存储材料龙头迎放量机遇 公司是存储芯片材料核心龙头，涉及前驱体、硅微粉、电子特气、光刻胶等多种材料。公司前驱体业务来源于全球存储的“大本营”韩国，在三大存储巨头之一SK海力士份额较高，并成功打入另外两家三星、美光供应体系，同时公司是长鑫、长存等国内晶圆厂核心供应商。目前存储器价格进入上行通道，伴随稼

📈📈【驱动事件】业绩暴增，公司发布业绩预告，预计2023年1-6月归属净利润盈利3.56亿元至4.27亿元，同比上年增1535.9%至1859.5%。阿斯麦（ASML.O）：美荷拟限制光刻机维护保养，国产替代亟待加速事件：彭博社14日援引知情人士资料报道，荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML.O)与中

1、和历年相比，2021年之后下半年产量均低于上半年，但是以往年份季节性都是下半年高于上半年，属于政策改变了市场囤货机制和预期。 2、要求下游囤货周期增长，但是今年钢价下跌，下游几无囤货，绝对库存超低。 3、即使按照限产平控，下半年环比产量下降接近6000万吨，仅次于2021年的近9400万吨。考虑

近日，有消息称，上海微电子正致力于研发28纳米浸没式光刻机，预计在2023年年底将国产第一台SSA/800-10W光刻机设备交付市场。此前，国家知识产权局公布了一项华为新的专利“反射镜、光刻装置及其控制方法”，在极紫外线光刻机核心技术上取得突破性进展。 半导体产业是全球主要国家的战略高地。美国、荷兰

今天指数冲高回落，市场成交量放量至11052亿。金融方向经过周末的发酵，除太平洋超大单一字外，天风证券、华创云信和天晟新材也一字开，刺激金融方向开盘继续冲高，财富趋势和信达证券等盘中上板，市场继续放量。由于券商开盘有强度，地产、消费和汽车等方向的辨识度个股也基本都有资金参与，金科股份、中央商场和众泰

中金公司发布研究报告称，近期政治局会议、住建部倪虹部长表态等指向接下来以高线级城市对刚需和改善需求支持措施的进一步细化与空间打开，对应于市场景气度企稳、回暖的概率提升，这将对投资者预期及风险偏好整体提供支撑。此外，临近业绩期，开发商中期财报虽然各项指标仍处筑底阶段，但存在局部亮点。地产股当前估值、仓

AI工程设计+微软+建筑施工 1、AI建筑设计垂类应用落地实践，ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验，部分环节效率提升十倍以上。 2、公司已发布第一代虚拟设计院平台产品--云华建Beta 版，是全国首个建筑工程设计项目数字化协同平台。 3、公司主营业务工程勘察等业务

【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？ 我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

“一带一路”十周年，高质量谱新章｜中信基础材料和工程服务 今年是“一带一路”十周年，海外工程发展有望开启新篇章，持续催化板块行情。近年来，“一带一路”沿线国家基建需求随疫情好转持续提升，其中东南亚和中东部分国家成发展热土，多国政府将基建作为中长期发展核心内容。同时，我国工程企业持续优化海外战略和布

【浙商|金融梁凤洁/邱冠华/洪希柠】全面翻多大金融 7月24日我们发出报告《稳增长+化风险=买银行——7月24日政治局会议点评》，重点提示银行板块估值修复机会。链接【浙商|梁凤洁/邱冠华】稳增长 化风险=买银行。 7月30日浙商金融组全面翻多大金融板块，具体参考30日报告《大金融：全面翻多》。链

核心观点：7月28日在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议在京召开，重点提及城中村改造是一项复杂艰巨的系统工程，要从实际出发，采取拆除新建、整治提升、拆整结合等不同方式分类改造。坚持以市场化为主导、多种业态并举的开发运营方式。 城中村改造绝非大拆大建，有以下几个新特征：1）改造模式

历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”，前三次政策力度大，板块超额收益明显，持续时间较长；后三次政策力度相对温和，且无额外催化，板块整体行情持续时间较短，幅度较低。从上涨拐点看，板块在标志性政策转向事件后，短期将大幅反弹，后续2-3月内随着新政策加码，板块在增量催化下仍会延续上涨，

城建发展(600266)：禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期中国国际金融股份有限公司 研究员：王惠菁/张宇 日期：2023-07-30  投资建议      城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台，深耕北京，近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。

事件： 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出要推进城中村改造，并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与，发展新业态，实现可持续运营。 点评： 城中村改造与棚改有所区别，预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造

【长江建筑】重视住建部积极表态，积极关注建筑板块顺周期与地产链的投资机会政策简评：房地产表述积极，建筑业同样是支柱房地产表述积极：此次住建部表述延续了此前政治局会议对地产的积极态度——进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施，后续

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近日，有消息称，上海微电子正致力于研发28纳米浸没式光刻机，预计在2023年年底将国产第一台SSA/800-10W光刻机设备交付市场。此前，国家知识产权局公布了一项华为新的专利“反射镜、光刻装置及其控制方法”，在极紫外线光刻机核心技术上取得突破性进展。 半导体产业是全球主要国家的战略高地。美国、荷兰

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【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？ 我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

“一带一路”十周年，高质量谱新章｜中信基础材料和工程服务 今年是“一带一路”十周年，海外工程发展有望开启新篇章，持续催化板块行情。近年来，“一带一路”沿线国家基建需求随疫情好转持续提升，其中东南亚和中东部分国家成发展热土，多国政府将基建作为中长期发展核心内容。同时，我国工程企业持续优化海外战略和布

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历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”，前三次政策力度大，板块超额收益明显，持续时间较长；后三次政策力度相对温和，且无额外催化，板块整体行情持续时间较短，幅度较低。从上涨拐点看，板块在标志性政策转向事件后，短期将大幅反弹，后续2-3月内随着新政策加码，板块在增量催化下仍会延续上涨，

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事件： 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出要推进城中村改造，并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与，发展新业态，实现可持续运营。 点评： 城中村改造与棚改有所区别，预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造

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【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？ 我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

“一带一路”十周年，高质量谱新章｜中信基础材料和工程服务 今年是“一带一路”十周年，海外工程发展有望开启新篇章，持续催化板块行情。近年来，“一带一路”沿线国家基建需求随疫情好转持续提升，其中东南亚和中东部分国家成发展热土，多国政府将基建作为中长期发展核心内容。同时，我国工程企业持续优化海外战略和布

【浙商|金融梁凤洁/邱冠华/洪希柠】全面翻多大金融 7月24日我们发出报告《稳增长+化风险=买银行——7月24日政治局会议点评》，重点提示银行板块估值修复机会。链接【浙商|梁凤洁/邱冠华】稳增长 化风险=买银行。 7月30日浙商金融组全面翻多大金融板块，具体参考30日报告《大金融：全面翻多》。链

核心观点：7月28日在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议在京召开，重点提及城中村改造是一项复杂艰巨的系统工程，要从实际出发，采取拆除新建、整治提升、拆整结合等不同方式分类改造。坚持以市场化为主导、多种业态并举的开发运营方式。 城中村改造绝非大拆大建，有以下几个新特征：1）改造模式

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