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军工+防护装置 1、公司生产某型末敏弹的防护装置，该防护装置在弹药的运输、 储存、使用过程中起到保护作用。公司参与制定国军标《弹箭用防潮塞通用规范》。 2、公司主要从事以高分子复合材料、金属材料制品的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售。 3、公司产品广泛服务于陆、海

我们反复强调，军工的逻辑可以浓缩成“一个时刻，两个持续”：中国军工平台类装备已突破“奥本海默时刻”，“持剑经商”支撑内需的持续性，平台化、体系化装备的递进迭代出口支撑外需的持续性。军工行业已出现显著拐点。 导弹产业链受益于国内外需求旺盛。上游军工电子元器件类公司率先复苏，我们判断行业需求已经全面回暖

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事件：2025年4月10日12时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第4号）规定的加征关税税率，由34%提高至84%。 观点： ①血制品市场需求较为刚性，加征关税可能会造成短期进口白蛋白价格上涨，利好国产企业。 血制品行业具备

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供货霸王茶姬+塑料餐饮具+出海+次新股 1、霸王茶姬于2025年4月3日启动美股上市前PDIE（预路演）；霸王茶姬是公司第一大客户，公司是霸王茶姬纸杯、吸管等产品的核心供应商。 2、公司是国内塑料餐饮具领域头部制造企业，深耕美国市场，美国市场收入至少约占总营收的65%，终端客户覆盖肯德基、麦当劳等国

水电+工业机器人（轴承/减速器）+机械零部件 1、公司现有水力发电装机量0.68GW，主要分布在广东韶关、湖南怀化等雨量充沛地区；生物质能发电装机容量为0.36GW。 2、2025年3月17日互动，旗下宏大公司2024年在减速器业务方面实现销售收入1200万元左右，并在已有的轴承、减速器等产品基础上

超市百货+农产品+跨境童装 1、目前公司超市业态已形成“合家鲜”“柔小百”“佳小百”等自有品牌矩阵，今年共推出400个系列单品，涵盖日化、饮料果汁、五谷杂粮、生鲜等多个品类，自有品牌销售较去年同期增幅达143.63%。 2、公司目前的主营业务为零售业、农产品交易市场两大类主业。零售业包括百货、家电、

事件：2025年4月10日12时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第4号）规定的加征关税税率，由34%提高至84%。 观点： ①血制品市场需求较为刚性，加征关税可能会造成短期进口白蛋白价格上涨，利好国产企业。 血制品行业具备

t链！t链的公司全部在墨西哥、东南亚建厂，#关税对他们的错杀是最严重的。t链核心标的在这一波杀跌中均已回落到今年年初的位置，空间、时间均已齐备。高度重视t链核心标的：#北特科技、三花智控、拓普集团、鸣志电器、峰岹科技、世运电路、新剑相关（金沃、美力、五洲等）。t链是机器人最核心的beta，t链起来，