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一路向北的机构
2025-10-13 15:44:01
20251013:川总向左,牛市向右
市场 A股三大指数今日集体回调,市场全天震荡回升,截止收盘,沪指跌0.19%,收报3889.50点;深证成指跌0.93%,收报13231.47点;创业板指跌1.11%,收报3078.76点。沪深两市成交额达到23548亿,较前一个交易日缩量1609亿。 行业板块涨少跌多,稀土永磁、贵金属、能源金属、电子化学品、半导体板块涨幅居前,汽车零部件、消费电子、电机、游戏、文化传媒板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量1684只,73只股票涨停,3634只股票下跌。 盘面上,市场热点轮番活跃。稀土永磁板块
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中金黄金
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兴业银锡
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新莱应材
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犇哥谈A股
一路向北的机构
2025-10-12 13:16:46
半夜鸡叫,东西战火重燃?
周五深夜随着川的一则推文,市场应声下跌,全球市场震动,包括美股、加密货币、A股期指直接瀑布式下滑。 川发言的主要内容是近日针对稀土金属和高科技制造材料的出口管制措施,并宣布如果东大继续这一贸易敌对行为,西大将考虑对东大进口商品进行“大幅度”增加GS。 但是在随后的推文中,其情绪缓和,表示会面并没有取消,可见此次发文主要是因为没有做好东大大范围加注的准备,虚空造牌的戏码逐渐失效。 而东大在稀土的管制政策其实并非我们有意为之,而是我们看清了川德州bluff选手的本质。用赌神电影里面的经典桥段“同花打
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寒武纪
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中信证券
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犇哥谈A股
一路向北的机构
2025-10-09 15:03:09
AI高端半导体材料之硅微粉
一、行业定义与产品分类 硅微粉是由天然石英或熔融石英经破碎、球化、提纯等工艺制成的无机非金属粉体材料,按生产工艺可分为: 结晶型硅微粉 纯度 99.5%-99.9%,主要用于普通电子封装和覆铜板,市场占比约 65%。 熔融型硅微粉 通过高温熔融石英玻璃制备,纯度 99.9%-99.99%,介电常数低(3.8-4.0),广泛应用于 5G 通信和 HDI 基板。 球形硅微粉 采用火焰熔融法或等离子体球化技术,球形度≥95%,主要用于半导体封装和 HBM(高带宽内存),技术壁垒最高,国内仅联瑞新材等少
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雅克科技
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博迁新材
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一路向北的机构
2025-10-07 10:15:08
AI时代送水人 — 先进封装厂
一、先进封装市场空间 FC、2.5D/3D和SiP份额较高,2.5D/3D封装增速最快。据Yole预测2025年全球先进封装市场份额达到476亿美元。FC、2.5D/3D和SiP在先进封装中的份额分别达到43.3%、30.5%以及17.2%,累计超过九成。2.5D/3D、WLCSP和FO等高性能的先进封装市场达到185亿美元。从增速来看,AI浪潮下2.5D/3D封装市场规模提升最快,预期2022-2029年CAGR达到18%,同期FC为9%,SiP为5%,WLCSP为2%,FO为5%。 二、国际
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长电科技
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一路向北的机构
2025-10-06 10:27:35
擎天柱V3初具智能,特斯拉AI帝国隐现
事件驱动 据最新消息,特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台X发布了一段“擎天柱”(Optimus)人形机器人学习中国功夫的视频,“擎天柱”能够精准应对每个招式并进行反击。马斯克特别强调,“这是AI,而非遥控操作”。 在此之前,马斯克还创造了一个新纪录。据《福布斯》杂志,马斯克成为全球首个资产达到5000亿美元的人。外媒预测称,如果马斯克的资产继续以当前速度增值,那么他可能会在2033年3月前成为世界首位万亿富翁。 一、特斯拉:AI 驱动的全栈式革命 1. 自动驾驶系统 FSD V14:从演示到落地
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三花智控
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拓普集团
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特斯拉
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一路向北的机构
2025-10-05 09:19:46
山姆奥特曼韩国行:星际之门催化HBM需求
事件驱动 OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议,为其庞大的星际之门项目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明,OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将这两家在存储芯片领域占主导地位的公司,纳入到英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心建设计划中。 这一合作的潜在规模极为庞大。据声明透露,随着星际之门项目在全球扩张,来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调,这一预测需求是当前全球高
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华海诚科
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2025-10-05 09:18:42
Open AI 新王炸 — Sora 2
事件驱动 10月4日消息,据媒体报道,上线仅四天,Sora便登上美国苹果App Store免费应用榜首位,超越了谷歌Gemini与OpenAI自家的ChatGPT,显示出消费者对AI视频生成工具的强大需求。 Sora于本周二在苹果App Store上线,用户可通过该应用生成短视频、编辑他人创作的视频并分享至公共动态。目前该应用仍处于邀请制测试阶段,仅在美国和加拿大地区的iOS设备上提供。据数据分析机构Appfigures统计,Sora首日下载量为5.6万次,次日进一步增长,前两日总安装量达到16
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一路向北的机构
2025-09-29 08:39:46
金价屡创新高,白银狂飙补涨
事件驱动 9月26日,国际白银价格强势上行,伦敦现货白银突破46美元/盎司,最高触及46.62美元/盎司,创下自2010年以来的14年新高。在过去六个月内,现货白银累计涨幅已超过30%,表现远超多数大宗商品,年内涨幅更是达到59%,也超过黄金的43%涨幅。 一、供需格局:工业需求主导,缺口持续扩大 需求端爆发式增长2025 年全球白银需求预计达 3.66 万吨,同比增长 5.2%,其中工业需求占比首次突破 50%。 核心驱动力来自: 光伏革命 2025 年全球光伏装机量预计达 655GW,单 G
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2025-09-28 14:33:59
20250928:周末A股值得关注的热点
半导体 1、摩尔线程从受理到过会仅用时88天,国产芯片龙头摩尔线程科创板IPO申请获通过。 2、特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量对其征收关税。 两个消息要联系起来看,前者不管是过会时间还是过会速度,都具备很强的ZZ指导意义,我们的资本市场本轮就是服务科技转型。从日韩台等地的经验看,当经济遇到较大的瓶颈期或者下滑问题的时候,产业链转型升级是一条必要的路径,我们也不会例外。 而美国目前的策略是半导体设计、生产、封装等全自主,以后拼两个点,一是nm级芯片研发和制程的领先性,二是生产成本
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上纬新材
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海博思创
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一路向北的机构
2025-09-25 23:32:44
核聚变之星—中国环流四号
事件驱动 9月25日消息,据国内媒体报道,在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上,中国聚变能源有限公司首次公开亮相,展示其技术路线及业务布局。多位国内可控核聚变领域人士透露,中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置,用以验证其在上海研制的高温超导磁体,该装置暂命名为“中国环流四号(HL-4)”。 一、中国环流四号的技术突破与行业影响 1. 技术升级与商业化路径 中国环流四号聚焦高温超导磁约束技术,相较于传统托卡马克装置,其优势在于: 体积更小、成本更低:高温超导磁体可产生更强磁场(预计达 1
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西部超导
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国光电气
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一路向北的机构
2025-09-25 09:11:49
先进陶瓷助力大国发展
事件驱动 9月24日,工信部等六部门关于印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》的通知。方案提出,加强高端材料供需对接。发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2025年本)》。支持无机非金属材料生产企业建立上下游合作机制,推进金刚石复合片在石油开采等领域,复合材料等在光伏、汽车车身等领域应用,推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用,促进无铅压电陶瓷、高性能弛豫铁电材料、闪烁晶体等在高端医疗装备中的验证和应用。指导行业协会、骨干企业开展
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一路向北的机构
2025-09-24 19:45:29
20250924:半导体领涨,指数强势反包
市场 A股主要指数今日集体走强,截止收盘,沪指涨0.83%,收报3853.64点;深证成指涨1.80%,收报13356.14点;创业板指涨2.28%,收报3185.57点;科创50指数涨3.49%,收报1456.47点。沪深两市成交额达到23268亿,较昨日缩量1676亿。 行业板块几乎全线上涨,电子化学品、半导体、游戏、光伏设备、能源金属、房地产服务、电池板块涨幅居前,仅旅游酒店板块逆市下跌。 个股方面,上涨股票数量超过4400只,近90只股票涨停。 阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方
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神工股份
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犇哥谈A股
一路向北的机构
2025-09-23 14:25:25
指数强分歧,牛市中期的思考
上证指数 2025年9月23日上午,A股迎来924行情一周年,同时也是十一节前的一次指数级别破位调整。全市场5000只股票里面4600只下跌,几乎是一片倒的调整态势。我不认为节前会迅速突破4000点,目前从资金心态和走势上都不支持这个结果。在强分歧的当下我也在思考,目前这个牛市下一步到底会往哪里走。 关于阶段: 对于牛市目前处于什么阶段有很多论调,乐观派偏向牛市早期。但从目前指数的位置也好,两融资金的比例也好,包括龙头股的上涨状态也好,我认为目前至少牛中。股市有个功能是提前预期,虽然今年美联储开
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一路向北的机构
2025-09-20 19:55:42
摩尔线程冲击IPO
事件驱动 9月19日晚间,上交所官网显示,上交所上市审核委员会定于9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议,审核摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司(以下简称“摩尔线程”)首发事项。 据了解,摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理,2025年7月17日进入问询阶段。 本次冲击上市,摩尔线程拟募集资金约80亿元,将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可
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世纪华通
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犇哥谈A股
一路向北的机构
2025-09-19 20:02:12
20250919:市场遭遇缩量冰点
市场 A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指跌0.30%,收报3820.09点;深证成指跌0.04%,收报13070.86点;创业板指跌0.16%,收报3091.00点。沪深两市成交额23238亿,较昨日大幅缩量8113亿。 行业板块涨少跌多,能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前,电机、汽车服务、医药商业、多元金融、汽车零部件板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量超过1900只,近60只股票涨停。下跌方面,高位股出现分化,上海建工跌停。旅游股午后拉升,桂林旅游、曲江文旅等
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市场 A股三大指数今日集体回调,市场全天震荡回升,截止收盘,沪指跌0.19%,收报3889.50点;深证成指跌0.93%,收报13231.47点;创业板指跌1.11%,收报3078.76点。沪深两市成交额达到23548亿,较前一个交易日缩量1609亿。 行业板块涨少跌多,稀土永磁、贵金属、能源金属、电子化学品、半导体板块涨幅居前,汽车零部件、消费电子、电机、游戏、文化传媒板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量1684只,73只股票涨停,3634只股票下跌。 盘面上,市场热点轮番活跃。稀土永磁板块
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半夜鸡叫,东西战火重燃?
周五深夜随着川的一则推文,市场应声下跌,全球市场震动,包括美股、加密货币、A股期指直接瀑布式下滑。 川发言的主要内容是近日针对稀土金属和高科技制造材料的出口管制措施,并宣布如果东大继续这一贸易敌对行为,西大将考虑对东大进口商品进行“大幅度”增加GS。 但是在随后的推文中,其情绪缓和,表示会面并没有取消,可见此次发文主要是因为没有做好东大大范围加注的准备,虚空造牌的戏码逐渐失效。 而东大在稀土的管制政策其实并非我们有意为之,而是我们看清了川德州bluff选手的本质。用赌神电影里面的经典桥段“同花打
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AI高端半导体材料之硅微粉
一、行业定义与产品分类 硅微粉是由天然石英或熔融石英经破碎、球化、提纯等工艺制成的无机非金属粉体材料,按生产工艺可分为: 结晶型硅微粉 纯度 99.5%-99.9%,主要用于普通电子封装和覆铜板,市场占比约 65%。 熔融型硅微粉 通过高温熔融石英玻璃制备,纯度 99.9%-99.99%,介电常数低(3.8-4.0),广泛应用于 5G 通信和 HDI 基板。 球形硅微粉 采用火焰熔融法或等离子体球化技术,球形度≥95%,主要用于半导体封装和 HBM(高带宽内存),技术壁垒最高,国内仅联瑞新材等少
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AI时代送水人 — 先进封装厂
一、先进封装市场空间 FC、2.5D/3D和SiP份额较高,2.5D/3D封装增速最快。据Yole预测2025年全球先进封装市场份额达到476亿美元。FC、2.5D/3D和SiP在先进封装中的份额分别达到43.3%、30.5%以及17.2%,累计超过九成。2.5D/3D、WLCSP和FO等高性能的先进封装市场达到185亿美元。从增速来看,AI浪潮下2.5D/3D封装市场规模提升最快,预期2022-2029年CAGR达到18%,同期FC为9%,SiP为5%,WLCSP为2%,FO为5%。 二、国际
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擎天柱V3初具智能,特斯拉AI帝国隐现
事件驱动 据最新消息,特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台X发布了一段“擎天柱”(Optimus)人形机器人学习中国功夫的视频,“擎天柱”能够精准应对每个招式并进行反击。马斯克特别强调,“这是AI,而非遥控操作”。 在此之前,马斯克还创造了一个新纪录。据《福布斯》杂志,马斯克成为全球首个资产达到5000亿美元的人。外媒预测称,如果马斯克的资产继续以当前速度增值,那么他可能会在2033年3月前成为世界首位万亿富翁。 一、特斯拉:AI 驱动的全栈式革命 1. 自动驾驶系统 FSD V14:从演示到落地
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山姆奥特曼韩国行:星际之门催化HBM需求
事件驱动 OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议,为其庞大的星际之门项目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明,OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将这两家在存储芯片领域占主导地位的公司,纳入到英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心建设计划中。 这一合作的潜在规模极为庞大。据声明透露,随着星际之门项目在全球扩张,来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调,这一预测需求是当前全球高
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Open AI 新王炸 — Sora 2
事件驱动 10月4日消息,据媒体报道,上线仅四天,Sora便登上美国苹果App Store免费应用榜首位,超越了谷歌Gemini与OpenAI自家的ChatGPT,显示出消费者对AI视频生成工具的强大需求。 Sora于本周二在苹果App Store上线,用户可通过该应用生成短视频、编辑他人创作的视频并分享至公共动态。目前该应用仍处于邀请制测试阶段,仅在美国和加拿大地区的iOS设备上提供。据数据分析机构Appfigures统计,Sora首日下载量为5.6万次,次日进一步增长,前两日总安装量达到16
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金价屡创新高,白银狂飙补涨
事件驱动 9月26日,国际白银价格强势上行,伦敦现货白银突破46美元/盎司,最高触及46.62美元/盎司,创下自2010年以来的14年新高。在过去六个月内,现货白银累计涨幅已超过30%,表现远超多数大宗商品,年内涨幅更是达到59%,也超过黄金的43%涨幅。 一、供需格局:工业需求主导,缺口持续扩大 需求端爆发式增长2025 年全球白银需求预计达 3.66 万吨,同比增长 5.2%,其中工业需求占比首次突破 50%。 核心驱动力来自: 光伏革命 2025 年全球光伏装机量预计达 655GW,单 G
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20250928:周末A股值得关注的热点
半导体 1、摩尔线程从受理到过会仅用时88天,国产芯片龙头摩尔线程科创板IPO申请获通过。 2、特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量对其征收关税。 两个消息要联系起来看,前者不管是过会时间还是过会速度,都具备很强的ZZ指导意义,我们的资本市场本轮就是服务科技转型。从日韩台等地的经验看,当经济遇到较大的瓶颈期或者下滑问题的时候,产业链转型升级是一条必要的路径,我们也不会例外。 而美国目前的策略是半导体设计、生产、封装等全自主,以后拼两个点,一是nm级芯片研发和制程的领先性,二是生产成本
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核聚变之星—中国环流四号
事件驱动 9月25日消息,据国内媒体报道,在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上,中国聚变能源有限公司首次公开亮相,展示其技术路线及业务布局。多位国内可控核聚变领域人士透露,中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置,用以验证其在上海研制的高温超导磁体,该装置暂命名为“中国环流四号(HL-4)”。 一、中国环流四号的技术突破与行业影响 1. 技术升级与商业化路径 中国环流四号聚焦高温超导磁约束技术,相较于传统托卡马克装置,其优势在于: 体积更小、成本更低:高温超导磁体可产生更强磁场(预计达 1
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先进陶瓷助力大国发展
事件驱动 9月24日,工信部等六部门关于印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》的通知。方案提出,加强高端材料供需对接。发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2025年本)》。支持无机非金属材料生产企业建立上下游合作机制,推进金刚石复合片在石油开采等领域,复合材料等在光伏、汽车车身等领域应用,推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用,促进无铅压电陶瓷、高性能弛豫铁电材料、闪烁晶体等在高端医疗装备中的验证和应用。指导行业协会、骨干企业开展
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20250924:半导体领涨,指数强势反包
市场 A股主要指数今日集体走强,截止收盘,沪指涨0.83%,收报3853.64点;深证成指涨1.80%,收报13356.14点;创业板指涨2.28%,收报3185.57点;科创50指数涨3.49%,收报1456.47点。沪深两市成交额达到23268亿,较昨日缩量1676亿。 行业板块几乎全线上涨,电子化学品、半导体、游戏、光伏设备、能源金属、房地产服务、电池板块涨幅居前,仅旅游酒店板块逆市下跌。 个股方面,上涨股票数量超过4400只,近90只股票涨停。 阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方
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指数强分歧,牛市中期的思考
上证指数 2025年9月23日上午,A股迎来924行情一周年,同时也是十一节前的一次指数级别破位调整。全市场5000只股票里面4600只下跌,几乎是一片倒的调整态势。我不认为节前会迅速突破4000点,目前从资金心态和走势上都不支持这个结果。在强分歧的当下我也在思考,目前这个牛市下一步到底会往哪里走。 关于阶段: 对于牛市目前处于什么阶段有很多论调,乐观派偏向牛市早期。但从目前指数的位置也好,两融资金的比例也好,包括龙头股的上涨状态也好,我认为目前至少牛中。股市有个功能是提前预期,虽然今年美联储开
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摩尔线程冲击IPO
事件驱动 9月19日晚间,上交所官网显示,上交所上市审核委员会定于9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议,审核摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司(以下简称“摩尔线程”)首发事项。 据了解,摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理,2025年7月17日进入问询阶段。 本次冲击上市,摩尔线程拟募集资金约80亿元,将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可
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20250919:市场遭遇缩量冰点
市场 A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指跌0.30%,收报3820.09点;深证成指跌0.04%,收报13070.86点;创业板指跌0.16%,收报3091.00点。沪深两市成交额23238亿,较昨日大幅缩量8113亿。 行业板块涨少跌多,能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前,电机、汽车服务、医药商业、多元金融、汽车零部件板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量超过1900只,近60只股票涨停。下跌方面,高位股出现分化,上海建工跌停。旅游股午后拉升,桂林旅游、曲江文旅等
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2025-10-13 15:44:01
20251013:川总向左,牛市向右
市场 A股三大指数今日集体回调,市场全天震荡回升,截止收盘,沪指跌0.19%,收报3889.50点;深证成指跌0.93%,收报13231.47点;创业板指跌1.11%,收报3078.76点。沪深两市成交额达到23548亿,较前一个交易日缩量1609亿。 行业板块涨少跌多,稀土永磁、贵金属、能源金属、电子化学品、半导体板块涨幅居前,汽车零部件、消费电子、电机、游戏、文化传媒板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量1684只,73只股票涨停,3634只股票下跌。 盘面上,市场热点轮番活跃。稀土永磁板块
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2025-10-12 13:16:46
半夜鸡叫,东西战火重燃?
周五深夜随着川的一则推文,市场应声下跌,全球市场震动,包括美股、加密货币、A股期指直接瀑布式下滑。 川发言的主要内容是近日针对稀土金属和高科技制造材料的出口管制措施,并宣布如果东大继续这一贸易敌对行为,西大将考虑对东大进口商品进行“大幅度”增加GS。 但是在随后的推文中,其情绪缓和,表示会面并没有取消,可见此次发文主要是因为没有做好东大大范围加注的准备,虚空造牌的戏码逐渐失效。 而东大在稀土的管制政策其实并非我们有意为之,而是我们看清了川德州bluff选手的本质。用赌神电影里面的经典桥段“同花打
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2025-10-09 15:03:09
AI高端半导体材料之硅微粉
一、行业定义与产品分类 硅微粉是由天然石英或熔融石英经破碎、球化、提纯等工艺制成的无机非金属粉体材料,按生产工艺可分为: 结晶型硅微粉 纯度 99.5%-99.9%,主要用于普通电子封装和覆铜板,市场占比约 65%。 熔融型硅微粉 通过高温熔融石英玻璃制备,纯度 99.9%-99.99%,介电常数低(3.8-4.0),广泛应用于 5G 通信和 HDI 基板。 球形硅微粉 采用火焰熔融法或等离子体球化技术,球形度≥95%,主要用于半导体封装和 HBM(高带宽内存),技术壁垒最高,国内仅联瑞新材等少
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2025-10-07 10:15:08
AI时代送水人 — 先进封装厂
一、先进封装市场空间 FC、2.5D/3D和SiP份额较高,2.5D/3D封装增速最快。据Yole预测2025年全球先进封装市场份额达到476亿美元。FC、2.5D/3D和SiP在先进封装中的份额分别达到43.3%、30.5%以及17.2%,累计超过九成。2.5D/3D、WLCSP和FO等高性能的先进封装市场达到185亿美元。从增速来看,AI浪潮下2.5D/3D封装市场规模提升最快,预期2022-2029年CAGR达到18%,同期FC为9%,SiP为5%,WLCSP为2%,FO为5%。 二、国际
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擎天柱V3初具智能,特斯拉AI帝国隐现
事件驱动 据最新消息,特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台X发布了一段“擎天柱”(Optimus)人形机器人学习中国功夫的视频,“擎天柱”能够精准应对每个招式并进行反击。马斯克特别强调,“这是AI,而非遥控操作”。 在此之前,马斯克还创造了一个新纪录。据《福布斯》杂志,马斯克成为全球首个资产达到5000亿美元的人。外媒预测称,如果马斯克的资产继续以当前速度增值,那么他可能会在2033年3月前成为世界首位万亿富翁。 一、特斯拉:AI 驱动的全栈式革命 1. 自动驾驶系统 FSD V14:从演示到落地
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2025-10-05 09:19:46
山姆奥特曼韩国行:星际之门催化HBM需求
事件驱动 OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议,为其庞大的星际之门项目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明,OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将这两家在存储芯片领域占主导地位的公司,纳入到英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心建设计划中。 这一合作的潜在规模极为庞大。据声明透露,随着星际之门项目在全球扩张,来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调,这一预测需求是当前全球高
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Open AI 新王炸 — Sora 2
事件驱动 10月4日消息,据媒体报道,上线仅四天,Sora便登上美国苹果App Store免费应用榜首位,超越了谷歌Gemini与OpenAI自家的ChatGPT,显示出消费者对AI视频生成工具的强大需求。 Sora于本周二在苹果App Store上线,用户可通过该应用生成短视频、编辑他人创作的视频并分享至公共动态。目前该应用仍处于邀请制测试阶段,仅在美国和加拿大地区的iOS设备上提供。据数据分析机构Appfigures统计,Sora首日下载量为5.6万次,次日进一步增长,前两日总安装量达到16
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2025-09-29 08:39:46
金价屡创新高,白银狂飙补涨
事件驱动 9月26日,国际白银价格强势上行,伦敦现货白银突破46美元/盎司,最高触及46.62美元/盎司,创下自2010年以来的14年新高。在过去六个月内,现货白银累计涨幅已超过30%,表现远超多数大宗商品,年内涨幅更是达到59%,也超过黄金的43%涨幅。 一、供需格局:工业需求主导,缺口持续扩大 需求端爆发式增长2025 年全球白银需求预计达 3.66 万吨,同比增长 5.2%,其中工业需求占比首次突破 50%。 核心驱动力来自: 光伏革命 2025 年全球光伏装机量预计达 655GW,单 G
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20250928:周末A股值得关注的热点
半导体 1、摩尔线程从受理到过会仅用时88天,国产芯片龙头摩尔线程科创板IPO申请获通过。 2、特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量对其征收关税。 两个消息要联系起来看,前者不管是过会时间还是过会速度,都具备很强的ZZ指导意义,我们的资本市场本轮就是服务科技转型。从日韩台等地的经验看,当经济遇到较大的瓶颈期或者下滑问题的时候,产业链转型升级是一条必要的路径,我们也不会例外。 而美国目前的策略是半导体设计、生产、封装等全自主,以后拼两个点,一是nm级芯片研发和制程的领先性,二是生产成本
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2025-09-25 23:32:44
核聚变之星—中国环流四号
事件驱动 9月25日消息,据国内媒体报道,在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上,中国聚变能源有限公司首次公开亮相,展示其技术路线及业务布局。多位国内可控核聚变领域人士透露,中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置,用以验证其在上海研制的高温超导磁体,该装置暂命名为“中国环流四号(HL-4)”。 一、中国环流四号的技术突破与行业影响 1. 技术升级与商业化路径 中国环流四号聚焦高温超导磁约束技术,相较于传统托卡马克装置,其优势在于: 体积更小、成本更低:高温超导磁体可产生更强磁场(预计达 1
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先进陶瓷助力大国发展
事件驱动 9月24日,工信部等六部门关于印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》的通知。方案提出,加强高端材料供需对接。发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2025年本)》。支持无机非金属材料生产企业建立上下游合作机制,推进金刚石复合片在石油开采等领域,复合材料等在光伏、汽车车身等领域应用,推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用,促进无铅压电陶瓷、高性能弛豫铁电材料、闪烁晶体等在高端医疗装备中的验证和应用。指导行业协会、骨干企业开展
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2025-09-24 19:45:29
20250924:半导体领涨,指数强势反包
市场 A股主要指数今日集体走强,截止收盘,沪指涨0.83%,收报3853.64点;深证成指涨1.80%,收报13356.14点;创业板指涨2.28%,收报3185.57点;科创50指数涨3.49%,收报1456.47点。沪深两市成交额达到23268亿,较昨日缩量1676亿。 行业板块几乎全线上涨,电子化学品、半导体、游戏、光伏设备、能源金属、房地产服务、电池板块涨幅居前,仅旅游酒店板块逆市下跌。 个股方面,上涨股票数量超过4400只,近90只股票涨停。 阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方
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2025-09-23 14:25:25
指数强分歧,牛市中期的思考
上证指数 2025年9月23日上午,A股迎来924行情一周年,同时也是十一节前的一次指数级别破位调整。全市场5000只股票里面4600只下跌,几乎是一片倒的调整态势。我不认为节前会迅速突破4000点,目前从资金心态和走势上都不支持这个结果。在强分歧的当下我也在思考,目前这个牛市下一步到底会往哪里走。 关于阶段: 对于牛市目前处于什么阶段有很多论调,乐观派偏向牛市早期。但从目前指数的位置也好,两融资金的比例也好,包括龙头股的上涨状态也好,我认为目前至少牛中。股市有个功能是提前预期,虽然今年美联储开
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2025-09-20 19:55:42
摩尔线程冲击IPO
事件驱动 9月19日晚间,上交所官网显示,上交所上市审核委员会定于9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议,审核摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司(以下简称“摩尔线程”)首发事项。 据了解,摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理,2025年7月17日进入问询阶段。 本次冲击上市,摩尔线程拟募集资金约80亿元,将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可
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20250919:市场遭遇缩量冰点
市场 A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指跌0.30%,收报3820.09点;深证成指跌0.04%,收报13070.86点;创业板指跌0.16%,收报3091.00点。沪深两市成交额23238亿,较昨日大幅缩量8113亿。 行业板块涨少跌多,能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前,电机、汽车服务、医药商业、多元金融、汽车零部件板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量超过1900只,近60只股票涨停。下跌方面,高位股出现分化,上海建工跌停。旅游股午后拉升,桂林旅游、曲江文旅等
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市场 A股三大指数今日集体回调,市场全天震荡回升,截止收盘,沪指跌0.19%,收报3889.50点;深证成指跌0.93%,收报13231.47点;创业板指跌1.11%,收报3078.76点。沪深两市成交额达到23548亿,较前一个交易日缩量1609亿。 行业板块涨少跌多,稀土永磁、贵金属、能源金属、电子化学品、半导体板块涨幅居前,汽车零部件、消费电子、电机、游戏、文化传媒板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量1684只,73只股票涨停,3634只股票下跌。 盘面上,市场热点轮番活跃。稀土永磁板块
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半夜鸡叫,东西战火重燃?
周五深夜随着川的一则推文,市场应声下跌,全球市场震动,包括美股、加密货币、A股期指直接瀑布式下滑。 川发言的主要内容是近日针对稀土金属和高科技制造材料的出口管制措施,并宣布如果东大继续这一贸易敌对行为,西大将考虑对东大进口商品进行“大幅度”增加GS。 但是在随后的推文中,其情绪缓和,表示会面并没有取消,可见此次发文主要是因为没有做好东大大范围加注的准备,虚空造牌的戏码逐渐失效。 而东大在稀土的管制政策其实并非我们有意为之,而是我们看清了川德州bluff选手的本质。用赌神电影里面的经典桥段“同花打
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AI高端半导体材料之硅微粉
一、行业定义与产品分类 硅微粉是由天然石英或熔融石英经破碎、球化、提纯等工艺制成的无机非金属粉体材料,按生产工艺可分为: 结晶型硅微粉 纯度 99.5%-99.9%,主要用于普通电子封装和覆铜板,市场占比约 65%。 熔融型硅微粉 通过高温熔融石英玻璃制备,纯度 99.9%-99.99%,介电常数低(3.8-4.0),广泛应用于 5G 通信和 HDI 基板。 球形硅微粉 采用火焰熔融法或等离子体球化技术,球形度≥95%,主要用于半导体封装和 HBM(高带宽内存),技术壁垒最高,国内仅联瑞新材等少
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AI时代送水人 — 先进封装厂
一、先进封装市场空间 FC、2.5D/3D和SiP份额较高,2.5D/3D封装增速最快。据Yole预测2025年全球先进封装市场份额达到476亿美元。FC、2.5D/3D和SiP在先进封装中的份额分别达到43.3%、30.5%以及17.2%,累计超过九成。2.5D/3D、WLCSP和FO等高性能的先进封装市场达到185亿美元。从增速来看,AI浪潮下2.5D/3D封装市场规模提升最快,预期2022-2029年CAGR达到18%,同期FC为9%,SiP为5%,WLCSP为2%,FO为5%。 二、国际
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擎天柱V3初具智能,特斯拉AI帝国隐现
事件驱动 据最新消息,特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台X发布了一段“擎天柱”(Optimus)人形机器人学习中国功夫的视频,“擎天柱”能够精准应对每个招式并进行反击。马斯克特别强调,“这是AI,而非遥控操作”。 在此之前,马斯克还创造了一个新纪录。据《福布斯》杂志,马斯克成为全球首个资产达到5000亿美元的人。外媒预测称,如果马斯克的资产继续以当前速度增值,那么他可能会在2033年3月前成为世界首位万亿富翁。 一、特斯拉:AI 驱动的全栈式革命 1. 自动驾驶系统 FSD V14:从演示到落地
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山姆奥特曼韩国行:星际之门催化HBM需求
事件驱动 OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议,为其庞大的星际之门项目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明,OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将这两家在存储芯片领域占主导地位的公司,纳入到英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心建设计划中。 这一合作的潜在规模极为庞大。据声明透露,随着星际之门项目在全球扩张,来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调,这一预测需求是当前全球高
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Open AI 新王炸 — Sora 2
事件驱动 10月4日消息,据媒体报道,上线仅四天,Sora便登上美国苹果App Store免费应用榜首位,超越了谷歌Gemini与OpenAI自家的ChatGPT,显示出消费者对AI视频生成工具的强大需求。 Sora于本周二在苹果App Store上线,用户可通过该应用生成短视频、编辑他人创作的视频并分享至公共动态。目前该应用仍处于邀请制测试阶段,仅在美国和加拿大地区的iOS设备上提供。据数据分析机构Appfigures统计,Sora首日下载量为5.6万次,次日进一步增长,前两日总安装量达到16
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金价屡创新高,白银狂飙补涨
事件驱动 9月26日,国际白银价格强势上行,伦敦现货白银突破46美元/盎司,最高触及46.62美元/盎司,创下自2010年以来的14年新高。在过去六个月内,现货白银累计涨幅已超过30%,表现远超多数大宗商品,年内涨幅更是达到59%,也超过黄金的43%涨幅。 一、供需格局:工业需求主导,缺口持续扩大 需求端爆发式增长2025 年全球白银需求预计达 3.66 万吨,同比增长 5.2%,其中工业需求占比首次突破 50%。 核心驱动力来自: 光伏革命 2025 年全球光伏装机量预计达 655GW,单 G
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半导体 1、摩尔线程从受理到过会仅用时88天,国产芯片龙头摩尔线程科创板IPO申请获通过。 2、特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量对其征收关税。 两个消息要联系起来看,前者不管是过会时间还是过会速度,都具备很强的ZZ指导意义,我们的资本市场本轮就是服务科技转型。从日韩台等地的经验看,当经济遇到较大的瓶颈期或者下滑问题的时候,产业链转型升级是一条必要的路径,我们也不会例外。 而美国目前的策略是半导体设计、生产、封装等全自主,以后拼两个点,一是nm级芯片研发和制程的领先性,二是生产成本
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核聚变之星—中国环流四号
事件驱动 9月25日消息,据国内媒体报道,在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上,中国聚变能源有限公司首次公开亮相,展示其技术路线及业务布局。多位国内可控核聚变领域人士透露,中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置,用以验证其在上海研制的高温超导磁体,该装置暂命名为“中国环流四号(HL-4)”。 一、中国环流四号的技术突破与行业影响 1. 技术升级与商业化路径 中国环流四号聚焦高温超导磁约束技术,相较于传统托卡马克装置,其优势在于: 体积更小、成本更低:高温超导磁体可产生更强磁场(预计达 1
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先进陶瓷助力大国发展
事件驱动 9月24日,工信部等六部门关于印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》的通知。方案提出,加强高端材料供需对接。发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2025年本)》。支持无机非金属材料生产企业建立上下游合作机制,推进金刚石复合片在石油开采等领域,复合材料等在光伏、汽车车身等领域应用,推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用,促进无铅压电陶瓷、高性能弛豫铁电材料、闪烁晶体等在高端医疗装备中的验证和应用。指导行业协会、骨干企业开展
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20250924:半导体领涨,指数强势反包
市场 A股主要指数今日集体走强,截止收盘,沪指涨0.83%,收报3853.64点;深证成指涨1.80%,收报13356.14点;创业板指涨2.28%,收报3185.57点;科创50指数涨3.49%,收报1456.47点。沪深两市成交额达到23268亿,较昨日缩量1676亿。 行业板块几乎全线上涨,电子化学品、半导体、游戏、光伏设备、能源金属、房地产服务、电池板块涨幅居前,仅旅游酒店板块逆市下跌。 个股方面,上涨股票数量超过4400只,近90只股票涨停。 阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方
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指数强分歧,牛市中期的思考
上证指数 2025年9月23日上午,A股迎来924行情一周年,同时也是十一节前的一次指数级别破位调整。全市场5000只股票里面4600只下跌,几乎是一片倒的调整态势。我不认为节前会迅速突破4000点,目前从资金心态和走势上都不支持这个结果。在强分歧的当下我也在思考,目前这个牛市下一步到底会往哪里走。 关于阶段: 对于牛市目前处于什么阶段有很多论调,乐观派偏向牛市早期。但从目前指数的位置也好,两融资金的比例也好,包括龙头股的上涨状态也好,我认为目前至少牛中。股市有个功能是提前预期,虽然今年美联储开
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摩尔线程冲击IPO
事件驱动 9月19日晚间,上交所官网显示,上交所上市审核委员会定于9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议,审核摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司(以下简称“摩尔线程”)首发事项。 据了解,摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理,2025年7月17日进入问询阶段。 本次冲击上市,摩尔线程拟募集资金约80亿元,将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可
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2025-09-19 20:02:12
20250919:市场遭遇缩量冰点
市场 A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指跌0.30%,收报3820.09点;深证成指跌0.04%,收报13070.86点;创业板指跌0.16%,收报3091.00点。沪深两市成交额23238亿,较昨日大幅缩量8113亿。 行业板块涨少跌多,能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前,电机、汽车服务、医药商业、多元金融、汽车零部件板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量超过1900只,近60只股票涨停。下跌方面,高位股出现分化,上海建工跌停。旅游股午后拉升,桂林旅游、曲江文旅等
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20251013:川总向左,牛市向右
市场 A股三大指数今日集体回调,市场全天震荡回升,截止收盘,沪指跌0.19%,收报3889.50点;深证成指跌0.93%,收报13231.47点;创业板指跌1.11%,收报3078.76点。沪深两市成交额达到23548亿,较前一个交易日缩量1609亿。 行业板块涨少跌多,稀土永磁、贵金属、能源金属、电子化学品、半导体板块涨幅居前,汽车零部件、消费电子、电机、游戏、文化传媒板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量1684只,73只股票涨停,3634只股票下跌。 盘面上,市场热点轮番活跃。稀土永磁板块
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2025-10-12 13:16:46
半夜鸡叫,东西战火重燃?
周五深夜随着川的一则推文,市场应声下跌,全球市场震动,包括美股、加密货币、A股期指直接瀑布式下滑。 川发言的主要内容是近日针对稀土金属和高科技制造材料的出口管制措施,并宣布如果东大继续这一贸易敌对行为,西大将考虑对东大进口商品进行“大幅度”增加GS。 但是在随后的推文中,其情绪缓和,表示会面并没有取消,可见此次发文主要是因为没有做好东大大范围加注的准备,虚空造牌的戏码逐渐失效。 而东大在稀土的管制政策其实并非我们有意为之,而是我们看清了川德州bluff选手的本质。用赌神电影里面的经典桥段“同花打
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2025-10-09 15:03:09
AI高端半导体材料之硅微粉
一、行业定义与产品分类 硅微粉是由天然石英或熔融石英经破碎、球化、提纯等工艺制成的无机非金属粉体材料,按生产工艺可分为: 结晶型硅微粉 纯度 99.5%-99.9%,主要用于普通电子封装和覆铜板,市场占比约 65%。 熔融型硅微粉 通过高温熔融石英玻璃制备,纯度 99.9%-99.99%,介电常数低(3.8-4.0),广泛应用于 5G 通信和 HDI 基板。 球形硅微粉 采用火焰熔融法或等离子体球化技术,球形度≥95%,主要用于半导体封装和 HBM(高带宽内存),技术壁垒最高,国内仅联瑞新材等少
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2025-10-07 10:15:08
AI时代送水人 — 先进封装厂
一、先进封装市场空间 FC、2.5D/3D和SiP份额较高,2.5D/3D封装增速最快。据Yole预测2025年全球先进封装市场份额达到476亿美元。FC、2.5D/3D和SiP在先进封装中的份额分别达到43.3%、30.5%以及17.2%,累计超过九成。2.5D/3D、WLCSP和FO等高性能的先进封装市场达到185亿美元。从增速来看,AI浪潮下2.5D/3D封装市场规模提升最快,预期2022-2029年CAGR达到18%,同期FC为9%,SiP为5%,WLCSP为2%,FO为5%。 二、国际
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长电科技
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擎天柱V3初具智能,特斯拉AI帝国隐现
事件驱动 据最新消息,特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台X发布了一段“擎天柱”(Optimus)人形机器人学习中国功夫的视频,“擎天柱”能够精准应对每个招式并进行反击。马斯克特别强调,“这是AI,而非遥控操作”。 在此之前,马斯克还创造了一个新纪录。据《福布斯》杂志,马斯克成为全球首个资产达到5000亿美元的人。外媒预测称,如果马斯克的资产继续以当前速度增值,那么他可能会在2033年3月前成为世界首位万亿富翁。 一、特斯拉:AI 驱动的全栈式革命 1. 自动驾驶系统 FSD V14:从演示到落地
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三花智控
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山姆奥特曼韩国行:星际之门催化HBM需求
事件驱动 OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议,为其庞大的星际之门项目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明,OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将这两家在存储芯片领域占主导地位的公司,纳入到英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心建设计划中。 这一合作的潜在规模极为庞大。据声明透露,随着星际之门项目在全球扩张,来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调,这一预测需求是当前全球高
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Open AI 新王炸 — Sora 2
事件驱动 10月4日消息,据媒体报道,上线仅四天,Sora便登上美国苹果App Store免费应用榜首位,超越了谷歌Gemini与OpenAI自家的ChatGPT,显示出消费者对AI视频生成工具的强大需求。 Sora于本周二在苹果App Store上线,用户可通过该应用生成短视频、编辑他人创作的视频并分享至公共动态。目前该应用仍处于邀请制测试阶段,仅在美国和加拿大地区的iOS设备上提供。据数据分析机构Appfigures统计,Sora首日下载量为5.6万次,次日进一步增长,前两日总安装量达到16
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2025-09-29 08:39:46
金价屡创新高,白银狂飙补涨
事件驱动 9月26日,国际白银价格强势上行,伦敦现货白银突破46美元/盎司,最高触及46.62美元/盎司,创下自2010年以来的14年新高。在过去六个月内,现货白银累计涨幅已超过30%,表现远超多数大宗商品,年内涨幅更是达到59%,也超过黄金的43%涨幅。 一、供需格局:工业需求主导,缺口持续扩大 需求端爆发式增长2025 年全球白银需求预计达 3.66 万吨,同比增长 5.2%,其中工业需求占比首次突破 50%。 核心驱动力来自: 光伏革命 2025 年全球光伏装机量预计达 655GW,单 G
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20250928:周末A股值得关注的热点
半导体 1、摩尔线程从受理到过会仅用时88天,国产芯片龙头摩尔线程科创板IPO申请获通过。 2、特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量对其征收关税。 两个消息要联系起来看,前者不管是过会时间还是过会速度,都具备很强的ZZ指导意义,我们的资本市场本轮就是服务科技转型。从日韩台等地的经验看,当经济遇到较大的瓶颈期或者下滑问题的时候,产业链转型升级是一条必要的路径,我们也不会例外。 而美国目前的策略是半导体设计、生产、封装等全自主,以后拼两个点,一是nm级芯片研发和制程的领先性,二是生产成本
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2025-09-25 23:32:44
核聚变之星—中国环流四号
事件驱动 9月25日消息,据国内媒体报道,在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上,中国聚变能源有限公司首次公开亮相,展示其技术路线及业务布局。多位国内可控核聚变领域人士透露,中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置,用以验证其在上海研制的高温超导磁体,该装置暂命名为“中国环流四号(HL-4)”。 一、中国环流四号的技术突破与行业影响 1. 技术升级与商业化路径 中国环流四号聚焦高温超导磁约束技术,相较于传统托卡马克装置,其优势在于: 体积更小、成本更低:高温超导磁体可产生更强磁场(预计达 1
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先进陶瓷助力大国发展
事件驱动 9月24日,工信部等六部门关于印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》的通知。方案提出,加强高端材料供需对接。发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2025年本)》。支持无机非金属材料生产企业建立上下游合作机制,推进金刚石复合片在石油开采等领域,复合材料等在光伏、汽车车身等领域应用,推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用,促进无铅压电陶瓷、高性能弛豫铁电材料、闪烁晶体等在高端医疗装备中的验证和应用。指导行业协会、骨干企业开展
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2025-09-24 19:45:29
20250924:半导体领涨,指数强势反包
市场 A股主要指数今日集体走强,截止收盘,沪指涨0.83%,收报3853.64点;深证成指涨1.80%,收报13356.14点;创业板指涨2.28%,收报3185.57点;科创50指数涨3.49%,收报1456.47点。沪深两市成交额达到23268亿,较昨日缩量1676亿。 行业板块几乎全线上涨,电子化学品、半导体、游戏、光伏设备、能源金属、房地产服务、电池板块涨幅居前,仅旅游酒店板块逆市下跌。 个股方面,上涨股票数量超过4400只,近90只股票涨停。 阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方
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2025-09-23 14:25:25
指数强分歧,牛市中期的思考
上证指数 2025年9月23日上午,A股迎来924行情一周年,同时也是十一节前的一次指数级别破位调整。全市场5000只股票里面4600只下跌,几乎是一片倒的调整态势。我不认为节前会迅速突破4000点,目前从资金心态和走势上都不支持这个结果。在强分歧的当下我也在思考,目前这个牛市下一步到底会往哪里走。 关于阶段: 对于牛市目前处于什么阶段有很多论调,乐观派偏向牛市早期。但从目前指数的位置也好,两融资金的比例也好,包括龙头股的上涨状态也好,我认为目前至少牛中。股市有个功能是提前预期,虽然今年美联储开
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摩尔线程冲击IPO
事件驱动 9月19日晚间,上交所官网显示,上交所上市审核委员会定于9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议,审核摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司(以下简称“摩尔线程”)首发事项。 据了解,摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理,2025年7月17日进入问询阶段。 本次冲击上市,摩尔线程拟募集资金约80亿元,将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可
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20250919:市场遭遇缩量冰点
市场 A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指跌0.30%,收报3820.09点;深证成指跌0.04%,收报13070.86点;创业板指跌0.16%,收报3091.00点。沪深两市成交额23238亿,较昨日大幅缩量8113亿。 行业板块涨少跌多,能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前,电机、汽车服务、医药商业、多元金融、汽车零部件板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量超过1900只,近60只股票涨停。下跌方面,高位股出现分化,上海建工跌停。旅游股午后拉升,桂林旅游、曲江文旅等
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市场 A股三大指数今日集体回调,市场全天震荡回升,截止收盘,沪指跌0.19%,收报3889.50点;深证成指跌0.93%,收报13231.47点;创业板指跌1.11%,收报3078.76点。沪深两市成交额达到23548亿,较前一个交易日缩量1609亿。 行业板块涨少跌多,稀土永磁、贵金属、能源金属、电子化学品、半导体板块涨幅居前,汽车零部件、消费电子、电机、游戏、文化传媒板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量1684只,73只股票涨停,3634只股票下跌。 盘面上,市场热点轮番活跃。稀土永磁板块
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周五深夜随着川的一则推文,市场应声下跌,全球市场震动,包括美股、加密货币、A股期指直接瀑布式下滑。 川发言的主要内容是近日针对稀土金属和高科技制造材料的出口管制措施,并宣布如果东大继续这一贸易敌对行为,西大将考虑对东大进口商品进行“大幅度”增加GS。 但是在随后的推文中,其情绪缓和,表示会面并没有取消,可见此次发文主要是因为没有做好东大大范围加注的准备,虚空造牌的戏码逐渐失效。 而东大在稀土的管制政策其实并非我们有意为之,而是我们看清了川德州bluff选手的本质。用赌神电影里面的经典桥段“同花打
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AI高端半导体材料之硅微粉
一、行业定义与产品分类 硅微粉是由天然石英或熔融石英经破碎、球化、提纯等工艺制成的无机非金属粉体材料,按生产工艺可分为: 结晶型硅微粉 纯度 99.5%-99.9%,主要用于普通电子封装和覆铜板,市场占比约 65%。 熔融型硅微粉 通过高温熔融石英玻璃制备,纯度 99.9%-99.99%,介电常数低(3.8-4.0),广泛应用于 5G 通信和 HDI 基板。 球形硅微粉 采用火焰熔融法或等离子体球化技术,球形度≥95%,主要用于半导体封装和 HBM(高带宽内存),技术壁垒最高,国内仅联瑞新材等少
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AI时代送水人 — 先进封装厂
一、先进封装市场空间 FC、2.5D/3D和SiP份额较高,2.5D/3D封装增速最快。据Yole预测2025年全球先进封装市场份额达到476亿美元。FC、2.5D/3D和SiP在先进封装中的份额分别达到43.3%、30.5%以及17.2%,累计超过九成。2.5D/3D、WLCSP和FO等高性能的先进封装市场达到185亿美元。从增速来看,AI浪潮下2.5D/3D封装市场规模提升最快,预期2022-2029年CAGR达到18%,同期FC为9%,SiP为5%,WLCSP为2%,FO为5%。 二、国际
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擎天柱V3初具智能,特斯拉AI帝国隐现
事件驱动 据最新消息,特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台X发布了一段“擎天柱”(Optimus)人形机器人学习中国功夫的视频,“擎天柱”能够精准应对每个招式并进行反击。马斯克特别强调,“这是AI,而非遥控操作”。 在此之前,马斯克还创造了一个新纪录。据《福布斯》杂志,马斯克成为全球首个资产达到5000亿美元的人。外媒预测称,如果马斯克的资产继续以当前速度增值,那么他可能会在2033年3月前成为世界首位万亿富翁。 一、特斯拉:AI 驱动的全栈式革命 1. 自动驾驶系统 FSD V14:从演示到落地
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山姆奥特曼韩国行:星际之门催化HBM需求
事件驱动 OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议,为其庞大的星际之门项目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明,OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将这两家在存储芯片领域占主导地位的公司,纳入到英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心建设计划中。 这一合作的潜在规模极为庞大。据声明透露,随着星际之门项目在全球扩张,来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调,这一预测需求是当前全球高
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Open AI 新王炸 — Sora 2
事件驱动 10月4日消息,据媒体报道,上线仅四天,Sora便登上美国苹果App Store免费应用榜首位,超越了谷歌Gemini与OpenAI自家的ChatGPT,显示出消费者对AI视频生成工具的强大需求。 Sora于本周二在苹果App Store上线,用户可通过该应用生成短视频、编辑他人创作的视频并分享至公共动态。目前该应用仍处于邀请制测试阶段,仅在美国和加拿大地区的iOS设备上提供。据数据分析机构Appfigures统计,Sora首日下载量为5.6万次,次日进一步增长,前两日总安装量达到16
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金价屡创新高,白银狂飙补涨
事件驱动 9月26日,国际白银价格强势上行,伦敦现货白银突破46美元/盎司,最高触及46.62美元/盎司,创下自2010年以来的14年新高。在过去六个月内,现货白银累计涨幅已超过30%,表现远超多数大宗商品,年内涨幅更是达到59%,也超过黄金的43%涨幅。 一、供需格局:工业需求主导,缺口持续扩大 需求端爆发式增长2025 年全球白银需求预计达 3.66 万吨,同比增长 5.2%,其中工业需求占比首次突破 50%。 核心驱动力来自: 光伏革命 2025 年全球光伏装机量预计达 655GW,单 G
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半导体 1、摩尔线程从受理到过会仅用时88天,国产芯片龙头摩尔线程科创板IPO申请获通过。 2、特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量对其征收关税。 两个消息要联系起来看,前者不管是过会时间还是过会速度,都具备很强的ZZ指导意义,我们的资本市场本轮就是服务科技转型。从日韩台等地的经验看,当经济遇到较大的瓶颈期或者下滑问题的时候,产业链转型升级是一条必要的路径,我们也不会例外。 而美国目前的策略是半导体设计、生产、封装等全自主,以后拼两个点,一是nm级芯片研发和制程的领先性,二是生产成本
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核聚变之星—中国环流四号
事件驱动 9月25日消息,据国内媒体报道,在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上,中国聚变能源有限公司首次公开亮相,展示其技术路线及业务布局。多位国内可控核聚变领域人士透露,中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置,用以验证其在上海研制的高温超导磁体,该装置暂命名为“中国环流四号(HL-4)”。 一、中国环流四号的技术突破与行业影响 1. 技术升级与商业化路径 中国环流四号聚焦高温超导磁约束技术,相较于传统托卡马克装置,其优势在于: 体积更小、成本更低:高温超导磁体可产生更强磁场(预计达 1
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先进陶瓷助力大国发展
事件驱动 9月24日,工信部等六部门关于印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》的通知。方案提出,加强高端材料供需对接。发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2025年本)》。支持无机非金属材料生产企业建立上下游合作机制,推进金刚石复合片在石油开采等领域,复合材料等在光伏、汽车车身等领域应用,推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用,促进无铅压电陶瓷、高性能弛豫铁电材料、闪烁晶体等在高端医疗装备中的验证和应用。指导行业协会、骨干企业开展
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20250924:半导体领涨,指数强势反包
市场 A股主要指数今日集体走强,截止收盘,沪指涨0.83%,收报3853.64点;深证成指涨1.80%,收报13356.14点;创业板指涨2.28%,收报3185.57点;科创50指数涨3.49%,收报1456.47点。沪深两市成交额达到23268亿,较昨日缩量1676亿。 行业板块几乎全线上涨,电子化学品、半导体、游戏、光伏设备、能源金属、房地产服务、电池板块涨幅居前,仅旅游酒店板块逆市下跌。 个股方面,上涨股票数量超过4400只,近90只股票涨停。 阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方
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2025-09-23 14:25:25
指数强分歧,牛市中期的思考
上证指数 2025年9月23日上午,A股迎来924行情一周年,同时也是十一节前的一次指数级别破位调整。全市场5000只股票里面4600只下跌,几乎是一片倒的调整态势。我不认为节前会迅速突破4000点,目前从资金心态和走势上都不支持这个结果。在强分歧的当下我也在思考,目前这个牛市下一步到底会往哪里走。 关于阶段: 对于牛市目前处于什么阶段有很多论调,乐观派偏向牛市早期。但从目前指数的位置也好,两融资金的比例也好,包括龙头股的上涨状态也好,我认为目前至少牛中。股市有个功能是提前预期,虽然今年美联储开
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2025-09-20 19:55:42
摩尔线程冲击IPO
事件驱动 9月19日晚间,上交所官网显示,上交所上市审核委员会定于9月26日召开2025年第40次上市审核委员会审议会议,审核摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司(以下简称“摩尔线程”)首发事项。 据了解,摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理,2025年7月17日进入问询阶段。 本次冲击上市,摩尔线程拟募集资金约80亿元,将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可
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2025-09-19 20:02:12
20250919:市场遭遇缩量冰点
市场 A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指跌0.30%,收报3820.09点;深证成指跌0.04%,收报13070.86点;创业板指跌0.16%,收报3091.00点。沪深两市成交额23238亿,较昨日大幅缩量8113亿。 行业板块涨少跌多,能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前,电机、汽车服务、医药商业、多元金融、汽车零部件板块跌幅居前。 个股方面,上涨股票数量超过1900只,近60只股票涨停。下跌方面,高位股出现分化,上海建工跌停。旅游股午后拉升,桂林旅游、曲江文旅等
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