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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-07 09:20:19
奥特维:成功向国内光通信龙头批量交付光模块AOI设备,平台化布局稳步落地
【东吴证券】投资要点: 事件:近日奥特维控股子公司奥特维科芯成功向国内光通讯龙头企业泰国生产基地批量交付多台光模块光学检测设备。 公司光学检测设备获得多家头部企业订单,技术积累深厚:公司AOI检测设备已逐步获得国内外光通讯领域客户的广泛认可,连续取得多家头部企业的采购订单。本次批量交付的光模块光学检测机采用直线电机驱动,具备精度高、速度快等特点。能够通过3D智能线光谱共焦传感器生成3D多层扫描、3D形貌数据,基于3D检测与算法实现缺陷检测和高度测量。同时,该设备采用深度学习智能算法,对各
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奥特维
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-06 19:58:27
雪人集团
可控核聚变+氢能装备+数据中心+制冰设备
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雪人集团
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-06 15:28:56
四川金顶:太空芯片 “破局者”+太空采矿前瞻布局
四川金顶作为一家传统的建材企业,正积极投身于商业航天与人形机器人领域,实现了从传统产业向科技领域的华丽转身。 四川金顶通过控股孙公司开物星空,成功切入太空芯片领域,成为该领域的一匹黑马。公司自主研发的 “开物神算” 系列超算芯片,聚焦于太空环境下的低功耗算力输出,具有极高的技术含量和创新性。首款产品算力密度达 20TOPS/W,远超地面商用芯片,在性能上实现了重大突破。这款芯片的优势不仅在于其高算力密度,还在于其针对太空环境进行了专门的优化设计。在太空环境中,辐射强度高、温度变化大,对芯片的稳定
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四川金顶
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-06 11:31:53
谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益?
和讯投顾李景峰:谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益? 需重点关注的是,谷歌TPU产能已明确扩张,在此背景下,A股市场哪些上市公司有望受益?此前已梳理相关信息:随着谷歌TPU量产预期升温,国内多家企业已启动向谷歌的样品交付工作。若后续样品审核通过,相关企业有望获得批量订单,这将直接带动其一季报业绩的增长弹性。 因此,需重点把握海外AI科技领域的炒作核心逻辑,当前主要围绕两条主线展开:一是英伟达,二是谷歌。其中,英伟达的业绩与估值预期已在前期大涨行情中充分释放,后续市场新增量大概率将来源于谷歌产业链相
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2026-01-06 09:09:55
春晚AI风口引爆!豆包首秀激活产业链,概念股名单出炉
据媒体报道,火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴,字节旗下的智能助手豆包,也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言,此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚,不仅是对火山引擎技术实力的验证,也能助力其AI to C产品豆包实现更广泛的用户触达。 豆包开启AI助手春晚首秀:据了解,这是字节跳动第三次加盟春晚,但却是AI助手类产品春晚首秀。回顾字节跳动的春晚合作历程,2019年抖音被确定为央视春晚独家社交媒体传播平台,负责短视频宣发和互动推广;2021年抖音又作为央视春
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2026-01-06 08:33:20
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】机器人行业研究 核心观点: 1、本体:特斯拉跨越 0-1,国内 1-N 加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 1.1、商业化:特斯拉 0-1 兑现,国产 1-N 加速。特斯拉链:预计 26Q1 第一代量产产品发布, 26H1 供应链大批量产线建设完成,26M8 开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人 26 年最大看点之一。 1.2、技术跨越:大脑有望突破
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2026-01-05 18:54:26
传媒行业点评报告:游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局
2026年1月5日,开源证券发布了一篇传媒行业的研究报告,报告指出,游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局。报告具体内容如下: 脑机接口或步入规模量产阶段,游戏作为重要应用场景,有望持续受益。脑机接口是将人脑与外部设备连接实现信息交互的硬件,其可用于让运动失能患者等过去难以体验游戏乐趣的群体实现“脑控”游戏,亦可配合游戏用于神经相关疾病的康复训练。12月13日,上海脑虎科技发布我国首款全植入、全无线脑机接口全功能产品,标志我国在脑机接口核心技术领域实现关键突破,跻身国际顶尖行列,首位截
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2026-01-05 18:36:50
华胜天成
AI智能体+昇腾算力+中标+自研卫星通信系统
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华胜天成
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海科新源
固态电池+电解液溶剂+新签大单+满产满销
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海科新源
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2026-01-05 15:14:16
石英股份:光伏石英砂龙头,半导体国产替代加快
【山西证券】深度报告: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主板上市。公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料,下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。2025年前三季度公司实现营业收入7.5亿元,同比下降24.5%;实现归母净利润1.4亿元,同比下降56.8%。高纯石英砂价格由高位回落至底部区间。截至2025年10月底,国内光伏用石英坩埚
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云南锗业
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2026-01-05 12:17:00
顺网科技:看AI如何赋能广告、电竞、游戏业务?
【华鑫证券】公司动态研究报告: AI如何赋能主业数字营销广告业务仍可期: 公司主业中网络广告语增值业务贡献较大收入,其次是游戏与展会业务等,2025上半年收入中数字营销广告收入占比79.23%、游戏收入占比20.6%,主业之一的数字营销广告业务,主要通过大数据分析实现“千人千面”的广告推送模式显著提升了广告转化效率;同时公司与抖音在互联网广告推广业务方面保持日常业务合作关系,字节跳动旗下抖音直播为“ChinaJoy官方内容合作平台”,同时也是ChinaJoy百达计划、三大赛事的“官方宣发
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2026-01-05 10:22:41
AI 硬件供应链卡脖子!磷化铟基板成最大瓶颈,A 股核心企业梳理
一、AI 算力爆发下的"隐形瓶颈" 当全球数据中心都在为 AI 大模型训练加班加点时,有一种关键材料却在悄然制约着整个行业的发展速度。这种材料就是磷化铟(InP)基板 —— 一个听起来晦涩难懂,但实际上是 AI 光通信网络的 "心脏材料"。 近期,全球磷化铟基板市场出现了前所未有的供需失衡。根据最新数据,全球年需求约 200 万片,但实际产能仅 60 万片,供需缺口高达 70% 以上。更令人震惊的是,1.6T 光模块对磷化铟的用量是 800G 的 3 倍以上,而英伟达 GB300 服务器算力需求
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2026-01-04 20:36:25
【国金证券】AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨
观点:AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂(CSP)持续扩大AI基础建设投资,2026年总投资金额有望达到6000亿美元(约合4.2万亿元人民币)历史新高规模。在AI强劲需求带动下,2025年存储芯片价格大涨,其中DDR416Gb涨幅高达1800%,DDR516Gb涨幅高达500%,512Gb NAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求,有望持续涨价,预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至2
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2026-01-04 13:57:12
【芯动联科】商业航天+机器人双巨头
宇树机器人在王力宏演唱会上的高难度舞姿,不仅点燃科技娱乐融合热潮,更揭开了人形机器人商业化爆发的序幕。不过,比起整机厂的热闹,上游机器人零部件厂商反而更先尝到行业红利。这其中,芯动联科又凭借卓越的盈利能力脱颖而出。2025年前三季度,芯动联科的毛利率达到86.07%,不仅领先绿的谐波、三花智控等机器人零部件同行,更与高毛利标杆恒瑞医药(86.22%)不相上下。 为何芯动联科能交出媲美医药龙头的盈利答卷?这份高毛利神话在未来还能否持续书写? 技术筑墙,定价突围: 公司之所以能实现媲美医药龙头的高毛
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2026-01-04 11:49:58
【东吴证券】2026年通信投资机会梳理:算力为核,卫星为翼
投资要点: 光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。展望2026年,海外算力链将保持景气度向上。北美CSP对资本开支保持高投入预期,数据中心建设热情高涨,以英伟达GPU和谷歌TPU为代表的算力芯片都在快速上量,更下一代产品也将在2026年开始商用,与之配套的光互联全链条需求有望获强支撑。国内互联网企业同样保持算力建设的高投入,同时国产算力超节点形态的渗透率有望持续提升,部分超节点将采用光互联方案,将进一步释放光互联需求。我们认为光互联将为2026年确定性较高的投资方向,高端光模块市场规
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奥特维:成功向国内光通信龙头批量交付光模块AOI设备,平台化布局稳步落地
【东吴证券】投资要点: 事件:近日奥特维控股子公司奥特维科芯成功向国内光通讯龙头企业泰国生产基地批量交付多台光模块光学检测设备。 公司光学检测设备获得多家头部企业订单,技术积累深厚:公司AOI检测设备已逐步获得国内外光通讯领域客户的广泛认可,连续取得多家头部企业的采购订单。本次批量交付的光模块光学检测机采用直线电机驱动,具备精度高、速度快等特点。能够通过3D智能线光谱共焦传感器生成3D多层扫描、3D形貌数据,基于3D检测与算法实现缺陷检测和高度测量。同时,该设备采用深度学习智能算法,对各
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四川金顶:太空芯片 “破局者”+太空采矿前瞻布局
四川金顶作为一家传统的建材企业,正积极投身于商业航天与人形机器人领域,实现了从传统产业向科技领域的华丽转身。 四川金顶通过控股孙公司开物星空,成功切入太空芯片领域,成为该领域的一匹黑马。公司自主研发的 “开物神算” 系列超算芯片,聚焦于太空环境下的低功耗算力输出,具有极高的技术含量和创新性。首款产品算力密度达 20TOPS/W,远超地面商用芯片,在性能上实现了重大突破。这款芯片的优势不仅在于其高算力密度,还在于其针对太空环境进行了专门的优化设计。在太空环境中,辐射强度高、温度变化大,对芯片的稳定
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谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益?
和讯投顾李景峰:谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益? 需重点关注的是,谷歌TPU产能已明确扩张,在此背景下,A股市场哪些上市公司有望受益?此前已梳理相关信息:随着谷歌TPU量产预期升温,国内多家企业已启动向谷歌的样品交付工作。若后续样品审核通过,相关企业有望获得批量订单,这将直接带动其一季报业绩的增长弹性。 因此,需重点把握海外AI科技领域的炒作核心逻辑,当前主要围绕两条主线展开:一是英伟达,二是谷歌。其中,英伟达的业绩与估值预期已在前期大涨行情中充分释放,后续市场新增量大概率将来源于谷歌产业链相
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春晚AI风口引爆!豆包首秀激活产业链,概念股名单出炉
据媒体报道,火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴,字节旗下的智能助手豆包,也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言,此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚,不仅是对火山引擎技术实力的验证,也能助力其AI to C产品豆包实现更广泛的用户触达。 豆包开启AI助手春晚首秀:据了解,这是字节跳动第三次加盟春晚,但却是AI助手类产品春晚首秀。回顾字节跳动的春晚合作历程,2019年抖音被确定为央视春晚独家社交媒体传播平台,负责短视频宣发和互动推广;2021年抖音又作为央视春
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机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】机器人行业研究 核心观点: 1、本体:特斯拉跨越 0-1,国内 1-N 加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 1.1、商业化:特斯拉 0-1 兑现,国产 1-N 加速。特斯拉链:预计 26Q1 第一代量产产品发布, 26H1 供应链大批量产线建设完成,26M8 开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人 26 年最大看点之一。 1.2、技术跨越:大脑有望突破
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传媒行业点评报告:游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局
2026年1月5日,开源证券发布了一篇传媒行业的研究报告,报告指出,游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局。报告具体内容如下: 脑机接口或步入规模量产阶段,游戏作为重要应用场景,有望持续受益。脑机接口是将人脑与外部设备连接实现信息交互的硬件,其可用于让运动失能患者等过去难以体验游戏乐趣的群体实现“脑控”游戏,亦可配合游戏用于神经相关疾病的康复训练。12月13日,上海脑虎科技发布我国首款全植入、全无线脑机接口全功能产品,标志我国在脑机接口核心技术领域实现关键突破,跻身国际顶尖行列,首位截
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华胜天成
AI智能体+昇腾算力+中标+自研卫星通信系统
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海科新源
固态电池+电解液溶剂+新签大单+满产满销
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石英股份:光伏石英砂龙头,半导体国产替代加快
【山西证券】深度报告: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主板上市。公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料,下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。2025年前三季度公司实现营业收入7.5亿元,同比下降24.5%;实现归母净利润1.4亿元,同比下降56.8%。高纯石英砂价格由高位回落至底部区间。截至2025年10月底,国内光伏用石英坩埚
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顺网科技:看AI如何赋能广告、电竞、游戏业务?
【华鑫证券】公司动态研究报告: AI如何赋能主业数字营销广告业务仍可期: 公司主业中网络广告语增值业务贡献较大收入,其次是游戏与展会业务等,2025上半年收入中数字营销广告收入占比79.23%、游戏收入占比20.6%,主业之一的数字营销广告业务,主要通过大数据分析实现“千人千面”的广告推送模式显著提升了广告转化效率;同时公司与抖音在互联网广告推广业务方面保持日常业务合作关系,字节跳动旗下抖音直播为“ChinaJoy官方内容合作平台”,同时也是ChinaJoy百达计划、三大赛事的“官方宣发
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AI 硬件供应链卡脖子!磷化铟基板成最大瓶颈,A 股核心企业梳理
一、AI 算力爆发下的"隐形瓶颈" 当全球数据中心都在为 AI 大模型训练加班加点时,有一种关键材料却在悄然制约着整个行业的发展速度。这种材料就是磷化铟(InP)基板 —— 一个听起来晦涩难懂,但实际上是 AI 光通信网络的 "心脏材料"。 近期,全球磷化铟基板市场出现了前所未有的供需失衡。根据最新数据,全球年需求约 200 万片,但实际产能仅 60 万片,供需缺口高达 70% 以上。更令人震惊的是,1.6T 光模块对磷化铟的用量是 800G 的 3 倍以上,而英伟达 GB300 服务器算力需求
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【国金证券】AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨
观点:AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂(CSP)持续扩大AI基础建设投资,2026年总投资金额有望达到6000亿美元(约合4.2万亿元人民币)历史新高规模。在AI强劲需求带动下,2025年存储芯片价格大涨,其中DDR416Gb涨幅高达1800%,DDR516Gb涨幅高达500%,512Gb NAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求,有望持续涨价,预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至2
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【芯动联科】商业航天+机器人双巨头
宇树机器人在王力宏演唱会上的高难度舞姿,不仅点燃科技娱乐融合热潮,更揭开了人形机器人商业化爆发的序幕。不过,比起整机厂的热闹,上游机器人零部件厂商反而更先尝到行业红利。这其中,芯动联科又凭借卓越的盈利能力脱颖而出。2025年前三季度,芯动联科的毛利率达到86.07%,不仅领先绿的谐波、三花智控等机器人零部件同行,更与高毛利标杆恒瑞医药(86.22%)不相上下。 为何芯动联科能交出媲美医药龙头的盈利答卷?这份高毛利神话在未来还能否持续书写? 技术筑墙,定价突围: 公司之所以能实现媲美医药龙头的高毛
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【东吴证券】2026年通信投资机会梳理:算力为核,卫星为翼
投资要点: 光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。展望2026年,海外算力链将保持景气度向上。北美CSP对资本开支保持高投入预期,数据中心建设热情高涨,以英伟达GPU和谷歌TPU为代表的算力芯片都在快速上量,更下一代产品也将在2026年开始商用,与之配套的光互联全链条需求有望获强支撑。国内互联网企业同样保持算力建设的高投入,同时国产算力超节点形态的渗透率有望持续提升,部分超节点将采用光互联方案,将进一步释放光互联需求。我们认为光互联将为2026年确定性较高的投资方向,高端光模块市场规
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奥特维:成功向国内光通信龙头批量交付光模块AOI设备,平台化布局稳步落地
【东吴证券】投资要点: 事件:近日奥特维控股子公司奥特维科芯成功向国内光通讯龙头企业泰国生产基地批量交付多台光模块光学检测设备。 公司光学检测设备获得多家头部企业订单,技术积累深厚:公司AOI检测设备已逐步获得国内外光通讯领域客户的广泛认可,连续取得多家头部企业的采购订单。本次批量交付的光模块光学检测机采用直线电机驱动,具备精度高、速度快等特点。能够通过3D智能线光谱共焦传感器生成3D多层扫描、3D形貌数据,基于3D检测与算法实现缺陷检测和高度测量。同时,该设备采用深度学习智能算法,对各
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2026-01-06 19:58:27
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可控核聚变+氢能装备+数据中心+制冰设备
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四川金顶:太空芯片 “破局者”+太空采矿前瞻布局
四川金顶作为一家传统的建材企业,正积极投身于商业航天与人形机器人领域,实现了从传统产业向科技领域的华丽转身。 四川金顶通过控股孙公司开物星空,成功切入太空芯片领域,成为该领域的一匹黑马。公司自主研发的 “开物神算” 系列超算芯片,聚焦于太空环境下的低功耗算力输出,具有极高的技术含量和创新性。首款产品算力密度达 20TOPS/W,远超地面商用芯片,在性能上实现了重大突破。这款芯片的优势不仅在于其高算力密度,还在于其针对太空环境进行了专门的优化设计。在太空环境中,辐射强度高、温度变化大,对芯片的稳定
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2026-01-06 11:31:53
谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益?
和讯投顾李景峰:谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益? 需重点关注的是,谷歌TPU产能已明确扩张,在此背景下,A股市场哪些上市公司有望受益?此前已梳理相关信息:随着谷歌TPU量产预期升温,国内多家企业已启动向谷歌的样品交付工作。若后续样品审核通过,相关企业有望获得批量订单,这将直接带动其一季报业绩的增长弹性。 因此,需重点把握海外AI科技领域的炒作核心逻辑,当前主要围绕两条主线展开:一是英伟达,二是谷歌。其中,英伟达的业绩与估值预期已在前期大涨行情中充分释放,后续市场新增量大概率将来源于谷歌产业链相
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2026-01-06 09:09:55
春晚AI风口引爆!豆包首秀激活产业链,概念股名单出炉
据媒体报道,火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴,字节旗下的智能助手豆包,也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言,此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚,不仅是对火山引擎技术实力的验证,也能助力其AI to C产品豆包实现更广泛的用户触达。 豆包开启AI助手春晚首秀:据了解,这是字节跳动第三次加盟春晚,但却是AI助手类产品春晚首秀。回顾字节跳动的春晚合作历程,2019年抖音被确定为央视春晚独家社交媒体传播平台,负责短视频宣发和互动推广;2021年抖音又作为央视春
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2026-01-06 08:33:20
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】机器人行业研究 核心观点: 1、本体:特斯拉跨越 0-1,国内 1-N 加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 1.1、商业化:特斯拉 0-1 兑现,国产 1-N 加速。特斯拉链:预计 26Q1 第一代量产产品发布, 26H1 供应链大批量产线建设完成,26M8 开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人 26 年最大看点之一。 1.2、技术跨越:大脑有望突破
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2026-01-05 18:54:26
传媒行业点评报告:游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局
2026年1月5日,开源证券发布了一篇传媒行业的研究报告,报告指出,游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局。报告具体内容如下: 脑机接口或步入规模量产阶段,游戏作为重要应用场景,有望持续受益。脑机接口是将人脑与外部设备连接实现信息交互的硬件,其可用于让运动失能患者等过去难以体验游戏乐趣的群体实现“脑控”游戏,亦可配合游戏用于神经相关疾病的康复训练。12月13日,上海脑虎科技发布我国首款全植入、全无线脑机接口全功能产品,标志我国在脑机接口核心技术领域实现关键突破,跻身国际顶尖行列,首位截
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华胜天成
AI智能体+昇腾算力+中标+自研卫星通信系统
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海科新源
固态电池+电解液溶剂+新签大单+满产满销
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2026-01-05 15:14:16
石英股份:光伏石英砂龙头,半导体国产替代加快
【山西证券】深度报告: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主板上市。公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料,下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。2025年前三季度公司实现营业收入7.5亿元,同比下降24.5%;实现归母净利润1.4亿元,同比下降56.8%。高纯石英砂价格由高位回落至底部区间。截至2025年10月底,国内光伏用石英坩埚
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2026-01-05 12:17:00
顺网科技:看AI如何赋能广告、电竞、游戏业务?
【华鑫证券】公司动态研究报告: AI如何赋能主业数字营销广告业务仍可期: 公司主业中网络广告语增值业务贡献较大收入,其次是游戏与展会业务等,2025上半年收入中数字营销广告收入占比79.23%、游戏收入占比20.6%,主业之一的数字营销广告业务,主要通过大数据分析实现“千人千面”的广告推送模式显著提升了广告转化效率;同时公司与抖音在互联网广告推广业务方面保持日常业务合作关系,字节跳动旗下抖音直播为“ChinaJoy官方内容合作平台”,同时也是ChinaJoy百达计划、三大赛事的“官方宣发
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2026-01-05 10:22:41
AI 硬件供应链卡脖子!磷化铟基板成最大瓶颈,A 股核心企业梳理
一、AI 算力爆发下的"隐形瓶颈" 当全球数据中心都在为 AI 大模型训练加班加点时,有一种关键材料却在悄然制约着整个行业的发展速度。这种材料就是磷化铟(InP)基板 —— 一个听起来晦涩难懂,但实际上是 AI 光通信网络的 "心脏材料"。 近期,全球磷化铟基板市场出现了前所未有的供需失衡。根据最新数据,全球年需求约 200 万片,但实际产能仅 60 万片,供需缺口高达 70% 以上。更令人震惊的是,1.6T 光模块对磷化铟的用量是 800G 的 3 倍以上,而英伟达 GB300 服务器算力需求
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2026-01-04 20:36:25
【国金证券】AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨
观点:AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂(CSP)持续扩大AI基础建设投资,2026年总投资金额有望达到6000亿美元(约合4.2万亿元人民币)历史新高规模。在AI强劲需求带动下,2025年存储芯片价格大涨,其中DDR416Gb涨幅高达1800%,DDR516Gb涨幅高达500%,512Gb NAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求,有望持续涨价,预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至2
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2026-01-04 13:57:12
【芯动联科】商业航天+机器人双巨头
宇树机器人在王力宏演唱会上的高难度舞姿,不仅点燃科技娱乐融合热潮,更揭开了人形机器人商业化爆发的序幕。不过,比起整机厂的热闹,上游机器人零部件厂商反而更先尝到行业红利。这其中,芯动联科又凭借卓越的盈利能力脱颖而出。2025年前三季度,芯动联科的毛利率达到86.07%,不仅领先绿的谐波、三花智控等机器人零部件同行,更与高毛利标杆恒瑞医药(86.22%)不相上下。 为何芯动联科能交出媲美医药龙头的盈利答卷?这份高毛利神话在未来还能否持续书写? 技术筑墙,定价突围: 公司之所以能实现媲美医药龙头的高毛
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2026-01-04 11:49:58
【东吴证券】2026年通信投资机会梳理:算力为核,卫星为翼
投资要点: 光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。展望2026年,海外算力链将保持景气度向上。北美CSP对资本开支保持高投入预期,数据中心建设热情高涨,以英伟达GPU和谷歌TPU为代表的算力芯片都在快速上量,更下一代产品也将在2026年开始商用,与之配套的光互联全链条需求有望获强支撑。国内互联网企业同样保持算力建设的高投入,同时国产算力超节点形态的渗透率有望持续提升,部分超节点将采用光互联方案,将进一步释放光互联需求。我们认为光互联将为2026年确定性较高的投资方向,高端光模块市场规
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2026-01-07 09:20:19
奥特维:成功向国内光通信龙头批量交付光模块AOI设备,平台化布局稳步落地
【东吴证券】投资要点: 事件:近日奥特维控股子公司奥特维科芯成功向国内光通讯龙头企业泰国生产基地批量交付多台光模块光学检测设备。 公司光学检测设备获得多家头部企业订单,技术积累深厚:公司AOI检测设备已逐步获得国内外光通讯领域客户的广泛认可,连续取得多家头部企业的采购订单。本次批量交付的光模块光学检测机采用直线电机驱动,具备精度高、速度快等特点。能够通过3D智能线光谱共焦传感器生成3D多层扫描、3D形貌数据,基于3D检测与算法实现缺陷检测和高度测量。同时,该设备采用深度学习智能算法,对各
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四川金顶:太空芯片 “破局者”+太空采矿前瞻布局
四川金顶作为一家传统的建材企业,正积极投身于商业航天与人形机器人领域,实现了从传统产业向科技领域的华丽转身。 四川金顶通过控股孙公司开物星空,成功切入太空芯片领域,成为该领域的一匹黑马。公司自主研发的 “开物神算” 系列超算芯片,聚焦于太空环境下的低功耗算力输出,具有极高的技术含量和创新性。首款产品算力密度达 20TOPS/W,远超地面商用芯片,在性能上实现了重大突破。这款芯片的优势不仅在于其高算力密度,还在于其针对太空环境进行了专门的优化设计。在太空环境中,辐射强度高、温度变化大,对芯片的稳定
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谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益?
和讯投顾李景峰:谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益? 需重点关注的是,谷歌TPU产能已明确扩张,在此背景下,A股市场哪些上市公司有望受益?此前已梳理相关信息:随着谷歌TPU量产预期升温,国内多家企业已启动向谷歌的样品交付工作。若后续样品审核通过,相关企业有望获得批量订单,这将直接带动其一季报业绩的增长弹性。 因此,需重点把握海外AI科技领域的炒作核心逻辑,当前主要围绕两条主线展开:一是英伟达,二是谷歌。其中,英伟达的业绩与估值预期已在前期大涨行情中充分释放,后续市场新增量大概率将来源于谷歌产业链相
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春晚AI风口引爆!豆包首秀激活产业链,概念股名单出炉
据媒体报道,火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴,字节旗下的智能助手豆包,也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言,此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚,不仅是对火山引擎技术实力的验证,也能助力其AI to C产品豆包实现更广泛的用户触达。 豆包开启AI助手春晚首秀:据了解,这是字节跳动第三次加盟春晚,但却是AI助手类产品春晚首秀。回顾字节跳动的春晚合作历程,2019年抖音被确定为央视春晚独家社交媒体传播平台,负责短视频宣发和互动推广;2021年抖音又作为央视春
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机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】机器人行业研究 核心观点: 1、本体:特斯拉跨越 0-1,国内 1-N 加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 1.1、商业化:特斯拉 0-1 兑现,国产 1-N 加速。特斯拉链:预计 26Q1 第一代量产产品发布, 26H1 供应链大批量产线建设完成,26M8 开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人 26 年最大看点之一。 1.2、技术跨越:大脑有望突破
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传媒行业点评报告:游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局
2026年1月5日,开源证券发布了一篇传媒行业的研究报告,报告指出,游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局。报告具体内容如下: 脑机接口或步入规模量产阶段,游戏作为重要应用场景,有望持续受益。脑机接口是将人脑与外部设备连接实现信息交互的硬件,其可用于让运动失能患者等过去难以体验游戏乐趣的群体实现“脑控”游戏,亦可配合游戏用于神经相关疾病的康复训练。12月13日,上海脑虎科技发布我国首款全植入、全无线脑机接口全功能产品,标志我国在脑机接口核心技术领域实现关键突破,跻身国际顶尖行列,首位截
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石英股份:光伏石英砂龙头,半导体国产替代加快
【山西证券】深度报告: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主板上市。公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料,下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。2025年前三季度公司实现营业收入7.5亿元,同比下降24.5%;实现归母净利润1.4亿元,同比下降56.8%。高纯石英砂价格由高位回落至底部区间。截至2025年10月底,国内光伏用石英坩埚
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顺网科技:看AI如何赋能广告、电竞、游戏业务?
【华鑫证券】公司动态研究报告: AI如何赋能主业数字营销广告业务仍可期: 公司主业中网络广告语增值业务贡献较大收入,其次是游戏与展会业务等,2025上半年收入中数字营销广告收入占比79.23%、游戏收入占比20.6%,主业之一的数字营销广告业务,主要通过大数据分析实现“千人千面”的广告推送模式显著提升了广告转化效率;同时公司与抖音在互联网广告推广业务方面保持日常业务合作关系,字节跳动旗下抖音直播为“ChinaJoy官方内容合作平台”,同时也是ChinaJoy百达计划、三大赛事的“官方宣发
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AI 硬件供应链卡脖子!磷化铟基板成最大瓶颈,A 股核心企业梳理
一、AI 算力爆发下的"隐形瓶颈" 当全球数据中心都在为 AI 大模型训练加班加点时,有一种关键材料却在悄然制约着整个行业的发展速度。这种材料就是磷化铟(InP)基板 —— 一个听起来晦涩难懂,但实际上是 AI 光通信网络的 "心脏材料"。 近期,全球磷化铟基板市场出现了前所未有的供需失衡。根据最新数据,全球年需求约 200 万片,但实际产能仅 60 万片,供需缺口高达 70% 以上。更令人震惊的是,1.6T 光模块对磷化铟的用量是 800G 的 3 倍以上,而英伟达 GB300 服务器算力需求
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【国金证券】AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨
观点:AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂(CSP)持续扩大AI基础建设投资,2026年总投资金额有望达到6000亿美元(约合4.2万亿元人民币)历史新高规模。在AI强劲需求带动下,2025年存储芯片价格大涨,其中DDR416Gb涨幅高达1800%,DDR516Gb涨幅高达500%,512Gb NAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求,有望持续涨价,预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至2
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【芯动联科】商业航天+机器人双巨头
宇树机器人在王力宏演唱会上的高难度舞姿,不仅点燃科技娱乐融合热潮,更揭开了人形机器人商业化爆发的序幕。不过,比起整机厂的热闹,上游机器人零部件厂商反而更先尝到行业红利。这其中,芯动联科又凭借卓越的盈利能力脱颖而出。2025年前三季度,芯动联科的毛利率达到86.07%,不仅领先绿的谐波、三花智控等机器人零部件同行,更与高毛利标杆恒瑞医药(86.22%)不相上下。 为何芯动联科能交出媲美医药龙头的盈利答卷?这份高毛利神话在未来还能否持续书写? 技术筑墙,定价突围: 公司之所以能实现媲美医药龙头的高毛
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【东吴证券】2026年通信投资机会梳理:算力为核,卫星为翼
投资要点: 光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。展望2026年,海外算力链将保持景气度向上。北美CSP对资本开支保持高投入预期,数据中心建设热情高涨,以英伟达GPU和谷歌TPU为代表的算力芯片都在快速上量,更下一代产品也将在2026年开始商用,与之配套的光互联全链条需求有望获强支撑。国内互联网企业同样保持算力建设的高投入,同时国产算力超节点形态的渗透率有望持续提升,部分超节点将采用光互联方案,将进一步释放光互联需求。我们认为光互联将为2026年确定性较高的投资方向,高端光模块市场规
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奥特维:成功向国内光通信龙头批量交付光模块AOI设备,平台化布局稳步落地
【东吴证券】投资要点: 事件:近日奥特维控股子公司奥特维科芯成功向国内光通讯龙头企业泰国生产基地批量交付多台光模块光学检测设备。 公司光学检测设备获得多家头部企业订单,技术积累深厚:公司AOI检测设备已逐步获得国内外光通讯领域客户的广泛认可,连续取得多家头部企业的采购订单。本次批量交付的光模块光学检测机采用直线电机驱动,具备精度高、速度快等特点。能够通过3D智能线光谱共焦传感器生成3D多层扫描、3D形貌数据,基于3D检测与算法实现缺陷检测和高度测量。同时,该设备采用深度学习智能算法,对各
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四川金顶:太空芯片 “破局者”+太空采矿前瞻布局
四川金顶作为一家传统的建材企业,正积极投身于商业航天与人形机器人领域,实现了从传统产业向科技领域的华丽转身。 四川金顶通过控股孙公司开物星空,成功切入太空芯片领域,成为该领域的一匹黑马。公司自主研发的 “开物神算” 系列超算芯片,聚焦于太空环境下的低功耗算力输出,具有极高的技术含量和创新性。首款产品算力密度达 20TOPS/W,远超地面商用芯片,在性能上实现了重大突破。这款芯片的优势不仅在于其高算力密度,还在于其针对太空环境进行了专门的优化设计。在太空环境中,辐射强度高、温度变化大,对芯片的稳定
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2026-01-06 11:31:53
谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益?
和讯投顾李景峰:谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益? 需重点关注的是,谷歌TPU产能已明确扩张,在此背景下,A股市场哪些上市公司有望受益?此前已梳理相关信息:随着谷歌TPU量产预期升温,国内多家企业已启动向谷歌的样品交付工作。若后续样品审核通过,相关企业有望获得批量订单,这将直接带动其一季报业绩的增长弹性。 因此,需重点把握海外AI科技领域的炒作核心逻辑,当前主要围绕两条主线展开:一是英伟达,二是谷歌。其中,英伟达的业绩与估值预期已在前期大涨行情中充分释放,后续市场新增量大概率将来源于谷歌产业链相
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2026-01-06 09:09:55
春晚AI风口引爆!豆包首秀激活产业链,概念股名单出炉
据媒体报道,火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴,字节旗下的智能助手豆包,也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言,此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚,不仅是对火山引擎技术实力的验证,也能助力其AI to C产品豆包实现更广泛的用户触达。 豆包开启AI助手春晚首秀:据了解,这是字节跳动第三次加盟春晚,但却是AI助手类产品春晚首秀。回顾字节跳动的春晚合作历程,2019年抖音被确定为央视春晚独家社交媒体传播平台,负责短视频宣发和互动推广;2021年抖音又作为央视春
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2026-01-06 08:33:20
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】机器人行业研究 核心观点: 1、本体:特斯拉跨越 0-1,国内 1-N 加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 1.1、商业化:特斯拉 0-1 兑现,国产 1-N 加速。特斯拉链:预计 26Q1 第一代量产产品发布, 26H1 供应链大批量产线建设完成,26M8 开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人 26 年最大看点之一。 1.2、技术跨越:大脑有望突破
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2026-01-05 18:54:26
传媒行业点评报告:游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局
2026年1月5日,开源证券发布了一篇传媒行业的研究报告,报告指出,游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局。报告具体内容如下: 脑机接口或步入规模量产阶段,游戏作为重要应用场景,有望持续受益。脑机接口是将人脑与外部设备连接实现信息交互的硬件,其可用于让运动失能患者等过去难以体验游戏乐趣的群体实现“脑控”游戏,亦可配合游戏用于神经相关疾病的康复训练。12月13日,上海脑虎科技发布我国首款全植入、全无线脑机接口全功能产品,标志我国在脑机接口核心技术领域实现关键突破,跻身国际顶尖行列,首位截
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2026-01-05 18:36:50
华胜天成
AI智能体+昇腾算力+中标+自研卫星通信系统
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2026-01-05 18:26:47
海科新源
固态电池+电解液溶剂+新签大单+满产满销
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2026-01-05 15:14:16
石英股份:光伏石英砂龙头,半导体国产替代加快
【山西证券】深度报告: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主板上市。公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料,下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。2025年前三季度公司实现营业收入7.5亿元,同比下降24.5%;实现归母净利润1.4亿元,同比下降56.8%。高纯石英砂价格由高位回落至底部区间。截至2025年10月底,国内光伏用石英坩埚
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2026-01-05 12:17:00
顺网科技:看AI如何赋能广告、电竞、游戏业务?
【华鑫证券】公司动态研究报告: AI如何赋能主业数字营销广告业务仍可期: 公司主业中网络广告语增值业务贡献较大收入,其次是游戏与展会业务等,2025上半年收入中数字营销广告收入占比79.23%、游戏收入占比20.6%,主业之一的数字营销广告业务,主要通过大数据分析实现“千人千面”的广告推送模式显著提升了广告转化效率;同时公司与抖音在互联网广告推广业务方面保持日常业务合作关系,字节跳动旗下抖音直播为“ChinaJoy官方内容合作平台”,同时也是ChinaJoy百达计划、三大赛事的“官方宣发
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2026-01-05 10:22:41
AI 硬件供应链卡脖子!磷化铟基板成最大瓶颈,A 股核心企业梳理
一、AI 算力爆发下的"隐形瓶颈" 当全球数据中心都在为 AI 大模型训练加班加点时,有一种关键材料却在悄然制约着整个行业的发展速度。这种材料就是磷化铟(InP)基板 —— 一个听起来晦涩难懂,但实际上是 AI 光通信网络的 "心脏材料"。 近期,全球磷化铟基板市场出现了前所未有的供需失衡。根据最新数据,全球年需求约 200 万片,但实际产能仅 60 万片,供需缺口高达 70% 以上。更令人震惊的是,1.6T 光模块对磷化铟的用量是 800G 的 3 倍以上,而英伟达 GB300 服务器算力需求
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华工科技
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-04 20:36:25
【国金证券】AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨
观点:AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂(CSP)持续扩大AI基础建设投资,2026年总投资金额有望达到6000亿美元(约合4.2万亿元人民币)历史新高规模。在AI强劲需求带动下,2025年存储芯片价格大涨,其中DDR416Gb涨幅高达1800%,DDR516Gb涨幅高达500%,512Gb NAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求,有望持续涨价,预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至2
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2026-01-04 13:57:12
【芯动联科】商业航天+机器人双巨头
宇树机器人在王力宏演唱会上的高难度舞姿,不仅点燃科技娱乐融合热潮,更揭开了人形机器人商业化爆发的序幕。不过,比起整机厂的热闹,上游机器人零部件厂商反而更先尝到行业红利。这其中,芯动联科又凭借卓越的盈利能力脱颖而出。2025年前三季度,芯动联科的毛利率达到86.07%,不仅领先绿的谐波、三花智控等机器人零部件同行,更与高毛利标杆恒瑞医药(86.22%)不相上下。 为何芯动联科能交出媲美医药龙头的盈利答卷?这份高毛利神话在未来还能否持续书写? 技术筑墙,定价突围: 公司之所以能实现媲美医药龙头的高毛
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芯动联科
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2026-01-04 11:49:58
【东吴证券】2026年通信投资机会梳理:算力为核,卫星为翼
投资要点: 光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。展望2026年,海外算力链将保持景气度向上。北美CSP对资本开支保持高投入预期,数据中心建设热情高涨,以英伟达GPU和谷歌TPU为代表的算力芯片都在快速上量,更下一代产品也将在2026年开始商用,与之配套的光互联全链条需求有望获强支撑。国内互联网企业同样保持算力建设的高投入,同时国产算力超节点形态的渗透率有望持续提升,部分超节点将采用光互联方案,将进一步释放光互联需求。我们认为光互联将为2026年确定性较高的投资方向,高端光模块市场规
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华工科技
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-07 09:20:19
奥特维:成功向国内光通信龙头批量交付光模块AOI设备,平台化布局稳步落地
【东吴证券】投资要点: 事件:近日奥特维控股子公司奥特维科芯成功向国内光通讯龙头企业泰国生产基地批量交付多台光模块光学检测设备。 公司光学检测设备获得多家头部企业订单,技术积累深厚:公司AOI检测设备已逐步获得国内外光通讯领域客户的广泛认可,连续取得多家头部企业的采购订单。本次批量交付的光模块光学检测机采用直线电机驱动,具备精度高、速度快等特点。能够通过3D智能线光谱共焦传感器生成3D多层扫描、3D形貌数据,基于3D检测与算法实现缺陷检测和高度测量。同时,该设备采用深度学习智能算法,对各
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奥特维
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-06 19:58:27
雪人集团
可控核聚变+氢能装备+数据中心+制冰设备
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雪人集团
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-06 15:28:56
四川金顶:太空芯片 “破局者”+太空采矿前瞻布局
四川金顶作为一家传统的建材企业,正积极投身于商业航天与人形机器人领域,实现了从传统产业向科技领域的华丽转身。 四川金顶通过控股孙公司开物星空,成功切入太空芯片领域,成为该领域的一匹黑马。公司自主研发的 “开物神算” 系列超算芯片,聚焦于太空环境下的低功耗算力输出,具有极高的技术含量和创新性。首款产品算力密度达 20TOPS/W,远超地面商用芯片,在性能上实现了重大突破。这款芯片的优势不仅在于其高算力密度,还在于其针对太空环境进行了专门的优化设计。在太空环境中,辐射强度高、温度变化大,对芯片的稳定
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四川金顶
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2026-01-06 11:31:53
谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益?
和讯投顾李景峰:谷歌TPU产能扩大!A股谁最受益? 需重点关注的是,谷歌TPU产能已明确扩张,在此背景下,A股市场哪些上市公司有望受益?此前已梳理相关信息:随着谷歌TPU量产预期升温,国内多家企业已启动向谷歌的样品交付工作。若后续样品审核通过,相关企业有望获得批量订单,这将直接带动其一季报业绩的增长弹性。 因此,需重点把握海外AI科技领域的炒作核心逻辑,当前主要围绕两条主线展开:一是英伟达,二是谷歌。其中,英伟达的业绩与估值预期已在前期大涨行情中充分释放,后续市场新增量大概率将来源于谷歌产业链相
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春晚AI风口引爆!豆包首秀激活产业链,概念股名单出炉
据媒体报道,火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴,字节旗下的智能助手豆包,也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言,此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚,不仅是对火山引擎技术实力的验证,也能助力其AI to C产品豆包实现更广泛的用户触达。 豆包开启AI助手春晚首秀:据了解,这是字节跳动第三次加盟春晚,但却是AI助手类产品春晚首秀。回顾字节跳动的春晚合作历程,2019年抖音被确定为央视春晚独家社交媒体传播平台,负责短视频宣发和互动推广;2021年抖音又作为央视春
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2026-01-06 08:33:20
机器人2026年度策略:行业跨越0-1,坚守核心供应链
【国金证券】机器人行业研究 核心观点: 1、本体:特斯拉跨越 0-1,国内 1-N 加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 1.1、商业化:特斯拉 0-1 兑现,国产 1-N 加速。特斯拉链:预计 26Q1 第一代量产产品发布, 26H1 供应链大批量产线建设完成,26M8 开启大规模量产。国产链:头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台,应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。场景突破:自主协作能力提升,工业等上肢应用场景突破将是人形机器人 26 年最大看点之一。 1.2、技术跨越:大脑有望突破
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传媒行业点评报告:游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局
2026年1月5日,开源证券发布了一篇传媒行业的研究报告,报告指出,游戏或为脑机接口/AI重要应用场景,建议继续布局。报告具体内容如下: 脑机接口或步入规模量产阶段,游戏作为重要应用场景,有望持续受益。脑机接口是将人脑与外部设备连接实现信息交互的硬件,其可用于让运动失能患者等过去难以体验游戏乐趣的群体实现“脑控”游戏,亦可配合游戏用于神经相关疾病的康复训练。12月13日,上海脑虎科技发布我国首款全植入、全无线脑机接口全功能产品,标志我国在脑机接口核心技术领域实现关键突破,跻身国际顶尖行列,首位截
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固态电池+电解液溶剂+新签大单+满产满销
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石英股份:光伏石英砂龙头,半导体国产替代加快
【山西证券】深度报告: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主板上市。公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料,下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。2025年前三季度公司实现营业收入7.5亿元,同比下降24.5%;实现归母净利润1.4亿元,同比下降56.8%。高纯石英砂价格由高位回落至底部区间。截至2025年10月底,国内光伏用石英坩埚
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顺网科技:看AI如何赋能广告、电竞、游戏业务?
【华鑫证券】公司动态研究报告: AI如何赋能主业数字营销广告业务仍可期: 公司主业中网络广告语增值业务贡献较大收入,其次是游戏与展会业务等,2025上半年收入中数字营销广告收入占比79.23%、游戏收入占比20.6%,主业之一的数字营销广告业务,主要通过大数据分析实现“千人千面”的广告推送模式显著提升了广告转化效率;同时公司与抖音在互联网广告推广业务方面保持日常业务合作关系,字节跳动旗下抖音直播为“ChinaJoy官方内容合作平台”,同时也是ChinaJoy百达计划、三大赛事的“官方宣发
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AI 硬件供应链卡脖子!磷化铟基板成最大瓶颈,A 股核心企业梳理
一、AI 算力爆发下的"隐形瓶颈" 当全球数据中心都在为 AI 大模型训练加班加点时,有一种关键材料却在悄然制约着整个行业的发展速度。这种材料就是磷化铟(InP)基板 —— 一个听起来晦涩难懂,但实际上是 AI 光通信网络的 "心脏材料"。 近期,全球磷化铟基板市场出现了前所未有的供需失衡。根据最新数据,全球年需求约 200 万片,但实际产能仅 60 万片,供需缺口高达 70% 以上。更令人震惊的是,1.6T 光模块对磷化铟的用量是 800G 的 3 倍以上,而英伟达 GB300 服务器算力需求
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【国金证券】AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨
观点:AI强需拉动,26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂(CSP)持续扩大AI基础建设投资,2026年总投资金额有望达到6000亿美元(约合4.2万亿元人民币)历史新高规模。在AI强劲需求带动下,2025年存储芯片价格大涨,其中DDR416Gb涨幅高达1800%,DDR516Gb涨幅高达500%,512Gb NAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求,有望持续涨价,预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至2
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【芯动联科】商业航天+机器人双巨头
宇树机器人在王力宏演唱会上的高难度舞姿,不仅点燃科技娱乐融合热潮,更揭开了人形机器人商业化爆发的序幕。不过,比起整机厂的热闹,上游机器人零部件厂商反而更先尝到行业红利。这其中,芯动联科又凭借卓越的盈利能力脱颖而出。2025年前三季度,芯动联科的毛利率达到86.07%,不仅领先绿的谐波、三花智控等机器人零部件同行,更与高毛利标杆恒瑞医药(86.22%)不相上下。 为何芯动联科能交出媲美医药龙头的盈利答卷?这份高毛利神话在未来还能否持续书写? 技术筑墙,定价突围: 公司之所以能实现媲美医药龙头的高毛
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【东吴证券】2026年通信投资机会梳理:算力为核,卫星为翼
投资要点: 光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。展望2026年,海外算力链将保持景气度向上。北美CSP对资本开支保持高投入预期,数据中心建设热情高涨,以英伟达GPU和谷歌TPU为代表的算力芯片都在快速上量,更下一代产品也将在2026年开始商用,与之配套的光互联全链条需求有望获强支撑。国内互联网企业同样保持算力建设的高投入,同时国产算力超节点形态的渗透率有望持续提升,部分超节点将采用光互联方案,将进一步释放光互联需求。我们认为光互联将为2026年确定性较高的投资方向,高端光模块市场规
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