报告摘要 本期（12月4日-12月8日），沪深300下跌2.4%，机械板块下跌3.2%，在所有一级行业中排名23。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨0.6%；基础件跌幅最大、下跌4.6%。 本周观点 消费电子景气度回暖，关注钛合金、XR新趋势 消费电子行业景气度回暖。从出货量及销量表现上看，根据ID

1、谷歌大模型底层基础，自研网络架构Apollo 北京时间12月6日，谷歌正式发布多模态大模型Gemini和TPU系统Cloud TPU v5p。同时谷歌自研TPU和光电路交换机OCS进入大众视野，相关投资有望加强。 谷歌的OCS系统代号为Apollo，基于自研OCS，意图取代Clos拓扑架构，降低

【天风轻纺】佳发教育：23Q4接单延续高增，看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一，一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场；另一方面ToC产品推进有条不紊，渠道端多管齐下，贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长，更新周期叠加AI技术融合，单量单值双升 公司传统高考

【关于传NV下调cowos】简评 1.原本美股就预期24年NV高增长没问题，但担心25年。产业链是上游，有延迟性。 ->个人认为偏石头落地。 2 BIS禁令还是很有影响的，NV在大陆收入每年在20+%。 ->持续关注国产算力：【海光信息】、昇腾链、寒武纪等 3.不论从成本、对抗垄断角度，模型厂商扶持

12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

当前AI模型从单模态向多模态演进，有望实现认知智能，是AI未来发展的明确趋势。近期 AI 多模态模型不断取得突破性进展。OpenAI 于11 月发布了 GPT-4 Turbo 且开放了 GPTs再次颠覆行业，GPTs短期上线数量已超3万，揭开AIGC应用生态序幕。海外初创公司PikaLabs正式推出

【华西计算机 刘泽晶团队】开普云“数据要素”预期差逐步显现 📖事件：国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。 📈执万亿数据资产，擘画“数智+”宏图。 ➡️ 数据量：保有 1.3PB 行业数据资产，覆盖书籍、论文、专利、百科等通用领域数据和政

【中信医药】流感数据持续爬峰，关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看，近一段时间

参股索尔思+AI芯片+实控人变更 1、豪美新材拟投资约占索尔思光电5.79%股权，2023年11月13日斩获5连板。公司通过上海启澜持有索尔思光电28.17%的股份。 2、索尔思光电客户覆盖亚马逊、苹果、华为等，800G光模块已小批量交付。国内不考虑海思，索尔思56G eml光芯片技术实力国内第一，

高值耗材推荐春立医疗。骨科赛道集采政策已见底，看好骨科赛道今年的诊疗恢复，以及集采后国产替代的加速。IVD推荐迪瑞医疗、普门科技。迪瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，未来业务扩展空间广阔。普门科技IVD高增长，医美业务快速放量。低值耗材推荐维力医疗。在产品升级、营销改革、股权激励的推动下，公司未来

周五源杰科技领涨14%，长光、光库、仕佳等跟随，天风通信团队从去年12月份领先市场推荐光芯片板块，至今已推荐一年。最近的11月27日索尔思电话会以及在此前路演中再次强调光芯片的投资机会。我们重申光芯片领域的投资逻辑，看好光芯片的投资机会。 传统800G、1.6T光模块方案需要100G或200G EM

2023年复盘：通信指数表现较好排名靠前，经营业绩总体稳中有升。 回顾2023年（20230101-20231130），通信板块涨幅超过+20%，涨幅位居行业前列，细分子板块来看，光模块、光器件等板块涨幅较高。从经营业绩基本面来看，通信板块2023年前三季度总营收同增+5.58%，归母净利润同增+6

【明年Q1，或是鸿蒙的重要时刻】天风计算机缪欣君团队 1）鸿蒙NEXT成为全新独立系统，计划2024年一季度面向有所开发者发布今年8月举行的华为HDC2023大会中，华为推出全新HarmonyOS Next开发者预览版，根据第一财经，新的版本去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码，并计划将在2

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

中高端材料应用先行者，卓越的供应链一体化方案商。公司成立于2002年，是国内从事化工及电子材料应用专业服务的先行者。公司致力于推行“品模贯通”的一体化解决方案，一方面助力原厂新材料开发和工艺实现，一方面为客户提供全过程技术服务，满足客户对材料品质、速度、价格和创新的需求。凭借技术支持、产业链信息处理

报告摘要 本期（12月4日-12月8日），沪深300下跌2.4%，机械板块下跌3.2%，在所有一级行业中排名23。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨0.6%；基础件跌幅最大、下跌4.6%。 本周观点 消费电子景气度回暖，关注钛合金、XR新趋势 消费电子行业景气度回暖。从出货量及销量表现上看，根据ID

1、谷歌大模型底层基础，自研网络架构Apollo 北京时间12月6日，谷歌正式发布多模态大模型Gemini和TPU系统Cloud TPU v5p。同时谷歌自研TPU和光电路交换机OCS进入大众视野，相关投资有望加强。 谷歌的OCS系统代号为Apollo，基于自研OCS，意图取代Clos拓扑架构，降低

【天风轻纺】佳发教育：23Q4接单延续高增，看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一，一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场；另一方面ToC产品推进有条不紊，渠道端多管齐下，贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长，更新周期叠加AI技术融合，单量单值双升 公司传统高考

【关于传NV下调cowos】简评 1.原本美股就预期24年NV高增长没问题，但担心25年。产业链是上游，有延迟性。 ->个人认为偏石头落地。 2 BIS禁令还是很有影响的，NV在大陆收入每年在20+%。 ->持续关注国产算力：【海光信息】、昇腾链、寒武纪等 3.不论从成本、对抗垄断角度，模型厂商扶持

12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

当前AI模型从单模态向多模态演进，有望实现认知智能，是AI未来发展的明确趋势。近期 AI 多模态模型不断取得突破性进展。OpenAI 于11 月发布了 GPT-4 Turbo 且开放了 GPTs再次颠覆行业，GPTs短期上线数量已超3万，揭开AIGC应用生态序幕。海外初创公司PikaLabs正式推出

【华西计算机 刘泽晶团队】开普云“数据要素”预期差逐步显现 📖事件：国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。 📈执万亿数据资产，擘画“数智+”宏图。 ➡️ 数据量：保有 1.3PB 行业数据资产，覆盖书籍、论文、专利、百科等通用领域数据和政

【中信医药】流感数据持续爬峰，关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看，近一段时间

参股索尔思+AI芯片+实控人变更 1、豪美新材拟投资约占索尔思光电5.79%股权，2023年11月13日斩获5连板。公司通过上海启澜持有索尔思光电28.17%的股份。 2、索尔思光电客户覆盖亚马逊、苹果、华为等，800G光模块已小批量交付。国内不考虑海思，索尔思56G eml光芯片技术实力国内第一，

高值耗材推荐春立医疗。骨科赛道集采政策已见底，看好骨科赛道今年的诊疗恢复，以及集采后国产替代的加速。IVD推荐迪瑞医疗、普门科技。迪瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，未来业务扩展空间广阔。普门科技IVD高增长，医美业务快速放量。低值耗材推荐维力医疗。在产品升级、营销改革、股权激励的推动下，公司未来

周五源杰科技领涨14%，长光、光库、仕佳等跟随，天风通信团队从去年12月份领先市场推荐光芯片板块，至今已推荐一年。最近的11月27日索尔思电话会以及在此前路演中再次强调光芯片的投资机会。我们重申光芯片领域的投资逻辑，看好光芯片的投资机会。 传统800G、1.6T光模块方案需要100G或200G EM

2023年复盘：通信指数表现较好排名靠前，经营业绩总体稳中有升。 回顾2023年（20230101-20231130），通信板块涨幅超过+20%，涨幅位居行业前列，细分子板块来看，光模块、光器件等板块涨幅较高。从经营业绩基本面来看，通信板块2023年前三季度总营收同增+5.58%，归母净利润同增+6

【明年Q1，或是鸿蒙的重要时刻】天风计算机缪欣君团队 1）鸿蒙NEXT成为全新独立系统，计划2024年一季度面向有所开发者发布今年8月举行的华为HDC2023大会中，华为推出全新HarmonyOS Next开发者预览版，根据第一财经，新的版本去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码，并计划将在2

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

中高端材料应用先行者，卓越的供应链一体化方案商。公司成立于2002年，是国内从事化工及电子材料应用专业服务的先行者。公司致力于推行“品模贯通”的一体化解决方案，一方面助力原厂新材料开发和工艺实现，一方面为客户提供全过程技术服务，满足客户对材料品质、速度、价格和创新的需求。凭借技术支持、产业链信息处理

报告摘要 本期（12月4日-12月8日），沪深300下跌2.4%，机械板块下跌3.2%，在所有一级行业中排名23。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨0.6%；基础件跌幅最大、下跌4.6%。 本周观点 消费电子景气度回暖，关注钛合金、XR新趋势 消费电子行业景气度回暖。从出货量及销量表现上看，根据ID

1、谷歌大模型底层基础，自研网络架构Apollo 北京时间12月6日，谷歌正式发布多模态大模型Gemini和TPU系统Cloud TPU v5p。同时谷歌自研TPU和光电路交换机OCS进入大众视野，相关投资有望加强。 谷歌的OCS系统代号为Apollo，基于自研OCS，意图取代Clos拓扑架构，降低

【天风轻纺】佳发教育：23Q4接单延续高增，看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一，一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场；另一方面ToC产品推进有条不紊，渠道端多管齐下，贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长，更新周期叠加AI技术融合，单量单值双升 公司传统高考

【关于传NV下调cowos】简评 1.原本美股就预期24年NV高增长没问题，但担心25年。产业链是上游，有延迟性。 ->个人认为偏石头落地。 2 BIS禁令还是很有影响的，NV在大陆收入每年在20+%。 ->持续关注国产算力：【海光信息】、昇腾链、寒武纪等 3.不论从成本、对抗垄断角度，模型厂商扶持

12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

当前AI模型从单模态向多模态演进，有望实现认知智能，是AI未来发展的明确趋势。近期 AI 多模态模型不断取得突破性进展。OpenAI 于11 月发布了 GPT-4 Turbo 且开放了 GPTs再次颠覆行业，GPTs短期上线数量已超3万，揭开AIGC应用生态序幕。海外初创公司PikaLabs正式推出

【华西计算机 刘泽晶团队】开普云“数据要素”预期差逐步显现 📖事件：国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。 📈执万亿数据资产，擘画“数智+”宏图。 ➡️ 数据量：保有 1.3PB 行业数据资产，覆盖书籍、论文、专利、百科等通用领域数据和政

【中信医药】流感数据持续爬峰，关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看，近一段时间

参股索尔思+AI芯片+实控人变更 1、豪美新材拟投资约占索尔思光电5.79%股权，2023年11月13日斩获5连板。公司通过上海启澜持有索尔思光电28.17%的股份。 2、索尔思光电客户覆盖亚马逊、苹果、华为等，800G光模块已小批量交付。国内不考虑海思，索尔思56G eml光芯片技术实力国内第一，

高值耗材推荐春立医疗。骨科赛道集采政策已见底，看好骨科赛道今年的诊疗恢复，以及集采后国产替代的加速。IVD推荐迪瑞医疗、普门科技。迪瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，未来业务扩展空间广阔。普门科技IVD高增长，医美业务快速放量。低值耗材推荐维力医疗。在产品升级、营销改革、股权激励的推动下，公司未来

周五源杰科技领涨14%，长光、光库、仕佳等跟随，天风通信团队从去年12月份领先市场推荐光芯片板块，至今已推荐一年。最近的11月27日索尔思电话会以及在此前路演中再次强调光芯片的投资机会。我们重申光芯片领域的投资逻辑，看好光芯片的投资机会。 传统800G、1.6T光模块方案需要100G或200G EM

2023年复盘：通信指数表现较好排名靠前，经营业绩总体稳中有升。 回顾2023年（20230101-20231130），通信板块涨幅超过+20%，涨幅位居行业前列，细分子板块来看，光模块、光器件等板块涨幅较高。从经营业绩基本面来看，通信板块2023年前三季度总营收同增+5.58%，归母净利润同增+6

【明年Q1，或是鸿蒙的重要时刻】天风计算机缪欣君团队 1）鸿蒙NEXT成为全新独立系统，计划2024年一季度面向有所开发者发布今年8月举行的华为HDC2023大会中，华为推出全新HarmonyOS Next开发者预览版，根据第一财经，新的版本去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码，并计划将在2

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

中高端材料应用先行者，卓越的供应链一体化方案商。公司成立于2002年，是国内从事化工及电子材料应用专业服务的先行者。公司致力于推行“品模贯通”的一体化解决方案，一方面助力原厂新材料开发和工艺实现，一方面为客户提供全过程技术服务，满足客户对材料品质、速度、价格和创新的需求。凭借技术支持、产业链信息处理

报告摘要 本期（12月4日-12月8日），沪深300下跌2.4%，机械板块下跌3.2%，在所有一级行业中排名23。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨0.6%；基础件跌幅最大、下跌4.6%。 本周观点 消费电子景气度回暖，关注钛合金、XR新趋势 消费电子行业景气度回暖。从出货量及销量表现上看，根据ID

1、谷歌大模型底层基础，自研网络架构Apollo 北京时间12月6日，谷歌正式发布多模态大模型Gemini和TPU系统Cloud TPU v5p。同时谷歌自研TPU和光电路交换机OCS进入大众视野，相关投资有望加强。 谷歌的OCS系统代号为Apollo，基于自研OCS，意图取代Clos拓扑架构，降低

【天风轻纺】佳发教育：23Q4接单延续高增，看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一，一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场；另一方面ToC产品推进有条不紊，渠道端多管齐下，贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长，更新周期叠加AI技术融合，单量单值双升 公司传统高考

【关于传NV下调cowos】简评 1.原本美股就预期24年NV高增长没问题，但担心25年。产业链是上游，有延迟性。 ->个人认为偏石头落地。 2 BIS禁令还是很有影响的，NV在大陆收入每年在20+%。 ->持续关注国产算力：【海光信息】、昇腾链、寒武纪等 3.不论从成本、对抗垄断角度，模型厂商扶持

12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

当前AI模型从单模态向多模态演进，有望实现认知智能，是AI未来发展的明确趋势。近期 AI 多模态模型不断取得突破性进展。OpenAI 于11 月发布了 GPT-4 Turbo 且开放了 GPTs再次颠覆行业，GPTs短期上线数量已超3万，揭开AIGC应用生态序幕。海外初创公司PikaLabs正式推出

【华西计算机 刘泽晶团队】开普云“数据要素”预期差逐步显现 📖事件：国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。 📈执万亿数据资产，擘画“数智+”宏图。 ➡️ 数据量：保有 1.3PB 行业数据资产，覆盖书籍、论文、专利、百科等通用领域数据和政

【中信医药】流感数据持续爬峰，关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看，近一段时间

参股索尔思+AI芯片+实控人变更 1、豪美新材拟投资约占索尔思光电5.79%股权，2023年11月13日斩获5连板。公司通过上海启澜持有索尔思光电28.17%的股份。 2、索尔思光电客户覆盖亚马逊、苹果、华为等，800G光模块已小批量交付。国内不考虑海思，索尔思56G eml光芯片技术实力国内第一，

高值耗材推荐春立医疗。骨科赛道集采政策已见底，看好骨科赛道今年的诊疗恢复，以及集采后国产替代的加速。IVD推荐迪瑞医疗、普门科技。迪瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，未来业务扩展空间广阔。普门科技IVD高增长，医美业务快速放量。低值耗材推荐维力医疗。在产品升级、营销改革、股权激励的推动下，公司未来

周五源杰科技领涨14%，长光、光库、仕佳等跟随，天风通信团队从去年12月份领先市场推荐光芯片板块，至今已推荐一年。最近的11月27日索尔思电话会以及在此前路演中再次强调光芯片的投资机会。我们重申光芯片领域的投资逻辑，看好光芯片的投资机会。 传统800G、1.6T光模块方案需要100G或200G EM

2023年复盘：通信指数表现较好排名靠前，经营业绩总体稳中有升。 回顾2023年（20230101-20231130），通信板块涨幅超过+20%，涨幅位居行业前列，细分子板块来看，光模块、光器件等板块涨幅较高。从经营业绩基本面来看，通信板块2023年前三季度总营收同增+5.58%，归母净利润同增+6

【明年Q1，或是鸿蒙的重要时刻】天风计算机缪欣君团队 1）鸿蒙NEXT成为全新独立系统，计划2024年一季度面向有所开发者发布今年8月举行的华为HDC2023大会中，华为推出全新HarmonyOS Next开发者预览版，根据第一财经，新的版本去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码，并计划将在2

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

中高端材料应用先行者，卓越的供应链一体化方案商。公司成立于2002年，是国内从事化工及电子材料应用专业服务的先行者。公司致力于推行“品模贯通”的一体化解决方案，一方面助力原厂新材料开发和工艺实现，一方面为客户提供全过程技术服务，满足客户对材料品质、速度、价格和创新的需求。凭借技术支持、产业链信息处理

报告摘要 本期（12月4日-12月8日），沪深300下跌2.4%，机械板块下跌3.2%，在所有一级行业中排名23。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨0.6%；基础件跌幅最大、下跌4.6%。 本周观点 消费电子景气度回暖，关注钛合金、XR新趋势 消费电子行业景气度回暖。从出货量及销量表现上看，根据ID

1、谷歌大模型底层基础，自研网络架构Apollo 北京时间12月6日，谷歌正式发布多模态大模型Gemini和TPU系统Cloud TPU v5p。同时谷歌自研TPU和光电路交换机OCS进入大众视野，相关投资有望加强。 谷歌的OCS系统代号为Apollo，基于自研OCS，意图取代Clos拓扑架构，降低

【天风轻纺】佳发教育：23Q4接单延续高增，看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一，一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场；另一方面ToC产品推进有条不紊，渠道端多管齐下，贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长，更新周期叠加AI技术融合，单量单值双升 公司传统高考

【关于传NV下调cowos】简评 1.原本美股就预期24年NV高增长没问题，但担心25年。产业链是上游，有延迟性。 ->个人认为偏石头落地。 2 BIS禁令还是很有影响的，NV在大陆收入每年在20+%。 ->持续关注国产算力：【海光信息】、昇腾链、寒武纪等 3.不论从成本、对抗垄断角度，模型厂商扶持

12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

当前AI模型从单模态向多模态演进，有望实现认知智能，是AI未来发展的明确趋势。近期 AI 多模态模型不断取得突破性进展。OpenAI 于11 月发布了 GPT-4 Turbo 且开放了 GPTs再次颠覆行业，GPTs短期上线数量已超3万，揭开AIGC应用生态序幕。海外初创公司PikaLabs正式推出

【华西计算机 刘泽晶团队】开普云“数据要素”预期差逐步显现 📖事件：国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。 📈执万亿数据资产，擘画“数智+”宏图。 ➡️ 数据量：保有 1.3PB 行业数据资产，覆盖书籍、论文、专利、百科等通用领域数据和政

【中信医药】流感数据持续爬峰，关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看，近一段时间

参股索尔思+AI芯片+实控人变更 1、豪美新材拟投资约占索尔思光电5.79%股权，2023年11月13日斩获5连板。公司通过上海启澜持有索尔思光电28.17%的股份。 2、索尔思光电客户覆盖亚马逊、苹果、华为等，800G光模块已小批量交付。国内不考虑海思，索尔思56G eml光芯片技术实力国内第一，

高值耗材推荐春立医疗。骨科赛道集采政策已见底，看好骨科赛道今年的诊疗恢复，以及集采后国产替代的加速。IVD推荐迪瑞医疗、普门科技。迪瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，未来业务扩展空间广阔。普门科技IVD高增长，医美业务快速放量。低值耗材推荐维力医疗。在产品升级、营销改革、股权激励的推动下，公司未来

周五源杰科技领涨14%，长光、光库、仕佳等跟随，天风通信团队从去年12月份领先市场推荐光芯片板块，至今已推荐一年。最近的11月27日索尔思电话会以及在此前路演中再次强调光芯片的投资机会。我们重申光芯片领域的投资逻辑，看好光芯片的投资机会。 传统800G、1.6T光模块方案需要100G或200G EM

2023年复盘：通信指数表现较好排名靠前，经营业绩总体稳中有升。 回顾2023年（20230101-20231130），通信板块涨幅超过+20%，涨幅位居行业前列，细分子板块来看，光模块、光器件等板块涨幅较高。从经营业绩基本面来看，通信板块2023年前三季度总营收同增+5.58%，归母净利润同增+6

【明年Q1，或是鸿蒙的重要时刻】天风计算机缪欣君团队 1）鸿蒙NEXT成为全新独立系统，计划2024年一季度面向有所开发者发布今年8月举行的华为HDC2023大会中，华为推出全新HarmonyOS Next开发者预览版，根据第一财经，新的版本去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码，并计划将在2

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

中高端材料应用先行者，卓越的供应链一体化方案商。公司成立于2002年，是国内从事化工及电子材料应用专业服务的先行者。公司致力于推行“品模贯通”的一体化解决方案，一方面助力原厂新材料开发和工艺实现，一方面为客户提供全过程技术服务，满足客户对材料品质、速度、价格和创新的需求。凭借技术支持、产业链信息处理