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Vin7的大
趋势为王、均线交易、永不追高
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-01 13:52:23
AI游戏:从AI NPC到AI引擎
AI游戏:从AI NPC到AI引擎(报告类型:行业研究;研报机构:华福证券;研报作者:杨晓峰) 投资要点: AINPC:育碧已推出可玩demo。 2025年11月,育碧推出了可玩的AINPCDemo,代号"Teammates"。在游戏中,玩家扮演一个反抗军成员,带着两个AI队友Sofia和Pablo,在敌人基地里执行任务。玩家可以通过自然语言来指挥队友,队友靠谷歌的Gemini为大脑,再加上育碧自己开发的中间件进行驱动,理解并执行指令。 传统的AINPC对话系统,角色是"静态"的
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-01 13:06:37
新年快乐!
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2025-12-31 14:38:56
商业航天业绩最炸裂的四大龙头,明年订单暴增10倍!
1、中国卫星: 中国卫星此前业绩也不好,23-24年连续负增长了两年,今年上半年仍然负增长。但Q3财报成功扭转了悲观预期,实现营收同比+85.28%,净利润同比+200.48%。为什么业绩大幅反转?核心原因就是:产能开始释放了。中国卫星是我国重大项目GW星座(中国星网主导,规划1.29万颗低轨卫星)的核心供应商,承担60%的卫星研制份额。按照规划,GW星座是我国主导的国家战略项目,服务政府、军队、应急等关键领域,不追求商业盈利。所以,无需等待可回收火箭技术成熟,只要组网发射开始,产业链公司就可以
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2025-12-31 13:44:30
万马股份(002276)的价值底色与成长肌理几何?
一、具身机器人线缆已有项目量产落地: 年初的行情让万马股份备受市场关注,自 2 月中旬起的近一个月内,公司股价最大涨幅超 130%。随后板块进入调整,公司股价亦同步回调。 值得注意的是,公司在人形机器人领域的布局并非临时跟风,而是依托扎实的技术积累实现真实业务落地。 资料显示,万马股份于2016年建立了“工业智能装备线缆事业部”,专攻机器人等智能装备业务。目前,公司工业机器人线缆产品已经通过德国莱茵 TUV 和美国 UL 认证,并陆续与汇川技术、美的库卡及其他国内头部工业机器人企业达成合作并形成
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一卖就涨的剁手专业户
2025-12-31 13:31:43
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕 东方钽业作为稀有金属材料领域的细分龙头,在商业航天和可控核聚变领域都有着重要的应用。2025 年三季报显示,公司归母净利润同比增长 33.43%,在稀有金属材料需求不断增长的背景下,公司的产能利用率有望进一步提升。 在可控核聚变领域,子公司西材院为 ITER 项目提供钽铌合金材料,包括钽铌合金靶材、真空镀膜材料等。钽铌合金具有耐高温、耐腐蚀等特性,是核聚变装置真空室的核心材料。西材院的产品质量可靠,性能稳定,满足了 ITER 项目的严格要
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2025-12-31 13:05:25
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:王紫敬) 投资要点 事件:北京时间2025年12月30日,Meta官宣收购Manus。 Meta官宣收购Manus,补齐应用层能力。北京时间2025年12月30日,Meta官宣将以“数十亿美元”收购AI智能体产品Manus的开发方(母公司ButterflyEffect)。Meta称此举旨在把更先进的AI能力更快整合进其生态,在大模型竞争白热化背景下补齐“可执行”的应
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2025-12-31 13:01:28
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速(报告类型:行业研究;研报机构:爱建证券;研报作者:朱攀) 投资要点: 固态电池电解质固态化是核心,具有能量密度和安全性优势,体型的硫化物全固态电池是趋势。传统液态锂电用电解液(六氟磷酸锂+溶剂)传输锂离子,用隔膜防止正负极接触短路;固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为
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2025-12-31 10:45:32
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估: 一、市场空间分析: 芯动联科的MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间由低轨卫星星座规划和国产替代进程驱动,具体拆解如下: 关键驱动因素: 1、低轨卫星爆发:中国星网(GW星座)规划1.3万颗卫星,2025年首批千颗组网;千帆星座(G60)规划1.5万颗卫星,2030年完成部署。 2、成本优势:芯动联科产品成本为光纤陀螺的1/5-1/8,契合民营火箭“降本量产”需求。 二、放量节奏与核心节点: 放量节奏以星座组网进度和技术迭代为核心,
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2025-12-31 09:16:17
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:陈海进) 投资要点 云端算力:迎接国产算力产业链上下游共振带动业绩放量。2026年国产算力芯片龙头有望进入业绩兑现期,看好国产GPU受益于先进制程扩产带来的产能释放。考虑到国产算力芯片各家参与者为争夺市场份额而抢夺产能资源,看好AIASIC服务商在供应链中的关键角色。同时,国产算力进入超节点时代后,既考验GPU厂商的单卡实力,同样考验Switch芯片的国产化水平,国内外政府或将对此环节有所
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2025-12-31 08:49:51
新时达
1、12月30日四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》,提到推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用,打造汽车行业具身智能示范产线。 2、12月29日新时达发布行业首款工业级具身智能机器人SYNDA R1,标志其从工业机器人领域向具身智能关键推动者战略跃迁,率先开启具身智能规模化落地与产业融合,树立工规级产业化标杆,为制造业进化注入动力。
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2025-12-31 08:30:40
合百集团
零售+长鑫+商业航天: 1、12月30日2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。 2、12月30日上交所官网显示,长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO申请获受理,融资金额为295亿元。 3、公司实缴出资2.225亿元参投的三支基金目前已投资长鑫科技集团股份有限公司、讯飞医疗科技股份有限公司、合光光掩模科技 有限公司、株洲中车时代半导体有限公司等项目。
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2025-12-30 20:34:17
双环传动
1、美政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。 2、特斯拉Optimus发包在即,市场已经开始预热。 3、发改委与财政部发布通知,2026年支持汽车报废更新、支持汽车置换更新。 4、公司是全球最大齿轮散件制造商,已覆盖6-1000KG工业机器人精密减速器。 5、公司新能源汽车的齿轮市占率高增,单车价值量更具优势。
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2025-12-30 20:15:34
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显(报告类型:公司研究;研报机构:东莞证券;研报作者:刘梦麟) 投资要点: AI驱动需求扩容,存储板块迎大级别景气周期。存储芯片为集成电路第二大细分品类,占集成电路比重约30%,DRAM、NAND占据主流。通过对存储行业周期波动进行复盘,我们发现行业几乎每一轮上行周期都来自下游需求爆发与新品迭代带来的供需错配。2024年以来,受益AI驱动DDR5RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长,全球存储行业进入新一轮上行周期,9月以来DRA
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润欣科技
1、12月30日盘后,2026年国补政策发布,新增了对智能眼镜的15%补贴,上限500元。 2、豆包大模型与润欣科技、老凤祥联合开发AI眼镜,价格约在2000元以内,预计2026年年初上市;该AI眼镜由火山引擎提供RTC实时音视频和豆包大模型,润欣科技提供模组和硬件程序设计。
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星宸科技:围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长
围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长(报告类型:公司研究;研报机构:天风证券;研报作者:李双亮) AI视觉SOC龙头企业,产品应用持续拓宽 公司成立于2017年,是全球领先的视频监控芯片企业,专注于视频监控芯片的研发与销售,产品广泛应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。凭借在芯片设计全流程的深厚积累,公司具备支撑大型先进工艺下SoC设计的能力。公司提供智能安防、AI视频对讲和高端车载视觉芯片的全栈解决方案:覆盖IPC到NVR/XVR的安防系统;支持2M–16M分辨率、低照度
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AI游戏:从AI NPC到AI引擎
AI游戏:从AI NPC到AI引擎(报告类型:行业研究;研报机构:华福证券;研报作者:杨晓峰) 投资要点: AINPC:育碧已推出可玩demo。 2025年11月,育碧推出了可玩的AINPCDemo,代号"Teammates"。在游戏中,玩家扮演一个反抗军成员,带着两个AI队友Sofia和Pablo,在敌人基地里执行任务。玩家可以通过自然语言来指挥队友,队友靠谷歌的Gemini为大脑,再加上育碧自己开发的中间件进行驱动,理解并执行指令。 传统的AINPC对话系统,角色是"静态"的
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商业航天业绩最炸裂的四大龙头,明年订单暴增10倍!
1、中国卫星: 中国卫星此前业绩也不好,23-24年连续负增长了两年,今年上半年仍然负增长。但Q3财报成功扭转了悲观预期,实现营收同比+85.28%,净利润同比+200.48%。为什么业绩大幅反转?核心原因就是:产能开始释放了。中国卫星是我国重大项目GW星座(中国星网主导,规划1.29万颗低轨卫星)的核心供应商,承担60%的卫星研制份额。按照规划,GW星座是我国主导的国家战略项目,服务政府、军队、应急等关键领域,不追求商业盈利。所以,无需等待可回收火箭技术成熟,只要组网发射开始,产业链公司就可以
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万马股份(002276)的价值底色与成长肌理几何?
一、具身机器人线缆已有项目量产落地: 年初的行情让万马股份备受市场关注,自 2 月中旬起的近一个月内,公司股价最大涨幅超 130%。随后板块进入调整,公司股价亦同步回调。 值得注意的是,公司在人形机器人领域的布局并非临时跟风,而是依托扎实的技术积累实现真实业务落地。 资料显示,万马股份于2016年建立了“工业智能装备线缆事业部”,专攻机器人等智能装备业务。目前,公司工业机器人线缆产品已经通过德国莱茵 TUV 和美国 UL 认证,并陆续与汇川技术、美的库卡及其他国内头部工业机器人企业达成合作并形成
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东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕 东方钽业作为稀有金属材料领域的细分龙头,在商业航天和可控核聚变领域都有着重要的应用。2025 年三季报显示,公司归母净利润同比增长 33.43%,在稀有金属材料需求不断增长的背景下,公司的产能利用率有望进一步提升。 在可控核聚变领域,子公司西材院为 ITER 项目提供钽铌合金材料,包括钽铌合金靶材、真空镀膜材料等。钽铌合金具有耐高温、耐腐蚀等特性,是核聚变装置真空室的核心材料。西材院的产品质量可靠,性能稳定,满足了 ITER 项目的严格要
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计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:王紫敬) 投资要点 事件:北京时间2025年12月30日,Meta官宣收购Manus。 Meta官宣收购Manus,补齐应用层能力。北京时间2025年12月30日,Meta官宣将以“数十亿美元”收购AI智能体产品Manus的开发方(母公司ButterflyEffect)。Meta称此举旨在把更先进的AI能力更快整合进其生态,在大模型竞争白热化背景下补齐“可执行”的应
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固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速(报告类型:行业研究;研报机构:爱建证券;研报作者:朱攀) 投资要点: 固态电池电解质固态化是核心,具有能量密度和安全性优势,体型的硫化物全固态电池是趋势。传统液态锂电用电解液(六氟磷酸锂+溶剂)传输锂离子,用隔膜防止正负极接触短路;固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为
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芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估: 一、市场空间分析: 芯动联科的MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间由低轨卫星星座规划和国产替代进程驱动,具体拆解如下: 关键驱动因素: 1、低轨卫星爆发:中国星网(GW星座)规划1.3万颗卫星,2025年首批千颗组网;千帆星座(G60)规划1.5万颗卫星,2030年完成部署。 2、成本优势:芯动联科产品成本为光纤陀螺的1/5-1/8,契合民营火箭“降本量产”需求。 二、放量节奏与核心节点: 放量节奏以星座组网进度和技术迭代为核心,
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电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:陈海进) 投资要点 云端算力:迎接国产算力产业链上下游共振带动业绩放量。2026年国产算力芯片龙头有望进入业绩兑现期,看好国产GPU受益于先进制程扩产带来的产能释放。考虑到国产算力芯片各家参与者为争夺市场份额而抢夺产能资源,看好AIASIC服务商在供应链中的关键角色。同时,国产算力进入超节点时代后,既考验GPU厂商的单卡实力,同样考验Switch芯片的国产化水平,国内外政府或将对此环节有所
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1、12月30日四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》,提到推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用,打造汽车行业具身智能示范产线。 2、12月29日新时达发布行业首款工业级具身智能机器人SYNDA R1,标志其从工业机器人领域向具身智能关键推动者战略跃迁,率先开启具身智能规模化落地与产业融合,树立工规级产业化标杆,为制造业进化注入动力。
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零售+长鑫+商业航天: 1、12月30日2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。 2、12月30日上交所官网显示,长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO申请获受理,融资金额为295亿元。 3、公司实缴出资2.225亿元参投的三支基金目前已投资长鑫科技集团股份有限公司、讯飞医疗科技股份有限公司、合光光掩模科技 有限公司、株洲中车时代半导体有限公司等项目。
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双环传动
1、美政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。 2、特斯拉Optimus发包在即,市场已经开始预热。 3、发改委与财政部发布通知,2026年支持汽车报废更新、支持汽车置换更新。 4、公司是全球最大齿轮散件制造商,已覆盖6-1000KG工业机器人精密减速器。 5、公司新能源汽车的齿轮市占率高增,单车价值量更具优势。
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存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显(报告类型:公司研究;研报机构:东莞证券;研报作者:刘梦麟) 投资要点: AI驱动需求扩容,存储板块迎大级别景气周期。存储芯片为集成电路第二大细分品类,占集成电路比重约30%,DRAM、NAND占据主流。通过对存储行业周期波动进行复盘,我们发现行业几乎每一轮上行周期都来自下游需求爆发与新品迭代带来的供需错配。2024年以来,受益AI驱动DDR5RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长,全球存储行业进入新一轮上行周期,9月以来DRA
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润欣科技
1、12月30日盘后,2026年国补政策发布,新增了对智能眼镜的15%补贴,上限500元。 2、豆包大模型与润欣科技、老凤祥联合开发AI眼镜,价格约在2000元以内,预计2026年年初上市;该AI眼镜由火山引擎提供RTC实时音视频和豆包大模型,润欣科技提供模组和硬件程序设计。
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星宸科技:围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长
围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长(报告类型:公司研究;研报机构:天风证券;研报作者:李双亮) AI视觉SOC龙头企业,产品应用持续拓宽 公司成立于2017年,是全球领先的视频监控芯片企业,专注于视频监控芯片的研发与销售,产品广泛应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。凭借在芯片设计全流程的深厚积累,公司具备支撑大型先进工艺下SoC设计的能力。公司提供智能安防、AI视频对讲和高端车载视觉芯片的全栈解决方案:覆盖IPC到NVR/XVR的安防系统;支持2M–16M分辨率、低照度
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AI游戏:从AI NPC到AI引擎
AI游戏:从AI NPC到AI引擎(报告类型:行业研究;研报机构:华福证券;研报作者:杨晓峰) 投资要点: AINPC:育碧已推出可玩demo。 2025年11月,育碧推出了可玩的AINPCDemo,代号"Teammates"。在游戏中,玩家扮演一个反抗军成员,带着两个AI队友Sofia和Pablo,在敌人基地里执行任务。玩家可以通过自然语言来指挥队友,队友靠谷歌的Gemini为大脑,再加上育碧自己开发的中间件进行驱动,理解并执行指令。 传统的AINPC对话系统,角色是"静态"的
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商业航天业绩最炸裂的四大龙头,明年订单暴增10倍!
1、中国卫星: 中国卫星此前业绩也不好,23-24年连续负增长了两年,今年上半年仍然负增长。但Q3财报成功扭转了悲观预期,实现营收同比+85.28%,净利润同比+200.48%。为什么业绩大幅反转?核心原因就是:产能开始释放了。中国卫星是我国重大项目GW星座(中国星网主导,规划1.29万颗低轨卫星)的核心供应商,承担60%的卫星研制份额。按照规划,GW星座是我国主导的国家战略项目,服务政府、军队、应急等关键领域,不追求商业盈利。所以,无需等待可回收火箭技术成熟,只要组网发射开始,产业链公司就可以
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2025-12-31 13:44:30
万马股份(002276)的价值底色与成长肌理几何?
一、具身机器人线缆已有项目量产落地: 年初的行情让万马股份备受市场关注,自 2 月中旬起的近一个月内,公司股价最大涨幅超 130%。随后板块进入调整,公司股价亦同步回调。 值得注意的是,公司在人形机器人领域的布局并非临时跟风,而是依托扎实的技术积累实现真实业务落地。 资料显示,万马股份于2016年建立了“工业智能装备线缆事业部”,专攻机器人等智能装备业务。目前,公司工业机器人线缆产品已经通过德国莱茵 TUV 和美国 UL 认证,并陆续与汇川技术、美的库卡及其他国内头部工业机器人企业达成合作并形成
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2025-12-31 13:31:43
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕 东方钽业作为稀有金属材料领域的细分龙头,在商业航天和可控核聚变领域都有着重要的应用。2025 年三季报显示,公司归母净利润同比增长 33.43%,在稀有金属材料需求不断增长的背景下,公司的产能利用率有望进一步提升。 在可控核聚变领域,子公司西材院为 ITER 项目提供钽铌合金材料,包括钽铌合金靶材、真空镀膜材料等。钽铌合金具有耐高温、耐腐蚀等特性,是核聚变装置真空室的核心材料。西材院的产品质量可靠,性能稳定,满足了 ITER 项目的严格要
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2025-12-31 13:05:25
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:王紫敬) 投资要点 事件:北京时间2025年12月30日,Meta官宣收购Manus。 Meta官宣收购Manus,补齐应用层能力。北京时间2025年12月30日,Meta官宣将以“数十亿美元”收购AI智能体产品Manus的开发方(母公司ButterflyEffect)。Meta称此举旨在把更先进的AI能力更快整合进其生态,在大模型竞争白热化背景下补齐“可执行”的应
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2025-12-31 13:01:28
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速(报告类型:行业研究;研报机构:爱建证券;研报作者:朱攀) 投资要点: 固态电池电解质固态化是核心,具有能量密度和安全性优势,体型的硫化物全固态电池是趋势。传统液态锂电用电解液(六氟磷酸锂+溶剂)传输锂离子,用隔膜防止正负极接触短路;固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为
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2025-12-31 10:45:32
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估: 一、市场空间分析: 芯动联科的MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间由低轨卫星星座规划和国产替代进程驱动,具体拆解如下: 关键驱动因素: 1、低轨卫星爆发:中国星网(GW星座)规划1.3万颗卫星,2025年首批千颗组网;千帆星座(G60)规划1.5万颗卫星,2030年完成部署。 2、成本优势:芯动联科产品成本为光纤陀螺的1/5-1/8,契合民营火箭“降本量产”需求。 二、放量节奏与核心节点: 放量节奏以星座组网进度和技术迭代为核心,
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2025-12-31 09:16:17
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:陈海进) 投资要点 云端算力:迎接国产算力产业链上下游共振带动业绩放量。2026年国产算力芯片龙头有望进入业绩兑现期,看好国产GPU受益于先进制程扩产带来的产能释放。考虑到国产算力芯片各家参与者为争夺市场份额而抢夺产能资源,看好AIASIC服务商在供应链中的关键角色。同时,国产算力进入超节点时代后,既考验GPU厂商的单卡实力,同样考验Switch芯片的国产化水平,国内外政府或将对此环节有所
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2025-12-31 08:49:51
新时达
1、12月30日四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》,提到推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用,打造汽车行业具身智能示范产线。 2、12月29日新时达发布行业首款工业级具身智能机器人SYNDA R1,标志其从工业机器人领域向具身智能关键推动者战略跃迁,率先开启具身智能规模化落地与产业融合,树立工规级产业化标杆,为制造业进化注入动力。
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合百集团
零售+长鑫+商业航天: 1、12月30日2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。 2、12月30日上交所官网显示,长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO申请获受理,融资金额为295亿元。 3、公司实缴出资2.225亿元参投的三支基金目前已投资长鑫科技集团股份有限公司、讯飞医疗科技股份有限公司、合光光掩模科技 有限公司、株洲中车时代半导体有限公司等项目。
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2025-12-30 20:34:17
双环传动
1、美政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。 2、特斯拉Optimus发包在即,市场已经开始预热。 3、发改委与财政部发布通知,2026年支持汽车报废更新、支持汽车置换更新。 4、公司是全球最大齿轮散件制造商,已覆盖6-1000KG工业机器人精密减速器。 5、公司新能源汽车的齿轮市占率高增,单车价值量更具优势。
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2025-12-30 20:15:34
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显(报告类型:公司研究;研报机构:东莞证券;研报作者:刘梦麟) 投资要点: AI驱动需求扩容,存储板块迎大级别景气周期。存储芯片为集成电路第二大细分品类,占集成电路比重约30%,DRAM、NAND占据主流。通过对存储行业周期波动进行复盘,我们发现行业几乎每一轮上行周期都来自下游需求爆发与新品迭代带来的供需错配。2024年以来,受益AI驱动DDR5RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长,全球存储行业进入新一轮上行周期,9月以来DRA
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润欣科技
1、12月30日盘后,2026年国补政策发布,新增了对智能眼镜的15%补贴,上限500元。 2、豆包大模型与润欣科技、老凤祥联合开发AI眼镜,价格约在2000元以内,预计2026年年初上市;该AI眼镜由火山引擎提供RTC实时音视频和豆包大模型,润欣科技提供模组和硬件程序设计。
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2025-12-30 10:52:34
星宸科技:围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长
围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长(报告类型:公司研究;研报机构:天风证券;研报作者:李双亮) AI视觉SOC龙头企业,产品应用持续拓宽 公司成立于2017年,是全球领先的视频监控芯片企业,专注于视频监控芯片的研发与销售,产品广泛应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。凭借在芯片设计全流程的深厚积累,公司具备支撑大型先进工艺下SoC设计的能力。公司提供智能安防、AI视频对讲和高端车载视觉芯片的全栈解决方案:覆盖IPC到NVR/XVR的安防系统;支持2M–16M分辨率、低照度
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2026-01-01 13:52:23
AI游戏:从AI NPC到AI引擎
AI游戏:从AI NPC到AI引擎(报告类型:行业研究;研报机构:华福证券;研报作者:杨晓峰) 投资要点: AINPC:育碧已推出可玩demo。 2025年11月,育碧推出了可玩的AINPCDemo,代号"Teammates"。在游戏中,玩家扮演一个反抗军成员,带着两个AI队友Sofia和Pablo,在敌人基地里执行任务。玩家可以通过自然语言来指挥队友,队友靠谷歌的Gemini为大脑,再加上育碧自己开发的中间件进行驱动,理解并执行指令。 传统的AINPC对话系统,角色是"静态"的
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新年快乐!
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2025-12-31 14:38:56
商业航天业绩最炸裂的四大龙头,明年订单暴增10倍!
1、中国卫星: 中国卫星此前业绩也不好,23-24年连续负增长了两年,今年上半年仍然负增长。但Q3财报成功扭转了悲观预期,实现营收同比+85.28%,净利润同比+200.48%。为什么业绩大幅反转?核心原因就是:产能开始释放了。中国卫星是我国重大项目GW星座(中国星网主导,规划1.29万颗低轨卫星)的核心供应商,承担60%的卫星研制份额。按照规划,GW星座是我国主导的国家战略项目,服务政府、军队、应急等关键领域,不追求商业盈利。所以,无需等待可回收火箭技术成熟,只要组网发射开始,产业链公司就可以
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万马股份(002276)的价值底色与成长肌理几何?
一、具身机器人线缆已有项目量产落地: 年初的行情让万马股份备受市场关注,自 2 月中旬起的近一个月内,公司股价最大涨幅超 130%。随后板块进入调整,公司股价亦同步回调。 值得注意的是,公司在人形机器人领域的布局并非临时跟风,而是依托扎实的技术积累实现真实业务落地。 资料显示,万马股份于2016年建立了“工业智能装备线缆事业部”,专攻机器人等智能装备业务。目前,公司工业机器人线缆产品已经通过德国莱茵 TUV 和美国 UL 认证,并陆续与汇川技术、美的库卡及其他国内头部工业机器人企业达成合作并形成
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东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕 东方钽业作为稀有金属材料领域的细分龙头,在商业航天和可控核聚变领域都有着重要的应用。2025 年三季报显示,公司归母净利润同比增长 33.43%,在稀有金属材料需求不断增长的背景下,公司的产能利用率有望进一步提升。 在可控核聚变领域,子公司西材院为 ITER 项目提供钽铌合金材料,包括钽铌合金靶材、真空镀膜材料等。钽铌合金具有耐高温、耐腐蚀等特性,是核聚变装置真空室的核心材料。西材院的产品质量可靠,性能稳定,满足了 ITER 项目的严格要
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计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:王紫敬) 投资要点 事件:北京时间2025年12月30日,Meta官宣收购Manus。 Meta官宣收购Manus,补齐应用层能力。北京时间2025年12月30日,Meta官宣将以“数十亿美元”收购AI智能体产品Manus的开发方(母公司ButterflyEffect)。Meta称此举旨在把更先进的AI能力更快整合进其生态,在大模型竞争白热化背景下补齐“可执行”的应
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固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速(报告类型:行业研究;研报机构:爱建证券;研报作者:朱攀) 投资要点: 固态电池电解质固态化是核心,具有能量密度和安全性优势,体型的硫化物全固态电池是趋势。传统液态锂电用电解液(六氟磷酸锂+溶剂)传输锂离子,用隔膜防止正负极接触短路;固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为
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芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估: 一、市场空间分析: 芯动联科的MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间由低轨卫星星座规划和国产替代进程驱动,具体拆解如下: 关键驱动因素: 1、低轨卫星爆发:中国星网(GW星座)规划1.3万颗卫星,2025年首批千颗组网;千帆星座(G60)规划1.5万颗卫星,2030年完成部署。 2、成本优势:芯动联科产品成本为光纤陀螺的1/5-1/8,契合民营火箭“降本量产”需求。 二、放量节奏与核心节点: 放量节奏以星座组网进度和技术迭代为核心,
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电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:陈海进) 投资要点 云端算力:迎接国产算力产业链上下游共振带动业绩放量。2026年国产算力芯片龙头有望进入业绩兑现期,看好国产GPU受益于先进制程扩产带来的产能释放。考虑到国产算力芯片各家参与者为争夺市场份额而抢夺产能资源,看好AIASIC服务商在供应链中的关键角色。同时,国产算力进入超节点时代后,既考验GPU厂商的单卡实力,同样考验Switch芯片的国产化水平,国内外政府或将对此环节有所
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1、12月30日四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》,提到推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用,打造汽车行业具身智能示范产线。 2、12月29日新时达发布行业首款工业级具身智能机器人SYNDA R1,标志其从工业机器人领域向具身智能关键推动者战略跃迁,率先开启具身智能规模化落地与产业融合,树立工规级产业化标杆,为制造业进化注入动力。
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零售+长鑫+商业航天: 1、12月30日2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。 2、12月30日上交所官网显示,长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO申请获受理,融资金额为295亿元。 3、公司实缴出资2.225亿元参投的三支基金目前已投资长鑫科技集团股份有限公司、讯飞医疗科技股份有限公司、合光光掩模科技 有限公司、株洲中车时代半导体有限公司等项目。
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双环传动
1、美政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。 2、特斯拉Optimus发包在即,市场已经开始预热。 3、发改委与财政部发布通知,2026年支持汽车报废更新、支持汽车置换更新。 4、公司是全球最大齿轮散件制造商,已覆盖6-1000KG工业机器人精密减速器。 5、公司新能源汽车的齿轮市占率高增,单车价值量更具优势。
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存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显(报告类型:公司研究;研报机构:东莞证券;研报作者:刘梦麟) 投资要点: AI驱动需求扩容,存储板块迎大级别景气周期。存储芯片为集成电路第二大细分品类,占集成电路比重约30%,DRAM、NAND占据主流。通过对存储行业周期波动进行复盘,我们发现行业几乎每一轮上行周期都来自下游需求爆发与新品迭代带来的供需错配。2024年以来,受益AI驱动DDR5RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长,全球存储行业进入新一轮上行周期,9月以来DRA
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润欣科技
1、12月30日盘后,2026年国补政策发布,新增了对智能眼镜的15%补贴,上限500元。 2、豆包大模型与润欣科技、老凤祥联合开发AI眼镜,价格约在2000元以内,预计2026年年初上市;该AI眼镜由火山引擎提供RTC实时音视频和豆包大模型,润欣科技提供模组和硬件程序设计。
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星宸科技:围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长
围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长(报告类型:公司研究;研报机构:天风证券;研报作者:李双亮) AI视觉SOC龙头企业,产品应用持续拓宽 公司成立于2017年,是全球领先的视频监控芯片企业,专注于视频监控芯片的研发与销售,产品广泛应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。凭借在芯片设计全流程的深厚积累,公司具备支撑大型先进工艺下SoC设计的能力。公司提供智能安防、AI视频对讲和高端车载视觉芯片的全栈解决方案:覆盖IPC到NVR/XVR的安防系统;支持2M–16M分辨率、低照度
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AI游戏:从AI NPC到AI引擎
AI游戏:从AI NPC到AI引擎(报告类型:行业研究;研报机构:华福证券;研报作者:杨晓峰) 投资要点: AINPC:育碧已推出可玩demo。 2025年11月,育碧推出了可玩的AINPCDemo,代号"Teammates"。在游戏中,玩家扮演一个反抗军成员,带着两个AI队友Sofia和Pablo,在敌人基地里执行任务。玩家可以通过自然语言来指挥队友,队友靠谷歌的Gemini为大脑,再加上育碧自己开发的中间件进行驱动,理解并执行指令。 传统的AINPC对话系统,角色是"静态"的
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商业航天业绩最炸裂的四大龙头,明年订单暴增10倍!
1、中国卫星: 中国卫星此前业绩也不好,23-24年连续负增长了两年,今年上半年仍然负增长。但Q3财报成功扭转了悲观预期,实现营收同比+85.28%,净利润同比+200.48%。为什么业绩大幅反转?核心原因就是:产能开始释放了。中国卫星是我国重大项目GW星座(中国星网主导,规划1.29万颗低轨卫星)的核心供应商,承担60%的卫星研制份额。按照规划,GW星座是我国主导的国家战略项目,服务政府、军队、应急等关键领域,不追求商业盈利。所以,无需等待可回收火箭技术成熟,只要组网发射开始,产业链公司就可以
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一、具身机器人线缆已有项目量产落地: 年初的行情让万马股份备受市场关注,自 2 月中旬起的近一个月内,公司股价最大涨幅超 130%。随后板块进入调整,公司股价亦同步回调。 值得注意的是,公司在人形机器人领域的布局并非临时跟风,而是依托扎实的技术积累实现真实业务落地。 资料显示,万马股份于2016年建立了“工业智能装备线缆事业部”,专攻机器人等智能装备业务。目前,公司工业机器人线缆产品已经通过德国莱茵 TUV 和美国 UL 认证,并陆续与汇川技术、美的库卡及其他国内头部工业机器人企业达成合作并形成
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东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕 东方钽业作为稀有金属材料领域的细分龙头,在商业航天和可控核聚变领域都有着重要的应用。2025 年三季报显示,公司归母净利润同比增长 33.43%,在稀有金属材料需求不断增长的背景下,公司的产能利用率有望进一步提升。 在可控核聚变领域,子公司西材院为 ITER 项目提供钽铌合金材料,包括钽铌合金靶材、真空镀膜材料等。钽铌合金具有耐高温、耐腐蚀等特性,是核聚变装置真空室的核心材料。西材院的产品质量可靠,性能稳定,满足了 ITER 项目的严格要
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2025-12-31 13:05:25
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:王紫敬) 投资要点 事件:北京时间2025年12月30日,Meta官宣收购Manus。 Meta官宣收购Manus,补齐应用层能力。北京时间2025年12月30日,Meta官宣将以“数十亿美元”收购AI智能体产品Manus的开发方(母公司ButterflyEffect)。Meta称此举旨在把更先进的AI能力更快整合进其生态,在大模型竞争白热化背景下补齐“可执行”的应
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2025-12-31 13:01:28
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速(报告类型:行业研究;研报机构:爱建证券;研报作者:朱攀) 投资要点: 固态电池电解质固态化是核心,具有能量密度和安全性优势,体型的硫化物全固态电池是趋势。传统液态锂电用电解液(六氟磷酸锂+溶剂)传输锂离子,用隔膜防止正负极接触短路;固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为
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2025-12-31 10:45:32
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估: 一、市场空间分析: 芯动联科的MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间由低轨卫星星座规划和国产替代进程驱动,具体拆解如下: 关键驱动因素: 1、低轨卫星爆发:中国星网(GW星座)规划1.3万颗卫星,2025年首批千颗组网;千帆星座(G60)规划1.5万颗卫星,2030年完成部署。 2、成本优势:芯动联科产品成本为光纤陀螺的1/5-1/8,契合民营火箭“降本量产”需求。 二、放量节奏与核心节点: 放量节奏以星座组网进度和技术迭代为核心,
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2025-12-31 09:16:17
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:陈海进) 投资要点 云端算力:迎接国产算力产业链上下游共振带动业绩放量。2026年国产算力芯片龙头有望进入业绩兑现期,看好国产GPU受益于先进制程扩产带来的产能释放。考虑到国产算力芯片各家参与者为争夺市场份额而抢夺产能资源,看好AIASIC服务商在供应链中的关键角色。同时,国产算力进入超节点时代后,既考验GPU厂商的单卡实力,同样考验Switch芯片的国产化水平,国内外政府或将对此环节有所
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2025-12-31 08:49:51
新时达
1、12月30日四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》,提到推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用,打造汽车行业具身智能示范产线。 2、12月29日新时达发布行业首款工业级具身智能机器人SYNDA R1,标志其从工业机器人领域向具身智能关键推动者战略跃迁,率先开启具身智能规模化落地与产业融合,树立工规级产业化标杆,为制造业进化注入动力。
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2025-12-31 08:30:40
合百集团
零售+长鑫+商业航天: 1、12月30日2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。 2、12月30日上交所官网显示,长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO申请获受理,融资金额为295亿元。 3、公司实缴出资2.225亿元参投的三支基金目前已投资长鑫科技集团股份有限公司、讯飞医疗科技股份有限公司、合光光掩模科技 有限公司、株洲中车时代半导体有限公司等项目。
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2025-12-30 20:34:17
双环传动
1、美政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。 2、特斯拉Optimus发包在即,市场已经开始预热。 3、发改委与财政部发布通知,2026年支持汽车报废更新、支持汽车置换更新。 4、公司是全球最大齿轮散件制造商,已覆盖6-1000KG工业机器人精密减速器。 5、公司新能源汽车的齿轮市占率高增,单车价值量更具优势。
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2025-12-30 20:15:34
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显(报告类型:公司研究;研报机构:东莞证券;研报作者:刘梦麟) 投资要点: AI驱动需求扩容,存储板块迎大级别景气周期。存储芯片为集成电路第二大细分品类,占集成电路比重约30%,DRAM、NAND占据主流。通过对存储行业周期波动进行复盘,我们发现行业几乎每一轮上行周期都来自下游需求爆发与新品迭代带来的供需错配。2024年以来,受益AI驱动DDR5RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长,全球存储行业进入新一轮上行周期,9月以来DRA
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润欣科技
1、12月30日盘后,2026年国补政策发布,新增了对智能眼镜的15%补贴,上限500元。 2、豆包大模型与润欣科技、老凤祥联合开发AI眼镜,价格约在2000元以内,预计2026年年初上市;该AI眼镜由火山引擎提供RTC实时音视频和豆包大模型,润欣科技提供模组和硬件程序设计。
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2025-12-30 10:52:34
星宸科技:围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长
围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长(报告类型:公司研究;研报机构:天风证券;研报作者:李双亮) AI视觉SOC龙头企业,产品应用持续拓宽 公司成立于2017年,是全球领先的视频监控芯片企业,专注于视频监控芯片的研发与销售,产品广泛应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。凭借在芯片设计全流程的深厚积累,公司具备支撑大型先进工艺下SoC设计的能力。公司提供智能安防、AI视频对讲和高端车载视觉芯片的全栈解决方案:覆盖IPC到NVR/XVR的安防系统;支持2M–16M分辨率、低照度
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2026-01-01 13:52:23
AI游戏:从AI NPC到AI引擎
AI游戏:从AI NPC到AI引擎(报告类型:行业研究;研报机构:华福证券;研报作者:杨晓峰) 投资要点: AINPC:育碧已推出可玩demo。 2025年11月,育碧推出了可玩的AINPCDemo,代号"Teammates"。在游戏中,玩家扮演一个反抗军成员,带着两个AI队友Sofia和Pablo,在敌人基地里执行任务。玩家可以通过自然语言来指挥队友,队友靠谷歌的Gemini为大脑,再加上育碧自己开发的中间件进行驱动,理解并执行指令。 传统的AINPC对话系统,角色是"静态"的
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三七互娱
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2026-01-01 13:06:37
新年快乐!
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2025-12-31 14:38:56
商业航天业绩最炸裂的四大龙头,明年订单暴增10倍!
1、中国卫星: 中国卫星此前业绩也不好,23-24年连续负增长了两年,今年上半年仍然负增长。但Q3财报成功扭转了悲观预期,实现营收同比+85.28%,净利润同比+200.48%。为什么业绩大幅反转?核心原因就是:产能开始释放了。中国卫星是我国重大项目GW星座(中国星网主导,规划1.29万颗低轨卫星)的核心供应商,承担60%的卫星研制份额。按照规划,GW星座是我国主导的国家战略项目,服务政府、军队、应急等关键领域,不追求商业盈利。所以,无需等待可回收火箭技术成熟,只要组网发射开始,产业链公司就可以
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中国卫星
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星图测控
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乾照光电
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芯动联科
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天银机电
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2025-12-31 13:44:30
万马股份(002276)的价值底色与成长肌理几何?
一、具身机器人线缆已有项目量产落地: 年初的行情让万马股份备受市场关注,自 2 月中旬起的近一个月内,公司股价最大涨幅超 130%。随后板块进入调整,公司股价亦同步回调。 值得注意的是,公司在人形机器人领域的布局并非临时跟风,而是依托扎实的技术积累实现真实业务落地。 资料显示,万马股份于2016年建立了“工业智能装备线缆事业部”,专攻机器人等智能装备业务。目前,公司工业机器人线缆产品已经通过德国莱茵 TUV 和美国 UL 认证,并陆续与汇川技术、美的库卡及其他国内头部工业机器人企业达成合作并形成
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万马股份
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顺灏股份
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中马传动
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五洲新春
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航天晨光
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2025-12-31 13:31:43
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕
东方钽业(000962):稀有金属赋能,材料细分领域深耕 东方钽业作为稀有金属材料领域的细分龙头,在商业航天和可控核聚变领域都有着重要的应用。2025 年三季报显示,公司归母净利润同比增长 33.43%,在稀有金属材料需求不断增长的背景下,公司的产能利用率有望进一步提升。 在可控核聚变领域,子公司西材院为 ITER 项目提供钽铌合金材料,包括钽铌合金靶材、真空镀膜材料等。钽铌合金具有耐高温、耐腐蚀等特性,是核聚变装置真空室的核心材料。西材院的产品质量可靠,性能稳定,满足了 ITER 项目的严格要
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东方钽业
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计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑
计算机行业点评报告:Meta收购Manus,AI Agent新里程碑(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:王紫敬) 投资要点 事件:北京时间2025年12月30日,Meta官宣收购Manus。 Meta官宣收购Manus,补齐应用层能力。北京时间2025年12月30日,Meta官宣将以“数十亿美元”收购AI智能体产品Manus的开发方(母公司ButterflyEffect)。Meta称此举旨在把更先进的AI能力更快整合进其生态,在大模型竞争白热化背景下补齐“可执行”的应
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固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速
固态电池行业深度报告:材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速(报告类型:行业研究;研报机构:爱建证券;研报作者:朱攀) 投资要点: 固态电池电解质固态化是核心,具有能量密度和安全性优势,体型的硫化物全固态电池是趋势。传统液态锂电用电解液(六氟磷酸锂+溶剂)传输锂离子,用隔膜防止正负极接触短路;固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为
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芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估
芯动联科MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间与放量节奏评估: 一、市场空间分析: 芯动联科的MEMS陀螺仪在卫星导航领域的市场空间由低轨卫星星座规划和国产替代进程驱动,具体拆解如下: 关键驱动因素: 1、低轨卫星爆发:中国星网(GW星座)规划1.3万颗卫星,2025年首批千颗组网;千帆星座(G60)规划1.5万颗卫星,2030年完成部署。 2、成本优势:芯动联科产品成本为光纤陀螺的1/5-1/8,契合民营火箭“降本量产”需求。 二、放量节奏与核心节点: 放量节奏以星座组网进度和技术迭代为核心,
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电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测
电子行业深度报告:2026年电子行业年度十大预测(报告类型:行业研究;研报机构:东吴证券;研报作者:陈海进) 投资要点 云端算力:迎接国产算力产业链上下游共振带动业绩放量。2026年国产算力芯片龙头有望进入业绩兑现期,看好国产GPU受益于先进制程扩产带来的产能释放。考虑到国产算力芯片各家参与者为争夺市场份额而抢夺产能资源,看好AIASIC服务商在供应链中的关键角色。同时,国产算力进入超节点时代后,既考验GPU厂商的单卡实力,同样考验Switch芯片的国产化水平,国内外政府或将对此环节有所
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1、12月30日四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》,提到推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用,打造汽车行业具身智能示范产线。 2、12月29日新时达发布行业首款工业级具身智能机器人SYNDA R1,标志其从工业机器人领域向具身智能关键推动者战略跃迁,率先开启具身智能规模化落地与产业融合,树立工规级产业化标杆,为制造业进化注入动力。
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零售+长鑫+商业航天: 1、12月30日2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。 2、12月30日上交所官网显示,长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO申请获受理,融资金额为295亿元。 3、公司实缴出资2.225亿元参投的三支基金目前已投资长鑫科技集团股份有限公司、讯飞医疗科技股份有限公司、合光光掩模科技 有限公司、株洲中车时代半导体有限公司等项目。
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1、美政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。 2、特斯拉Optimus发包在即,市场已经开始预热。 3、发改委与财政部发布通知,2026年支持汽车报废更新、支持汽车置换更新。 4、公司是全球最大齿轮散件制造商,已覆盖6-1000KG工业机器人精密减速器。 5、公司新能源汽车的齿轮市占率高增,单车价值量更具优势。
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存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显
存储设备专题报告:AI驱动存储扩容,设备环节确定性凸显(报告类型:公司研究;研报机构:东莞证券;研报作者:刘梦麟) 投资要点: AI驱动需求扩容,存储板块迎大级别景气周期。存储芯片为集成电路第二大细分品类,占集成电路比重约30%,DRAM、NAND占据主流。通过对存储行业周期波动进行复盘,我们发现行业几乎每一轮上行周期都来自下游需求爆发与新品迭代带来的供需错配。2024年以来,受益AI驱动DDR5RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长,全球存储行业进入新一轮上行周期,9月以来DRA
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润欣科技
1、12月30日盘后,2026年国补政策发布,新增了对智能眼镜的15%补贴,上限500元。 2、豆包大模型与润欣科技、老凤祥联合开发AI眼镜,价格约在2000元以内,预计2026年年初上市;该AI眼镜由火山引擎提供RTC实时音视频和豆包大模型,润欣科技提供模组和硬件程序设计。
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星宸科技:围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长
围绕AI视觉+感知计算,智能物联与车载带动增长(报告类型:公司研究;研报机构:天风证券;研报作者:李双亮) AI视觉SOC龙头企业,产品应用持续拓宽 公司成立于2017年,是全球领先的视频监控芯片企业,专注于视频监控芯片的研发与销售,产品广泛应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。凭借在芯片设计全流程的深厚积累,公司具备支撑大型先进工艺下SoC设计的能力。公司提供智能安防、AI视频对讲和高端车载视觉芯片的全栈解决方案:覆盖IPC到NVR/XVR的安防系统;支持2M–16M分辨率、低照度
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