近期美股情绪改善，隔夜GEV, Howmet上涨5.8%, 2.2%，带动公司股价回暖。我们重申看好公司长期增长空间，当前燃机叶片处于外资供给瓶颈的份额切入期，应流是全球范围内少有的技术领先且具备富裕产能的高温合金铸造企业，因此我们不认为应流属于AI概念股，AI或海外燃机beta对公司后续业务趋

我们前瞻提示铅酸板块调整的布局机会，随着大厂招标渐进，我们再次重申观点: 一需求端我们看到大厂CAPEX预期还在不断上修，近期阿里、字节招标将陆续启动，涨价验证关键时点即将到来; 一供给端，首先大厂招标白名单就是个非常高的门槛，认证至少1年起、而且还要有项目经验背书，目前在阿里、字节国内铅酸白名单的

已完成基础产品开发，正根据客户需求改进。公司基础产品主要由规格800D、40cN/dtex及400D、40cN/dtex的军工防弹级纤维制成直径1.5mm、0.8mm和0.6mm的机器人腱绳，目前正根据市场需要做定制化开发。      &n

累计融资>1亿美元、OpenAI+NV加持 1X Technologies成立于2014年，是OpenAI投资的首家硬件公司（A2轮领投），也是英伟达GR00T生态的核心玩家，以创造“与人共生”的机器人为本愿。2024年1月完成B轮融资，金额超1亿元。 #腱绳传动——独具一格、安全

D-wave股价创出新高，其他美股量子科技公司在近三日普遍出现强势反弹，QUBT近三日上涨56%，RGTI近三日上涨39%，D-wave近三日上涨90%。今年以来，量子科技产业依然有较多进展和突破，我们简单梳理回顾如下： 海外巨头积极布局，军备竞赛初现端倪：2月20日，微软发布量子计算芯片

#比亚迪 2025年3月17日，比亚迪召开超级e平台技术发布会，发布划时代超级e平台，推出闪充电池、3万转电机和全新一代车规级碳化硅功率芯片。 在充电速度上，实现充电功率1兆瓦（1000kW），实现全球量产最高峰值充电速度1秒2公里，达到全球量产最快充电速度。 #吉利 此外，我们

大厂与国家算力支出增加，算力租赁需求明确：大厂方面：2月24日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。政府方面：2月19日，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，全力推动中央企业融入国家算力布局。 算力租

铅酸电池：供给约束，受益涨价周期 核心受益个股 圣阳股份（002580） 业务特点：公司是数据中心铅酸电池核心供应商，2025年订单已排满，产能利用率100%。在数据中心铅酸电池领域的市占率约30%，绑定国内头部互联网企业。 涨价弹性：预计2025年归母净利润同比增长200%，若铅酸电池价格超预期上

数据中心一铅酸电池

各位领导请重视英伟达CPO相关产业链:天孚通信 、太辰光!!! 2025GTC大会上，预期英伟达总共会推出三款 CPO交换机，分别是quantum3400*800(简称 q3)的ifiniband交换机，spectrum 5*800和6*800的以太网交换机。推出时间暂定为今年7月，12月和明年5月

肌动科技（仿生肌肉）+超细复合纤维面料+外贸+汽车面料 1、2025年3月5日媒体讯，近日，苏州肌动科技公司成立，该公司由聚杰微纤等共同持股。据网传纪要，仿生肌肉是机器人崭新板块，海外有公司走在前面，国内在材料方面有先进成熟供应，肌动科技重点布局，作为柔性仿生先行者，领衔打造供应链生态。 2、公司专

本轮AIDC产业趋势出现之前，新能源行业已走完一轮完整的产业周期，对于本轮AIDC行情颇具参考意义，通过对新能源行情的复盘，可以回答针对AIDC产业链相关争议，比如是否股价已经过高，还能不能买?到底什么样的估值合理?什么样的资产弹性最大?我们认为目前AIDC行业正处于需求启动期，部分产能刚性环节已出

定制家居+小红书+电商 1、公司已成为国内领先的定制家居产品企业之一，现有整体橱柜、全屋定制及门墙等三大核心品类。公司专业从事中高端定制橱柜、衣柜、门墙及其配套家居产品的研发、设计、生产、销售、安装与售后等服务。 2、在小红书上有一定的品牌推广和产品种草活动，利用小红书的用户流量和社交属性，提升品牌

合作腾讯+AI家居设计系统+深圳创投+建筑空间设计+住宅设计 1、子公司暗壳科技、AIDLAB与腾讯云在深圳联合签署战略合作协议，正式宣布成立“设计AIGC联合实验室”。 2、公司在研发的“一站式AI家居设计系统”通过相应技术和海量案例数据学习，完成一键式家居设计服务，研发与应用场景相匹配的AI设计

【东北机械 | 人形机器人】广东组建100亿基金，重视～ 3月17日，恒健控股公司与中国工商银行广东省分行、工银金融资产投资有限公司3月16日签约，共同推动组建总规模100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。将重点围绕省内外人工智能、机器人等科技创新和先进制造领域产业链进行投资布局。 重

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各位领导请重视英伟达CPO相关产业链:天孚通信 、太辰光!!! 2025GTC大会上，预期英伟达总共会推出三款 CPO交换机，分别是quantum3400*800(简称 q3)的ifiniband交换机，spectrum 5*800和6*800的以太网交换机。推出时间暂定为今年7月，12月和明年5月

肌动科技（仿生肌肉）+超细复合纤维面料+外贸+汽车面料 1、2025年3月5日媒体讯，近日，苏州肌动科技公司成立，该公司由聚杰微纤等共同持股。据网传纪要，仿生肌肉是机器人崭新板块，海外有公司走在前面，国内在材料方面有先进成熟供应，肌动科技重点布局，作为柔性仿生先行者，领衔打造供应链生态。 2、公司专

本轮AIDC产业趋势出现之前，新能源行业已走完一轮完整的产业周期，对于本轮AIDC行情颇具参考意义，通过对新能源行情的复盘，可以回答针对AIDC产业链相关争议，比如是否股价已经过高，还能不能买?到底什么样的估值合理?什么样的资产弹性最大?我们认为目前AIDC行业正处于需求启动期，部分产能刚性环节已出

定制家居+小红书+电商 1、公司已成为国内领先的定制家居产品企业之一，现有整体橱柜、全屋定制及门墙等三大核心品类。公司专业从事中高端定制橱柜、衣柜、门墙及其配套家居产品的研发、设计、生产、销售、安装与售后等服务。 2、在小红书上有一定的品牌推广和产品种草活动，利用小红书的用户流量和社交属性，提升品牌

合作腾讯+AI家居设计系统+深圳创投+建筑空间设计+住宅设计 1、子公司暗壳科技、AIDLAB与腾讯云在深圳联合签署战略合作协议，正式宣布成立“设计AIGC联合实验室”。 2、公司在研发的“一站式AI家居设计系统”通过相应技术和海量案例数据学习，完成一键式家居设计服务，研发与应用场景相匹配的AI设计

【东北机械 | 人形机器人】广东组建100亿基金，重视～ 3月17日，恒健控股公司与中国工商银行广东省分行、工银金融资产投资有限公司3月16日签约，共同推动组建总规模100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。将重点围绕省内外人工智能、机器人等科技创新和先进制造领域产业链进行投资布局。 重