【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块，零部件和材料领域锐度较高事件：2026年1月6日，中国商务部发布2026年第1号公告，宣布加强两用物项对日出口管制，核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口，公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤

脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振，新阶段，新预期，演绎路径或类比商业航天！龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资，为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资，#投资人阵容强大，包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。当前脑机接口持续

焦炭+拟出售资产+LNG+甲醇 1、公司是陕西省最大的独立焦化企业，焦炭产能为780万吨/年居全国前列。主营业务为煤焦化及相应化工产品的生产和销售。 2、2025年11月5日晚公告，公司拟将张掖市宏能煤业100%股权、宏能昌盛100%股权及对应债权转让给安徽恒源煤电，交易总价15.77亿元股权暂定4

（聚杰微纤）【长江纺服于旭辉团队】聚杰微纤调研交流要点✨新业务进展：1）防水透气膜：安踏等品牌已在使用，联合高校通过合资公司推进；2）固态电池骨架膜：目前送样比亚迪测试，主材普通但加工工艺要求高，目前行业均处于研发阶段；3）电解水制氢膜：已开发二代膜，国内派瑞氢能、三一氢能等企业正在试用，但完全测试

⛽【人形机器人】市场新信息汇总251229❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【福赛科技】公司拜访北美客户，目前拿到标志性产品料号图纸，预期在1月上旬送样，若该产品送样通过，后续有望获得类塑料件多产品图纸。【斯菱智驱】今日启程拜访北

机器人（仿生肌肉）+固态电池+超细复合纤维面料+外贸 1、2025年5月16日调研，公司子公司苏州肌动科技与中科院苏州纳米所共同成立了联合实验室研发这种驱动仿生肌肉纤维材料的应用。目前也与下游的一些头部机器人生产企业开展应用化研究。但还处于研究阶段，没量产的产品，更没有相关的收入。 2、2025年1

二氯二氢硅产能

可控核聚变（控股股东）+燃气轮机+央企/机械制造+镍 1、公司控股股东一重集团为可控核聚变创新联合体成员单位，公司主要从事重型机械制造业务。公司具备核岛一回路核电设备全覆盖制造技术，承担国家绝大多数核电锻件及核反应堆压力容器生产任务，并在高温气冷堆、钠冷快堆等“四代”核电装备实现工程化制造。 2、公

【ZYDX💯】Al+SMR（小型模块化核电）💯💯💯能源是Ai的瓶颈[玫瑰]马斯克：我们没有足够的电力来运行所有的芯片。[玫瑰]黄仁勋：人工智能将成为电力需求的无底洞💯💯💯Al巨头的布局1️⃣微软：签20年购电协议，重启三里岛核电站。2️⃣甲骨文：官宣3座SMR许可进展。3️⃣谷歌： 锁

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鸿路钢构或已出现向上拐点，当前具较大投资吸引力🌟2025Q4公司产量141.1万吨，创历史单季产量新高（月均产量47万吨），同增11.9%，较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因：1）焊接机器人效益开始显现；2）公司深挖制造业细分景气市场需求，获较多签单（从Q4大单中可见较多电池、造船、新能

❗️重申字节链核心标的——东阳光：携手秦淮数据布局乌兰察布GW级零碳智算园区，积极响应互联网客户需求【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】#携手秦淮在乌兰察布落地GW级零碳园区。2025年12月3日，东阳光携手秦淮数据与乌兰察布市政府签署合作框架协议，三方计划在乌兰察布打造GW级规模的零碳智算园区，形成以

脑机接口+商业航天+军工电子+低空经济 1、公司作为脑机接口联盟的首批理事单位，将与其他成员单位协同，持续关注相关技术的研发进展及应用，但公司目前尚未拥有相关产品。 2、下属子公司航天朝阳电源为商业航天领域的低轨卫星提供配套电源产品。 3、公司军工电子业务主要包括军工电源产品和红外光电类设备的研制生

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焊接机器人+新签合同291.02亿+模块化建筑 1、网传资料显示，公司今年推进智能焊接机器人，目前上线1600台，10月已进入产线磨合推进顺利。在设备更新契机下，明年或可上线至7000台。公司自主研发的焊接工业机器人已经少量对外销售，目前主要以自用为主。 2、2026年1月6日公告，2025年1月-

【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块，零部件和材料领域锐度较高事件：2026年1月6日，中国商务部发布2026年第1号公告，宣布加强两用物项对日出口管制，核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口，公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤

脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振，新阶段，新预期，演绎路径或类比商业航天！龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资，为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资，#投资人阵容强大，包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。当前脑机接口持续

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可控核聚变（控股股东）+燃气轮机+央企/机械制造+镍 1、公司控股股东一重集团为可控核聚变创新联合体成员单位，公司主要从事重型机械制造业务。公司具备核岛一回路核电设备全覆盖制造技术，承担国家绝大多数核电锻件及核反应堆压力容器生产任务，并在高温气冷堆、钠冷快堆等“四代”核电装备实现工程化制造。 2、公

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焊接机器人+新签合同291.02亿+模块化建筑 1、网传资料显示，公司今年推进智能焊接机器人，目前上线1600台，10月已进入产线磨合推进顺利。在设备更新契机下，明年或可上线至7000台。公司自主研发的焊接工业机器人已经少量对外销售，目前主要以自用为主。 2、2026年1月6日公告，2025年1月-

【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块，零部件和材料领域锐度较高事件：2026年1月6日，中国商务部发布2026年第1号公告，宣布加强两用物项对日出口管制，核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口，公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤

脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振，新阶段，新预期，演绎路径或类比商业航天！龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资，为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资，#投资人阵容强大，包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。当前脑机接口持续

焦炭+拟出售资产+LNG+甲醇 1、公司是陕西省最大的独立焦化企业，焦炭产能为780万吨/年居全国前列。主营业务为煤焦化及相应化工产品的生产和销售。 2、2025年11月5日晚公告，公司拟将张掖市宏能煤业100%股权、宏能昌盛100%股权及对应债权转让给安徽恒源煤电，交易总价15.77亿元股权暂定4

（聚杰微纤）【长江纺服于旭辉团队】聚杰微纤调研交流要点✨新业务进展：1）防水透气膜：安踏等品牌已在使用，联合高校通过合资公司推进；2）固态电池骨架膜：目前送样比亚迪测试，主材普通但加工工艺要求高，目前行业均处于研发阶段；3）电解水制氢膜：已开发二代膜，国内派瑞氢能、三一氢能等企业正在试用，但完全测试

⛽【人形机器人】市场新信息汇总251229❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的【福赛科技】公司拜访北美客户，目前拿到标志性产品料号图纸，预期在1月上旬送样，若该产品送样通过，后续有望获得类塑料件多产品图纸。【斯菱智驱】今日启程拜访北

机器人（仿生肌肉）+固态电池+超细复合纤维面料+外贸 1、2025年5月16日调研，公司子公司苏州肌动科技与中科院苏州纳米所共同成立了联合实验室研发这种驱动仿生肌肉纤维材料的应用。目前也与下游的一些头部机器人生产企业开展应用化研究。但还处于研究阶段，没量产的产品，更没有相关的收入。 2、2025年1

二氯二氢硅产能

可控核聚变（控股股东）+燃气轮机+央企/机械制造+镍 1、公司控股股东一重集团为可控核聚变创新联合体成员单位，公司主要从事重型机械制造业务。公司具备核岛一回路核电设备全覆盖制造技术，承担国家绝大多数核电锻件及核反应堆压力容器生产任务，并在高温气冷堆、钠冷快堆等“四代”核电装备实现工程化制造。 2、公

【ZYDX💯】Al+SMR（小型模块化核电）💯💯💯能源是Ai的瓶颈[玫瑰]马斯克：我们没有足够的电力来运行所有的芯片。[玫瑰]黄仁勋：人工智能将成为电力需求的无底洞💯💯💯Al巨头的布局1️⃣微软：签20年购电协议，重启三里岛核电站。2️⃣甲骨文：官宣3座SMR许可进展。3️⃣谷歌： 锁

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鸿路钢构或已出现向上拐点，当前具较大投资吸引力🌟2025Q4公司产量141.1万吨，创历史单季产量新高（月均产量47万吨），同增11.9%，较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因：1）焊接机器人效益开始显现；2）公司深挖制造业细分景气市场需求，获较多签单（从Q4大单中可见较多电池、造船、新能

❗️重申字节链核心标的——东阳光：携手秦淮数据布局乌兰察布GW级零碳智算园区，积极响应互联网客户需求【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】#携手秦淮在乌兰察布落地GW级零碳园区。2025年12月3日，东阳光携手秦淮数据与乌兰察布市政府签署合作框架协议，三方计划在乌兰察布打造GW级规模的零碳智算园区，形成以

脑机接口+商业航天+军工电子+低空经济 1、公司作为脑机接口联盟的首批理事单位，将与其他成员单位协同，持续关注相关技术的研发进展及应用，但公司目前尚未拥有相关产品。 2、下属子公司航天朝阳电源为商业航天领域的低轨卫星提供配套电源产品。 3、公司军工电子业务主要包括军工电源产品和红外光电类设备的研制生

[红包]务必重视！【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点，当前具较大投资吸引力🌟2025Q4公司产量141.1万吨，创历史单季产量新高（月均产量47万吨），同增11.9%，较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因：1）焊接机器人效益开始显现；2）公司深挖制造业细分景气市场需求，获较多签单（

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