1、发展人工智能入央企统筹谋划，智能算力中心建设加快 2月21日，国务院国资委召开“AI赋能产业关心”中央企业人工智能专题推进会，强调把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心。此外开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、

【半导体耗材】英特格-smsc部分产品被暂停发货许可 路透社消息称美国半导体材料平台公司【英特格】部分耗材在2023年底被暂停了向smsc的发货许可，关注国内先进半导体材料/零部件供应链。 英特格主要产品矩阵： CVD/ALD前驱体-雅克 电子特气-金宏/华特/凯美 化学品输送-正帆/雅克 CMP零

华为宣布 2 月 26 日 MWC 2024 发布 5G-A 全系列产品与解决方案，首发华为通信大模型 IT之家 2 月 21 日消息，2024 世界移动通信大会（MWC 2024）将于 2 月 26 日-29 日在巴塞罗那举办，有超过 300 家中国企业参展。 本次大会主题是“Future Fir

存储芯片/SRAM+芯片处理器+AI算力+自研CPU 1、公司控股61.7%北京矽成（2022年净利润8.4亿元），目前全球SRAM市占率21.8%，居第二位。公司芯片产品所属领域涵盖了处理器、存储器和模拟电路等，具体产品类别分为微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟芯片和互联芯片，公司自研的R

关于今天上涨的说法汇总： (1) 周一周二量化被监管清盘的消息很多，随着量化清退，市场放弃中小盘股，转向大盘价值股、也符合高股息主题； (2) 市场新增资金主要来自险资，险资负债端回报率固定，因此更加追逐高股息，并且下探到股息率2-3%的区间（包括大盘白酒，也解释今天平安银行涨停）； (3) 信心提

神州数码深度：被低估的华为计算伙伴有道云笔记 行业预期差1：移动大标先导信号，ARM服务器加速。23前三季ARM服务器出货量yoy+120%，表现优于信创整体。24年初移动发标，采购ARM服务器7w+台。国产替代趋势不改使命必达。 行业预期差2：昇腾生态问题及需求乐观。昇腾已有自开发算子

【箭头电新】⭕氢能板块更新：海外需求释放催化板块上涨，设备出海预期增强#中信建投新能源 1、近日制氢板块上涨主要系海外项目落地催化：Fusion Fuel的葡萄牙项目成为 IPCEI Hy2Infra计划获批项目之一，单体规模6.2W吨绿氢，有望实现630MW的PEM电解槽订单导入，2月16日Fu

【国金策略】2月LPR报价出炉：1年期LPR为3.45%，上次为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上次为4.2% 跳过mlf直接降5年期lpr 25bp，幅度超市场预期。我们认为，可以看出央行重视地产风险，有利于加快房地产社会库存消化，降低市场对于系统性风险的担忧，有内部提升市场风险偏好。但

教育部公开《校外培训管理条例(征求意见稿)》，向社会征求意见，是校外培训领域在国家层面的首次立法。核心要点1)再次明确校外培训是学校教育的有益补充的基本定位。2022年底以来，数份政策文件均强调了国家并非要全面取缔校外培训，而是强调要规范行业发展、促进行业高质量发展，打击违法、保护合2)明确校外培训

轮胎+一带一路+外销 1、公司主营轮胎产品的研发、生产和销售，主要产品为全钢子午胎、半钢子午胎和斜交轮胎。 2、公司完成年产130万条高性能子午线轮胎项目备案；泰国工厂在手订单仍超过现有产能规模。 3、外销占比63.42%。

【东吴电子】近期超跌绩优小票梳理 🔥春秋电子-笔电结构件龙头，受益AIPC换机推动：15倍，400%+增长。 🔥恒铭达-模切件ASP稳步提升，金属件快速扩产：13倍，60%+增长。 🔥泰嘉股份-电源业务深度绑定H大客户，产能及品类持续扩张：16倍，50%+增长。 🔥兴瑞科技-嵌塑集成件领军者

相关事件：Sora的惊艳问世代表着AI视频领域技术的飞跃，商业化应潜力亟待释放。 投资逻辑：Sora发展或带动高算力硬件需求、高速传输、低损耗材料需求快速增长，建议关注先进封装、高频高速相关材料。部分小市值公司前期超跌，目前PE/PB均有所回落，凸显性价比！ 塑封料：主要包括颗粒状环氧塑封料GMC以

Sora大家看到的更多是文生视频的功能，并且能够很好的对真实世界进行理解和模拟，但更重要的是Sora的出现让大家看到了通用人工智能AGI应用落地的机会。而对于自动驾驶而言，Sora的出现不仅意味着自动驾驶训练的模拟仿真技术可以得到大幅的提升，更重要的是走通用AGI技术路线的DriveGPT有机会走向

【东吴计算机】低空经济：全新赛道，落地元年 1⃣低空经济是依托于低空空域（3000米以内），以航空器为载体带动产业融合发展的经济形态。 2⃣2023年工信部等印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》明确2025年飞行汽车实现试点运行。 3⃣2024年新年伊始，深圳出台全国首部低空

【国金行业联合会议】解读新质生产力及投资机会 📚会议精粹 宏观陈达飞：新质生产力的“新”或指科技创新引领，除了生产要素、技术业态模式层面，还包括管理和制度层面的创新。“质”体现的是生产力在信息化、数字化、智能化生产条件下因科技突破创新与产业转型升级衍生的新质态。 策略张弛：新质生产力是创新起主

1、发展人工智能入央企统筹谋划，智能算力中心建设加快 2月21日，国务院国资委召开“AI赋能产业关心”中央企业人工智能专题推进会，强调把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心。此外开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、

【半导体耗材】英特格-smsc部分产品被暂停发货许可 路透社消息称美国半导体材料平台公司【英特格】部分耗材在2023年底被暂停了向smsc的发货许可，关注国内先进半导体材料/零部件供应链。 英特格主要产品矩阵： CVD/ALD前驱体-雅克 电子特气-金宏/华特/凯美 化学品输送-正帆/雅克 CMP零

华为宣布 2 月 26 日 MWC 2024 发布 5G-A 全系列产品与解决方案，首发华为通信大模型 IT之家 2 月 21 日消息，2024 世界移动通信大会（MWC 2024）将于 2 月 26 日-29 日在巴塞罗那举办，有超过 300 家中国企业参展。 本次大会主题是“Future Fir

存储芯片/SRAM+芯片处理器+AI算力+自研CPU 1、公司控股61.7%北京矽成（2022年净利润8.4亿元），目前全球SRAM市占率21.8%，居第二位。公司芯片产品所属领域涵盖了处理器、存储器和模拟电路等，具体产品类别分为微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟芯片和互联芯片，公司自研的R

关于今天上涨的说法汇总： (1) 周一周二量化被监管清盘的消息很多，随着量化清退，市场放弃中小盘股，转向大盘价值股、也符合高股息主题； (2) 市场新增资金主要来自险资，险资负债端回报率固定，因此更加追逐高股息，并且下探到股息率2-3%的区间（包括大盘白酒，也解释今天平安银行涨停）； (3) 信心提

神州数码深度：被低估的华为计算伙伴有道云笔记 行业预期差1：移动大标先导信号，ARM服务器加速。23前三季ARM服务器出货量yoy+120%，表现优于信创整体。24年初移动发标，采购ARM服务器7w+台。国产替代趋势不改使命必达。 行业预期差2：昇腾生态问题及需求乐观。昇腾已有自开发算子

【箭头电新】⭕氢能板块更新：海外需求释放催化板块上涨，设备出海预期增强#中信建投新能源 1、近日制氢板块上涨主要系海外项目落地催化：Fusion Fuel的葡萄牙项目成为 IPCEI Hy2Infra计划获批项目之一，单体规模6.2W吨绿氢，有望实现630MW的PEM电解槽订单导入，2月16日Fu

【国金策略】2月LPR报价出炉：1年期LPR为3.45%，上次为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上次为4.2% 跳过mlf直接降5年期lpr 25bp，幅度超市场预期。我们认为，可以看出央行重视地产风险，有利于加快房地产社会库存消化，降低市场对于系统性风险的担忧，有内部提升市场风险偏好。但

教育部公开《校外培训管理条例(征求意见稿)》，向社会征求意见，是校外培训领域在国家层面的首次立法。核心要点1)再次明确校外培训是学校教育的有益补充的基本定位。2022年底以来，数份政策文件均强调了国家并非要全面取缔校外培训，而是强调要规范行业发展、促进行业高质量发展，打击违法、保护合2)明确校外培训

轮胎+一带一路+外销 1、公司主营轮胎产品的研发、生产和销售，主要产品为全钢子午胎、半钢子午胎和斜交轮胎。 2、公司完成年产130万条高性能子午线轮胎项目备案；泰国工厂在手订单仍超过现有产能规模。 3、外销占比63.42%。

【东吴电子】近期超跌绩优小票梳理 🔥春秋电子-笔电结构件龙头，受益AIPC换机推动：15倍，400%+增长。 🔥恒铭达-模切件ASP稳步提升，金属件快速扩产：13倍，60%+增长。 🔥泰嘉股份-电源业务深度绑定H大客户，产能及品类持续扩张：16倍，50%+增长。 🔥兴瑞科技-嵌塑集成件领军者

相关事件：Sora的惊艳问世代表着AI视频领域技术的飞跃，商业化应潜力亟待释放。 投资逻辑：Sora发展或带动高算力硬件需求、高速传输、低损耗材料需求快速增长，建议关注先进封装、高频高速相关材料。部分小市值公司前期超跌，目前PE/PB均有所回落，凸显性价比！ 塑封料：主要包括颗粒状环氧塑封料GMC以

Sora大家看到的更多是文生视频的功能，并且能够很好的对真实世界进行理解和模拟，但更重要的是Sora的出现让大家看到了通用人工智能AGI应用落地的机会。而对于自动驾驶而言，Sora的出现不仅意味着自动驾驶训练的模拟仿真技术可以得到大幅的提升，更重要的是走通用AGI技术路线的DriveGPT有机会走向

【东吴计算机】低空经济：全新赛道，落地元年 1⃣低空经济是依托于低空空域（3000米以内），以航空器为载体带动产业融合发展的经济形态。 2⃣2023年工信部等印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》明确2025年飞行汽车实现试点运行。 3⃣2024年新年伊始，深圳出台全国首部低空

【国金行业联合会议】解读新质生产力及投资机会 📚会议精粹 宏观陈达飞：新质生产力的“新”或指科技创新引领，除了生产要素、技术业态模式层面，还包括管理和制度层面的创新。“质”体现的是生产力在信息化、数字化、智能化生产条件下因科技突破创新与产业转型升级衍生的新质态。 策略张弛：新质生产力是创新起主

1、发展人工智能入央企统筹谋划，智能算力中心建设加快 2月21日，国务院国资委召开“AI赋能产业关心”中央企业人工智能专题推进会，强调把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心。此外开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、

【半导体耗材】英特格-smsc部分产品被暂停发货许可 路透社消息称美国半导体材料平台公司【英特格】部分耗材在2023年底被暂停了向smsc的发货许可，关注国内先进半导体材料/零部件供应链。 英特格主要产品矩阵： CVD/ALD前驱体-雅克 电子特气-金宏/华特/凯美 化学品输送-正帆/雅克 CMP零

华为宣布 2 月 26 日 MWC 2024 发布 5G-A 全系列产品与解决方案，首发华为通信大模型 IT之家 2 月 21 日消息，2024 世界移动通信大会（MWC 2024）将于 2 月 26 日-29 日在巴塞罗那举办，有超过 300 家中国企业参展。 本次大会主题是“Future Fir

存储芯片/SRAM+芯片处理器+AI算力+自研CPU 1、公司控股61.7%北京矽成（2022年净利润8.4亿元），目前全球SRAM市占率21.8%，居第二位。公司芯片产品所属领域涵盖了处理器、存储器和模拟电路等，具体产品类别分为微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟芯片和互联芯片，公司自研的R

关于今天上涨的说法汇总： (1) 周一周二量化被监管清盘的消息很多，随着量化清退，市场放弃中小盘股，转向大盘价值股、也符合高股息主题； (2) 市场新增资金主要来自险资，险资负债端回报率固定，因此更加追逐高股息，并且下探到股息率2-3%的区间（包括大盘白酒，也解释今天平安银行涨停）； (3) 信心提

神州数码深度：被低估的华为计算伙伴有道云笔记 行业预期差1：移动大标先导信号，ARM服务器加速。23前三季ARM服务器出货量yoy+120%，表现优于信创整体。24年初移动发标，采购ARM服务器7w+台。国产替代趋势不改使命必达。 行业预期差2：昇腾生态问题及需求乐观。昇腾已有自开发算子

【箭头电新】⭕氢能板块更新：海外需求释放催化板块上涨，设备出海预期增强#中信建投新能源 1、近日制氢板块上涨主要系海外项目落地催化：Fusion Fuel的葡萄牙项目成为 IPCEI Hy2Infra计划获批项目之一，单体规模6.2W吨绿氢，有望实现630MW的PEM电解槽订单导入，2月16日Fu

【国金策略】2月LPR报价出炉：1年期LPR为3.45%，上次为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上次为4.2% 跳过mlf直接降5年期lpr 25bp，幅度超市场预期。我们认为，可以看出央行重视地产风险，有利于加快房地产社会库存消化，降低市场对于系统性风险的担忧，有内部提升市场风险偏好。但

教育部公开《校外培训管理条例(征求意见稿)》，向社会征求意见，是校外培训领域在国家层面的首次立法。核心要点1)再次明确校外培训是学校教育的有益补充的基本定位。2022年底以来，数份政策文件均强调了国家并非要全面取缔校外培训，而是强调要规范行业发展、促进行业高质量发展，打击违法、保护合2)明确校外培训

轮胎+一带一路+外销 1、公司主营轮胎产品的研发、生产和销售，主要产品为全钢子午胎、半钢子午胎和斜交轮胎。 2、公司完成年产130万条高性能子午线轮胎项目备案；泰国工厂在手订单仍超过现有产能规模。 3、外销占比63.42%。

【东吴电子】近期超跌绩优小票梳理 🔥春秋电子-笔电结构件龙头，受益AIPC换机推动：15倍，400%+增长。 🔥恒铭达-模切件ASP稳步提升，金属件快速扩产：13倍，60%+增长。 🔥泰嘉股份-电源业务深度绑定H大客户，产能及品类持续扩张：16倍，50%+增长。 🔥兴瑞科技-嵌塑集成件领军者

相关事件：Sora的惊艳问世代表着AI视频领域技术的飞跃，商业化应潜力亟待释放。 投资逻辑：Sora发展或带动高算力硬件需求、高速传输、低损耗材料需求快速增长，建议关注先进封装、高频高速相关材料。部分小市值公司前期超跌，目前PE/PB均有所回落，凸显性价比！ 塑封料：主要包括颗粒状环氧塑封料GMC以

Sora大家看到的更多是文生视频的功能，并且能够很好的对真实世界进行理解和模拟，但更重要的是Sora的出现让大家看到了通用人工智能AGI应用落地的机会。而对于自动驾驶而言，Sora的出现不仅意味着自动驾驶训练的模拟仿真技术可以得到大幅的提升，更重要的是走通用AGI技术路线的DriveGPT有机会走向

【东吴计算机】低空经济：全新赛道，落地元年 1⃣低空经济是依托于低空空域（3000米以内），以航空器为载体带动产业融合发展的经济形态。 2⃣2023年工信部等印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》明确2025年飞行汽车实现试点运行。 3⃣2024年新年伊始，深圳出台全国首部低空

【国金行业联合会议】解读新质生产力及投资机会 📚会议精粹 宏观陈达飞：新质生产力的“新”或指科技创新引领，除了生产要素、技术业态模式层面，还包括管理和制度层面的创新。“质”体现的是生产力在信息化、数字化、智能化生产条件下因科技突破创新与产业转型升级衍生的新质态。 策略张弛：新质生产力是创新起主

1、发展人工智能入央企统筹谋划，智能算力中心建设加快 2月21日，国务院国资委召开“AI赋能产业关心”中央企业人工智能专题推进会，强调把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心。此外开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、

【半导体耗材】英特格-smsc部分产品被暂停发货许可 路透社消息称美国半导体材料平台公司【英特格】部分耗材在2023年底被暂停了向smsc的发货许可，关注国内先进半导体材料/零部件供应链。 英特格主要产品矩阵： CVD/ALD前驱体-雅克 电子特气-金宏/华特/凯美 化学品输送-正帆/雅克 CMP零

华为宣布 2 月 26 日 MWC 2024 发布 5G-A 全系列产品与解决方案，首发华为通信大模型 IT之家 2 月 21 日消息，2024 世界移动通信大会（MWC 2024）将于 2 月 26 日-29 日在巴塞罗那举办，有超过 300 家中国企业参展。 本次大会主题是“Future Fir

存储芯片/SRAM+芯片处理器+AI算力+自研CPU 1、公司控股61.7%北京矽成（2022年净利润8.4亿元），目前全球SRAM市占率21.8%，居第二位。公司芯片产品所属领域涵盖了处理器、存储器和模拟电路等，具体产品类别分为微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟芯片和互联芯片，公司自研的R

关于今天上涨的说法汇总： (1) 周一周二量化被监管清盘的消息很多，随着量化清退，市场放弃中小盘股，转向大盘价值股、也符合高股息主题； (2) 市场新增资金主要来自险资，险资负债端回报率固定，因此更加追逐高股息，并且下探到股息率2-3%的区间（包括大盘白酒，也解释今天平安银行涨停）； (3) 信心提

神州数码深度：被低估的华为计算伙伴有道云笔记 行业预期差1：移动大标先导信号，ARM服务器加速。23前三季ARM服务器出货量yoy+120%，表现优于信创整体。24年初移动发标，采购ARM服务器7w+台。国产替代趋势不改使命必达。 行业预期差2：昇腾生态问题及需求乐观。昇腾已有自开发算子

【箭头电新】⭕氢能板块更新：海外需求释放催化板块上涨，设备出海预期增强#中信建投新能源 1、近日制氢板块上涨主要系海外项目落地催化：Fusion Fuel的葡萄牙项目成为 IPCEI Hy2Infra计划获批项目之一，单体规模6.2W吨绿氢，有望实现630MW的PEM电解槽订单导入，2月16日Fu

【国金策略】2月LPR报价出炉：1年期LPR为3.45%，上次为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上次为4.2% 跳过mlf直接降5年期lpr 25bp，幅度超市场预期。我们认为，可以看出央行重视地产风险，有利于加快房地产社会库存消化，降低市场对于系统性风险的担忧，有内部提升市场风险偏好。但

教育部公开《校外培训管理条例(征求意见稿)》，向社会征求意见，是校外培训领域在国家层面的首次立法。核心要点1)再次明确校外培训是学校教育的有益补充的基本定位。2022年底以来，数份政策文件均强调了国家并非要全面取缔校外培训，而是强调要规范行业发展、促进行业高质量发展，打击违法、保护合2)明确校外培训

轮胎+一带一路+外销 1、公司主营轮胎产品的研发、生产和销售，主要产品为全钢子午胎、半钢子午胎和斜交轮胎。 2、公司完成年产130万条高性能子午线轮胎项目备案；泰国工厂在手订单仍超过现有产能规模。 3、外销占比63.42%。

【东吴电子】近期超跌绩优小票梳理 🔥春秋电子-笔电结构件龙头，受益AIPC换机推动：15倍，400%+增长。 🔥恒铭达-模切件ASP稳步提升，金属件快速扩产：13倍，60%+增长。 🔥泰嘉股份-电源业务深度绑定H大客户，产能及品类持续扩张：16倍，50%+增长。 🔥兴瑞科技-嵌塑集成件领军者

相关事件：Sora的惊艳问世代表着AI视频领域技术的飞跃，商业化应潜力亟待释放。 投资逻辑：Sora发展或带动高算力硬件需求、高速传输、低损耗材料需求快速增长，建议关注先进封装、高频高速相关材料。部分小市值公司前期超跌，目前PE/PB均有所回落，凸显性价比！ 塑封料：主要包括颗粒状环氧塑封料GMC以

Sora大家看到的更多是文生视频的功能，并且能够很好的对真实世界进行理解和模拟，但更重要的是Sora的出现让大家看到了通用人工智能AGI应用落地的机会。而对于自动驾驶而言，Sora的出现不仅意味着自动驾驶训练的模拟仿真技术可以得到大幅的提升，更重要的是走通用AGI技术路线的DriveGPT有机会走向

【东吴计算机】低空经济：全新赛道，落地元年 1⃣低空经济是依托于低空空域（3000米以内），以航空器为载体带动产业融合发展的经济形态。 2⃣2023年工信部等印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》明确2025年飞行汽车实现试点运行。 3⃣2024年新年伊始，深圳出台全国首部低空

【国金行业联合会议】解读新质生产力及投资机会 📚会议精粹 宏观陈达飞：新质生产力的“新”或指科技创新引领，除了生产要素、技术业态模式层面，还包括管理和制度层面的创新。“质”体现的是生产力在信息化、数字化、智能化生产条件下因科技突破创新与产业转型升级衍生的新质态。 策略张弛：新质生产力是创新起主

1、发展人工智能入央企统筹谋划，智能算力中心建设加快 2月21日，国务院国资委召开“AI赋能产业关心”中央企业人工智能专题推进会，强调把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心。此外开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、

【半导体耗材】英特格-smsc部分产品被暂停发货许可 路透社消息称美国半导体材料平台公司【英特格】部分耗材在2023年底被暂停了向smsc的发货许可，关注国内先进半导体材料/零部件供应链。 英特格主要产品矩阵： CVD/ALD前驱体-雅克 电子特气-金宏/华特/凯美 化学品输送-正帆/雅克 CMP零

华为宣布 2 月 26 日 MWC 2024 发布 5G-A 全系列产品与解决方案，首发华为通信大模型 IT之家 2 月 21 日消息，2024 世界移动通信大会（MWC 2024）将于 2 月 26 日-29 日在巴塞罗那举办，有超过 300 家中国企业参展。 本次大会主题是“Future Fir

存储芯片/SRAM+芯片处理器+AI算力+自研CPU 1、公司控股61.7%北京矽成（2022年净利润8.4亿元），目前全球SRAM市占率21.8%，居第二位。公司芯片产品所属领域涵盖了处理器、存储器和模拟电路等，具体产品类别分为微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟芯片和互联芯片，公司自研的R

关于今天上涨的说法汇总： (1) 周一周二量化被监管清盘的消息很多，随着量化清退，市场放弃中小盘股，转向大盘价值股、也符合高股息主题； (2) 市场新增资金主要来自险资，险资负债端回报率固定，因此更加追逐高股息，并且下探到股息率2-3%的区间（包括大盘白酒，也解释今天平安银行涨停）； (3) 信心提

神州数码深度：被低估的华为计算伙伴有道云笔记 行业预期差1：移动大标先导信号，ARM服务器加速。23前三季ARM服务器出货量yoy+120%，表现优于信创整体。24年初移动发标，采购ARM服务器7w+台。国产替代趋势不改使命必达。 行业预期差2：昇腾生态问题及需求乐观。昇腾已有自开发算子

【箭头电新】⭕氢能板块更新：海外需求释放催化板块上涨，设备出海预期增强#中信建投新能源 1、近日制氢板块上涨主要系海外项目落地催化：Fusion Fuel的葡萄牙项目成为 IPCEI Hy2Infra计划获批项目之一，单体规模6.2W吨绿氢，有望实现630MW的PEM电解槽订单导入，2月16日Fu

【国金策略】2月LPR报价出炉：1年期LPR为3.45%，上次为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上次为4.2% 跳过mlf直接降5年期lpr 25bp，幅度超市场预期。我们认为，可以看出央行重视地产风险，有利于加快房地产社会库存消化，降低市场对于系统性风险的担忧，有内部提升市场风险偏好。但

教育部公开《校外培训管理条例(征求意见稿)》，向社会征求意见，是校外培训领域在国家层面的首次立法。核心要点1)再次明确校外培训是学校教育的有益补充的基本定位。2022年底以来，数份政策文件均强调了国家并非要全面取缔校外培训，而是强调要规范行业发展、促进行业高质量发展，打击违法、保护合2)明确校外培训

轮胎+一带一路+外销 1、公司主营轮胎产品的研发、生产和销售，主要产品为全钢子午胎、半钢子午胎和斜交轮胎。 2、公司完成年产130万条高性能子午线轮胎项目备案；泰国工厂在手订单仍超过现有产能规模。 3、外销占比63.42%。

【东吴电子】近期超跌绩优小票梳理 🔥春秋电子-笔电结构件龙头，受益AIPC换机推动：15倍，400%+增长。 🔥恒铭达-模切件ASP稳步提升，金属件快速扩产：13倍，60%+增长。 🔥泰嘉股份-电源业务深度绑定H大客户，产能及品类持续扩张：16倍，50%+增长。 🔥兴瑞科技-嵌塑集成件领军者

相关事件：Sora的惊艳问世代表着AI视频领域技术的飞跃，商业化应潜力亟待释放。 投资逻辑：Sora发展或带动高算力硬件需求、高速传输、低损耗材料需求快速增长，建议关注先进封装、高频高速相关材料。部分小市值公司前期超跌，目前PE/PB均有所回落，凸显性价比！ 塑封料：主要包括颗粒状环氧塑封料GMC以

Sora大家看到的更多是文生视频的功能，并且能够很好的对真实世界进行理解和模拟，但更重要的是Sora的出现让大家看到了通用人工智能AGI应用落地的机会。而对于自动驾驶而言，Sora的出现不仅意味着自动驾驶训练的模拟仿真技术可以得到大幅的提升，更重要的是走通用AGI技术路线的DriveGPT有机会走向

【东吴计算机】低空经济：全新赛道，落地元年 1⃣低空经济是依托于低空空域（3000米以内），以航空器为载体带动产业融合发展的经济形态。 2⃣2023年工信部等印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》明确2025年飞行汽车实现试点运行。 3⃣2024年新年伊始，深圳出台全国首部低空

【国金行业联合会议】解读新质生产力及投资机会 📚会议精粹 宏观陈达飞：新质生产力的“新”或指科技创新引领，除了生产要素、技术业态模式层面，还包括管理和制度层面的创新。“质”体现的是生产力在信息化、数字化、智能化生产条件下因科技突破创新与产业转型升级衍生的新质态。 策略张弛：新质生产力是创新起主