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Vin7的大
逻辑为王、趋势交易、永不追高
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-29 11:19:48
数据中心+算力租赁:10家热门公司的核心竞争力剖析
随着 5G、物联网、人工智能等新兴技术的不断发展,数据量将呈爆发式增长,对算力的需求也将持续攀升。行业将朝着绿色、高效、智能的方向发展,绿色算力将成为行业发展的重要趋势,通过液冷技术、可再生能源的应用,降低数据中心的能耗,实现可持续发展;智能算力将不断提升,满足人工智能等新兴技术对算力的高要求。"数据中心+算力租赁"行业将在数字时代发挥更加重要的作用,为各行业的数字化转型提供强大的支持,成为推动经济发展的重要力量。本文将聚焦于“数据中心+算力租赁”领域的10家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-29 10:32:58
数据中心+算力租赁:数字时代的新引擎,10家热门公司的行业角逐与未来蓝图
在数字化浪潮奔涌的当下,数据如同石油,成为驱动经济发展的关键要素。而数据中心,正是存储和处理这些 “数字石油” 的核心枢纽,其重要性不言而喻。算力租赁则像是为企业提供了一台台 “数字引擎”,让企业能够按需获取算力,灵活应对业务发展的需求。这两者的结合,犹如数字时代的新引擎,为各行业的发展注入了强大动力。今天,我们将聚焦于数据中心+算力租赁领域的 10 家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股份、云赛智联、工业富联、润泽科技、大名城、首都在线、宏景科技、优刻得 - W、佳力图。这些公司在各自的领域内
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-29 10:01:20
君逸数码(301172)获机构密集调研:将深化AI在业务中的应用
1月27日和1月28日,君逸数码(301172)接连披露两份投资者关系活动记录表。公司近期以线上形式,与融通基金、朱雀基金、浙商证券、东北证券等多家机构投资者展开深度交流,围绕智慧城市业务推进、智能数字底座建设,以及控股光宏精密后的协同效应等话题深入探讨。 据介绍,作为深耕智慧城市领域的高新技术企业,君逸数码以自主研发的软件平台和行业解决方案为核心,为政企客户提供全流程数字化建设与智能化升级服务,业务覆盖智慧管廊、智慧园区、智慧政务等多个细分场景。依托“智能物联+大数据+AI应用”协同技术体
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2026-01-29 08:23:15
超节点:光、液冷、供电、芯片的全面升级
【开源证券】通信行业深度报告-摘要: 超节点:依托网络互联下的“超大型GPU/ASIC”:超节点集群(SuperPod)最早由英伟达提出,随着AI模型迭代对算力需求不断增长,集群从千卡扩散至万卡、百万卡等,而扩张方式主要为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out(横向扩展)两个维度。我们认为构造超节点的核心在于更大的节点内互联,硬件与软件协议需互相适配整合,使得数个分离的算力芯片通过网络互联整合成逻辑上的一台“大型GPU/ASIC”,突破单一8卡服务器在效率、可靠性上的瓶颈。超节点Rac
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2026-01-28 21:27:33
青岛双星
拟并购锦湖+轮胎+青岛国资: 1、拟收购青岛星投100%基金份额及星微国际0.0285%股权,完成后将间接控股锦湖轮胎45%股份并解决同业竞争。 2、锦湖轮胎与现代、起亚、奔驰、大众、比亚迪、吉利等全球车企长期配套,盈利能力具备可持续性。 3、公司控股股东双星集团由青岛城投集团控股41%,最终控制人为青岛市国资委,具备地方国企背景。
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-28 15:00:53
特斯拉 V3 机器人量产引爆万亿赛道!2026 核心标的与产业链全景
2026 年人形机器人行业迎来里程碑时刻,特斯拉 Optimus V3 版本即将量产,开启从 “0-1” 到 “1-10” 的规模跨越。作为全球科技巨头的重磅布局,这一事件不仅重塑行业格局,更让A股产业链标的迎来确定性投资机遇。本文结合专业投研纪要,拆解核心逻辑与标的机会,全程硬核干货无废话。 一、行业爆发核心逻辑:三大确定性支撑 1. 量产落地进入倒计时:特斯拉计划 2026 年第一季度发布 Optimus V3 版本,同步启动年产百万台生产线,标志行业正式迈入规模化量产元年。此前行业出货量仅
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一卖就涨的剁手专业户
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行业周期拐点已近,新材料蓄势腾飞,化工行业年度策略
【中银证券】投资建议: 化工行业景气度与估值均处于低位,本轮扩产已接近尾声,“反内卷”等因素催化下供给格局有望优化,下游需求将逐步复苏,维持行业“强于大市”评级。中长期投资主线: 1、传统化工龙头经营韧性凸显,布局新材料等领域,竞争能力逆势提升,行业景气度好转背景下有望迎来业绩、估值双提升,推荐:万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、新和成。另一方面,能源央企提质增效深入推进,分红派息政策稳健,推荐:中国石油、中国海油、中国石化。 2、“反内卷”等持续催化,关注供需格局持续向好子行
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2026-01-28 13:01:13
Agentic AI时代的算力重构:CPU,从“旁观者”到“总指挥”的价值回归
【东吴证券】半导体行业深度报告-摘要: Agent架构重塑CPU与GPU分工:市场认为AI算力=GPU,CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent,由“纯对话”转向“执行任务”时,算力需求发生了结构性分化。1)执行控制流CPU化:Agent的行动阶段是大量if/else判断与系统调用。Manus等主流Agent架构为每个Agent/任务分配一个隔离的云端虚拟机,不同任务在逻辑上高度异构(如网页浏览、代码修改、环境部署等),任务之间可并行但控制流完全不同。分支类任务不适合由GPU执行,因
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2026-01-28 10:42:41
从“+AI”到“AI+”,科大国创以“AI+行业”驱动数智化转型纵深发展
近日,由中国国家创新与发展战略研究会数字经济工作委员会主办的“十五五”数智化转型规划与实践路径研讨会在北京召开。会议汇聚了来自政府、产业、学术与研究机构的代表,共同探讨数智化转型的关键挑战与实践方向。在本次会议上,科大国创作为深耕人工智能与行业软件融合应用的企业代表,系统分享了公司在“数智融合”与“AI+行业”领域的探索与落地成果。科大国创中央研究院大数据咨询总监王甲乐作题为“锤炼数智融合能力,人工智能驱动行业转型的破界与践行”主题分享: 从+AI到AI+:科大国创作为国内领先的“人工智
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科大国创
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2026-01-28 10:35:33
缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气
【国信证券】电子行业周报-核心观点: 1、缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气。 2、阿里平头哥拟独立上市,国产算力芯片快速发展。 3、存储涨价趋势不减,建议关注产业链相关公司。 4、原材料持续涨价叠加需求超线性增长,驱动 PCB上游厂商业绩亮眼。 5、重点投资组合:消费电子+半导体+设备及材料+被动元件。[详见附件报告] 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
国信证券-电子行业周报-20260127.pdf
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高端铜箔及电子布需求加大,内资企业加速突破有望受益
【东莞证券】覆铜板行业系列报告-投资建议: Rubin平台产品有望陆续采用M8.5+材料,部分环节可能会采用更高端M9材料。覆铜板升规也将带动电子铜箔、电子布等原材料升级,HVLP4铜箔、LowDK二代布及Q布等高端材料的需求有望加大,相关产品供应较为紧张,价格有望进一步走高。当前全球高端铜箔及电子布市场主要被日本企业所垄断,内资企业正加速突破,后续有望持续受益。相关标的包括德福科技、铜冠铜箔、菲利华、宏和科技、中材科技、嘉元科技、隆扬电子、莱特光电等。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投
覆铜板行业系列报告.pdf
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2026-01-27 18:45:09
三维通信
AI应用+卫星通信+投资: 1、公司开发并上线AIGC应用平台DeepMarket,集成智能对话、文案生成、图像视频创作等功能。 2、子公司海卫通已构建高中低轨卫星网络泛在接入能力。 3、公司与专业投资机构共同投资杭州渠智股权投资合伙企业,旨在专注于智能制造、航空航天、新能源等高新技术行业的非上市股权。
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盛路通信
卫星互联网+6G: 1、公司Ka/Ku频段有源相控阵天线已用于卫星互联网,微波/毫米波技术配套机载、舰载、弹载平台。 2、在6G领域,公司在K/Ka波段有源相控阵天线、可重构超表面阵列天线方面取得初步研发成果。
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全球算力多点突破,AI驱动端侧应用渗透,部分消费电子相关标的具备性价比
【上海证券】主要观点: “硬科技”在AI驱动下表现突出:A股上市公司中,以国产算力芯片,AI-PCB,AIDC配套设施,AI端侧Soc芯片设计/封测和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速,并在2025年Q1-Q3保持高增长,展望2025-2026年,有望受益于国产算力资本开支持续增长,端侧应用渗透率不断提高,成为电子乃至科技行业增速较快的领域。 大国博弈下科技行业的估值体系有望重构:随着中美两国在科技/贸易等领域持续博弈,以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一
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2026-01-27 12:57:08
光纤光缆,最核心的6家概念股及其核心逻辑梳理
当全市场的目光都聚焦在算力芯片和CPO(共封装光学)时,作为数据传输“血管”的光纤光缆行业,正在悄然迎来一轮超级周期。逻辑很简单:算力越强,对传输介质的要求就越苛刻。AI是最大的变量,从“光进铜退”到“光进智通”:这一轮光纤需求的增长,不再是靠传统的“村通网”或者简单的宽带普及拉动的,而是纯粹的技术迭代驱动。 1、AI数据中心的内部重构:现在的智算中心,简直就是吞噬数据的巨兽。以前的数据中心,服务器之间的数据交换量相对有限,但现在搞大模型训练,成千上万张GPU需要协同工作,数据在机柜间、机房
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数据中心+算力租赁:10家热门公司的核心竞争力剖析
随着 5G、物联网、人工智能等新兴技术的不断发展,数据量将呈爆发式增长,对算力的需求也将持续攀升。行业将朝着绿色、高效、智能的方向发展,绿色算力将成为行业发展的重要趋势,通过液冷技术、可再生能源的应用,降低数据中心的能耗,实现可持续发展;智能算力将不断提升,满足人工智能等新兴技术对算力的高要求。"数据中心+算力租赁"行业将在数字时代发挥更加重要的作用,为各行业的数字化转型提供强大的支持,成为推动经济发展的重要力量。本文将聚焦于“数据中心+算力租赁”领域的10家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股
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数据中心+算力租赁:数字时代的新引擎,10家热门公司的行业角逐与未来蓝图
在数字化浪潮奔涌的当下,数据如同石油,成为驱动经济发展的关键要素。而数据中心,正是存储和处理这些 “数字石油” 的核心枢纽,其重要性不言而喻。算力租赁则像是为企业提供了一台台 “数字引擎”,让企业能够按需获取算力,灵活应对业务发展的需求。这两者的结合,犹如数字时代的新引擎,为各行业的发展注入了强大动力。今天,我们将聚焦于数据中心+算力租赁领域的 10 家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股份、云赛智联、工业富联、润泽科技、大名城、首都在线、宏景科技、优刻得 - W、佳力图。这些公司在各自的领域内
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君逸数码(301172)获机构密集调研:将深化AI在业务中的应用
1月27日和1月28日,君逸数码(301172)接连披露两份投资者关系活动记录表。公司近期以线上形式,与融通基金、朱雀基金、浙商证券、东北证券等多家机构投资者展开深度交流,围绕智慧城市业务推进、智能数字底座建设,以及控股光宏精密后的协同效应等话题深入探讨。 据介绍,作为深耕智慧城市领域的高新技术企业,君逸数码以自主研发的软件平台和行业解决方案为核心,为政企客户提供全流程数字化建设与智能化升级服务,业务覆盖智慧管廊、智慧园区、智慧政务等多个细分场景。依托“智能物联+大数据+AI应用”协同技术体
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超节点:光、液冷、供电、芯片的全面升级
【开源证券】通信行业深度报告-摘要: 超节点:依托网络互联下的“超大型GPU/ASIC”:超节点集群(SuperPod)最早由英伟达提出,随着AI模型迭代对算力需求不断增长,集群从千卡扩散至万卡、百万卡等,而扩张方式主要为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out(横向扩展)两个维度。我们认为构造超节点的核心在于更大的节点内互联,硬件与软件协议需互相适配整合,使得数个分离的算力芯片通过网络互联整合成逻辑上的一台“大型GPU/ASIC”,突破单一8卡服务器在效率、可靠性上的瓶颈。超节点Rac
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青岛双星
拟并购锦湖+轮胎+青岛国资: 1、拟收购青岛星投100%基金份额及星微国际0.0285%股权,完成后将间接控股锦湖轮胎45%股份并解决同业竞争。 2、锦湖轮胎与现代、起亚、奔驰、大众、比亚迪、吉利等全球车企长期配套,盈利能力具备可持续性。 3、公司控股股东双星集团由青岛城投集团控股41%,最终控制人为青岛市国资委,具备地方国企背景。
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特斯拉 V3 机器人量产引爆万亿赛道!2026 核心标的与产业链全景
2026 年人形机器人行业迎来里程碑时刻,特斯拉 Optimus V3 版本即将量产,开启从 “0-1” 到 “1-10” 的规模跨越。作为全球科技巨头的重磅布局,这一事件不仅重塑行业格局,更让A股产业链标的迎来确定性投资机遇。本文结合专业投研纪要,拆解核心逻辑与标的机会,全程硬核干货无废话。 一、行业爆发核心逻辑:三大确定性支撑 1. 量产落地进入倒计时:特斯拉计划 2026 年第一季度发布 Optimus V3 版本,同步启动年产百万台生产线,标志行业正式迈入规模化量产元年。此前行业出货量仅
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行业周期拐点已近,新材料蓄势腾飞,化工行业年度策略
【中银证券】投资建议: 化工行业景气度与估值均处于低位,本轮扩产已接近尾声,“反内卷”等因素催化下供给格局有望优化,下游需求将逐步复苏,维持行业“强于大市”评级。中长期投资主线: 1、传统化工龙头经营韧性凸显,布局新材料等领域,竞争能力逆势提升,行业景气度好转背景下有望迎来业绩、估值双提升,推荐:万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、新和成。另一方面,能源央企提质增效深入推进,分红派息政策稳健,推荐:中国石油、中国海油、中国石化。 2、“反内卷”等持续催化,关注供需格局持续向好子行
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Agentic AI时代的算力重构:CPU,从“旁观者”到“总指挥”的价值回归
【东吴证券】半导体行业深度报告-摘要: Agent架构重塑CPU与GPU分工:市场认为AI算力=GPU,CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent,由“纯对话”转向“执行任务”时,算力需求发生了结构性分化。1)执行控制流CPU化:Agent的行动阶段是大量if/else判断与系统调用。Manus等主流Agent架构为每个Agent/任务分配一个隔离的云端虚拟机,不同任务在逻辑上高度异构(如网页浏览、代码修改、环境部署等),任务之间可并行但控制流完全不同。分支类任务不适合由GPU执行,因
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从“+AI”到“AI+”,科大国创以“AI+行业”驱动数智化转型纵深发展
近日,由中国国家创新与发展战略研究会数字经济工作委员会主办的“十五五”数智化转型规划与实践路径研讨会在北京召开。会议汇聚了来自政府、产业、学术与研究机构的代表,共同探讨数智化转型的关键挑战与实践方向。在本次会议上,科大国创作为深耕人工智能与行业软件融合应用的企业代表,系统分享了公司在“数智融合”与“AI+行业”领域的探索与落地成果。科大国创中央研究院大数据咨询总监王甲乐作题为“锤炼数智融合能力,人工智能驱动行业转型的破界与践行”主题分享: 从+AI到AI+:科大国创作为国内领先的“人工智
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缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气
【国信证券】电子行业周报-核心观点: 1、缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气。 2、阿里平头哥拟独立上市,国产算力芯片快速发展。 3、存储涨价趋势不减,建议关注产业链相关公司。 4、原材料持续涨价叠加需求超线性增长,驱动 PCB上游厂商业绩亮眼。 5、重点投资组合:消费电子+半导体+设备及材料+被动元件。[详见附件报告] 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
国信证券-电子行业周报-20260127.pdf
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高端铜箔及电子布需求加大,内资企业加速突破有望受益
【东莞证券】覆铜板行业系列报告-投资建议: Rubin平台产品有望陆续采用M8.5+材料,部分环节可能会采用更高端M9材料。覆铜板升规也将带动电子铜箔、电子布等原材料升级,HVLP4铜箔、LowDK二代布及Q布等高端材料的需求有望加大,相关产品供应较为紧张,价格有望进一步走高。当前全球高端铜箔及电子布市场主要被日本企业所垄断,内资企业正加速突破,后续有望持续受益。相关标的包括德福科技、铜冠铜箔、菲利华、宏和科技、中材科技、嘉元科技、隆扬电子、莱特光电等。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投
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三维通信
AI应用+卫星通信+投资: 1、公司开发并上线AIGC应用平台DeepMarket,集成智能对话、文案生成、图像视频创作等功能。 2、子公司海卫通已构建高中低轨卫星网络泛在接入能力。 3、公司与专业投资机构共同投资杭州渠智股权投资合伙企业,旨在专注于智能制造、航空航天、新能源等高新技术行业的非上市股权。
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盛路通信
卫星互联网+6G: 1、公司Ka/Ku频段有源相控阵天线已用于卫星互联网,微波/毫米波技术配套机载、舰载、弹载平台。 2、在6G领域,公司在K/Ka波段有源相控阵天线、可重构超表面阵列天线方面取得初步研发成果。
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全球算力多点突破,AI驱动端侧应用渗透,部分消费电子相关标的具备性价比
【上海证券】主要观点: “硬科技”在AI驱动下表现突出:A股上市公司中,以国产算力芯片,AI-PCB,AIDC配套设施,AI端侧Soc芯片设计/封测和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速,并在2025年Q1-Q3保持高增长,展望2025-2026年,有望受益于国产算力资本开支持续增长,端侧应用渗透率不断提高,成为电子乃至科技行业增速较快的领域。 大国博弈下科技行业的估值体系有望重构:随着中美两国在科技/贸易等领域持续博弈,以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一
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光纤光缆,最核心的6家概念股及其核心逻辑梳理
当全市场的目光都聚焦在算力芯片和CPO(共封装光学)时,作为数据传输“血管”的光纤光缆行业,正在悄然迎来一轮超级周期。逻辑很简单:算力越强,对传输介质的要求就越苛刻。AI是最大的变量,从“光进铜退”到“光进智通”:这一轮光纤需求的增长,不再是靠传统的“村通网”或者简单的宽带普及拉动的,而是纯粹的技术迭代驱动。 1、AI数据中心的内部重构:现在的智算中心,简直就是吞噬数据的巨兽。以前的数据中心,服务器之间的数据交换量相对有限,但现在搞大模型训练,成千上万张GPU需要协同工作,数据在机柜间、机房
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2026-01-29 11:19:48
数据中心+算力租赁:10家热门公司的核心竞争力剖析
随着 5G、物联网、人工智能等新兴技术的不断发展,数据量将呈爆发式增长,对算力的需求也将持续攀升。行业将朝着绿色、高效、智能的方向发展,绿色算力将成为行业发展的重要趋势,通过液冷技术、可再生能源的应用,降低数据中心的能耗,实现可持续发展;智能算力将不断提升,满足人工智能等新兴技术对算力的高要求。"数据中心+算力租赁"行业将在数字时代发挥更加重要的作用,为各行业的数字化转型提供强大的支持,成为推动经济发展的重要力量。本文将聚焦于“数据中心+算力租赁”领域的10家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股
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2026-01-29 10:32:58
数据中心+算力租赁:数字时代的新引擎,10家热门公司的行业角逐与未来蓝图
在数字化浪潮奔涌的当下,数据如同石油,成为驱动经济发展的关键要素。而数据中心,正是存储和处理这些 “数字石油” 的核心枢纽,其重要性不言而喻。算力租赁则像是为企业提供了一台台 “数字引擎”,让企业能够按需获取算力,灵活应对业务发展的需求。这两者的结合,犹如数字时代的新引擎,为各行业的发展注入了强大动力。今天,我们将聚焦于数据中心+算力租赁领域的 10 家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股份、云赛智联、工业富联、润泽科技、大名城、首都在线、宏景科技、优刻得 - W、佳力图。这些公司在各自的领域内
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君逸数码(301172)获机构密集调研:将深化AI在业务中的应用
1月27日和1月28日,君逸数码(301172)接连披露两份投资者关系活动记录表。公司近期以线上形式,与融通基金、朱雀基金、浙商证券、东北证券等多家机构投资者展开深度交流,围绕智慧城市业务推进、智能数字底座建设,以及控股光宏精密后的协同效应等话题深入探讨。 据介绍,作为深耕智慧城市领域的高新技术企业,君逸数码以自主研发的软件平台和行业解决方案为核心,为政企客户提供全流程数字化建设与智能化升级服务,业务覆盖智慧管廊、智慧园区、智慧政务等多个细分场景。依托“智能物联+大数据+AI应用”协同技术体
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2026-01-29 08:23:15
超节点:光、液冷、供电、芯片的全面升级
【开源证券】通信行业深度报告-摘要: 超节点:依托网络互联下的“超大型GPU/ASIC”:超节点集群(SuperPod)最早由英伟达提出,随着AI模型迭代对算力需求不断增长,集群从千卡扩散至万卡、百万卡等,而扩张方式主要为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out(横向扩展)两个维度。我们认为构造超节点的核心在于更大的节点内互联,硬件与软件协议需互相适配整合,使得数个分离的算力芯片通过网络互联整合成逻辑上的一台“大型GPU/ASIC”,突破单一8卡服务器在效率、可靠性上的瓶颈。超节点Rac
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2026-01-28 21:27:33
青岛双星
拟并购锦湖+轮胎+青岛国资: 1、拟收购青岛星投100%基金份额及星微国际0.0285%股权,完成后将间接控股锦湖轮胎45%股份并解决同业竞争。 2、锦湖轮胎与现代、起亚、奔驰、大众、比亚迪、吉利等全球车企长期配套,盈利能力具备可持续性。 3、公司控股股东双星集团由青岛城投集团控股41%,最终控制人为青岛市国资委,具备地方国企背景。
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2026-01-28 15:00:53
特斯拉 V3 机器人量产引爆万亿赛道!2026 核心标的与产业链全景
2026 年人形机器人行业迎来里程碑时刻,特斯拉 Optimus V3 版本即将量产,开启从 “0-1” 到 “1-10” 的规模跨越。作为全球科技巨头的重磅布局,这一事件不仅重塑行业格局,更让A股产业链标的迎来确定性投资机遇。本文结合专业投研纪要,拆解核心逻辑与标的机会,全程硬核干货无废话。 一、行业爆发核心逻辑:三大确定性支撑 1. 量产落地进入倒计时:特斯拉计划 2026 年第一季度发布 Optimus V3 版本,同步启动年产百万台生产线,标志行业正式迈入规模化量产元年。此前行业出货量仅
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2026-01-28 13:15:06
行业周期拐点已近,新材料蓄势腾飞,化工行业年度策略
【中银证券】投资建议: 化工行业景气度与估值均处于低位,本轮扩产已接近尾声,“反内卷”等因素催化下供给格局有望优化,下游需求将逐步复苏,维持行业“强于大市”评级。中长期投资主线: 1、传统化工龙头经营韧性凸显,布局新材料等领域,竞争能力逆势提升,行业景气度好转背景下有望迎来业绩、估值双提升,推荐:万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、新和成。另一方面,能源央企提质增效深入推进,分红派息政策稳健,推荐:中国石油、中国海油、中国石化。 2、“反内卷”等持续催化,关注供需格局持续向好子行
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Agentic AI时代的算力重构:CPU,从“旁观者”到“总指挥”的价值回归
【东吴证券】半导体行业深度报告-摘要: Agent架构重塑CPU与GPU分工:市场认为AI算力=GPU,CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent,由“纯对话”转向“执行任务”时,算力需求发生了结构性分化。1)执行控制流CPU化:Agent的行动阶段是大量if/else判断与系统调用。Manus等主流Agent架构为每个Agent/任务分配一个隔离的云端虚拟机,不同任务在逻辑上高度异构(如网页浏览、代码修改、环境部署等),任务之间可并行但控制流完全不同。分支类任务不适合由GPU执行,因
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2026-01-28 10:42:41
从“+AI”到“AI+”,科大国创以“AI+行业”驱动数智化转型纵深发展
近日,由中国国家创新与发展战略研究会数字经济工作委员会主办的“十五五”数智化转型规划与实践路径研讨会在北京召开。会议汇聚了来自政府、产业、学术与研究机构的代表,共同探讨数智化转型的关键挑战与实践方向。在本次会议上,科大国创作为深耕人工智能与行业软件融合应用的企业代表,系统分享了公司在“数智融合”与“AI+行业”领域的探索与落地成果。科大国创中央研究院大数据咨询总监王甲乐作题为“锤炼数智融合能力,人工智能驱动行业转型的破界与践行”主题分享: 从+AI到AI+:科大国创作为国内领先的“人工智
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2026-01-28 10:35:33
缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气
【国信证券】电子行业周报-核心观点: 1、缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气。 2、阿里平头哥拟独立上市,国产算力芯片快速发展。 3、存储涨价趋势不减,建议关注产业链相关公司。 4、原材料持续涨价叠加需求超线性增长,驱动 PCB上游厂商业绩亮眼。 5、重点投资组合:消费电子+半导体+设备及材料+被动元件。[详见附件报告] 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
国信证券-电子行业周报-20260127.pdf
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高端铜箔及电子布需求加大,内资企业加速突破有望受益
【东莞证券】覆铜板行业系列报告-投资建议: Rubin平台产品有望陆续采用M8.5+材料,部分环节可能会采用更高端M9材料。覆铜板升规也将带动电子铜箔、电子布等原材料升级,HVLP4铜箔、LowDK二代布及Q布等高端材料的需求有望加大,相关产品供应较为紧张,价格有望进一步走高。当前全球高端铜箔及电子布市场主要被日本企业所垄断,内资企业正加速突破,后续有望持续受益。相关标的包括德福科技、铜冠铜箔、菲利华、宏和科技、中材科技、嘉元科技、隆扬电子、莱特光电等。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投
覆铜板行业系列报告.pdf
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2026-01-27 18:45:09
三维通信
AI应用+卫星通信+投资: 1、公司开发并上线AIGC应用平台DeepMarket,集成智能对话、文案生成、图像视频创作等功能。 2、子公司海卫通已构建高中低轨卫星网络泛在接入能力。 3、公司与专业投资机构共同投资杭州渠智股权投资合伙企业,旨在专注于智能制造、航空航天、新能源等高新技术行业的非上市股权。
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2026-01-27 18:31:47
盛路通信
卫星互联网+6G: 1、公司Ka/Ku频段有源相控阵天线已用于卫星互联网,微波/毫米波技术配套机载、舰载、弹载平台。 2、在6G领域,公司在K/Ka波段有源相控阵天线、可重构超表面阵列天线方面取得初步研发成果。
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2026-01-27 15:14:09
全球算力多点突破,AI驱动端侧应用渗透,部分消费电子相关标的具备性价比
【上海证券】主要观点: “硬科技”在AI驱动下表现突出:A股上市公司中,以国产算力芯片,AI-PCB,AIDC配套设施,AI端侧Soc芯片设计/封测和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速,并在2025年Q1-Q3保持高增长,展望2025-2026年,有望受益于国产算力资本开支持续增长,端侧应用渗透率不断提高,成为电子乃至科技行业增速较快的领域。 大国博弈下科技行业的估值体系有望重构:随着中美两国在科技/贸易等领域持续博弈,以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一
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光纤光缆,最核心的6家概念股及其核心逻辑梳理
当全市场的目光都聚焦在算力芯片和CPO(共封装光学)时,作为数据传输“血管”的光纤光缆行业,正在悄然迎来一轮超级周期。逻辑很简单:算力越强,对传输介质的要求就越苛刻。AI是最大的变量,从“光进铜退”到“光进智通”:这一轮光纤需求的增长,不再是靠传统的“村通网”或者简单的宽带普及拉动的,而是纯粹的技术迭代驱动。 1、AI数据中心的内部重构:现在的智算中心,简直就是吞噬数据的巨兽。以前的数据中心,服务器之间的数据交换量相对有限,但现在搞大模型训练,成千上万张GPU需要协同工作,数据在机柜间、机房
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数据中心+算力租赁:10家热门公司的核心竞争力剖析
随着 5G、物联网、人工智能等新兴技术的不断发展,数据量将呈爆发式增长,对算力的需求也将持续攀升。行业将朝着绿色、高效、智能的方向发展,绿色算力将成为行业发展的重要趋势,通过液冷技术、可再生能源的应用,降低数据中心的能耗,实现可持续发展;智能算力将不断提升,满足人工智能等新兴技术对算力的高要求。"数据中心+算力租赁"行业将在数字时代发挥更加重要的作用,为各行业的数字化转型提供强大的支持,成为推动经济发展的重要力量。本文将聚焦于“数据中心+算力租赁”领域的10家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股
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数据中心+算力租赁:数字时代的新引擎,10家热门公司的行业角逐与未来蓝图
在数字化浪潮奔涌的当下,数据如同石油,成为驱动经济发展的关键要素。而数据中心,正是存储和处理这些 “数字石油” 的核心枢纽,其重要性不言而喻。算力租赁则像是为企业提供了一台台 “数字引擎”,让企业能够按需获取算力,灵活应对业务发展的需求。这两者的结合,犹如数字时代的新引擎,为各行业的发展注入了强大动力。今天,我们将聚焦于数据中心+算力租赁领域的 10 家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股份、云赛智联、工业富联、润泽科技、大名城、首都在线、宏景科技、优刻得 - W、佳力图。这些公司在各自的领域内
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君逸数码(301172)获机构密集调研:将深化AI在业务中的应用
1月27日和1月28日,君逸数码(301172)接连披露两份投资者关系活动记录表。公司近期以线上形式,与融通基金、朱雀基金、浙商证券、东北证券等多家机构投资者展开深度交流,围绕智慧城市业务推进、智能数字底座建设,以及控股光宏精密后的协同效应等话题深入探讨。 据介绍,作为深耕智慧城市领域的高新技术企业,君逸数码以自主研发的软件平台和行业解决方案为核心,为政企客户提供全流程数字化建设与智能化升级服务,业务覆盖智慧管廊、智慧园区、智慧政务等多个细分场景。依托“智能物联+大数据+AI应用”协同技术体
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超节点:光、液冷、供电、芯片的全面升级
【开源证券】通信行业深度报告-摘要: 超节点:依托网络互联下的“超大型GPU/ASIC”:超节点集群(SuperPod)最早由英伟达提出,随着AI模型迭代对算力需求不断增长,集群从千卡扩散至万卡、百万卡等,而扩张方式主要为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out(横向扩展)两个维度。我们认为构造超节点的核心在于更大的节点内互联,硬件与软件协议需互相适配整合,使得数个分离的算力芯片通过网络互联整合成逻辑上的一台“大型GPU/ASIC”,突破单一8卡服务器在效率、可靠性上的瓶颈。超节点Rac
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拟并购锦湖+轮胎+青岛国资: 1、拟收购青岛星投100%基金份额及星微国际0.0285%股权,完成后将间接控股锦湖轮胎45%股份并解决同业竞争。 2、锦湖轮胎与现代、起亚、奔驰、大众、比亚迪、吉利等全球车企长期配套,盈利能力具备可持续性。 3、公司控股股东双星集团由青岛城投集团控股41%,最终控制人为青岛市国资委,具备地方国企背景。
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特斯拉 V3 机器人量产引爆万亿赛道!2026 核心标的与产业链全景
2026 年人形机器人行业迎来里程碑时刻,特斯拉 Optimus V3 版本即将量产,开启从 “0-1” 到 “1-10” 的规模跨越。作为全球科技巨头的重磅布局,这一事件不仅重塑行业格局,更让A股产业链标的迎来确定性投资机遇。本文结合专业投研纪要,拆解核心逻辑与标的机会,全程硬核干货无废话。 一、行业爆发核心逻辑:三大确定性支撑 1. 量产落地进入倒计时:特斯拉计划 2026 年第一季度发布 Optimus V3 版本,同步启动年产百万台生产线,标志行业正式迈入规模化量产元年。此前行业出货量仅
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行业周期拐点已近,新材料蓄势腾飞,化工行业年度策略
【中银证券】投资建议: 化工行业景气度与估值均处于低位,本轮扩产已接近尾声,“反内卷”等因素催化下供给格局有望优化,下游需求将逐步复苏,维持行业“强于大市”评级。中长期投资主线: 1、传统化工龙头经营韧性凸显,布局新材料等领域,竞争能力逆势提升,行业景气度好转背景下有望迎来业绩、估值双提升,推荐:万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、新和成。另一方面,能源央企提质增效深入推进,分红派息政策稳健,推荐:中国石油、中国海油、中国石化。 2、“反内卷”等持续催化,关注供需格局持续向好子行
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Agentic AI时代的算力重构:CPU,从“旁观者”到“总指挥”的价值回归
【东吴证券】半导体行业深度报告-摘要: Agent架构重塑CPU与GPU分工:市场认为AI算力=GPU,CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent,由“纯对话”转向“执行任务”时,算力需求发生了结构性分化。1)执行控制流CPU化:Agent的行动阶段是大量if/else判断与系统调用。Manus等主流Agent架构为每个Agent/任务分配一个隔离的云端虚拟机,不同任务在逻辑上高度异构(如网页浏览、代码修改、环境部署等),任务之间可并行但控制流完全不同。分支类任务不适合由GPU执行,因
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从“+AI”到“AI+”,科大国创以“AI+行业”驱动数智化转型纵深发展
近日,由中国国家创新与发展战略研究会数字经济工作委员会主办的“十五五”数智化转型规划与实践路径研讨会在北京召开。会议汇聚了来自政府、产业、学术与研究机构的代表,共同探讨数智化转型的关键挑战与实践方向。在本次会议上,科大国创作为深耕人工智能与行业软件融合应用的企业代表,系统分享了公司在“数智融合”与“AI+行业”领域的探索与落地成果。科大国创中央研究院大数据咨询总监王甲乐作题为“锤炼数智融合能力,人工智能驱动行业转型的破界与践行”主题分享: 从+AI到AI+:科大国创作为国内领先的“人工智
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缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气
【国信证券】电子行业周报-核心观点: 1、缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气。 2、阿里平头哥拟独立上市,国产算力芯片快速发展。 3、存储涨价趋势不减,建议关注产业链相关公司。 4、原材料持续涨价叠加需求超线性增长,驱动 PCB上游厂商业绩亮眼。 5、重点投资组合:消费电子+半导体+设备及材料+被动元件。[详见附件报告] 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
国信证券-电子行业周报-20260127.pdf
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高端铜箔及电子布需求加大,内资企业加速突破有望受益
【东莞证券】覆铜板行业系列报告-投资建议: Rubin平台产品有望陆续采用M8.5+材料,部分环节可能会采用更高端M9材料。覆铜板升规也将带动电子铜箔、电子布等原材料升级,HVLP4铜箔、LowDK二代布及Q布等高端材料的需求有望加大,相关产品供应较为紧张,价格有望进一步走高。当前全球高端铜箔及电子布市场主要被日本企业所垄断,内资企业正加速突破,后续有望持续受益。相关标的包括德福科技、铜冠铜箔、菲利华、宏和科技、中材科技、嘉元科技、隆扬电子、莱特光电等。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投
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三维通信
AI应用+卫星通信+投资: 1、公司开发并上线AIGC应用平台DeepMarket,集成智能对话、文案生成、图像视频创作等功能。 2、子公司海卫通已构建高中低轨卫星网络泛在接入能力。 3、公司与专业投资机构共同投资杭州渠智股权投资合伙企业,旨在专注于智能制造、航空航天、新能源等高新技术行业的非上市股权。
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卫星互联网+6G: 1、公司Ka/Ku频段有源相控阵天线已用于卫星互联网,微波/毫米波技术配套机载、舰载、弹载平台。 2、在6G领域,公司在K/Ka波段有源相控阵天线、可重构超表面阵列天线方面取得初步研发成果。
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全球算力多点突破,AI驱动端侧应用渗透,部分消费电子相关标的具备性价比
【上海证券】主要观点: “硬科技”在AI驱动下表现突出:A股上市公司中,以国产算力芯片,AI-PCB,AIDC配套设施,AI端侧Soc芯片设计/封测和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速,并在2025年Q1-Q3保持高增长,展望2025-2026年,有望受益于国产算力资本开支持续增长,端侧应用渗透率不断提高,成为电子乃至科技行业增速较快的领域。 大国博弈下科技行业的估值体系有望重构:随着中美两国在科技/贸易等领域持续博弈,以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一
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2026-01-27 12:57:08
光纤光缆,最核心的6家概念股及其核心逻辑梳理
当全市场的目光都聚焦在算力芯片和CPO(共封装光学)时,作为数据传输“血管”的光纤光缆行业,正在悄然迎来一轮超级周期。逻辑很简单:算力越强,对传输介质的要求就越苛刻。AI是最大的变量,从“光进铜退”到“光进智通”:这一轮光纤需求的增长,不再是靠传统的“村通网”或者简单的宽带普及拉动的,而是纯粹的技术迭代驱动。 1、AI数据中心的内部重构:现在的智算中心,简直就是吞噬数据的巨兽。以前的数据中心,服务器之间的数据交换量相对有限,但现在搞大模型训练,成千上万张GPU需要协同工作,数据在机柜间、机房
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2026-01-29 11:19:48
数据中心+算力租赁:10家热门公司的核心竞争力剖析
随着 5G、物联网、人工智能等新兴技术的不断发展,数据量将呈爆发式增长,对算力的需求也将持续攀升。行业将朝着绿色、高效、智能的方向发展,绿色算力将成为行业发展的重要趋势,通过液冷技术、可再生能源的应用,降低数据中心的能耗,实现可持续发展;智能算力将不断提升,满足人工智能等新兴技术对算力的高要求。"数据中心+算力租赁"行业将在数字时代发挥更加重要的作用,为各行业的数字化转型提供强大的支持,成为推动经济发展的重要力量。本文将聚焦于“数据中心+算力租赁”领域的10家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股
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数据中心+算力租赁:数字时代的新引擎,10家热门公司的行业角逐与未来蓝图
在数字化浪潮奔涌的当下,数据如同石油,成为驱动经济发展的关键要素。而数据中心,正是存储和处理这些 “数字石油” 的核心枢纽,其重要性不言而喻。算力租赁则像是为企业提供了一台台 “数字引擎”,让企业能够按需获取算力,灵活应对业务发展的需求。这两者的结合,犹如数字时代的新引擎,为各行业的发展注入了强大动力。今天,我们将聚焦于数据中心+算力租赁领域的 10 家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股份、云赛智联、工业富联、润泽科技、大名城、首都在线、宏景科技、优刻得 - W、佳力图。这些公司在各自的领域内
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君逸数码(301172)获机构密集调研:将深化AI在业务中的应用
1月27日和1月28日,君逸数码(301172)接连披露两份投资者关系活动记录表。公司近期以线上形式,与融通基金、朱雀基金、浙商证券、东北证券等多家机构投资者展开深度交流,围绕智慧城市业务推进、智能数字底座建设,以及控股光宏精密后的协同效应等话题深入探讨。 据介绍,作为深耕智慧城市领域的高新技术企业,君逸数码以自主研发的软件平台和行业解决方案为核心,为政企客户提供全流程数字化建设与智能化升级服务,业务覆盖智慧管廊、智慧园区、智慧政务等多个细分场景。依托“智能物联+大数据+AI应用”协同技术体
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2026-01-29 08:23:15
超节点:光、液冷、供电、芯片的全面升级
【开源证券】通信行业深度报告-摘要: 超节点:依托网络互联下的“超大型GPU/ASIC”:超节点集群(SuperPod)最早由英伟达提出,随着AI模型迭代对算力需求不断增长,集群从千卡扩散至万卡、百万卡等,而扩张方式主要为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out(横向扩展)两个维度。我们认为构造超节点的核心在于更大的节点内互联,硬件与软件协议需互相适配整合,使得数个分离的算力芯片通过网络互联整合成逻辑上的一台“大型GPU/ASIC”,突破单一8卡服务器在效率、可靠性上的瓶颈。超节点Rac
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2026-01-28 21:27:33
青岛双星
拟并购锦湖+轮胎+青岛国资: 1、拟收购青岛星投100%基金份额及星微国际0.0285%股权,完成后将间接控股锦湖轮胎45%股份并解决同业竞争。 2、锦湖轮胎与现代、起亚、奔驰、大众、比亚迪、吉利等全球车企长期配套,盈利能力具备可持续性。 3、公司控股股东双星集团由青岛城投集团控股41%,最终控制人为青岛市国资委,具备地方国企背景。
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2026-01-28 15:00:53
特斯拉 V3 机器人量产引爆万亿赛道!2026 核心标的与产业链全景
2026 年人形机器人行业迎来里程碑时刻,特斯拉 Optimus V3 版本即将量产,开启从 “0-1” 到 “1-10” 的规模跨越。作为全球科技巨头的重磅布局,这一事件不仅重塑行业格局,更让A股产业链标的迎来确定性投资机遇。本文结合专业投研纪要,拆解核心逻辑与标的机会,全程硬核干货无废话。 一、行业爆发核心逻辑:三大确定性支撑 1. 量产落地进入倒计时:特斯拉计划 2026 年第一季度发布 Optimus V3 版本,同步启动年产百万台生产线,标志行业正式迈入规模化量产元年。此前行业出货量仅
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2026-01-28 13:15:06
行业周期拐点已近,新材料蓄势腾飞,化工行业年度策略
【中银证券】投资建议: 化工行业景气度与估值均处于低位,本轮扩产已接近尾声,“反内卷”等因素催化下供给格局有望优化,下游需求将逐步复苏,维持行业“强于大市”评级。中长期投资主线: 1、传统化工龙头经营韧性凸显,布局新材料等领域,竞争能力逆势提升,行业景气度好转背景下有望迎来业绩、估值双提升,推荐:万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、新和成。另一方面,能源央企提质增效深入推进,分红派息政策稳健,推荐:中国石油、中国海油、中国石化。 2、“反内卷”等持续催化,关注供需格局持续向好子行
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Agentic AI时代的算力重构:CPU,从“旁观者”到“总指挥”的价值回归
【东吴证券】半导体行业深度报告-摘要: Agent架构重塑CPU与GPU分工:市场认为AI算力=GPU,CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent,由“纯对话”转向“执行任务”时,算力需求发生了结构性分化。1)执行控制流CPU化:Agent的行动阶段是大量if/else判断与系统调用。Manus等主流Agent架构为每个Agent/任务分配一个隔离的云端虚拟机,不同任务在逻辑上高度异构(如网页浏览、代码修改、环境部署等),任务之间可并行但控制流完全不同。分支类任务不适合由GPU执行,因
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从“+AI”到“AI+”,科大国创以“AI+行业”驱动数智化转型纵深发展
近日,由中国国家创新与发展战略研究会数字经济工作委员会主办的“十五五”数智化转型规划与实践路径研讨会在北京召开。会议汇聚了来自政府、产业、学术与研究机构的代表,共同探讨数智化转型的关键挑战与实践方向。在本次会议上,科大国创作为深耕人工智能与行业软件融合应用的企业代表,系统分享了公司在“数智融合”与“AI+行业”领域的探索与落地成果。科大国创中央研究院大数据咨询总监王甲乐作题为“锤炼数智融合能力,人工智能驱动行业转型的破界与践行”主题分享: 从+AI到AI+:科大国创作为国内领先的“人工智
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2026-01-28 10:35:33
缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气
【国信证券】电子行业周报-核心观点: 1、缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气。 2、阿里平头哥拟独立上市,国产算力芯片快速发展。 3、存储涨价趋势不减,建议关注产业链相关公司。 4、原材料持续涨价叠加需求超线性增长,驱动 PCB上游厂商业绩亮眼。 5、重点投资组合:消费电子+半导体+设备及材料+被动元件。[详见附件报告] 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
国信证券-电子行业周报-20260127.pdf
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高端铜箔及电子布需求加大,内资企业加速突破有望受益
【东莞证券】覆铜板行业系列报告-投资建议: Rubin平台产品有望陆续采用M8.5+材料,部分环节可能会采用更高端M9材料。覆铜板升规也将带动电子铜箔、电子布等原材料升级,HVLP4铜箔、LowDK二代布及Q布等高端材料的需求有望加大,相关产品供应较为紧张,价格有望进一步走高。当前全球高端铜箔及电子布市场主要被日本企业所垄断,内资企业正加速突破,后续有望持续受益。相关标的包括德福科技、铜冠铜箔、菲利华、宏和科技、中材科技、嘉元科技、隆扬电子、莱特光电等。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投
覆铜板行业系列报告.pdf
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2026-01-27 18:45:09
三维通信
AI应用+卫星通信+投资: 1、公司开发并上线AIGC应用平台DeepMarket,集成智能对话、文案生成、图像视频创作等功能。 2、子公司海卫通已构建高中低轨卫星网络泛在接入能力。 3、公司与专业投资机构共同投资杭州渠智股权投资合伙企业,旨在专注于智能制造、航空航天、新能源等高新技术行业的非上市股权。
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2026-01-27 18:31:47
盛路通信
卫星互联网+6G: 1、公司Ka/Ku频段有源相控阵天线已用于卫星互联网,微波/毫米波技术配套机载、舰载、弹载平台。 2、在6G领域,公司在K/Ka波段有源相控阵天线、可重构超表面阵列天线方面取得初步研发成果。
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2026-01-27 15:14:09
全球算力多点突破,AI驱动端侧应用渗透,部分消费电子相关标的具备性价比
【上海证券】主要观点: “硬科技”在AI驱动下表现突出:A股上市公司中,以国产算力芯片,AI-PCB,AIDC配套设施,AI端侧Soc芯片设计/封测和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速,并在2025年Q1-Q3保持高增长,展望2025-2026年,有望受益于国产算力资本开支持续增长,端侧应用渗透率不断提高,成为电子乃至科技行业增速较快的领域。 大国博弈下科技行业的估值体系有望重构:随着中美两国在科技/贸易等领域持续博弈,以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一
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光纤光缆,最核心的6家概念股及其核心逻辑梳理
当全市场的目光都聚焦在算力芯片和CPO(共封装光学)时,作为数据传输“血管”的光纤光缆行业,正在悄然迎来一轮超级周期。逻辑很简单:算力越强,对传输介质的要求就越苛刻。AI是最大的变量,从“光进铜退”到“光进智通”:这一轮光纤需求的增长,不再是靠传统的“村通网”或者简单的宽带普及拉动的,而是纯粹的技术迭代驱动。 1、AI数据中心的内部重构:现在的智算中心,简直就是吞噬数据的巨兽。以前的数据中心,服务器之间的数据交换量相对有限,但现在搞大模型训练,成千上万张GPU需要协同工作,数据在机柜间、机房
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数据中心+算力租赁:10家热门公司的核心竞争力剖析
随着 5G、物联网、人工智能等新兴技术的不断发展,数据量将呈爆发式增长,对算力的需求也将持续攀升。行业将朝着绿色、高效、智能的方向发展,绿色算力将成为行业发展的重要趋势,通过液冷技术、可再生能源的应用,降低数据中心的能耗,实现可持续发展;智能算力将不断提升,满足人工智能等新兴技术对算力的高要求。"数据中心+算力租赁"行业将在数字时代发挥更加重要的作用,为各行业的数字化转型提供强大的支持,成为推动经济发展的重要力量。本文将聚焦于“数据中心+算力租赁”领域的10家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股
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数据中心+算力租赁:数字时代的新引擎,10家热门公司的行业角逐与未来蓝图
在数字化浪潮奔涌的当下,数据如同石油,成为驱动经济发展的关键要素。而数据中心,正是存储和处理这些 “数字石油” 的核心枢纽,其重要性不言而喻。算力租赁则像是为企业提供了一台台 “数字引擎”,让企业能够按需获取算力,灵活应对业务发展的需求。这两者的结合,犹如数字时代的新引擎,为各行业的发展注入了强大动力。今天,我们将聚焦于数据中心+算力租赁领域的 10 家热门公司,它们分别是网宿科技、南兴股份、云赛智联、工业富联、润泽科技、大名城、首都在线、宏景科技、优刻得 - W、佳力图。这些公司在各自的领域内
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君逸数码(301172)获机构密集调研:将深化AI在业务中的应用
1月27日和1月28日,君逸数码(301172)接连披露两份投资者关系活动记录表。公司近期以线上形式,与融通基金、朱雀基金、浙商证券、东北证券等多家机构投资者展开深度交流,围绕智慧城市业务推进、智能数字底座建设,以及控股光宏精密后的协同效应等话题深入探讨。 据介绍,作为深耕智慧城市领域的高新技术企业,君逸数码以自主研发的软件平台和行业解决方案为核心,为政企客户提供全流程数字化建设与智能化升级服务,业务覆盖智慧管廊、智慧园区、智慧政务等多个细分场景。依托“智能物联+大数据+AI应用”协同技术体
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超节点:光、液冷、供电、芯片的全面升级
【开源证券】通信行业深度报告-摘要: 超节点:依托网络互联下的“超大型GPU/ASIC”:超节点集群(SuperPod)最早由英伟达提出,随着AI模型迭代对算力需求不断增长,集群从千卡扩散至万卡、百万卡等,而扩张方式主要为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out(横向扩展)两个维度。我们认为构造超节点的核心在于更大的节点内互联,硬件与软件协议需互相适配整合,使得数个分离的算力芯片通过网络互联整合成逻辑上的一台“大型GPU/ASIC”,突破单一8卡服务器在效率、可靠性上的瓶颈。超节点Rac
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拟并购锦湖+轮胎+青岛国资: 1、拟收购青岛星投100%基金份额及星微国际0.0285%股权,完成后将间接控股锦湖轮胎45%股份并解决同业竞争。 2、锦湖轮胎与现代、起亚、奔驰、大众、比亚迪、吉利等全球车企长期配套,盈利能力具备可持续性。 3、公司控股股东双星集团由青岛城投集团控股41%,最终控制人为青岛市国资委,具备地方国企背景。
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特斯拉 V3 机器人量产引爆万亿赛道!2026 核心标的与产业链全景
2026 年人形机器人行业迎来里程碑时刻,特斯拉 Optimus V3 版本即将量产,开启从 “0-1” 到 “1-10” 的规模跨越。作为全球科技巨头的重磅布局,这一事件不仅重塑行业格局,更让A股产业链标的迎来确定性投资机遇。本文结合专业投研纪要,拆解核心逻辑与标的机会,全程硬核干货无废话。 一、行业爆发核心逻辑:三大确定性支撑 1. 量产落地进入倒计时:特斯拉计划 2026 年第一季度发布 Optimus V3 版本,同步启动年产百万台生产线,标志行业正式迈入规模化量产元年。此前行业出货量仅
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行业周期拐点已近,新材料蓄势腾飞,化工行业年度策略
【中银证券】投资建议: 化工行业景气度与估值均处于低位,本轮扩产已接近尾声,“反内卷”等因素催化下供给格局有望优化,下游需求将逐步复苏,维持行业“强于大市”评级。中长期投资主线: 1、传统化工龙头经营韧性凸显,布局新材料等领域,竞争能力逆势提升,行业景气度好转背景下有望迎来业绩、估值双提升,推荐:万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、新和成。另一方面,能源央企提质增效深入推进,分红派息政策稳健,推荐:中国石油、中国海油、中国石化。 2、“反内卷”等持续催化,关注供需格局持续向好子行
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Agentic AI时代的算力重构:CPU,从“旁观者”到“总指挥”的价值回归
【东吴证券】半导体行业深度报告-摘要: Agent架构重塑CPU与GPU分工:市场认为AI算力=GPU,CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent,由“纯对话”转向“执行任务”时,算力需求发生了结构性分化。1)执行控制流CPU化:Agent的行动阶段是大量if/else判断与系统调用。Manus等主流Agent架构为每个Agent/任务分配一个隔离的云端虚拟机,不同任务在逻辑上高度异构(如网页浏览、代码修改、环境部署等),任务之间可并行但控制流完全不同。分支类任务不适合由GPU执行,因
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从“+AI”到“AI+”,科大国创以“AI+行业”驱动数智化转型纵深发展
近日,由中国国家创新与发展战略研究会数字经济工作委员会主办的“十五五”数智化转型规划与实践路径研讨会在北京召开。会议汇聚了来自政府、产业、学术与研究机构的代表,共同探讨数智化转型的关键挑战与实践方向。在本次会议上,科大国创作为深耕人工智能与行业软件融合应用的企业代表,系统分享了公司在“数智融合”与“AI+行业”领域的探索与落地成果。科大国创中央研究院大数据咨询总监王甲乐作题为“锤炼数智融合能力,人工智能驱动行业转型的破界与践行”主题分享: 从+AI到AI+:科大国创作为国内领先的“人工智
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缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气
【国信证券】电子行业周报-核心观点: 1、缺货涨价从结构性到全面性,AI算力+存力持续高景气。 2、阿里平头哥拟独立上市,国产算力芯片快速发展。 3、存储涨价趋势不减,建议关注产业链相关公司。 4、原材料持续涨价叠加需求超线性增长,驱动 PCB上游厂商业绩亮眼。 5、重点投资组合:消费电子+半导体+设备及材料+被动元件。[详见附件报告] 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
国信证券-电子行业周报-20260127.pdf
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高端铜箔及电子布需求加大,内资企业加速突破有望受益
【东莞证券】覆铜板行业系列报告-投资建议: Rubin平台产品有望陆续采用M8.5+材料,部分环节可能会采用更高端M9材料。覆铜板升规也将带动电子铜箔、电子布等原材料升级,HVLP4铜箔、LowDK二代布及Q布等高端材料的需求有望加大,相关产品供应较为紧张,价格有望进一步走高。当前全球高端铜箔及电子布市场主要被日本企业所垄断,内资企业正加速突破,后续有望持续受益。相关标的包括德福科技、铜冠铜箔、菲利华、宏和科技、中材科技、嘉元科技、隆扬电子、莱特光电等。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投
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AI应用+卫星通信+投资: 1、公司开发并上线AIGC应用平台DeepMarket,集成智能对话、文案生成、图像视频创作等功能。 2、子公司海卫通已构建高中低轨卫星网络泛在接入能力。 3、公司与专业投资机构共同投资杭州渠智股权投资合伙企业,旨在专注于智能制造、航空航天、新能源等高新技术行业的非上市股权。
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卫星互联网+6G: 1、公司Ka/Ku频段有源相控阵天线已用于卫星互联网,微波/毫米波技术配套机载、舰载、弹载平台。 2、在6G领域,公司在K/Ka波段有源相控阵天线、可重构超表面阵列天线方面取得初步研发成果。
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2026-01-27 15:14:09
全球算力多点突破,AI驱动端侧应用渗透,部分消费电子相关标的具备性价比
【上海证券】主要观点: “硬科技”在AI驱动下表现突出:A股上市公司中,以国产算力芯片,AI-PCB,AIDC配套设施,AI端侧Soc芯片设计/封测和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速,并在2025年Q1-Q3保持高增长,展望2025-2026年,有望受益于国产算力资本开支持续增长,端侧应用渗透率不断提高,成为电子乃至科技行业增速较快的领域。 大国博弈下科技行业的估值体系有望重构:随着中美两国在科技/贸易等领域持续博弈,以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-27 12:57:08
光纤光缆,最核心的6家概念股及其核心逻辑梳理
当全市场的目光都聚焦在算力芯片和CPO(共封装光学)时,作为数据传输“血管”的光纤光缆行业,正在悄然迎来一轮超级周期。逻辑很简单:算力越强,对传输介质的要求就越苛刻。AI是最大的变量,从“光进铜退”到“光进智通”:这一轮光纤需求的增长,不再是靠传统的“村通网”或者简单的宽带普及拉动的,而是纯粹的技术迭代驱动。 1、AI数据中心的内部重构:现在的智算中心,简直就是吞噬数据的巨兽。以前的数据中心,服务器之间的数据交换量相对有限,但现在搞大模型训练,成千上万张GPU需要协同工作,数据在机柜间、机房
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