智能家居+小米+优必选机器人+阿里参股+DeepSeek 1、公司以居然智慧家为平台发展智能化业务，连接手机、汽车、家电、智能家居等各种智能终端设备。截至2024年12月末，通用智能家居系统连接合作品牌超300家，包含云米等小米生态链企业，接入智能终端设备超30万台，开设门店150家。 2、公司控股

DeepSeek+IP潮玩+小红书+AI设计+建筑装饰 1、2025年2月11日互动，全资子公司犀照科技的IDEAFUSION兆材云库数字化平台部分功能已接入DeepSeek模型。 2、YOU YOUNG有样熊是旗下全资子公司亚泰飞越推出的首发款艺术形象IP，截至目前已推向市场销售“四种规格、四大主

风格切换：2024年底提示红利阶段超额机会。1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，至今上涨近20%；2月初强调港股科技兼具胜率&赔率，至今上涨近25%。 今年两会渐进，会议期间+会议后行情如何把握？中期向上趋势明确，短期有阶段暂缓酝酿可能，时点关注会议间+会议后第2周。春节前至今“春季躁动”

以史为鉴，可以知兴替。——《旧唐书·魏征传》——————————————————————进入正题前，让我们回望过去，看看上一轮机构抱团的产业趋势。2019年11月——2021年11月，新能源轰轰烈烈的行情启动，中证新能源指数累计涨幅超过200%，2021年单年，新能源指数上涨42.72%，宁德时代、

人形机器人（关节轴承）+航空轴承+军工 1、公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，是关节轴承国家行业标准主起草单位。2024年半年报，初步探索关节轴承在人形机器人等领域的应用。 2、公司是我国航空高端关节轴承主承制单位公司，先后承接航空关节轴承共性技术研究、航空关节轴承研保条件建设等三十多个国

机器人+华为+DeepSeek+一带一路 1、2024年12月9日盘中互动，公司已建立了自己的机器人产品线，包括室内/外巡检机器人、协作机器人、车底查验机器人、测温机器人、协运机器人等。 2、2025年2月14日据官微，公司已全面接入DeepSeek大模型，赋能智慧口岸、智能交通等多个应用场景。 

机器人减速器+储能电站+变速器+汽车零部件 1、2024年半年报披露，公司机器人谐波减速器已完成首轮寿命测试，并和国内及国外部分客户进行了技术对接及搭载策划，将尽快开展用户端验证。行星减速器正在积极开发中。 2、公司深耕灵活电力调节业务多年，已先后在广东等省份投运4个发电侧储能电站，合计装机约40M

💣1.明面上最大问题：恒立交流中提到当前执行器可以做到Asp 1000元，百万台量产500元，导致此前执行器Asp 1500元大幅下降！我们自己主观计算，机器人现在50w一台，量产后15w一台后的话，执行器加一起5w是合理水平，28个关节对应1500 Asp也相对合理。500元的说法太过夸张 💣

机器人板块下跌快评： 我们认为今天T链的回撤反应了一定的交易拥挤加上美股特斯拉持续下跌的滞后反应，产业方面国内外持续推进中。 展望3月，后续仍然有两会的政策预期、T链的重大更新，英伟达GTC大会等，产业的催化+政策利好会不断释放，关注重要事件兑现节点。建议调整后逢低买入，全年维度看，机器人产业趋势

公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造；芯片平台承担多个国家级重大专项课题；大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲：自研的 DeepEdge 系列芯片，如 DeepEdge10 采用国内先进工艺，支持多芯粒扩展

2023年是公司液冷泵元年，目前已实现低基数高增长，24年液冷泵实现销售大几千万。公司水泵应用于数据中心的客户为申菱环境、航空光电、英维克、川润等配套商，目前已进去字节、阿里、华为、腾讯等大厂供应链形成销售，仍需一些测试验证数据才能进入大厂白名单，25年的重点在进入大厂白名单，进入大厂白名单后有助于

【ct电新】鑫宏业0226更新：人形机器人线缆已送样，汽车线缆持续贡献营收！ # 人形机器人线缆积极布局，三家送样，且致力于制定行业标准：公司人形机器人线缆已向3家头部客户送样；在全球工业机器人线缆80%份额被日德系厂商垄断情况下，国内仅鑫宏业等少数企业具备开发能力，成为国产替代稀缺标的。 #

投资要点 聚焦财政信息化建设领域，G端渠道铺设成效显著 博思软件成立于2001年，总部位于福建省福州市。多年来，博思始终专注科技与创新，逐渐成长为国内数字票证、智慧财政财务、数字采购龙头企业。2016年，博思在深交所创业板上市后，紧抓数字经济大发展的契机，保持高质量快速发展，至2023年营业收入增长

计算机观点更新: DS 引发的国内 AI投资机会:#25年商业模式落地最快: 按照产品形态来讲，维持春节观点: 1、云计算:金山云、优刻得、品高股份、迈富时、微盟集团 2、Agent: 开普云、翔宇医疗、润达医疗、麦迪科技、金桥信息、创业黑马 3、hw一体机:开普云、天玑科技、新致软件(兼海光)、云

⭕事件一： 📅2 月 26 日，重庆召开 2025 具身智能机器人科技产业金融大会，会议支持单位包括赛力斯、长安汽车、重庆建设工业。 ⭕事件二： 📅2 月 27 日，机器人 figure 公司预计公布另一项重大 AI 更新 Helix 端到端神经网络。 🤖机器人硬件环节已经在定型前夕，而灵

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风格切换：2024年底提示红利阶段超额机会。1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，至今上涨近20%；2月初强调港股科技兼具胜率&赔率，至今上涨近25%。 今年两会渐进，会议期间+会议后行情如何把握？中期向上趋势明确，短期有阶段暂缓酝酿可能，时点关注会议间+会议后第2周。春节前至今“春季躁动”

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人形机器人（关节轴承）+航空轴承+军工 1、公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，是关节轴承国家行业标准主起草单位。2024年半年报，初步探索关节轴承在人形机器人等领域的应用。 2、公司是我国航空高端关节轴承主承制单位公司，先后承接航空关节轴承共性技术研究、航空关节轴承研保条件建设等三十多个国

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机器人减速器+储能电站+变速器+汽车零部件 1、2024年半年报披露，公司机器人谐波减速器已完成首轮寿命测试，并和国内及国外部分客户进行了技术对接及搭载策划，将尽快开展用户端验证。行星减速器正在积极开发中。 2、公司深耕灵活电力调节业务多年，已先后在广东等省份投运4个发电侧储能电站，合计装机约40M

💣1.明面上最大问题：恒立交流中提到当前执行器可以做到Asp 1000元，百万台量产500元，导致此前执行器Asp 1500元大幅下降！我们自己主观计算，机器人现在50w一台，量产后15w一台后的话，执行器加一起5w是合理水平，28个关节对应1500 Asp也相对合理。500元的说法太过夸张 💣

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公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造；芯片平台承担多个国家级重大专项课题；大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲：自研的 DeepEdge 系列芯片，如 DeepEdge10 采用国内先进工艺，支持多芯粒扩展

2023年是公司液冷泵元年，目前已实现低基数高增长，24年液冷泵实现销售大几千万。公司水泵应用于数据中心的客户为申菱环境、航空光电、英维克、川润等配套商，目前已进去字节、阿里、华为、腾讯等大厂供应链形成销售，仍需一些测试验证数据才能进入大厂白名单，25年的重点在进入大厂白名单，进入大厂白名单后有助于

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⭕事件一： 📅2 月 26 日，重庆召开 2025 具身智能机器人科技产业金融大会，会议支持单位包括赛力斯、长安汽车、重庆建设工业。 ⭕事件二： 📅2 月 27 日，机器人 figure 公司预计公布另一项重大 AI 更新 Helix 端到端神经网络。 🤖机器人硬件环节已经在定型前夕，而灵

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风格切换：2024年底提示红利阶段超额机会。1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，至今上涨近20%；2月初强调港股科技兼具胜率&赔率，至今上涨近25%。 今年两会渐进，会议期间+会议后行情如何把握？中期向上趋势明确，短期有阶段暂缓酝酿可能，时点关注会议间+会议后第2周。春节前至今“春季躁动”

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人形机器人（关节轴承）+航空轴承+军工 1、公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，是关节轴承国家行业标准主起草单位。2024年半年报，初步探索关节轴承在人形机器人等领域的应用。 2、公司是我国航空高端关节轴承主承制单位公司，先后承接航空关节轴承共性技术研究、航空关节轴承研保条件建设等三十多个国

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💣1.明面上最大问题：恒立交流中提到当前执行器可以做到Asp 1000元，百万台量产500元，导致此前执行器Asp 1500元大幅下降！我们自己主观计算，机器人现在50w一台，量产后15w一台后的话，执行器加一起5w是合理水平，28个关节对应1500 Asp也相对合理。500元的说法太过夸张 💣

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2023年是公司液冷泵元年，目前已实现低基数高增长，24年液冷泵实现销售大几千万。公司水泵应用于数据中心的客户为申菱环境、航空光电、英维克、川润等配套商，目前已进去字节、阿里、华为、腾讯等大厂供应链形成销售，仍需一些测试验证数据才能进入大厂白名单，25年的重点在进入大厂白名单，进入大厂白名单后有助于

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⭕事件一： 📅2 月 26 日，重庆召开 2025 具身智能机器人科技产业金融大会，会议支持单位包括赛力斯、长安汽车、重庆建设工业。 ⭕事件二： 📅2 月 27 日，机器人 figure 公司预计公布另一项重大 AI 更新 Helix 端到端神经网络。 🤖机器人硬件环节已经在定型前夕，而灵

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人形机器人（关节轴承）+航空轴承+军工 1、公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，是关节轴承国家行业标准主起草单位。2024年半年报，初步探索关节轴承在人形机器人等领域的应用。 2、公司是我国航空高端关节轴承主承制单位公司，先后承接航空关节轴承共性技术研究、航空关节轴承研保条件建设等三十多个国

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2023年是公司液冷泵元年，目前已实现低基数高增长，24年液冷泵实现销售大几千万。公司水泵应用于数据中心的客户为申菱环境、航空光电、英维克、川润等配套商，目前已进去字节、阿里、华为、腾讯等大厂供应链形成销售，仍需一些测试验证数据才能进入大厂白名单，25年的重点在进入大厂白名单，进入大厂白名单后有助于

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⭕事件一： 📅2 月 26 日，重庆召开 2025 具身智能机器人科技产业金融大会，会议支持单位包括赛力斯、长安汽车、重庆建设工业。 ⭕事件二： 📅2 月 27 日，机器人 figure 公司预计公布另一项重大 AI 更新 Helix 端到端神经网络。 🤖机器人硬件环节已经在定型前夕，而灵