低空经济+氢能源+热动力机械 1、子公司宗申航发主要为工业级以上无人机(旋翼、固定翼)及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前航空发动机产品主要以200HP以下航空活塞发动机为主。 2、公司作为首届重庆低空飞行消费周活动承办方，宗申航发展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞发动机、搭载

苹果+锂电材料+固态电池 1、公司精密功能件及结构件产品已实现多种材料精密复合，实现了散热、连接等功能。目前公司直接客户主要为富士康、比亚迪、立讯精密等，产品最终应用于苹果、谷歌等知名消费电子终端品牌。公司为苹果的主要供应商，苹果为公司的第一大客户。 2、公司新能源锂电新材料业务主要聚焦于碳纳米管导

铜缆高速连接器+汽车电子 1、公司高频高速连接器可以应用在数据中心、服务器等设备上，目前公司该类产品主要供给浪潮、联想、曙光等客户。 2、公司高速连接器可以应用在飞行汽车上，有研发、生产铜缆高速连接器产品。 3、公司高频高速连接器建设项目和汽车射频连接器建设项目正在有序进行。 4、公司是一家专注于电

苹果产业链：苹果Vision Pro国行版上市售价29999元，相关产业链有望长期受益。苹果Vision Pro正式在国内上市。Vision Pro国行版上市时就已经有了包括国内本地化的社交、影视娱乐以及协作软件适配。我们认为，Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机

工业金属：非农数据提振降息预期，看好金属价格持续回升 美国6月非农就业人数增加20.6万人略超预期，但将4、5月数据合计下修近11.1万人，失业率升至4.1%创2021年10月来最高水平，劳动力市场边际走弱趋势显现。美国ISM制造业和非制造业PMI分别录得48.5和48.8，均降至荣枯线以下。本周公

💊创新药将在政策加持下迎来戴维斯双击🧬医药行业年初以来一直在极度悲观的情绪中，原因一是23年上半年业绩高基数+目前还在FF尾部阶段，今年上半年医药业绩一般，尤其是Q1业绩更加乏善可陈。二是今年以来的红利+科技的哑铃风格市场和医药行业都不太沾边。🧬站在当前时点，调高下半年对医药行业的评级。🧬一

Q2业绩略超预期，精细化管理盈利改善兑现 ☀公司2024H1预计实现营业收入13-14亿元，同比+5.61%~13.74%，归母净利润0.75-0.85亿元，同比+24.66%~41.29%。 ☀根据公告计算，2024Q2预计实现营业收入7.12-8.12亿元，同比+3.86%~18.44%，归母

瑞纳(Renesas)和美光(Micron)在生产过程中遇到的良率问题主要源于设备和材料问题。美光在第四季度未能提升产能，部分原因是设备和材料问题，包括设备参数无直接应用于量产，以及材料选择上的挑战。美光确实反映瑞纳的机台交付速度较慢，但这不是唯一原因。即使机台到位后，美光仍然发现了一些问题，包括T

光刻机寄售维修+海外仓+AI 1、公司2023年向深圳海关申请设立寄售维修保税仓库获批通过，公司中标与国际头部芯片光刻机厂商合作，共同在深圳建设寄售维修保税仓库，为华南片区集成电路制造企业提供全天候快速响应的光刻机寄售维修服务，已投入运营中。 2、2024年6月11日盘后消息，九部门大力支持跨境电商

存储芯片+消费电子+电子后视镜 1、机构预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023至2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。公司目前销售的存储芯片主要有晶豪、GigaDevice 、江波龙等品牌的DRAM、eMMC、FL

数字经济+数据安全+车联网 1、公司是网络信息安全细分龙头，专注于网络空间安全数据治理领域,子公司承接国家网络信息业务，打破移动数据瓶颈。紧抓数字经济建设。 2、2022年6月子公司亚鸿世纪荣获信通院数据安全能力测评认证，成功入选高质量数字化转型重点产品及服务供应商。 3、公司的车联网数据分析平台可

铜缆高速连接+卫星芯片+无人机 1、2024年6月27日互动，公司的高速、高清信号连接线是铜缆高速连接产品。 2、2024年7月3日互动，公司战略入股奥康银华，后者主营业务为：研制国产化天空地一体化通信和导航芯片，应用于卫星物联网、卫星手机、新能源汽车、无人机、智能无人化平台行业等。控股子公司华盈星

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计

AI应用+大模型+短剧 1、公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。 2、网传消息，公司成为国内AI大模型独角兽上海阶跃星辰重点应用合作伙伴，在网络文学领域，阶跃星辰与中文在线达成战略合作，共同探索大模型在灵感激发、

低空经济+氢能源+热动力机械 1、子公司宗申航发主要为工业级以上无人机(旋翼、固定翼)及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前航空发动机产品主要以200HP以下航空活塞发动机为主。 2、公司作为首届重庆低空飞行消费周活动承办方，宗申航发展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞发动机、搭载

苹果+锂电材料+固态电池 1、公司精密功能件及结构件产品已实现多种材料精密复合，实现了散热、连接等功能。目前公司直接客户主要为富士康、比亚迪、立讯精密等，产品最终应用于苹果、谷歌等知名消费电子终端品牌。公司为苹果的主要供应商，苹果为公司的第一大客户。 2、公司新能源锂电新材料业务主要聚焦于碳纳米管导

铜缆高速连接器+汽车电子 1、公司高频高速连接器可以应用在数据中心、服务器等设备上，目前公司该类产品主要供给浪潮、联想、曙光等客户。 2、公司高速连接器可以应用在飞行汽车上，有研发、生产铜缆高速连接器产品。 3、公司高频高速连接器建设项目和汽车射频连接器建设项目正在有序进行。 4、公司是一家专注于电

苹果产业链：苹果Vision Pro国行版上市售价29999元，相关产业链有望长期受益。苹果Vision Pro正式在国内上市。Vision Pro国行版上市时就已经有了包括国内本地化的社交、影视娱乐以及协作软件适配。我们认为，Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机

工业金属：非农数据提振降息预期，看好金属价格持续回升 美国6月非农就业人数增加20.6万人略超预期，但将4、5月数据合计下修近11.1万人，失业率升至4.1%创2021年10月来最高水平，劳动力市场边际走弱趋势显现。美国ISM制造业和非制造业PMI分别录得48.5和48.8，均降至荣枯线以下。本周公

💊创新药将在政策加持下迎来戴维斯双击🧬医药行业年初以来一直在极度悲观的情绪中，原因一是23年上半年业绩高基数+目前还在FF尾部阶段，今年上半年医药业绩一般，尤其是Q1业绩更加乏善可陈。二是今年以来的红利+科技的哑铃风格市场和医药行业都不太沾边。🧬站在当前时点，调高下半年对医药行业的评级。🧬一

Q2业绩略超预期，精细化管理盈利改善兑现 ☀公司2024H1预计实现营业收入13-14亿元，同比+5.61%~13.74%，归母净利润0.75-0.85亿元，同比+24.66%~41.29%。 ☀根据公告计算，2024Q2预计实现营业收入7.12-8.12亿元，同比+3.86%~18.44%，归母

瑞纳(Renesas)和美光(Micron)在生产过程中遇到的良率问题主要源于设备和材料问题。美光在第四季度未能提升产能，部分原因是设备和材料问题，包括设备参数无直接应用于量产，以及材料选择上的挑战。美光确实反映瑞纳的机台交付速度较慢，但这不是唯一原因。即使机台到位后，美光仍然发现了一些问题，包括T

光刻机寄售维修+海外仓+AI 1、公司2023年向深圳海关申请设立寄售维修保税仓库获批通过，公司中标与国际头部芯片光刻机厂商合作，共同在深圳建设寄售维修保税仓库，为华南片区集成电路制造企业提供全天候快速响应的光刻机寄售维修服务，已投入运营中。 2、2024年6月11日盘后消息，九部门大力支持跨境电商

存储芯片+消费电子+电子后视镜 1、机构预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023至2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。公司目前销售的存储芯片主要有晶豪、GigaDevice 、江波龙等品牌的DRAM、eMMC、FL

数字经济+数据安全+车联网 1、公司是网络信息安全细分龙头，专注于网络空间安全数据治理领域,子公司承接国家网络信息业务，打破移动数据瓶颈。紧抓数字经济建设。 2、2022年6月子公司亚鸿世纪荣获信通院数据安全能力测评认证，成功入选高质量数字化转型重点产品及服务供应商。 3、公司的车联网数据分析平台可

铜缆高速连接+卫星芯片+无人机 1、2024年6月27日互动，公司的高速、高清信号连接线是铜缆高速连接产品。 2、2024年7月3日互动，公司战略入股奥康银华，后者主营业务为：研制国产化天空地一体化通信和导航芯片，应用于卫星物联网、卫星手机、新能源汽车、无人机、智能无人化平台行业等。控股子公司华盈星

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计

AI应用+大模型+短剧 1、公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。 2、网传消息，公司成为国内AI大模型独角兽上海阶跃星辰重点应用合作伙伴，在网络文学领域，阶跃星辰与中文在线达成战略合作，共同探索大模型在灵感激发、

低空经济+氢能源+热动力机械 1、子公司宗申航发主要为工业级以上无人机(旋翼、固定翼)及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前航空发动机产品主要以200HP以下航空活塞发动机为主。 2、公司作为首届重庆低空飞行消费周活动承办方，宗申航发展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞发动机、搭载

苹果+锂电材料+固态电池 1、公司精密功能件及结构件产品已实现多种材料精密复合，实现了散热、连接等功能。目前公司直接客户主要为富士康、比亚迪、立讯精密等，产品最终应用于苹果、谷歌等知名消费电子终端品牌。公司为苹果的主要供应商，苹果为公司的第一大客户。 2、公司新能源锂电新材料业务主要聚焦于碳纳米管导

铜缆高速连接器+汽车电子 1、公司高频高速连接器可以应用在数据中心、服务器等设备上，目前公司该类产品主要供给浪潮、联想、曙光等客户。 2、公司高速连接器可以应用在飞行汽车上，有研发、生产铜缆高速连接器产品。 3、公司高频高速连接器建设项目和汽车射频连接器建设项目正在有序进行。 4、公司是一家专注于电

苹果产业链：苹果Vision Pro国行版上市售价29999元，相关产业链有望长期受益。苹果Vision Pro正式在国内上市。Vision Pro国行版上市时就已经有了包括国内本地化的社交、影视娱乐以及协作软件适配。我们认为，Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机

工业金属：非农数据提振降息预期，看好金属价格持续回升 美国6月非农就业人数增加20.6万人略超预期，但将4、5月数据合计下修近11.1万人，失业率升至4.1%创2021年10月来最高水平，劳动力市场边际走弱趋势显现。美国ISM制造业和非制造业PMI分别录得48.5和48.8，均降至荣枯线以下。本周公

💊创新药将在政策加持下迎来戴维斯双击🧬医药行业年初以来一直在极度悲观的情绪中，原因一是23年上半年业绩高基数+目前还在FF尾部阶段，今年上半年医药业绩一般，尤其是Q1业绩更加乏善可陈。二是今年以来的红利+科技的哑铃风格市场和医药行业都不太沾边。🧬站在当前时点，调高下半年对医药行业的评级。🧬一

Q2业绩略超预期，精细化管理盈利改善兑现 ☀公司2024H1预计实现营业收入13-14亿元，同比+5.61%~13.74%，归母净利润0.75-0.85亿元，同比+24.66%~41.29%。 ☀根据公告计算，2024Q2预计实现营业收入7.12-8.12亿元，同比+3.86%~18.44%，归母

瑞纳(Renesas)和美光(Micron)在生产过程中遇到的良率问题主要源于设备和材料问题。美光在第四季度未能提升产能，部分原因是设备和材料问题，包括设备参数无直接应用于量产，以及材料选择上的挑战。美光确实反映瑞纳的机台交付速度较慢，但这不是唯一原因。即使机台到位后，美光仍然发现了一些问题，包括T

光刻机寄售维修+海外仓+AI 1、公司2023年向深圳海关申请设立寄售维修保税仓库获批通过，公司中标与国际头部芯片光刻机厂商合作，共同在深圳建设寄售维修保税仓库，为华南片区集成电路制造企业提供全天候快速响应的光刻机寄售维修服务，已投入运营中。 2、2024年6月11日盘后消息，九部门大力支持跨境电商

存储芯片+消费电子+电子后视镜 1、机构预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023至2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。公司目前销售的存储芯片主要有晶豪、GigaDevice 、江波龙等品牌的DRAM、eMMC、FL

数字经济+数据安全+车联网 1、公司是网络信息安全细分龙头，专注于网络空间安全数据治理领域,子公司承接国家网络信息业务，打破移动数据瓶颈。紧抓数字经济建设。 2、2022年6月子公司亚鸿世纪荣获信通院数据安全能力测评认证，成功入选高质量数字化转型重点产品及服务供应商。 3、公司的车联网数据分析平台可

铜缆高速连接+卫星芯片+无人机 1、2024年6月27日互动，公司的高速、高清信号连接线是铜缆高速连接产品。 2、2024年7月3日互动，公司战略入股奥康银华，后者主营业务为：研制国产化天空地一体化通信和导航芯片，应用于卫星物联网、卫星手机、新能源汽车、无人机、智能无人化平台行业等。控股子公司华盈星

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计

AI应用+大模型+短剧 1、公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。 2、网传消息，公司成为国内AI大模型独角兽上海阶跃星辰重点应用合作伙伴，在网络文学领域，阶跃星辰与中文在线达成战略合作，共同探索大模型在灵感激发、

低空经济+氢能源+热动力机械 1、子公司宗申航发主要为工业级以上无人机(旋翼、固定翼)及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前航空发动机产品主要以200HP以下航空活塞发动机为主。 2、公司作为首届重庆低空飞行消费周活动承办方，宗申航发展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞发动机、搭载

苹果+锂电材料+固态电池 1、公司精密功能件及结构件产品已实现多种材料精密复合，实现了散热、连接等功能。目前公司直接客户主要为富士康、比亚迪、立讯精密等，产品最终应用于苹果、谷歌等知名消费电子终端品牌。公司为苹果的主要供应商，苹果为公司的第一大客户。 2、公司新能源锂电新材料业务主要聚焦于碳纳米管导

铜缆高速连接器+汽车电子 1、公司高频高速连接器可以应用在数据中心、服务器等设备上，目前公司该类产品主要供给浪潮、联想、曙光等客户。 2、公司高速连接器可以应用在飞行汽车上，有研发、生产铜缆高速连接器产品。 3、公司高频高速连接器建设项目和汽车射频连接器建设项目正在有序进行。 4、公司是一家专注于电

苹果产业链：苹果Vision Pro国行版上市售价29999元，相关产业链有望长期受益。苹果Vision Pro正式在国内上市。Vision Pro国行版上市时就已经有了包括国内本地化的社交、影视娱乐以及协作软件适配。我们认为，Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机

工业金属：非农数据提振降息预期，看好金属价格持续回升 美国6月非农就业人数增加20.6万人略超预期，但将4、5月数据合计下修近11.1万人，失业率升至4.1%创2021年10月来最高水平，劳动力市场边际走弱趋势显现。美国ISM制造业和非制造业PMI分别录得48.5和48.8，均降至荣枯线以下。本周公

💊创新药将在政策加持下迎来戴维斯双击🧬医药行业年初以来一直在极度悲观的情绪中，原因一是23年上半年业绩高基数+目前还在FF尾部阶段，今年上半年医药业绩一般，尤其是Q1业绩更加乏善可陈。二是今年以来的红利+科技的哑铃风格市场和医药行业都不太沾边。🧬站在当前时点，调高下半年对医药行业的评级。🧬一

Q2业绩略超预期，精细化管理盈利改善兑现 ☀公司2024H1预计实现营业收入13-14亿元，同比+5.61%~13.74%，归母净利润0.75-0.85亿元，同比+24.66%~41.29%。 ☀根据公告计算，2024Q2预计实现营业收入7.12-8.12亿元，同比+3.86%~18.44%，归母

瑞纳(Renesas)和美光(Micron)在生产过程中遇到的良率问题主要源于设备和材料问题。美光在第四季度未能提升产能，部分原因是设备和材料问题，包括设备参数无直接应用于量产，以及材料选择上的挑战。美光确实反映瑞纳的机台交付速度较慢，但这不是唯一原因。即使机台到位后，美光仍然发现了一些问题，包括T

光刻机寄售维修+海外仓+AI 1、公司2023年向深圳海关申请设立寄售维修保税仓库获批通过，公司中标与国际头部芯片光刻机厂商合作，共同在深圳建设寄售维修保税仓库，为华南片区集成电路制造企业提供全天候快速响应的光刻机寄售维修服务，已投入运营中。 2、2024年6月11日盘后消息，九部门大力支持跨境电商

存储芯片+消费电子+电子后视镜 1、机构预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023至2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。公司目前销售的存储芯片主要有晶豪、GigaDevice 、江波龙等品牌的DRAM、eMMC、FL

数字经济+数据安全+车联网 1、公司是网络信息安全细分龙头，专注于网络空间安全数据治理领域,子公司承接国家网络信息业务，打破移动数据瓶颈。紧抓数字经济建设。 2、2022年6月子公司亚鸿世纪荣获信通院数据安全能力测评认证，成功入选高质量数字化转型重点产品及服务供应商。 3、公司的车联网数据分析平台可

铜缆高速连接+卫星芯片+无人机 1、2024年6月27日互动，公司的高速、高清信号连接线是铜缆高速连接产品。 2、2024年7月3日互动，公司战略入股奥康银华，后者主营业务为：研制国产化天空地一体化通信和导航芯片，应用于卫星物联网、卫星手机、新能源汽车、无人机、智能无人化平台行业等。控股子公司华盈星

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计

AI应用+大模型+短剧 1、公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。 2、网传消息，公司成为国内AI大模型独角兽上海阶跃星辰重点应用合作伙伴，在网络文学领域，阶跃星辰与中文在线达成战略合作，共同探索大模型在灵感激发、

低空经济+氢能源+热动力机械 1、子公司宗申航发主要为工业级以上无人机(旋翼、固定翼)及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前航空发动机产品主要以200HP以下航空活塞发动机为主。 2、公司作为首届重庆低空飞行消费周活动承办方，宗申航发展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞发动机、搭载

苹果+锂电材料+固态电池 1、公司精密功能件及结构件产品已实现多种材料精密复合，实现了散热、连接等功能。目前公司直接客户主要为富士康、比亚迪、立讯精密等，产品最终应用于苹果、谷歌等知名消费电子终端品牌。公司为苹果的主要供应商，苹果为公司的第一大客户。 2、公司新能源锂电新材料业务主要聚焦于碳纳米管导

铜缆高速连接器+汽车电子 1、公司高频高速连接器可以应用在数据中心、服务器等设备上，目前公司该类产品主要供给浪潮、联想、曙光等客户。 2、公司高速连接器可以应用在飞行汽车上，有研发、生产铜缆高速连接器产品。 3、公司高频高速连接器建设项目和汽车射频连接器建设项目正在有序进行。 4、公司是一家专注于电

苹果产业链：苹果Vision Pro国行版上市售价29999元，相关产业链有望长期受益。苹果Vision Pro正式在国内上市。Vision Pro国行版上市时就已经有了包括国内本地化的社交、影视娱乐以及协作软件适配。我们认为，Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机

工业金属：非农数据提振降息预期，看好金属价格持续回升 美国6月非农就业人数增加20.6万人略超预期，但将4、5月数据合计下修近11.1万人，失业率升至4.1%创2021年10月来最高水平，劳动力市场边际走弱趋势显现。美国ISM制造业和非制造业PMI分别录得48.5和48.8，均降至荣枯线以下。本周公

💊创新药将在政策加持下迎来戴维斯双击🧬医药行业年初以来一直在极度悲观的情绪中，原因一是23年上半年业绩高基数+目前还在FF尾部阶段，今年上半年医药业绩一般，尤其是Q1业绩更加乏善可陈。二是今年以来的红利+科技的哑铃风格市场和医药行业都不太沾边。🧬站在当前时点，调高下半年对医药行业的评级。🧬一

Q2业绩略超预期，精细化管理盈利改善兑现 ☀公司2024H1预计实现营业收入13-14亿元，同比+5.61%~13.74%，归母净利润0.75-0.85亿元，同比+24.66%~41.29%。 ☀根据公告计算，2024Q2预计实现营业收入7.12-8.12亿元，同比+3.86%~18.44%，归母

瑞纳(Renesas)和美光(Micron)在生产过程中遇到的良率问题主要源于设备和材料问题。美光在第四季度未能提升产能，部分原因是设备和材料问题，包括设备参数无直接应用于量产，以及材料选择上的挑战。美光确实反映瑞纳的机台交付速度较慢，但这不是唯一原因。即使机台到位后，美光仍然发现了一些问题，包括T

光刻机寄售维修+海外仓+AI 1、公司2023年向深圳海关申请设立寄售维修保税仓库获批通过，公司中标与国际头部芯片光刻机厂商合作，共同在深圳建设寄售维修保税仓库，为华南片区集成电路制造企业提供全天候快速响应的光刻机寄售维修服务，已投入运营中。 2、2024年6月11日盘后消息，九部门大力支持跨境电商

存储芯片+消费电子+电子后视镜 1、机构预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023至2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。公司目前销售的存储芯片主要有晶豪、GigaDevice 、江波龙等品牌的DRAM、eMMC、FL

数字经济+数据安全+车联网 1、公司是网络信息安全细分龙头，专注于网络空间安全数据治理领域,子公司承接国家网络信息业务，打破移动数据瓶颈。紧抓数字经济建设。 2、2022年6月子公司亚鸿世纪荣获信通院数据安全能力测评认证，成功入选高质量数字化转型重点产品及服务供应商。 3、公司的车联网数据分析平台可

铜缆高速连接+卫星芯片+无人机 1、2024年6月27日互动，公司的高速、高清信号连接线是铜缆高速连接产品。 2、2024年7月3日互动，公司战略入股奥康银华，后者主营业务为：研制国产化天空地一体化通信和导航芯片，应用于卫星物联网、卫星手机、新能源汽车、无人机、智能无人化平台行业等。控股子公司华盈星

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计

AI应用+大模型+短剧 1、公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。 2、网传消息，公司成为国内AI大模型独角兽上海阶跃星辰重点应用合作伙伴，在网络文学领域，阶跃星辰与中文在线达成战略合作，共同探索大模型在灵感激发、