【天风海外&传媒】海外AI+应用持续暴涨，布局AI应用正当时！ 事件：近期海外AI+应用持续上涨，从各大美股应用公司财报可以看出，AI应用叙事逻辑进一步验证，商业化进展正在逐步落地。以Salesforce、Applovin、Shopify等为代表的AI应用公司近期取得较大涨幅。我们持续看好A

eVTOL+业绩增长/售后回租业务+飞机租赁+集装箱租赁 1、根据公司2022年报：2021年6月，Avolon通过联营公司 AvolonE与英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace达成了500架电动垂直起降飞机(eVTOL)的意向订单及股权投资合作。2022年公司通过与亚洲航

手游+上海+合作腾讯+短剧 1、公司地处上海，主要从事精品手机游戏的研发与运营， 深耕休闲益智类细分领域。 国内游戏产品主要有《姚记捕鱼 3D 版》等已运营多年， 具有很强的玩家粘性。 海外游戏产品主要有《Bingo Party》《Bingo Journey》等。公司与腾讯有游戏和互联网营销业务合作

头部产品DAU持续攀升，融资获新进展！持续关注短剧出海赛道！ 🚀#短剧出海：Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元，环比+38%，同比+1090%，美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%；24年1-9月合计5.15亿美元，同比+2082%。 【下载

1、2024年上半年，TikTok全球月均下载量达到8173万次，同比去年上升6.6%。其中，5月份下载量达到新高，突破8670亿次。从月活跃用户量来看，上半年美国月或稳定在1.7亿以上，在TikTok Shop国家中位居第一，并未受到“禁令”影响。2、依托 TikTok 积累高月活，2022 年

海外AI应用业绩大爆发，垂类大模型价值加速兑现 AI+广告：得益于AI广告引擎模型Axon2.0带来的广告匹配效率提升，AppLovin业绩大超预期。24Q3实现营收11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。AppLovin的目标是

科技巨头先后入局，小米AI眼镜被曝重要进展，明年有望出货超30万台 百度刚刚发布完3。今日重要性：✨ 11月13日 13:24小米隐秘布局AI眼镜，和歌尔合作，预计明年Q2发布 小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的

美股量子计算公司IonQ两天大涨46%，建议重点关注量子自主可控 销售额超预期+重磅合作等三大因素催化大涨。业绩方面，销售额明显超预期。合作方面，IonQ宣布与Ansys建立合作伙伴关系，将量子计算集成到计算机辅助工程（CAE）行业中。与NKT Photonics合作开发下一代激光系统，与IMEC合

【国盛计算机】结合Azure OpenAI，鼎新电脑打造企业AI特助、知识管理大脑 事件：6月16日，鼎捷软件全资子公司鼎新电脑，与台湾微软在台北召开合作发布会，双方将依托大语言模型的技术优势，持续探讨在技术领域的合作。 #结合AzureOpenAI能力、“METIS”助力企业构建智慧大脑。结合Az

自9月24日以来，A股在利好政策不断出台的背景下强势上涨。近日，备受关注的财政刺激方案靴子落地，全国人大常委会表决通过关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议，出台了合计达10万亿元的增量化债资源。 近年来规模最大的一次化债将给接下来的A股运行带来哪些变量，又将

公司基本盘业务是互联网广告和增值服务，24H1收入占比71%。此外，数字安全占比8%，智能硬件占比15%。 核心逻辑： 🌟【AI引流+AI能力聚合，增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长，为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器，推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访

宁德零碳工厂+固态电池+储能+光伏 1、子公司精实机电拥有30年智能装备开发与20年锂电行业深耕经验，助力客户构建零碳工厂。宁德时代为公司重要客户。 2、公司不断研发、迭代锂电后段生产设备等产品与技术，以满足行业发展需求，目前已向头部锂电厂商交付半固态电池量产线。 3、公司自主研发的EMS、PCS及

固态电池正极+稀土永磁+锂电正极/设备+钙钛矿设备 1、2024年9月3日互动，固态电池主要是改变固态电解质，公司正极材料可应用于固态电池正极部分。公司为鹏辉能源提供三元正极材料和锰酸锂正极材料。公司主营锂电正极材料（58.83%）和锂电池生产设备（33.02%）。 2、公司是国内最大的稀土发光材料

筑底反转在即，持续推荐锂电板块 📕根据最新的排产信息，11、12月均超预期，需求旺盛。细分环节来看，电池11月排产环比+6%，材料环节隔膜需求持续上行，环比+1%，负极环比+4%，企业有备货预期。产业链需求持续超预期，有望演绎从量增到价增的逻辑，板块筑底反转在即。 🍁#负极供需格局好转。供给

本次交流的Key Points： 1、公司覆盖产品领域：干法电极的整线设备+全固态电解质的涂布工艺； 2、客户进展：三星订单落地，C、SK、T、广汽等打样送样，反馈良好，目前正在积极参与相关产线招投标，#后续会有战略合作协议落地； 3、公司干法电极优势：具备材料研究能力，为客户提供个性化解决方

【天风海外&传媒】海外AI+应用持续暴涨，布局AI应用正当时！ 事件：近期海外AI+应用持续上涨，从各大美股应用公司财报可以看出，AI应用叙事逻辑进一步验证，商业化进展正在逐步落地。以Salesforce、Applovin、Shopify等为代表的AI应用公司近期取得较大涨幅。我们持续看好A

eVTOL+业绩增长/售后回租业务+飞机租赁+集装箱租赁 1、根据公司2022年报：2021年6月，Avolon通过联营公司 AvolonE与英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace达成了500架电动垂直起降飞机(eVTOL)的意向订单及股权投资合作。2022年公司通过与亚洲航

手游+上海+合作腾讯+短剧 1、公司地处上海，主要从事精品手机游戏的研发与运营， 深耕休闲益智类细分领域。 国内游戏产品主要有《姚记捕鱼 3D 版》等已运营多年， 具有很强的玩家粘性。 海外游戏产品主要有《Bingo Party》《Bingo Journey》等。公司与腾讯有游戏和互联网营销业务合作

头部产品DAU持续攀升，融资获新进展！持续关注短剧出海赛道！ 🚀#短剧出海：Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元，环比+38%，同比+1090%，美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%；24年1-9月合计5.15亿美元，同比+2082%。 【下载

1、2024年上半年，TikTok全球月均下载量达到8173万次，同比去年上升6.6%。其中，5月份下载量达到新高，突破8670亿次。从月活跃用户量来看，上半年美国月或稳定在1.7亿以上，在TikTok Shop国家中位居第一，并未受到“禁令”影响。2、依托 TikTok 积累高月活，2022 年

海外AI应用业绩大爆发，垂类大模型价值加速兑现 AI+广告：得益于AI广告引擎模型Axon2.0带来的广告匹配效率提升，AppLovin业绩大超预期。24Q3实现营收11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。AppLovin的目标是

科技巨头先后入局，小米AI眼镜被曝重要进展，明年有望出货超30万台 百度刚刚发布完3。今日重要性：✨ 11月13日 13:24小米隐秘布局AI眼镜，和歌尔合作，预计明年Q2发布 小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的

美股量子计算公司IonQ两天大涨46%，建议重点关注量子自主可控 销售额超预期+重磅合作等三大因素催化大涨。业绩方面，销售额明显超预期。合作方面，IonQ宣布与Ansys建立合作伙伴关系，将量子计算集成到计算机辅助工程（CAE）行业中。与NKT Photonics合作开发下一代激光系统，与IMEC合

【国盛计算机】结合Azure OpenAI，鼎新电脑打造企业AI特助、知识管理大脑 事件：6月16日，鼎捷软件全资子公司鼎新电脑，与台湾微软在台北召开合作发布会，双方将依托大语言模型的技术优势，持续探讨在技术领域的合作。 #结合AzureOpenAI能力、“METIS”助力企业构建智慧大脑。结合Az

自9月24日以来，A股在利好政策不断出台的背景下强势上涨。近日，备受关注的财政刺激方案靴子落地，全国人大常委会表决通过关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议，出台了合计达10万亿元的增量化债资源。 近年来规模最大的一次化债将给接下来的A股运行带来哪些变量，又将

公司基本盘业务是互联网广告和增值服务，24H1收入占比71%。此外，数字安全占比8%，智能硬件占比15%。 核心逻辑： 🌟【AI引流+AI能力聚合，增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长，为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器，推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访

宁德零碳工厂+固态电池+储能+光伏 1、子公司精实机电拥有30年智能装备开发与20年锂电行业深耕经验，助力客户构建零碳工厂。宁德时代为公司重要客户。 2、公司不断研发、迭代锂电后段生产设备等产品与技术，以满足行业发展需求，目前已向头部锂电厂商交付半固态电池量产线。 3、公司自主研发的EMS、PCS及

固态电池正极+稀土永磁+锂电正极/设备+钙钛矿设备 1、2024年9月3日互动，固态电池主要是改变固态电解质，公司正极材料可应用于固态电池正极部分。公司为鹏辉能源提供三元正极材料和锰酸锂正极材料。公司主营锂电正极材料（58.83%）和锂电池生产设备（33.02%）。 2、公司是国内最大的稀土发光材料

筑底反转在即，持续推荐锂电板块 📕根据最新的排产信息，11、12月均超预期，需求旺盛。细分环节来看，电池11月排产环比+6%，材料环节隔膜需求持续上行，环比+1%，负极环比+4%，企业有备货预期。产业链需求持续超预期，有望演绎从量增到价增的逻辑，板块筑底反转在即。 🍁#负极供需格局好转。供给

本次交流的Key Points： 1、公司覆盖产品领域：干法电极的整线设备+全固态电解质的涂布工艺； 2、客户进展：三星订单落地，C、SK、T、广汽等打样送样，反馈良好，目前正在积极参与相关产线招投标，#后续会有战略合作协议落地； 3、公司干法电极优势：具备材料研究能力，为客户提供个性化解决方

【天风海外&传媒】海外AI+应用持续暴涨，布局AI应用正当时！ 事件：近期海外AI+应用持续上涨，从各大美股应用公司财报可以看出，AI应用叙事逻辑进一步验证，商业化进展正在逐步落地。以Salesforce、Applovin、Shopify等为代表的AI应用公司近期取得较大涨幅。我们持续看好A

eVTOL+业绩增长/售后回租业务+飞机租赁+集装箱租赁 1、根据公司2022年报：2021年6月，Avolon通过联营公司 AvolonE与英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace达成了500架电动垂直起降飞机(eVTOL)的意向订单及股权投资合作。2022年公司通过与亚洲航

手游+上海+合作腾讯+短剧 1、公司地处上海，主要从事精品手机游戏的研发与运营， 深耕休闲益智类细分领域。 国内游戏产品主要有《姚记捕鱼 3D 版》等已运营多年， 具有很强的玩家粘性。 海外游戏产品主要有《Bingo Party》《Bingo Journey》等。公司与腾讯有游戏和互联网营销业务合作

头部产品DAU持续攀升，融资获新进展！持续关注短剧出海赛道！ 🚀#短剧出海：Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元，环比+38%，同比+1090%，美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%；24年1-9月合计5.15亿美元，同比+2082%。 【下载

1、2024年上半年，TikTok全球月均下载量达到8173万次，同比去年上升6.6%。其中，5月份下载量达到新高，突破8670亿次。从月活跃用户量来看，上半年美国月或稳定在1.7亿以上，在TikTok Shop国家中位居第一，并未受到“禁令”影响。2、依托 TikTok 积累高月活，2022 年

海外AI应用业绩大爆发，垂类大模型价值加速兑现 AI+广告：得益于AI广告引擎模型Axon2.0带来的广告匹配效率提升，AppLovin业绩大超预期。24Q3实现营收11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。AppLovin的目标是

科技巨头先后入局，小米AI眼镜被曝重要进展，明年有望出货超30万台 百度刚刚发布完3。今日重要性：✨ 11月13日 13:24小米隐秘布局AI眼镜，和歌尔合作，预计明年Q2发布 小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的

美股量子计算公司IonQ两天大涨46%，建议重点关注量子自主可控 销售额超预期+重磅合作等三大因素催化大涨。业绩方面，销售额明显超预期。合作方面，IonQ宣布与Ansys建立合作伙伴关系，将量子计算集成到计算机辅助工程（CAE）行业中。与NKT Photonics合作开发下一代激光系统，与IMEC合

【国盛计算机】结合Azure OpenAI，鼎新电脑打造企业AI特助、知识管理大脑 事件：6月16日，鼎捷软件全资子公司鼎新电脑，与台湾微软在台北召开合作发布会，双方将依托大语言模型的技术优势，持续探讨在技术领域的合作。 #结合AzureOpenAI能力、“METIS”助力企业构建智慧大脑。结合Az

自9月24日以来，A股在利好政策不断出台的背景下强势上涨。近日，备受关注的财政刺激方案靴子落地，全国人大常委会表决通过关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议，出台了合计达10万亿元的增量化债资源。 近年来规模最大的一次化债将给接下来的A股运行带来哪些变量，又将

公司基本盘业务是互联网广告和增值服务，24H1收入占比71%。此外，数字安全占比8%，智能硬件占比15%。 核心逻辑： 🌟【AI引流+AI能力聚合，增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长，为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器，推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访

宁德零碳工厂+固态电池+储能+光伏 1、子公司精实机电拥有30年智能装备开发与20年锂电行业深耕经验，助力客户构建零碳工厂。宁德时代为公司重要客户。 2、公司不断研发、迭代锂电后段生产设备等产品与技术，以满足行业发展需求，目前已向头部锂电厂商交付半固态电池量产线。 3、公司自主研发的EMS、PCS及

固态电池正极+稀土永磁+锂电正极/设备+钙钛矿设备 1、2024年9月3日互动，固态电池主要是改变固态电解质，公司正极材料可应用于固态电池正极部分。公司为鹏辉能源提供三元正极材料和锰酸锂正极材料。公司主营锂电正极材料（58.83%）和锂电池生产设备（33.02%）。 2、公司是国内最大的稀土发光材料

筑底反转在即，持续推荐锂电板块 📕根据最新的排产信息，11、12月均超预期，需求旺盛。细分环节来看，电池11月排产环比+6%，材料环节隔膜需求持续上行，环比+1%，负极环比+4%，企业有备货预期。产业链需求持续超预期，有望演绎从量增到价增的逻辑，板块筑底反转在即。 🍁#负极供需格局好转。供给

本次交流的Key Points： 1、公司覆盖产品领域：干法电极的整线设备+全固态电解质的涂布工艺； 2、客户进展：三星订单落地，C、SK、T、广汽等打样送样，反馈良好，目前正在积极参与相关产线招投标，#后续会有战略合作协议落地； 3、公司干法电极优势：具备材料研究能力，为客户提供个性化解决方

【天风海外&传媒】海外AI+应用持续暴涨，布局AI应用正当时！ 事件：近期海外AI+应用持续上涨，从各大美股应用公司财报可以看出，AI应用叙事逻辑进一步验证，商业化进展正在逐步落地。以Salesforce、Applovin、Shopify等为代表的AI应用公司近期取得较大涨幅。我们持续看好A

eVTOL+业绩增长/售后回租业务+飞机租赁+集装箱租赁 1、根据公司2022年报：2021年6月，Avolon通过联营公司 AvolonE与英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace达成了500架电动垂直起降飞机(eVTOL)的意向订单及股权投资合作。2022年公司通过与亚洲航

手游+上海+合作腾讯+短剧 1、公司地处上海，主要从事精品手机游戏的研发与运营， 深耕休闲益智类细分领域。 国内游戏产品主要有《姚记捕鱼 3D 版》等已运营多年， 具有很强的玩家粘性。 海外游戏产品主要有《Bingo Party》《Bingo Journey》等。公司与腾讯有游戏和互联网营销业务合作

头部产品DAU持续攀升，融资获新进展！持续关注短剧出海赛道！ 🚀#短剧出海：Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元，环比+38%，同比+1090%，美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%；24年1-9月合计5.15亿美元，同比+2082%。 【下载

1、2024年上半年，TikTok全球月均下载量达到8173万次，同比去年上升6.6%。其中，5月份下载量达到新高，突破8670亿次。从月活跃用户量来看，上半年美国月或稳定在1.7亿以上，在TikTok Shop国家中位居第一，并未受到“禁令”影响。2、依托 TikTok 积累高月活，2022 年

海外AI应用业绩大爆发，垂类大模型价值加速兑现 AI+广告：得益于AI广告引擎模型Axon2.0带来的广告匹配效率提升，AppLovin业绩大超预期。24Q3实现营收11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。AppLovin的目标是

科技巨头先后入局，小米AI眼镜被曝重要进展，明年有望出货超30万台 百度刚刚发布完3。今日重要性：✨ 11月13日 13:24小米隐秘布局AI眼镜，和歌尔合作，预计明年Q2发布 小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的

美股量子计算公司IonQ两天大涨46%，建议重点关注量子自主可控 销售额超预期+重磅合作等三大因素催化大涨。业绩方面，销售额明显超预期。合作方面，IonQ宣布与Ansys建立合作伙伴关系，将量子计算集成到计算机辅助工程（CAE）行业中。与NKT Photonics合作开发下一代激光系统，与IMEC合

【国盛计算机】结合Azure OpenAI，鼎新电脑打造企业AI特助、知识管理大脑 事件：6月16日，鼎捷软件全资子公司鼎新电脑，与台湾微软在台北召开合作发布会，双方将依托大语言模型的技术优势，持续探讨在技术领域的合作。 #结合AzureOpenAI能力、“METIS”助力企业构建智慧大脑。结合Az

自9月24日以来，A股在利好政策不断出台的背景下强势上涨。近日，备受关注的财政刺激方案靴子落地，全国人大常委会表决通过关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议，出台了合计达10万亿元的增量化债资源。 近年来规模最大的一次化债将给接下来的A股运行带来哪些变量，又将

公司基本盘业务是互联网广告和增值服务，24H1收入占比71%。此外，数字安全占比8%，智能硬件占比15%。 核心逻辑： 🌟【AI引流+AI能力聚合，增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长，为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器，推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访

宁德零碳工厂+固态电池+储能+光伏 1、子公司精实机电拥有30年智能装备开发与20年锂电行业深耕经验，助力客户构建零碳工厂。宁德时代为公司重要客户。 2、公司不断研发、迭代锂电后段生产设备等产品与技术，以满足行业发展需求，目前已向头部锂电厂商交付半固态电池量产线。 3、公司自主研发的EMS、PCS及

固态电池正极+稀土永磁+锂电正极/设备+钙钛矿设备 1、2024年9月3日互动，固态电池主要是改变固态电解质，公司正极材料可应用于固态电池正极部分。公司为鹏辉能源提供三元正极材料和锰酸锂正极材料。公司主营锂电正极材料（58.83%）和锂电池生产设备（33.02%）。 2、公司是国内最大的稀土发光材料

筑底反转在即，持续推荐锂电板块 📕根据最新的排产信息，11、12月均超预期，需求旺盛。细分环节来看，电池11月排产环比+6%，材料环节隔膜需求持续上行，环比+1%，负极环比+4%，企业有备货预期。产业链需求持续超预期，有望演绎从量增到价增的逻辑，板块筑底反转在即。 🍁#负极供需格局好转。供给

本次交流的Key Points： 1、公司覆盖产品领域：干法电极的整线设备+全固态电解质的涂布工艺； 2、客户进展：三星订单落地，C、SK、T、广汽等打样送样，反馈良好，目前正在积极参与相关产线招投标，#后续会有战略合作协议落地； 3、公司干法电极优势：具备材料研究能力，为客户提供个性化解决方

【天风海外&传媒】海外AI+应用持续暴涨，布局AI应用正当时！ 事件：近期海外AI+应用持续上涨，从各大美股应用公司财报可以看出，AI应用叙事逻辑进一步验证，商业化进展正在逐步落地。以Salesforce、Applovin、Shopify等为代表的AI应用公司近期取得较大涨幅。我们持续看好A

eVTOL+业绩增长/售后回租业务+飞机租赁+集装箱租赁 1、根据公司2022年报：2021年6月，Avolon通过联营公司 AvolonE与英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace达成了500架电动垂直起降飞机(eVTOL)的意向订单及股权投资合作。2022年公司通过与亚洲航

手游+上海+合作腾讯+短剧 1、公司地处上海，主要从事精品手机游戏的研发与运营， 深耕休闲益智类细分领域。 国内游戏产品主要有《姚记捕鱼 3D 版》等已运营多年， 具有很强的玩家粘性。 海外游戏产品主要有《Bingo Party》《Bingo Journey》等。公司与腾讯有游戏和互联网营销业务合作

头部产品DAU持续攀升，融资获新进展！持续关注短剧出海赛道！ 🚀#短剧出海：Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元，环比+38%，同比+1090%，美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%；24年1-9月合计5.15亿美元，同比+2082%。 【下载

1、2024年上半年，TikTok全球月均下载量达到8173万次，同比去年上升6.6%。其中，5月份下载量达到新高，突破8670亿次。从月活跃用户量来看，上半年美国月或稳定在1.7亿以上，在TikTok Shop国家中位居第一，并未受到“禁令”影响。2、依托 TikTok 积累高月活，2022 年

海外AI应用业绩大爆发，垂类大模型价值加速兑现 AI+广告：得益于AI广告引擎模型Axon2.0带来的广告匹配效率提升，AppLovin业绩大超预期。24Q3实现营收11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。AppLovin的目标是

科技巨头先后入局，小米AI眼镜被曝重要进展，明年有望出货超30万台 百度刚刚发布完3。今日重要性：✨ 11月13日 13:24小米隐秘布局AI眼镜，和歌尔合作，预计明年Q2发布 小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的

美股量子计算公司IonQ两天大涨46%，建议重点关注量子自主可控 销售额超预期+重磅合作等三大因素催化大涨。业绩方面，销售额明显超预期。合作方面，IonQ宣布与Ansys建立合作伙伴关系，将量子计算集成到计算机辅助工程（CAE）行业中。与NKT Photonics合作开发下一代激光系统，与IMEC合

【国盛计算机】结合Azure OpenAI，鼎新电脑打造企业AI特助、知识管理大脑 事件：6月16日，鼎捷软件全资子公司鼎新电脑，与台湾微软在台北召开合作发布会，双方将依托大语言模型的技术优势，持续探讨在技术领域的合作。 #结合AzureOpenAI能力、“METIS”助力企业构建智慧大脑。结合Az

自9月24日以来，A股在利好政策不断出台的背景下强势上涨。近日，备受关注的财政刺激方案靴子落地，全国人大常委会表决通过关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议，出台了合计达10万亿元的增量化债资源。 近年来规模最大的一次化债将给接下来的A股运行带来哪些变量，又将

公司基本盘业务是互联网广告和增值服务，24H1收入占比71%。此外，数字安全占比8%，智能硬件占比15%。 核心逻辑： 🌟【AI引流+AI能力聚合，增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长，为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器，推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访

宁德零碳工厂+固态电池+储能+光伏 1、子公司精实机电拥有30年智能装备开发与20年锂电行业深耕经验，助力客户构建零碳工厂。宁德时代为公司重要客户。 2、公司不断研发、迭代锂电后段生产设备等产品与技术，以满足行业发展需求，目前已向头部锂电厂商交付半固态电池量产线。 3、公司自主研发的EMS、PCS及

固态电池正极+稀土永磁+锂电正极/设备+钙钛矿设备 1、2024年9月3日互动，固态电池主要是改变固态电解质，公司正极材料可应用于固态电池正极部分。公司为鹏辉能源提供三元正极材料和锰酸锂正极材料。公司主营锂电正极材料（58.83%）和锂电池生产设备（33.02%）。 2、公司是国内最大的稀土发光材料

筑底反转在即，持续推荐锂电板块 📕根据最新的排产信息，11、12月均超预期，需求旺盛。细分环节来看，电池11月排产环比+6%，材料环节隔膜需求持续上行，环比+1%，负极环比+4%，企业有备货预期。产业链需求持续超预期，有望演绎从量增到价增的逻辑，板块筑底反转在即。 🍁#负极供需格局好转。供给

本次交流的Key Points： 1、公司覆盖产品领域：干法电极的整线设备+全固态电解质的涂布工艺； 2、客户进展：三星订单落地，C、SK、T、广汽等打样送样，反馈良好，目前正在积极参与相关产线招投标，#后续会有战略合作协议落地； 3、公司干法电极优势：具备材料研究能力，为客户提供个性化解决方

【天风海外&传媒】海外AI+应用持续暴涨，布局AI应用正当时！ 事件：近期海外AI+应用持续上涨，从各大美股应用公司财报可以看出，AI应用叙事逻辑进一步验证，商业化进展正在逐步落地。以Salesforce、Applovin、Shopify等为代表的AI应用公司近期取得较大涨幅。我们持续看好A

eVTOL+业绩增长/售后回租业务+飞机租赁+集装箱租赁 1、根据公司2022年报：2021年6月，Avolon通过联营公司 AvolonE与英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace达成了500架电动垂直起降飞机(eVTOL)的意向订单及股权投资合作。2022年公司通过与亚洲航

手游+上海+合作腾讯+短剧 1、公司地处上海，主要从事精品手机游戏的研发与运营， 深耕休闲益智类细分领域。 国内游戏产品主要有《姚记捕鱼 3D 版》等已运营多年， 具有很强的玩家粘性。 海外游戏产品主要有《Bingo Party》《Bingo Journey》等。公司与腾讯有游戏和互联网营销业务合作

头部产品DAU持续攀升，融资获新进展！持续关注短剧出海赛道！ 🚀#短剧出海：Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元，环比+38%，同比+1090%，美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%；24年1-9月合计5.15亿美元，同比+2082%。 【下载

1、2024年上半年，TikTok全球月均下载量达到8173万次，同比去年上升6.6%。其中，5月份下载量达到新高，突破8670亿次。从月活跃用户量来看，上半年美国月或稳定在1.7亿以上，在TikTok Shop国家中位居第一，并未受到“禁令”影响。2、依托 TikTok 积累高月活，2022 年

海外AI应用业绩大爆发，垂类大模型价值加速兑现 AI+广告：得益于AI广告引擎模型Axon2.0带来的广告匹配效率提升，AppLovin业绩大超预期。24Q3实现营收11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。AppLovin的目标是

科技巨头先后入局，小米AI眼镜被曝重要进展，明年有望出货超30万台 百度刚刚发布完3。今日重要性：✨ 11月13日 13:24小米隐秘布局AI眼镜，和歌尔合作，预计明年Q2发布 小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的

美股量子计算公司IonQ两天大涨46%，建议重点关注量子自主可控 销售额超预期+重磅合作等三大因素催化大涨。业绩方面，销售额明显超预期。合作方面，IonQ宣布与Ansys建立合作伙伴关系，将量子计算集成到计算机辅助工程（CAE）行业中。与NKT Photonics合作开发下一代激光系统，与IMEC合

【国盛计算机】结合Azure OpenAI，鼎新电脑打造企业AI特助、知识管理大脑 事件：6月16日，鼎捷软件全资子公司鼎新电脑，与台湾微软在台北召开合作发布会，双方将依托大语言模型的技术优势，持续探讨在技术领域的合作。 #结合AzureOpenAI能力、“METIS”助力企业构建智慧大脑。结合Az

自9月24日以来，A股在利好政策不断出台的背景下强势上涨。近日，备受关注的财政刺激方案靴子落地，全国人大常委会表决通过关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议，出台了合计达10万亿元的增量化债资源。 近年来规模最大的一次化债将给接下来的A股运行带来哪些变量，又将

公司基本盘业务是互联网广告和增值服务，24H1收入占比71%。此外，数字安全占比8%，智能硬件占比15%。 核心逻辑： 🌟【AI引流+AI能力聚合，增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长，为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器，推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访

宁德零碳工厂+固态电池+储能+光伏 1、子公司精实机电拥有30年智能装备开发与20年锂电行业深耕经验，助力客户构建零碳工厂。宁德时代为公司重要客户。 2、公司不断研发、迭代锂电后段生产设备等产品与技术，以满足行业发展需求，目前已向头部锂电厂商交付半固态电池量产线。 3、公司自主研发的EMS、PCS及

固态电池正极+稀土永磁+锂电正极/设备+钙钛矿设备 1、2024年9月3日互动，固态电池主要是改变固态电解质，公司正极材料可应用于固态电池正极部分。公司为鹏辉能源提供三元正极材料和锰酸锂正极材料。公司主营锂电正极材料（58.83%）和锂电池生产设备（33.02%）。 2、公司是国内最大的稀土发光材料

筑底反转在即，持续推荐锂电板块 📕根据最新的排产信息，11、12月均超预期，需求旺盛。细分环节来看，电池11月排产环比+6%，材料环节隔膜需求持续上行，环比+1%，负极环比+4%，企业有备货预期。产业链需求持续超预期，有望演绎从量增到价增的逻辑，板块筑底反转在即。 🍁#负极供需格局好转。供给

本次交流的Key Points： 1、公司覆盖产品领域：干法电极的整线设备+全固态电解质的涂布工艺； 2、客户进展：三星订单落地，C、SK、T、广汽等打样送样，反馈良好，目前正在积极参与相关产线招投标，#后续会有战略合作协议落地； 3、公司干法电极优势：具备材料研究能力，为客户提供个性化解决方