[拳头]重发，标签板块: 量子计算或成下一个十年算力，国内+海外产业双加速【天风计算机团队】🌹事件：2025年10月7日，#诺贝尔物理学奖 授予约翰·克拉克、米歇尔·H·德沃雷特和约翰·M·马蒂尼斯，表彰他们在量子领域的重大发现，或推动量子制备与量子计算的进一步发展。我们认为，海外量子产业进展迅

【华西中小盘】核聚变取得关键突破根据上证报，10月1日，位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破，其装置主机关键部件——杜瓦底座研制成功并于1日上午完成吊装，#标志着项目主体工程建设步入新阶段。🚀进度加快，中国核聚变引关注根据上证报、观察者网：- 紧凑型聚变能实验装置BEST

【申万宏源化工】雅克科技重点推荐：存储景气持续上行，估值底部的HBM核心标的 # 从行业角度看，1）全球存储全面涨价，DRAM、NAND厂商纷纷涨价，此轮涨价与上半年控产不同，更多是需求以及后续forecast订单预期下供给不足的涨价，将拉动材料需求；2）国内HBM持续加速，长鑫HBM3已经送样，2

[太阳]【天风机械|节后观点02】人形机器人：九月红之后再看好十月行情，北美客户来访企业值得高度关注#假期内据我们了解北美客户到访恒立、科达利、新剑，其他企业名单待确认！节前人形机器人板块出现一定调整，板块无特殊利空、主要随指数调整而调整。我们认为10月份机器人板块仍会延续9月份的强势表现，尤其需要

【招商电新】AIDC电源更新20251009 ⭕AIDC供电体系分为三级电源，当前重点推荐一级电源（Q3预计有业绩兑现），并新增关注三级电源投资机会。➡一级电源：UPS（480Vac进，480Vac出），HVDC（480Vac进，±400Vdc or 800Vdc出）。一级电源的投资机会主要在第一，

【天风金属】稀土出口管制“再下一城”——商务部2025第61号和第62号文20251009事件：10.9日，商务部发布2025第61号和第62号文，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定，经中国国务院批准，公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关

便携式储能+美甲机+跨境电商+无线耳机 1、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌，便携式储能或是储能发展又一方向。 2、网传纪要，公司的美甲涂涂AI彩绘机40秒可完成纳米级精度打印，顾客决策周期从3天压缩至90秒。（未证实 ） 3、公司2024年，外销营收占比67.99%；公司在海外主

国庆更新part2—观点更新总结：AI催化密集，机器人立足产业趋势1️⃣10月1日， OpenAI推出Sora2，AI创作迎来新时代；OpenAI CEO 奥特曼访韩，与三星、SK 海力士签合作协议，最利好是#算力基建#存储2️⃣ 10月4日，阿里云通义千问宣布开源 Qwen3-VL-30B-A3B

#【中泰电新】净零框架获大船东支持，#重视10月绿醇板块机会[玫瑰]近日，七个主要航运国家的船东协会联合发表声明，#强烈支持IMO即将在伦敦召开的特别会议上审议的“净零框架”。该声明由日本船东协会、比利时皇家船东协会、荷兰皇家船东协会、新加坡船东协会、英国航运商会、挪威船东协会以及丹麦航运共同签署，

【长江电新】固态速览：利好消息不断，国内突破技术难题，海外布局订单合作！1、国庆假期期间，固态电池方面的利好信息不断积累。美股固态电池厂商再创新高，Solid Power、QuantumScape和Amprius Technologies较节前涨幅分别达81.6%、24.4%和20.4%，技术驱动推

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国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴会议要点1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情：国庆节间海外主流金属普涨，黄金突破4000美金/盎司，较9月30日涨幅约4%；白银突破48美金/盎司，涨幅约3%；伦铜涨幅约4%，伦锡约3%，伦铝约2%。 • 牛市驱动

1、AI算力:OpenAI和AMD投资合作，说明了①算力飞轮尚未结束，②未来NV并不是唯一选择。所以海外Asic和国产算力我们认为存在补涨机会。尤其华为昇腾系列，再次提一下液冷，因为 nv在日本也提节能的事情，另外还有PCB补涨机会。相关:通富微电(AMD封测)、英维克/深南电路(ASIC)、飞荣达

【国盛计算机】OpenAI开发者日亮点频出，自定义agent落地进一步加强[太阳]推出 Apps SDK，结合MCP，允许开发者在 ChatGPT 内部构建真实、可交互的应用程序。通过这套 SDK，开发者可以连接自己的数据、触发具体操作、并渲染出完全交互式的用户界面。此前，Claude、GitHub

🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化，在此对两个板块进行梳理和重申观点！#【核聚变】@国内BEST进入关键阶段，目标2030年发电，海外德国进军聚变1⃣ 国内：10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位，且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外：10.2日德国政府宣布“德国迈向

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1、AI算力:OpenAI和AMD投资合作，说明了①算力飞轮尚未结束，②未来NV并不是唯一选择。所以海外Asic和国产算力我们认为存在补涨机会。尤其华为昇腾系列，再次提一下液冷，因为 nv在日本也提节能的事情，另外还有PCB补涨机会。相关:通富微电(AMD封测)、英维克/深南电路(ASIC)、飞荣达

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【华西中小盘】核聚变取得关键突破根据上证报，10月1日，位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破，其装置主机关键部件——杜瓦底座研制成功并于1日上午完成吊装，#标志着项目主体工程建设步入新阶段。🚀进度加快，中国核聚变引关注根据上证报、观察者网：- 紧凑型聚变能实验装置BEST

【申万宏源化工】雅克科技重点推荐：存储景气持续上行，估值底部的HBM核心标的 # 从行业角度看，1）全球存储全面涨价，DRAM、NAND厂商纷纷涨价，此轮涨价与上半年控产不同，更多是需求以及后续forecast订单预期下供给不足的涨价，将拉动材料需求；2）国内HBM持续加速，长鑫HBM3已经送样，2

[太阳]【天风机械|节后观点02】人形机器人：九月红之后再看好十月行情，北美客户来访企业值得高度关注#假期内据我们了解北美客户到访恒立、科达利、新剑，其他企业名单待确认！节前人形机器人板块出现一定调整，板块无特殊利空、主要随指数调整而调整。我们认为10月份机器人板块仍会延续9月份的强势表现，尤其需要

【招商电新】AIDC电源更新20251009 ⭕AIDC供电体系分为三级电源，当前重点推荐一级电源（Q3预计有业绩兑现），并新增关注三级电源投资机会。➡一级电源：UPS（480Vac进，480Vac出），HVDC（480Vac进，±400Vdc or 800Vdc出）。一级电源的投资机会主要在第一，

【天风金属】稀土出口管制“再下一城”——商务部2025第61号和第62号文20251009事件：10.9日，商务部发布2025第61号和第62号文，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定，经中国国务院批准，公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关

便携式储能+美甲机+跨境电商+无线耳机 1、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌，便携式储能或是储能发展又一方向。 2、网传纪要，公司的美甲涂涂AI彩绘机40秒可完成纳米级精度打印，顾客决策周期从3天压缩至90秒。（未证实 ） 3、公司2024年，外销营收占比67.99%；公司在海外主

国庆更新part2—观点更新总结：AI催化密集，机器人立足产业趋势1️⃣10月1日， OpenAI推出Sora2，AI创作迎来新时代；OpenAI CEO 奥特曼访韩，与三星、SK 海力士签合作协议，最利好是#算力基建#存储2️⃣ 10月4日，阿里云通义千问宣布开源 Qwen3-VL-30B-A3B

#【中泰电新】净零框架获大船东支持，#重视10月绿醇板块机会[玫瑰]近日，七个主要航运国家的船东协会联合发表声明，#强烈支持IMO即将在伦敦召开的特别会议上审议的“净零框架”。该声明由日本船东协会、比利时皇家船东协会、荷兰皇家船东协会、新加坡船东协会、英国航运商会、挪威船东协会以及丹麦航运共同签署，

【长江电新】固态速览：利好消息不断，国内突破技术难题，海外布局订单合作！1、国庆假期期间，固态电池方面的利好信息不断积累。美股固态电池厂商再创新高，Solid Power、QuantumScape和Amprius Technologies较节前涨幅分别达81.6%、24.4%和20.4%，技术驱动推

【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】：互联网大厂AI Infra出海先锋互联网大厂云出海元年开启，Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛”1）Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点，超级AI应用的巨大流量虹吸效应（Sora2迅速登顶app榜首）将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对

国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴会议要点1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情：国庆节间海外主流金属普涨，黄金突破4000美金/盎司，较9月30日涨幅约4%；白银突破48美金/盎司，涨幅约3%；伦铜涨幅约4%，伦锡约3%，伦铝约2%。 • 牛市驱动

1、AI算力:OpenAI和AMD投资合作，说明了①算力飞轮尚未结束，②未来NV并不是唯一选择。所以海外Asic和国产算力我们认为存在补涨机会。尤其华为昇腾系列，再次提一下液冷，因为 nv在日本也提节能的事情，另外还有PCB补涨机会。相关:通富微电(AMD封测)、英维克/深南电路(ASIC)、飞荣达

【国盛计算机】OpenAI开发者日亮点频出，自定义agent落地进一步加强[太阳]推出 Apps SDK，结合MCP，允许开发者在 ChatGPT 内部构建真实、可交互的应用程序。通过这套 SDK，开发者可以连接自己的数据、触发具体操作、并渲染出完全交互式的用户界面。此前，Claude、GitHub

🔥【国金机械】国庆期间核聚变、量子均有明显催化，在此对两个板块进行梳理和重申观点！#【核聚变】@国内BEST进入关键阶段，目标2030年发电，海外德国进军聚变1⃣ 国内：10.1日BEST项目杜瓦底座精准落位，且明确2030年有望通过聚变点亮第一盏灯。 2⃣ 海外：10.2日德国政府宣布“德国迈向