海力士合作+光伏+DRAM封测 1、公司与海力士成立合资公司海太半导体，与SK海力士签订有《第三期后工序服务合同》，自2020年7月1日至2025年6月30日，以“全部成本+约定收益（总投资额的10%+超额收益）”的盈利模式为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务，后续将有望承接HBM3封装订单

算力+低价股+工商变更+蓝宝石晶体材料 1、公司投资建设的算力租赁项目于 2023年 11 月开始陆续投入运营， 公司建设的算力租赁一、二、三期项目主要用于满足大模型训练需求，算力集群均采用行业主流配置。克融云算“丝路新云绿色算力中心”项目主要用于满足大模型推理及精调需求，采用内置 8 卡 GPU

芯片测试+汽车电子+精密零部件 1、公司在集成电路细分的智能卡模块封装测试领域，公司拥有国内半导体封测行业首张 EAL6 证书，客户覆盖芯片设计、芯片制造及系统集成商。 芯片测试服务业务方面建立了 1K 级的净化测试环境，拥有多种先进芯片测试平台。 2、公司汽车电子业务围绕汽车照明业务、汽车电子电器

半导体+参股富乐德+离子注入机 1、控股子公司嘉兴半导体为万业企业70%/ 张汝京20%/比亚迪10%共同成立，其中张汝京为中芯国际创始人。嘉兴半导体主营半导体前道设备，与北方华创类似，累计已签订单7亿+。 2、公司持有富乐德935万股（2.76%），占流通股比6.76%。2024年10月25日公告

光芯片+可控核聚变+光纤光缆 1、公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局，光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列；2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心。公司光芯片实现了100G等的批量化生产。 2、2023年公司超导材料实现了批量生

华为AI服务器+算力服务中心+控股股东拟变更+中国知网 1、同方计算机在多领域和华为在计算产业进行了深度合作，包括华为鲲鹏，昇腾，存储产品线等。公司基于Ascend芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。 2、同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并与北京昇腾人工智能计算中心签约达

稀土+成功研发一级能效电机+国资+钢铁 1、公司资源开发从2017年开始已有稀土精矿生产销售，2022年稀土精矿计划生产23万吨，萤石精矿生产30万吨，资源开发的利润占公司利润的50-70%。公司白云鄂博矿尾矿库资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，稀土精矿生产能力达45万吨。 2、202

铝：电解铝方面，国庆期间库存累库幅度不及预期，政策刺激下地产消费情绪回升，需求提振+库存下降支撑铝价；氧化铝方面，价格延续上涨符合我们之前对于供应短缺+需求刚性的基本面判断，10月14日国产氧化铝现货日均价4326.50元/吨，较上一交易日+1.51%，海外涨势更高，内外价差拉大，下游电解铝开工率高

特斯拉公司第一大客户+家电+汽车零部件包装+比亚迪 1、公司客户有特斯拉（2021年年报显示特斯拉上海为公司第一大客户）、比亚迪、大众汽车等均有新能源车型生产，公司积极配合客户研发定制新能源车型零部件的可循环包装产品。公司汽车相关业务2023年占比65.28%。 2、2024年7月5日互动，公司业务

特斯拉+汽车轻量化+动力电池 1、特斯拉一级供应商，公司是特斯拉冲压模具和冲压件的核心供应商，特斯拉在奥斯汀生产Cybertruck车型，威唐工业建立奥斯汀配套工厂，新建产能57%配套特斯拉。2023年10月30日业绩会上，公司表示美国德州奥斯汀工厂目前正处于投资建设的密集期。 2、公司进入新能源汽

光刻胶+NMP 1、公司光刻胶产品主要用于半导体晶圆厂前道工序中光刻和显影等环节，由子公司瑞红苏州生产。瑞红苏州是国内光刻胶领域的先驱，拥有紫外宽谱系列光刻胶、 g 线系列光刻胶、 i 线系列光刻胶等近百种型号光刻胶量产供应市场。在DUV 高端光刻胶方面，已有多款 KrF 光刻胶量产， ArF 光刻

三元前驱体+钴铜+电解铜 1、公司是国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一。全资子公司南京寒锐新材料已建成年产5000吨钴酸锂项目，并于2023年12月底投产。 2、公司目前电解铜产能为55000金属吨，分别为子公司寒锐金属电解铜产能为40000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨。2024Q

集成电路+超精密探针台 1、公司从事集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术。 2、2022年1月21日公告，公司拟发行股份购买长奕科技合计97.67%股权。交易完成后，公司将持有长奕科技100%股权。长川科技主营集成电路专用测试设备，主要销售产品为测试机和分选机

半导体行业业绩的梳理全球半导体市场规模：根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）的数据，全球半导体行业市场规模从2016年的3389.3亿美元提升至2022年的5740.84亿美元，CAGR为7.98%。预计2023年全球半导体市场规模同比下滑10.28%，市场规模为5150.95亿美元中国半导体市场

在人大这个关口，市场已一致性的交易了会议预期。整个交易持续到本周五，整个周五盘面走了强兑现，因为资金对于小作文共识性否决。 那么回到当下，当真的会议政策落地，没有传闻中的地产和消费，更没有所谓的金融强国，只有化债一线，算是符合预期甚至小超预期。 那么市场的化债，当下的最强分支是什么？答案是信创化

海力士合作+光伏+DRAM封测 1、公司与海力士成立合资公司海太半导体，与SK海力士签订有《第三期后工序服务合同》，自2020年7月1日至2025年6月30日，以“全部成本+约定收益（总投资额的10%+超额收益）”的盈利模式为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务，后续将有望承接HBM3封装订单

算力+低价股+工商变更+蓝宝石晶体材料 1、公司投资建设的算力租赁项目于 2023年 11 月开始陆续投入运营， 公司建设的算力租赁一、二、三期项目主要用于满足大模型训练需求，算力集群均采用行业主流配置。克融云算“丝路新云绿色算力中心”项目主要用于满足大模型推理及精调需求，采用内置 8 卡 GPU

芯片测试+汽车电子+精密零部件 1、公司在集成电路细分的智能卡模块封装测试领域，公司拥有国内半导体封测行业首张 EAL6 证书，客户覆盖芯片设计、芯片制造及系统集成商。 芯片测试服务业务方面建立了 1K 级的净化测试环境，拥有多种先进芯片测试平台。 2、公司汽车电子业务围绕汽车照明业务、汽车电子电器

半导体+参股富乐德+离子注入机 1、控股子公司嘉兴半导体为万业企业70%/ 张汝京20%/比亚迪10%共同成立，其中张汝京为中芯国际创始人。嘉兴半导体主营半导体前道设备，与北方华创类似，累计已签订单7亿+。 2、公司持有富乐德935万股（2.76%），占流通股比6.76%。2024年10月25日公告

光芯片+可控核聚变+光纤光缆 1、公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局，光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列；2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心。公司光芯片实现了100G等的批量化生产。 2、2023年公司超导材料实现了批量生

华为AI服务器+算力服务中心+控股股东拟变更+中国知网 1、同方计算机在多领域和华为在计算产业进行了深度合作，包括华为鲲鹏，昇腾，存储产品线等。公司基于Ascend芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。 2、同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并与北京昇腾人工智能计算中心签约达

稀土+成功研发一级能效电机+国资+钢铁 1、公司资源开发从2017年开始已有稀土精矿生产销售，2022年稀土精矿计划生产23万吨，萤石精矿生产30万吨，资源开发的利润占公司利润的50-70%。公司白云鄂博矿尾矿库资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，稀土精矿生产能力达45万吨。 2、202

铝：电解铝方面，国庆期间库存累库幅度不及预期，政策刺激下地产消费情绪回升，需求提振+库存下降支撑铝价；氧化铝方面，价格延续上涨符合我们之前对于供应短缺+需求刚性的基本面判断，10月14日国产氧化铝现货日均价4326.50元/吨，较上一交易日+1.51%，海外涨势更高，内外价差拉大，下游电解铝开工率高

特斯拉公司第一大客户+家电+汽车零部件包装+比亚迪 1、公司客户有特斯拉（2021年年报显示特斯拉上海为公司第一大客户）、比亚迪、大众汽车等均有新能源车型生产，公司积极配合客户研发定制新能源车型零部件的可循环包装产品。公司汽车相关业务2023年占比65.28%。 2、2024年7月5日互动，公司业务

特斯拉+汽车轻量化+动力电池 1、特斯拉一级供应商，公司是特斯拉冲压模具和冲压件的核心供应商，特斯拉在奥斯汀生产Cybertruck车型，威唐工业建立奥斯汀配套工厂，新建产能57%配套特斯拉。2023年10月30日业绩会上，公司表示美国德州奥斯汀工厂目前正处于投资建设的密集期。 2、公司进入新能源汽

光刻胶+NMP 1、公司光刻胶产品主要用于半导体晶圆厂前道工序中光刻和显影等环节，由子公司瑞红苏州生产。瑞红苏州是国内光刻胶领域的先驱，拥有紫外宽谱系列光刻胶、 g 线系列光刻胶、 i 线系列光刻胶等近百种型号光刻胶量产供应市场。在DUV 高端光刻胶方面，已有多款 KrF 光刻胶量产， ArF 光刻

三元前驱体+钴铜+电解铜 1、公司是国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一。全资子公司南京寒锐新材料已建成年产5000吨钴酸锂项目，并于2023年12月底投产。 2、公司目前电解铜产能为55000金属吨，分别为子公司寒锐金属电解铜产能为40000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨。2024Q

集成电路+超精密探针台 1、公司从事集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术。 2、2022年1月21日公告，公司拟发行股份购买长奕科技合计97.67%股权。交易完成后，公司将持有长奕科技100%股权。长川科技主营集成电路专用测试设备，主要销售产品为测试机和分选机

半导体行业业绩的梳理全球半导体市场规模：根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）的数据，全球半导体行业市场规模从2016年的3389.3亿美元提升至2022年的5740.84亿美元，CAGR为7.98%。预计2023年全球半导体市场规模同比下滑10.28%，市场规模为5150.95亿美元中国半导体市场

在人大这个关口，市场已一致性的交易了会议预期。整个交易持续到本周五，整个周五盘面走了强兑现，因为资金对于小作文共识性否决。 那么回到当下，当真的会议政策落地，没有传闻中的地产和消费，更没有所谓的金融强国，只有化债一线，算是符合预期甚至小超预期。 那么市场的化债，当下的最强分支是什么？答案是信创化

海力士合作+光伏+DRAM封测 1、公司与海力士成立合资公司海太半导体，与SK海力士签订有《第三期后工序服务合同》，自2020年7月1日至2025年6月30日，以“全部成本+约定收益（总投资额的10%+超额收益）”的盈利模式为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务，后续将有望承接HBM3封装订单

算力+低价股+工商变更+蓝宝石晶体材料 1、公司投资建设的算力租赁项目于 2023年 11 月开始陆续投入运营， 公司建设的算力租赁一、二、三期项目主要用于满足大模型训练需求，算力集群均采用行业主流配置。克融云算“丝路新云绿色算力中心”项目主要用于满足大模型推理及精调需求，采用内置 8 卡 GPU

芯片测试+汽车电子+精密零部件 1、公司在集成电路细分的智能卡模块封装测试领域，公司拥有国内半导体封测行业首张 EAL6 证书，客户覆盖芯片设计、芯片制造及系统集成商。 芯片测试服务业务方面建立了 1K 级的净化测试环境，拥有多种先进芯片测试平台。 2、公司汽车电子业务围绕汽车照明业务、汽车电子电器

半导体+参股富乐德+离子注入机 1、控股子公司嘉兴半导体为万业企业70%/ 张汝京20%/比亚迪10%共同成立，其中张汝京为中芯国际创始人。嘉兴半导体主营半导体前道设备，与北方华创类似，累计已签订单7亿+。 2、公司持有富乐德935万股（2.76%），占流通股比6.76%。2024年10月25日公告

光芯片+可控核聚变+光纤光缆 1、公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局，光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列；2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心。公司光芯片实现了100G等的批量化生产。 2、2023年公司超导材料实现了批量生

华为AI服务器+算力服务中心+控股股东拟变更+中国知网 1、同方计算机在多领域和华为在计算产业进行了深度合作，包括华为鲲鹏，昇腾，存储产品线等。公司基于Ascend芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。 2、同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并与北京昇腾人工智能计算中心签约达

稀土+成功研发一级能效电机+国资+钢铁 1、公司资源开发从2017年开始已有稀土精矿生产销售，2022年稀土精矿计划生产23万吨，萤石精矿生产30万吨，资源开发的利润占公司利润的50-70%。公司白云鄂博矿尾矿库资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，稀土精矿生产能力达45万吨。 2、202

铝：电解铝方面，国庆期间库存累库幅度不及预期，政策刺激下地产消费情绪回升，需求提振+库存下降支撑铝价；氧化铝方面，价格延续上涨符合我们之前对于供应短缺+需求刚性的基本面判断，10月14日国产氧化铝现货日均价4326.50元/吨，较上一交易日+1.51%，海外涨势更高，内外价差拉大，下游电解铝开工率高

特斯拉公司第一大客户+家电+汽车零部件包装+比亚迪 1、公司客户有特斯拉（2021年年报显示特斯拉上海为公司第一大客户）、比亚迪、大众汽车等均有新能源车型生产，公司积极配合客户研发定制新能源车型零部件的可循环包装产品。公司汽车相关业务2023年占比65.28%。 2、2024年7月5日互动，公司业务

特斯拉+汽车轻量化+动力电池 1、特斯拉一级供应商，公司是特斯拉冲压模具和冲压件的核心供应商，特斯拉在奥斯汀生产Cybertruck车型，威唐工业建立奥斯汀配套工厂，新建产能57%配套特斯拉。2023年10月30日业绩会上，公司表示美国德州奥斯汀工厂目前正处于投资建设的密集期。 2、公司进入新能源汽

光刻胶+NMP 1、公司光刻胶产品主要用于半导体晶圆厂前道工序中光刻和显影等环节，由子公司瑞红苏州生产。瑞红苏州是国内光刻胶领域的先驱，拥有紫外宽谱系列光刻胶、 g 线系列光刻胶、 i 线系列光刻胶等近百种型号光刻胶量产供应市场。在DUV 高端光刻胶方面，已有多款 KrF 光刻胶量产， ArF 光刻

三元前驱体+钴铜+电解铜 1、公司是国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一。全资子公司南京寒锐新材料已建成年产5000吨钴酸锂项目，并于2023年12月底投产。 2、公司目前电解铜产能为55000金属吨，分别为子公司寒锐金属电解铜产能为40000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨。2024Q

集成电路+超精密探针台 1、公司从事集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术。 2、2022年1月21日公告，公司拟发行股份购买长奕科技合计97.67%股权。交易完成后，公司将持有长奕科技100%股权。长川科技主营集成电路专用测试设备，主要销售产品为测试机和分选机

半导体行业业绩的梳理全球半导体市场规模：根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）的数据，全球半导体行业市场规模从2016年的3389.3亿美元提升至2022年的5740.84亿美元，CAGR为7.98%。预计2023年全球半导体市场规模同比下滑10.28%，市场规模为5150.95亿美元中国半导体市场

在人大这个关口，市场已一致性的交易了会议预期。整个交易持续到本周五，整个周五盘面走了强兑现，因为资金对于小作文共识性否决。 那么回到当下，当真的会议政策落地，没有传闻中的地产和消费，更没有所谓的金融强国，只有化债一线，算是符合预期甚至小超预期。 那么市场的化债，当下的最强分支是什么？答案是信创化

海力士合作+光伏+DRAM封测 1、公司与海力士成立合资公司海太半导体，与SK海力士签订有《第三期后工序服务合同》，自2020年7月1日至2025年6月30日，以“全部成本+约定收益（总投资额的10%+超额收益）”的盈利模式为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务，后续将有望承接HBM3封装订单

算力+低价股+工商变更+蓝宝石晶体材料 1、公司投资建设的算力租赁项目于 2023年 11 月开始陆续投入运营， 公司建设的算力租赁一、二、三期项目主要用于满足大模型训练需求，算力集群均采用行业主流配置。克融云算“丝路新云绿色算力中心”项目主要用于满足大模型推理及精调需求，采用内置 8 卡 GPU

芯片测试+汽车电子+精密零部件 1、公司在集成电路细分的智能卡模块封装测试领域，公司拥有国内半导体封测行业首张 EAL6 证书，客户覆盖芯片设计、芯片制造及系统集成商。 芯片测试服务业务方面建立了 1K 级的净化测试环境，拥有多种先进芯片测试平台。 2、公司汽车电子业务围绕汽车照明业务、汽车电子电器

半导体+参股富乐德+离子注入机 1、控股子公司嘉兴半导体为万业企业70%/ 张汝京20%/比亚迪10%共同成立，其中张汝京为中芯国际创始人。嘉兴半导体主营半导体前道设备，与北方华创类似，累计已签订单7亿+。 2、公司持有富乐德935万股（2.76%），占流通股比6.76%。2024年10月25日公告

光芯片+可控核聚变+光纤光缆 1、公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局，光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列；2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心。公司光芯片实现了100G等的批量化生产。 2、2023年公司超导材料实现了批量生

华为AI服务器+算力服务中心+控股股东拟变更+中国知网 1、同方计算机在多领域和华为在计算产业进行了深度合作，包括华为鲲鹏，昇腾，存储产品线等。公司基于Ascend芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。 2、同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并与北京昇腾人工智能计算中心签约达

稀土+成功研发一级能效电机+国资+钢铁 1、公司资源开发从2017年开始已有稀土精矿生产销售，2022年稀土精矿计划生产23万吨，萤石精矿生产30万吨，资源开发的利润占公司利润的50-70%。公司白云鄂博矿尾矿库资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，稀土精矿生产能力达45万吨。 2、202

铝：电解铝方面，国庆期间库存累库幅度不及预期，政策刺激下地产消费情绪回升，需求提振+库存下降支撑铝价；氧化铝方面，价格延续上涨符合我们之前对于供应短缺+需求刚性的基本面判断，10月14日国产氧化铝现货日均价4326.50元/吨，较上一交易日+1.51%，海外涨势更高，内外价差拉大，下游电解铝开工率高

特斯拉公司第一大客户+家电+汽车零部件包装+比亚迪 1、公司客户有特斯拉（2021年年报显示特斯拉上海为公司第一大客户）、比亚迪、大众汽车等均有新能源车型生产，公司积极配合客户研发定制新能源车型零部件的可循环包装产品。公司汽车相关业务2023年占比65.28%。 2、2024年7月5日互动，公司业务

特斯拉+汽车轻量化+动力电池 1、特斯拉一级供应商，公司是特斯拉冲压模具和冲压件的核心供应商，特斯拉在奥斯汀生产Cybertruck车型，威唐工业建立奥斯汀配套工厂，新建产能57%配套特斯拉。2023年10月30日业绩会上，公司表示美国德州奥斯汀工厂目前正处于投资建设的密集期。 2、公司进入新能源汽

光刻胶+NMP 1、公司光刻胶产品主要用于半导体晶圆厂前道工序中光刻和显影等环节，由子公司瑞红苏州生产。瑞红苏州是国内光刻胶领域的先驱，拥有紫外宽谱系列光刻胶、 g 线系列光刻胶、 i 线系列光刻胶等近百种型号光刻胶量产供应市场。在DUV 高端光刻胶方面，已有多款 KrF 光刻胶量产， ArF 光刻

三元前驱体+钴铜+电解铜 1、公司是国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一。全资子公司南京寒锐新材料已建成年产5000吨钴酸锂项目，并于2023年12月底投产。 2、公司目前电解铜产能为55000金属吨，分别为子公司寒锐金属电解铜产能为40000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨。2024Q

集成电路+超精密探针台 1、公司从事集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术。 2、2022年1月21日公告，公司拟发行股份购买长奕科技合计97.67%股权。交易完成后，公司将持有长奕科技100%股权。长川科技主营集成电路专用测试设备，主要销售产品为测试机和分选机

半导体行业业绩的梳理全球半导体市场规模：根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）的数据，全球半导体行业市场规模从2016年的3389.3亿美元提升至2022年的5740.84亿美元，CAGR为7.98%。预计2023年全球半导体市场规模同比下滑10.28%，市场规模为5150.95亿美元中国半导体市场

在人大这个关口，市场已一致性的交易了会议预期。整个交易持续到本周五，整个周五盘面走了强兑现，因为资金对于小作文共识性否决。 那么回到当下，当真的会议政策落地，没有传闻中的地产和消费，更没有所谓的金融强国，只有化债一线，算是符合预期甚至小超预期。 那么市场的化债，当下的最强分支是什么？答案是信创化

海力士合作+光伏+DRAM封测 1、公司与海力士成立合资公司海太半导体，与SK海力士签订有《第三期后工序服务合同》，自2020年7月1日至2025年6月30日，以“全部成本+约定收益（总投资额的10%+超额收益）”的盈利模式为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务，后续将有望承接HBM3封装订单

算力+低价股+工商变更+蓝宝石晶体材料 1、公司投资建设的算力租赁项目于 2023年 11 月开始陆续投入运营， 公司建设的算力租赁一、二、三期项目主要用于满足大模型训练需求，算力集群均采用行业主流配置。克融云算“丝路新云绿色算力中心”项目主要用于满足大模型推理及精调需求，采用内置 8 卡 GPU

芯片测试+汽车电子+精密零部件 1、公司在集成电路细分的智能卡模块封装测试领域，公司拥有国内半导体封测行业首张 EAL6 证书，客户覆盖芯片设计、芯片制造及系统集成商。 芯片测试服务业务方面建立了 1K 级的净化测试环境，拥有多种先进芯片测试平台。 2、公司汽车电子业务围绕汽车照明业务、汽车电子电器

半导体+参股富乐德+离子注入机 1、控股子公司嘉兴半导体为万业企业70%/ 张汝京20%/比亚迪10%共同成立，其中张汝京为中芯国际创始人。嘉兴半导体主营半导体前道设备，与北方华创类似，累计已签订单7亿+。 2、公司持有富乐德935万股（2.76%），占流通股比6.76%。2024年10月25日公告

光芯片+可控核聚变+光纤光缆 1、公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局，光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列；2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心。公司光芯片实现了100G等的批量化生产。 2、2023年公司超导材料实现了批量生

华为AI服务器+算力服务中心+控股股东拟变更+中国知网 1、同方计算机在多领域和华为在计算产业进行了深度合作，包括华为鲲鹏，昇腾，存储产品线等。公司基于Ascend芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。 2、同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并与北京昇腾人工智能计算中心签约达

稀土+成功研发一级能效电机+国资+钢铁 1、公司资源开发从2017年开始已有稀土精矿生产销售，2022年稀土精矿计划生产23万吨，萤石精矿生产30万吨，资源开发的利润占公司利润的50-70%。公司白云鄂博矿尾矿库资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，稀土精矿生产能力达45万吨。 2、202

铝：电解铝方面，国庆期间库存累库幅度不及预期，政策刺激下地产消费情绪回升，需求提振+库存下降支撑铝价；氧化铝方面，价格延续上涨符合我们之前对于供应短缺+需求刚性的基本面判断，10月14日国产氧化铝现货日均价4326.50元/吨，较上一交易日+1.51%，海外涨势更高，内外价差拉大，下游电解铝开工率高

特斯拉公司第一大客户+家电+汽车零部件包装+比亚迪 1、公司客户有特斯拉（2021年年报显示特斯拉上海为公司第一大客户）、比亚迪、大众汽车等均有新能源车型生产，公司积极配合客户研发定制新能源车型零部件的可循环包装产品。公司汽车相关业务2023年占比65.28%。 2、2024年7月5日互动，公司业务

特斯拉+汽车轻量化+动力电池 1、特斯拉一级供应商，公司是特斯拉冲压模具和冲压件的核心供应商，特斯拉在奥斯汀生产Cybertruck车型，威唐工业建立奥斯汀配套工厂，新建产能57%配套特斯拉。2023年10月30日业绩会上，公司表示美国德州奥斯汀工厂目前正处于投资建设的密集期。 2、公司进入新能源汽

光刻胶+NMP 1、公司光刻胶产品主要用于半导体晶圆厂前道工序中光刻和显影等环节，由子公司瑞红苏州生产。瑞红苏州是国内光刻胶领域的先驱，拥有紫外宽谱系列光刻胶、 g 线系列光刻胶、 i 线系列光刻胶等近百种型号光刻胶量产供应市场。在DUV 高端光刻胶方面，已有多款 KrF 光刻胶量产， ArF 光刻

三元前驱体+钴铜+电解铜 1、公司是国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一。全资子公司南京寒锐新材料已建成年产5000吨钴酸锂项目，并于2023年12月底投产。 2、公司目前电解铜产能为55000金属吨，分别为子公司寒锐金属电解铜产能为40000吨，刚果迈特电解铜的产能为15000吨。2024Q

集成电路+超精密探针台 1、公司从事集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术。 2、2022年1月21日公告，公司拟发行股份购买长奕科技合计97.67%股权。交易完成后，公司将持有长奕科技100%股权。长川科技主营集成电路专用测试设备，主要销售产品为测试机和分选机

半导体行业业绩的梳理全球半导体市场规模：根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）的数据，全球半导体行业市场规模从2016年的3389.3亿美元提升至2022年的5740.84亿美元，CAGR为7.98%。预计2023年全球半导体市场规模同比下滑10.28%，市场规模为5150.95亿美元中国半导体市场

在人大这个关口，市场已一致性的交易了会议预期。整个交易持续到本周五，整个周五盘面走了强兑现，因为资金对于小作文共识性否决。 那么回到当下，当真的会议政策落地，没有传闻中的地产和消费，更没有所谓的金融强国，只有化债一线，算是符合预期甚至小超预期。 那么市场的化债，当下的最强分支是什么？答案是信创化