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Vin7的大
逻辑为王、趋势交易、永不追高
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-16 18:29:07
奇点已至,镁业腾飞
【东方证券】镁行业报告: 镁铝比长期低位,高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形,铝价2025年涨幅较大,且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。我们测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比,目前镁铝比已经来到历史最低(0.75,仅为历史的0.4%分位),考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显,镁铝比或稳定在相对低位,高经济性和性能性价比的情况下,镁代铝空间趋势已起。 技术破局,镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣
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宝武镁业
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-16 18:25:24
金属牛市,未完待续
【浙商证券】金属行业2025年度业绩前瞻 2025年各金属品种价格表现:1)贵金属:黄金年度涨幅57%至971元/克,白银年度涨幅129%至17.1元/克;2)工业金属:铜年度涨幅34%至9.9万元/吨,铝年度涨幅14%至2.3万元/吨,铅年度上涨3%至1.7万元/吨,锌年度下跌10%至2.3万元/吨;3)能源金属:碳酸锂涨幅58%至11.9万元/吨,电解镍涨幅10%至13.8万元/吨;4)战略金属:氧化镨钕上涨52%至61万元/吨,钨精矿涨幅218%至45.5万元/吨。 2026有色投
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-16 11:14:57
蓝思科技:创新材料引领太空算力新基建
随着全球低轨卫星组网加速推进,太空数据中心愿景逐步照进现实,商业航天产业正迎来爆发式增长。蓝思科技凭借在材料与精密制造领域的深厚积累,构建起“材料—部件—系统”全链条商业航天解决方案体系,以五大核心产品突破太空算力基础设施技术瓶颈,为行业发展注入强劲动力。 1、航天级UTG玻璃:柔性太阳翼的革命性解决方案 在低轨卫星向大规格、高性能演进的过程中,传统太阳翼已难以满足日益增长的功耗需求。蓝思科技独家研发的航天级超薄柔性玻璃(UTG),成为破解这一难题的关键。据了解,该材料厚度仅为30微米至60微米
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-16 11:07:00
奥比中光:已将3D视觉生态产品矩阵融入英伟达、苹果、微软、英特尔等主流生态平台
奥比中光1月14日发布投资者关系活动记录表,公司于2026年1月14日接受34家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 奥比中光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)专注于3D视觉感知技术研发,在人工智能时代打造“机器人与AI视觉产业中台”,致力于让所有终端都能更好地看懂世界。 公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售,主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备。公司依托3D视觉感知一体化科研生产能力和创新平台,不
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奥比中光
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震裕科技
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-16 10:52:52
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】核心观点: 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。(1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人26年最大看点之一。(2)技术跨越:大脑有望突破,上肢能力迭代近奇点。目前人形机器人“肢体”硬件方
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-16 10:43:04
马斯克狂想再度引爆卫星产业,商业航天投资的三个阶段
马斯克提出,三年内星舰发射频率将超过每小时一次,每年生产1万艘星舰飞船。 监管降温不是否定行业,而是为了让行情稳步向上。 当潮水褪去,谁在裸泳一目了然,商业航天的投资浪潮绝非昙花一现,而是分三阶段循序渐进的长期逻辑。 第1️⃣阶段:政策+技术驱动的概念筛选期。这一阶段的核心特征是“虚实交织”:一边是海南发射场落地、1月13日长八甲成功发射、宁波10亿国资公司成立、杭州4亿制造基地开建的硬核利好,国家航天局还明确引导资本长期布局卫星产业;另一边是蹭热点乱象频发,有的公司航天业务营收不足0.1%却疯
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2026-01-16 10:06:37
浩瀚深度:网络可视化与数据智能化龙头,AI战略落地打开长期发展天花板
【中邮证券】核心观点: 收购云边云35%股权,AI战略持续深化:2026年1月7日,浩瀚深度与云边云的股东签署了《股权/财产份额收购协议》,浩瀚深度公司以现金收购云边云公司35%的股权,本次收购完成后,浩瀚深度通过直接和间接的方式合计控制标的公司54%的股权。继上月与燧原科技合作发布“金融智能体服务一体机”后,本次收购云边云,意味着公司将AI能力从金融云端,系统性地部署到了零售、制造、医疗等核心产业的边缘侧,形成了完整的“云边协同”AI能力体系。在AI解决方案方面,浩瀚深度聚焦垂直场景裂变,推动
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2026-01-16 08:15:14
NVIDIA发布Alpamayo,推动自动驾驶跃迁
【申港证券】核心观点: 近期,NVIDIA发布了NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集,旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发。 英伟达以“Alpamayo=模型+仿真+数据”的完整开源闭环,率先把具备“因果推理”的视觉-语言-动作(VLA)能力系统化引入自动驾驶研发范式,有望在“长尾场景、可解释性、工程验证成本”三端显著降低行业落地门槛。 开源“推理型”VLA模型(Alpamayo1):业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链VLA推理模型。基于100亿参数
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2026-01-15 21:04:22
沃尔核材
电网+铜缆高速连接:1、国家电网“十五五”投资计划出炉:“十五五”期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元。2、公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端完成了配套智能电网工程的试点应用。3、公司已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证,2025年前三季度乐庭智联高速通信线营业收入实现了快速增长,技术实力与产能规模居行业前列。
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沃尔核材
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-15 19:20:12
天融信:国产替代正当时,全线产品可实现无缝迁移
近期,在国内外网络安全产业动态多重催化下,国产操作系统、网络安全等软硬件产品的“自主可控、国产替代”再次引发广泛关注。 市场人士推测,超百亿元的本土市场份额或将释放,覆盖防火墙、终端防护、数据安全等核心场景,进一步驱动国产替代的增长前景。国内网络安全行业领军企业天融信(002212)介绍,中国信创产业经过十余年布局,已形成覆盖芯片、操作系统、数据库、安全防护的全链条能力,正从国产底层硬件、软件到产品功能等维度,对国产化环境进行全面适配融合。 据了解,依托成熟的产品矩阵和解决方案,天融信正全面承接
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-15 19:08:57
跨境电商:AI技术应用先行者,有望优化企业运营中的不确定环节
【国信证券】核心观点: GEO模式海外电商行业也同样产生了深刻变革。自23年生成式AI应用技术快速发展以来,跨境电商企业均实施了积极的探索,由于跨境电商的产业链环节复杂多变,通过AI技术应用可以解决多重经营痛点。帮助企业利用海量数据进行精细化运作,并解放人力资源成本,实现企业运营效率的提升。而与国内不同的是,海外电商渠道除了亚马逊等第三方平台外,也有着较为成熟独立站运营环境。如企业能够形成成熟GEO的获客方法论,将企业的独立站讯息为大模型所选择和采纳,将有助于企业渠道结构的优化和盈利能力的提升。
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-15 13:14:16
猛攻光刻胶,南大光电,一骑绝尘!
半导体的核心在于芯片!而芯片的瓶颈直指光刻胶! 作为芯片制造光刻环节的核心材料,光刻胶的性能直接决定了芯片制程的精度。可以说,没有适配的光刻胶,即便手握先进光刻机,也难以量产出高端芯片。在国产替代浪潮下,南大光电、容大感光等国内企业正逐步在中高端光刻胶领域实现突破,打破海外企业长期垄断的格局。不过,在国产光刻胶集体突围的背后,企业间的盈利表现却呈现出明显分化。2021-2025年前三季度,南大光电的毛利率始终稳定在42%左右的较高水平,而彤程新材同期毛利率仅在23%上下,两者之间形成了近19个百
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2026-01-15 12:57:45
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案: 1.1 AOC有源光缆: (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆: (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原
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沃尔核材
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兆龙互连
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长芯博创
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新亚电子
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2026-01-15 12:27:45
云鼎科技:仓颉智能体平台让AI落地更简单、更高效
云鼎科技精准捕捉到能源行业智能化转型的核心需求,依托自研垂域大模型引擎,打磨出面向企业级人工智能生态的核心基座—仓颉智能体平台。该平台以“多模驱动,一体赋能”为理念,构筑了深度定制、多端集成、开箱即用的模式,不仅助力企业高效完成从0到1的智能体构建,还能快速对接现有三方系统,让AI能力无缝融入业务全场景。 平台提供覆盖智能体全生命周期的完整工具链,涵盖模型接入、知识库管理、检索增强生成(RAG)、工作流动态编排、多智能体协同、开发运维与运营,支撑知识问答、智能问数、公文写作、设备预测性维护、智能
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云鼎科技
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2026-01-15 09:54:25
万马科技锚定无人驾驶赛道持续发力
1月14日上海市印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。提到:到2027年,高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地;在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术,实现载客超600万人次,载货运输超80万TEU;具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过90%,L4级自动驾驶汽车实现量产。 随着我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可正式落地,此前全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌已陆续在重庆、北京完成上牌,行业正从“辅
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奇点已至,镁业腾飞
【东方证券】镁行业报告: 镁铝比长期低位,高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形,铝价2025年涨幅较大,且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。我们测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比,目前镁铝比已经来到历史最低(0.75,仅为历史的0.4%分位),考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显,镁铝比或稳定在相对低位,高经济性和性能性价比的情况下,镁代铝空间趋势已起。 技术破局,镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣
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2026-01-16 18:25:24
金属牛市,未完待续
【浙商证券】金属行业2025年度业绩前瞻 2025年各金属品种价格表现:1)贵金属:黄金年度涨幅57%至971元/克,白银年度涨幅129%至17.1元/克;2)工业金属:铜年度涨幅34%至9.9万元/吨,铝年度涨幅14%至2.3万元/吨,铅年度上涨3%至1.7万元/吨,锌年度下跌10%至2.3万元/吨;3)能源金属:碳酸锂涨幅58%至11.9万元/吨,电解镍涨幅10%至13.8万元/吨;4)战略金属:氧化镨钕上涨52%至61万元/吨,钨精矿涨幅218%至45.5万元/吨。 2026有色投
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蓝思科技:创新材料引领太空算力新基建
随着全球低轨卫星组网加速推进,太空数据中心愿景逐步照进现实,商业航天产业正迎来爆发式增长。蓝思科技凭借在材料与精密制造领域的深厚积累,构建起“材料—部件—系统”全链条商业航天解决方案体系,以五大核心产品突破太空算力基础设施技术瓶颈,为行业发展注入强劲动力。 1、航天级UTG玻璃:柔性太阳翼的革命性解决方案 在低轨卫星向大规格、高性能演进的过程中,传统太阳翼已难以满足日益增长的功耗需求。蓝思科技独家研发的航天级超薄柔性玻璃(UTG),成为破解这一难题的关键。据了解,该材料厚度仅为30微米至60微米
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奥比中光:已将3D视觉生态产品矩阵融入英伟达、苹果、微软、英特尔等主流生态平台
奥比中光1月14日发布投资者关系活动记录表,公司于2026年1月14日接受34家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 奥比中光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)专注于3D视觉感知技术研发,在人工智能时代打造“机器人与AI视觉产业中台”,致力于让所有终端都能更好地看懂世界。 公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售,主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备。公司依托3D视觉感知一体化科研生产能力和创新平台,不
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机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】核心观点: 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。(1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人26年最大看点之一。(2)技术跨越:大脑有望突破,上肢能力迭代近奇点。目前人形机器人“肢体”硬件方
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马斯克狂想再度引爆卫星产业,商业航天投资的三个阶段
马斯克提出,三年内星舰发射频率将超过每小时一次,每年生产1万艘星舰飞船。 监管降温不是否定行业,而是为了让行情稳步向上。 当潮水褪去,谁在裸泳一目了然,商业航天的投资浪潮绝非昙花一现,而是分三阶段循序渐进的长期逻辑。 第1️⃣阶段:政策+技术驱动的概念筛选期。这一阶段的核心特征是“虚实交织”:一边是海南发射场落地、1月13日长八甲成功发射、宁波10亿国资公司成立、杭州4亿制造基地开建的硬核利好,国家航天局还明确引导资本长期布局卫星产业;另一边是蹭热点乱象频发,有的公司航天业务营收不足0.1%却疯
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浩瀚深度:网络可视化与数据智能化龙头,AI战略落地打开长期发展天花板
【中邮证券】核心观点: 收购云边云35%股权,AI战略持续深化:2026年1月7日,浩瀚深度与云边云的股东签署了《股权/财产份额收购协议》,浩瀚深度公司以现金收购云边云公司35%的股权,本次收购完成后,浩瀚深度通过直接和间接的方式合计控制标的公司54%的股权。继上月与燧原科技合作发布“金融智能体服务一体机”后,本次收购云边云,意味着公司将AI能力从金融云端,系统性地部署到了零售、制造、医疗等核心产业的边缘侧,形成了完整的“云边协同”AI能力体系。在AI解决方案方面,浩瀚深度聚焦垂直场景裂变,推动
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NVIDIA发布Alpamayo,推动自动驾驶跃迁
【申港证券】核心观点: 近期,NVIDIA发布了NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集,旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发。 英伟达以“Alpamayo=模型+仿真+数据”的完整开源闭环,率先把具备“因果推理”的视觉-语言-动作(VLA)能力系统化引入自动驾驶研发范式,有望在“长尾场景、可解释性、工程验证成本”三端显著降低行业落地门槛。 开源“推理型”VLA模型(Alpamayo1):业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链VLA推理模型。基于100亿参数
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电网+铜缆高速连接:1、国家电网“十五五”投资计划出炉:“十五五”期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元。2、公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端完成了配套智能电网工程的试点应用。3、公司已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证,2025年前三季度乐庭智联高速通信线营业收入实现了快速增长,技术实力与产能规模居行业前列。
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天融信:国产替代正当时,全线产品可实现无缝迁移
近期,在国内外网络安全产业动态多重催化下,国产操作系统、网络安全等软硬件产品的“自主可控、国产替代”再次引发广泛关注。 市场人士推测,超百亿元的本土市场份额或将释放,覆盖防火墙、终端防护、数据安全等核心场景,进一步驱动国产替代的增长前景。国内网络安全行业领军企业天融信(002212)介绍,中国信创产业经过十余年布局,已形成覆盖芯片、操作系统、数据库、安全防护的全链条能力,正从国产底层硬件、软件到产品功能等维度,对国产化环境进行全面适配融合。 据了解,依托成熟的产品矩阵和解决方案,天融信正全面承接
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跨境电商:AI技术应用先行者,有望优化企业运营中的不确定环节
【国信证券】核心观点: GEO模式海外电商行业也同样产生了深刻变革。自23年生成式AI应用技术快速发展以来,跨境电商企业均实施了积极的探索,由于跨境电商的产业链环节复杂多变,通过AI技术应用可以解决多重经营痛点。帮助企业利用海量数据进行精细化运作,并解放人力资源成本,实现企业运营效率的提升。而与国内不同的是,海外电商渠道除了亚马逊等第三方平台外,也有着较为成熟独立站运营环境。如企业能够形成成熟GEO的获客方法论,将企业的独立站讯息为大模型所选择和采纳,将有助于企业渠道结构的优化和盈利能力的提升。
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猛攻光刻胶,南大光电,一骑绝尘!
半导体的核心在于芯片!而芯片的瓶颈直指光刻胶! 作为芯片制造光刻环节的核心材料,光刻胶的性能直接决定了芯片制程的精度。可以说,没有适配的光刻胶,即便手握先进光刻机,也难以量产出高端芯片。在国产替代浪潮下,南大光电、容大感光等国内企业正逐步在中高端光刻胶领域实现突破,打破海外企业长期垄断的格局。不过,在国产光刻胶集体突围的背后,企业间的盈利表现却呈现出明显分化。2021-2025年前三季度,南大光电的毛利率始终稳定在42%左右的较高水平,而彤程新材同期毛利率仅在23%上下,两者之间形成了近19个百
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DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案: 1.1 AOC有源光缆: (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆: (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原
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云鼎科技:仓颉智能体平台让AI落地更简单、更高效
云鼎科技精准捕捉到能源行业智能化转型的核心需求,依托自研垂域大模型引擎,打磨出面向企业级人工智能生态的核心基座—仓颉智能体平台。该平台以“多模驱动,一体赋能”为理念,构筑了深度定制、多端集成、开箱即用的模式,不仅助力企业高效完成从0到1的智能体构建,还能快速对接现有三方系统,让AI能力无缝融入业务全场景。 平台提供覆盖智能体全生命周期的完整工具链,涵盖模型接入、知识库管理、检索增强生成(RAG)、工作流动态编排、多智能体协同、开发运维与运营,支撑知识问答、智能问数、公文写作、设备预测性维护、智能
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万马科技锚定无人驾驶赛道持续发力
1月14日上海市印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。提到:到2027年,高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地;在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术,实现载客超600万人次,载货运输超80万TEU;具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过90%,L4级自动驾驶汽车实现量产。 随着我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可正式落地,此前全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌已陆续在重庆、北京完成上牌,行业正从“辅
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2026-01-16 18:29:07
奇点已至,镁业腾飞
【东方证券】镁行业报告: 镁铝比长期低位,高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形,铝价2025年涨幅较大,且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。我们测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比,目前镁铝比已经来到历史最低(0.75,仅为历史的0.4%分位),考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显,镁铝比或稳定在相对低位,高经济性和性能性价比的情况下,镁代铝空间趋势已起。 技术破局,镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣
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金属牛市,未完待续
【浙商证券】金属行业2025年度业绩前瞻 2025年各金属品种价格表现:1)贵金属:黄金年度涨幅57%至971元/克,白银年度涨幅129%至17.1元/克;2)工业金属:铜年度涨幅34%至9.9万元/吨,铝年度涨幅14%至2.3万元/吨,铅年度上涨3%至1.7万元/吨,锌年度下跌10%至2.3万元/吨;3)能源金属:碳酸锂涨幅58%至11.9万元/吨,电解镍涨幅10%至13.8万元/吨;4)战略金属:氧化镨钕上涨52%至61万元/吨,钨精矿涨幅218%至45.5万元/吨。 2026有色投
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2026-01-16 11:14:57
蓝思科技:创新材料引领太空算力新基建
随着全球低轨卫星组网加速推进,太空数据中心愿景逐步照进现实,商业航天产业正迎来爆发式增长。蓝思科技凭借在材料与精密制造领域的深厚积累,构建起“材料—部件—系统”全链条商业航天解决方案体系,以五大核心产品突破太空算力基础设施技术瓶颈,为行业发展注入强劲动力。 1、航天级UTG玻璃:柔性太阳翼的革命性解决方案 在低轨卫星向大规格、高性能演进的过程中,传统太阳翼已难以满足日益增长的功耗需求。蓝思科技独家研发的航天级超薄柔性玻璃(UTG),成为破解这一难题的关键。据了解,该材料厚度仅为30微米至60微米
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2026-01-16 11:07:00
奥比中光:已将3D视觉生态产品矩阵融入英伟达、苹果、微软、英特尔等主流生态平台
奥比中光1月14日发布投资者关系活动记录表,公司于2026年1月14日接受34家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 奥比中光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)专注于3D视觉感知技术研发,在人工智能时代打造“机器人与AI视觉产业中台”,致力于让所有终端都能更好地看懂世界。 公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售,主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备。公司依托3D视觉感知一体化科研生产能力和创新平台,不
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2026-01-16 10:52:52
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】核心观点: 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。(1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人26年最大看点之一。(2)技术跨越:大脑有望突破,上肢能力迭代近奇点。目前人形机器人“肢体”硬件方
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2026-01-16 10:43:04
马斯克狂想再度引爆卫星产业,商业航天投资的三个阶段
马斯克提出,三年内星舰发射频率将超过每小时一次,每年生产1万艘星舰飞船。 监管降温不是否定行业,而是为了让行情稳步向上。 当潮水褪去,谁在裸泳一目了然,商业航天的投资浪潮绝非昙花一现,而是分三阶段循序渐进的长期逻辑。 第1️⃣阶段:政策+技术驱动的概念筛选期。这一阶段的核心特征是“虚实交织”:一边是海南发射场落地、1月13日长八甲成功发射、宁波10亿国资公司成立、杭州4亿制造基地开建的硬核利好,国家航天局还明确引导资本长期布局卫星产业;另一边是蹭热点乱象频发,有的公司航天业务营收不足0.1%却疯
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2026-01-16 10:06:37
浩瀚深度:网络可视化与数据智能化龙头,AI战略落地打开长期发展天花板
【中邮证券】核心观点: 收购云边云35%股权,AI战略持续深化:2026年1月7日,浩瀚深度与云边云的股东签署了《股权/财产份额收购协议》,浩瀚深度公司以现金收购云边云公司35%的股权,本次收购完成后,浩瀚深度通过直接和间接的方式合计控制标的公司54%的股权。继上月与燧原科技合作发布“金融智能体服务一体机”后,本次收购云边云,意味着公司将AI能力从金融云端,系统性地部署到了零售、制造、医疗等核心产业的边缘侧,形成了完整的“云边协同”AI能力体系。在AI解决方案方面,浩瀚深度聚焦垂直场景裂变,推动
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浩瀚深度
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2026-01-16 08:15:14
NVIDIA发布Alpamayo,推动自动驾驶跃迁
【申港证券】核心观点: 近期,NVIDIA发布了NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集,旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发。 英伟达以“Alpamayo=模型+仿真+数据”的完整开源闭环,率先把具备“因果推理”的视觉-语言-动作(VLA)能力系统化引入自动驾驶研发范式,有望在“长尾场景、可解释性、工程验证成本”三端显著降低行业落地门槛。 开源“推理型”VLA模型(Alpamayo1):业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链VLA推理模型。基于100亿参数
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2026-01-15 21:04:22
沃尔核材
电网+铜缆高速连接:1、国家电网“十五五”投资计划出炉:“十五五”期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元。2、公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端完成了配套智能电网工程的试点应用。3、公司已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证,2025年前三季度乐庭智联高速通信线营业收入实现了快速增长,技术实力与产能规模居行业前列。
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沃尔核材
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2026-01-15 19:20:12
天融信:国产替代正当时,全线产品可实现无缝迁移
近期,在国内外网络安全产业动态多重催化下,国产操作系统、网络安全等软硬件产品的“自主可控、国产替代”再次引发广泛关注。 市场人士推测,超百亿元的本土市场份额或将释放,覆盖防火墙、终端防护、数据安全等核心场景,进一步驱动国产替代的增长前景。国内网络安全行业领军企业天融信(002212)介绍,中国信创产业经过十余年布局,已形成覆盖芯片、操作系统、数据库、安全防护的全链条能力,正从国产底层硬件、软件到产品功能等维度,对国产化环境进行全面适配融合。 据了解,依托成熟的产品矩阵和解决方案,天融信正全面承接
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天融信
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神思电子
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2026-01-15 19:08:57
跨境电商:AI技术应用先行者,有望优化企业运营中的不确定环节
【国信证券】核心观点: GEO模式海外电商行业也同样产生了深刻变革。自23年生成式AI应用技术快速发展以来,跨境电商企业均实施了积极的探索,由于跨境电商的产业链环节复杂多变,通过AI技术应用可以解决多重经营痛点。帮助企业利用海量数据进行精细化运作,并解放人力资源成本,实现企业运营效率的提升。而与国内不同的是,海外电商渠道除了亚马逊等第三方平台外,也有着较为成熟独立站运营环境。如企业能够形成成熟GEO的获客方法论,将企业的独立站讯息为大模型所选择和采纳,将有助于企业渠道结构的优化和盈利能力的提升。
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焦点科技
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华凯易佰
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2026-01-15 13:14:16
猛攻光刻胶,南大光电,一骑绝尘!
半导体的核心在于芯片!而芯片的瓶颈直指光刻胶! 作为芯片制造光刻环节的核心材料,光刻胶的性能直接决定了芯片制程的精度。可以说,没有适配的光刻胶,即便手握先进光刻机,也难以量产出高端芯片。在国产替代浪潮下,南大光电、容大感光等国内企业正逐步在中高端光刻胶领域实现突破,打破海外企业长期垄断的格局。不过,在国产光刻胶集体突围的背后,企业间的盈利表现却呈现出明显分化。2021-2025年前三季度,南大光电的毛利率始终稳定在42%左右的较高水平,而彤程新材同期毛利率仅在23%上下,两者之间形成了近19个百
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南大光电
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容大感光
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强力新材
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2026-01-15 12:57:45
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案: 1.1 AOC有源光缆: (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆: (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原
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云鼎科技:仓颉智能体平台让AI落地更简单、更高效
云鼎科技精准捕捉到能源行业智能化转型的核心需求,依托自研垂域大模型引擎,打磨出面向企业级人工智能生态的核心基座—仓颉智能体平台。该平台以“多模驱动,一体赋能”为理念,构筑了深度定制、多端集成、开箱即用的模式,不仅助力企业高效完成从0到1的智能体构建,还能快速对接现有三方系统,让AI能力无缝融入业务全场景。 平台提供覆盖智能体全生命周期的完整工具链,涵盖模型接入、知识库管理、检索增强生成(RAG)、工作流动态编排、多智能体协同、开发运维与运营,支撑知识问答、智能问数、公文写作、设备预测性维护、智能
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万马科技锚定无人驾驶赛道持续发力
1月14日上海市印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。提到:到2027年,高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地;在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术,实现载客超600万人次,载货运输超80万TEU;具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过90%,L4级自动驾驶汽车实现量产。 随着我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可正式落地,此前全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌已陆续在重庆、北京完成上牌,行业正从“辅
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奇点已至,镁业腾飞
【东方证券】镁行业报告: 镁铝比长期低位,高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形,铝价2025年涨幅较大,且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。我们测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比,目前镁铝比已经来到历史最低(0.75,仅为历史的0.4%分位),考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显,镁铝比或稳定在相对低位,高经济性和性能性价比的情况下,镁代铝空间趋势已起。 技术破局,镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣
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2026-01-16 18:25:24
金属牛市,未完待续
【浙商证券】金属行业2025年度业绩前瞻 2025年各金属品种价格表现:1)贵金属:黄金年度涨幅57%至971元/克,白银年度涨幅129%至17.1元/克;2)工业金属:铜年度涨幅34%至9.9万元/吨,铝年度涨幅14%至2.3万元/吨,铅年度上涨3%至1.7万元/吨,锌年度下跌10%至2.3万元/吨;3)能源金属:碳酸锂涨幅58%至11.9万元/吨,电解镍涨幅10%至13.8万元/吨;4)战略金属:氧化镨钕上涨52%至61万元/吨,钨精矿涨幅218%至45.5万元/吨。 2026有色投
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蓝思科技:创新材料引领太空算力新基建
随着全球低轨卫星组网加速推进,太空数据中心愿景逐步照进现实,商业航天产业正迎来爆发式增长。蓝思科技凭借在材料与精密制造领域的深厚积累,构建起“材料—部件—系统”全链条商业航天解决方案体系,以五大核心产品突破太空算力基础设施技术瓶颈,为行业发展注入强劲动力。 1、航天级UTG玻璃:柔性太阳翼的革命性解决方案 在低轨卫星向大规格、高性能演进的过程中,传统太阳翼已难以满足日益增长的功耗需求。蓝思科技独家研发的航天级超薄柔性玻璃(UTG),成为破解这一难题的关键。据了解,该材料厚度仅为30微米至60微米
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奥比中光:已将3D视觉生态产品矩阵融入英伟达、苹果、微软、英特尔等主流生态平台
奥比中光1月14日发布投资者关系活动记录表,公司于2026年1月14日接受34家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 奥比中光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)专注于3D视觉感知技术研发,在人工智能时代打造“机器人与AI视觉产业中台”,致力于让所有终端都能更好地看懂世界。 公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售,主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备。公司依托3D视觉感知一体化科研生产能力和创新平台,不
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机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】核心观点: 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。(1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人26年最大看点之一。(2)技术跨越:大脑有望突破,上肢能力迭代近奇点。目前人形机器人“肢体”硬件方
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马斯克狂想再度引爆卫星产业,商业航天投资的三个阶段
马斯克提出,三年内星舰发射频率将超过每小时一次,每年生产1万艘星舰飞船。 监管降温不是否定行业,而是为了让行情稳步向上。 当潮水褪去,谁在裸泳一目了然,商业航天的投资浪潮绝非昙花一现,而是分三阶段循序渐进的长期逻辑。 第1️⃣阶段:政策+技术驱动的概念筛选期。这一阶段的核心特征是“虚实交织”:一边是海南发射场落地、1月13日长八甲成功发射、宁波10亿国资公司成立、杭州4亿制造基地开建的硬核利好,国家航天局还明确引导资本长期布局卫星产业;另一边是蹭热点乱象频发,有的公司航天业务营收不足0.1%却疯
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浩瀚深度:网络可视化与数据智能化龙头,AI战略落地打开长期发展天花板
【中邮证券】核心观点: 收购云边云35%股权,AI战略持续深化:2026年1月7日,浩瀚深度与云边云的股东签署了《股权/财产份额收购协议》,浩瀚深度公司以现金收购云边云公司35%的股权,本次收购完成后,浩瀚深度通过直接和间接的方式合计控制标的公司54%的股权。继上月与燧原科技合作发布“金融智能体服务一体机”后,本次收购云边云,意味着公司将AI能力从金融云端,系统性地部署到了零售、制造、医疗等核心产业的边缘侧,形成了完整的“云边协同”AI能力体系。在AI解决方案方面,浩瀚深度聚焦垂直场景裂变,推动
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NVIDIA发布Alpamayo,推动自动驾驶跃迁
【申港证券】核心观点: 近期,NVIDIA发布了NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集,旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发。 英伟达以“Alpamayo=模型+仿真+数据”的完整开源闭环,率先把具备“因果推理”的视觉-语言-动作(VLA)能力系统化引入自动驾驶研发范式,有望在“长尾场景、可解释性、工程验证成本”三端显著降低行业落地门槛。 开源“推理型”VLA模型(Alpamayo1):业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链VLA推理模型。基于100亿参数
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电网+铜缆高速连接:1、国家电网“十五五”投资计划出炉:“十五五”期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元。2、公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端完成了配套智能电网工程的试点应用。3、公司已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证,2025年前三季度乐庭智联高速通信线营业收入实现了快速增长,技术实力与产能规模居行业前列。
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天融信:国产替代正当时,全线产品可实现无缝迁移
近期,在国内外网络安全产业动态多重催化下,国产操作系统、网络安全等软硬件产品的“自主可控、国产替代”再次引发广泛关注。 市场人士推测,超百亿元的本土市场份额或将释放,覆盖防火墙、终端防护、数据安全等核心场景,进一步驱动国产替代的增长前景。国内网络安全行业领军企业天融信(002212)介绍,中国信创产业经过十余年布局,已形成覆盖芯片、操作系统、数据库、安全防护的全链条能力,正从国产底层硬件、软件到产品功能等维度,对国产化环境进行全面适配融合。 据了解,依托成熟的产品矩阵和解决方案,天融信正全面承接
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跨境电商:AI技术应用先行者,有望优化企业运营中的不确定环节
【国信证券】核心观点: GEO模式海外电商行业也同样产生了深刻变革。自23年生成式AI应用技术快速发展以来,跨境电商企业均实施了积极的探索,由于跨境电商的产业链环节复杂多变,通过AI技术应用可以解决多重经营痛点。帮助企业利用海量数据进行精细化运作,并解放人力资源成本,实现企业运营效率的提升。而与国内不同的是,海外电商渠道除了亚马逊等第三方平台外,也有着较为成熟独立站运营环境。如企业能够形成成熟GEO的获客方法论,将企业的独立站讯息为大模型所选择和采纳,将有助于企业渠道结构的优化和盈利能力的提升。
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2026-01-15 13:14:16
猛攻光刻胶,南大光电,一骑绝尘!
半导体的核心在于芯片!而芯片的瓶颈直指光刻胶! 作为芯片制造光刻环节的核心材料,光刻胶的性能直接决定了芯片制程的精度。可以说,没有适配的光刻胶,即便手握先进光刻机,也难以量产出高端芯片。在国产替代浪潮下,南大光电、容大感光等国内企业正逐步在中高端光刻胶领域实现突破,打破海外企业长期垄断的格局。不过,在国产光刻胶集体突围的背后,企业间的盈利表现却呈现出明显分化。2021-2025年前三季度,南大光电的毛利率始终稳定在42%左右的较高水平,而彤程新材同期毛利率仅在23%上下,两者之间形成了近19个百
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2026-01-15 12:57:45
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案: 1.1 AOC有源光缆: (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆: (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原
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云鼎科技:仓颉智能体平台让AI落地更简单、更高效
云鼎科技精准捕捉到能源行业智能化转型的核心需求,依托自研垂域大模型引擎,打磨出面向企业级人工智能生态的核心基座—仓颉智能体平台。该平台以“多模驱动,一体赋能”为理念,构筑了深度定制、多端集成、开箱即用的模式,不仅助力企业高效完成从0到1的智能体构建,还能快速对接现有三方系统,让AI能力无缝融入业务全场景。 平台提供覆盖智能体全生命周期的完整工具链,涵盖模型接入、知识库管理、检索增强生成(RAG)、工作流动态编排、多智能体协同、开发运维与运营,支撑知识问答、智能问数、公文写作、设备预测性维护、智能
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万马科技锚定无人驾驶赛道持续发力
1月14日上海市印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。提到:到2027年,高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地;在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术,实现载客超600万人次,载货运输超80万TEU;具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过90%,L4级自动驾驶汽车实现量产。 随着我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可正式落地,此前全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌已陆续在重庆、北京完成上牌,行业正从“辅
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2026-01-16 18:29:07
奇点已至,镁业腾飞
【东方证券】镁行业报告: 镁铝比长期低位,高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形,铝价2025年涨幅较大,且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。我们测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比,目前镁铝比已经来到历史最低(0.75,仅为历史的0.4%分位),考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显,镁铝比或稳定在相对低位,高经济性和性能性价比的情况下,镁代铝空间趋势已起。 技术破局,镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣
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金属牛市,未完待续
【浙商证券】金属行业2025年度业绩前瞻 2025年各金属品种价格表现:1)贵金属:黄金年度涨幅57%至971元/克,白银年度涨幅129%至17.1元/克;2)工业金属:铜年度涨幅34%至9.9万元/吨,铝年度涨幅14%至2.3万元/吨,铅年度上涨3%至1.7万元/吨,锌年度下跌10%至2.3万元/吨;3)能源金属:碳酸锂涨幅58%至11.9万元/吨,电解镍涨幅10%至13.8万元/吨;4)战略金属:氧化镨钕上涨52%至61万元/吨,钨精矿涨幅218%至45.5万元/吨。 2026有色投
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紫金矿业
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2026-01-16 11:14:57
蓝思科技:创新材料引领太空算力新基建
随着全球低轨卫星组网加速推进,太空数据中心愿景逐步照进现实,商业航天产业正迎来爆发式增长。蓝思科技凭借在材料与精密制造领域的深厚积累,构建起“材料—部件—系统”全链条商业航天解决方案体系,以五大核心产品突破太空算力基础设施技术瓶颈,为行业发展注入强劲动力。 1、航天级UTG玻璃:柔性太阳翼的革命性解决方案 在低轨卫星向大规格、高性能演进的过程中,传统太阳翼已难以满足日益增长的功耗需求。蓝思科技独家研发的航天级超薄柔性玻璃(UTG),成为破解这一难题的关键。据了解,该材料厚度仅为30微米至60微米
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蓝思科技
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2026-01-16 11:07:00
奥比中光:已将3D视觉生态产品矩阵融入英伟达、苹果、微软、英特尔等主流生态平台
奥比中光1月14日发布投资者关系活动记录表,公司于2026年1月14日接受34家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 奥比中光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)专注于3D视觉感知技术研发,在人工智能时代打造“机器人与AI视觉产业中台”,致力于让所有终端都能更好地看懂世界。 公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售,主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备。公司依托3D视觉感知一体化科研生产能力和创新平台,不
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奥比中光
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2026-01-16 10:52:52
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】核心观点: 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。(1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人26年最大看点之一。(2)技术跨越:大脑有望突破,上肢能力迭代近奇点。目前人形机器人“肢体”硬件方
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2026-01-16 10:43:04
马斯克狂想再度引爆卫星产业,商业航天投资的三个阶段
马斯克提出,三年内星舰发射频率将超过每小时一次,每年生产1万艘星舰飞船。 监管降温不是否定行业,而是为了让行情稳步向上。 当潮水褪去,谁在裸泳一目了然,商业航天的投资浪潮绝非昙花一现,而是分三阶段循序渐进的长期逻辑。 第1️⃣阶段:政策+技术驱动的概念筛选期。这一阶段的核心特征是“虚实交织”:一边是海南发射场落地、1月13日长八甲成功发射、宁波10亿国资公司成立、杭州4亿制造基地开建的硬核利好,国家航天局还明确引导资本长期布局卫星产业;另一边是蹭热点乱象频发,有的公司航天业务营收不足0.1%却疯
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2026-01-16 10:06:37
浩瀚深度:网络可视化与数据智能化龙头,AI战略落地打开长期发展天花板
【中邮证券】核心观点: 收购云边云35%股权,AI战略持续深化:2026年1月7日,浩瀚深度与云边云的股东签署了《股权/财产份额收购协议》,浩瀚深度公司以现金收购云边云公司35%的股权,本次收购完成后,浩瀚深度通过直接和间接的方式合计控制标的公司54%的股权。继上月与燧原科技合作发布“金融智能体服务一体机”后,本次收购云边云,意味着公司将AI能力从金融云端,系统性地部署到了零售、制造、医疗等核心产业的边缘侧,形成了完整的“云边协同”AI能力体系。在AI解决方案方面,浩瀚深度聚焦垂直场景裂变,推动
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2026-01-16 08:15:14
NVIDIA发布Alpamayo,推动自动驾驶跃迁
【申港证券】核心观点: 近期,NVIDIA发布了NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集,旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发。 英伟达以“Alpamayo=模型+仿真+数据”的完整开源闭环,率先把具备“因果推理”的视觉-语言-动作(VLA)能力系统化引入自动驾驶研发范式,有望在“长尾场景、可解释性、工程验证成本”三端显著降低行业落地门槛。 开源“推理型”VLA模型(Alpamayo1):业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链VLA推理模型。基于100亿参数
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2026-01-15 21:04:22
沃尔核材
电网+铜缆高速连接:1、国家电网“十五五”投资计划出炉:“十五五”期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元。2、公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端完成了配套智能电网工程的试点应用。3、公司已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证,2025年前三季度乐庭智联高速通信线营业收入实现了快速增长,技术实力与产能规模居行业前列。
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沃尔核材
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2026-01-15 19:20:12
天融信:国产替代正当时,全线产品可实现无缝迁移
近期,在国内外网络安全产业动态多重催化下,国产操作系统、网络安全等软硬件产品的“自主可控、国产替代”再次引发广泛关注。 市场人士推测,超百亿元的本土市场份额或将释放,覆盖防火墙、终端防护、数据安全等核心场景,进一步驱动国产替代的增长前景。国内网络安全行业领军企业天融信(002212)介绍,中国信创产业经过十余年布局,已形成覆盖芯片、操作系统、数据库、安全防护的全链条能力,正从国产底层硬件、软件到产品功能等维度,对国产化环境进行全面适配融合。 据了解,依托成熟的产品矩阵和解决方案,天融信正全面承接
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天融信
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2026-01-15 19:08:57
跨境电商:AI技术应用先行者,有望优化企业运营中的不确定环节
【国信证券】核心观点: GEO模式海外电商行业也同样产生了深刻变革。自23年生成式AI应用技术快速发展以来,跨境电商企业均实施了积极的探索,由于跨境电商的产业链环节复杂多变,通过AI技术应用可以解决多重经营痛点。帮助企业利用海量数据进行精细化运作,并解放人力资源成本,实现企业运营效率的提升。而与国内不同的是,海外电商渠道除了亚马逊等第三方平台外,也有着较为成熟独立站运营环境。如企业能够形成成熟GEO的获客方法论,将企业的独立站讯息为大模型所选择和采纳,将有助于企业渠道结构的优化和盈利能力的提升。
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焦点科技
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猛攻光刻胶,南大光电,一骑绝尘!
半导体的核心在于芯片!而芯片的瓶颈直指光刻胶! 作为芯片制造光刻环节的核心材料,光刻胶的性能直接决定了芯片制程的精度。可以说,没有适配的光刻胶,即便手握先进光刻机,也难以量产出高端芯片。在国产替代浪潮下,南大光电、容大感光等国内企业正逐步在中高端光刻胶领域实现突破,打破海外企业长期垄断的格局。不过,在国产光刻胶集体突围的背后,企业间的盈利表现却呈现出明显分化。2021-2025年前三季度,南大光电的毛利率始终稳定在42%左右的较高水平,而彤程新材同期毛利率仅在23%上下,两者之间形成了近19个百
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DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案: 1.1 AOC有源光缆: (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆: (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原
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云鼎科技:仓颉智能体平台让AI落地更简单、更高效
云鼎科技精准捕捉到能源行业智能化转型的核心需求,依托自研垂域大模型引擎,打磨出面向企业级人工智能生态的核心基座—仓颉智能体平台。该平台以“多模驱动,一体赋能”为理念,构筑了深度定制、多端集成、开箱即用的模式,不仅助力企业高效完成从0到1的智能体构建,还能快速对接现有三方系统,让AI能力无缝融入业务全场景。 平台提供覆盖智能体全生命周期的完整工具链,涵盖模型接入、知识库管理、检索增强生成(RAG)、工作流动态编排、多智能体协同、开发运维与运营,支撑知识问答、智能问数、公文写作、设备预测性维护、智能
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万马科技锚定无人驾驶赛道持续发力
1月14日上海市印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。提到:到2027年,高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地;在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术,实现载客超600万人次,载货运输超80万TEU;具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过90%,L4级自动驾驶汽车实现量产。 随着我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可正式落地,此前全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌已陆续在重庆、北京完成上牌,行业正从“辅
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奇点已至,镁业腾飞
【东方证券】镁行业报告: 镁铝比长期低位,高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形,铝价2025年涨幅较大,且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。我们测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比,目前镁铝比已经来到历史最低(0.75,仅为历史的0.4%分位),考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显,镁铝比或稳定在相对低位,高经济性和性能性价比的情况下,镁代铝空间趋势已起。 技术破局,镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣
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金属牛市,未完待续
【浙商证券】金属行业2025年度业绩前瞻 2025年各金属品种价格表现:1)贵金属:黄金年度涨幅57%至971元/克,白银年度涨幅129%至17.1元/克;2)工业金属:铜年度涨幅34%至9.9万元/吨,铝年度涨幅14%至2.3万元/吨,铅年度上涨3%至1.7万元/吨,锌年度下跌10%至2.3万元/吨;3)能源金属:碳酸锂涨幅58%至11.9万元/吨,电解镍涨幅10%至13.8万元/吨;4)战略金属:氧化镨钕上涨52%至61万元/吨,钨精矿涨幅218%至45.5万元/吨。 2026有色投
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蓝思科技:创新材料引领太空算力新基建
随着全球低轨卫星组网加速推进,太空数据中心愿景逐步照进现实,商业航天产业正迎来爆发式增长。蓝思科技凭借在材料与精密制造领域的深厚积累,构建起“材料—部件—系统”全链条商业航天解决方案体系,以五大核心产品突破太空算力基础设施技术瓶颈,为行业发展注入强劲动力。 1、航天级UTG玻璃:柔性太阳翼的革命性解决方案 在低轨卫星向大规格、高性能演进的过程中,传统太阳翼已难以满足日益增长的功耗需求。蓝思科技独家研发的航天级超薄柔性玻璃(UTG),成为破解这一难题的关键。据了解,该材料厚度仅为30微米至60微米
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奥比中光:已将3D视觉生态产品矩阵融入英伟达、苹果、微软、英特尔等主流生态平台
奥比中光1月14日发布投资者关系活动记录表,公司于2026年1月14日接受34家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 奥比中光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)专注于3D视觉感知技术研发,在人工智能时代打造“机器人与AI视觉产业中台”,致力于让所有终端都能更好地看懂世界。 公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售,主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备。公司依托3D视觉感知一体化科研生产能力和创新平台,不
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【国金证券】核心观点: 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。(1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人26年最大看点之一。(2)技术跨越:大脑有望突破,上肢能力迭代近奇点。目前人形机器人“肢体”硬件方
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马斯克狂想再度引爆卫星产业,商业航天投资的三个阶段
马斯克提出,三年内星舰发射频率将超过每小时一次,每年生产1万艘星舰飞船。 监管降温不是否定行业,而是为了让行情稳步向上。 当潮水褪去,谁在裸泳一目了然,商业航天的投资浪潮绝非昙花一现,而是分三阶段循序渐进的长期逻辑。 第1️⃣阶段:政策+技术驱动的概念筛选期。这一阶段的核心特征是“虚实交织”:一边是海南发射场落地、1月13日长八甲成功发射、宁波10亿国资公司成立、杭州4亿制造基地开建的硬核利好,国家航天局还明确引导资本长期布局卫星产业;另一边是蹭热点乱象频发,有的公司航天业务营收不足0.1%却疯
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浩瀚深度:网络可视化与数据智能化龙头,AI战略落地打开长期发展天花板
【中邮证券】核心观点: 收购云边云35%股权,AI战略持续深化:2026年1月7日,浩瀚深度与云边云的股东签署了《股权/财产份额收购协议》,浩瀚深度公司以现金收购云边云公司35%的股权,本次收购完成后,浩瀚深度通过直接和间接的方式合计控制标的公司54%的股权。继上月与燧原科技合作发布“金融智能体服务一体机”后,本次收购云边云,意味着公司将AI能力从金融云端,系统性地部署到了零售、制造、医疗等核心产业的边缘侧,形成了完整的“云边协同”AI能力体系。在AI解决方案方面,浩瀚深度聚焦垂直场景裂变,推动
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NVIDIA发布Alpamayo,推动自动驾驶跃迁
【申港证券】核心观点: 近期,NVIDIA发布了NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集,旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发。 英伟达以“Alpamayo=模型+仿真+数据”的完整开源闭环,率先把具备“因果推理”的视觉-语言-动作(VLA)能力系统化引入自动驾驶研发范式,有望在“长尾场景、可解释性、工程验证成本”三端显著降低行业落地门槛。 开源“推理型”VLA模型(Alpamayo1):业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链VLA推理模型。基于100亿参数
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2026-01-15 21:04:22
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电网+铜缆高速连接:1、国家电网“十五五”投资计划出炉:“十五五”期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元。2、公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端完成了配套智能电网工程的试点应用。3、公司已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证,2025年前三季度乐庭智联高速通信线营业收入实现了快速增长,技术实力与产能规模居行业前列。
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2026-01-15 19:20:12
天融信:国产替代正当时,全线产品可实现无缝迁移
近期,在国内外网络安全产业动态多重催化下,国产操作系统、网络安全等软硬件产品的“自主可控、国产替代”再次引发广泛关注。 市场人士推测,超百亿元的本土市场份额或将释放,覆盖防火墙、终端防护、数据安全等核心场景,进一步驱动国产替代的增长前景。国内网络安全行业领军企业天融信(002212)介绍,中国信创产业经过十余年布局,已形成覆盖芯片、操作系统、数据库、安全防护的全链条能力,正从国产底层硬件、软件到产品功能等维度,对国产化环境进行全面适配融合。 据了解,依托成熟的产品矩阵和解决方案,天融信正全面承接
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2026-01-15 19:08:57
跨境电商:AI技术应用先行者,有望优化企业运营中的不确定环节
【国信证券】核心观点: GEO模式海外电商行业也同样产生了深刻变革。自23年生成式AI应用技术快速发展以来,跨境电商企业均实施了积极的探索,由于跨境电商的产业链环节复杂多变,通过AI技术应用可以解决多重经营痛点。帮助企业利用海量数据进行精细化运作,并解放人力资源成本,实现企业运营效率的提升。而与国内不同的是,海外电商渠道除了亚马逊等第三方平台外,也有着较为成熟独立站运营环境。如企业能够形成成熟GEO的获客方法论,将企业的独立站讯息为大模型所选择和采纳,将有助于企业渠道结构的优化和盈利能力的提升。
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2026-01-15 13:14:16
猛攻光刻胶,南大光电,一骑绝尘!
半导体的核心在于芯片!而芯片的瓶颈直指光刻胶! 作为芯片制造光刻环节的核心材料,光刻胶的性能直接决定了芯片制程的精度。可以说,没有适配的光刻胶,即便手握先进光刻机,也难以量产出高端芯片。在国产替代浪潮下,南大光电、容大感光等国内企业正逐步在中高端光刻胶领域实现突破,打破海外企业长期垄断的格局。不过,在国产光刻胶集体突围的背后,企业间的盈利表现却呈现出明显分化。2021-2025年前三季度,南大光电的毛利率始终稳定在42%左右的较高水平,而彤程新材同期毛利率仅在23%上下,两者之间形成了近19个百
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2026-01-15 12:57:45
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案: 1.1 AOC有源光缆: (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆: (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原
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2026-01-15 12:27:45
云鼎科技:仓颉智能体平台让AI落地更简单、更高效
云鼎科技精准捕捉到能源行业智能化转型的核心需求,依托自研垂域大模型引擎,打磨出面向企业级人工智能生态的核心基座—仓颉智能体平台。该平台以“多模驱动,一体赋能”为理念,构筑了深度定制、多端集成、开箱即用的模式,不仅助力企业高效完成从0到1的智能体构建,还能快速对接现有三方系统,让AI能力无缝融入业务全场景。 平台提供覆盖智能体全生命周期的完整工具链,涵盖模型接入、知识库管理、检索增强生成(RAG)、工作流动态编排、多智能体协同、开发运维与运营,支撑知识问答、智能问数、公文写作、设备预测性维护、智能
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2026-01-15 09:54:25
万马科技锚定无人驾驶赛道持续发力
1月14日上海市印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。提到:到2027年,高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地;在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术,实现载客超600万人次,载货运输超80万TEU;具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过90%,L4级自动驾驶汽车实现量产。 随着我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可正式落地,此前全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌已陆续在重庆、北京完成上牌,行业正从“辅
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