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逻辑为王、趋势交易、永不追高
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-21 10:18:27
18家机构联合发布数据安全产品目录,天融信全品类上榜!
近日,由中国信息通信研究院牵头,联合18家权威单位共同编制的《数据安全产品目录(2025年版)》(以下简称“《产品目录》”)正式发布。天融信数据分类分级系统、数据库审计系统、API安全审计系统、数据安全管理平台、数据脱敏系统五款产品成功入选,实现全品类覆盖。天融信多款产品形成有机整体,为客户搭建数据安全体系提供坚实支撑。 此次发布的《产品目录》,遵循技术扎实、性能突出、应用广泛等原则,兼顾通用性及行业差异化需求,经过产品征集、形式审查、专家论证,收录数据分类分级、数据脱敏、数据库审计、数据安全风
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-21 09:54:52
天融信:自主创新加速跑,国产化“安全+智算”可平滑迁移
科技创新和产业创新深度融合,重点领域关键核心技术快速突破是推动高质量发展的必然路径。“十五五”规划建议中明确提出“加大政府采购自主创新产品力度”,这是首次在五年规划中明确提出加大政府自主可控采购。在政策的大力支持下,可以说信创产业已从“替代时代”进入“体系化突破、规模化应用、全球化布局”的新阶段。 在这场信创浪潮中,安全不再是信息系统的“附加选项”,而是关乎信创体系能否真正落地、稳定运行的“生命线”。当产业的焦点从“有无”转向“好用”,从“单点突破”迈向“生态融合”,一个核心命题日益凸显:如何为
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2026-01-21 08:48:51
物理AI产业化,美格智能全链路赋能下一代人工智能的关键跃迁
在今年的CES国际消费电子展上,“物理AI”成为全球科技行业的焦点话题。多家头部科技企业正式提出这一全新概念,将人工智能从数字世界延伸至物理世界,通过机器人、智能汽车等载体,让AI真正“动起来”、与环境交互,不仅能够看见世界,更能理解世界运行的物理规律,并在与现实的交互中不断成长。这一变革标志着AI技术发展进入全新阶段——从虚拟智能走向实体智能。 物理AI——下一代人工智能的关键跃迁 物理AI(Physical AI)的本质,是市场对于加速AI技术实际落地的强烈需求。物理AI并非简单的概念创新,
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2026-01-21 08:17:08
我们看好AI应用、文化出海等主题方向
【国元证券】传媒行业重点数据及动态更新: (1)AI应用:最近一周Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七麦数据预估IOS端下载量分别为27.93/208.27/78.91/106.66万次,环比分别-8.79%/-0.67%/-9.86%/+25.84%。根据OpenRouter平台,其周度大模型token调用量为7.65T,环比增加18.97%。AI重点事件方面,谷歌联合零售巨头推出通用商务协议UCP,推动AI智能体购物全流程标准化;Anthropic面向医疗保健领域,正式推出新一代模型
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2026-01-21 06:37:19
巨人网络:《超自然行动组》推出深度融合AI大模型原生玩法
巨人网络《超自然行动组》近日上线全新“AI(人工智能)大模型挑战”,将AI大模型引入游戏核心玩法,面向用户全量开放。这也是国内首个在大DAU游戏中深度融合AI大模型,并实现规模化落地的AI原生玩法。在该玩法中,游戏内NPC(非玩家角色)“假人”由AI大模型实时驱动,不再只是固定脚本角色,而是以“玩家对手”的身份直接参与对局。上线一周后,AI参与对局数累计超过2500万。 巨人网络将AI大模型深度植入《超自然行动组》核心玩法,实现了技术规模化落地,极大提升了游戏交互体验。AI参与对局数破2
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2026-01-21 06:11:09
智谱联合华为发布GLM-Image,多模态开启“认知型生成”新范式
【华龙证券】传媒行业周报摘要: 智谱联合华为发布GLM-Image,国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。2026年1月14日,新一代图像生成模型GLM-Image正式开源,该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练,标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构,在文字渲染权威榜单中位列开源第一。此次突破验证了国产算力底座支撑前沿认知型生成模型的可行性,正推动行业从单一视觉生成向兼具
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2026-01-21 06:03:23
科士达年度业绩预告点评:“数据中心+新能源”双轮驱动高增长
【东吴证券】2025年业绩预告点评: 事件:2026年1月16日公司发布年度业绩预告,25年预计归母净利润6-6.6亿元,同比+52.21%—67.43%;扣非归母5.5—6.2亿元,同比+59.66%—79.98%。其中我们预计Q4归母净利润1.5—2.1亿元,同+302%—462%/环-21%—+11%,扣非净利润1.3—2亿元,同+717%—1156%/环-28%—+11%。 数据中心稳健成长、储能需求明显修复。1)数据中心业务稳步增长,2025实现收入30+亿元,同比+20%;其
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2026-01-20 20:12:15
红宝丽
环氧丙烷+硬泡聚醚+异丙醇胺: 1、近日环氧丙烷价格上涨,红宝丽有环氧丙烷装置。 2、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺,硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。
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红宝丽
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2026-01-20 13:00:11
液冷潜力新贵挖掘-锐新科技(300828)
一、公司主要产品简介: 天津锐新昌科技股份有限公司的主营业务是工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是电力电子散热器、自动化设备、医疗设备精密部品及部件。产品类型:变频器散热器、逆变器散热器、风电设备散热器、汽车电源管理器散热器、其他工业散热器、自动化机械结构部品及部件、医疗设备精密部件、电池箱体及配件、防撞梁、车身及仪表盘结构件。公司主要客户有ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商和风力发电设备龙头企业维斯塔斯,以及丰田、本田、吉利、沃尔沃、奥
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“铜博士”熄火!英伟达乌龙事件,影响有多大
英伟达此前发布的技术论文称,1吉瓦(GW)规模的传统数据中心机架需要“50万吨”铜用于母线,近日修正为约200吨,修正后数值仅为原数据的0.04%。 该数据修正后,对铜的影响究竟有多大? “AI数据中心的铜需求预期下调,对短期铜市场供需冲击有限。”正信期货有色分析师张杰夫表示,AI数据中心建设用铜主要在母线、电缆、变压器和高速连接线,理论上1GW对应的铜消费量在2.5万吨-3万吨,目前全年该领域铜需求总量在40万吨左右。国投期货首席分析师肖静表示,实际上,此前业内一直对英伟达“50万吨铜需求”这
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2026-01-20 10:54:05
千里科技(601777)智驱未来,千里之行始于当下
【东吴证券】投资要点: 财务指标逐步改善,转型期盈利韧性凸显。公司2024年营收70.35亿元,同比+3.9%,汽车业务营收42.17亿元,同比+12.9%,摩托车业务保持21.4亿元稳定规模;2025Q1营收同比+28.47%,业绩趋势向好。现金流状况改善,2024年经营活动现金流净额5.25亿元,同比扭亏为盈;资产负债率46.28%,较2019年峰值(85.4%)大幅优化,财务风险逐步释放。随着智驾业务占比提升,预计公司盈利结构将持续优化。 战略转型成效显著,多方资源构筑生态壁垒。公
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2026-01-20 10:06:24
AI搜索时代的行业景气度观察
【第一创业】GEO重构广告营销 核心观点: 当前生成式AI的推进,本质上是信息入口由结果列表向答案层的迁移。用户在AI生成的首屏回答中完成信息收集和初步决策的比例显著提升,传统搜索结果页在决策链条中的权重被压缩。对广告主而言,核心关注点不再是能否出现在第一页和能否抢到优质广告位,而变成了当用户围绕某一需求发问时,AI是否提及本品牌、以何种顺序与措辞呈现。 GEO的目标不再是单纯提升链接排名,而是系统性提高品牌在AI答案中的可检索性、可信度和引用优先级。对应的工作重心,从关键词与投放策略,迁移
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2026-01-20 09:14:55
东方证券:商业航天近期调整不改中长期产业趋势,关注大飞机国际化认证进展-260119
欧洲航空安全局开展C919试飞验证,国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。据观察者网,《南华早报》于1月15日报道披露,欧洲航空安全局(EASA)人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作,除了有些初期问题需要微调外,EASA认为这架飞机性能良好且安全可靠。作为欧盟负责民用航空安全与环境保护的核心监管机构,EASA的认证在全球范围内具有高度互认性。此前C919已在国内累计运送旅客数百万人次,完成了市场化的初期验证,而此次飞行测试有望推动其逐步切入欧洲和其他国际市场,加速中国商飞全球化布
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2026-01-20 08:45:48
CPU短缺,有望成为继存储之后的下一个受益于AI需求超级周期板块
1、消息称,英特尔将Intel 3 和Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑。英伟达 Blackwell 架构的 ARM CPU 存在严重瓶颈,因此新一代Rubin 架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72 互联机柜。而Agent 云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长,进一步加剧了CPU供需紧张。 2、马斯克表示,随着AI5芯片设计已趋于成熟,公司将重新启动第三代自研超级电脑Dojo(Dojo 3)的开发工作。特斯拉AI5单芯比
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2026-01-20 08:21:49
阿里千问新升级,AI应用加速赋能产业
【华龙证券】计算机行业周报摘要: AI赋能医疗正在进行时,商业化拐点已至。近期,AI医疗赛道迎密集催化。海外方面,2026年1月12日,英伟达与制药巨头礼来在J*PM大会期间达成合作,计划未来五年共同投资10亿美元在旧金山湾区建立联合AI实验室,以加速AI药物研发进程。OpenAI近期上线了ChatGPT健康功能,积极抢滩AI医疗市场。国内方面,蚂蚁科技集团积极推广AI健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025年12月15日,依托蚂蚁医疗大模型打造的AI健康管家AQ正式升级为“蚂蚁阿福”,根据202
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18家机构联合发布数据安全产品目录,天融信全品类上榜!
近日,由中国信息通信研究院牵头,联合18家权威单位共同编制的《数据安全产品目录(2025年版)》(以下简称“《产品目录》”)正式发布。天融信数据分类分级系统、数据库审计系统、API安全审计系统、数据安全管理平台、数据脱敏系统五款产品成功入选,实现全品类覆盖。天融信多款产品形成有机整体,为客户搭建数据安全体系提供坚实支撑。 此次发布的《产品目录》,遵循技术扎实、性能突出、应用广泛等原则,兼顾通用性及行业差异化需求,经过产品征集、形式审查、专家论证,收录数据分类分级、数据脱敏、数据库审计、数据安全风
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天融信:自主创新加速跑,国产化“安全+智算”可平滑迁移
科技创新和产业创新深度融合,重点领域关键核心技术快速突破是推动高质量发展的必然路径。“十五五”规划建议中明确提出“加大政府采购自主创新产品力度”,这是首次在五年规划中明确提出加大政府自主可控采购。在政策的大力支持下,可以说信创产业已从“替代时代”进入“体系化突破、规模化应用、全球化布局”的新阶段。 在这场信创浪潮中,安全不再是信息系统的“附加选项”,而是关乎信创体系能否真正落地、稳定运行的“生命线”。当产业的焦点从“有无”转向“好用”,从“单点突破”迈向“生态融合”,一个核心命题日益凸显:如何为
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物理AI产业化,美格智能全链路赋能下一代人工智能的关键跃迁
在今年的CES国际消费电子展上,“物理AI”成为全球科技行业的焦点话题。多家头部科技企业正式提出这一全新概念,将人工智能从数字世界延伸至物理世界,通过机器人、智能汽车等载体,让AI真正“动起来”、与环境交互,不仅能够看见世界,更能理解世界运行的物理规律,并在与现实的交互中不断成长。这一变革标志着AI技术发展进入全新阶段——从虚拟智能走向实体智能。 物理AI——下一代人工智能的关键跃迁 物理AI(Physical AI)的本质,是市场对于加速AI技术实际落地的强烈需求。物理AI并非简单的概念创新,
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我们看好AI应用、文化出海等主题方向
【国元证券】传媒行业重点数据及动态更新: (1)AI应用:最近一周Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七麦数据预估IOS端下载量分别为27.93/208.27/78.91/106.66万次,环比分别-8.79%/-0.67%/-9.86%/+25.84%。根据OpenRouter平台,其周度大模型token调用量为7.65T,环比增加18.97%。AI重点事件方面,谷歌联合零售巨头推出通用商务协议UCP,推动AI智能体购物全流程标准化;Anthropic面向医疗保健领域,正式推出新一代模型
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巨人网络:《超自然行动组》推出深度融合AI大模型原生玩法
巨人网络《超自然行动组》近日上线全新“AI(人工智能)大模型挑战”,将AI大模型引入游戏核心玩法,面向用户全量开放。这也是国内首个在大DAU游戏中深度融合AI大模型,并实现规模化落地的AI原生玩法。在该玩法中,游戏内NPC(非玩家角色)“假人”由AI大模型实时驱动,不再只是固定脚本角色,而是以“玩家对手”的身份直接参与对局。上线一周后,AI参与对局数累计超过2500万。 巨人网络将AI大模型深度植入《超自然行动组》核心玩法,实现了技术规模化落地,极大提升了游戏交互体验。AI参与对局数破2
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智谱联合华为发布GLM-Image,多模态开启“认知型生成”新范式
【华龙证券】传媒行业周报摘要: 智谱联合华为发布GLM-Image,国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。2026年1月14日,新一代图像生成模型GLM-Image正式开源,该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练,标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构,在文字渲染权威榜单中位列开源第一。此次突破验证了国产算力底座支撑前沿认知型生成模型的可行性,正推动行业从单一视觉生成向兼具
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科士达年度业绩预告点评:“数据中心+新能源”双轮驱动高增长
【东吴证券】2025年业绩预告点评: 事件:2026年1月16日公司发布年度业绩预告,25年预计归母净利润6-6.6亿元,同比+52.21%—67.43%;扣非归母5.5—6.2亿元,同比+59.66%—79.98%。其中我们预计Q4归母净利润1.5—2.1亿元,同+302%—462%/环-21%—+11%,扣非净利润1.3—2亿元,同+717%—1156%/环-28%—+11%。 数据中心稳健成长、储能需求明显修复。1)数据中心业务稳步增长,2025实现收入30+亿元,同比+20%;其
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环氧丙烷+硬泡聚醚+异丙醇胺: 1、近日环氧丙烷价格上涨,红宝丽有环氧丙烷装置。 2、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺,硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。
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一、公司主要产品简介: 天津锐新昌科技股份有限公司的主营业务是工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是电力电子散热器、自动化设备、医疗设备精密部品及部件。产品类型:变频器散热器、逆变器散热器、风电设备散热器、汽车电源管理器散热器、其他工业散热器、自动化机械结构部品及部件、医疗设备精密部件、电池箱体及配件、防撞梁、车身及仪表盘结构件。公司主要客户有ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商和风力发电设备龙头企业维斯塔斯,以及丰田、本田、吉利、沃尔沃、奥
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“铜博士”熄火!英伟达乌龙事件,影响有多大
英伟达此前发布的技术论文称,1吉瓦(GW)规模的传统数据中心机架需要“50万吨”铜用于母线,近日修正为约200吨,修正后数值仅为原数据的0.04%。 该数据修正后,对铜的影响究竟有多大? “AI数据中心的铜需求预期下调,对短期铜市场供需冲击有限。”正信期货有色分析师张杰夫表示,AI数据中心建设用铜主要在母线、电缆、变压器和高速连接线,理论上1GW对应的铜消费量在2.5万吨-3万吨,目前全年该领域铜需求总量在40万吨左右。国投期货首席分析师肖静表示,实际上,此前业内一直对英伟达“50万吨铜需求”这
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千里科技(601777)智驱未来,千里之行始于当下
【东吴证券】投资要点: 财务指标逐步改善,转型期盈利韧性凸显。公司2024年营收70.35亿元,同比+3.9%,汽车业务营收42.17亿元,同比+12.9%,摩托车业务保持21.4亿元稳定规模;2025Q1营收同比+28.47%,业绩趋势向好。现金流状况改善,2024年经营活动现金流净额5.25亿元,同比扭亏为盈;资产负债率46.28%,较2019年峰值(85.4%)大幅优化,财务风险逐步释放。随着智驾业务占比提升,预计公司盈利结构将持续优化。 战略转型成效显著,多方资源构筑生态壁垒。公
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【第一创业】GEO重构广告营销 核心观点: 当前生成式AI的推进,本质上是信息入口由结果列表向答案层的迁移。用户在AI生成的首屏回答中完成信息收集和初步决策的比例显著提升,传统搜索结果页在决策链条中的权重被压缩。对广告主而言,核心关注点不再是能否出现在第一页和能否抢到优质广告位,而变成了当用户围绕某一需求发问时,AI是否提及本品牌、以何种顺序与措辞呈现。 GEO的目标不再是单纯提升链接排名,而是系统性提高品牌在AI答案中的可检索性、可信度和引用优先级。对应的工作重心,从关键词与投放策略,迁移
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东方证券:商业航天近期调整不改中长期产业趋势,关注大飞机国际化认证进展-260119
欧洲航空安全局开展C919试飞验证,国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。据观察者网,《南华早报》于1月15日报道披露,欧洲航空安全局(EASA)人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作,除了有些初期问题需要微调外,EASA认为这架飞机性能良好且安全可靠。作为欧盟负责民用航空安全与环境保护的核心监管机构,EASA的认证在全球范围内具有高度互认性。此前C919已在国内累计运送旅客数百万人次,完成了市场化的初期验证,而此次飞行测试有望推动其逐步切入欧洲和其他国际市场,加速中国商飞全球化布
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CPU短缺,有望成为继存储之后的下一个受益于AI需求超级周期板块
1、消息称,英特尔将Intel 3 和Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑。英伟达 Blackwell 架构的 ARM CPU 存在严重瓶颈,因此新一代Rubin 架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72 互联机柜。而Agent 云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长,进一步加剧了CPU供需紧张。 2、马斯克表示,随着AI5芯片设计已趋于成熟,公司将重新启动第三代自研超级电脑Dojo(Dojo 3)的开发工作。特斯拉AI5单芯比
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2026-01-20 08:21:49
阿里千问新升级,AI应用加速赋能产业
【华龙证券】计算机行业周报摘要: AI赋能医疗正在进行时,商业化拐点已至。近期,AI医疗赛道迎密集催化。海外方面,2026年1月12日,英伟达与制药巨头礼来在J*PM大会期间达成合作,计划未来五年共同投资10亿美元在旧金山湾区建立联合AI实验室,以加速AI药物研发进程。OpenAI近期上线了ChatGPT健康功能,积极抢滩AI医疗市场。国内方面,蚂蚁科技集团积极推广AI健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025年12月15日,依托蚂蚁医疗大模型打造的AI健康管家AQ正式升级为“蚂蚁阿福”,根据202
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2026-01-21 10:18:27
18家机构联合发布数据安全产品目录,天融信全品类上榜!
近日,由中国信息通信研究院牵头,联合18家权威单位共同编制的《数据安全产品目录(2025年版)》(以下简称“《产品目录》”)正式发布。天融信数据分类分级系统、数据库审计系统、API安全审计系统、数据安全管理平台、数据脱敏系统五款产品成功入选,实现全品类覆盖。天融信多款产品形成有机整体,为客户搭建数据安全体系提供坚实支撑。 此次发布的《产品目录》,遵循技术扎实、性能突出、应用广泛等原则,兼顾通用性及行业差异化需求,经过产品征集、形式审查、专家论证,收录数据分类分级、数据脱敏、数据库审计、数据安全风
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2026-01-21 09:54:52
天融信:自主创新加速跑,国产化“安全+智算”可平滑迁移
科技创新和产业创新深度融合,重点领域关键核心技术快速突破是推动高质量发展的必然路径。“十五五”规划建议中明确提出“加大政府采购自主创新产品力度”,这是首次在五年规划中明确提出加大政府自主可控采购。在政策的大力支持下,可以说信创产业已从“替代时代”进入“体系化突破、规模化应用、全球化布局”的新阶段。 在这场信创浪潮中,安全不再是信息系统的“附加选项”,而是关乎信创体系能否真正落地、稳定运行的“生命线”。当产业的焦点从“有无”转向“好用”,从“单点突破”迈向“生态融合”,一个核心命题日益凸显:如何为
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2026-01-21 08:48:51
物理AI产业化,美格智能全链路赋能下一代人工智能的关键跃迁
在今年的CES国际消费电子展上,“物理AI”成为全球科技行业的焦点话题。多家头部科技企业正式提出这一全新概念,将人工智能从数字世界延伸至物理世界,通过机器人、智能汽车等载体,让AI真正“动起来”、与环境交互,不仅能够看见世界,更能理解世界运行的物理规律,并在与现实的交互中不断成长。这一变革标志着AI技术发展进入全新阶段——从虚拟智能走向实体智能。 物理AI——下一代人工智能的关键跃迁 物理AI(Physical AI)的本质,是市场对于加速AI技术实际落地的强烈需求。物理AI并非简单的概念创新,
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2026-01-21 08:17:08
我们看好AI应用、文化出海等主题方向
【国元证券】传媒行业重点数据及动态更新: (1)AI应用:最近一周Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七麦数据预估IOS端下载量分别为27.93/208.27/78.91/106.66万次,环比分别-8.79%/-0.67%/-9.86%/+25.84%。根据OpenRouter平台,其周度大模型token调用量为7.65T,环比增加18.97%。AI重点事件方面,谷歌联合零售巨头推出通用商务协议UCP,推动AI智能体购物全流程标准化;Anthropic面向医疗保健领域,正式推出新一代模型
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2026-01-21 06:37:19
巨人网络:《超自然行动组》推出深度融合AI大模型原生玩法
巨人网络《超自然行动组》近日上线全新“AI(人工智能)大模型挑战”,将AI大模型引入游戏核心玩法,面向用户全量开放。这也是国内首个在大DAU游戏中深度融合AI大模型,并实现规模化落地的AI原生玩法。在该玩法中,游戏内NPC(非玩家角色)“假人”由AI大模型实时驱动,不再只是固定脚本角色,而是以“玩家对手”的身份直接参与对局。上线一周后,AI参与对局数累计超过2500万。 巨人网络将AI大模型深度植入《超自然行动组》核心玩法,实现了技术规模化落地,极大提升了游戏交互体验。AI参与对局数破2
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2026-01-21 06:11:09
智谱联合华为发布GLM-Image,多模态开启“认知型生成”新范式
【华龙证券】传媒行业周报摘要: 智谱联合华为发布GLM-Image,国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。2026年1月14日,新一代图像生成模型GLM-Image正式开源,该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练,标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构,在文字渲染权威榜单中位列开源第一。此次突破验证了国产算力底座支撑前沿认知型生成模型的可行性,正推动行业从单一视觉生成向兼具
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科士达年度业绩预告点评:“数据中心+新能源”双轮驱动高增长
【东吴证券】2025年业绩预告点评: 事件:2026年1月16日公司发布年度业绩预告,25年预计归母净利润6-6.6亿元,同比+52.21%—67.43%;扣非归母5.5—6.2亿元,同比+59.66%—79.98%。其中我们预计Q4归母净利润1.5—2.1亿元,同+302%—462%/环-21%—+11%,扣非净利润1.3—2亿元,同+717%—1156%/环-28%—+11%。 数据中心稳健成长、储能需求明显修复。1)数据中心业务稳步增长,2025实现收入30+亿元,同比+20%;其
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2026-01-20 20:12:15
红宝丽
环氧丙烷+硬泡聚醚+异丙醇胺: 1、近日环氧丙烷价格上涨,红宝丽有环氧丙烷装置。 2、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺,硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。
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红宝丽
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2026-01-20 13:00:11
液冷潜力新贵挖掘-锐新科技(300828)
一、公司主要产品简介: 天津锐新昌科技股份有限公司的主营业务是工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是电力电子散热器、自动化设备、医疗设备精密部品及部件。产品类型:变频器散热器、逆变器散热器、风电设备散热器、汽车电源管理器散热器、其他工业散热器、自动化机械结构部品及部件、医疗设备精密部件、电池箱体及配件、防撞梁、车身及仪表盘结构件。公司主要客户有ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商和风力发电设备龙头企业维斯塔斯,以及丰田、本田、吉利、沃尔沃、奥
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2026-01-20 11:18:06
“铜博士”熄火!英伟达乌龙事件,影响有多大
英伟达此前发布的技术论文称,1吉瓦(GW)规模的传统数据中心机架需要“50万吨”铜用于母线,近日修正为约200吨,修正后数值仅为原数据的0.04%。 该数据修正后,对铜的影响究竟有多大? “AI数据中心的铜需求预期下调,对短期铜市场供需冲击有限。”正信期货有色分析师张杰夫表示,AI数据中心建设用铜主要在母线、电缆、变压器和高速连接线,理论上1GW对应的铜消费量在2.5万吨-3万吨,目前全年该领域铜需求总量在40万吨左右。国投期货首席分析师肖静表示,实际上,此前业内一直对英伟达“50万吨铜需求”这
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2026-01-20 10:54:05
千里科技(601777)智驱未来,千里之行始于当下
【东吴证券】投资要点: 财务指标逐步改善,转型期盈利韧性凸显。公司2024年营收70.35亿元,同比+3.9%,汽车业务营收42.17亿元,同比+12.9%,摩托车业务保持21.4亿元稳定规模;2025Q1营收同比+28.47%,业绩趋势向好。现金流状况改善,2024年经营活动现金流净额5.25亿元,同比扭亏为盈;资产负债率46.28%,较2019年峰值(85.4%)大幅优化,财务风险逐步释放。随着智驾业务占比提升,预计公司盈利结构将持续优化。 战略转型成效显著,多方资源构筑生态壁垒。公
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千里科技
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2026-01-20 10:06:24
AI搜索时代的行业景气度观察
【第一创业】GEO重构广告营销 核心观点: 当前生成式AI的推进,本质上是信息入口由结果列表向答案层的迁移。用户在AI生成的首屏回答中完成信息收集和初步决策的比例显著提升,传统搜索结果页在决策链条中的权重被压缩。对广告主而言,核心关注点不再是能否出现在第一页和能否抢到优质广告位,而变成了当用户围绕某一需求发问时,AI是否提及本品牌、以何种顺序与措辞呈现。 GEO的目标不再是单纯提升链接排名,而是系统性提高品牌在AI答案中的可检索性、可信度和引用优先级。对应的工作重心,从关键词与投放策略,迁移
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2026-01-20 09:14:55
东方证券:商业航天近期调整不改中长期产业趋势,关注大飞机国际化认证进展-260119
欧洲航空安全局开展C919试飞验证,国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。据观察者网,《南华早报》于1月15日报道披露,欧洲航空安全局(EASA)人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作,除了有些初期问题需要微调外,EASA认为这架飞机性能良好且安全可靠。作为欧盟负责民用航空安全与环境保护的核心监管机构,EASA的认证在全球范围内具有高度互认性。此前C919已在国内累计运送旅客数百万人次,完成了市场化的初期验证,而此次飞行测试有望推动其逐步切入欧洲和其他国际市场,加速中国商飞全球化布
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CPU短缺,有望成为继存储之后的下一个受益于AI需求超级周期板块
1、消息称,英特尔将Intel 3 和Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑。英伟达 Blackwell 架构的 ARM CPU 存在严重瓶颈,因此新一代Rubin 架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72 互联机柜。而Agent 云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长,进一步加剧了CPU供需紧张。 2、马斯克表示,随着AI5芯片设计已趋于成熟,公司将重新启动第三代自研超级电脑Dojo(Dojo 3)的开发工作。特斯拉AI5单芯比
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阿里千问新升级,AI应用加速赋能产业
【华龙证券】计算机行业周报摘要: AI赋能医疗正在进行时,商业化拐点已至。近期,AI医疗赛道迎密集催化。海外方面,2026年1月12日,英伟达与制药巨头礼来在J*PM大会期间达成合作,计划未来五年共同投资10亿美元在旧金山湾区建立联合AI实验室,以加速AI药物研发进程。OpenAI近期上线了ChatGPT健康功能,积极抢滩AI医疗市场。国内方面,蚂蚁科技集团积极推广AI健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025年12月15日,依托蚂蚁医疗大模型打造的AI健康管家AQ正式升级为“蚂蚁阿福”,根据202
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18家机构联合发布数据安全产品目录,天融信全品类上榜!
近日,由中国信息通信研究院牵头,联合18家权威单位共同编制的《数据安全产品目录(2025年版)》(以下简称“《产品目录》”)正式发布。天融信数据分类分级系统、数据库审计系统、API安全审计系统、数据安全管理平台、数据脱敏系统五款产品成功入选,实现全品类覆盖。天融信多款产品形成有机整体,为客户搭建数据安全体系提供坚实支撑。 此次发布的《产品目录》,遵循技术扎实、性能突出、应用广泛等原则,兼顾通用性及行业差异化需求,经过产品征集、形式审查、专家论证,收录数据分类分级、数据脱敏、数据库审计、数据安全风
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天融信:自主创新加速跑,国产化“安全+智算”可平滑迁移
科技创新和产业创新深度融合,重点领域关键核心技术快速突破是推动高质量发展的必然路径。“十五五”规划建议中明确提出“加大政府采购自主创新产品力度”,这是首次在五年规划中明确提出加大政府自主可控采购。在政策的大力支持下,可以说信创产业已从“替代时代”进入“体系化突破、规模化应用、全球化布局”的新阶段。 在这场信创浪潮中,安全不再是信息系统的“附加选项”,而是关乎信创体系能否真正落地、稳定运行的“生命线”。当产业的焦点从“有无”转向“好用”,从“单点突破”迈向“生态融合”,一个核心命题日益凸显:如何为
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物理AI产业化,美格智能全链路赋能下一代人工智能的关键跃迁
在今年的CES国际消费电子展上,“物理AI”成为全球科技行业的焦点话题。多家头部科技企业正式提出这一全新概念,将人工智能从数字世界延伸至物理世界,通过机器人、智能汽车等载体,让AI真正“动起来”、与环境交互,不仅能够看见世界,更能理解世界运行的物理规律,并在与现实的交互中不断成长。这一变革标志着AI技术发展进入全新阶段——从虚拟智能走向实体智能。 物理AI——下一代人工智能的关键跃迁 物理AI(Physical AI)的本质,是市场对于加速AI技术实际落地的强烈需求。物理AI并非简单的概念创新,
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我们看好AI应用、文化出海等主题方向
【国元证券】传媒行业重点数据及动态更新: (1)AI应用:最近一周Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七麦数据预估IOS端下载量分别为27.93/208.27/78.91/106.66万次,环比分别-8.79%/-0.67%/-9.86%/+25.84%。根据OpenRouter平台,其周度大模型token调用量为7.65T,环比增加18.97%。AI重点事件方面,谷歌联合零售巨头推出通用商务协议UCP,推动AI智能体购物全流程标准化;Anthropic面向医疗保健领域,正式推出新一代模型
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巨人网络:《超自然行动组》推出深度融合AI大模型原生玩法
巨人网络《超自然行动组》近日上线全新“AI(人工智能)大模型挑战”,将AI大模型引入游戏核心玩法,面向用户全量开放。这也是国内首个在大DAU游戏中深度融合AI大模型,并实现规模化落地的AI原生玩法。在该玩法中,游戏内NPC(非玩家角色)“假人”由AI大模型实时驱动,不再只是固定脚本角色,而是以“玩家对手”的身份直接参与对局。上线一周后,AI参与对局数累计超过2500万。 巨人网络将AI大模型深度植入《超自然行动组》核心玩法,实现了技术规模化落地,极大提升了游戏交互体验。AI参与对局数破2
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智谱联合华为发布GLM-Image,多模态开启“认知型生成”新范式
【华龙证券】传媒行业周报摘要: 智谱联合华为发布GLM-Image,国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。2026年1月14日,新一代图像生成模型GLM-Image正式开源,该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练,标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构,在文字渲染权威榜单中位列开源第一。此次突破验证了国产算力底座支撑前沿认知型生成模型的可行性,正推动行业从单一视觉生成向兼具
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科士达年度业绩预告点评:“数据中心+新能源”双轮驱动高增长
【东吴证券】2025年业绩预告点评: 事件:2026年1月16日公司发布年度业绩预告,25年预计归母净利润6-6.6亿元,同比+52.21%—67.43%;扣非归母5.5—6.2亿元,同比+59.66%—79.98%。其中我们预计Q4归母净利润1.5—2.1亿元,同+302%—462%/环-21%—+11%,扣非净利润1.3—2亿元,同+717%—1156%/环-28%—+11%。 数据中心稳健成长、储能需求明显修复。1)数据中心业务稳步增长,2025实现收入30+亿元,同比+20%;其
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环氧丙烷+硬泡聚醚+异丙醇胺: 1、近日环氧丙烷价格上涨,红宝丽有环氧丙烷装置。 2、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺,硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。
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一、公司主要产品简介: 天津锐新昌科技股份有限公司的主营业务是工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是电力电子散热器、自动化设备、医疗设备精密部品及部件。产品类型:变频器散热器、逆变器散热器、风电设备散热器、汽车电源管理器散热器、其他工业散热器、自动化机械结构部品及部件、医疗设备精密部件、电池箱体及配件、防撞梁、车身及仪表盘结构件。公司主要客户有ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商和风力发电设备龙头企业维斯塔斯,以及丰田、本田、吉利、沃尔沃、奥
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“铜博士”熄火!英伟达乌龙事件,影响有多大
英伟达此前发布的技术论文称,1吉瓦(GW)规模的传统数据中心机架需要“50万吨”铜用于母线,近日修正为约200吨,修正后数值仅为原数据的0.04%。 该数据修正后,对铜的影响究竟有多大? “AI数据中心的铜需求预期下调,对短期铜市场供需冲击有限。”正信期货有色分析师张杰夫表示,AI数据中心建设用铜主要在母线、电缆、变压器和高速连接线,理论上1GW对应的铜消费量在2.5万吨-3万吨,目前全年该领域铜需求总量在40万吨左右。国投期货首席分析师肖静表示,实际上,此前业内一直对英伟达“50万吨铜需求”这
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千里科技(601777)智驱未来,千里之行始于当下
【东吴证券】投资要点: 财务指标逐步改善,转型期盈利韧性凸显。公司2024年营收70.35亿元,同比+3.9%,汽车业务营收42.17亿元,同比+12.9%,摩托车业务保持21.4亿元稳定规模;2025Q1营收同比+28.47%,业绩趋势向好。现金流状况改善,2024年经营活动现金流净额5.25亿元,同比扭亏为盈;资产负债率46.28%,较2019年峰值(85.4%)大幅优化,财务风险逐步释放。随着智驾业务占比提升,预计公司盈利结构将持续优化。 战略转型成效显著,多方资源构筑生态壁垒。公
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AI搜索时代的行业景气度观察
【第一创业】GEO重构广告营销 核心观点: 当前生成式AI的推进,本质上是信息入口由结果列表向答案层的迁移。用户在AI生成的首屏回答中完成信息收集和初步决策的比例显著提升,传统搜索结果页在决策链条中的权重被压缩。对广告主而言,核心关注点不再是能否出现在第一页和能否抢到优质广告位,而变成了当用户围绕某一需求发问时,AI是否提及本品牌、以何种顺序与措辞呈现。 GEO的目标不再是单纯提升链接排名,而是系统性提高品牌在AI答案中的可检索性、可信度和引用优先级。对应的工作重心,从关键词与投放策略,迁移
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2026-01-20 09:14:55
东方证券:商业航天近期调整不改中长期产业趋势,关注大飞机国际化认证进展-260119
欧洲航空安全局开展C919试飞验证,国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。据观察者网,《南华早报》于1月15日报道披露,欧洲航空安全局(EASA)人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作,除了有些初期问题需要微调外,EASA认为这架飞机性能良好且安全可靠。作为欧盟负责民用航空安全与环境保护的核心监管机构,EASA的认证在全球范围内具有高度互认性。此前C919已在国内累计运送旅客数百万人次,完成了市场化的初期验证,而此次飞行测试有望推动其逐步切入欧洲和其他国际市场,加速中国商飞全球化布
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2026-01-20 08:45:48
CPU短缺,有望成为继存储之后的下一个受益于AI需求超级周期板块
1、消息称,英特尔将Intel 3 和Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑。英伟达 Blackwell 架构的 ARM CPU 存在严重瓶颈,因此新一代Rubin 架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72 互联机柜。而Agent 云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长,进一步加剧了CPU供需紧张。 2、马斯克表示,随着AI5芯片设计已趋于成熟,公司将重新启动第三代自研超级电脑Dojo(Dojo 3)的开发工作。特斯拉AI5单芯比
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2026-01-20 08:21:49
阿里千问新升级,AI应用加速赋能产业
【华龙证券】计算机行业周报摘要: AI赋能医疗正在进行时,商业化拐点已至。近期,AI医疗赛道迎密集催化。海外方面,2026年1月12日,英伟达与制药巨头礼来在J*PM大会期间达成合作,计划未来五年共同投资10亿美元在旧金山湾区建立联合AI实验室,以加速AI药物研发进程。OpenAI近期上线了ChatGPT健康功能,积极抢滩AI医疗市场。国内方面,蚂蚁科技集团积极推广AI健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025年12月15日,依托蚂蚁医疗大模型打造的AI健康管家AQ正式升级为“蚂蚁阿福”,根据202
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2026-01-21 10:18:27
18家机构联合发布数据安全产品目录,天融信全品类上榜!
近日,由中国信息通信研究院牵头,联合18家权威单位共同编制的《数据安全产品目录(2025年版)》(以下简称“《产品目录》”)正式发布。天融信数据分类分级系统、数据库审计系统、API安全审计系统、数据安全管理平台、数据脱敏系统五款产品成功入选,实现全品类覆盖。天融信多款产品形成有机整体,为客户搭建数据安全体系提供坚实支撑。 此次发布的《产品目录》,遵循技术扎实、性能突出、应用广泛等原则,兼顾通用性及行业差异化需求,经过产品征集、形式审查、专家论证,收录数据分类分级、数据脱敏、数据库审计、数据安全风
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天融信:自主创新加速跑,国产化“安全+智算”可平滑迁移
科技创新和产业创新深度融合,重点领域关键核心技术快速突破是推动高质量发展的必然路径。“十五五”规划建议中明确提出“加大政府采购自主创新产品力度”,这是首次在五年规划中明确提出加大政府自主可控采购。在政策的大力支持下,可以说信创产业已从“替代时代”进入“体系化突破、规模化应用、全球化布局”的新阶段。 在这场信创浪潮中,安全不再是信息系统的“附加选项”,而是关乎信创体系能否真正落地、稳定运行的“生命线”。当产业的焦点从“有无”转向“好用”,从“单点突破”迈向“生态融合”,一个核心命题日益凸显:如何为
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物理AI产业化,美格智能全链路赋能下一代人工智能的关键跃迁
在今年的CES国际消费电子展上,“物理AI”成为全球科技行业的焦点话题。多家头部科技企业正式提出这一全新概念,将人工智能从数字世界延伸至物理世界,通过机器人、智能汽车等载体,让AI真正“动起来”、与环境交互,不仅能够看见世界,更能理解世界运行的物理规律,并在与现实的交互中不断成长。这一变革标志着AI技术发展进入全新阶段——从虚拟智能走向实体智能。 物理AI——下一代人工智能的关键跃迁 物理AI(Physical AI)的本质,是市场对于加速AI技术实际落地的强烈需求。物理AI并非简单的概念创新,
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2026-01-21 08:17:08
我们看好AI应用、文化出海等主题方向
【国元证券】传媒行业重点数据及动态更新: (1)AI应用:最近一周Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七麦数据预估IOS端下载量分别为27.93/208.27/78.91/106.66万次,环比分别-8.79%/-0.67%/-9.86%/+25.84%。根据OpenRouter平台,其周度大模型token调用量为7.65T,环比增加18.97%。AI重点事件方面,谷歌联合零售巨头推出通用商务协议UCP,推动AI智能体购物全流程标准化;Anthropic面向医疗保健领域,正式推出新一代模型
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2026-01-21 06:37:19
巨人网络:《超自然行动组》推出深度融合AI大模型原生玩法
巨人网络《超自然行动组》近日上线全新“AI(人工智能)大模型挑战”,将AI大模型引入游戏核心玩法,面向用户全量开放。这也是国内首个在大DAU游戏中深度融合AI大模型,并实现规模化落地的AI原生玩法。在该玩法中,游戏内NPC(非玩家角色)“假人”由AI大模型实时驱动,不再只是固定脚本角色,而是以“玩家对手”的身份直接参与对局。上线一周后,AI参与对局数累计超过2500万。 巨人网络将AI大模型深度植入《超自然行动组》核心玩法,实现了技术规模化落地,极大提升了游戏交互体验。AI参与对局数破2
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2026-01-21 06:11:09
智谱联合华为发布GLM-Image,多模态开启“认知型生成”新范式
【华龙证券】传媒行业周报摘要: 智谱联合华为发布GLM-Image,国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。2026年1月14日,新一代图像生成模型GLM-Image正式开源,该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练,标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构,在文字渲染权威榜单中位列开源第一。此次突破验证了国产算力底座支撑前沿认知型生成模型的可行性,正推动行业从单一视觉生成向兼具
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2026-01-21 06:03:23
科士达年度业绩预告点评:“数据中心+新能源”双轮驱动高增长
【东吴证券】2025年业绩预告点评: 事件:2026年1月16日公司发布年度业绩预告,25年预计归母净利润6-6.6亿元,同比+52.21%—67.43%;扣非归母5.5—6.2亿元,同比+59.66%—79.98%。其中我们预计Q4归母净利润1.5—2.1亿元,同+302%—462%/环-21%—+11%,扣非净利润1.3—2亿元,同+717%—1156%/环-28%—+11%。 数据中心稳健成长、储能需求明显修复。1)数据中心业务稳步增长,2025实现收入30+亿元,同比+20%;其
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2026-01-20 20:12:15
红宝丽
环氧丙烷+硬泡聚醚+异丙醇胺: 1、近日环氧丙烷价格上涨,红宝丽有环氧丙烷装置。 2、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺,硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。
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红宝丽
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2026-01-20 13:00:11
液冷潜力新贵挖掘-锐新科技(300828)
一、公司主要产品简介: 天津锐新昌科技股份有限公司的主营业务是工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是电力电子散热器、自动化设备、医疗设备精密部品及部件。产品类型:变频器散热器、逆变器散热器、风电设备散热器、汽车电源管理器散热器、其他工业散热器、自动化机械结构部品及部件、医疗设备精密部件、电池箱体及配件、防撞梁、车身及仪表盘结构件。公司主要客户有ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商和风力发电设备龙头企业维斯塔斯,以及丰田、本田、吉利、沃尔沃、奥
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2026-01-20 11:18:06
“铜博士”熄火!英伟达乌龙事件,影响有多大
英伟达此前发布的技术论文称,1吉瓦(GW)规模的传统数据中心机架需要“50万吨”铜用于母线,近日修正为约200吨,修正后数值仅为原数据的0.04%。 该数据修正后,对铜的影响究竟有多大? “AI数据中心的铜需求预期下调,对短期铜市场供需冲击有限。”正信期货有色分析师张杰夫表示,AI数据中心建设用铜主要在母线、电缆、变压器和高速连接线,理论上1GW对应的铜消费量在2.5万吨-3万吨,目前全年该领域铜需求总量在40万吨左右。国投期货首席分析师肖静表示,实际上,此前业内一直对英伟达“50万吨铜需求”这
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2026-01-20 10:54:05
千里科技(601777)智驱未来,千里之行始于当下
【东吴证券】投资要点: 财务指标逐步改善,转型期盈利韧性凸显。公司2024年营收70.35亿元,同比+3.9%,汽车业务营收42.17亿元,同比+12.9%,摩托车业务保持21.4亿元稳定规模;2025Q1营收同比+28.47%,业绩趋势向好。现金流状况改善,2024年经营活动现金流净额5.25亿元,同比扭亏为盈;资产负债率46.28%,较2019年峰值(85.4%)大幅优化,财务风险逐步释放。随着智驾业务占比提升,预计公司盈利结构将持续优化。 战略转型成效显著,多方资源构筑生态壁垒。公
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千里科技
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东睦股份
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2026-01-20 10:06:24
AI搜索时代的行业景气度观察
【第一创业】GEO重构广告营销 核心观点: 当前生成式AI的推进,本质上是信息入口由结果列表向答案层的迁移。用户在AI生成的首屏回答中完成信息收集和初步决策的比例显著提升,传统搜索结果页在决策链条中的权重被压缩。对广告主而言,核心关注点不再是能否出现在第一页和能否抢到优质广告位,而变成了当用户围绕某一需求发问时,AI是否提及本品牌、以何种顺序与措辞呈现。 GEO的目标不再是单纯提升链接排名,而是系统性提高品牌在AI答案中的可检索性、可信度和引用优先级。对应的工作重心,从关键词与投放策略,迁移
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东方证券:商业航天近期调整不改中长期产业趋势,关注大飞机国际化认证进展-260119
欧洲航空安全局开展C919试飞验证,国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。据观察者网,《南华早报》于1月15日报道披露,欧洲航空安全局(EASA)人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作,除了有些初期问题需要微调外,EASA认为这架飞机性能良好且安全可靠。作为欧盟负责民用航空安全与环境保护的核心监管机构,EASA的认证在全球范围内具有高度互认性。此前C919已在国内累计运送旅客数百万人次,完成了市场化的初期验证,而此次飞行测试有望推动其逐步切入欧洲和其他国际市场,加速中国商飞全球化布
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CPU短缺,有望成为继存储之后的下一个受益于AI需求超级周期板块
1、消息称,英特尔将Intel 3 和Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑。英伟达 Blackwell 架构的 ARM CPU 存在严重瓶颈,因此新一代Rubin 架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72 互联机柜。而Agent 云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长,进一步加剧了CPU供需紧张。 2、马斯克表示,随着AI5芯片设计已趋于成熟,公司将重新启动第三代自研超级电脑Dojo(Dojo 3)的开发工作。特斯拉AI5单芯比
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阿里千问新升级,AI应用加速赋能产业
【华龙证券】计算机行业周报摘要: AI赋能医疗正在进行时,商业化拐点已至。近期,AI医疗赛道迎密集催化。海外方面,2026年1月12日,英伟达与制药巨头礼来在J*PM大会期间达成合作,计划未来五年共同投资10亿美元在旧金山湾区建立联合AI实验室,以加速AI药物研发进程。OpenAI近期上线了ChatGPT健康功能,积极抢滩AI医疗市场。国内方面,蚂蚁科技集团积极推广AI健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025年12月15日,依托蚂蚁医疗大模型打造的AI健康管家AQ正式升级为“蚂蚁阿福”,根据202
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18家机构联合发布数据安全产品目录,天融信全品类上榜!
近日,由中国信息通信研究院牵头,联合18家权威单位共同编制的《数据安全产品目录(2025年版)》(以下简称“《产品目录》”)正式发布。天融信数据分类分级系统、数据库审计系统、API安全审计系统、数据安全管理平台、数据脱敏系统五款产品成功入选,实现全品类覆盖。天融信多款产品形成有机整体,为客户搭建数据安全体系提供坚实支撑。 此次发布的《产品目录》,遵循技术扎实、性能突出、应用广泛等原则,兼顾通用性及行业差异化需求,经过产品征集、形式审查、专家论证,收录数据分类分级、数据脱敏、数据库审计、数据安全风
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天融信:自主创新加速跑,国产化“安全+智算”可平滑迁移
科技创新和产业创新深度融合,重点领域关键核心技术快速突破是推动高质量发展的必然路径。“十五五”规划建议中明确提出“加大政府采购自主创新产品力度”,这是首次在五年规划中明确提出加大政府自主可控采购。在政策的大力支持下,可以说信创产业已从“替代时代”进入“体系化突破、规模化应用、全球化布局”的新阶段。 在这场信创浪潮中,安全不再是信息系统的“附加选项”,而是关乎信创体系能否真正落地、稳定运行的“生命线”。当产业的焦点从“有无”转向“好用”,从“单点突破”迈向“生态融合”,一个核心命题日益凸显:如何为
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物理AI产业化,美格智能全链路赋能下一代人工智能的关键跃迁
在今年的CES国际消费电子展上,“物理AI”成为全球科技行业的焦点话题。多家头部科技企业正式提出这一全新概念,将人工智能从数字世界延伸至物理世界,通过机器人、智能汽车等载体,让AI真正“动起来”、与环境交互,不仅能够看见世界,更能理解世界运行的物理规律,并在与现实的交互中不断成长。这一变革标志着AI技术发展进入全新阶段——从虚拟智能走向实体智能。 物理AI——下一代人工智能的关键跃迁 物理AI(Physical AI)的本质,是市场对于加速AI技术实际落地的强烈需求。物理AI并非简单的概念创新,
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我们看好AI应用、文化出海等主题方向
【国元证券】传媒行业重点数据及动态更新: (1)AI应用:最近一周Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七麦数据预估IOS端下载量分别为27.93/208.27/78.91/106.66万次,环比分别-8.79%/-0.67%/-9.86%/+25.84%。根据OpenRouter平台,其周度大模型token调用量为7.65T,环比增加18.97%。AI重点事件方面,谷歌联合零售巨头推出通用商务协议UCP,推动AI智能体购物全流程标准化;Anthropic面向医疗保健领域,正式推出新一代模型
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巨人网络:《超自然行动组》推出深度融合AI大模型原生玩法
巨人网络《超自然行动组》近日上线全新“AI(人工智能)大模型挑战”,将AI大模型引入游戏核心玩法,面向用户全量开放。这也是国内首个在大DAU游戏中深度融合AI大模型,并实现规模化落地的AI原生玩法。在该玩法中,游戏内NPC(非玩家角色)“假人”由AI大模型实时驱动,不再只是固定脚本角色,而是以“玩家对手”的身份直接参与对局。上线一周后,AI参与对局数累计超过2500万。 巨人网络将AI大模型深度植入《超自然行动组》核心玩法,实现了技术规模化落地,极大提升了游戏交互体验。AI参与对局数破2
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智谱联合华为发布GLM-Image,多模态开启“认知型生成”新范式
【华龙证券】传媒行业周报摘要: 智谱联合华为发布GLM-Image,国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。2026年1月14日,新一代图像生成模型GLM-Image正式开源,该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练,标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构,在文字渲染权威榜单中位列开源第一。此次突破验证了国产算力底座支撑前沿认知型生成模型的可行性,正推动行业从单一视觉生成向兼具
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科士达年度业绩预告点评:“数据中心+新能源”双轮驱动高增长
【东吴证券】2025年业绩预告点评: 事件:2026年1月16日公司发布年度业绩预告,25年预计归母净利润6-6.6亿元,同比+52.21%—67.43%;扣非归母5.5—6.2亿元,同比+59.66%—79.98%。其中我们预计Q4归母净利润1.5—2.1亿元,同+302%—462%/环-21%—+11%,扣非净利润1.3—2亿元,同+717%—1156%/环-28%—+11%。 数据中心稳健成长、储能需求明显修复。1)数据中心业务稳步增长,2025实现收入30+亿元,同比+20%;其
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环氧丙烷+硬泡聚醚+异丙醇胺: 1、近日环氧丙烷价格上涨,红宝丽有环氧丙烷装置。 2、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺,硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。
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一、公司主要产品简介: 天津锐新昌科技股份有限公司的主营业务是工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是电力电子散热器、自动化设备、医疗设备精密部品及部件。产品类型:变频器散热器、逆变器散热器、风电设备散热器、汽车电源管理器散热器、其他工业散热器、自动化机械结构部品及部件、医疗设备精密部件、电池箱体及配件、防撞梁、车身及仪表盘结构件。公司主要客户有ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商和风力发电设备龙头企业维斯塔斯,以及丰田、本田、吉利、沃尔沃、奥
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“铜博士”熄火!英伟达乌龙事件,影响有多大
英伟达此前发布的技术论文称,1吉瓦(GW)规模的传统数据中心机架需要“50万吨”铜用于母线,近日修正为约200吨,修正后数值仅为原数据的0.04%。 该数据修正后,对铜的影响究竟有多大? “AI数据中心的铜需求预期下调,对短期铜市场供需冲击有限。”正信期货有色分析师张杰夫表示,AI数据中心建设用铜主要在母线、电缆、变压器和高速连接线,理论上1GW对应的铜消费量在2.5万吨-3万吨,目前全年该领域铜需求总量在40万吨左右。国投期货首席分析师肖静表示,实际上,此前业内一直对英伟达“50万吨铜需求”这
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2026-01-20 10:54:05
千里科技(601777)智驱未来,千里之行始于当下
【东吴证券】投资要点: 财务指标逐步改善,转型期盈利韧性凸显。公司2024年营收70.35亿元,同比+3.9%,汽车业务营收42.17亿元,同比+12.9%,摩托车业务保持21.4亿元稳定规模;2025Q1营收同比+28.47%,业绩趋势向好。现金流状况改善,2024年经营活动现金流净额5.25亿元,同比扭亏为盈;资产负债率46.28%,较2019年峰值(85.4%)大幅优化,财务风险逐步释放。随着智驾业务占比提升,预计公司盈利结构将持续优化。 战略转型成效显著,多方资源构筑生态壁垒。公
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2026-01-20 10:06:24
AI搜索时代的行业景气度观察
【第一创业】GEO重构广告营销 核心观点: 当前生成式AI的推进,本质上是信息入口由结果列表向答案层的迁移。用户在AI生成的首屏回答中完成信息收集和初步决策的比例显著提升,传统搜索结果页在决策链条中的权重被压缩。对广告主而言,核心关注点不再是能否出现在第一页和能否抢到优质广告位,而变成了当用户围绕某一需求发问时,AI是否提及本品牌、以何种顺序与措辞呈现。 GEO的目标不再是单纯提升链接排名,而是系统性提高品牌在AI答案中的可检索性、可信度和引用优先级。对应的工作重心,从关键词与投放策略,迁移
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2026-01-20 09:14:55
东方证券:商业航天近期调整不改中长期产业趋势,关注大飞机国际化认证进展-260119
欧洲航空安全局开展C919试飞验证,国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。据观察者网,《南华早报》于1月15日报道披露,欧洲航空安全局(EASA)人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作,除了有些初期问题需要微调外,EASA认为这架飞机性能良好且安全可靠。作为欧盟负责民用航空安全与环境保护的核心监管机构,EASA的认证在全球范围内具有高度互认性。此前C919已在国内累计运送旅客数百万人次,完成了市场化的初期验证,而此次飞行测试有望推动其逐步切入欧洲和其他国际市场,加速中国商飞全球化布
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2026-01-20 08:45:48
CPU短缺,有望成为继存储之后的下一个受益于AI需求超级周期板块
1、消息称,英特尔将Intel 3 和Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑。英伟达 Blackwell 架构的 ARM CPU 存在严重瓶颈,因此新一代Rubin 架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72 互联机柜。而Agent 云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长,进一步加剧了CPU供需紧张。 2、马斯克表示,随着AI5芯片设计已趋于成熟,公司将重新启动第三代自研超级电脑Dojo(Dojo 3)的开发工作。特斯拉AI5单芯比
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2026-01-20 08:21:49
阿里千问新升级,AI应用加速赋能产业
【华龙证券】计算机行业周报摘要: AI赋能医疗正在进行时,商业化拐点已至。近期,AI医疗赛道迎密集催化。海外方面,2026年1月12日,英伟达与制药巨头礼来在J*PM大会期间达成合作,计划未来五年共同投资10亿美元在旧金山湾区建立联合AI实验室,以加速AI药物研发进程。OpenAI近期上线了ChatGPT健康功能,积极抢滩AI医疗市场。国内方面,蚂蚁科技集团积极推广AI健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025年12月15日,依托蚂蚁医疗大模型打造的AI健康管家AQ正式升级为“蚂蚁阿福”,根据202
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