当前时点值得更加积极看待AI板块【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件：微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot将于11月1日开始大范围开放，早于市场预期。 当前时点我们重申观点，建议更加积极看待板块投资机会：

上海工博会调研纪要汇总 核心调研总结： 1、kuka、埃斯顿、柏楚等都开始推动免示教焊接机器人，开始阶段用于钢结构、海工等重型领域推广，不排除柏楚与kuka可能还有合作，此前市场传言柏楚没拿到大客户订单的确不实，目前已经顺利交付10套左右； 2、本年度工业机器人价格压力普遍存在，尤其是在新

【民生计算机】🚀恒为科技：牵手华为建设深港人工智能算力中心，智算可视化稀缺性再度验证 9月20日恒为科技与华为等合作伙伴签署协议将在前海设立深港人工智能算力中心，合作为深港人工智能企业提供AI算力资源供给、算力调度、算力验证及适配等专业服务。而此次与华为落地的标杆性项目再度验证我们此前的观点：智

首先，我们是在这样一个环境内战斗着。中国是社会主义市场经济国家，中国政府要干的事就一定要大力度干到底，像“四箭齐发”一分钟行情，是很丢人的现象，所以还一定要接着干。 我们现在是选平准基金还是选央行入市，我个人倾向日本这样央行入市。我们回头来看就是央行跟平准基金，平准基金是解决疾风暴雨式。比如2015

行星减速器+RV减速器+光伏 1、2023年9月20日，第八届华为全联接大会将在上海开幕，大会上华为云首席产品官将介绍华为云机器人平台，讨论未来将如何探索具身智能，如基于云机器人的仿真、机器人AI技能等服务，打造智能机器人，迎接下一个AI浪潮。 2、公司推出“精密行星减速器+伺服电机+驱动”一体机。

问界新M7+激光雷达马达轴+减速器 1、问界新M7发布并交付，公司是汽车零部件行业二级配套供应商，主要是为汽车零部件一级配套供应商提供配套, 不直接对整车制造商销售，据公司了解有两款产品作为核心零部件最终分别用于问界M7车型P1、P3电机中。 2、公司无人驾驶领域产品激光雷达驱动马达轴样品合格。公司

[礼物]【东吴计算机】易华录完成河南省首批数据资产评估企业试点工作，商业模式跑通！ ??2023年3月，河南省工业和信息化厅组织开展首批数据资产评估试点企业调研工作，易华录核心参与。近期，该项工作#已完成第一批2家企业（中原金科及兵峰电子）的数据资产评估试点工作。 ??易华录作为牵头单位组织联合各支

【中邮计算机孙业亮】三维天地（301159）：华为数据资产管理软件供应商，先期开拓辽宁数据要素市场 [烟花]（1）HW采购边际：HW数据资产管理软件供应商。HW曾采购公司的数据资产管理软件（主要是主数据管理领域），用于内部数据资产管理体系建设和项目精细化管理，预计金额数百万，效果显著。目前运维合同

【信达电子】工业富联：gpu出货指引乐观，AI潮流确定性强 💗【服务器ODM龙头，卡位AI产业链中枢】 英伟达核心供应商+深度绑定CSP厂商，已建立较强粘性。AI发展所需算力来自CSP厂商数据中心，公司客户涵盖国内外头部CSP厂商，包括微软、谷歌、亚马逊、BBAT等。此外，公司技术合作伙伴包括英

即将进入第四次工业革命，基础就是大算力！ 【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣任正非表示：我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，当今世界，科学和技术的边界越来越接近，科学转化为技术的时间越来越短，所以华为每年大约投入30-50亿美金用于基础理论研究。 2⃣OPEN AI即将推出多模态模型GPT-V

关注重磅论坛，持续推荐存储产业链 存储板块涨价潮再起，板块关注度较高。我们团队前期多次召开专家会议+专题跟踪推荐。同时，将于今日在长江产业集团+万润科技联合举办的#照明与存储创新发展论坛上，发表主题演讲，与多位院士共同探讨存储器的未来。在此，我们梳理要点及板块逻辑如下： 涨价初启，Q4有望持续向

【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析：近期安检逻辑逐步兑现，中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见，提高安全生产准入标准，积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析：港口持续去库，主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所

煤价与煤炭股的如何演绎？哪些股票还有空间？ 【开源·能源开采】 煤价反弹超过900元且高于夏季高点。秦港煤价加速上涨至915元，仍受五因素影响：海外油气大涨、印度补库和高消耗、国内开工率下滑、港口快速去库、非电需求大增影响。后续可关注1000元的关口，政策保供诉求是否会超过安监、火电和非电用户对高

本文我们进一步讨论中美周期的位置。美国周期的大方向依然往下，“滚动式”放缓特征使其程度不会很深，但局部顺周期部门如地产和投资的改善无法完全摆脱紧信用约束而逆势上行。相反，中国“政策底”较为明显，关键在于修复的斜率和强度，仍需要看到更多“对症”政策巩固，关键在于中央财政和地产。一、美国：大方向往下，程

【长江汽车】拓普集团：不止于特斯拉，国内新能源进入全面爆发， 公司与华为合作持续加深，华为系新车周期公司价值量大。当下问界M7订单量超预期，后续M9已开启预售并将于Q4正式发布，赛力斯销量有望迈上新台阶。公司与华为深度战略合作，问界M5/M7单车配套价值1.1w，M9单车2w，华为奇瑞单车3k，华为

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【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析：近期安检逻辑逐步兑现，中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见，提高安全生产准入标准，积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析：港口持续去库，主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所

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