财联社1月8日讯（编辑 周子意）亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。 周二（1月7日），该公司在一份新闻稿中写道，AWS将扩大其在佐治亚州的业务，推动人工智能等下一代尖端技术的蓬勃发展，“我们感谢与我们合作的州

主要因业绩预期及养老护理机器人概念。24Q4状况较好，1月生产排期已经排满（订单可见度2个月左右），主要来自于下游客户订单需求较好，抢出口现象影响相对较小。25年预计不低于30%增长。 气动工具延展：空压机是为气动工具提供动力的动力源，可以从空压机延申到工具包的配套产品。一般一台空压机配套两三台工

核心解决问题：我们对2025-2027年特斯拉各业务线的经营周期做出了展望，看好特斯拉全球新一轮产品周期带来的产业链投资机会。 核心结论： 一、智能化行业拐点正在来临。2025年智能化（FSD入华）或等于2020年电动化（Model3国产化）。据我们测算，2024年国内新能源汽车的L3智能化渗透率

事件：1月8日，马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新，进展非常顺利，团队表现很棒”。 我们此前一直强调一季度Gen3可能发布，马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期，或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径，第三代

一、板块热议：算力相关：微软表示，今年将在人工智能数据中心投入800亿美元，支出中超过一半用于美国。（顺钠股份、中恒电气、海得控制、康盛股份、海鸥股份等）氢能：拜登政府发布氢能源补贴最终规则，将宽松电力匹配政策延长至2030年，放宽多项限制。（雄韬股份、京城股份、春晖智控、全柴动力、动力源等）核电、

本轮股价上行底层逻辑仍有预期差，重视燃气轮机催化补涨机会！ 北美AI数据中心等催化下，今日燃气轮机板块再次异动，【应流股份】【联德股份】涨停（应流3个交易日累计涨幅约20%），【杰瑞股份】大涨5%。【豪迈科技】作为全球燃气轮机零部件龙头之一，市场竞争力&业务体量不输应流，#前期股价走强主要

我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中： ——硬件：高通AR1芯片，是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型：和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作，深度定制多模态大模型，#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互：AI交互响应时间低至1

今日英伟达参加CES大会演讲更新进展催化AI板块走强，我们继续看好AI电源量价齐升，标的方面重点推荐麦格米特。麦格米特今日涨停主要系板块贝塔与自身订单进展预期双击 ➡Power Shelf环节价值增量可观，竞争格局较好 ◆空间：以25年英伟达NVL72机柜应用场景需求为例，电源相关各环节市场体量对

20250107浙江自然核心要点 1. 目前订单能见度已经到25H1；股权激励主要给到中层人员，激励范围广，内部考核目标高于激励目标，综合考虑，大概率能实现目标。 2、充气床垫：（1）传统充气床垫预计行业基础增速8%-10%；（2）车载床垫，预计特斯拉25H1放量；（3）公司推出高单价轻量化床垫，

国内云厂商的算力建设滞后海外约一年，微软的动作提升了国内以字节为代表的26年景气能见度，重申计算机之王积极把握，Agent爆发最明确受益！ 另外，汉得和端侧花开三朵当下坚定看好长期发展，字节豆包带动Agent在TO B和TO C落地具备坚实产业逻辑，自身看基本面也是预期加速向上！短期波动给予长期布

#中共中央、国务院：重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日，中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案

事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下： a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料

国产算力景气度再获验证:微软2025财年Capex持续高增，国内巨头2026年Capex投资能见度提升 建议关注: 1)上游国产算力产业链:寒武纪、海光信息、华为产业链、润泽科技(通信组与机械组联合覆盖)、金山云等IDC、数据中心液冷/电源/发电等标的 2) 中游端侧:海天瑞声、中科蓝讯、乐鑫科技、

【广发机械】AIDC发电设备草根跟踪03：燃气轮机篇 #海外AIDC需求带来订单爆发式增长，#GE订单已排至28年。GE11月单月接单22台H型燃机，相当于过去一到两年的体量；整体来看订单翻了三倍不止，爆发式增长主要来源于海外尤其是北美的AI数据中心需求，因海外电网建设不完备，且AI数据中心对电力需

飞行汽车+新能源汽车+发动机 1、据媒体报道，全资子公司襄阳长源朗弘科技将携手亿航智能，承接低空飞行器零部件制造以及组装、整装。目前，该公司已与小鹏汇天等知名低空飞行器公司密切对接，已向小鹏汇天提供6款飞行器轻量化核心部件。 2、新能源车领域，公司为比亚迪、赛力斯混动车型发动机部件核心供应商。机构研

财联社1月8日讯（编辑 周子意）亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。 周二（1月7日），该公司在一份新闻稿中写道，AWS将扩大其在佐治亚州的业务，推动人工智能等下一代尖端技术的蓬勃发展，“我们感谢与我们合作的州

主要因业绩预期及养老护理机器人概念。24Q4状况较好，1月生产排期已经排满（订单可见度2个月左右），主要来自于下游客户订单需求较好，抢出口现象影响相对较小。25年预计不低于30%增长。 气动工具延展：空压机是为气动工具提供动力的动力源，可以从空压机延申到工具包的配套产品。一般一台空压机配套两三台工

核心解决问题：我们对2025-2027年特斯拉各业务线的经营周期做出了展望，看好特斯拉全球新一轮产品周期带来的产业链投资机会。 核心结论： 一、智能化行业拐点正在来临。2025年智能化（FSD入华）或等于2020年电动化（Model3国产化）。据我们测算，2024年国内新能源汽车的L3智能化渗透率

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本轮股价上行底层逻辑仍有预期差，重视燃气轮机催化补涨机会！ 北美AI数据中心等催化下，今日燃气轮机板块再次异动，【应流股份】【联德股份】涨停（应流3个交易日累计涨幅约20%），【杰瑞股份】大涨5%。【豪迈科技】作为全球燃气轮机零部件龙头之一，市场竞争力&业务体量不输应流，#前期股价走强主要

我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中： ——硬件：高通AR1芯片，是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型：和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作，深度定制多模态大模型，#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互：AI交互响应时间低至1

今日英伟达参加CES大会演讲更新进展催化AI板块走强，我们继续看好AI电源量价齐升，标的方面重点推荐麦格米特。麦格米特今日涨停主要系板块贝塔与自身订单进展预期双击 ➡Power Shelf环节价值增量可观，竞争格局较好 ◆空间：以25年英伟达NVL72机柜应用场景需求为例，电源相关各环节市场体量对

20250107浙江自然核心要点 1. 目前订单能见度已经到25H1；股权激励主要给到中层人员，激励范围广，内部考核目标高于激励目标，综合考虑，大概率能实现目标。 2、充气床垫：（1）传统充气床垫预计行业基础增速8%-10%；（2）车载床垫，预计特斯拉25H1放量；（3）公司推出高单价轻量化床垫，

国内云厂商的算力建设滞后海外约一年，微软的动作提升了国内以字节为代表的26年景气能见度，重申计算机之王积极把握，Agent爆发最明确受益！ 另外，汉得和端侧花开三朵当下坚定看好长期发展，字节豆包带动Agent在TO B和TO C落地具备坚实产业逻辑，自身看基本面也是预期加速向上！短期波动给予长期布

#中共中央、国务院：重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日，中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案

事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下： a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料

国产算力景气度再获验证:微软2025财年Capex持续高增，国内巨头2026年Capex投资能见度提升 建议关注: 1)上游国产算力产业链:寒武纪、海光信息、华为产业链、润泽科技(通信组与机械组联合覆盖)、金山云等IDC、数据中心液冷/电源/发电等标的 2) 中游端侧:海天瑞声、中科蓝讯、乐鑫科技、

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飞行汽车+新能源汽车+发动机 1、据媒体报道，全资子公司襄阳长源朗弘科技将携手亿航智能，承接低空飞行器零部件制造以及组装、整装。目前，该公司已与小鹏汇天等知名低空飞行器公司密切对接，已向小鹏汇天提供6款飞行器轻量化核心部件。 2、新能源车领域，公司为比亚迪、赛力斯混动车型发动机部件核心供应商。机构研

财联社1月8日讯（编辑 周子意）亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。 周二（1月7日），该公司在一份新闻稿中写道，AWS将扩大其在佐治亚州的业务，推动人工智能等下一代尖端技术的蓬勃发展，“我们感谢与我们合作的州

主要因业绩预期及养老护理机器人概念。24Q4状况较好，1月生产排期已经排满（订单可见度2个月左右），主要来自于下游客户订单需求较好，抢出口现象影响相对较小。25年预计不低于30%增长。 气动工具延展：空压机是为气动工具提供动力的动力源，可以从空压机延申到工具包的配套产品。一般一台空压机配套两三台工

核心解决问题：我们对2025-2027年特斯拉各业务线的经营周期做出了展望，看好特斯拉全球新一轮产品周期带来的产业链投资机会。 核心结论： 一、智能化行业拐点正在来临。2025年智能化（FSD入华）或等于2020年电动化（Model3国产化）。据我们测算，2024年国内新能源汽车的L3智能化渗透率

事件：1月8日，马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新，进展非常顺利，团队表现很棒”。 我们此前一直强调一季度Gen3可能发布，马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期，或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径，第三代

一、板块热议：算力相关：微软表示，今年将在人工智能数据中心投入800亿美元，支出中超过一半用于美国。（顺钠股份、中恒电气、海得控制、康盛股份、海鸥股份等）氢能：拜登政府发布氢能源补贴最终规则，将宽松电力匹配政策延长至2030年，放宽多项限制。（雄韬股份、京城股份、春晖智控、全柴动力、动力源等）核电、

本轮股价上行底层逻辑仍有预期差，重视燃气轮机催化补涨机会！ 北美AI数据中心等催化下，今日燃气轮机板块再次异动，【应流股份】【联德股份】涨停（应流3个交易日累计涨幅约20%），【杰瑞股份】大涨5%。【豪迈科技】作为全球燃气轮机零部件龙头之一，市场竞争力&业务体量不输应流，#前期股价走强主要

我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中： ——硬件：高通AR1芯片，是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型：和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作，深度定制多模态大模型，#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互：AI交互响应时间低至1

今日英伟达参加CES大会演讲更新进展催化AI板块走强，我们继续看好AI电源量价齐升，标的方面重点推荐麦格米特。麦格米特今日涨停主要系板块贝塔与自身订单进展预期双击 ➡Power Shelf环节价值增量可观，竞争格局较好 ◆空间：以25年英伟达NVL72机柜应用场景需求为例，电源相关各环节市场体量对

20250107浙江自然核心要点 1. 目前订单能见度已经到25H1；股权激励主要给到中层人员，激励范围广，内部考核目标高于激励目标，综合考虑，大概率能实现目标。 2、充气床垫：（1）传统充气床垫预计行业基础增速8%-10%；（2）车载床垫，预计特斯拉25H1放量；（3）公司推出高单价轻量化床垫，

国内云厂商的算力建设滞后海外约一年，微软的动作提升了国内以字节为代表的26年景气能见度，重申计算机之王积极把握，Agent爆发最明确受益！ 另外，汉得和端侧花开三朵当下坚定看好长期发展，字节豆包带动Agent在TO B和TO C落地具备坚实产业逻辑，自身看基本面也是预期加速向上！短期波动给予长期布

#中共中央、国务院：重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日，中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案

事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下： a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料

国产算力景气度再获验证:微软2025财年Capex持续高增，国内巨头2026年Capex投资能见度提升 建议关注: 1)上游国产算力产业链:寒武纪、海光信息、华为产业链、润泽科技(通信组与机械组联合覆盖)、金山云等IDC、数据中心液冷/电源/发电等标的 2) 中游端侧:海天瑞声、中科蓝讯、乐鑫科技、

【广发机械】AIDC发电设备草根跟踪03：燃气轮机篇 #海外AIDC需求带来订单爆发式增长，#GE订单已排至28年。GE11月单月接单22台H型燃机，相当于过去一到两年的体量；整体来看订单翻了三倍不止，爆发式增长主要来源于海外尤其是北美的AI数据中心需求，因海外电网建设不完备，且AI数据中心对电力需

飞行汽车+新能源汽车+发动机 1、据媒体报道，全资子公司襄阳长源朗弘科技将携手亿航智能，承接低空飞行器零部件制造以及组装、整装。目前，该公司已与小鹏汇天等知名低空飞行器公司密切对接，已向小鹏汇天提供6款飞行器轻量化核心部件。 2、新能源车领域，公司为比亚迪、赛力斯混动车型发动机部件核心供应商。机构研

财联社1月8日讯（编辑 周子意）亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。 周二（1月7日），该公司在一份新闻稿中写道，AWS将扩大其在佐治亚州的业务，推动人工智能等下一代尖端技术的蓬勃发展，“我们感谢与我们合作的州

主要因业绩预期及养老护理机器人概念。24Q4状况较好，1月生产排期已经排满（订单可见度2个月左右），主要来自于下游客户订单需求较好，抢出口现象影响相对较小。25年预计不低于30%增长。 气动工具延展：空压机是为气动工具提供动力的动力源，可以从空压机延申到工具包的配套产品。一般一台空压机配套两三台工

核心解决问题：我们对2025-2027年特斯拉各业务线的经营周期做出了展望，看好特斯拉全球新一轮产品周期带来的产业链投资机会。 核心结论： 一、智能化行业拐点正在来临。2025年智能化（FSD入华）或等于2020年电动化（Model3国产化）。据我们测算，2024年国内新能源汽车的L3智能化渗透率

事件：1月8日，马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新，进展非常顺利，团队表现很棒”。 我们此前一直强调一季度Gen3可能发布，马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期，或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径，第三代

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本轮股价上行底层逻辑仍有预期差，重视燃气轮机催化补涨机会！ 北美AI数据中心等催化下，今日燃气轮机板块再次异动，【应流股份】【联德股份】涨停（应流3个交易日累计涨幅约20%），【杰瑞股份】大涨5%。【豪迈科技】作为全球燃气轮机零部件龙头之一，市场竞争力&业务体量不输应流，#前期股价走强主要

我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中： ——硬件：高通AR1芯片，是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型：和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作，深度定制多模态大模型，#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互：AI交互响应时间低至1

今日英伟达参加CES大会演讲更新进展催化AI板块走强，我们继续看好AI电源量价齐升，标的方面重点推荐麦格米特。麦格米特今日涨停主要系板块贝塔与自身订单进展预期双击 ➡Power Shelf环节价值增量可观，竞争格局较好 ◆空间：以25年英伟达NVL72机柜应用场景需求为例，电源相关各环节市场体量对

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国内云厂商的算力建设滞后海外约一年，微软的动作提升了国内以字节为代表的26年景气能见度，重申计算机之王积极把握，Agent爆发最明确受益！ 另外，汉得和端侧花开三朵当下坚定看好长期发展，字节豆包带动Agent在TO B和TO C落地具备坚实产业逻辑，自身看基本面也是预期加速向上！短期波动给予长期布

#中共中央、国务院：重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日，中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案

事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下： a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料

国产算力景气度再获验证:微软2025财年Capex持续高增，国内巨头2026年Capex投资能见度提升 建议关注: 1)上游国产算力产业链:寒武纪、海光信息、华为产业链、润泽科技(通信组与机械组联合覆盖)、金山云等IDC、数据中心液冷/电源/发电等标的 2) 中游端侧:海天瑞声、中科蓝讯、乐鑫科技、

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我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中： ——硬件：高通AR1芯片，是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型：和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作，深度定制多模态大模型，#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互：AI交互响应时间低至1

今日英伟达参加CES大会演讲更新进展催化AI板块走强，我们继续看好AI电源量价齐升，标的方面重点推荐麦格米特。麦格米特今日涨停主要系板块贝塔与自身订单进展预期双击 ➡Power Shelf环节价值增量可观，竞争格局较好 ◆空间：以25年英伟达NVL72机柜应用场景需求为例，电源相关各环节市场体量对

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国内云厂商的算力建设滞后海外约一年，微软的动作提升了国内以字节为代表的26年景气能见度，重申计算机之王积极把握，Agent爆发最明确受益！ 另外，汉得和端侧花开三朵当下坚定看好长期发展，字节豆包带动Agent在TO B和TO C落地具备坚实产业逻辑，自身看基本面也是预期加速向上！短期波动给予长期布

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事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下： a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料

国产算力景气度再获验证:微软2025财年Capex持续高增，国内巨头2026年Capex投资能见度提升 建议关注: 1)上游国产算力产业链:寒武纪、海光信息、华为产业链、润泽科技(通信组与机械组联合覆盖)、金山云等IDC、数据中心液冷/电源/发电等标的 2) 中游端侧:海天瑞声、中科蓝讯、乐鑫科技、

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