今年以来的预期差是跟T的验证，近期公司说明三种主要型号的谐波依旧持续在跟T送样，且保持实质意义的深度合作，并没有此前认为的跟T的送样不及预期。 除了谐波减速器，公司已开始布局

短期调整已经尾声，边际上看，一则港股作为领先指标，已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。调整已近尾声，当前是科创主升段初期的加仓良机。一则，关于科创板选股策略:一方面，重视科创板的科技龙头，涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面，可以结合远端次新选股方法论，重视科创中的远端次新，

🔥事件： 1、9月24日，字节发布两款AI视频模型PixelDance和Seaweed； 2、9月25日OpenAI 宣布 ChatGPT 新版高级语音模式将在本周内向所有Plus和Team用户全量推送； 3、近期，Runway宣布与狮门影业达成合作打造定制视频模型。 🔥点评：根据火山引擎官方

AI广告代理+AI视频+微软+数字人 1、公司是Meta、Google、TikTok for Business、X等平台国内官方授权代理商，为中国出海企业包括跨境电商、本土品牌、移动游戏、应用工具等行业客户开展出海广告服务。 2、蓝色光标Blue AI携手快手可灵AI，共同引领AI视频生成新时代。

低空经济+机器人+碳纤维 1、2024年11月5日投资者活动记录，公司早在2004年前后就涉足过无人机产业，近期，公司先后与万丰集团、亿维特、捷一科技等空天（低空）企业开展合作或交流，加速推进低空经济产业布局，未来公司将全面布局空天经济领域。 2、公司是唯一一家具备碳纤维生产线整线设计、制造、销售和

特斯拉+一体化压铸+储能 1、公司为特斯拉全球供应商，目前合作的产品覆盖特斯拉在售的所有车型。据2021年年报，特斯拉是公司第一大客户，营收占比约为40%。 2、公司致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，公司同时掌握压铸、锻造、挤出三大铝合金成型工艺。 3、公司在新能源汽车领域布局较早，客户资源已覆盖了

无人驾驶+持有国泰君安+网约车+上海国资 1、锦江出租与小马智行合作，双方在嘉定区开放测试道路范围内推出准商业化Robotaxi服务，服务运行区域内设有超过220个自动驾驶站点。范运营活动尚处于实验性阶段，基本不产生收入。公司是上海市首批获得智能网联出租示范运营资格的企业之一。 2、2024年半年报

本轮市场上涨的核心主线是围绕新质生产力的自主可控。统计2024年9月24日-11月15日指数区间涨跌幅,万得半导体设备指数、光刻机指数分别上涨63%、62.3%,分别跑赢沪深300指数39pcts、40pcts。特别是光刻板块标签票茂莱光学、福光股份分别上涨261.4%、152.87%,表现强势。光

珍惜本轮牛市的低价牛股渤海租赁，虽然从底部起来已经一倍多，但目前股价仍不到5块，目标第一步先看10块。低空经济+低估值高业绩增长+金融，弹性十足，有跨年妖股的潜质。未来充分受益于美债降息，利润仍有大幅上涨空间，连板结束两天后筹码充分交换，新庄接力上攻。短期催化剂：降息周期+行业需求改善（运价上涨）+

AIGC+合作抖音+华为 1、2024 年度上半年，公司取得了“抖音巨量星图代理商”的资质。全资子公司和百度合作开发了一种AI视频创作模型，名为D&S-AI Video，于2024年3月25日正式上线并集成至迪思AI智链，从而实现了在AIGC领域的全链路营销内容智能生产。 2、2022年7月21日互

资产注入预期+Q3扣非净利润增长+统一大市场 1、公司实控人名下鸭鸭股份曾寻求上市，网传鸭鸭股份GMV超150亿，估值超180亿人民币，或存在借壳预期。2024年6月26日公告，公司实际控制人及一致行动人与部分高管继续增持公司股份。公司第三季度扣非净利润120.5万元，同比增长111%。 2、公司的

9.26政治局会议：提振资本市场，相信中央决策。人生能有几回搏，科技兴国、自主可控永远是主线。

截至目前，说起贸易战，都在谈论的是我们出口链的风险。 但其实还有另一个潜在风险被人忽略了，就是进口美国商品导致的供给过剩风险。 1、何出此言？ 特朗普上台之后，肯定首先会宣布对华加征关税。 但接下来不一定和我们死磕到底，更有可能的是派贸易代表进行谈判，要求我们进口更多美国商品。如果不进口，再威胁进一

【浙商通信]AI服务器散热问题突出，凸显液冷需求 英伟达B卡配套服务器出现过热 据The Information，英伟达新推出的Blackwell AI芯片已经面临延期，2随着配套服务器出现过热问题，一些客户担心他们没有足够的时间启动并运行新的数据中心。 AI液冷散热需求迫在眉睫 随着AI芯片算力

【国务院参事尹中立：股市波动率高的“罪魁祸首”是机构而不是散户 每当市场形成下跌趋势 机构投资者往往成为杀跌的最重要力量】 国务院参事、中国社会科学院金融研究所研究员尹中立发文称，有人认为A股市场散户投资者占比过高，导致投资者“羊群效应”过强，从而导致市场波动过大。因此，提高以公募基金为代表的机构投

今年以来的预期差是跟T的验证，近期公司说明三种主要型号的谐波依旧持续在跟T送样，且保持实质意义的深度合作，并没有此前认为的跟T的送样不及预期。 除了谐波减速器，公司已开始布局

短期调整已经尾声，边际上看，一则港股作为领先指标，已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。调整已近尾声，当前是科创主升段初期的加仓良机。一则，关于科创板选股策略:一方面，重视科创板的科技龙头，涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面，可以结合远端次新选股方法论，重视科创中的远端次新，

🔥事件： 1、9月24日，字节发布两款AI视频模型PixelDance和Seaweed； 2、9月25日OpenAI 宣布 ChatGPT 新版高级语音模式将在本周内向所有Plus和Team用户全量推送； 3、近期，Runway宣布与狮门影业达成合作打造定制视频模型。 🔥点评：根据火山引擎官方

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特斯拉+一体化压铸+储能 1、公司为特斯拉全球供应商，目前合作的产品覆盖特斯拉在售的所有车型。据2021年年报，特斯拉是公司第一大客户，营收占比约为40%。 2、公司致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，公司同时掌握压铸、锻造、挤出三大铝合金成型工艺。 3、公司在新能源汽车领域布局较早，客户资源已覆盖了

无人驾驶+持有国泰君安+网约车+上海国资 1、锦江出租与小马智行合作，双方在嘉定区开放测试道路范围内推出准商业化Robotaxi服务，服务运行区域内设有超过220个自动驾驶站点。范运营活动尚处于实验性阶段，基本不产生收入。公司是上海市首批获得智能网联出租示范运营资格的企业之一。 2、2024年半年报

本轮市场上涨的核心主线是围绕新质生产力的自主可控。统计2024年9月24日-11月15日指数区间涨跌幅,万得半导体设备指数、光刻机指数分别上涨63%、62.3%,分别跑赢沪深300指数39pcts、40pcts。特别是光刻板块标签票茂莱光学、福光股份分别上涨261.4%、152.87%,表现强势。光

珍惜本轮牛市的低价牛股渤海租赁，虽然从底部起来已经一倍多，但目前股价仍不到5块，目标第一步先看10块。低空经济+低估值高业绩增长+金融，弹性十足，有跨年妖股的潜质。未来充分受益于美债降息，利润仍有大幅上涨空间，连板结束两天后筹码充分交换，新庄接力上攻。短期催化剂：降息周期+行业需求改善（运价上涨）+

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资产注入预期+Q3扣非净利润增长+统一大市场 1、公司实控人名下鸭鸭股份曾寻求上市，网传鸭鸭股份GMV超150亿，估值超180亿人民币，或存在借壳预期。2024年6月26日公告，公司实际控制人及一致行动人与部分高管继续增持公司股份。公司第三季度扣非净利润120.5万元，同比增长111%。 2、公司的

9.26政治局会议：提振资本市场，相信中央决策。人生能有几回搏，科技兴国、自主可控永远是主线。

截至目前，说起贸易战，都在谈论的是我们出口链的风险。 但其实还有另一个潜在风险被人忽略了，就是进口美国商品导致的供给过剩风险。 1、何出此言？ 特朗普上台之后，肯定首先会宣布对华加征关税。 但接下来不一定和我们死磕到底，更有可能的是派贸易代表进行谈判，要求我们进口更多美国商品。如果不进口，再威胁进一

【浙商通信]AI服务器散热问题突出，凸显液冷需求 英伟达B卡配套服务器出现过热 据The Information，英伟达新推出的Blackwell AI芯片已经面临延期，2随着配套服务器出现过热问题，一些客户担心他们没有足够的时间启动并运行新的数据中心。 AI液冷散热需求迫在眉睫 随着AI芯片算力

【国务院参事尹中立：股市波动率高的“罪魁祸首”是机构而不是散户 每当市场形成下跌趋势 机构投资者往往成为杀跌的最重要力量】 国务院参事、中国社会科学院金融研究所研究员尹中立发文称，有人认为A股市场散户投资者占比过高，导致投资者“羊群效应”过强，从而导致市场波动过大。因此，提高以公募基金为代表的机构投

今年以来的预期差是跟T的验证，近期公司说明三种主要型号的谐波依旧持续在跟T送样，且保持实质意义的深度合作，并没有此前认为的跟T的送样不及预期。 除了谐波减速器，公司已开始布局

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🔥事件： 1、9月24日，字节发布两款AI视频模型PixelDance和Seaweed； 2、9月25日OpenAI 宣布 ChatGPT 新版高级语音模式将在本周内向所有Plus和Team用户全量推送； 3、近期，Runway宣布与狮门影业达成合作打造定制视频模型。 🔥点评：根据火山引擎官方

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低空经济+机器人+碳纤维 1、2024年11月5日投资者活动记录，公司早在2004年前后就涉足过无人机产业，近期，公司先后与万丰集团、亿维特、捷一科技等空天（低空）企业开展合作或交流，加速推进低空经济产业布局，未来公司将全面布局空天经济领域。 2、公司是唯一一家具备碳纤维生产线整线设计、制造、销售和

特斯拉+一体化压铸+储能 1、公司为特斯拉全球供应商，目前合作的产品覆盖特斯拉在售的所有车型。据2021年年报，特斯拉是公司第一大客户，营收占比约为40%。 2、公司致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，公司同时掌握压铸、锻造、挤出三大铝合金成型工艺。 3、公司在新能源汽车领域布局较早，客户资源已覆盖了

无人驾驶+持有国泰君安+网约车+上海国资 1、锦江出租与小马智行合作，双方在嘉定区开放测试道路范围内推出准商业化Robotaxi服务，服务运行区域内设有超过220个自动驾驶站点。范运营活动尚处于实验性阶段，基本不产生收入。公司是上海市首批获得智能网联出租示范运营资格的企业之一。 2、2024年半年报

本轮市场上涨的核心主线是围绕新质生产力的自主可控。统计2024年9月24日-11月15日指数区间涨跌幅,万得半导体设备指数、光刻机指数分别上涨63%、62.3%,分别跑赢沪深300指数39pcts、40pcts。特别是光刻板块标签票茂莱光学、福光股份分别上涨261.4%、152.87%,表现强势。光

珍惜本轮牛市的低价牛股渤海租赁，虽然从底部起来已经一倍多，但目前股价仍不到5块，目标第一步先看10块。低空经济+低估值高业绩增长+金融，弹性十足，有跨年妖股的潜质。未来充分受益于美债降息，利润仍有大幅上涨空间，连板结束两天后筹码充分交换，新庄接力上攻。短期催化剂：降息周期+行业需求改善（运价上涨）+

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资产注入预期+Q3扣非净利润增长+统一大市场 1、公司实控人名下鸭鸭股份曾寻求上市，网传鸭鸭股份GMV超150亿，估值超180亿人民币，或存在借壳预期。2024年6月26日公告，公司实际控制人及一致行动人与部分高管继续增持公司股份。公司第三季度扣非净利润120.5万元，同比增长111%。 2、公司的

9.26政治局会议：提振资本市场，相信中央决策。人生能有几回搏，科技兴国、自主可控永远是主线。

截至目前，说起贸易战，都在谈论的是我们出口链的风险。 但其实还有另一个潜在风险被人忽略了，就是进口美国商品导致的供给过剩风险。 1、何出此言？ 特朗普上台之后，肯定首先会宣布对华加征关税。 但接下来不一定和我们死磕到底，更有可能的是派贸易代表进行谈判，要求我们进口更多美国商品。如果不进口，再威胁进一

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【国务院参事尹中立：股市波动率高的“罪魁祸首”是机构而不是散户 每当市场形成下跌趋势 机构投资者往往成为杀跌的最重要力量】 国务院参事、中国社会科学院金融研究所研究员尹中立发文称，有人认为A股市场散户投资者占比过高，导致投资者“羊群效应”过强，从而导致市场波动过大。因此，提高以公募基金为代表的机构投

今年以来的预期差是跟T的验证，近期公司说明三种主要型号的谐波依旧持续在跟T送样，且保持实质意义的深度合作，并没有此前认为的跟T的送样不及预期。 除了谐波减速器，公司已开始布局

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低空经济+机器人+碳纤维 1、2024年11月5日投资者活动记录，公司早在2004年前后就涉足过无人机产业，近期，公司先后与万丰集团、亿维特、捷一科技等空天（低空）企业开展合作或交流，加速推进低空经济产业布局，未来公司将全面布局空天经济领域。 2、公司是唯一一家具备碳纤维生产线整线设计、制造、销售和

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本轮市场上涨的核心主线是围绕新质生产力的自主可控。统计2024年9月24日-11月15日指数区间涨跌幅,万得半导体设备指数、光刻机指数分别上涨63%、62.3%,分别跑赢沪深300指数39pcts、40pcts。特别是光刻板块标签票茂莱光学、福光股份分别上涨261.4%、152.87%,表现强势。光

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9.26政治局会议：提振资本市场，相信中央决策。人生能有几回搏，科技兴国、自主可控永远是主线。

截至目前，说起贸易战，都在谈论的是我们出口链的风险。 但其实还有另一个潜在风险被人忽略了，就是进口美国商品导致的供给过剩风险。 1、何出此言？ 特朗普上台之后，肯定首先会宣布对华加征关税。 但接下来不一定和我们死磕到底，更有可能的是派贸易代表进行谈判，要求我们进口更多美国商品。如果不进口，再威胁进一

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