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逻辑为王、趋势交易、永不追高
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一卖就涨的剁手专业户
2026-02-05 08:18:45
低轨卫星互联网星座建设全面提速,三大运营商转型“新型基础设施+新兴数字服务”提供商
【国元证券】研报摘要: 卫星:中国低轨卫星互联网星座建设正全面提速。以“千帆”(G60星链)和“国网”(GW星座)为代表的两大系统,制造与发射节奏显著加快,已形成年产数百颗卫星的批量化能力。国家队(如航天科技集团)与民营力量(如蓝箭、天兵、星河动力)共同推动运载火箭技术进步,液体燃料及可回收火箭成为降本关键,可复用火箭发射成本较传统模式下降超50%。同时,垣信卫星加速“出海”,已与巴西、泰国及空客达成合作,计划于2026年在海外提供商用服务,标志着中国低轨星座从组网建设迈向全球商业化运营新阶段。
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深海装备 + 商业航天 + 业绩预增: 1、公司投向“高端海洋工程装备制造基地项目”,投产后将年产400套海上成套井口及井控设备,强化深海高端装备产能。 2、公司投资瀚氢动力布局商业航天,其冷气推进系统已进入长光卫星等核心客户供应体系。 3、公司预计2025年度净利润同比增长65.75%至98.90%,主因海外收入占比提升及AI油服业务并表。
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2026-02-04 21:35:52
“AI替代恐慌”愈演愈烈!全球软件股跌势难止,大摩分析师直言:行业已至“未审先判”境地
一场由人工智能(AI)技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延,软件板块首当其冲,并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示,投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言:“当前环境对软件板块而言,已不仅是‘有罪推定’,更是升级到了‘未审先判’的地步。” 过去两周,Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流,其发现,在过去12至18个月里,这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出,即便经历了本轮回调,市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。此番表态源于周二软件、金
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国元证券-2026年商社美护行业年度策略:布局服务消费,掘金新消费-260204
新消费表现亮眼,2026年服务消费政策端有望持续催化 2025年可选消费板块股价整体表现偏弱,但子板块中新消费取得不俗涨幅特别是在上半年股价表现强劲。全年社零温和增长,服务零售增速优于商品零售,商品品类中必选增长平稳而可选消费品表现分化,通讯器材、文化办公用品类、家居类、家用电器和音像器材类、金银珠宝类增速居前。当前服务消费成为提振消费的重要抓手,2026年政策有望持续催化。 社会服务:政策利好服务消费,关注行业景气度回升 旅游板块,2026年春节延长至9天,同时各地逐步推进中小
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2026-02-04 20:28:22
三维通信(002115)旗下巨网科技布局AI漫剧新赛道:技术赋能内容,抢占市场先机
随着生成式人工智能(AIGC)技术的迅猛发展,AI漫剧作为融合AI与数字内容的新物种,正以前所未有的速度重塑影视内容产业格局。AI漫剧的本质,在于通过全链条AIGC技术贯穿剧本创作、分镜设定、场景渲染、配音音效乃至后期剪辑等核心环节,实现内容生产的“降本增效”。相比传统动画或真人短剧动辄数月甚至数年的制作周期,AI漫剧可将单部作品的生产周期压缩至数天,极大缓解了行业长期存在的供给瓶颈。与此同时,短视频平台的崛起催生了碎片化、高频次的内容消费需求。抖音、快手、爱奇艺等内容平台纷纷加大对AI漫剧
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从卫星“心脏”到太空算力——太空光伏“四问”读懂新逻辑!
一、太空光伏,解决什么问题? 在航天领域,光伏一点都不新,甚至可以说是所有卫星最核心、也最成熟的能源方案之一。原因很简单——太空里没有电网,也不可能频繁补给燃料。一颗卫星一旦发射上去,往往要工作好几年,唯一能长期、稳定供能的方式,就是太阳能。另外电源系统在卫星里不是“配角”。电源系统在整颗卫星的成本占比大约在20%以上,重量占比甚至能到20%–30%。掌握了太空光伏,就像握住了航天器的“心脏”。 而且,卫星的发展是越做越“费电”——以星链为例,其太阳能电池板面积,从早期的20多平方米,提升到10
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光伏又涨疯了,马斯克团队神秘到访,是巧合还是商机?
今日盘面上,光伏设备、TOPCON电池、BC电池、钙钛矿电池、HJT电池等板块的上涨都指向一个事——马斯克团队秘访多家光伏企业。 这一消息的可靠性,目前大概可以从两个层面来理解:首先是多次被提及公司,晶科能源的回应,似乎可以作为实质性的支撑。虽然公司未透露合作细节,但这一回应提升了消息的可信度。其次,在信息源头上,最早的信源大概是界面新闻,其报道称消息来自“业内知情人士”。作为专业的财经媒体,具有一定参考价值。随后,21世纪经济报道、证券时报网(e公司)、每日经济新闻等多家财经媒体介入,通过向公
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脑机接口:投资要聚焦于“场景落地能力”和“技术卡位深度”,关注核心A股标的
脑机接口(BCI)技术正以前所未有的速度,从科幻概念和严肃医疗领域,跨越进入我们的日常生活。随着技术路线的不断成熟,特别是非侵入式脑机接口在安全性、可穿戴性和成本上的巨大优势,一个面向普罗大众的消费级健康应用市场正在迅速崛起。 一、从实验室到商业化应用 2025年,中国脑机接口产业迈入了一个明确的加速发展期,多项关键性突破共同构成了产业爆发的基石。首先,是政策标准的明晰。国家药监局批准发布了我国首项脑机接口医疗器械行业标准《采用脑机接口技术的医疗器械术语》,为产业的高质量发展奠定了基石。更具里程
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Meta领衔市场积极拓展,预计今年全球AR眼镜出货95万台,建议逢低布局
【国信证券】研报摘要: 预计今年全球AR眼镜出货95万台,Meta领衔市场积极拓展。据TrendForce最新调查显示,AI与穿戴式装置深度融合背景下,Meta Ray-Ban Display市场反馈超预期,近半年其多项关键零部件订单已大幅上调。在大厂积极推动下,TrendForce预估2026年全球AR眼镜出货量跃升至95万台,年增长率为53%。Meta的成功也将推动行业生态对AR硬件规格升级、深化AI应用并整合软件生态,TrendForce预估2030年AR眼镜出货量将达3211万台。我们认
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2026-02-04 14:19:06
iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期,建议逢低关注。
【国信证券】研报摘要: iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期:4Q25苹果营收1437.6亿美元(YoY+16%),净利润421.0亿美元(YoY+15.9%),均明显高于市场预期。其中,iPhone收入852.7亿美元(YoY+23%),服务收入300.1亿美元(YoY+14%)连续三年创单季新高,大中华区收入由前三季度同比下滑转为近40%的强劲增长。公司表示当季iPhone在所有地区均创历史新高,活跃设备安装量突破25亿。展望未来,苹果预计1Q26营收同比增长13%–16%,显
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文旅添彩,酒企助兴,零食飘香,上市公司送上迎新春“套餐”
春节临近,作为中国最重要的传统节日,它不仅承载着团聚的温馨期盼,也构成最具爆发力的消费“黄金周”。记者调研发现,从流光溢彩的文旅地,到酒香四溢的宴会桌,再到琳琅满目的年货架,一场由上市公司领衔、围绕“年味经济”展开的较量已全面打响。 文旅公司开启“光影盛宴”,将传统文化与现代科技深度融合,打造一站式节日体验;白酒企业主动出招,通过推出高端生肖新品、绑定文化IP、开展股东回馈等方式,在提升品牌高度的同时深化情感链接;休闲食品等消费品领域,各公司通过产品创新、渠道融合、场景营销等,满足消费者
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华源证券:福瑞达(600223)剥离地产业务后轻装上阵,化妆品板块业绩稳健增长
23年剥离地产业务,当前主营业务为化妆品及医药。2008年底公司业务由化纤新材料、纺织品、片剂、胶囊、热能电力的生产与销售、医疗服务、康复疗养、医疗咨询服务,转型至房地产开发经营,实现业务首次转型,随后2018年通过收购山东福瑞达医药集团有限公司股权,增加医药化工业务板块。2023年2月,公司剥离地产业务,其主营业务转变为医药产品及化妆品生产与销售。 “产品+研发+渠道”构筑核心竞争优势。1)产品:持续打造品效协同的营销增长引擎。25H1化妆品板块实现营收10.94亿元,同比下降7.73
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2026-02-04 10:08:31
光伏领域取得新突破!太空光伏成下一个增长蓝海(附概念股)
据报道,在国家自然科学基金等项目资助下,暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作,采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性,研究团队实现柔性电池24.52%转换效率,10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。 据悉,太阳电池阵的技术路线包括砷化镓、P型HJT和P型HJT/钙钛矿叠层等,当前主流方案是砷化镓太阳能电池。砷化镓太阳能电池具有耐高温、抗辐射、高转换效率、轻薄等性能优势,但高成本(占卫星制造成本的15-20%)和刚性基板限制其大规模应用。钙钛矿电池比功率可达
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2026-02-04 10:02:28
新型储能将从“峰谷套利”迈向“制度性保障”新阶段
近期,国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》(发改价格〔2026〕114号),明确新型储能按照可靠容量获得容量电价。 一、新型储能的“容量电价”机制:定锚、折算、清单与结算的全链条设计。 1、确权与覆盖范围:对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站,各地可给予容量电价,标志储能从辅助服务角色走向“系统核心保障功能”的制度性确认。 2、定价锚与折算规则:容量电价以当地煤电容量电价标准为基础,按顶峰能力折算,折算比例=满功率连续放电时长/全
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2026-02-04 08:41:33
“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款,持续看好AI应用和游戏IP潮玩
事件:Clawdbot爆火、DeepSeek-OCR2文档识别模型发布,泡泡玛特推出新爆款。1)近日,AI圈一个有着“龙虾”图标的开源项目Clawdbot悄然刷屏,它是个能操作电脑软件、拥有长久记忆的AI代理,核心亮点包括持久性记忆、主动触达、全系统接入等;2)DeepSeek-OCR2文档识别模型正式发布,新模型引入了“视觉因果流”概念,能够根据图像语义动态调整信息的处理顺序,在识别文字前先对视觉内容进行智能排序,从而使得机器的阅读逻辑更接近人类。3)近日,泡泡玛特的新产品PUCKY敲敲系
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低轨卫星互联网星座建设全面提速,三大运营商转型“新型基础设施+新兴数字服务”提供商
【国元证券】研报摘要: 卫星:中国低轨卫星互联网星座建设正全面提速。以“千帆”(G60星链)和“国网”(GW星座)为代表的两大系统,制造与发射节奏显著加快,已形成年产数百颗卫星的批量化能力。国家队(如航天科技集团)与民营力量(如蓝箭、天兵、星河动力)共同推动运载火箭技术进步,液体燃料及可回收火箭成为降本关键,可复用火箭发射成本较传统模式下降超50%。同时,垣信卫星加速“出海”,已与巴西、泰国及空客达成合作,计划于2026年在海外提供商用服务,标志着中国低轨星座从组网建设迈向全球商业化运营新阶段。
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深海装备 + 商业航天 + 业绩预增: 1、公司投向“高端海洋工程装备制造基地项目”,投产后将年产400套海上成套井口及井控设备,强化深海高端装备产能。 2、公司投资瀚氢动力布局商业航天,其冷气推进系统已进入长光卫星等核心客户供应体系。 3、公司预计2025年度净利润同比增长65.75%至98.90%,主因海外收入占比提升及AI油服业务并表。
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“AI替代恐慌”愈演愈烈!全球软件股跌势难止,大摩分析师直言:行业已至“未审先判”境地
一场由人工智能(AI)技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延,软件板块首当其冲,并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示,投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言:“当前环境对软件板块而言,已不仅是‘有罪推定’,更是升级到了‘未审先判’的地步。” 过去两周,Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流,其发现,在过去12至18个月里,这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出,即便经历了本轮回调,市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。此番表态源于周二软件、金
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新消费表现亮眼,2026年服务消费政策端有望持续催化 2025年可选消费板块股价整体表现偏弱,但子板块中新消费取得不俗涨幅特别是在上半年股价表现强劲。全年社零温和增长,服务零售增速优于商品零售,商品品类中必选增长平稳而可选消费品表现分化,通讯器材、文化办公用品类、家居类、家用电器和音像器材类、金银珠宝类增速居前。当前服务消费成为提振消费的重要抓手,2026年政策有望持续催化。 社会服务:政策利好服务消费,关注行业景气度回升 旅游板块,2026年春节延长至9天,同时各地逐步推进中小
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随着生成式人工智能(AIGC)技术的迅猛发展,AI漫剧作为融合AI与数字内容的新物种,正以前所未有的速度重塑影视内容产业格局。AI漫剧的本质,在于通过全链条AIGC技术贯穿剧本创作、分镜设定、场景渲染、配音音效乃至后期剪辑等核心环节,实现内容生产的“降本增效”。相比传统动画或真人短剧动辄数月甚至数年的制作周期,AI漫剧可将单部作品的生产周期压缩至数天,极大缓解了行业长期存在的供给瓶颈。与此同时,短视频平台的崛起催生了碎片化、高频次的内容消费需求。抖音、快手、爱奇艺等内容平台纷纷加大对AI漫剧
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从卫星“心脏”到太空算力——太空光伏“四问”读懂新逻辑!
一、太空光伏,解决什么问题? 在航天领域,光伏一点都不新,甚至可以说是所有卫星最核心、也最成熟的能源方案之一。原因很简单——太空里没有电网,也不可能频繁补给燃料。一颗卫星一旦发射上去,往往要工作好几年,唯一能长期、稳定供能的方式,就是太阳能。另外电源系统在卫星里不是“配角”。电源系统在整颗卫星的成本占比大约在20%以上,重量占比甚至能到20%–30%。掌握了太空光伏,就像握住了航天器的“心脏”。 而且,卫星的发展是越做越“费电”——以星链为例,其太阳能电池板面积,从早期的20多平方米,提升到10
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光伏又涨疯了,马斯克团队神秘到访,是巧合还是商机?
今日盘面上,光伏设备、TOPCON电池、BC电池、钙钛矿电池、HJT电池等板块的上涨都指向一个事——马斯克团队秘访多家光伏企业。 这一消息的可靠性,目前大概可以从两个层面来理解:首先是多次被提及公司,晶科能源的回应,似乎可以作为实质性的支撑。虽然公司未透露合作细节,但这一回应提升了消息的可信度。其次,在信息源头上,最早的信源大概是界面新闻,其报道称消息来自“业内知情人士”。作为专业的财经媒体,具有一定参考价值。随后,21世纪经济报道、证券时报网(e公司)、每日经济新闻等多家财经媒体介入,通过向公
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脑机接口(BCI)技术正以前所未有的速度,从科幻概念和严肃医疗领域,跨越进入我们的日常生活。随着技术路线的不断成熟,特别是非侵入式脑机接口在安全性、可穿戴性和成本上的巨大优势,一个面向普罗大众的消费级健康应用市场正在迅速崛起。 一、从实验室到商业化应用 2025年,中国脑机接口产业迈入了一个明确的加速发展期,多项关键性突破共同构成了产业爆发的基石。首先,是政策标准的明晰。国家药监局批准发布了我国首项脑机接口医疗器械行业标准《采用脑机接口技术的医疗器械术语》,为产业的高质量发展奠定了基石。更具里程
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Meta领衔市场积极拓展,预计今年全球AR眼镜出货95万台,建议逢低布局
【国信证券】研报摘要: 预计今年全球AR眼镜出货95万台,Meta领衔市场积极拓展。据TrendForce最新调查显示,AI与穿戴式装置深度融合背景下,Meta Ray-Ban Display市场反馈超预期,近半年其多项关键零部件订单已大幅上调。在大厂积极推动下,TrendForce预估2026年全球AR眼镜出货量跃升至95万台,年增长率为53%。Meta的成功也将推动行业生态对AR硬件规格升级、深化AI应用并整合软件生态,TrendForce预估2030年AR眼镜出货量将达3211万台。我们认
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iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期,建议逢低关注。
【国信证券】研报摘要: iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期:4Q25苹果营收1437.6亿美元(YoY+16%),净利润421.0亿美元(YoY+15.9%),均明显高于市场预期。其中,iPhone收入852.7亿美元(YoY+23%),服务收入300.1亿美元(YoY+14%)连续三年创单季新高,大中华区收入由前三季度同比下滑转为近40%的强劲增长。公司表示当季iPhone在所有地区均创历史新高,活跃设备安装量突破25亿。展望未来,苹果预计1Q26营收同比增长13%–16%,显
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文旅添彩,酒企助兴,零食飘香,上市公司送上迎新春“套餐”
春节临近,作为中国最重要的传统节日,它不仅承载着团聚的温馨期盼,也构成最具爆发力的消费“黄金周”。记者调研发现,从流光溢彩的文旅地,到酒香四溢的宴会桌,再到琳琅满目的年货架,一场由上市公司领衔、围绕“年味经济”展开的较量已全面打响。 文旅公司开启“光影盛宴”,将传统文化与现代科技深度融合,打造一站式节日体验;白酒企业主动出招,通过推出高端生肖新品、绑定文化IP、开展股东回馈等方式,在提升品牌高度的同时深化情感链接;休闲食品等消费品领域,各公司通过产品创新、渠道融合、场景营销等,满足消费者
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华源证券:福瑞达(600223)剥离地产业务后轻装上阵,化妆品板块业绩稳健增长
23年剥离地产业务,当前主营业务为化妆品及医药。2008年底公司业务由化纤新材料、纺织品、片剂、胶囊、热能电力的生产与销售、医疗服务、康复疗养、医疗咨询服务,转型至房地产开发经营,实现业务首次转型,随后2018年通过收购山东福瑞达医药集团有限公司股权,增加医药化工业务板块。2023年2月,公司剥离地产业务,其主营业务转变为医药产品及化妆品生产与销售。 “产品+研发+渠道”构筑核心竞争优势。1)产品:持续打造品效协同的营销增长引擎。25H1化妆品板块实现营收10.94亿元,同比下降7.73
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光伏领域取得新突破!太空光伏成下一个增长蓝海(附概念股)
据报道,在国家自然科学基金等项目资助下,暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作,采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性,研究团队实现柔性电池24.52%转换效率,10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。 据悉,太阳电池阵的技术路线包括砷化镓、P型HJT和P型HJT/钙钛矿叠层等,当前主流方案是砷化镓太阳能电池。砷化镓太阳能电池具有耐高温、抗辐射、高转换效率、轻薄等性能优势,但高成本(占卫星制造成本的15-20%)和刚性基板限制其大规模应用。钙钛矿电池比功率可达
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新型储能将从“峰谷套利”迈向“制度性保障”新阶段
近期,国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》(发改价格〔2026〕114号),明确新型储能按照可靠容量获得容量电价。 一、新型储能的“容量电价”机制:定锚、折算、清单与结算的全链条设计。 1、确权与覆盖范围:对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站,各地可给予容量电价,标志储能从辅助服务角色走向“系统核心保障功能”的制度性确认。 2、定价锚与折算规则:容量电价以当地煤电容量电价标准为基础,按顶峰能力折算,折算比例=满功率连续放电时长/全
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“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款,持续看好AI应用和游戏IP潮玩
事件:Clawdbot爆火、DeepSeek-OCR2文档识别模型发布,泡泡玛特推出新爆款。1)近日,AI圈一个有着“龙虾”图标的开源项目Clawdbot悄然刷屏,它是个能操作电脑软件、拥有长久记忆的AI代理,核心亮点包括持久性记忆、主动触达、全系统接入等;2)DeepSeek-OCR2文档识别模型正式发布,新模型引入了“视觉因果流”概念,能够根据图像语义动态调整信息的处理顺序,在识别文字前先对视觉内容进行智能排序,从而使得机器的阅读逻辑更接近人类。3)近日,泡泡玛特的新产品PUCKY敲敲系
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低轨卫星互联网星座建设全面提速,三大运营商转型“新型基础设施+新兴数字服务”提供商
【国元证券】研报摘要: 卫星:中国低轨卫星互联网星座建设正全面提速。以“千帆”(G60星链)和“国网”(GW星座)为代表的两大系统,制造与发射节奏显著加快,已形成年产数百颗卫星的批量化能力。国家队(如航天科技集团)与民营力量(如蓝箭、天兵、星河动力)共同推动运载火箭技术进步,液体燃料及可回收火箭成为降本关键,可复用火箭发射成本较传统模式下降超50%。同时,垣信卫星加速“出海”,已与巴西、泰国及空客达成合作,计划于2026年在海外提供商用服务,标志着中国低轨星座从组网建设迈向全球商业化运营新阶段。
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深海装备 + 商业航天 + 业绩预增: 1、公司投向“高端海洋工程装备制造基地项目”,投产后将年产400套海上成套井口及井控设备,强化深海高端装备产能。 2、公司投资瀚氢动力布局商业航天,其冷气推进系统已进入长光卫星等核心客户供应体系。 3、公司预计2025年度净利润同比增长65.75%至98.90%,主因海外收入占比提升及AI油服业务并表。
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“AI替代恐慌”愈演愈烈!全球软件股跌势难止,大摩分析师直言:行业已至“未审先判”境地
一场由人工智能(AI)技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延,软件板块首当其冲,并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示,投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言:“当前环境对软件板块而言,已不仅是‘有罪推定’,更是升级到了‘未审先判’的地步。” 过去两周,Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流,其发现,在过去12至18个月里,这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出,即便经历了本轮回调,市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。此番表态源于周二软件、金
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国元证券-2026年商社美护行业年度策略:布局服务消费,掘金新消费-260204
新消费表现亮眼,2026年服务消费政策端有望持续催化 2025年可选消费板块股价整体表现偏弱,但子板块中新消费取得不俗涨幅特别是在上半年股价表现强劲。全年社零温和增长,服务零售增速优于商品零售,商品品类中必选增长平稳而可选消费品表现分化,通讯器材、文化办公用品类、家居类、家用电器和音像器材类、金银珠宝类增速居前。当前服务消费成为提振消费的重要抓手,2026年政策有望持续催化。 社会服务:政策利好服务消费,关注行业景气度回升 旅游板块,2026年春节延长至9天,同时各地逐步推进中小
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三维通信(002115)旗下巨网科技布局AI漫剧新赛道:技术赋能内容,抢占市场先机
随着生成式人工智能(AIGC)技术的迅猛发展,AI漫剧作为融合AI与数字内容的新物种,正以前所未有的速度重塑影视内容产业格局。AI漫剧的本质,在于通过全链条AIGC技术贯穿剧本创作、分镜设定、场景渲染、配音音效乃至后期剪辑等核心环节,实现内容生产的“降本增效”。相比传统动画或真人短剧动辄数月甚至数年的制作周期,AI漫剧可将单部作品的生产周期压缩至数天,极大缓解了行业长期存在的供给瓶颈。与此同时,短视频平台的崛起催生了碎片化、高频次的内容消费需求。抖音、快手、爱奇艺等内容平台纷纷加大对AI漫剧
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从卫星“心脏”到太空算力——太空光伏“四问”读懂新逻辑!
一、太空光伏,解决什么问题? 在航天领域,光伏一点都不新,甚至可以说是所有卫星最核心、也最成熟的能源方案之一。原因很简单——太空里没有电网,也不可能频繁补给燃料。一颗卫星一旦发射上去,往往要工作好几年,唯一能长期、稳定供能的方式,就是太阳能。另外电源系统在卫星里不是“配角”。电源系统在整颗卫星的成本占比大约在20%以上,重量占比甚至能到20%–30%。掌握了太空光伏,就像握住了航天器的“心脏”。 而且,卫星的发展是越做越“费电”——以星链为例,其太阳能电池板面积,从早期的20多平方米,提升到10
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光伏又涨疯了,马斯克团队神秘到访,是巧合还是商机?
今日盘面上,光伏设备、TOPCON电池、BC电池、钙钛矿电池、HJT电池等板块的上涨都指向一个事——马斯克团队秘访多家光伏企业。 这一消息的可靠性,目前大概可以从两个层面来理解:首先是多次被提及公司,晶科能源的回应,似乎可以作为实质性的支撑。虽然公司未透露合作细节,但这一回应提升了消息的可信度。其次,在信息源头上,最早的信源大概是界面新闻,其报道称消息来自“业内知情人士”。作为专业的财经媒体,具有一定参考价值。随后,21世纪经济报道、证券时报网(e公司)、每日经济新闻等多家财经媒体介入,通过向公
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脑机接口:投资要聚焦于“场景落地能力”和“技术卡位深度”,关注核心A股标的
脑机接口(BCI)技术正以前所未有的速度,从科幻概念和严肃医疗领域,跨越进入我们的日常生活。随着技术路线的不断成熟,特别是非侵入式脑机接口在安全性、可穿戴性和成本上的巨大优势,一个面向普罗大众的消费级健康应用市场正在迅速崛起。 一、从实验室到商业化应用 2025年,中国脑机接口产业迈入了一个明确的加速发展期,多项关键性突破共同构成了产业爆发的基石。首先,是政策标准的明晰。国家药监局批准发布了我国首项脑机接口医疗器械行业标准《采用脑机接口技术的医疗器械术语》,为产业的高质量发展奠定了基石。更具里程
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Meta领衔市场积极拓展,预计今年全球AR眼镜出货95万台,建议逢低布局
【国信证券】研报摘要: 预计今年全球AR眼镜出货95万台,Meta领衔市场积极拓展。据TrendForce最新调查显示,AI与穿戴式装置深度融合背景下,Meta Ray-Ban Display市场反馈超预期,近半年其多项关键零部件订单已大幅上调。在大厂积极推动下,TrendForce预估2026年全球AR眼镜出货量跃升至95万台,年增长率为53%。Meta的成功也将推动行业生态对AR硬件规格升级、深化AI应用并整合软件生态,TrendForce预估2030年AR眼镜出货量将达3211万台。我们认
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iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期,建议逢低关注。
【国信证券】研报摘要: iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期:4Q25苹果营收1437.6亿美元(YoY+16%),净利润421.0亿美元(YoY+15.9%),均明显高于市场预期。其中,iPhone收入852.7亿美元(YoY+23%),服务收入300.1亿美元(YoY+14%)连续三年创单季新高,大中华区收入由前三季度同比下滑转为近40%的强劲增长。公司表示当季iPhone在所有地区均创历史新高,活跃设备安装量突破25亿。展望未来,苹果预计1Q26营收同比增长13%–16%,显
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2026-02-04 12:34:23
文旅添彩,酒企助兴,零食飘香,上市公司送上迎新春“套餐”
春节临近,作为中国最重要的传统节日,它不仅承载着团聚的温馨期盼,也构成最具爆发力的消费“黄金周”。记者调研发现,从流光溢彩的文旅地,到酒香四溢的宴会桌,再到琳琅满目的年货架,一场由上市公司领衔、围绕“年味经济”展开的较量已全面打响。 文旅公司开启“光影盛宴”,将传统文化与现代科技深度融合,打造一站式节日体验;白酒企业主动出招,通过推出高端生肖新品、绑定文化IP、开展股东回馈等方式,在提升品牌高度的同时深化情感链接;休闲食品等消费品领域,各公司通过产品创新、渠道融合、场景营销等,满足消费者
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华源证券:福瑞达(600223)剥离地产业务后轻装上阵,化妆品板块业绩稳健增长
23年剥离地产业务,当前主营业务为化妆品及医药。2008年底公司业务由化纤新材料、纺织品、片剂、胶囊、热能电力的生产与销售、医疗服务、康复疗养、医疗咨询服务,转型至房地产开发经营,实现业务首次转型,随后2018年通过收购山东福瑞达医药集团有限公司股权,增加医药化工业务板块。2023年2月,公司剥离地产业务,其主营业务转变为医药产品及化妆品生产与销售。 “产品+研发+渠道”构筑核心竞争优势。1)产品:持续打造品效协同的营销增长引擎。25H1化妆品板块实现营收10.94亿元,同比下降7.73
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光伏领域取得新突破!太空光伏成下一个增长蓝海(附概念股)
据报道,在国家自然科学基金等项目资助下,暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作,采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性,研究团队实现柔性电池24.52%转换效率,10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。 据悉,太阳电池阵的技术路线包括砷化镓、P型HJT和P型HJT/钙钛矿叠层等,当前主流方案是砷化镓太阳能电池。砷化镓太阳能电池具有耐高温、抗辐射、高转换效率、轻薄等性能优势,但高成本(占卫星制造成本的15-20%)和刚性基板限制其大规模应用。钙钛矿电池比功率可达
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新型储能将从“峰谷套利”迈向“制度性保障”新阶段
近期,国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》(发改价格〔2026〕114号),明确新型储能按照可靠容量获得容量电价。 一、新型储能的“容量电价”机制:定锚、折算、清单与结算的全链条设计。 1、确权与覆盖范围:对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站,各地可给予容量电价,标志储能从辅助服务角色走向“系统核心保障功能”的制度性确认。 2、定价锚与折算规则:容量电价以当地煤电容量电价标准为基础,按顶峰能力折算,折算比例=满功率连续放电时长/全
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“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款,持续看好AI应用和游戏IP潮玩
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低轨卫星互联网星座建设全面提速,三大运营商转型“新型基础设施+新兴数字服务”提供商
【国元证券】研报摘要: 卫星:中国低轨卫星互联网星座建设正全面提速。以“千帆”(G60星链)和“国网”(GW星座)为代表的两大系统,制造与发射节奏显著加快,已形成年产数百颗卫星的批量化能力。国家队(如航天科技集团)与民营力量(如蓝箭、天兵、星河动力)共同推动运载火箭技术进步,液体燃料及可回收火箭成为降本关键,可复用火箭发射成本较传统模式下降超50%。同时,垣信卫星加速“出海”,已与巴西、泰国及空客达成合作,计划于2026年在海外提供商用服务,标志着中国低轨星座从组网建设迈向全球商业化运营新阶段。
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一场由人工智能(AI)技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延,软件板块首当其冲,并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示,投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言:“当前环境对软件板块而言,已不仅是‘有罪推定’,更是升级到了‘未审先判’的地步。” 过去两周,Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流,其发现,在过去12至18个月里,这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出,即便经历了本轮回调,市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。此番表态源于周二软件、金
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新消费表现亮眼,2026年服务消费政策端有望持续催化 2025年可选消费板块股价整体表现偏弱,但子板块中新消费取得不俗涨幅特别是在上半年股价表现强劲。全年社零温和增长,服务零售增速优于商品零售,商品品类中必选增长平稳而可选消费品表现分化,通讯器材、文化办公用品类、家居类、家用电器和音像器材类、金银珠宝类增速居前。当前服务消费成为提振消费的重要抓手,2026年政策有望持续催化。 社会服务:政策利好服务消费,关注行业景气度回升 旅游板块,2026年春节延长至9天,同时各地逐步推进中小
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三维通信(002115)旗下巨网科技布局AI漫剧新赛道:技术赋能内容,抢占市场先机
随着生成式人工智能(AIGC)技术的迅猛发展,AI漫剧作为融合AI与数字内容的新物种,正以前所未有的速度重塑影视内容产业格局。AI漫剧的本质,在于通过全链条AIGC技术贯穿剧本创作、分镜设定、场景渲染、配音音效乃至后期剪辑等核心环节,实现内容生产的“降本增效”。相比传统动画或真人短剧动辄数月甚至数年的制作周期,AI漫剧可将单部作品的生产周期压缩至数天,极大缓解了行业长期存在的供给瓶颈。与此同时,短视频平台的崛起催生了碎片化、高频次的内容消费需求。抖音、快手、爱奇艺等内容平台纷纷加大对AI漫剧
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从卫星“心脏”到太空算力——太空光伏“四问”读懂新逻辑!
一、太空光伏,解决什么问题? 在航天领域,光伏一点都不新,甚至可以说是所有卫星最核心、也最成熟的能源方案之一。原因很简单——太空里没有电网,也不可能频繁补给燃料。一颗卫星一旦发射上去,往往要工作好几年,唯一能长期、稳定供能的方式,就是太阳能。另外电源系统在卫星里不是“配角”。电源系统在整颗卫星的成本占比大约在20%以上,重量占比甚至能到20%–30%。掌握了太空光伏,就像握住了航天器的“心脏”。 而且,卫星的发展是越做越“费电”——以星链为例,其太阳能电池板面积,从早期的20多平方米,提升到10
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光伏又涨疯了,马斯克团队神秘到访,是巧合还是商机?
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脑机接口(BCI)技术正以前所未有的速度,从科幻概念和严肃医疗领域,跨越进入我们的日常生活。随着技术路线的不断成熟,特别是非侵入式脑机接口在安全性、可穿戴性和成本上的巨大优势,一个面向普罗大众的消费级健康应用市场正在迅速崛起。 一、从实验室到商业化应用 2025年,中国脑机接口产业迈入了一个明确的加速发展期,多项关键性突破共同构成了产业爆发的基石。首先,是政策标准的明晰。国家药监局批准发布了我国首项脑机接口医疗器械行业标准《采用脑机接口技术的医疗器械术语》,为产业的高质量发展奠定了基石。更具里程
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iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期,建议逢低关注。
【国信证券】研报摘要: iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期:4Q25苹果营收1437.6亿美元(YoY+16%),净利润421.0亿美元(YoY+15.9%),均明显高于市场预期。其中,iPhone收入852.7亿美元(YoY+23%),服务收入300.1亿美元(YoY+14%)连续三年创单季新高,大中华区收入由前三季度同比下滑转为近40%的强劲增长。公司表示当季iPhone在所有地区均创历史新高,活跃设备安装量突破25亿。展望未来,苹果预计1Q26营收同比增长13%–16%,显
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文旅添彩,酒企助兴,零食飘香,上市公司送上迎新春“套餐”
春节临近,作为中国最重要的传统节日,它不仅承载着团聚的温馨期盼,也构成最具爆发力的消费“黄金周”。记者调研发现,从流光溢彩的文旅地,到酒香四溢的宴会桌,再到琳琅满目的年货架,一场由上市公司领衔、围绕“年味经济”展开的较量已全面打响。 文旅公司开启“光影盛宴”,将传统文化与现代科技深度融合,打造一站式节日体验;白酒企业主动出招,通过推出高端生肖新品、绑定文化IP、开展股东回馈等方式,在提升品牌高度的同时深化情感链接;休闲食品等消费品领域,各公司通过产品创新、渠道融合、场景营销等,满足消费者
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华源证券:福瑞达(600223)剥离地产业务后轻装上阵,化妆品板块业绩稳健增长
23年剥离地产业务,当前主营业务为化妆品及医药。2008年底公司业务由化纤新材料、纺织品、片剂、胶囊、热能电力的生产与销售、医疗服务、康复疗养、医疗咨询服务,转型至房地产开发经营,实现业务首次转型,随后2018年通过收购山东福瑞达医药集团有限公司股权,增加医药化工业务板块。2023年2月,公司剥离地产业务,其主营业务转变为医药产品及化妆品生产与销售。 “产品+研发+渠道”构筑核心竞争优势。1)产品:持续打造品效协同的营销增长引擎。25H1化妆品板块实现营收10.94亿元,同比下降7.73
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光伏领域取得新突破!太空光伏成下一个增长蓝海(附概念股)
据报道,在国家自然科学基金等项目资助下,暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作,采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性,研究团队实现柔性电池24.52%转换效率,10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。 据悉,太阳电池阵的技术路线包括砷化镓、P型HJT和P型HJT/钙钛矿叠层等,当前主流方案是砷化镓太阳能电池。砷化镓太阳能电池具有耐高温、抗辐射、高转换效率、轻薄等性能优势,但高成本(占卫星制造成本的15-20%)和刚性基板限制其大规模应用。钙钛矿电池比功率可达
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新型储能将从“峰谷套利”迈向“制度性保障”新阶段
近期,国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》(发改价格〔2026〕114号),明确新型储能按照可靠容量获得容量电价。 一、新型储能的“容量电价”机制:定锚、折算、清单与结算的全链条设计。 1、确权与覆盖范围:对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站,各地可给予容量电价,标志储能从辅助服务角色走向“系统核心保障功能”的制度性确认。 2、定价锚与折算规则:容量电价以当地煤电容量电价标准为基础,按顶峰能力折算,折算比例=满功率连续放电时长/全
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“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款,持续看好AI应用和游戏IP潮玩
事件:Clawdbot爆火、DeepSeek-OCR2文档识别模型发布,泡泡玛特推出新爆款。1)近日,AI圈一个有着“龙虾”图标的开源项目Clawdbot悄然刷屏,它是个能操作电脑软件、拥有长久记忆的AI代理,核心亮点包括持久性记忆、主动触达、全系统接入等;2)DeepSeek-OCR2文档识别模型正式发布,新模型引入了“视觉因果流”概念,能够根据图像语义动态调整信息的处理顺序,在识别文字前先对视觉内容进行智能排序,从而使得机器的阅读逻辑更接近人类。3)近日,泡泡玛特的新产品PUCKY敲敲系
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低轨卫星互联网星座建设全面提速,三大运营商转型“新型基础设施+新兴数字服务”提供商
【国元证券】研报摘要: 卫星:中国低轨卫星互联网星座建设正全面提速。以“千帆”(G60星链)和“国网”(GW星座)为代表的两大系统,制造与发射节奏显著加快,已形成年产数百颗卫星的批量化能力。国家队(如航天科技集团)与民营力量(如蓝箭、天兵、星河动力)共同推动运载火箭技术进步,液体燃料及可回收火箭成为降本关键,可复用火箭发射成本较传统模式下降超50%。同时,垣信卫星加速“出海”,已与巴西、泰国及空客达成合作,计划于2026年在海外提供商用服务,标志着中国低轨星座从组网建设迈向全球商业化运营新阶段。
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深海装备 + 商业航天 + 业绩预增: 1、公司投向“高端海洋工程装备制造基地项目”,投产后将年产400套海上成套井口及井控设备,强化深海高端装备产能。 2、公司投资瀚氢动力布局商业航天,其冷气推进系统已进入长光卫星等核心客户供应体系。 3、公司预计2025年度净利润同比增长65.75%至98.90%,主因海外收入占比提升及AI油服业务并表。
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“AI替代恐慌”愈演愈烈!全球软件股跌势难止,大摩分析师直言:行业已至“未审先判”境地
一场由人工智能(AI)技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延,软件板块首当其冲,并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示,投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言:“当前环境对软件板块而言,已不仅是‘有罪推定’,更是升级到了‘未审先判’的地步。” 过去两周,Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流,其发现,在过去12至18个月里,这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出,即便经历了本轮回调,市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。此番表态源于周二软件、金
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国元证券-2026年商社美护行业年度策略:布局服务消费,掘金新消费-260204
新消费表现亮眼,2026年服务消费政策端有望持续催化 2025年可选消费板块股价整体表现偏弱,但子板块中新消费取得不俗涨幅特别是在上半年股价表现强劲。全年社零温和增长,服务零售增速优于商品零售,商品品类中必选增长平稳而可选消费品表现分化,通讯器材、文化办公用品类、家居类、家用电器和音像器材类、金银珠宝类增速居前。当前服务消费成为提振消费的重要抓手,2026年政策有望持续催化。 社会服务:政策利好服务消费,关注行业景气度回升 旅游板块,2026年春节延长至9天,同时各地逐步推进中小
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三维通信(002115)旗下巨网科技布局AI漫剧新赛道:技术赋能内容,抢占市场先机
随着生成式人工智能(AIGC)技术的迅猛发展,AI漫剧作为融合AI与数字内容的新物种,正以前所未有的速度重塑影视内容产业格局。AI漫剧的本质,在于通过全链条AIGC技术贯穿剧本创作、分镜设定、场景渲染、配音音效乃至后期剪辑等核心环节,实现内容生产的“降本增效”。相比传统动画或真人短剧动辄数月甚至数年的制作周期,AI漫剧可将单部作品的生产周期压缩至数天,极大缓解了行业长期存在的供给瓶颈。与此同时,短视频平台的崛起催生了碎片化、高频次的内容消费需求。抖音、快手、爱奇艺等内容平台纷纷加大对AI漫剧
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从卫星“心脏”到太空算力——太空光伏“四问”读懂新逻辑!
一、太空光伏,解决什么问题? 在航天领域,光伏一点都不新,甚至可以说是所有卫星最核心、也最成熟的能源方案之一。原因很简单——太空里没有电网,也不可能频繁补给燃料。一颗卫星一旦发射上去,往往要工作好几年,唯一能长期、稳定供能的方式,就是太阳能。另外电源系统在卫星里不是“配角”。电源系统在整颗卫星的成本占比大约在20%以上,重量占比甚至能到20%–30%。掌握了太空光伏,就像握住了航天器的“心脏”。 而且,卫星的发展是越做越“费电”——以星链为例,其太阳能电池板面积,从早期的20多平方米,提升到10
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光伏又涨疯了,马斯克团队神秘到访,是巧合还是商机?
今日盘面上,光伏设备、TOPCON电池、BC电池、钙钛矿电池、HJT电池等板块的上涨都指向一个事——马斯克团队秘访多家光伏企业。 这一消息的可靠性,目前大概可以从两个层面来理解:首先是多次被提及公司,晶科能源的回应,似乎可以作为实质性的支撑。虽然公司未透露合作细节,但这一回应提升了消息的可信度。其次,在信息源头上,最早的信源大概是界面新闻,其报道称消息来自“业内知情人士”。作为专业的财经媒体,具有一定参考价值。随后,21世纪经济报道、证券时报网(e公司)、每日经济新闻等多家财经媒体介入,通过向公
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脑机接口:投资要聚焦于“场景落地能力”和“技术卡位深度”,关注核心A股标的
脑机接口(BCI)技术正以前所未有的速度,从科幻概念和严肃医疗领域,跨越进入我们的日常生活。随着技术路线的不断成熟,特别是非侵入式脑机接口在安全性、可穿戴性和成本上的巨大优势,一个面向普罗大众的消费级健康应用市场正在迅速崛起。 一、从实验室到商业化应用 2025年,中国脑机接口产业迈入了一个明确的加速发展期,多项关键性突破共同构成了产业爆发的基石。首先,是政策标准的明晰。国家药监局批准发布了我国首项脑机接口医疗器械行业标准《采用脑机接口技术的医疗器械术语》,为产业的高质量发展奠定了基石。更具里程
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Meta领衔市场积极拓展,预计今年全球AR眼镜出货95万台,建议逢低布局
【国信证券】研报摘要: 预计今年全球AR眼镜出货95万台,Meta领衔市场积极拓展。据TrendForce最新调查显示,AI与穿戴式装置深度融合背景下,Meta Ray-Ban Display市场反馈超预期,近半年其多项关键零部件订单已大幅上调。在大厂积极推动下,TrendForce预估2026年全球AR眼镜出货量跃升至95万台,年增长率为53%。Meta的成功也将推动行业生态对AR硬件规格升级、深化AI应用并整合软件生态,TrendForce预估2030年AR眼镜出货量将达3211万台。我们认
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iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期,建议逢低关注。
【国信证券】研报摘要: iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期:4Q25苹果营收1437.6亿美元(YoY+16%),净利润421.0亿美元(YoY+15.9%),均明显高于市场预期。其中,iPhone收入852.7亿美元(YoY+23%),服务收入300.1亿美元(YoY+14%)连续三年创单季新高,大中华区收入由前三季度同比下滑转为近40%的强劲增长。公司表示当季iPhone在所有地区均创历史新高,活跃设备安装量突破25亿。展望未来,苹果预计1Q26营收同比增长13%–16%,显
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文旅添彩,酒企助兴,零食飘香,上市公司送上迎新春“套餐”
春节临近,作为中国最重要的传统节日,它不仅承载着团聚的温馨期盼,也构成最具爆发力的消费“黄金周”。记者调研发现,从流光溢彩的文旅地,到酒香四溢的宴会桌,再到琳琅满目的年货架,一场由上市公司领衔、围绕“年味经济”展开的较量已全面打响。 文旅公司开启“光影盛宴”,将传统文化与现代科技深度融合,打造一站式节日体验;白酒企业主动出招,通过推出高端生肖新品、绑定文化IP、开展股东回馈等方式,在提升品牌高度的同时深化情感链接;休闲食品等消费品领域,各公司通过产品创新、渠道融合、场景营销等,满足消费者
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华源证券:福瑞达(600223)剥离地产业务后轻装上阵,化妆品板块业绩稳健增长
23年剥离地产业务,当前主营业务为化妆品及医药。2008年底公司业务由化纤新材料、纺织品、片剂、胶囊、热能电力的生产与销售、医疗服务、康复疗养、医疗咨询服务,转型至房地产开发经营,实现业务首次转型,随后2018年通过收购山东福瑞达医药集团有限公司股权,增加医药化工业务板块。2023年2月,公司剥离地产业务,其主营业务转变为医药产品及化妆品生产与销售。 “产品+研发+渠道”构筑核心竞争优势。1)产品:持续打造品效协同的营销增长引擎。25H1化妆品板块实现营收10.94亿元,同比下降7.73
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光伏领域取得新突破!太空光伏成下一个增长蓝海(附概念股)
据报道,在国家自然科学基金等项目资助下,暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作,采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性,研究团队实现柔性电池24.52%转换效率,10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。 据悉,太阳电池阵的技术路线包括砷化镓、P型HJT和P型HJT/钙钛矿叠层等,当前主流方案是砷化镓太阳能电池。砷化镓太阳能电池具有耐高温、抗辐射、高转换效率、轻薄等性能优势,但高成本(占卫星制造成本的15-20%)和刚性基板限制其大规模应用。钙钛矿电池比功率可达
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新型储能将从“峰谷套利”迈向“制度性保障”新阶段
近期,国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》(发改价格〔2026〕114号),明确新型储能按照可靠容量获得容量电价。 一、新型储能的“容量电价”机制:定锚、折算、清单与结算的全链条设计。 1、确权与覆盖范围:对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站,各地可给予容量电价,标志储能从辅助服务角色走向“系统核心保障功能”的制度性确认。 2、定价锚与折算规则:容量电价以当地煤电容量电价标准为基础,按顶峰能力折算,折算比例=满功率连续放电时长/全
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“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款,持续看好AI应用和游戏IP潮玩
事件:Clawdbot爆火、DeepSeek-OCR2文档识别模型发布,泡泡玛特推出新爆款。1)近日,AI圈一个有着“龙虾”图标的开源项目Clawdbot悄然刷屏,它是个能操作电脑软件、拥有长久记忆的AI代理,核心亮点包括持久性记忆、主动触达、全系统接入等;2)DeepSeek-OCR2文档识别模型正式发布,新模型引入了“视觉因果流”概念,能够根据图像语义动态调整信息的处理顺序,在识别文字前先对视觉内容进行智能排序,从而使得机器的阅读逻辑更接近人类。3)近日,泡泡玛特的新产品PUCKY敲敲系
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低轨卫星互联网星座建设全面提速,三大运营商转型“新型基础设施+新兴数字服务”提供商
【国元证券】研报摘要: 卫星:中国低轨卫星互联网星座建设正全面提速。以“千帆”(G60星链)和“国网”(GW星座)为代表的两大系统,制造与发射节奏显著加快,已形成年产数百颗卫星的批量化能力。国家队(如航天科技集团)与民营力量(如蓝箭、天兵、星河动力)共同推动运载火箭技术进步,液体燃料及可回收火箭成为降本关键,可复用火箭发射成本较传统模式下降超50%。同时,垣信卫星加速“出海”,已与巴西、泰国及空客达成合作,计划于2026年在海外提供商用服务,标志着中国低轨星座从组网建设迈向全球商业化运营新阶段。
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深海装备 + 商业航天 + 业绩预增: 1、公司投向“高端海洋工程装备制造基地项目”,投产后将年产400套海上成套井口及井控设备,强化深海高端装备产能。 2、公司投资瀚氢动力布局商业航天,其冷气推进系统已进入长光卫星等核心客户供应体系。 3、公司预计2025年度净利润同比增长65.75%至98.90%,主因海外收入占比提升及AI油服业务并表。
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一场由人工智能(AI)技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延,软件板块首当其冲,并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示,投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言:“当前环境对软件板块而言,已不仅是‘有罪推定’,更是升级到了‘未审先判’的地步。” 过去两周,Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流,其发现,在过去12至18个月里,这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出,即便经历了本轮回调,市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。此番表态源于周二软件、金
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新消费表现亮眼,2026年服务消费政策端有望持续催化 2025年可选消费板块股价整体表现偏弱,但子板块中新消费取得不俗涨幅特别是在上半年股价表现强劲。全年社零温和增长,服务零售增速优于商品零售,商品品类中必选增长平稳而可选消费品表现分化,通讯器材、文化办公用品类、家居类、家用电器和音像器材类、金银珠宝类增速居前。当前服务消费成为提振消费的重要抓手,2026年政策有望持续催化。 社会服务:政策利好服务消费,关注行业景气度回升 旅游板块,2026年春节延长至9天,同时各地逐步推进中小
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三维通信(002115)旗下巨网科技布局AI漫剧新赛道:技术赋能内容,抢占市场先机
随着生成式人工智能(AIGC)技术的迅猛发展,AI漫剧作为融合AI与数字内容的新物种,正以前所未有的速度重塑影视内容产业格局。AI漫剧的本质,在于通过全链条AIGC技术贯穿剧本创作、分镜设定、场景渲染、配音音效乃至后期剪辑等核心环节,实现内容生产的“降本增效”。相比传统动画或真人短剧动辄数月甚至数年的制作周期,AI漫剧可将单部作品的生产周期压缩至数天,极大缓解了行业长期存在的供给瓶颈。与此同时,短视频平台的崛起催生了碎片化、高频次的内容消费需求。抖音、快手、爱奇艺等内容平台纷纷加大对AI漫剧
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从卫星“心脏”到太空算力——太空光伏“四问”读懂新逻辑!
一、太空光伏,解决什么问题? 在航天领域,光伏一点都不新,甚至可以说是所有卫星最核心、也最成熟的能源方案之一。原因很简单——太空里没有电网,也不可能频繁补给燃料。一颗卫星一旦发射上去,往往要工作好几年,唯一能长期、稳定供能的方式,就是太阳能。另外电源系统在卫星里不是“配角”。电源系统在整颗卫星的成本占比大约在20%以上,重量占比甚至能到20%–30%。掌握了太空光伏,就像握住了航天器的“心脏”。 而且,卫星的发展是越做越“费电”——以星链为例,其太阳能电池板面积,从早期的20多平方米,提升到10
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2026-02-04 17:19:14
光伏又涨疯了,马斯克团队神秘到访,是巧合还是商机?
今日盘面上,光伏设备、TOPCON电池、BC电池、钙钛矿电池、HJT电池等板块的上涨都指向一个事——马斯克团队秘访多家光伏企业。 这一消息的可靠性,目前大概可以从两个层面来理解:首先是多次被提及公司,晶科能源的回应,似乎可以作为实质性的支撑。虽然公司未透露合作细节,但这一回应提升了消息的可信度。其次,在信息源头上,最早的信源大概是界面新闻,其报道称消息来自“业内知情人士”。作为专业的财经媒体,具有一定参考价值。随后,21世纪经济报道、证券时报网(e公司)、每日经济新闻等多家财经媒体介入,通过向公
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2026-02-04 14:45:58
脑机接口:投资要聚焦于“场景落地能力”和“技术卡位深度”,关注核心A股标的
脑机接口(BCI)技术正以前所未有的速度,从科幻概念和严肃医疗领域,跨越进入我们的日常生活。随着技术路线的不断成熟,特别是非侵入式脑机接口在安全性、可穿戴性和成本上的巨大优势,一个面向普罗大众的消费级健康应用市场正在迅速崛起。 一、从实验室到商业化应用 2025年,中国脑机接口产业迈入了一个明确的加速发展期,多项关键性突破共同构成了产业爆发的基石。首先,是政策标准的明晰。国家药监局批准发布了我国首项脑机接口医疗器械行业标准《采用脑机接口技术的医疗器械术语》,为产业的高质量发展奠定了基石。更具里程
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2026-02-04 14:23:12
Meta领衔市场积极拓展,预计今年全球AR眼镜出货95万台,建议逢低布局
【国信证券】研报摘要: 预计今年全球AR眼镜出货95万台,Meta领衔市场积极拓展。据TrendForce最新调查显示,AI与穿戴式装置深度融合背景下,Meta Ray-Ban Display市场反馈超预期,近半年其多项关键零部件订单已大幅上调。在大厂积极推动下,TrendForce预估2026年全球AR眼镜出货量跃升至95万台,年增长率为53%。Meta的成功也将推动行业生态对AR硬件规格升级、深化AI应用并整合软件生态,TrendForce预估2030年AR眼镜出货量将达3211万台。我们认
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2026-02-04 14:19:06
iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期,建议逢低关注。
【国信证券】研报摘要: iPhone单季创历史最佳表现,公司收入超市场预期:4Q25苹果营收1437.6亿美元(YoY+16%),净利润421.0亿美元(YoY+15.9%),均明显高于市场预期。其中,iPhone收入852.7亿美元(YoY+23%),服务收入300.1亿美元(YoY+14%)连续三年创单季新高,大中华区收入由前三季度同比下滑转为近40%的强劲增长。公司表示当季iPhone在所有地区均创历史新高,活跃设备安装量突破25亿。展望未来,苹果预计1Q26营收同比增长13%–16%,显
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2026-02-04 12:34:23
文旅添彩,酒企助兴,零食飘香,上市公司送上迎新春“套餐”
春节临近,作为中国最重要的传统节日,它不仅承载着团聚的温馨期盼,也构成最具爆发力的消费“黄金周”。记者调研发现,从流光溢彩的文旅地,到酒香四溢的宴会桌,再到琳琅满目的年货架,一场由上市公司领衔、围绕“年味经济”展开的较量已全面打响。 文旅公司开启“光影盛宴”,将传统文化与现代科技深度融合,打造一站式节日体验;白酒企业主动出招,通过推出高端生肖新品、绑定文化IP、开展股东回馈等方式,在提升品牌高度的同时深化情感链接;休闲食品等消费品领域,各公司通过产品创新、渠道融合、场景营销等,满足消费者
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2026-02-04 10:36:37
华源证券:福瑞达(600223)剥离地产业务后轻装上阵,化妆品板块业绩稳健增长
23年剥离地产业务,当前主营业务为化妆品及医药。2008年底公司业务由化纤新材料、纺织品、片剂、胶囊、热能电力的生产与销售、医疗服务、康复疗养、医疗咨询服务,转型至房地产开发经营,实现业务首次转型,随后2018年通过收购山东福瑞达医药集团有限公司股权,增加医药化工业务板块。2023年2月,公司剥离地产业务,其主营业务转变为医药产品及化妆品生产与销售。 “产品+研发+渠道”构筑核心竞争优势。1)产品:持续打造品效协同的营销增长引擎。25H1化妆品板块实现营收10.94亿元,同比下降7.73
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2026-02-04 10:08:31
光伏领域取得新突破!太空光伏成下一个增长蓝海(附概念股)
据报道,在国家自然科学基金等项目资助下,暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作,采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性,研究团队实现柔性电池24.52%转换效率,10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。 据悉,太阳电池阵的技术路线包括砷化镓、P型HJT和P型HJT/钙钛矿叠层等,当前主流方案是砷化镓太阳能电池。砷化镓太阳能电池具有耐高温、抗辐射、高转换效率、轻薄等性能优势,但高成本(占卫星制造成本的15-20%)和刚性基板限制其大规模应用。钙钛矿电池比功率可达
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2026-02-04 10:02:28
新型储能将从“峰谷套利”迈向“制度性保障”新阶段
近期,国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》(发改价格〔2026〕114号),明确新型储能按照可靠容量获得容量电价。 一、新型储能的“容量电价”机制:定锚、折算、清单与结算的全链条设计。 1、确权与覆盖范围:对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站,各地可给予容量电价,标志储能从辅助服务角色走向“系统核心保障功能”的制度性确认。 2、定价锚与折算规则:容量电价以当地煤电容量电价标准为基础,按顶峰能力折算,折算比例=满功率连续放电时长/全
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2026-02-04 08:41:33
“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款,持续看好AI应用和游戏IP潮玩
事件:Clawdbot爆火、DeepSeek-OCR2文档识别模型发布,泡泡玛特推出新爆款。1)近日,AI圈一个有着“龙虾”图标的开源项目Clawdbot悄然刷屏,它是个能操作电脑软件、拥有长久记忆的AI代理,核心亮点包括持久性记忆、主动触达、全系统接入等;2)DeepSeek-OCR2文档识别模型正式发布,新模型引入了“视觉因果流”概念,能够根据图像语义动态调整信息的处理顺序,在识别文字前先对视觉内容进行智能排序,从而使得机器的阅读逻辑更接近人类。3)近日,泡泡玛特的新产品PUCKY敲敲系
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