半导体石英砂材料+高纯石英砂+光伏+光通讯1、网传纪要表示，公司国产半导体石英砂在TEL，LAM验证通过，已用国产砂做了部分替代，国内大企业的认证正在进行，预计2025年6月通过认证。(未经证实)2、据网传纪要，“对等关税"对建材行业边际影响，其中积极影响的主要为高纯石英砂，美国公司尤尼明中高端及高

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4月8日盘前准备：利尔化学002258

周一舆情热度:①国产替代-美方宣布对包括中国在内的所有贸易伙伴征收“对等关税”。4月4日，中方发布系列反制措施，高科技突围，加速内循环国产替代等（新莱应材、南大广电、凯美特气、钢研纳克 、达梦数据、中国长城等）②贸易战/反制-抵消关税方向：中曰韩自贸区、一带一路” 扩容、农产品、稀土管控、扩大内需、

#事件：4月2日冠盛与天链机器人签署战略协议，合作开发机器人专用轴承产品。其中，冠盛负责轴承设计、制造工艺、材料选型等，并建立机器人轴承专用生产线；天链机器人负责提供纳米耐磨强化技术、机器人应用场景需求、技术参数和测试平台，并优先采购冠盛生产的机器人轴承产品。、 #点评：与天链机器人的战略合作，公

　　重大事项>>>富岭股份：美国“对等关税”的征收将加大对公司经营的不利影响富岭股份发布股票交易异常波动公告，2025年4月3日，美国政府宣布对美国的全球贸易伙伴征收“对等关税”，对中国大陆征收的关税税率为34%。该“对等关税”的征收将加大对公司经营的不利影响。目前，公司生产经营正常，公司将持续关注

行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向，以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续，因此我们首先看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。 可控核聚变:核聚

【东方财富策略陈果团队】#何时出手加什么?一关税升级后机构预期调查(1)大势研判/关税预期/美股判断:当前时间点，多数机构投资者仍是相对重仓，仓位在65%以上的合计近6成。美国对等关税落地，征税力度超预期，超过一半的投资者倾向于保持当前仓位，对于后续关税预期，48%的投资者认为不确定性大，关税将会持

4月2日盘面：指数/情绪周期，三大指数冲高回落，成交量自去年9月24日以来第二次跌破万亿，量化占比挺多，凯M一路烂板午后封住，明天能否晋级6板是关键，其余连板断板严重，前高标雪L、荣T跌T，板块继续轮动，昨天的医药和核聚变今天走弱，算力和机器人早盘回流，之后也有回落。整体弱生态，赚钱效应较弱，情绪周

今天，市场量能降至万亿以下，为最近两个多月来首次。 大家都在等待明晨美国关税政策落地，期待明天靴子落地，A股能否极泰来。机器人：       今天最强风口是外骨骼机器人，昨晚媒体报道  售价2500元的外骨骼机器人上架秒空 今天板

重点户用逆变器公司4月订单情况如下，结论：在3月各公司工商储需求明显起量后，4月看工商储环比有望增长、欧洲进入旺季排产明显向上。 # 德业 1）工商储： 3月单月订单达到1万台，东南亚、非洲、中东、欧洲等需求持续，4月订单看环比有望进一步增长。 2）纯离网：需求环比维持较高水平，除原有市场外，逐步

观点：近期医药政策边际向上迹象明显，我们认为集采优化、商保+丙类目录相关利好政策有望陆续落地，推动行业健康发展，同时部分医药消费有望率先复苏，AI+医疗应用层出不穷。同时港股业绩期结束，医药财报整体表现优秀，A股即将进入业绩期，我们全面看多医药行情，结合一季度经营，建议关注：创新药产业链：1）行业龙

可控核聚变项目加速+资金助力+订单，核聚变产业链蓄势待发！ 事件：4月1日，据《科创板日报》，上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司。该项目是上海未来产业基金首个直投项目，也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。 #资金助力持续： 今年2月29日中国核电、浙能电力相继公告，拟以增资方

安能物流观点更新 🔺公司亮点 国内零担快运行业领跑者：轻资产加盟模式+网络化发展，快运网络市场份额第三，加盟制网络份额第一，快运整体竞争格局优于快递。2022H2开始战略转型，规模主导转向盈利品质驱动、高毛利小件货占比提升，分拨结构优化+组织扁平化改革下经营效率提升，2023~2024年盈利能力

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