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元亨利贞987
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元亨利贞987
2025-10-28 23:59:50
pcb更新
2026年PCB行业将迎来“缺料大年”,核心逻辑为“有料才有算力”,上游材料供需吃紧推动涨价,中游高阶产能紧张且海外产能优先,下游客户积极抢单,行业供应链格局重塑。 1. 铜箔:HVLP4铜箔月需求上修至3000吨以上,供应开出缓慢,2025年10月起三井、古河等厂商已开启涨价(幅度2USD/kg或5%-10%),加工费调涨势在必行;2026-2027年供需缺口分别达25%、42%,缺口持续扩大。 2. 钻针:高阶PCB大厂产能/产值跳增,但钻针厂商扩产谨慎,供不应求格局将延续至2027年,20
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宏和科技
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华正新材
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铜冠铜箔
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元亨利贞987
2025-10-27 23:23:13
英伟达GTC预期差1
我们认为,智微智能(001339)当前正充分卡位英伟达物理AI+机器人赛道的景气向上周期,核心逻辑可从“赛道β+公司α”双维度拆解: 1. 赛道β:物理AI落地提速,英伟达生态打开硬件需求空间 本次英伟达GTC“物理AI和机器人日”会议明确了工业数字孪生、机器人技术为物理AI落地的核心场景,而当前全球物理AI硬件端配套需求正处于从0到1的放量初期。我们测算,2025-2027年工业机器人+数字孪生场景的边缘算力硬件市场规模有望从280亿元增至650亿元,CAGR达55%以上,赛道景气度具备高确定
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智微智能
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元亨利贞987
2025-10-27 21:00:05
胜宏科技
胜宏科技:今天公布三季度业绩,我们做一下前瞻。胜宏的业绩预期已经下调到12亿附近,也可能是11亿。如果中性的话是12亿,如果报13亿是超预期。下调业绩是因为三季度转产耽误进度但从国庆节到现在都没有放假,处于满产状态,所以,四季度业绩会拉起来。全年估计还是50亿+。随着产能爬坡,明年的业绩预期120-150亿。 未来胜宏在正交背板和cowop这两项新技术上都处于最领先的位置。这两项能完成,可以增加200-300亿利润。pe可以维持在30倍或更高。所以,胜宏的关注点不在于业绩,而在于这两项新技术的突
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元亨利贞987
2025-10-27 20:28:20
low-cte更新
1. 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示:日东纺(Nittobo,东京证券交易所代码:3110)的T玻璃短缺问题预计将在2026年年中左右达到峰值,从2027年开始,情况将出现更为显著的改善。 2. 一家基板供应商称,其已获得中国低膨胀系数(low-CTE)玻璃供应商格蕾丝面料(Grace Fabric)的全面支持,目前样品制作与资质认证正全速推进。 3. 该公司预计将于2025年第四季度收到格蕾丝面料提供的样品,并预计在2026年第一季度获得采用格蕾丝面料低膨胀系数玻璃制成的覆铜板
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宏和科技
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胜宏科技
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元亨利贞987
2025-10-26 21:41:58
流感+催化下特一药业短期需求弹性凸显
我们认为,当前南北地区及香港流感疫情的持续发酵,正构成感冒用药赛道的强行业催化,而特一药业的产品矩阵与终端需求高度适配,有望充分受益于本次需求放量: 一、行业端:流感疫情驱动感冒用药需求显著扩容 从终端数据看: - 香港地区:11日内院舍/学校聚集性爆发超298宗,成人重症死亡案例集中出现,流感病毒阳性率(12.02%)显著高于基线水平,医疗机构及零售端的感冒、止咳、退热类药品采购/储备需求已进入快速上升期; - 内地市场:南北省份流感活动持续升温,H3N2为主要流行株,流感样病例占门急诊比例环
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特一药业
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元亨利贞987
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大族激光产业进展
持续强call【大族数控-最新进展跟踪】超快激光进展顺利,有望步入订单兑现期【东吴机械】 #重视大族数控历史性机遇=高景气赛道+通胀逻辑+进口替代历史性窗口期 公司上修超快激光订单预期,26年有望贡献3.5-4e利润 超快激光钻为公司未来核心增长点,25年11月预计20台订单落地,用于1.6T光模块PCB,先前公司预期26年超快订单100台,现上修预期至100-200台,单台设备价值量600万,对应收入12e,毛利率50%+,我们预计能够贡献4e利润增量 超快激光性能强,有望加速渗透 超快激光公
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大族激光
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大族数控
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pcb产业更新
【天风电新】PCB上游更新&推荐:铜冠、德福、江南新材、诺德股份-1026 ——————————— PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料(铜箔采用4代),而相关标的调整至相对低位,随着业绩兑现点临近,看多新一轮PCB上游量利齐增机会。 【铜冠铜箔】 #Q4迎涨价+新品迭代集中业绩兑现期。Q4是公司业绩重要拐点,原因系1)9月的跟随涨价业绩兑现主要体现在Q4;2)HVLP 4代在台系CCL厂验证顺利,Q4有望兑现业绩。此外根据产业链反馈HVLP 供给紧张,后续有望启动新一轮涨价周
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诺德股份
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德福科技
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江南新材
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铜冠铜箔
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三资铲子
6 三资这个风口 中标拉满 别人还在搞概念这个是真的全国在签单 一、业务独占性:湖北“三资”改革的“唯一技术服务商”身份 久其软件是湖北省国有“三资”盘点资产管理系统的唯一建设商,直接参与省级“三资”盘点的“一账一表”(资产台账、资源清单)数字化建设,负责从系统开发、数据治理到运维的全流程服务。这一身份意味着: - 湖北全省“三资”改革的信息化需求(如资源资产化平台、资产证券化监测系统)将优先由久其承接,形成独家订单入口。 - 作为改革“样板工程”的技术服务商,其方案具备天然的区域推广权,后续可
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湖北广电
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武汉控股
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元亨利贞987
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鸿蒙6
就看鸿蒙6能不能整点新东西出来了 分析下子龙 一、技术协同:鸿蒙6核心特性与常山北明技术储备深度契合 鸿蒙6的HMAF智能体框架(HarmonyOS Multi-Agent Framework)将操作系统升级为智能体协同平台,支持应用自主理解用户意图并主动服务。常山北明作为华为鸿蒙生态核心合作伙伴,其全资子公司北明软件已组建全认证鸿蒙开发团队,重点布局金融、医疗等行业垂直领域应用开发。例如,在金融领域,北明软件� �北京银行构建的智算平台,可通过鸿蒙6的AI深度融合能力(如端侧AI辅助构图、实时
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常山北明
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元亨利贞987
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央妈站台蓝箭航天
- 股权增值利好:朱雀三号的技术突破与首飞进展将显著提升蓝箭航天的市场估值,金风科技作为其持股超10%的重要股东,直接享受股权价值的增长,这将优化金风的资产结构,增强投资者对其“新能源+商业航天”跨界布局的信心。 - 技术协同利好:朱雀三号在液氧甲烷燃料应用、可重复使用结构设计、智能控制系统等领域的技术积累,可与金风科技在风电设备的材料轻量化、智能运维、能源高效管理等技术方向形成跨界协同。例如,航天级的轻量化材料技术可借鉴至风机叶片设计,火箭的智能姿态控制技术可优化风电场的智能调度系统,从而提升
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金风科技
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元亨利贞987
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抛开稳定币所谓利空 esim才是王道了
几个月前的消息拿出来说 不言而喻,下周还有货币创新的会议 跟esim的会 后续esim应该是大几亿的增量。 双会共振下的结构性机遇:东信和平恒宝科技迎来稳定币与eSIM协同利好 美国稳定币会议聚焦监管框架构建与跨境支付创新,国内eSIM会议侧重政策落地与技术标准统一,两大会议虽分属不同领域,但均指向“安全合规”与“场景落地”核心诉求。东信和平跟恒宝科技凭借在数字安全、硬件载体及跨境服务的技术积淀,形成“安全技术复用、政策红利叠加、市场场景共振”的三重利好,长期成长逻辑进一步夯实。 一、技术内核协
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imo对《国际防止船舶造成污染公约》预期差
国际海事组织(IMO)于2025年10月17日决定是否通过的《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)附则VI修正案,对航运业碳税机制和绿色燃料强制使用的规定,将对金风科技(002202.SZ)产生直接且深远的影响。以下是基于公开信息的深度分析: 一、金风科技的核心布局与IMO政策的高度契合 1. 全球最大绿色甲醇产能建设 金风科技通过“风电制氢+生物质气化”耦合工艺,在内蒙古兴安盟和巴彦淖尔分别规划了145万吨和60万吨绿色甲醇项目,总产能达205万吨/年,成为全球最大绿色甲醇生产商之一 。
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金风科技
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强冷降温预期差
此次最强冷空气对长春燃气(600333.SH)的利好主要体现在供暖需求激增、区域垄断优势兑现、供应能力保障三个维度,具体分析如下: 一、供暖需求爆发式增长,直接拉动营收 1. 东北地区降温核心区,供暖刚需刚性释放 长春作为东北降温核心区,气温降幅超10℃,且强冷空气影响时间长(持续至10月19日),将直接刺激居民及商业燃气供暖需求。长春燃气的供热业务2024年新增供热面积110.31万平方米,采用“燃气锅炉+空气能”多能耦合技术,可精准匹配高峰负荷,预计此次寒潮将推动其供暖负荷率提升15%-20
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长春燃气
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玲珑一号小型堆预期差
顺钠股份(000533.SZ)通过控股孙公司顺特电气设备有限公司在核电领域形成显著技术优势和市场业绩,其核级设备覆盖核岛、常规岛及配套设施(BOP),累计供货超1,200台, 一、核电项目全场景深度参与 1. 标杆核电站主力供应商 顺特电气为大亚湾核电站、山东海阳核电站(全球最大AP1000机组基地)、福建宁德核电站等7个核电站的18个核岛提供189台1E级安全级干式变压器,其中海阳核电站供货占比达35%。例如,海阳核电3、4号机组900MW核能供热工程中,顺特电气中标核心电力设备,成为三代核电
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sst全景
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京泉华
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2026年PCB行业将迎来“缺料大年”,核心逻辑为“有料才有算力”,上游材料供需吃紧推动涨价,中游高阶产能紧张且海外产能优先,下游客户积极抢单,行业供应链格局重塑。 1. 铜箔:HVLP4铜箔月需求上修至3000吨以上,供应开出缓慢,2025年10月起三井、古河等厂商已开启涨价(幅度2USD/kg或5%-10%),加工费调涨势在必行;2026-2027年供需缺口分别达25%、42%,缺口持续扩大。 2. 钻针:高阶PCB大厂产能/产值跳增,但钻针厂商扩产谨慎,供不应求格局将延续至2027年,20
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英伟达GTC预期差1
我们认为,智微智能(001339)当前正充分卡位英伟达物理AI+机器人赛道的景气向上周期,核心逻辑可从“赛道β+公司α”双维度拆解: 1. 赛道β:物理AI落地提速,英伟达生态打开硬件需求空间 本次英伟达GTC“物理AI和机器人日”会议明确了工业数字孪生、机器人技术为物理AI落地的核心场景,而当前全球物理AI硬件端配套需求正处于从0到1的放量初期。我们测算,2025-2027年工业机器人+数字孪生场景的边缘算力硬件市场规模有望从280亿元增至650亿元,CAGR达55%以上,赛道景气度具备高确定
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胜宏科技
胜宏科技:今天公布三季度业绩,我们做一下前瞻。胜宏的业绩预期已经下调到12亿附近,也可能是11亿。如果中性的话是12亿,如果报13亿是超预期。下调业绩是因为三季度转产耽误进度但从国庆节到现在都没有放假,处于满产状态,所以,四季度业绩会拉起来。全年估计还是50亿+。随着产能爬坡,明年的业绩预期120-150亿。 未来胜宏在正交背板和cowop这两项新技术上都处于最领先的位置。这两项能完成,可以增加200-300亿利润。pe可以维持在30倍或更高。所以,胜宏的关注点不在于业绩,而在于这两项新技术的突
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low-cte更新
1. 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示:日东纺(Nittobo,东京证券交易所代码:3110)的T玻璃短缺问题预计将在2026年年中左右达到峰值,从2027年开始,情况将出现更为显著的改善。 2. 一家基板供应商称,其已获得中国低膨胀系数(low-CTE)玻璃供应商格蕾丝面料(Grace Fabric)的全面支持,目前样品制作与资质认证正全速推进。 3. 该公司预计将于2025年第四季度收到格蕾丝面料提供的样品,并预计在2026年第一季度获得采用格蕾丝面料低膨胀系数玻璃制成的覆铜板
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流感+催化下特一药业短期需求弹性凸显
我们认为,当前南北地区及香港流感疫情的持续发酵,正构成感冒用药赛道的强行业催化,而特一药业的产品矩阵与终端需求高度适配,有望充分受益于本次需求放量: 一、行业端:流感疫情驱动感冒用药需求显著扩容 从终端数据看: - 香港地区:11日内院舍/学校聚集性爆发超298宗,成人重症死亡案例集中出现,流感病毒阳性率(12.02%)显著高于基线水平,医疗机构及零售端的感冒、止咳、退热类药品采购/储备需求已进入快速上升期; - 内地市场:南北省份流感活动持续升温,H3N2为主要流行株,流感样病例占门急诊比例环
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大族激光产业进展
持续强call【大族数控-最新进展跟踪】超快激光进展顺利,有望步入订单兑现期【东吴机械】 #重视大族数控历史性机遇=高景气赛道+通胀逻辑+进口替代历史性窗口期 公司上修超快激光订单预期,26年有望贡献3.5-4e利润 超快激光钻为公司未来核心增长点,25年11月预计20台订单落地,用于1.6T光模块PCB,先前公司预期26年超快订单100台,现上修预期至100-200台,单台设备价值量600万,对应收入12e,毛利率50%+,我们预计能够贡献4e利润增量 超快激光性能强,有望加速渗透 超快激光公
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pcb产业更新
【天风电新】PCB上游更新&推荐:铜冠、德福、江南新材、诺德股份-1026 ——————————— PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料(铜箔采用4代),而相关标的调整至相对低位,随着业绩兑现点临近,看多新一轮PCB上游量利齐增机会。 【铜冠铜箔】 #Q4迎涨价+新品迭代集中业绩兑现期。Q4是公司业绩重要拐点,原因系1)9月的跟随涨价业绩兑现主要体现在Q4;2)HVLP 4代在台系CCL厂验证顺利,Q4有望兑现业绩。此外根据产业链反馈HVLP 供给紧张,后续有望启动新一轮涨价周
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三资铲子
6 三资这个风口 中标拉满 别人还在搞概念这个是真的全国在签单 一、业务独占性:湖北“三资”改革的“唯一技术服务商”身份 久其软件是湖北省国有“三资”盘点资产管理系统的唯一建设商,直接参与省级“三资”盘点的“一账一表”(资产台账、资源清单)数字化建设,负责从系统开发、数据治理到运维的全流程服务。这一身份意味着: - 湖北全省“三资”改革的信息化需求(如资源资产化平台、资产证券化监测系统)将优先由久其承接,形成独家订单入口。 - 作为改革“样板工程”的技术服务商,其方案具备天然的区域推广权,后续可
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鸿蒙6
就看鸿蒙6能不能整点新东西出来了 分析下子龙 一、技术协同:鸿蒙6核心特性与常山北明技术储备深度契合 鸿蒙6的HMAF智能体框架(HarmonyOS Multi-Agent Framework)将操作系统升级为智能体协同平台,支持应用自主理解用户意图并主动服务。常山北明作为华为鸿蒙生态核心合作伙伴,其全资子公司北明软件已组建全认证鸿蒙开发团队,重点布局金融、医疗等行业垂直领域应用开发。例如,在金融领域,北明软件� �北京银行构建的智算平台,可通过鸿蒙6的AI深度融合能力(如端侧AI辅助构图、实时
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央妈站台蓝箭航天
- 股权增值利好:朱雀三号的技术突破与首飞进展将显著提升蓝箭航天的市场估值,金风科技作为其持股超10%的重要股东,直接享受股权价值的增长,这将优化金风的资产结构,增强投资者对其“新能源+商业航天”跨界布局的信心。 - 技术协同利好:朱雀三号在液氧甲烷燃料应用、可重复使用结构设计、智能控制系统等领域的技术积累,可与金风科技在风电设备的材料轻量化、智能运维、能源高效管理等技术方向形成跨界协同。例如,航天级的轻量化材料技术可借鉴至风机叶片设计,火箭的智能姿态控制技术可优化风电场的智能调度系统,从而提升
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抛开稳定币所谓利空 esim才是王道了
几个月前的消息拿出来说 不言而喻,下周还有货币创新的会议 跟esim的会 后续esim应该是大几亿的增量。 双会共振下的结构性机遇:东信和平恒宝科技迎来稳定币与eSIM协同利好 美国稳定币会议聚焦监管框架构建与跨境支付创新,国内eSIM会议侧重政策落地与技术标准统一,两大会议虽分属不同领域,但均指向“安全合规”与“场景落地”核心诉求。东信和平跟恒宝科技凭借在数字安全、硬件载体及跨境服务的技术积淀,形成“安全技术复用、政策红利叠加、市场场景共振”的三重利好,长期成长逻辑进一步夯实。 一、技术内核协
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imo对《国际防止船舶造成污染公约》预期差
国际海事组织(IMO)于2025年10月17日决定是否通过的《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)附则VI修正案,对航运业碳税机制和绿色燃料强制使用的规定,将对金风科技(002202.SZ)产生直接且深远的影响。以下是基于公开信息的深度分析: 一、金风科技的核心布局与IMO政策的高度契合 1. 全球最大绿色甲醇产能建设 金风科技通过“风电制氢+生物质气化”耦合工艺,在内蒙古兴安盟和巴彦淖尔分别规划了145万吨和60万吨绿色甲醇项目,总产能达205万吨/年,成为全球最大绿色甲醇生产商之一 。
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强冷降温预期差
此次最强冷空气对长春燃气(600333.SH)的利好主要体现在供暖需求激增、区域垄断优势兑现、供应能力保障三个维度,具体分析如下: 一、供暖需求爆发式增长,直接拉动营收 1. 东北地区降温核心区,供暖刚需刚性释放 长春作为东北降温核心区,气温降幅超10℃,且强冷空气影响时间长(持续至10月19日),将直接刺激居民及商业燃气供暖需求。长春燃气的供热业务2024年新增供热面积110.31万平方米,采用“燃气锅炉+空气能”多能耦合技术,可精准匹配高峰负荷,预计此次寒潮将推动其供暖负荷率提升15%-20
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玲珑一号小型堆预期差
顺钠股份(000533.SZ)通过控股孙公司顺特电气设备有限公司在核电领域形成显著技术优势和市场业绩,其核级设备覆盖核岛、常规岛及配套设施(BOP),累计供货超1,200台, 一、核电项目全场景深度参与 1. 标杆核电站主力供应商 顺特电气为大亚湾核电站、山东海阳核电站(全球最大AP1000机组基地)、福建宁德核电站等7个核电站的18个核岛提供189台1E级安全级干式变压器,其中海阳核电站供货占比达35%。例如,海阳核电3、4号机组900MW核能供热工程中,顺特电气中标核心电力设备,成为三代核电
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2026年PCB行业将迎来“缺料大年”,核心逻辑为“有料才有算力”,上游材料供需吃紧推动涨价,中游高阶产能紧张且海外产能优先,下游客户积极抢单,行业供应链格局重塑。 1. 铜箔:HVLP4铜箔月需求上修至3000吨以上,供应开出缓慢,2025年10月起三井、古河等厂商已开启涨价(幅度2USD/kg或5%-10%),加工费调涨势在必行;2026-2027年供需缺口分别达25%、42%,缺口持续扩大。 2. 钻针:高阶PCB大厂产能/产值跳增,但钻针厂商扩产谨慎,供不应求格局将延续至2027年,20
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英伟达GTC预期差1
我们认为,智微智能(001339)当前正充分卡位英伟达物理AI+机器人赛道的景气向上周期,核心逻辑可从“赛道β+公司α”双维度拆解: 1. 赛道β:物理AI落地提速,英伟达生态打开硬件需求空间 本次英伟达GTC“物理AI和机器人日”会议明确了工业数字孪生、机器人技术为物理AI落地的核心场景,而当前全球物理AI硬件端配套需求正处于从0到1的放量初期。我们测算,2025-2027年工业机器人+数字孪生场景的边缘算力硬件市场规模有望从280亿元增至650亿元,CAGR达55%以上,赛道景气度具备高确定
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智微智能
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美格智能
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元亨利贞987
2025-10-27 21:00:05
胜宏科技
胜宏科技:今天公布三季度业绩,我们做一下前瞻。胜宏的业绩预期已经下调到12亿附近,也可能是11亿。如果中性的话是12亿,如果报13亿是超预期。下调业绩是因为三季度转产耽误进度但从国庆节到现在都没有放假,处于满产状态,所以,四季度业绩会拉起来。全年估计还是50亿+。随着产能爬坡,明年的业绩预期120-150亿。 未来胜宏在正交背板和cowop这两项新技术上都处于最领先的位置。这两项能完成,可以增加200-300亿利润。pe可以维持在30倍或更高。所以,胜宏的关注点不在于业绩,而在于这两项新技术的突
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元亨利贞987
2025-10-27 20:28:20
low-cte更新
1. 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示:日东纺(Nittobo,东京证券交易所代码:3110)的T玻璃短缺问题预计将在2026年年中左右达到峰值,从2027年开始,情况将出现更为显著的改善。 2. 一家基板供应商称,其已获得中国低膨胀系数(low-CTE)玻璃供应商格蕾丝面料(Grace Fabric)的全面支持,目前样品制作与资质认证正全速推进。 3. 该公司预计将于2025年第四季度收到格蕾丝面料提供的样品,并预计在2026年第一季度获得采用格蕾丝面料低膨胀系数玻璃制成的覆铜板
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宏和科技
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胜宏科技
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元亨利贞987
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流感+催化下特一药业短期需求弹性凸显
我们认为,当前南北地区及香港流感疫情的持续发酵,正构成感冒用药赛道的强行业催化,而特一药业的产品矩阵与终端需求高度适配,有望充分受益于本次需求放量: 一、行业端:流感疫情驱动感冒用药需求显著扩容 从终端数据看: - 香港地区:11日内院舍/学校聚集性爆发超298宗,成人重症死亡案例集中出现,流感病毒阳性率(12.02%)显著高于基线水平,医疗机构及零售端的感冒、止咳、退热类药品采购/储备需求已进入快速上升期; - 内地市场:南北省份流感活动持续升温,H3N2为主要流行株,流感样病例占门急诊比例环
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特一药业
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仁度生物
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大族激光产业进展
持续强call【大族数控-最新进展跟踪】超快激光进展顺利,有望步入订单兑现期【东吴机械】 #重视大族数控历史性机遇=高景气赛道+通胀逻辑+进口替代历史性窗口期 公司上修超快激光订单预期,26年有望贡献3.5-4e利润 超快激光钻为公司未来核心增长点,25年11月预计20台订单落地,用于1.6T光模块PCB,先前公司预期26年超快订单100台,现上修预期至100-200台,单台设备价值量600万,对应收入12e,毛利率50%+,我们预计能够贡献4e利润增量 超快激光性能强,有望加速渗透 超快激光公
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大族激光
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大族数控
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pcb产业更新
【天风电新】PCB上游更新&推荐:铜冠、德福、江南新材、诺德股份-1026 ——————————— PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料(铜箔采用4代),而相关标的调整至相对低位,随着业绩兑现点临近,看多新一轮PCB上游量利齐增机会。 【铜冠铜箔】 #Q4迎涨价+新品迭代集中业绩兑现期。Q4是公司业绩重要拐点,原因系1)9月的跟随涨价业绩兑现主要体现在Q4;2)HVLP 4代在台系CCL厂验证顺利,Q4有望兑现业绩。此外根据产业链反馈HVLP 供给紧张,后续有望启动新一轮涨价周
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诺德股份
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德福科技
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江南新材
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铜冠铜箔
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三资铲子
6 三资这个风口 中标拉满 别人还在搞概念这个是真的全国在签单 一、业务独占性:湖北“三资”改革的“唯一技术服务商”身份 久其软件是湖北省国有“三资”盘点资产管理系统的唯一建设商,直接参与省级“三资”盘点的“一账一表”(资产台账、资源清单)数字化建设,负责从系统开发、数据治理到运维的全流程服务。这一身份意味着: - 湖北全省“三资”改革的信息化需求(如资源资产化平台、资产证券化监测系统)将优先由久其承接,形成独家订单入口。 - 作为改革“样板工程”的技术服务商,其方案具备天然的区域推广权,后续可
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湖北广电
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武汉控股
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鸿蒙6
就看鸿蒙6能不能整点新东西出来了 分析下子龙 一、技术协同:鸿蒙6核心特性与常山北明技术储备深度契合 鸿蒙6的HMAF智能体框架(HarmonyOS Multi-Agent Framework)将操作系统升级为智能体协同平台,支持应用自主理解用户意图并主动服务。常山北明作为华为鸿蒙生态核心合作伙伴,其全资子公司北明软件已组建全认证鸿蒙开发团队,重点布局金融、医疗等行业垂直领域应用开发。例如,在金融领域,北明软件� �北京银行构建的智算平台,可通过鸿蒙6的AI深度融合能力(如端侧AI辅助构图、实时
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央妈站台蓝箭航天
- 股权增值利好:朱雀三号的技术突破与首飞进展将显著提升蓝箭航天的市场估值,金风科技作为其持股超10%的重要股东,直接享受股权价值的增长,这将优化金风的资产结构,增强投资者对其“新能源+商业航天”跨界布局的信心。 - 技术协同利好:朱雀三号在液氧甲烷燃料应用、可重复使用结构设计、智能控制系统等领域的技术积累,可与金风科技在风电设备的材料轻量化、智能运维、能源高效管理等技术方向形成跨界协同。例如,航天级的轻量化材料技术可借鉴至风机叶片设计,火箭的智能姿态控制技术可优化风电场的智能调度系统,从而提升
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金风科技
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抛开稳定币所谓利空 esim才是王道了
几个月前的消息拿出来说 不言而喻,下周还有货币创新的会议 跟esim的会 后续esim应该是大几亿的增量。 双会共振下的结构性机遇:东信和平恒宝科技迎来稳定币与eSIM协同利好 美国稳定币会议聚焦监管框架构建与跨境支付创新,国内eSIM会议侧重政策落地与技术标准统一,两大会议虽分属不同领域,但均指向“安全合规”与“场景落地”核心诉求。东信和平跟恒宝科技凭借在数字安全、硬件载体及跨境服务的技术积淀,形成“安全技术复用、政策红利叠加、市场场景共振”的三重利好,长期成长逻辑进一步夯实。 一、技术内核协
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imo对《国际防止船舶造成污染公约》预期差
国际海事组织(IMO)于2025年10月17日决定是否通过的《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)附则VI修正案,对航运业碳税机制和绿色燃料强制使用的规定,将对金风科技(002202.SZ)产生直接且深远的影响。以下是基于公开信息的深度分析: 一、金风科技的核心布局与IMO政策的高度契合 1. 全球最大绿色甲醇产能建设 金风科技通过“风电制氢+生物质气化”耦合工艺,在内蒙古兴安盟和巴彦淖尔分别规划了145万吨和60万吨绿色甲醇项目,总产能达205万吨/年,成为全球最大绿色甲醇生产商之一 。
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金风科技
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强冷降温预期差
此次最强冷空气对长春燃气(600333.SH)的利好主要体现在供暖需求激增、区域垄断优势兑现、供应能力保障三个维度,具体分析如下: 一、供暖需求爆发式增长,直接拉动营收 1. 东北地区降温核心区,供暖刚需刚性释放 长春作为东北降温核心区,气温降幅超10℃,且强冷空气影响时间长(持续至10月19日),将直接刺激居民及商业燃气供暖需求。长春燃气的供热业务2024年新增供热面积110.31万平方米,采用“燃气锅炉+空气能”多能耦合技术,可精准匹配高峰负荷,预计此次寒潮将推动其供暖负荷率提升15%-20
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长春燃气
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玲珑一号小型堆预期差
顺钠股份(000533.SZ)通过控股孙公司顺特电气设备有限公司在核电领域形成显著技术优势和市场业绩,其核级设备覆盖核岛、常规岛及配套设施(BOP),累计供货超1,200台, 一、核电项目全场景深度参与 1. 标杆核电站主力供应商 顺特电气为大亚湾核电站、山东海阳核电站(全球最大AP1000机组基地)、福建宁德核电站等7个核电站的18个核岛提供189台1E级安全级干式变压器,其中海阳核电站供货占比达35%。例如,海阳核电3、4号机组900MW核能供热工程中,顺特电气中标核心电力设备,成为三代核电
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中国核建
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sst全景
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元亨利贞987
2025-10-28 23:59:50
pcb更新
2026年PCB行业将迎来“缺料大年”,核心逻辑为“有料才有算力”,上游材料供需吃紧推动涨价,中游高阶产能紧张且海外产能优先,下游客户积极抢单,行业供应链格局重塑。 1. 铜箔:HVLP4铜箔月需求上修至3000吨以上,供应开出缓慢,2025年10月起三井、古河等厂商已开启涨价(幅度2USD/kg或5%-10%),加工费调涨势在必行;2026-2027年供需缺口分别达25%、42%,缺口持续扩大。 2. 钻针:高阶PCB大厂产能/产值跳增,但钻针厂商扩产谨慎,供不应求格局将延续至2027年,20
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宏和科技
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铜冠铜箔
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英伟达GTC预期差1
我们认为,智微智能(001339)当前正充分卡位英伟达物理AI+机器人赛道的景气向上周期,核心逻辑可从“赛道β+公司α”双维度拆解: 1. 赛道β:物理AI落地提速,英伟达生态打开硬件需求空间 本次英伟达GTC“物理AI和机器人日”会议明确了工业数字孪生、机器人技术为物理AI落地的核心场景,而当前全球物理AI硬件端配套需求正处于从0到1的放量初期。我们测算,2025-2027年工业机器人+数字孪生场景的边缘算力硬件市场规模有望从280亿元增至650亿元,CAGR达55%以上,赛道景气度具备高确定
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胜宏科技
胜宏科技:今天公布三季度业绩,我们做一下前瞻。胜宏的业绩预期已经下调到12亿附近,也可能是11亿。如果中性的话是12亿,如果报13亿是超预期。下调业绩是因为三季度转产耽误进度但从国庆节到现在都没有放假,处于满产状态,所以,四季度业绩会拉起来。全年估计还是50亿+。随着产能爬坡,明年的业绩预期120-150亿。 未来胜宏在正交背板和cowop这两项新技术上都处于最领先的位置。这两项能完成,可以增加200-300亿利润。pe可以维持在30倍或更高。所以,胜宏的关注点不在于业绩,而在于这两项新技术的突
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low-cte更新
1. 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示:日东纺(Nittobo,东京证券交易所代码:3110)的T玻璃短缺问题预计将在2026年年中左右达到峰值,从2027年开始,情况将出现更为显著的改善。 2. 一家基板供应商称,其已获得中国低膨胀系数(low-CTE)玻璃供应商格蕾丝面料(Grace Fabric)的全面支持,目前样品制作与资质认证正全速推进。 3. 该公司预计将于2025年第四季度收到格蕾丝面料提供的样品,并预计在2026年第一季度获得采用格蕾丝面料低膨胀系数玻璃制成的覆铜板
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宏和科技
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流感+催化下特一药业短期需求弹性凸显
我们认为,当前南北地区及香港流感疫情的持续发酵,正构成感冒用药赛道的强行业催化,而特一药业的产品矩阵与终端需求高度适配,有望充分受益于本次需求放量: 一、行业端:流感疫情驱动感冒用药需求显著扩容 从终端数据看: - 香港地区:11日内院舍/学校聚集性爆发超298宗,成人重症死亡案例集中出现,流感病毒阳性率(12.02%)显著高于基线水平,医疗机构及零售端的感冒、止咳、退热类药品采购/储备需求已进入快速上升期; - 内地市场:南北省份流感活动持续升温,H3N2为主要流行株,流感样病例占门急诊比例环
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大族激光产业进展
持续强call【大族数控-最新进展跟踪】超快激光进展顺利,有望步入订单兑现期【东吴机械】 #重视大族数控历史性机遇=高景气赛道+通胀逻辑+进口替代历史性窗口期 公司上修超快激光订单预期,26年有望贡献3.5-4e利润 超快激光钻为公司未来核心增长点,25年11月预计20台订单落地,用于1.6T光模块PCB,先前公司预期26年超快订单100台,现上修预期至100-200台,单台设备价值量600万,对应收入12e,毛利率50%+,我们预计能够贡献4e利润增量 超快激光性能强,有望加速渗透 超快激光公
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pcb产业更新
【天风电新】PCB上游更新&推荐:铜冠、德福、江南新材、诺德股份-1026 ——————————— PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料(铜箔采用4代),而相关标的调整至相对低位,随着业绩兑现点临近,看多新一轮PCB上游量利齐增机会。 【铜冠铜箔】 #Q4迎涨价+新品迭代集中业绩兑现期。Q4是公司业绩重要拐点,原因系1)9月的跟随涨价业绩兑现主要体现在Q4;2)HVLP 4代在台系CCL厂验证顺利,Q4有望兑现业绩。此外根据产业链反馈HVLP 供给紧张,后续有望启动新一轮涨价周
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三资铲子
6 三资这个风口 中标拉满 别人还在搞概念这个是真的全国在签单 一、业务独占性:湖北“三资”改革的“唯一技术服务商”身份 久其软件是湖北省国有“三资”盘点资产管理系统的唯一建设商,直接参与省级“三资”盘点的“一账一表”(资产台账、资源清单)数字化建设,负责从系统开发、数据治理到运维的全流程服务。这一身份意味着: - 湖北全省“三资”改革的信息化需求(如资源资产化平台、资产证券化监测系统)将优先由久其承接,形成独家订单入口。 - 作为改革“样板工程”的技术服务商,其方案具备天然的区域推广权,后续可
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鸿蒙6
就看鸿蒙6能不能整点新东西出来了 分析下子龙 一、技术协同:鸿蒙6核心特性与常山北明技术储备深度契合 鸿蒙6的HMAF智能体框架(HarmonyOS Multi-Agent Framework)将操作系统升级为智能体协同平台,支持应用自主理解用户意图并主动服务。常山北明作为华为鸿蒙生态核心合作伙伴,其全资子公司北明软件已组建全认证鸿蒙开发团队,重点布局金融、医疗等行业垂直领域应用开发。例如,在金融领域,北明软件� �北京银行构建的智算平台,可通过鸿蒙6的AI深度融合能力(如端侧AI辅助构图、实时
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央妈站台蓝箭航天
- 股权增值利好:朱雀三号的技术突破与首飞进展将显著提升蓝箭航天的市场估值,金风科技作为其持股超10%的重要股东,直接享受股权价值的增长,这将优化金风的资产结构,增强投资者对其“新能源+商业航天”跨界布局的信心。 - 技术协同利好:朱雀三号在液氧甲烷燃料应用、可重复使用结构设计、智能控制系统等领域的技术积累,可与金风科技在风电设备的材料轻量化、智能运维、能源高效管理等技术方向形成跨界协同。例如,航天级的轻量化材料技术可借鉴至风机叶片设计,火箭的智能姿态控制技术可优化风电场的智能调度系统,从而提升
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抛开稳定币所谓利空 esim才是王道了
几个月前的消息拿出来说 不言而喻,下周还有货币创新的会议 跟esim的会 后续esim应该是大几亿的增量。 双会共振下的结构性机遇:东信和平恒宝科技迎来稳定币与eSIM协同利好 美国稳定币会议聚焦监管框架构建与跨境支付创新,国内eSIM会议侧重政策落地与技术标准统一,两大会议虽分属不同领域,但均指向“安全合规”与“场景落地”核心诉求。东信和平跟恒宝科技凭借在数字安全、硬件载体及跨境服务的技术积淀,形成“安全技术复用、政策红利叠加、市场场景共振”的三重利好,长期成长逻辑进一步夯实。 一、技术内核协
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imo对《国际防止船舶造成污染公约》预期差
国际海事组织(IMO)于2025年10月17日决定是否通过的《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)附则VI修正案,对航运业碳税机制和绿色燃料强制使用的规定,将对金风科技(002202.SZ)产生直接且深远的影响。以下是基于公开信息的深度分析: 一、金风科技的核心布局与IMO政策的高度契合 1. 全球最大绿色甲醇产能建设 金风科技通过“风电制氢+生物质气化”耦合工艺,在内蒙古兴安盟和巴彦淖尔分别规划了145万吨和60万吨绿色甲醇项目,总产能达205万吨/年,成为全球最大绿色甲醇生产商之一 。
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强冷降温预期差
此次最强冷空气对长春燃气(600333.SH)的利好主要体现在供暖需求激增、区域垄断优势兑现、供应能力保障三个维度,具体分析如下: 一、供暖需求爆发式增长,直接拉动营收 1. 东北地区降温核心区,供暖刚需刚性释放 长春作为东北降温核心区,气温降幅超10℃,且强冷空气影响时间长(持续至10月19日),将直接刺激居民及商业燃气供暖需求。长春燃气的供热业务2024年新增供热面积110.31万平方米,采用“燃气锅炉+空气能”多能耦合技术,可精准匹配高峰负荷,预计此次寒潮将推动其供暖负荷率提升15%-20
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玲珑一号小型堆预期差
顺钠股份(000533.SZ)通过控股孙公司顺特电气设备有限公司在核电领域形成显著技术优势和市场业绩,其核级设备覆盖核岛、常规岛及配套设施(BOP),累计供货超1,200台, 一、核电项目全场景深度参与 1. 标杆核电站主力供应商 顺特电气为大亚湾核电站、山东海阳核电站(全球最大AP1000机组基地)、福建宁德核电站等7个核电站的18个核岛提供189台1E级安全级干式变压器,其中海阳核电站供货占比达35%。例如,海阳核电3、4号机组900MW核能供热工程中,顺特电气中标核心电力设备,成为三代核电
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2026年PCB行业将迎来“缺料大年”,核心逻辑为“有料才有算力”,上游材料供需吃紧推动涨价,中游高阶产能紧张且海外产能优先,下游客户积极抢单,行业供应链格局重塑。 1. 铜箔:HVLP4铜箔月需求上修至3000吨以上,供应开出缓慢,2025年10月起三井、古河等厂商已开启涨价(幅度2USD/kg或5%-10%),加工费调涨势在必行;2026-2027年供需缺口分别达25%、42%,缺口持续扩大。 2. 钻针:高阶PCB大厂产能/产值跳增,但钻针厂商扩产谨慎,供不应求格局将延续至2027年,20
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英伟达GTC预期差1
我们认为,智微智能(001339)当前正充分卡位英伟达物理AI+机器人赛道的景气向上周期,核心逻辑可从“赛道β+公司α”双维度拆解: 1. 赛道β:物理AI落地提速,英伟达生态打开硬件需求空间 本次英伟达GTC“物理AI和机器人日”会议明确了工业数字孪生、机器人技术为物理AI落地的核心场景,而当前全球物理AI硬件端配套需求正处于从0到1的放量初期。我们测算,2025-2027年工业机器人+数字孪生场景的边缘算力硬件市场规模有望从280亿元增至650亿元,CAGR达55%以上,赛道景气度具备高确定
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胜宏科技
胜宏科技:今天公布三季度业绩,我们做一下前瞻。胜宏的业绩预期已经下调到12亿附近,也可能是11亿。如果中性的话是12亿,如果报13亿是超预期。下调业绩是因为三季度转产耽误进度但从国庆节到现在都没有放假,处于满产状态,所以,四季度业绩会拉起来。全年估计还是50亿+。随着产能爬坡,明年的业绩预期120-150亿。 未来胜宏在正交背板和cowop这两项新技术上都处于最领先的位置。这两项能完成,可以增加200-300亿利润。pe可以维持在30倍或更高。所以,胜宏的关注点不在于业绩,而在于这两项新技术的突
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1. 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示:日东纺(Nittobo,东京证券交易所代码:3110)的T玻璃短缺问题预计将在2026年年中左右达到峰值,从2027年开始,情况将出现更为显著的改善。 2. 一家基板供应商称,其已获得中国低膨胀系数(low-CTE)玻璃供应商格蕾丝面料(Grace Fabric)的全面支持,目前样品制作与资质认证正全速推进。 3. 该公司预计将于2025年第四季度收到格蕾丝面料提供的样品,并预计在2026年第一季度获得采用格蕾丝面料低膨胀系数玻璃制成的覆铜板
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宏和科技
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胜宏科技
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流感+催化下特一药业短期需求弹性凸显
我们认为,当前南北地区及香港流感疫情的持续发酵,正构成感冒用药赛道的强行业催化,而特一药业的产品矩阵与终端需求高度适配,有望充分受益于本次需求放量: 一、行业端:流感疫情驱动感冒用药需求显著扩容 从终端数据看: - 香港地区:11日内院舍/学校聚集性爆发超298宗,成人重症死亡案例集中出现,流感病毒阳性率(12.02%)显著高于基线水平,医疗机构及零售端的感冒、止咳、退热类药品采购/储备需求已进入快速上升期; - 内地市场:南北省份流感活动持续升温,H3N2为主要流行株,流感样病例占门急诊比例环
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特一药业
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仁度生物
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大族激光产业进展
持续强call【大族数控-最新进展跟踪】超快激光进展顺利,有望步入订单兑现期【东吴机械】 #重视大族数控历史性机遇=高景气赛道+通胀逻辑+进口替代历史性窗口期 公司上修超快激光订单预期,26年有望贡献3.5-4e利润 超快激光钻为公司未来核心增长点,25年11月预计20台订单落地,用于1.6T光模块PCB,先前公司预期26年超快订单100台,现上修预期至100-200台,单台设备价值量600万,对应收入12e,毛利率50%+,我们预计能够贡献4e利润增量 超快激光性能强,有望加速渗透 超快激光公
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大族激光
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大族数控
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pcb产业更新
【天风电新】PCB上游更新&推荐:铜冠、德福、江南新材、诺德股份-1026 ——————————— PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料(铜箔采用4代),而相关标的调整至相对低位,随着业绩兑现点临近,看多新一轮PCB上游量利齐增机会。 【铜冠铜箔】 #Q4迎涨价+新品迭代集中业绩兑现期。Q4是公司业绩重要拐点,原因系1)9月的跟随涨价业绩兑现主要体现在Q4;2)HVLP 4代在台系CCL厂验证顺利,Q4有望兑现业绩。此外根据产业链反馈HVLP 供给紧张,后续有望启动新一轮涨价周
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诺德股份
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德福科技
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江南新材
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铜冠铜箔
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三资铲子
6 三资这个风口 中标拉满 别人还在搞概念这个是真的全国在签单 一、业务独占性:湖北“三资”改革的“唯一技术服务商”身份 久其软件是湖北省国有“三资”盘点资产管理系统的唯一建设商,直接参与省级“三资”盘点的“一账一表”(资产台账、资源清单)数字化建设,负责从系统开发、数据治理到运维的全流程服务。这一身份意味着: - 湖北全省“三资”改革的信息化需求(如资源资产化平台、资产证券化监测系统)将优先由久其承接,形成独家订单入口。 - 作为改革“样板工程”的技术服务商,其方案具备天然的区域推广权,后续可
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湖北广电
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元亨利贞987
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鸿蒙6
就看鸿蒙6能不能整点新东西出来了 分析下子龙 一、技术协同:鸿蒙6核心特性与常山北明技术储备深度契合 鸿蒙6的HMAF智能体框架(HarmonyOS Multi-Agent Framework)将操作系统升级为智能体协同平台,支持应用自主理解用户意图并主动服务。常山北明作为华为鸿蒙生态核心合作伙伴,其全资子公司北明软件已组建全认证鸿蒙开发团队,重点布局金融、医疗等行业垂直领域应用开发。例如,在金融领域,北明软件� �北京银行构建的智算平台,可通过鸿蒙6的AI深度融合能力(如端侧AI辅助构图、实时
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常山北明
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央妈站台蓝箭航天
- 股权增值利好:朱雀三号的技术突破与首飞进展将显著提升蓝箭航天的市场估值,金风科技作为其持股超10%的重要股东,直接享受股权价值的增长,这将优化金风的资产结构,增强投资者对其“新能源+商业航天”跨界布局的信心。 - 技术协同利好:朱雀三号在液氧甲烷燃料应用、可重复使用结构设计、智能控制系统等领域的技术积累,可与金风科技在风电设备的材料轻量化、智能运维、能源高效管理等技术方向形成跨界协同。例如,航天级的轻量化材料技术可借鉴至风机叶片设计,火箭的智能姿态控制技术可优化风电场的智能调度系统,从而提升
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金风科技
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抛开稳定币所谓利空 esim才是王道了
几个月前的消息拿出来说 不言而喻,下周还有货币创新的会议 跟esim的会 后续esim应该是大几亿的增量。 双会共振下的结构性机遇:东信和平恒宝科技迎来稳定币与eSIM协同利好 美国稳定币会议聚焦监管框架构建与跨境支付创新,国内eSIM会议侧重政策落地与技术标准统一,两大会议虽分属不同领域,但均指向“安全合规”与“场景落地”核心诉求。东信和平跟恒宝科技凭借在数字安全、硬件载体及跨境服务的技术积淀,形成“安全技术复用、政策红利叠加、市场场景共振”的三重利好,长期成长逻辑进一步夯实。 一、技术内核协
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东信和平
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恒宝股份
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元亨利贞987
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imo对《国际防止船舶造成污染公约》预期差
国际海事组织(IMO)于2025年10月17日决定是否通过的《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)附则VI修正案,对航运业碳税机制和绿色燃料强制使用的规定,将对金风科技(002202.SZ)产生直接且深远的影响。以下是基于公开信息的深度分析: 一、金风科技的核心布局与IMO政策的高度契合 1. 全球最大绿色甲醇产能建设 金风科技通过“风电制氢+生物质气化”耦合工艺,在内蒙古兴安盟和巴彦淖尔分别规划了145万吨和60万吨绿色甲醇项目,总产能达205万吨/年,成为全球最大绿色甲醇生产商之一 。
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金风科技
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元亨利贞987
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强冷降温预期差
此次最强冷空气对长春燃气(600333.SH)的利好主要体现在供暖需求激增、区域垄断优势兑现、供应能力保障三个维度,具体分析如下: 一、供暖需求爆发式增长,直接拉动营收 1. 东北地区降温核心区,供暖刚需刚性释放 长春作为东北降温核心区,气温降幅超10℃,且强冷空气影响时间长(持续至10月19日),将直接刺激居民及商业燃气供暖需求。长春燃气的供热业务2024年新增供热面积110.31万平方米,采用“燃气锅炉+空气能”多能耦合技术,可精准匹配高峰负荷,预计此次寒潮将推动其供暖负荷率提升15%-20
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长春燃气
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元亨利贞987
2025-10-16 22:46:45
玲珑一号小型堆预期差
顺钠股份(000533.SZ)通过控股孙公司顺特电气设备有限公司在核电领域形成显著技术优势和市场业绩,其核级设备覆盖核岛、常规岛及配套设施(BOP),累计供货超1,200台, 一、核电项目全场景深度参与 1. 标杆核电站主力供应商 顺特电气为大亚湾核电站、山东海阳核电站(全球最大AP1000机组基地)、福建宁德核电站等7个核电站的18个核岛提供189台1E级安全级干式变压器,其中海阳核电站供货占比达35%。例如,海阳核电3、4号机组900MW核能供热工程中,顺特电气中标核心电力设备,成为三代核电
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中国核建
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顺钠股份
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元亨利贞987
2025-10-16 08:07:23
sst全景
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京泉华
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元亨利贞987
2025-10-28 23:59:50
pcb更新
2026年PCB行业将迎来“缺料大年”,核心逻辑为“有料才有算力”,上游材料供需吃紧推动涨价,中游高阶产能紧张且海外产能优先,下游客户积极抢单,行业供应链格局重塑。 1. 铜箔:HVLP4铜箔月需求上修至3000吨以上,供应开出缓慢,2025年10月起三井、古河等厂商已开启涨价(幅度2USD/kg或5%-10%),加工费调涨势在必行;2026-2027年供需缺口分别达25%、42%,缺口持续扩大。 2. 钻针:高阶PCB大厂产能/产值跳增,但钻针厂商扩产谨慎,供不应求格局将延续至2027年,20
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宏和科技
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华正新材
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生益科技
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铜冠铜箔
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元亨利贞987
2025-10-27 23:23:13
英伟达GTC预期差1
我们认为,智微智能(001339)当前正充分卡位英伟达物理AI+机器人赛道的景气向上周期,核心逻辑可从“赛道β+公司α”双维度拆解: 1. 赛道β:物理AI落地提速,英伟达生态打开硬件需求空间 本次英伟达GTC“物理AI和机器人日”会议明确了工业数字孪生、机器人技术为物理AI落地的核心场景,而当前全球物理AI硬件端配套需求正处于从0到1的放量初期。我们测算,2025-2027年工业机器人+数字孪生场景的边缘算力硬件市场规模有望从280亿元增至650亿元,CAGR达55%以上,赛道景气度具备高确定
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智微智能
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美格智能
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元亨利贞987
2025-10-27 21:00:05
胜宏科技
胜宏科技:今天公布三季度业绩,我们做一下前瞻。胜宏的业绩预期已经下调到12亿附近,也可能是11亿。如果中性的话是12亿,如果报13亿是超预期。下调业绩是因为三季度转产耽误进度但从国庆节到现在都没有放假,处于满产状态,所以,四季度业绩会拉起来。全年估计还是50亿+。随着产能爬坡,明年的业绩预期120-150亿。 未来胜宏在正交背板和cowop这两项新技术上都处于最领先的位置。这两项能完成,可以增加200-300亿利润。pe可以维持在30倍或更高。所以,胜宏的关注点不在于业绩,而在于这两项新技术的突
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元亨利贞987
2025-10-27 20:28:20
low-cte更新
1. 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示:日东纺(Nittobo,东京证券交易所代码:3110)的T玻璃短缺问题预计将在2026年年中左右达到峰值,从2027年开始,情况将出现更为显著的改善。 2. 一家基板供应商称,其已获得中国低膨胀系数(low-CTE)玻璃供应商格蕾丝面料(Grace Fabric)的全面支持,目前样品制作与资质认证正全速推进。 3. 该公司预计将于2025年第四季度收到格蕾丝面料提供的样品,并预计在2026年第一季度获得采用格蕾丝面料低膨胀系数玻璃制成的覆铜板
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宏和科技
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胜宏科技
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流感+催化下特一药业短期需求弹性凸显
我们认为,当前南北地区及香港流感疫情的持续发酵,正构成感冒用药赛道的强行业催化,而特一药业的产品矩阵与终端需求高度适配,有望充分受益于本次需求放量: 一、行业端:流感疫情驱动感冒用药需求显著扩容 从终端数据看: - 香港地区:11日内院舍/学校聚集性爆发超298宗,成人重症死亡案例集中出现,流感病毒阳性率(12.02%)显著高于基线水平,医疗机构及零售端的感冒、止咳、退热类药品采购/储备需求已进入快速上升期; - 内地市场:南北省份流感活动持续升温,H3N2为主要流行株,流感样病例占门急诊比例环
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大族激光产业进展
持续强call【大族数控-最新进展跟踪】超快激光进展顺利,有望步入订单兑现期【东吴机械】 #重视大族数控历史性机遇=高景气赛道+通胀逻辑+进口替代历史性窗口期 公司上修超快激光订单预期,26年有望贡献3.5-4e利润 超快激光钻为公司未来核心增长点,25年11月预计20台订单落地,用于1.6T光模块PCB,先前公司预期26年超快订单100台,现上修预期至100-200台,单台设备价值量600万,对应收入12e,毛利率50%+,我们预计能够贡献4e利润增量 超快激光性能强,有望加速渗透 超快激光公
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pcb产业更新
【天风电新】PCB上游更新&推荐:铜冠、德福、江南新材、诺德股份-1026 ——————————— PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料(铜箔采用4代),而相关标的调整至相对低位,随着业绩兑现点临近,看多新一轮PCB上游量利齐增机会。 【铜冠铜箔】 #Q4迎涨价+新品迭代集中业绩兑现期。Q4是公司业绩重要拐点,原因系1)9月的跟随涨价业绩兑现主要体现在Q4;2)HVLP 4代在台系CCL厂验证顺利,Q4有望兑现业绩。此外根据产业链反馈HVLP 供给紧张,后续有望启动新一轮涨价周
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三资铲子
6 三资这个风口 中标拉满 别人还在搞概念这个是真的全国在签单 一、业务独占性:湖北“三资”改革的“唯一技术服务商”身份 久其软件是湖北省国有“三资”盘点资产管理系统的唯一建设商,直接参与省级“三资”盘点的“一账一表”(资产台账、资源清单)数字化建设,负责从系统开发、数据治理到运维的全流程服务。这一身份意味着: - 湖北全省“三资”改革的信息化需求(如资源资产化平台、资产证券化监测系统)将优先由久其承接,形成独家订单入口。 - 作为改革“样板工程”的技术服务商,其方案具备天然的区域推广权,后续可
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鸿蒙6
就看鸿蒙6能不能整点新东西出来了 分析下子龙 一、技术协同:鸿蒙6核心特性与常山北明技术储备深度契合 鸿蒙6的HMAF智能体框架(HarmonyOS Multi-Agent Framework)将操作系统升级为智能体协同平台,支持应用自主理解用户意图并主动服务。常山北明作为华为鸿蒙生态核心合作伙伴,其全资子公司北明软件已组建全认证鸿蒙开发团队,重点布局金融、医疗等行业垂直领域应用开发。例如,在金融领域,北明软件� �北京银行构建的智算平台,可通过鸿蒙6的AI深度融合能力(如端侧AI辅助构图、实时
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央妈站台蓝箭航天
- 股权增值利好:朱雀三号的技术突破与首飞进展将显著提升蓝箭航天的市场估值,金风科技作为其持股超10%的重要股东,直接享受股权价值的增长,这将优化金风的资产结构,增强投资者对其“新能源+商业航天”跨界布局的信心。 - 技术协同利好:朱雀三号在液氧甲烷燃料应用、可重复使用结构设计、智能控制系统等领域的技术积累,可与金风科技在风电设备的材料轻量化、智能运维、能源高效管理等技术方向形成跨界协同。例如,航天级的轻量化材料技术可借鉴至风机叶片设计,火箭的智能姿态控制技术可优化风电场的智能调度系统,从而提升
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抛开稳定币所谓利空 esim才是王道了
几个月前的消息拿出来说 不言而喻,下周还有货币创新的会议 跟esim的会 后续esim应该是大几亿的增量。 双会共振下的结构性机遇:东信和平恒宝科技迎来稳定币与eSIM协同利好 美国稳定币会议聚焦监管框架构建与跨境支付创新,国内eSIM会议侧重政策落地与技术标准统一,两大会议虽分属不同领域,但均指向“安全合规”与“场景落地”核心诉求。东信和平跟恒宝科技凭借在数字安全、硬件载体及跨境服务的技术积淀,形成“安全技术复用、政策红利叠加、市场场景共振”的三重利好,长期成长逻辑进一步夯实。 一、技术内核协
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imo对《国际防止船舶造成污染公约》预期差
国际海事组织(IMO)于2025年10月17日决定是否通过的《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)附则VI修正案,对航运业碳税机制和绿色燃料强制使用的规定,将对金风科技(002202.SZ)产生直接且深远的影响。以下是基于公开信息的深度分析: 一、金风科技的核心布局与IMO政策的高度契合 1. 全球最大绿色甲醇产能建设 金风科技通过“风电制氢+生物质气化”耦合工艺,在内蒙古兴安盟和巴彦淖尔分别规划了145万吨和60万吨绿色甲醇项目,总产能达205万吨/年,成为全球最大绿色甲醇生产商之一 。
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强冷降温预期差
此次最强冷空气对长春燃气(600333.SH)的利好主要体现在供暖需求激增、区域垄断优势兑现、供应能力保障三个维度,具体分析如下: 一、供暖需求爆发式增长,直接拉动营收 1. 东北地区降温核心区,供暖刚需刚性释放 长春作为东北降温核心区,气温降幅超10℃,且强冷空气影响时间长(持续至10月19日),将直接刺激居民及商业燃气供暖需求。长春燃气的供热业务2024年新增供热面积110.31万平方米,采用“燃气锅炉+空气能”多能耦合技术,可精准匹配高峰负荷,预计此次寒潮将推动其供暖负荷率提升15%-20
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玲珑一号小型堆预期差
顺钠股份(000533.SZ)通过控股孙公司顺特电气设备有限公司在核电领域形成显著技术优势和市场业绩,其核级设备覆盖核岛、常规岛及配套设施(BOP),累计供货超1,200台, 一、核电项目全场景深度参与 1. 标杆核电站主力供应商 顺特电气为大亚湾核电站、山东海阳核电站(全球最大AP1000机组基地)、福建宁德核电站等7个核电站的18个核岛提供189台1E级安全级干式变压器,其中海阳核电站供货占比达35%。例如,海阳核电3、4号机组900MW核能供热工程中,顺特电气中标核心电力设备,成为三代核电
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