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逻辑为王、趋势交易、永不追高
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-27 12:17:46
“商业航天+商业航空”国产化双提速,未来加速到来,聚焦商业航天及装备智能化机会
【中国银河】军工行业研报摘要: 未来加速到来,太空算力新蓝海。1月24日,马斯克表示星舰V4版本将单台猛禽发动机推力提升至300吨,叠加33台发动机配置,总起飞推力将达1万吨。此前,马斯克计划未来四年内,实现每年发射100万吨AI卫星的目标。假设配备算力模块的Starlink V3单星质量为2吨,则每年需发射100次V4星舰并将50万颗Starlink V3卫星送入太空。2025年SpaceX已完成167次发射,因此实现该愿景并非遥不可及,未来正加速到来。 我国“三体”计算星座正式进入组网阶
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-27 10:32:45
Clawdbot爆火:A股谁能受益?优刻得领衔云算力链!
硅谷“全职AI员工”Clawdbot走红,作为可本地运行、远程操控且自我进化的AI Agent,将推升本地+云协同与边缘算力需求。受益股:优刻得(688158)已首发上线支持“7×24小时个人AI超级助手”;云与算力链关注网宿科技(300017)、深信服(300454)、顺网科技(300113);AI办公与企业服务关注彩讯股份(300634)、南凌科技(300921);营销侧关注浙文互联(600986);云资源侧关注美利云(000815)。
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-27 10:13:19
Intel与AMD服务器CPU将涨价,国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞
【华鑫证券】半导体行业周报-摘要: 产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%:随着全球云服务大厂纷纷扩建人工智能(AI)数据中心,不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨,对于服务器CPU的需求也在增长,这也导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价。根据KeyBanc数据,由于超大规模云服务商的采购,英特尔和AMD在2026全年的服务器CPU产能已接近售罄,而为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定,两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。
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2026-01-27 09:23:36
太空光伏深度报告:光伏向空,志在星海
【开源证券】光伏设备行业深度报告-摘要: 太空迈入晶硅时代:太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境,对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。现阶段III-V族多结光伏电池凭借高转换效率、优异抗辐射性与稳定性,成为卫星及空间站能源供给主流选择,但其依赖MOCVD设备与稀缺金属镓,成本高达20万-30万元/m2;而SpaceX开创性采用硅基PERC光伏电池,依托地面成熟供应链实现成本大幅下探,尽管硅基电池抗辐射性和转换效率低于III-V族电池,但其衰减周期与卫星
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2026-01-27 08:58:06
主业传统锂电持续增长&固态电池0-1受益,先导智能(300450)2025年业绩预告点评
【东吴证券】研报摘要: 项目持续验收,公司业绩符合市场预期:2025年公司预计实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%,中值为16.5亿元,同比+477%;扣非净利润预计为14.8-17.8亿元,同比+310.83%~394.11%。按照中值测算,2025Q4公司归母净利润预计为4.64亿元,同比大幅扭亏(2024Q4为-3亿元)、环比+4%,主要系随着国内头部电池企业开工率提升、扩产节奏有序加快,公司订单规模同比快速回升,订单交付与项目验收节奏同步提速。 下
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2026-01-27 08:05:12
机器人将再度登上春晚,关注春节行情
【西南证券】机器人行业周报-投资要点: 事件驱动: 1、魔法原子成为春晚智能机器人战略合作伙伴。1月23日,中央广播电视总台与魔法原子携手官宣:魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下有通用人形机器人、四足狗等经典机器人:明星机器人MagicBot Z1(小人形机器人),MagicDog(四足狗),MagicDog W(轮足狗),MagicBot Gen1(大人形机器人)。 2、机器人将再度登上春晚。据央视新闻,1月17日,中央广播电视总
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2026-01-26 20:50:43
湖南黄金
黄金+重组: 1、据2026年1月26日公告,公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计100%股权,及湖南黄金集团持有的中南冶炼100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 2、据2026年1月25日业绩预告,预计2025年归母净利润12.7–16.08亿元,同比增长50–90%,主因金、锑、钨产品价格同比上涨。
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2026-01-26 19:51:26
华媒控股
2026年数字春晚概念:公司运营的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构,能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时,杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。这一背景使其在春晚数字资产的后续交易、流转环节中具备独特的渠道优势。
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2026-01-26 12:30:36
AI入口争夺再升级,继续布局AI应用及游戏
【开源证券】传媒行业周报: 腾讯元宝开启新春活动,分10亿红包,AI入口争夺升级,继续布局AI应用。1月25日,腾讯旗下AI平台元宝宣布,将在2月1日开启新春活动,诚邀用户来元宝App体验新玩法,分10亿现金红包,单用户最高可得万元,即日起打开元宝App,预约领红包,即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。继字节跳动火山引擎此前宣布成为中央广播电视总台2026年春晚独家AI云合作伙伴,或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动,以及阿里巴巴于1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝
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2026-01-26 12:27:17
布局6大热门赛道,股价却还在蹲坑蓄势,天融信(002212)的董秘很忙,连续回应投资者提问
智能电网-20260126 问:贵公司在智能电网有何布局? 答:公司在智能电网方面已有布局,推出覆盖智能电网、分布式能源和储能系统等多种新型电力系统场景下的网络安全防御体系解决方案,帮助客户全面落实等保、关保、密评等国家、行业要求,解决客户数字化转型中的网络安全问题。 算力-20260126 问:请问贵公司在算力领域有没有布局? 答:公司在算力领域已有布局,推出智算云平台、智算一体机、算力服务器等产品,为各行业客户智能化转型提供安全护航与算力支撑。 低空经济-20260126 问:贵公司在低空经
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2026-01-26 11:44:40
MiniMax Agent 2.0发布,百度文心5.0上线,AI赋能将持续显现
【国信证券】人工智能行业周报-核心观点 人工智能动态: 1)公司动态:①字节扣子2.0发布;②安克与飞书联合发布“AI录音豆”;③MiniMax Agent2.0正式推出;④美国AI创企Humans&获4.8亿美元种子轮融资;⑤特斯拉人形机器人Optimus计划于2027年公售;⑥谷歌Gemini上线免费SAT模拟考功能;⑦xAI GrokImagine推出10秒视频生成功能。 2)底层技术:①智谱发布并开源混合思考模型GLM-4.7-Flash;②DeepSeek新模型“MODEL1”
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2026-01-26 11:34:15
日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点
【华鑫证券】传媒行业研报摘要: 2026年一季度,日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点。2026年春节档已定档四部影片,题材多元有望承接不同观众需求,同时电影院线企业在做好主业同时也在积极拥抱AI以及新交互体验,探索业务商业化新边界。2026年迎AI春晚,也有望重燃AI应用新场景热度与AI流量入口新竞争,AI时代诞生的豆包与千问APP,诞生的deepseek、kimi等app产品,均带来新搜索的入口,进而拉动数字营销与电商商业化的新思考,每一轮科技革命均伴随基建与硬件带来的媒介革新
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2026-01-26 11:20:03
春节红包大战再起:腾讯元宝豪撒10亿、百度发放5亿,大厂角逐AI流量高地
时隔十年,腾讯再次在春节期间大手笔发放现金红包。1月25日,腾讯旗下AI助手“元宝”宣布,将在2月1日开启新春活动,发放总额10亿元的现金红包。用户可通过元宝App体验AI新玩法、抢红包,最高可得万元。目前,元宝App已开启预约,完成预约的用户将在2月1日获得额外10次抽奖机会。 此次活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态。用户每天登录元宝App即可领现金红包,通过做任务还可抽更多红包,并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡。分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群,实现“
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2026-01-26 10:19:58
电网设备:国内外电网投资景气共振,推动电网设备需求快速增长
【中航证券】研报摘要: 发达国家电网老化,全球电网升级改造需求旺盛:近十年来全球电网投资在规模和增速上均落后于电源投资。“能源不可能三角”问题越来越突出,即能源的清洁、稳定和廉价无法同时兼顾,加快实现电网的升级改造是解决该矛盾的关键。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题,且更新升级效率较低。近三十年来,全球范围内发生了多起影响深远的大规模停电事故,美国、加拿大、澳大利亚、巴西、印度等国家大停电事故发生次数最多。以欧盟为例,2022年出台了《REPowerEU》计划,明确到2030年之前需投入约
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2026-01-26 09:16:44
卫星导航+太空光伏,珍惜三安光电(600703)的波段机会
三安光电的主营业务是化合物半导体材料与器件的研发、生产和销售。公司是国内最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业,是国内光电领域龙头,有卫星导航、汽车芯片、光伏、商业航天、无人驾驶等概念。 在业绩表现上,公司预计去年实现净利润-2亿元到-4亿元;预计实现扣非利润-7.5亿元到-8.5亿元。公司业绩亏损主要是因为集成电路中滤波器、碳化硅业务对利润拖累较大以及研发费用增多等。 在商业航天领域,公司产品主要涉及激光器、滤波器以及砷化镓等。 在砷化镓产品方面,公司的三结砷化镓电池产线已实现量产
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“商业航天+商业航空”国产化双提速,未来加速到来,聚焦商业航天及装备智能化机会
【中国银河】军工行业研报摘要: 未来加速到来,太空算力新蓝海。1月24日,马斯克表示星舰V4版本将单台猛禽发动机推力提升至300吨,叠加33台发动机配置,总起飞推力将达1万吨。此前,马斯克计划未来四年内,实现每年发射100万吨AI卫星的目标。假设配备算力模块的Starlink V3单星质量为2吨,则每年需发射100次V4星舰并将50万颗Starlink V3卫星送入太空。2025年SpaceX已完成167次发射,因此实现该愿景并非遥不可及,未来正加速到来。 我国“三体”计算星座正式进入组网阶
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Clawdbot爆火:A股谁能受益?优刻得领衔云算力链!
硅谷“全职AI员工”Clawdbot走红,作为可本地运行、远程操控且自我进化的AI Agent,将推升本地+云协同与边缘算力需求。受益股:优刻得(688158)已首发上线支持“7×24小时个人AI超级助手”;云与算力链关注网宿科技(300017)、深信服(300454)、顺网科技(300113);AI办公与企业服务关注彩讯股份(300634)、南凌科技(300921);营销侧关注浙文互联(600986);云资源侧关注美利云(000815)。
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Intel与AMD服务器CPU将涨价,国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞
【华鑫证券】半导体行业周报-摘要: 产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%:随着全球云服务大厂纷纷扩建人工智能(AI)数据中心,不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨,对于服务器CPU的需求也在增长,这也导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价。根据KeyBanc数据,由于超大规模云服务商的采购,英特尔和AMD在2026全年的服务器CPU产能已接近售罄,而为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定,两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。
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太空光伏深度报告:光伏向空,志在星海
【开源证券】光伏设备行业深度报告-摘要: 太空迈入晶硅时代:太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境,对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。现阶段III-V族多结光伏电池凭借高转换效率、优异抗辐射性与稳定性,成为卫星及空间站能源供给主流选择,但其依赖MOCVD设备与稀缺金属镓,成本高达20万-30万元/m2;而SpaceX开创性采用硅基PERC光伏电池,依托地面成熟供应链实现成本大幅下探,尽管硅基电池抗辐射性和转换效率低于III-V族电池,但其衰减周期与卫星
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主业传统锂电持续增长&固态电池0-1受益,先导智能(300450)2025年业绩预告点评
【东吴证券】研报摘要: 项目持续验收,公司业绩符合市场预期:2025年公司预计实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%,中值为16.5亿元,同比+477%;扣非净利润预计为14.8-17.8亿元,同比+310.83%~394.11%。按照中值测算,2025Q4公司归母净利润预计为4.64亿元,同比大幅扭亏(2024Q4为-3亿元)、环比+4%,主要系随着国内头部电池企业开工率提升、扩产节奏有序加快,公司订单规模同比快速回升,订单交付与项目验收节奏同步提速。 下
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机器人将再度登上春晚,关注春节行情
【西南证券】机器人行业周报-投资要点: 事件驱动: 1、魔法原子成为春晚智能机器人战略合作伙伴。1月23日,中央广播电视总台与魔法原子携手官宣:魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下有通用人形机器人、四足狗等经典机器人:明星机器人MagicBot Z1(小人形机器人),MagicDog(四足狗),MagicDog W(轮足狗),MagicBot Gen1(大人形机器人)。 2、机器人将再度登上春晚。据央视新闻,1月17日,中央广播电视总
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湖南黄金
黄金+重组: 1、据2026年1月26日公告,公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计100%股权,及湖南黄金集团持有的中南冶炼100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 2、据2026年1月25日业绩预告,预计2025年归母净利润12.7–16.08亿元,同比增长50–90%,主因金、锑、钨产品价格同比上涨。
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华媒控股
2026年数字春晚概念:公司运营的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构,能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时,杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。这一背景使其在春晚数字资产的后续交易、流转环节中具备独特的渠道优势。
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AI入口争夺再升级,继续布局AI应用及游戏
【开源证券】传媒行业周报: 腾讯元宝开启新春活动,分10亿红包,AI入口争夺升级,继续布局AI应用。1月25日,腾讯旗下AI平台元宝宣布,将在2月1日开启新春活动,诚邀用户来元宝App体验新玩法,分10亿现金红包,单用户最高可得万元,即日起打开元宝App,预约领红包,即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。继字节跳动火山引擎此前宣布成为中央广播电视总台2026年春晚独家AI云合作伙伴,或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动,以及阿里巴巴于1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝
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布局6大热门赛道,股价却还在蹲坑蓄势,天融信(002212)的董秘很忙,连续回应投资者提问
智能电网-20260126 问:贵公司在智能电网有何布局? 答:公司在智能电网方面已有布局,推出覆盖智能电网、分布式能源和储能系统等多种新型电力系统场景下的网络安全防御体系解决方案,帮助客户全面落实等保、关保、密评等国家、行业要求,解决客户数字化转型中的网络安全问题。 算力-20260126 问:请问贵公司在算力领域有没有布局? 答:公司在算力领域已有布局,推出智算云平台、智算一体机、算力服务器等产品,为各行业客户智能化转型提供安全护航与算力支撑。 低空经济-20260126 问:贵公司在低空经
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MiniMax Agent 2.0发布,百度文心5.0上线,AI赋能将持续显现
【国信证券】人工智能行业周报-核心观点 人工智能动态: 1)公司动态:①字节扣子2.0发布;②安克与飞书联合发布“AI录音豆”;③MiniMax Agent2.0正式推出;④美国AI创企Humans&获4.8亿美元种子轮融资;⑤特斯拉人形机器人Optimus计划于2027年公售;⑥谷歌Gemini上线免费SAT模拟考功能;⑦xAI GrokImagine推出10秒视频生成功能。 2)底层技术:①智谱发布并开源混合思考模型GLM-4.7-Flash;②DeepSeek新模型“MODEL1”
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日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点
【华鑫证券】传媒行业研报摘要: 2026年一季度,日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点。2026年春节档已定档四部影片,题材多元有望承接不同观众需求,同时电影院线企业在做好主业同时也在积极拥抱AI以及新交互体验,探索业务商业化新边界。2026年迎AI春晚,也有望重燃AI应用新场景热度与AI流量入口新竞争,AI时代诞生的豆包与千问APP,诞生的deepseek、kimi等app产品,均带来新搜索的入口,进而拉动数字营销与电商商业化的新思考,每一轮科技革命均伴随基建与硬件带来的媒介革新
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春节红包大战再起:腾讯元宝豪撒10亿、百度发放5亿,大厂角逐AI流量高地
时隔十年,腾讯再次在春节期间大手笔发放现金红包。1月25日,腾讯旗下AI助手“元宝”宣布,将在2月1日开启新春活动,发放总额10亿元的现金红包。用户可通过元宝App体验AI新玩法、抢红包,最高可得万元。目前,元宝App已开启预约,完成预约的用户将在2月1日获得额外10次抽奖机会。 此次活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态。用户每天登录元宝App即可领现金红包,通过做任务还可抽更多红包,并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡。分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群,实现“
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电网设备:国内外电网投资景气共振,推动电网设备需求快速增长
【中航证券】研报摘要: 发达国家电网老化,全球电网升级改造需求旺盛:近十年来全球电网投资在规模和增速上均落后于电源投资。“能源不可能三角”问题越来越突出,即能源的清洁、稳定和廉价无法同时兼顾,加快实现电网的升级改造是解决该矛盾的关键。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题,且更新升级效率较低。近三十年来,全球范围内发生了多起影响深远的大规模停电事故,美国、加拿大、澳大利亚、巴西、印度等国家大停电事故发生次数最多。以欧盟为例,2022年出台了《REPowerEU》计划,明确到2030年之前需投入约
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2026-01-26 09:16:44
卫星导航+太空光伏,珍惜三安光电(600703)的波段机会
三安光电的主营业务是化合物半导体材料与器件的研发、生产和销售。公司是国内最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业,是国内光电领域龙头,有卫星导航、汽车芯片、光伏、商业航天、无人驾驶等概念。 在业绩表现上,公司预计去年实现净利润-2亿元到-4亿元;预计实现扣非利润-7.5亿元到-8.5亿元。公司业绩亏损主要是因为集成电路中滤波器、碳化硅业务对利润拖累较大以及研发费用增多等。 在商业航天领域,公司产品主要涉及激光器、滤波器以及砷化镓等。 在砷化镓产品方面,公司的三结砷化镓电池产线已实现量产
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2026-01-27 12:17:46
“商业航天+商业航空”国产化双提速,未来加速到来,聚焦商业航天及装备智能化机会
【中国银河】军工行业研报摘要: 未来加速到来,太空算力新蓝海。1月24日,马斯克表示星舰V4版本将单台猛禽发动机推力提升至300吨,叠加33台发动机配置,总起飞推力将达1万吨。此前,马斯克计划未来四年内,实现每年发射100万吨AI卫星的目标。假设配备算力模块的Starlink V3单星质量为2吨,则每年需发射100次V4星舰并将50万颗Starlink V3卫星送入太空。2025年SpaceX已完成167次发射,因此实现该愿景并非遥不可及,未来正加速到来。 我国“三体”计算星座正式进入组网阶
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2026-01-27 10:32:45
Clawdbot爆火:A股谁能受益?优刻得领衔云算力链!
硅谷“全职AI员工”Clawdbot走红,作为可本地运行、远程操控且自我进化的AI Agent,将推升本地+云协同与边缘算力需求。受益股:优刻得(688158)已首发上线支持“7×24小时个人AI超级助手”;云与算力链关注网宿科技(300017)、深信服(300454)、顺网科技(300113);AI办公与企业服务关注彩讯股份(300634)、南凌科技(300921);营销侧关注浙文互联(600986);云资源侧关注美利云(000815)。
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2026-01-27 10:13:19
Intel与AMD服务器CPU将涨价,国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞
【华鑫证券】半导体行业周报-摘要: 产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%:随着全球云服务大厂纷纷扩建人工智能(AI)数据中心,不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨,对于服务器CPU的需求也在增长,这也导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价。根据KeyBanc数据,由于超大规模云服务商的采购,英特尔和AMD在2026全年的服务器CPU产能已接近售罄,而为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定,两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。
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2026-01-27 09:23:36
太空光伏深度报告:光伏向空,志在星海
【开源证券】光伏设备行业深度报告-摘要: 太空迈入晶硅时代:太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境,对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。现阶段III-V族多结光伏电池凭借高转换效率、优异抗辐射性与稳定性,成为卫星及空间站能源供给主流选择,但其依赖MOCVD设备与稀缺金属镓,成本高达20万-30万元/m2;而SpaceX开创性采用硅基PERC光伏电池,依托地面成熟供应链实现成本大幅下探,尽管硅基电池抗辐射性和转换效率低于III-V族电池,但其衰减周期与卫星
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2026-01-27 08:58:06
主业传统锂电持续增长&固态电池0-1受益,先导智能(300450)2025年业绩预告点评
【东吴证券】研报摘要: 项目持续验收,公司业绩符合市场预期:2025年公司预计实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%,中值为16.5亿元,同比+477%;扣非净利润预计为14.8-17.8亿元,同比+310.83%~394.11%。按照中值测算,2025Q4公司归母净利润预计为4.64亿元,同比大幅扭亏(2024Q4为-3亿元)、环比+4%,主要系随着国内头部电池企业开工率提升、扩产节奏有序加快,公司订单规模同比快速回升,订单交付与项目验收节奏同步提速。 下
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2026-01-27 08:05:12
机器人将再度登上春晚,关注春节行情
【西南证券】机器人行业周报-投资要点: 事件驱动: 1、魔法原子成为春晚智能机器人战略合作伙伴。1月23日,中央广播电视总台与魔法原子携手官宣:魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下有通用人形机器人、四足狗等经典机器人:明星机器人MagicBot Z1(小人形机器人),MagicDog(四足狗),MagicDog W(轮足狗),MagicBot Gen1(大人形机器人)。 2、机器人将再度登上春晚。据央视新闻,1月17日,中央广播电视总
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湖南黄金
黄金+重组: 1、据2026年1月26日公告,公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计100%股权,及湖南黄金集团持有的中南冶炼100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 2、据2026年1月25日业绩预告,预计2025年归母净利润12.7–16.08亿元,同比增长50–90%,主因金、锑、钨产品价格同比上涨。
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湖南黄金
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华媒控股
2026年数字春晚概念:公司运营的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构,能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时,杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。这一背景使其在春晚数字资产的后续交易、流转环节中具备独特的渠道优势。
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华媒控股
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2026-01-26 12:30:36
AI入口争夺再升级,继续布局AI应用及游戏
【开源证券】传媒行业周报: 腾讯元宝开启新春活动,分10亿红包,AI入口争夺升级,继续布局AI应用。1月25日,腾讯旗下AI平台元宝宣布,将在2月1日开启新春活动,诚邀用户来元宝App体验新玩法,分10亿现金红包,单用户最高可得万元,即日起打开元宝App,预约领红包,即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。继字节跳动火山引擎此前宣布成为中央广播电视总台2026年春晚独家AI云合作伙伴,或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动,以及阿里巴巴于1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝
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华媒控股
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2026-01-26 12:27:17
布局6大热门赛道,股价却还在蹲坑蓄势,天融信(002212)的董秘很忙,连续回应投资者提问
智能电网-20260126 问:贵公司在智能电网有何布局? 答:公司在智能电网方面已有布局,推出覆盖智能电网、分布式能源和储能系统等多种新型电力系统场景下的网络安全防御体系解决方案,帮助客户全面落实等保、关保、密评等国家、行业要求,解决客户数字化转型中的网络安全问题。 算力-20260126 问:请问贵公司在算力领域有没有布局? 答:公司在算力领域已有布局,推出智算云平台、智算一体机、算力服务器等产品,为各行业客户智能化转型提供安全护航与算力支撑。 低空经济-20260126 问:贵公司在低空经
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2026-01-26 11:44:40
MiniMax Agent 2.0发布,百度文心5.0上线,AI赋能将持续显现
【国信证券】人工智能行业周报-核心观点 人工智能动态: 1)公司动态:①字节扣子2.0发布;②安克与飞书联合发布“AI录音豆”;③MiniMax Agent2.0正式推出;④美国AI创企Humans&获4.8亿美元种子轮融资;⑤特斯拉人形机器人Optimus计划于2027年公售;⑥谷歌Gemini上线免费SAT模拟考功能;⑦xAI GrokImagine推出10秒视频生成功能。 2)底层技术:①智谱发布并开源混合思考模型GLM-4.7-Flash;②DeepSeek新模型“MODEL1”
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2026-01-26 11:34:15
日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点
【华鑫证券】传媒行业研报摘要: 2026年一季度,日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点。2026年春节档已定档四部影片,题材多元有望承接不同观众需求,同时电影院线企业在做好主业同时也在积极拥抱AI以及新交互体验,探索业务商业化新边界。2026年迎AI春晚,也有望重燃AI应用新场景热度与AI流量入口新竞争,AI时代诞生的豆包与千问APP,诞生的deepseek、kimi等app产品,均带来新搜索的入口,进而拉动数字营销与电商商业化的新思考,每一轮科技革命均伴随基建与硬件带来的媒介革新
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2026-01-26 11:20:03
春节红包大战再起:腾讯元宝豪撒10亿、百度发放5亿,大厂角逐AI流量高地
时隔十年,腾讯再次在春节期间大手笔发放现金红包。1月25日,腾讯旗下AI助手“元宝”宣布,将在2月1日开启新春活动,发放总额10亿元的现金红包。用户可通过元宝App体验AI新玩法、抢红包,最高可得万元。目前,元宝App已开启预约,完成预约的用户将在2月1日获得额外10次抽奖机会。 此次活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态。用户每天登录元宝App即可领现金红包,通过做任务还可抽更多红包,并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡。分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群,实现“
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2026-01-26 10:19:58
电网设备:国内外电网投资景气共振,推动电网设备需求快速增长
【中航证券】研报摘要: 发达国家电网老化,全球电网升级改造需求旺盛:近十年来全球电网投资在规模和增速上均落后于电源投资。“能源不可能三角”问题越来越突出,即能源的清洁、稳定和廉价无法同时兼顾,加快实现电网的升级改造是解决该矛盾的关键。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题,且更新升级效率较低。近三十年来,全球范围内发生了多起影响深远的大规模停电事故,美国、加拿大、澳大利亚、巴西、印度等国家大停电事故发生次数最多。以欧盟为例,2022年出台了《REPowerEU》计划,明确到2030年之前需投入约
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卫星导航+太空光伏,珍惜三安光电(600703)的波段机会
三安光电的主营业务是化合物半导体材料与器件的研发、生产和销售。公司是国内最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业,是国内光电领域龙头,有卫星导航、汽车芯片、光伏、商业航天、无人驾驶等概念。 在业绩表现上,公司预计去年实现净利润-2亿元到-4亿元;预计实现扣非利润-7.5亿元到-8.5亿元。公司业绩亏损主要是因为集成电路中滤波器、碳化硅业务对利润拖累较大以及研发费用增多等。 在商业航天领域,公司产品主要涉及激光器、滤波器以及砷化镓等。 在砷化镓产品方面,公司的三结砷化镓电池产线已实现量产
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“商业航天+商业航空”国产化双提速,未来加速到来,聚焦商业航天及装备智能化机会
【中国银河】军工行业研报摘要: 未来加速到来,太空算力新蓝海。1月24日,马斯克表示星舰V4版本将单台猛禽发动机推力提升至300吨,叠加33台发动机配置,总起飞推力将达1万吨。此前,马斯克计划未来四年内,实现每年发射100万吨AI卫星的目标。假设配备算力模块的Starlink V3单星质量为2吨,则每年需发射100次V4星舰并将50万颗Starlink V3卫星送入太空。2025年SpaceX已完成167次发射,因此实现该愿景并非遥不可及,未来正加速到来。 我国“三体”计算星座正式进入组网阶
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Clawdbot爆火:A股谁能受益?优刻得领衔云算力链!
硅谷“全职AI员工”Clawdbot走红,作为可本地运行、远程操控且自我进化的AI Agent,将推升本地+云协同与边缘算力需求。受益股:优刻得(688158)已首发上线支持“7×24小时个人AI超级助手”;云与算力链关注网宿科技(300017)、深信服(300454)、顺网科技(300113);AI办公与企业服务关注彩讯股份(300634)、南凌科技(300921);营销侧关注浙文互联(600986);云资源侧关注美利云(000815)。
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Intel与AMD服务器CPU将涨价,国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞
【华鑫证券】半导体行业周报-摘要: 产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%:随着全球云服务大厂纷纷扩建人工智能(AI)数据中心,不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨,对于服务器CPU的需求也在增长,这也导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价。根据KeyBanc数据,由于超大规模云服务商的采购,英特尔和AMD在2026全年的服务器CPU产能已接近售罄,而为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定,两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。
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太空光伏深度报告:光伏向空,志在星海
【开源证券】光伏设备行业深度报告-摘要: 太空迈入晶硅时代:太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境,对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。现阶段III-V族多结光伏电池凭借高转换效率、优异抗辐射性与稳定性,成为卫星及空间站能源供给主流选择,但其依赖MOCVD设备与稀缺金属镓,成本高达20万-30万元/m2;而SpaceX开创性采用硅基PERC光伏电池,依托地面成熟供应链实现成本大幅下探,尽管硅基电池抗辐射性和转换效率低于III-V族电池,但其衰减周期与卫星
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主业传统锂电持续增长&固态电池0-1受益,先导智能(300450)2025年业绩预告点评
【东吴证券】研报摘要: 项目持续验收,公司业绩符合市场预期:2025年公司预计实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%,中值为16.5亿元,同比+477%;扣非净利润预计为14.8-17.8亿元,同比+310.83%~394.11%。按照中值测算,2025Q4公司归母净利润预计为4.64亿元,同比大幅扭亏(2024Q4为-3亿元)、环比+4%,主要系随着国内头部电池企业开工率提升、扩产节奏有序加快,公司订单规模同比快速回升,订单交付与项目验收节奏同步提速。 下
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机器人将再度登上春晚,关注春节行情
【西南证券】机器人行业周报-投资要点: 事件驱动: 1、魔法原子成为春晚智能机器人战略合作伙伴。1月23日,中央广播电视总台与魔法原子携手官宣:魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下有通用人形机器人、四足狗等经典机器人:明星机器人MagicBot Z1(小人形机器人),MagicDog(四足狗),MagicDog W(轮足狗),MagicBot Gen1(大人形机器人)。 2、机器人将再度登上春晚。据央视新闻,1月17日,中央广播电视总
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黄金+重组: 1、据2026年1月26日公告,公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计100%股权,及湖南黄金集团持有的中南冶炼100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 2、据2026年1月25日业绩预告,预计2025年归母净利润12.7–16.08亿元,同比增长50–90%,主因金、锑、钨产品价格同比上涨。
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2026年数字春晚概念:公司运营的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构,能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时,杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。这一背景使其在春晚数字资产的后续交易、流转环节中具备独特的渠道优势。
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【开源证券】传媒行业周报: 腾讯元宝开启新春活动,分10亿红包,AI入口争夺升级,继续布局AI应用。1月25日,腾讯旗下AI平台元宝宣布,将在2月1日开启新春活动,诚邀用户来元宝App体验新玩法,分10亿现金红包,单用户最高可得万元,即日起打开元宝App,预约领红包,即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。继字节跳动火山引擎此前宣布成为中央广播电视总台2026年春晚独家AI云合作伙伴,或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动,以及阿里巴巴于1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝
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布局6大热门赛道,股价却还在蹲坑蓄势,天融信(002212)的董秘很忙,连续回应投资者提问
智能电网-20260126 问:贵公司在智能电网有何布局? 答:公司在智能电网方面已有布局,推出覆盖智能电网、分布式能源和储能系统等多种新型电力系统场景下的网络安全防御体系解决方案,帮助客户全面落实等保、关保、密评等国家、行业要求,解决客户数字化转型中的网络安全问题。 算力-20260126 问:请问贵公司在算力领域有没有布局? 答:公司在算力领域已有布局,推出智算云平台、智算一体机、算力服务器等产品,为各行业客户智能化转型提供安全护航与算力支撑。 低空经济-20260126 问:贵公司在低空经
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MiniMax Agent 2.0发布,百度文心5.0上线,AI赋能将持续显现
【国信证券】人工智能行业周报-核心观点 人工智能动态: 1)公司动态:①字节扣子2.0发布;②安克与飞书联合发布“AI录音豆”;③MiniMax Agent2.0正式推出;④美国AI创企Humans&获4.8亿美元种子轮融资;⑤特斯拉人形机器人Optimus计划于2027年公售;⑥谷歌Gemini上线免费SAT模拟考功能;⑦xAI GrokImagine推出10秒视频生成功能。 2)底层技术:①智谱发布并开源混合思考模型GLM-4.7-Flash;②DeepSeek新模型“MODEL1”
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日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点
【华鑫证券】传媒行业研报摘要: 2026年一季度,日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点。2026年春节档已定档四部影片,题材多元有望承接不同观众需求,同时电影院线企业在做好主业同时也在积极拥抱AI以及新交互体验,探索业务商业化新边界。2026年迎AI春晚,也有望重燃AI应用新场景热度与AI流量入口新竞争,AI时代诞生的豆包与千问APP,诞生的deepseek、kimi等app产品,均带来新搜索的入口,进而拉动数字营销与电商商业化的新思考,每一轮科技革命均伴随基建与硬件带来的媒介革新
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2026-01-26 11:20:03
春节红包大战再起:腾讯元宝豪撒10亿、百度发放5亿,大厂角逐AI流量高地
时隔十年,腾讯再次在春节期间大手笔发放现金红包。1月25日,腾讯旗下AI助手“元宝”宣布,将在2月1日开启新春活动,发放总额10亿元的现金红包。用户可通过元宝App体验AI新玩法、抢红包,最高可得万元。目前,元宝App已开启预约,完成预约的用户将在2月1日获得额外10次抽奖机会。 此次活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态。用户每天登录元宝App即可领现金红包,通过做任务还可抽更多红包,并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡。分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群,实现“
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2026-01-26 10:19:58
电网设备:国内外电网投资景气共振,推动电网设备需求快速增长
【中航证券】研报摘要: 发达国家电网老化,全球电网升级改造需求旺盛:近十年来全球电网投资在规模和增速上均落后于电源投资。“能源不可能三角”问题越来越突出,即能源的清洁、稳定和廉价无法同时兼顾,加快实现电网的升级改造是解决该矛盾的关键。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题,且更新升级效率较低。近三十年来,全球范围内发生了多起影响深远的大规模停电事故,美国、加拿大、澳大利亚、巴西、印度等国家大停电事故发生次数最多。以欧盟为例,2022年出台了《REPowerEU》计划,明确到2030年之前需投入约
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2026-01-26 09:16:44
卫星导航+太空光伏,珍惜三安光电(600703)的波段机会
三安光电的主营业务是化合物半导体材料与器件的研发、生产和销售。公司是国内最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业,是国内光电领域龙头,有卫星导航、汽车芯片、光伏、商业航天、无人驾驶等概念。 在业绩表现上,公司预计去年实现净利润-2亿元到-4亿元;预计实现扣非利润-7.5亿元到-8.5亿元。公司业绩亏损主要是因为集成电路中滤波器、碳化硅业务对利润拖累较大以及研发费用增多等。 在商业航天领域,公司产品主要涉及激光器、滤波器以及砷化镓等。 在砷化镓产品方面,公司的三结砷化镓电池产线已实现量产
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-27 12:17:46
“商业航天+商业航空”国产化双提速,未来加速到来,聚焦商业航天及装备智能化机会
【中国银河】军工行业研报摘要: 未来加速到来,太空算力新蓝海。1月24日,马斯克表示星舰V4版本将单台猛禽发动机推力提升至300吨,叠加33台发动机配置,总起飞推力将达1万吨。此前,马斯克计划未来四年内,实现每年发射100万吨AI卫星的目标。假设配备算力模块的Starlink V3单星质量为2吨,则每年需发射100次V4星舰并将50万颗Starlink V3卫星送入太空。2025年SpaceX已完成167次发射,因此实现该愿景并非遥不可及,未来正加速到来。 我国“三体”计算星座正式进入组网阶
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2026-01-27 10:32:45
Clawdbot爆火:A股谁能受益?优刻得领衔云算力链!
硅谷“全职AI员工”Clawdbot走红,作为可本地运行、远程操控且自我进化的AI Agent,将推升本地+云协同与边缘算力需求。受益股:优刻得(688158)已首发上线支持“7×24小时个人AI超级助手”;云与算力链关注网宿科技(300017)、深信服(300454)、顺网科技(300113);AI办公与企业服务关注彩讯股份(300634)、南凌科技(300921);营销侧关注浙文互联(600986);云资源侧关注美利云(000815)。
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2026-01-27 10:13:19
Intel与AMD服务器CPU将涨价,国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞
【华鑫证券】半导体行业周报-摘要: 产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%:随着全球云服务大厂纷纷扩建人工智能(AI)数据中心,不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨,对于服务器CPU的需求也在增长,这也导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价。根据KeyBanc数据,由于超大规模云服务商的采购,英特尔和AMD在2026全年的服务器CPU产能已接近售罄,而为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定,两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。
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2026-01-27 09:23:36
太空光伏深度报告:光伏向空,志在星海
【开源证券】光伏设备行业深度报告-摘要: 太空迈入晶硅时代:太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境,对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。现阶段III-V族多结光伏电池凭借高转换效率、优异抗辐射性与稳定性,成为卫星及空间站能源供给主流选择,但其依赖MOCVD设备与稀缺金属镓,成本高达20万-30万元/m2;而SpaceX开创性采用硅基PERC光伏电池,依托地面成熟供应链实现成本大幅下探,尽管硅基电池抗辐射性和转换效率低于III-V族电池,但其衰减周期与卫星
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2026-01-27 08:58:06
主业传统锂电持续增长&固态电池0-1受益,先导智能(300450)2025年业绩预告点评
【东吴证券】研报摘要: 项目持续验收,公司业绩符合市场预期:2025年公司预计实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%,中值为16.5亿元,同比+477%;扣非净利润预计为14.8-17.8亿元,同比+310.83%~394.11%。按照中值测算,2025Q4公司归母净利润预计为4.64亿元,同比大幅扭亏(2024Q4为-3亿元)、环比+4%,主要系随着国内头部电池企业开工率提升、扩产节奏有序加快,公司订单规模同比快速回升,订单交付与项目验收节奏同步提速。 下
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2026-01-27 08:05:12
机器人将再度登上春晚,关注春节行情
【西南证券】机器人行业周报-投资要点: 事件驱动: 1、魔法原子成为春晚智能机器人战略合作伙伴。1月23日,中央广播电视总台与魔法原子携手官宣:魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下有通用人形机器人、四足狗等经典机器人:明星机器人MagicBot Z1(小人形机器人),MagicDog(四足狗),MagicDog W(轮足狗),MagicBot Gen1(大人形机器人)。 2、机器人将再度登上春晚。据央视新闻,1月17日,中央广播电视总
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2026-01-26 20:50:43
湖南黄金
黄金+重组: 1、据2026年1月26日公告,公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计100%股权,及湖南黄金集团持有的中南冶炼100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 2、据2026年1月25日业绩预告,预计2025年归母净利润12.7–16.08亿元,同比增长50–90%,主因金、锑、钨产品价格同比上涨。
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2026-01-26 19:51:26
华媒控股
2026年数字春晚概念:公司运营的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构,能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时,杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。这一背景使其在春晚数字资产的后续交易、流转环节中具备独特的渠道优势。
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2026-01-26 12:30:36
AI入口争夺再升级,继续布局AI应用及游戏
【开源证券】传媒行业周报: 腾讯元宝开启新春活动,分10亿红包,AI入口争夺升级,继续布局AI应用。1月25日,腾讯旗下AI平台元宝宣布,将在2月1日开启新春活动,诚邀用户来元宝App体验新玩法,分10亿现金红包,单用户最高可得万元,即日起打开元宝App,预约领红包,即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。继字节跳动火山引擎此前宣布成为中央广播电视总台2026年春晚独家AI云合作伙伴,或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动,以及阿里巴巴于1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝
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2026-01-26 12:27:17
布局6大热门赛道,股价却还在蹲坑蓄势,天融信(002212)的董秘很忙,连续回应投资者提问
智能电网-20260126 问:贵公司在智能电网有何布局? 答:公司在智能电网方面已有布局,推出覆盖智能电网、分布式能源和储能系统等多种新型电力系统场景下的网络安全防御体系解决方案,帮助客户全面落实等保、关保、密评等国家、行业要求,解决客户数字化转型中的网络安全问题。 算力-20260126 问:请问贵公司在算力领域有没有布局? 答:公司在算力领域已有布局,推出智算云平台、智算一体机、算力服务器等产品,为各行业客户智能化转型提供安全护航与算力支撑。 低空经济-20260126 问:贵公司在低空经
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2026-01-26 11:44:40
MiniMax Agent 2.0发布,百度文心5.0上线,AI赋能将持续显现
【国信证券】人工智能行业周报-核心观点 人工智能动态: 1)公司动态:①字节扣子2.0发布;②安克与飞书联合发布“AI录音豆”;③MiniMax Agent2.0正式推出;④美国AI创企Humans&获4.8亿美元种子轮融资;⑤特斯拉人形机器人Optimus计划于2027年公售;⑥谷歌Gemini上线免费SAT模拟考功能;⑦xAI GrokImagine推出10秒视频生成功能。 2)底层技术:①智谱发布并开源混合思考模型GLM-4.7-Flash;②DeepSeek新模型“MODEL1”
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2026-01-26 11:34:15
日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点
【华鑫证券】传媒行业研报摘要: 2026年一季度,日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点。2026年春节档已定档四部影片,题材多元有望承接不同观众需求,同时电影院线企业在做好主业同时也在积极拥抱AI以及新交互体验,探索业务商业化新边界。2026年迎AI春晚,也有望重燃AI应用新场景热度与AI流量入口新竞争,AI时代诞生的豆包与千问APP,诞生的deepseek、kimi等app产品,均带来新搜索的入口,进而拉动数字营销与电商商业化的新思考,每一轮科技革命均伴随基建与硬件带来的媒介革新
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春节红包大战再起:腾讯元宝豪撒10亿、百度发放5亿,大厂角逐AI流量高地
时隔十年,腾讯再次在春节期间大手笔发放现金红包。1月25日,腾讯旗下AI助手“元宝”宣布,将在2月1日开启新春活动,发放总额10亿元的现金红包。用户可通过元宝App体验AI新玩法、抢红包,最高可得万元。目前,元宝App已开启预约,完成预约的用户将在2月1日获得额外10次抽奖机会。 此次活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态。用户每天登录元宝App即可领现金红包,通过做任务还可抽更多红包,并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡。分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群,实现“
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电网设备:国内外电网投资景气共振,推动电网设备需求快速增长
【中航证券】研报摘要: 发达国家电网老化,全球电网升级改造需求旺盛:近十年来全球电网投资在规模和增速上均落后于电源投资。“能源不可能三角”问题越来越突出,即能源的清洁、稳定和廉价无法同时兼顾,加快实现电网的升级改造是解决该矛盾的关键。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题,且更新升级效率较低。近三十年来,全球范围内发生了多起影响深远的大规模停电事故,美国、加拿大、澳大利亚、巴西、印度等国家大停电事故发生次数最多。以欧盟为例,2022年出台了《REPowerEU》计划,明确到2030年之前需投入约
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卫星导航+太空光伏,珍惜三安光电(600703)的波段机会
三安光电的主营业务是化合物半导体材料与器件的研发、生产和销售。公司是国内最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业,是国内光电领域龙头,有卫星导航、汽车芯片、光伏、商业航天、无人驾驶等概念。 在业绩表现上,公司预计去年实现净利润-2亿元到-4亿元;预计实现扣非利润-7.5亿元到-8.5亿元。公司业绩亏损主要是因为集成电路中滤波器、碳化硅业务对利润拖累较大以及研发费用增多等。 在商业航天领域,公司产品主要涉及激光器、滤波器以及砷化镓等。 在砷化镓产品方面,公司的三结砷化镓电池产线已实现量产
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“商业航天+商业航空”国产化双提速,未来加速到来,聚焦商业航天及装备智能化机会
【中国银河】军工行业研报摘要: 未来加速到来,太空算力新蓝海。1月24日,马斯克表示星舰V4版本将单台猛禽发动机推力提升至300吨,叠加33台发动机配置,总起飞推力将达1万吨。此前,马斯克计划未来四年内,实现每年发射100万吨AI卫星的目标。假设配备算力模块的Starlink V3单星质量为2吨,则每年需发射100次V4星舰并将50万颗Starlink V3卫星送入太空。2025年SpaceX已完成167次发射,因此实现该愿景并非遥不可及,未来正加速到来。 我国“三体”计算星座正式进入组网阶
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Clawdbot爆火:A股谁能受益?优刻得领衔云算力链!
硅谷“全职AI员工”Clawdbot走红,作为可本地运行、远程操控且自我进化的AI Agent,将推升本地+云协同与边缘算力需求。受益股:优刻得(688158)已首发上线支持“7×24小时个人AI超级助手”;云与算力链关注网宿科技(300017)、深信服(300454)、顺网科技(300113);AI办公与企业服务关注彩讯股份(300634)、南凌科技(300921);营销侧关注浙文互联(600986);云资源侧关注美利云(000815)。
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Intel与AMD服务器CPU将涨价,国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞
【华鑫证券】半导体行业周报-摘要: 产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%:随着全球云服务大厂纷纷扩建人工智能(AI)数据中心,不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨,对于服务器CPU的需求也在增长,这也导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价。根据KeyBanc数据,由于超大规模云服务商的采购,英特尔和AMD在2026全年的服务器CPU产能已接近售罄,而为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定,两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。
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太空光伏深度报告:光伏向空,志在星海
【开源证券】光伏设备行业深度报告-摘要: 太空迈入晶硅时代:太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境,对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。现阶段III-V族多结光伏电池凭借高转换效率、优异抗辐射性与稳定性,成为卫星及空间站能源供给主流选择,但其依赖MOCVD设备与稀缺金属镓,成本高达20万-30万元/m2;而SpaceX开创性采用硅基PERC光伏电池,依托地面成熟供应链实现成本大幅下探,尽管硅基电池抗辐射性和转换效率低于III-V族电池,但其衰减周期与卫星
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主业传统锂电持续增长&固态电池0-1受益,先导智能(300450)2025年业绩预告点评
【东吴证券】研报摘要: 项目持续验收,公司业绩符合市场预期:2025年公司预计实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%,中值为16.5亿元,同比+477%;扣非净利润预计为14.8-17.8亿元,同比+310.83%~394.11%。按照中值测算,2025Q4公司归母净利润预计为4.64亿元,同比大幅扭亏(2024Q4为-3亿元)、环比+4%,主要系随着国内头部电池企业开工率提升、扩产节奏有序加快,公司订单规模同比快速回升,订单交付与项目验收节奏同步提速。 下
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机器人将再度登上春晚,关注春节行情
【西南证券】机器人行业周报-投资要点: 事件驱动: 1、魔法原子成为春晚智能机器人战略合作伙伴。1月23日,中央广播电视总台与魔法原子携手官宣:魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下有通用人形机器人、四足狗等经典机器人:明星机器人MagicBot Z1(小人形机器人),MagicDog(四足狗),MagicDog W(轮足狗),MagicBot Gen1(大人形机器人)。 2、机器人将再度登上春晚。据央视新闻,1月17日,中央广播电视总
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黄金+重组: 1、据2026年1月26日公告,公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计100%股权,及湖南黄金集团持有的中南冶炼100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 2、据2026年1月25日业绩预告,预计2025年归母净利润12.7–16.08亿元,同比增长50–90%,主因金、锑、钨产品价格同比上涨。
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2026年数字春晚概念:公司运营的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构,能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时,杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。这一背景使其在春晚数字资产的后续交易、流转环节中具备独特的渠道优势。
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AI入口争夺再升级,继续布局AI应用及游戏
【开源证券】传媒行业周报: 腾讯元宝开启新春活动,分10亿红包,AI入口争夺升级,继续布局AI应用。1月25日,腾讯旗下AI平台元宝宣布,将在2月1日开启新春活动,诚邀用户来元宝App体验新玩法,分10亿现金红包,单用户最高可得万元,即日起打开元宝App,预约领红包,即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。继字节跳动火山引擎此前宣布成为中央广播电视总台2026年春晚独家AI云合作伙伴,或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动,以及阿里巴巴于1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝
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布局6大热门赛道,股价却还在蹲坑蓄势,天融信(002212)的董秘很忙,连续回应投资者提问
智能电网-20260126 问:贵公司在智能电网有何布局? 答:公司在智能电网方面已有布局,推出覆盖智能电网、分布式能源和储能系统等多种新型电力系统场景下的网络安全防御体系解决方案,帮助客户全面落实等保、关保、密评等国家、行业要求,解决客户数字化转型中的网络安全问题。 算力-20260126 问:请问贵公司在算力领域有没有布局? 答:公司在算力领域已有布局,推出智算云平台、智算一体机、算力服务器等产品,为各行业客户智能化转型提供安全护航与算力支撑。 低空经济-20260126 问:贵公司在低空经
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MiniMax Agent 2.0发布,百度文心5.0上线,AI赋能将持续显现
【国信证券】人工智能行业周报-核心观点 人工智能动态: 1)公司动态:①字节扣子2.0发布;②安克与飞书联合发布“AI录音豆”;③MiniMax Agent2.0正式推出;④美国AI创企Humans&获4.8亿美元种子轮融资;⑤特斯拉人形机器人Optimus计划于2027年公售;⑥谷歌Gemini上线免费SAT模拟考功能;⑦xAI GrokImagine推出10秒视频生成功能。 2)底层技术:①智谱发布并开源混合思考模型GLM-4.7-Flash;②DeepSeek新模型“MODEL1”
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2026-01-26 11:34:15
日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点
【华鑫证券】传媒行业研报摘要: 2026年一季度,日历效应下迎春节档与春晚,从内需到AI应用均具看点。2026年春节档已定档四部影片,题材多元有望承接不同观众需求,同时电影院线企业在做好主业同时也在积极拥抱AI以及新交互体验,探索业务商业化新边界。2026年迎AI春晚,也有望重燃AI应用新场景热度与AI流量入口新竞争,AI时代诞生的豆包与千问APP,诞生的deepseek、kimi等app产品,均带来新搜索的入口,进而拉动数字营销与电商商业化的新思考,每一轮科技革命均伴随基建与硬件带来的媒介革新
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华媒控股
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2026-01-26 11:20:03
春节红包大战再起:腾讯元宝豪撒10亿、百度发放5亿,大厂角逐AI流量高地
时隔十年,腾讯再次在春节期间大手笔发放现金红包。1月25日,腾讯旗下AI助手“元宝”宣布,将在2月1日开启新春活动,发放总额10亿元的现金红包。用户可通过元宝App体验AI新玩法、抢红包,最高可得万元。目前,元宝App已开启预约,完成预约的用户将在2月1日获得额外10次抽奖机会。 此次活动设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等红包形态。用户每天登录元宝App即可领现金红包,通过做任务还可抽更多红包,并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡。分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群,实现“
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2026-01-26 10:19:58
电网设备:国内外电网投资景气共振,推动电网设备需求快速增长
【中航证券】研报摘要: 发达国家电网老化,全球电网升级改造需求旺盛:近十年来全球电网投资在规模和增速上均落后于电源投资。“能源不可能三角”问题越来越突出,即能源的清洁、稳定和廉价无法同时兼顾,加快实现电网的升级改造是解决该矛盾的关键。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题,且更新升级效率较低。近三十年来,全球范围内发生了多起影响深远的大规模停电事故,美国、加拿大、澳大利亚、巴西、印度等国家大停电事故发生次数最多。以欧盟为例,2022年出台了《REPowerEU》计划,明确到2030年之前需投入约
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2026-01-26 09:16:44
卫星导航+太空光伏,珍惜三安光电(600703)的波段机会
三安光电的主营业务是化合物半导体材料与器件的研发、生产和销售。公司是国内最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业,是国内光电领域龙头,有卫星导航、汽车芯片、光伏、商业航天、无人驾驶等概念。 在业绩表现上,公司预计去年实现净利润-2亿元到-4亿元;预计实现扣非利润-7.5亿元到-8.5亿元。公司业绩亏损主要是因为集成电路中滤波器、碳化硅业务对利润拖累较大以及研发费用增多等。 在商业航天领域,公司产品主要涉及激光器、滤波器以及砷化镓等。 在砷化镓产品方面,公司的三结砷化镓电池产线已实现量产
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