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提前发掘,静待风口
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2025-05-14 19:52:08
中美关税超预期,抢运加补库逻辑航运持续大涨
12日早,据新闻报道中美双方在瑞士日内瓦举行经贸高层会谈,中方代表团在新闻发布会上表示双方就彼此关心的经贸问题开展了深入交流,取得了实质性进展达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美会谈取得实质性成果,前期市场对关税悲观预期扭转,现货运价下方空间有限。旺季预期叠加美国补库预期。欧线集运持续大涨12日当天触及涨停,今日再次大涨。 关税谈判方面,盘后根据联合声明,双方承诺将于25年5月14日前采取以下举措,美国将修改2025年4月2日(34%)对中国商品加征的从价关税,其中,24%的关税
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宁波远洋
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锦江航运
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凤凰航运
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追牛寻金
2025-05-13 17:10:19
中美谈判对化工行业的几点思考
来源天风化工 事件:美国对中国的税率由165% (20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%)调整至当前50%(20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 中国化学品出口情况 欧盟、美国、中国为全球化学品主要进出口国。据WTO数据,2023年全球化学品进口金额2.9万亿美元,其中是主要出口国为欧盟、美国、中国分别为7417、3012、2599亿美元,三国合计占比46%;主要进口国为欧盟、美国、中国,金额额分别为7411、3674、2357
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万华化学
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金禾实业
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追牛寻金
2025-05-12 19:13:20
中美缓和相关概念
大超预期 美对中30%、中对美10%关税大超预期,是现阶段双方都满意的情况;这可能只是此次印巴冲突东大影响的第一次显现,后续除中美关系外的中欧、中国-东盟、中国-中东关系可能都会比此前顺畅很多,近期或可对科技成长的机器人以及AI更乐观 短期弹性最大的即为前期关税受损最严重的出口链、AI链标的,叠加近期阿里、腾讯财报季,重点关注有望充分受益于海外、国内AIDC的产业链。 【中金海外】对中美谈判的几点思考对中国的税率: 此前:165%=20%(2018年)+145%(20%芬太尼+34%对等关税+5
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新易盛
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追牛寻金
2025-05-11 10:41:19
非晶电机行业更新
一、核心观点 行业定位与前景 0到1的赛道:非晶电机作为新兴领域,正处于产业化临界点,接近量产阶段。 底层材料革命:非晶合金替代传统硅钢片,属百年电机行业的底层创新,应用潜力无限。 广泛应用场景:短期聚焦新能源汽车电驱系统(增程/纯电),远期拓展至家用电器、工业电机、飞行器、人形机器人等领域。 产业进展 关注度显著提升:第三届非晶电机大会参会者增多,包括二级市场投资者(去0年仅1家,今年 4-5家)、主机厂(广汽、比亚迪、蔚来等)、硅钢企业(关注替代风险)、电机厂(博世、尼德科、卧龙电驱等)。
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安泰科技
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2025-05-08 16:08:15
磁浮压缩机
磁浮压缩机板块大涨磁鼓科技+20%,鑫磊股份+20%,开山股份+12%,联德股份+10%,汉钟精机+10% 催化:丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。24年丹佛斯离心式压缩机在中国的数据中心相关业务增长了三倍,今年预计增长50%。 行业:压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,在制冷压缩机整体出货量下降的情况下,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。磁悬浮压缩机
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磁谷科技
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汉钟精机
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佳力图
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山东章鼓
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*ST金灵
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追牛寻金
2025-05-07 16:55:39
化工行业导读(附股)
2024年化工行业的年报和一季度报告,指出化工板块整体承压状态持续,收入和净利润均 有所下滑,但下滑幅度较前一年有所趋缓,显示出底部向上改善的趋势。从个股表现来看,实现高增长的企业数量有所增加,大部分企业业绩表现向好,表现出改善的趋势。 从24年和25年一季度的业绩表现来看,轮胎、合成革和橡胶制品等行业收入和利润表现较好,而钾肥、 纯碱和石化加工等行业业绩承压。25年一季度业绩增速较高的子行业有玻纤、胺改性塑料和化肥,业绩下滑的则包括纯碱、石油加工和装置等。24年营业能力提升显著的有合成格炭黑、
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恒天海龙
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追牛寻金
2025-05-06 20:04:55
IDC行业最新更新。
一、IDC行业整体观点 市场关注度 反映板块经历大幅,回调后市场关注度显著回升。一季报业绩虽未达高点,但市场情绪触底,叠加外围化,板块反弹空间较大。 核心催化因素 海外科技巨头资本开支超预:Meta上调资本开支,谷歌维持不变,亚马逊、微软未下调,缓解市场对资本开支收缩的担忧。 中美关税缓和:贸易环境改善,利好海外算力链和国内产业链。 英伟达芯片供应:预计半年内推出针对中国市场的“阉割版"B系列芯片,缓解国内算力卡短缺压力。 业绩拐点:一季报为IDC板块最差季度,后续收入将环比改善。 投资关注 国
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大位科技
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追牛寻金
2025-05-01 13:15:54
智元机器人梳理
先祝大家节日快乐。 近期事件:习近平总书记上海考察时强调,上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命,要抢抓遇,以服务国家战略为牵引,不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能,加快建成具有全球影响力的科技创新高地。智元机器人联合创始人彭志辉携智元灵犀X2、精灵G1、远征A2等核心机器人产品与场景算法参加调研活动。 值得一提的是,今年1月,智元机器人已量产下线1000台机器人,其具身机器人规模位居全球第一。 3月10日,智元机器人发布全国首个通用具身基座大模型go-1。 3月11日,B站百万粉丝u
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金杨精密
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2025-04-29 16:39:19
机器人行情梳理及电子皮肤行业解析
行情梳理: 【开源机械】复盘人形机器人趋势性行情,聚焦 “确定性” 2024年底以来板块走出趋势性行情,从偏主题投资,聚焦到技术及供应链“确定性”,各阶段重点略有不同: ①第一波上涨(2024年11-12月初):板块涨幅45%。特斯拉三代灵巧手亮相,展示灵活抓取网球的运控能力,丝杠、灵巧手微传动最受关注。 ②第二波上涨(2025年1-3月中):板块涨幅66%。特斯拉上调量产指引、Deepseek重磅发布、宇树春晚“出圈’,小米加注机器人赛道,“小脑”、宇树链、小米链等新方向涨幅居前。随后受业绩期
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中欣氟材
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新瀚新材
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聚赛龙
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大洋生物
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追牛寻金
2025-04-28 16:31:03
离境退税
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,将该项服务措施从多地试点推广至全国。 “即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。 4月27日,税务总局发布《境外旅客购物离境退税管理办法(试行)》 1、退税店资质放宽,退税商店打开新增预期,利好新增退税资格商店 税务
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海南发展
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众信旅游
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茂业商业
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追牛寻金
2025-04-27 10:14:41
人形机器人产业化的关键-行星滚珠丝杠(转申万)
行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动,具备高传动效率、高精度(微米级定位)、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠,行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高,有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场空间巨大,仅特斯拉一家需求量或超百亿。以特斯拉Optimus人形机器人为例,其关节部分共使用14根行星滚柱丝杠,分别为大臂2个、小臂4个、大腿4个、小腿4个(不考虑灵巧手),根据特斯拉规划,将在2026
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浙江荣泰
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双林股份
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五洲新春
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贝斯特
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追牛寻金
2025-04-24 16:38:19
宠物经济及概念股图谱
宠物经济高景气、国货龙头引领黄金时代 上午盘中宠物食品指数最高上涨12%,乖宝/中宠/佩蒂最高上涨15%/10%/9%,预计在内销持续高景气度,外销贸易扰动有限背景下,国货宠物食品龙头有望超额成长,引领黄金时代。 宠物赛道消费韧性强、格局优化潜力足 1)空间:据久谦及飞瓜数据,1Q25宠物食品线上销售额同比+23%,行业维持高景气度。中长期维度,科学养宠拉动销量、情绪消费升级推升价格,我们测算行业未来3-5年10%+增速扩容可期。 2)格局:23年中国、美国宠物食品行业CR10分别为30%/77
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乖宝宠物
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中宠股份
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佩蒂股份
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追牛寻金
2025-04-23 18:23:15
特斯拉、小鹏机器人催化板块大涨及个股梳理。
T链再迎催化:特斯拉昨晚公布业绩,马斯克在电话会议中提到特斯拉25Q1call展出Gen3灵巧手结构,首次提出2029-2030拟生产百万台。 特斯拉官方X首次展出工厂生产场景下三代机器人肩关节(更灵活)和前臂(高集成度),灵巧手的六个驱动器被移到前胃并被包裹,前臂整体比一代及二代使用二代灵巧手版本更粗,类似于T在去年底11月28日接发网球的视频及we robot day展示的三代手。 马斯克表示预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱,目标到2029-2030年实现年产百万台,这是其首次提到百万
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双林股份
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步科股份
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汉威科技
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秦川机床
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南山智尚
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追牛寻金
2025-04-22 17:55:43
绒毛浆产业更新
受关税影响,绒毛浆个股昨日出现大涨,梳理一下行业最新状况。 1.绒毛浆全球供需格局 产能分布 全球产能:理论产能约820万吨,实际运行产能620万吨(2023年数据)美国占主导地位(理论650万吨/实际520万吨)。 其他产区:拉美(巴西、阿根廷约80万吨产能)、欧洲(瑞典Enz0、芬兰0UPM)、亚洲(云南云景、日本大王,2024年新增产能)。 主要供应商:美国IP、乔治亚太平洋(GP)、Domtar(被PaperExcellence0收购)三大家,占全球供应主体。 中国供需情况 进口依赖:年
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可靠股份
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岳阳林纸
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宜宾纸业
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百亚股份
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豪悦护理
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追牛寻金
2025-04-21 15:30:54
为什么eCALL这么强,最新调研纪要。
前期慧翰股份持续大涨,近期鸿泉物联也是不断持续的上涨,更新一下为什么ecall表现的这么强。 政策背景与重要性 政策进展:中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段,目前处于批准阶段,预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准,2025年开始实施。 强制范围:覆盖所有在中国销售的乘用车和商用车(尤其是运营类商用车),要求新车 100%安装。 推动因素:新能源车事故频发(如电池起火、碰撞伤亡)加速政策落地。对标欧盟(欧盟 2018 年实施 eCall,现升级至
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慧翰股份
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索菱股份
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鸿泉技术
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高新兴
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均胜电子
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中美关税超预期,抢运加补库逻辑航运持续大涨
12日早,据新闻报道中美双方在瑞士日内瓦举行经贸高层会谈,中方代表团在新闻发布会上表示双方就彼此关心的经贸问题开展了深入交流,取得了实质性进展达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美会谈取得实质性成果,前期市场对关税悲观预期扭转,现货运价下方空间有限。旺季预期叠加美国补库预期。欧线集运持续大涨12日当天触及涨停,今日再次大涨。 关税谈判方面,盘后根据联合声明,双方承诺将于25年5月14日前采取以下举措,美国将修改2025年4月2日(34%)对中国商品加征的从价关税,其中,24%的关税
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中美谈判对化工行业的几点思考
来源天风化工 事件:美国对中国的税率由165% (20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%)调整至当前50%(20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 中国化学品出口情况 欧盟、美国、中国为全球化学品主要进出口国。据WTO数据,2023年全球化学品进口金额2.9万亿美元,其中是主要出口国为欧盟、美国、中国分别为7417、3012、2599亿美元,三国合计占比46%;主要进口国为欧盟、美国、中国,金额额分别为7411、3674、2357
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万华化学
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中美缓和相关概念
大超预期 美对中30%、中对美10%关税大超预期,是现阶段双方都满意的情况;这可能只是此次印巴冲突东大影响的第一次显现,后续除中美关系外的中欧、中国-东盟、中国-中东关系可能都会比此前顺畅很多,近期或可对科技成长的机器人以及AI更乐观 短期弹性最大的即为前期关税受损最严重的出口链、AI链标的,叠加近期阿里、腾讯财报季,重点关注有望充分受益于海外、国内AIDC的产业链。 【中金海外】对中美谈判的几点思考对中国的税率: 此前:165%=20%(2018年)+145%(20%芬太尼+34%对等关税+5
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非晶电机行业更新
一、核心观点 行业定位与前景 0到1的赛道:非晶电机作为新兴领域,正处于产业化临界点,接近量产阶段。 底层材料革命:非晶合金替代传统硅钢片,属百年电机行业的底层创新,应用潜力无限。 广泛应用场景:短期聚焦新能源汽车电驱系统(增程/纯电),远期拓展至家用电器、工业电机、飞行器、人形机器人等领域。 产业进展 关注度显著提升:第三届非晶电机大会参会者增多,包括二级市场投资者(去0年仅1家,今年 4-5家)、主机厂(广汽、比亚迪、蔚来等)、硅钢企业(关注替代风险)、电机厂(博世、尼德科、卧龙电驱等)。
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磁浮压缩机
磁浮压缩机板块大涨磁鼓科技+20%,鑫磊股份+20%,开山股份+12%,联德股份+10%,汉钟精机+10% 催化:丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。24年丹佛斯离心式压缩机在中国的数据中心相关业务增长了三倍,今年预计增长50%。 行业:压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,在制冷压缩机整体出货量下降的情况下,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。磁悬浮压缩机
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化工行业导读(附股)
2024年化工行业的年报和一季度报告,指出化工板块整体承压状态持续,收入和净利润均 有所下滑,但下滑幅度较前一年有所趋缓,显示出底部向上改善的趋势。从个股表现来看,实现高增长的企业数量有所增加,大部分企业业绩表现向好,表现出改善的趋势。 从24年和25年一季度的业绩表现来看,轮胎、合成革和橡胶制品等行业收入和利润表现较好,而钾肥、 纯碱和石化加工等行业业绩承压。25年一季度业绩增速较高的子行业有玻纤、胺改性塑料和化肥,业绩下滑的则包括纯碱、石油加工和装置等。24年营业能力提升显著的有合成格炭黑、
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IDC行业最新更新。
一、IDC行业整体观点 市场关注度 反映板块经历大幅,回调后市场关注度显著回升。一季报业绩虽未达高点,但市场情绪触底,叠加外围化,板块反弹空间较大。 核心催化因素 海外科技巨头资本开支超预:Meta上调资本开支,谷歌维持不变,亚马逊、微软未下调,缓解市场对资本开支收缩的担忧。 中美关税缓和:贸易环境改善,利好海外算力链和国内产业链。 英伟达芯片供应:预计半年内推出针对中国市场的“阉割版"B系列芯片,缓解国内算力卡短缺压力。 业绩拐点:一季报为IDC板块最差季度,后续收入将环比改善。 投资关注 国
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智元机器人梳理
先祝大家节日快乐。 近期事件:习近平总书记上海考察时强调,上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命,要抢抓遇,以服务国家战略为牵引,不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能,加快建成具有全球影响力的科技创新高地。智元机器人联合创始人彭志辉携智元灵犀X2、精灵G1、远征A2等核心机器人产品与场景算法参加调研活动。 值得一提的是,今年1月,智元机器人已量产下线1000台机器人,其具身机器人规模位居全球第一。 3月10日,智元机器人发布全国首个通用具身基座大模型go-1。 3月11日,B站百万粉丝u
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机器人行情梳理及电子皮肤行业解析
行情梳理: 【开源机械】复盘人形机器人趋势性行情,聚焦 “确定性” 2024年底以来板块走出趋势性行情,从偏主题投资,聚焦到技术及供应链“确定性”,各阶段重点略有不同: ①第一波上涨(2024年11-12月初):板块涨幅45%。特斯拉三代灵巧手亮相,展示灵活抓取网球的运控能力,丝杠、灵巧手微传动最受关注。 ②第二波上涨(2025年1-3月中):板块涨幅66%。特斯拉上调量产指引、Deepseek重磅发布、宇树春晚“出圈’,小米加注机器人赛道,“小脑”、宇树链、小米链等新方向涨幅居前。随后受业绩期
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离境退税
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,将该项服务措施从多地试点推广至全国。 “即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。 4月27日,税务总局发布《境外旅客购物离境退税管理办法(试行)》 1、退税店资质放宽,退税商店打开新增预期,利好新增退税资格商店 税务
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人形机器人产业化的关键-行星滚珠丝杠(转申万)
行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动,具备高传动效率、高精度(微米级定位)、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠,行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高,有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场空间巨大,仅特斯拉一家需求量或超百亿。以特斯拉Optimus人形机器人为例,其关节部分共使用14根行星滚柱丝杠,分别为大臂2个、小臂4个、大腿4个、小腿4个(不考虑灵巧手),根据特斯拉规划,将在2026
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宠物经济及概念股图谱
宠物经济高景气、国货龙头引领黄金时代 上午盘中宠物食品指数最高上涨12%,乖宝/中宠/佩蒂最高上涨15%/10%/9%,预计在内销持续高景气度,外销贸易扰动有限背景下,国货宠物食品龙头有望超额成长,引领黄金时代。 宠物赛道消费韧性强、格局优化潜力足 1)空间:据久谦及飞瓜数据,1Q25宠物食品线上销售额同比+23%,行业维持高景气度。中长期维度,科学养宠拉动销量、情绪消费升级推升价格,我们测算行业未来3-5年10%+增速扩容可期。 2)格局:23年中国、美国宠物食品行业CR10分别为30%/77
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特斯拉、小鹏机器人催化板块大涨及个股梳理。
T链再迎催化:特斯拉昨晚公布业绩,马斯克在电话会议中提到特斯拉25Q1call展出Gen3灵巧手结构,首次提出2029-2030拟生产百万台。 特斯拉官方X首次展出工厂生产场景下三代机器人肩关节(更灵活)和前臂(高集成度),灵巧手的六个驱动器被移到前胃并被包裹,前臂整体比一代及二代使用二代灵巧手版本更粗,类似于T在去年底11月28日接发网球的视频及we robot day展示的三代手。 马斯克表示预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱,目标到2029-2030年实现年产百万台,这是其首次提到百万
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2025-04-22 17:55:43
绒毛浆产业更新
受关税影响,绒毛浆个股昨日出现大涨,梳理一下行业最新状况。 1.绒毛浆全球供需格局 产能分布 全球产能:理论产能约820万吨,实际运行产能620万吨(2023年数据)美国占主导地位(理论650万吨/实际520万吨)。 其他产区:拉美(巴西、阿根廷约80万吨产能)、欧洲(瑞典Enz0、芬兰0UPM)、亚洲(云南云景、日本大王,2024年新增产能)。 主要供应商:美国IP、乔治亚太平洋(GP)、Domtar(被PaperExcellence0收购)三大家,占全球供应主体。 中国供需情况 进口依赖:年
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2025-04-21 15:30:54
为什么eCALL这么强,最新调研纪要。
前期慧翰股份持续大涨,近期鸿泉物联也是不断持续的上涨,更新一下为什么ecall表现的这么强。 政策背景与重要性 政策进展:中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段,目前处于批准阶段,预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准,2025年开始实施。 强制范围:覆盖所有在中国销售的乘用车和商用车(尤其是运营类商用车),要求新车 100%安装。 推动因素:新能源车事故频发(如电池起火、碰撞伤亡)加速政策落地。对标欧盟(欧盟 2018 年实施 eCall,现升级至
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2025-05-14 19:52:08
中美关税超预期,抢运加补库逻辑航运持续大涨
12日早,据新闻报道中美双方在瑞士日内瓦举行经贸高层会谈,中方代表团在新闻发布会上表示双方就彼此关心的经贸问题开展了深入交流,取得了实质性进展达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美会谈取得实质性成果,前期市场对关税悲观预期扭转,现货运价下方空间有限。旺季预期叠加美国补库预期。欧线集运持续大涨12日当天触及涨停,今日再次大涨。 关税谈判方面,盘后根据联合声明,双方承诺将于25年5月14日前采取以下举措,美国将修改2025年4月2日(34%)对中国商品加征的从价关税,其中,24%的关税
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2025-05-13 17:10:19
中美谈判对化工行业的几点思考
来源天风化工 事件:美国对中国的税率由165% (20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%)调整至当前50%(20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 中国化学品出口情况 欧盟、美国、中国为全球化学品主要进出口国。据WTO数据,2023年全球化学品进口金额2.9万亿美元,其中是主要出口国为欧盟、美国、中国分别为7417、3012、2599亿美元,三国合计占比46%;主要进口国为欧盟、美国、中国,金额额分别为7411、3674、2357
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2025-05-12 19:13:20
中美缓和相关概念
大超预期 美对中30%、中对美10%关税大超预期,是现阶段双方都满意的情况;这可能只是此次印巴冲突东大影响的第一次显现,后续除中美关系外的中欧、中国-东盟、中国-中东关系可能都会比此前顺畅很多,近期或可对科技成长的机器人以及AI更乐观 短期弹性最大的即为前期关税受损最严重的出口链、AI链标的,叠加近期阿里、腾讯财报季,重点关注有望充分受益于海外、国内AIDC的产业链。 【中金海外】对中美谈判的几点思考对中国的税率: 此前:165%=20%(2018年)+145%(20%芬太尼+34%对等关税+5
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2025-05-11 10:41:19
非晶电机行业更新
一、核心观点 行业定位与前景 0到1的赛道:非晶电机作为新兴领域,正处于产业化临界点,接近量产阶段。 底层材料革命:非晶合金替代传统硅钢片,属百年电机行业的底层创新,应用潜力无限。 广泛应用场景:短期聚焦新能源汽车电驱系统(增程/纯电),远期拓展至家用电器、工业电机、飞行器、人形机器人等领域。 产业进展 关注度显著提升:第三届非晶电机大会参会者增多,包括二级市场投资者(去0年仅1家,今年 4-5家)、主机厂(广汽、比亚迪、蔚来等)、硅钢企业(关注替代风险)、电机厂(博世、尼德科、卧龙电驱等)。
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2025-05-08 16:08:15
磁浮压缩机
磁浮压缩机板块大涨磁鼓科技+20%,鑫磊股份+20%,开山股份+12%,联德股份+10%,汉钟精机+10% 催化:丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。24年丹佛斯离心式压缩机在中国的数据中心相关业务增长了三倍,今年预计增长50%。 行业:压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,在制冷压缩机整体出货量下降的情况下,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。磁悬浮压缩机
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磁谷科技
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汉钟精机
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2025-05-07 16:55:39
化工行业导读(附股)
2024年化工行业的年报和一季度报告,指出化工板块整体承压状态持续,收入和净利润均 有所下滑,但下滑幅度较前一年有所趋缓,显示出底部向上改善的趋势。从个股表现来看,实现高增长的企业数量有所增加,大部分企业业绩表现向好,表现出改善的趋势。 从24年和25年一季度的业绩表现来看,轮胎、合成革和橡胶制品等行业收入和利润表现较好,而钾肥、 纯碱和石化加工等行业业绩承压。25年一季度业绩增速较高的子行业有玻纤、胺改性塑料和化肥,业绩下滑的则包括纯碱、石油加工和装置等。24年营业能力提升显著的有合成格炭黑、
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2025-05-06 20:04:55
IDC行业最新更新。
一、IDC行业整体观点 市场关注度 反映板块经历大幅,回调后市场关注度显著回升。一季报业绩虽未达高点,但市场情绪触底,叠加外围化,板块反弹空间较大。 核心催化因素 海外科技巨头资本开支超预:Meta上调资本开支,谷歌维持不变,亚马逊、微软未下调,缓解市场对资本开支收缩的担忧。 中美关税缓和:贸易环境改善,利好海外算力链和国内产业链。 英伟达芯片供应:预计半年内推出针对中国市场的“阉割版"B系列芯片,缓解国内算力卡短缺压力。 业绩拐点:一季报为IDC板块最差季度,后续收入将环比改善。 投资关注 国
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2025-05-01 13:15:54
智元机器人梳理
先祝大家节日快乐。 近期事件:习近平总书记上海考察时强调,上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命,要抢抓遇,以服务国家战略为牵引,不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能,加快建成具有全球影响力的科技创新高地。智元机器人联合创始人彭志辉携智元灵犀X2、精灵G1、远征A2等核心机器人产品与场景算法参加调研活动。 值得一提的是,今年1月,智元机器人已量产下线1000台机器人,其具身机器人规模位居全球第一。 3月10日,智元机器人发布全国首个通用具身基座大模型go-1。 3月11日,B站百万粉丝u
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2025-04-29 16:39:19
机器人行情梳理及电子皮肤行业解析
行情梳理: 【开源机械】复盘人形机器人趋势性行情,聚焦 “确定性” 2024年底以来板块走出趋势性行情,从偏主题投资,聚焦到技术及供应链“确定性”,各阶段重点略有不同: ①第一波上涨(2024年11-12月初):板块涨幅45%。特斯拉三代灵巧手亮相,展示灵活抓取网球的运控能力,丝杠、灵巧手微传动最受关注。 ②第二波上涨(2025年1-3月中):板块涨幅66%。特斯拉上调量产指引、Deepseek重磅发布、宇树春晚“出圈’,小米加注机器人赛道,“小脑”、宇树链、小米链等新方向涨幅居前。随后受业绩期
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大洋生物
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2025-04-28 16:31:03
离境退税
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,将该项服务措施从多地试点推广至全国。 “即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。 4月27日,税务总局发布《境外旅客购物离境退税管理办法(试行)》 1、退税店资质放宽,退税商店打开新增预期,利好新增退税资格商店 税务
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海南发展
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众信旅游
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茂业商业
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2025-04-27 10:14:41
人形机器人产业化的关键-行星滚珠丝杠(转申万)
行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动,具备高传动效率、高精度(微米级定位)、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠,行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高,有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场空间巨大,仅特斯拉一家需求量或超百亿。以特斯拉Optimus人形机器人为例,其关节部分共使用14根行星滚柱丝杠,分别为大臂2个、小臂4个、大腿4个、小腿4个(不考虑灵巧手),根据特斯拉规划,将在2026
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五洲新春
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贝斯特
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2025-04-24 16:38:19
宠物经济及概念股图谱
宠物经济高景气、国货龙头引领黄金时代 上午盘中宠物食品指数最高上涨12%,乖宝/中宠/佩蒂最高上涨15%/10%/9%,预计在内销持续高景气度,外销贸易扰动有限背景下,国货宠物食品龙头有望超额成长,引领黄金时代。 宠物赛道消费韧性强、格局优化潜力足 1)空间:据久谦及飞瓜数据,1Q25宠物食品线上销售额同比+23%,行业维持高景气度。中长期维度,科学养宠拉动销量、情绪消费升级推升价格,我们测算行业未来3-5年10%+增速扩容可期。 2)格局:23年中国、美国宠物食品行业CR10分别为30%/77
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乖宝宠物
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中宠股份
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佩蒂股份
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追牛寻金
2025-04-23 18:23:15
特斯拉、小鹏机器人催化板块大涨及个股梳理。
T链再迎催化:特斯拉昨晚公布业绩,马斯克在电话会议中提到特斯拉25Q1call展出Gen3灵巧手结构,首次提出2029-2030拟生产百万台。 特斯拉官方X首次展出工厂生产场景下三代机器人肩关节(更灵活)和前臂(高集成度),灵巧手的六个驱动器被移到前胃并被包裹,前臂整体比一代及二代使用二代灵巧手版本更粗,类似于T在去年底11月28日接发网球的视频及we robot day展示的三代手。 马斯克表示预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱,目标到2029-2030年实现年产百万台,这是其首次提到百万
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双林股份
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步科股份
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汉威科技
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秦川机床
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南山智尚
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追牛寻金
2025-04-22 17:55:43
绒毛浆产业更新
受关税影响,绒毛浆个股昨日出现大涨,梳理一下行业最新状况。 1.绒毛浆全球供需格局 产能分布 全球产能:理论产能约820万吨,实际运行产能620万吨(2023年数据)美国占主导地位(理论650万吨/实际520万吨)。 其他产区:拉美(巴西、阿根廷约80万吨产能)、欧洲(瑞典Enz0、芬兰0UPM)、亚洲(云南云景、日本大王,2024年新增产能)。 主要供应商:美国IP、乔治亚太平洋(GP)、Domtar(被PaperExcellence0收购)三大家,占全球供应主体。 中国供需情况 进口依赖:年
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2025-04-21 15:30:54
为什么eCALL这么强,最新调研纪要。
前期慧翰股份持续大涨,近期鸿泉物联也是不断持续的上涨,更新一下为什么ecall表现的这么强。 政策背景与重要性 政策进展:中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段,目前处于批准阶段,预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准,2025年开始实施。 强制范围:覆盖所有在中国销售的乘用车和商用车(尤其是运营类商用车),要求新车 100%安装。 推动因素:新能源车事故频发(如电池起火、碰撞伤亡)加速政策落地。对标欧盟(欧盟 2018 年实施 eCall,现升级至
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中美关税超预期,抢运加补库逻辑航运持续大涨
12日早,据新闻报道中美双方在瑞士日内瓦举行经贸高层会谈,中方代表团在新闻发布会上表示双方就彼此关心的经贸问题开展了深入交流,取得了实质性进展达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美会谈取得实质性成果,前期市场对关税悲观预期扭转,现货运价下方空间有限。旺季预期叠加美国补库预期。欧线集运持续大涨12日当天触及涨停,今日再次大涨。 关税谈判方面,盘后根据联合声明,双方承诺将于25年5月14日前采取以下举措,美国将修改2025年4月2日(34%)对中国商品加征的从价关税,其中,24%的关税
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2025-05-13 17:10:19
中美谈判对化工行业的几点思考
来源天风化工 事件:美国对中国的税率由165% (20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%)调整至当前50%(20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 中国化学品出口情况 欧盟、美国、中国为全球化学品主要进出口国。据WTO数据,2023年全球化学品进口金额2.9万亿美元,其中是主要出口国为欧盟、美国、中国分别为7417、3012、2599亿美元,三国合计占比46%;主要进口国为欧盟、美国、中国,金额额分别为7411、3674、2357
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2025-05-12 19:13:20
中美缓和相关概念
大超预期 美对中30%、中对美10%关税大超预期,是现阶段双方都满意的情况;这可能只是此次印巴冲突东大影响的第一次显现,后续除中美关系外的中欧、中国-东盟、中国-中东关系可能都会比此前顺畅很多,近期或可对科技成长的机器人以及AI更乐观 短期弹性最大的即为前期关税受损最严重的出口链、AI链标的,叠加近期阿里、腾讯财报季,重点关注有望充分受益于海外、国内AIDC的产业链。 【中金海外】对中美谈判的几点思考对中国的税率: 此前:165%=20%(2018年)+145%(20%芬太尼+34%对等关税+5
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非晶电机行业更新
一、核心观点 行业定位与前景 0到1的赛道:非晶电机作为新兴领域,正处于产业化临界点,接近量产阶段。 底层材料革命:非晶合金替代传统硅钢片,属百年电机行业的底层创新,应用潜力无限。 广泛应用场景:短期聚焦新能源汽车电驱系统(增程/纯电),远期拓展至家用电器、工业电机、飞行器、人形机器人等领域。 产业进展 关注度显著提升:第三届非晶电机大会参会者增多,包括二级市场投资者(去0年仅1家,今年 4-5家)、主机厂(广汽、比亚迪、蔚来等)、硅钢企业(关注替代风险)、电机厂(博世、尼德科、卧龙电驱等)。
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磁浮压缩机
磁浮压缩机板块大涨磁鼓科技+20%,鑫磊股份+20%,开山股份+12%,联德股份+10%,汉钟精机+10% 催化:丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。24年丹佛斯离心式压缩机在中国的数据中心相关业务增长了三倍,今年预计增长50%。 行业:压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,在制冷压缩机整体出货量下降的情况下,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。磁悬浮压缩机
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化工行业导读(附股)
2024年化工行业的年报和一季度报告,指出化工板块整体承压状态持续,收入和净利润均 有所下滑,但下滑幅度较前一年有所趋缓,显示出底部向上改善的趋势。从个股表现来看,实现高增长的企业数量有所增加,大部分企业业绩表现向好,表现出改善的趋势。 从24年和25年一季度的业绩表现来看,轮胎、合成革和橡胶制品等行业收入和利润表现较好,而钾肥、 纯碱和石化加工等行业业绩承压。25年一季度业绩增速较高的子行业有玻纤、胺改性塑料和化肥,业绩下滑的则包括纯碱、石油加工和装置等。24年营业能力提升显著的有合成格炭黑、
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IDC行业最新更新。
一、IDC行业整体观点 市场关注度 反映板块经历大幅,回调后市场关注度显著回升。一季报业绩虽未达高点,但市场情绪触底,叠加外围化,板块反弹空间较大。 核心催化因素 海外科技巨头资本开支超预:Meta上调资本开支,谷歌维持不变,亚马逊、微软未下调,缓解市场对资本开支收缩的担忧。 中美关税缓和:贸易环境改善,利好海外算力链和国内产业链。 英伟达芯片供应:预计半年内推出针对中国市场的“阉割版"B系列芯片,缓解国内算力卡短缺压力。 业绩拐点:一季报为IDC板块最差季度,后续收入将环比改善。 投资关注 国
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智元机器人梳理
先祝大家节日快乐。 近期事件:习近平总书记上海考察时强调,上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命,要抢抓遇,以服务国家战略为牵引,不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能,加快建成具有全球影响力的科技创新高地。智元机器人联合创始人彭志辉携智元灵犀X2、精灵G1、远征A2等核心机器人产品与场景算法参加调研活动。 值得一提的是,今年1月,智元机器人已量产下线1000台机器人,其具身机器人规模位居全球第一。 3月10日,智元机器人发布全国首个通用具身基座大模型go-1。 3月11日,B站百万粉丝u
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机器人行情梳理及电子皮肤行业解析
行情梳理: 【开源机械】复盘人形机器人趋势性行情,聚焦 “确定性” 2024年底以来板块走出趋势性行情,从偏主题投资,聚焦到技术及供应链“确定性”,各阶段重点略有不同: ①第一波上涨(2024年11-12月初):板块涨幅45%。特斯拉三代灵巧手亮相,展示灵活抓取网球的运控能力,丝杠、灵巧手微传动最受关注。 ②第二波上涨(2025年1-3月中):板块涨幅66%。特斯拉上调量产指引、Deepseek重磅发布、宇树春晚“出圈’,小米加注机器人赛道,“小脑”、宇树链、小米链等新方向涨幅居前。随后受业绩期
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离境退税
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,将该项服务措施从多地试点推广至全国。 “即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。 4月27日,税务总局发布《境外旅客购物离境退税管理办法(试行)》 1、退税店资质放宽,退税商店打开新增预期,利好新增退税资格商店 税务
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人形机器人产业化的关键-行星滚珠丝杠(转申万)
行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动,具备高传动效率、高精度(微米级定位)、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠,行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高,有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场空间巨大,仅特斯拉一家需求量或超百亿。以特斯拉Optimus人形机器人为例,其关节部分共使用14根行星滚柱丝杠,分别为大臂2个、小臂4个、大腿4个、小腿4个(不考虑灵巧手),根据特斯拉规划,将在2026
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2025-04-24 16:38:19
宠物经济及概念股图谱
宠物经济高景气、国货龙头引领黄金时代 上午盘中宠物食品指数最高上涨12%,乖宝/中宠/佩蒂最高上涨15%/10%/9%,预计在内销持续高景气度,外销贸易扰动有限背景下,国货宠物食品龙头有望超额成长,引领黄金时代。 宠物赛道消费韧性强、格局优化潜力足 1)空间:据久谦及飞瓜数据,1Q25宠物食品线上销售额同比+23%,行业维持高景气度。中长期维度,科学养宠拉动销量、情绪消费升级推升价格,我们测算行业未来3-5年10%+增速扩容可期。 2)格局:23年中国、美国宠物食品行业CR10分别为30%/77
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2025-04-23 18:23:15
特斯拉、小鹏机器人催化板块大涨及个股梳理。
T链再迎催化:特斯拉昨晚公布业绩,马斯克在电话会议中提到特斯拉25Q1call展出Gen3灵巧手结构,首次提出2029-2030拟生产百万台。 特斯拉官方X首次展出工厂生产场景下三代机器人肩关节(更灵活)和前臂(高集成度),灵巧手的六个驱动器被移到前胃并被包裹,前臂整体比一代及二代使用二代灵巧手版本更粗,类似于T在去年底11月28日接发网球的视频及we robot day展示的三代手。 马斯克表示预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱,目标到2029-2030年实现年产百万台,这是其首次提到百万
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2025-04-22 17:55:43
绒毛浆产业更新
受关税影响,绒毛浆个股昨日出现大涨,梳理一下行业最新状况。 1.绒毛浆全球供需格局 产能分布 全球产能:理论产能约820万吨,实际运行产能620万吨(2023年数据)美国占主导地位(理论650万吨/实际520万吨)。 其他产区:拉美(巴西、阿根廷约80万吨产能)、欧洲(瑞典Enz0、芬兰0UPM)、亚洲(云南云景、日本大王,2024年新增产能)。 主要供应商:美国IP、乔治亚太平洋(GP)、Domtar(被PaperExcellence0收购)三大家,占全球供应主体。 中国供需情况 进口依赖:年
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2025-04-21 15:30:54
为什么eCALL这么强,最新调研纪要。
前期慧翰股份持续大涨,近期鸿泉物联也是不断持续的上涨,更新一下为什么ecall表现的这么强。 政策背景与重要性 政策进展:中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段,目前处于批准阶段,预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准,2025年开始实施。 强制范围:覆盖所有在中国销售的乘用车和商用车(尤其是运营类商用车),要求新车 100%安装。 推动因素:新能源车事故频发(如电池起火、碰撞伤亡)加速政策落地。对标欧盟(欧盟 2018 年实施 eCall,现升级至
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2025-05-14 19:52:08
中美关税超预期,抢运加补库逻辑航运持续大涨
12日早,据新闻报道中美双方在瑞士日内瓦举行经贸高层会谈,中方代表团在新闻发布会上表示双方就彼此关心的经贸问题开展了深入交流,取得了实质性进展达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美会谈取得实质性成果,前期市场对关税悲观预期扭转,现货运价下方空间有限。旺季预期叠加美国补库预期。欧线集运持续大涨12日当天触及涨停,今日再次大涨。 关税谈判方面,盘后根据联合声明,双方承诺将于25年5月14日前采取以下举措,美国将修改2025年4月2日(34%)对中国商品加征的从价关税,其中,24%的关税
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2025-05-13 17:10:19
中美谈判对化工行业的几点思考
来源天风化工 事件:美国对中国的税率由165% (20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%)调整至当前50%(20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 中国化学品出口情况 欧盟、美国、中国为全球化学品主要进出口国。据WTO数据,2023年全球化学品进口金额2.9万亿美元,其中是主要出口国为欧盟、美国、中国分别为7417、3012、2599亿美元,三国合计占比46%;主要进口国为欧盟、美国、中国,金额额分别为7411、3674、2357
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2025-05-12 19:13:20
中美缓和相关概念
大超预期 美对中30%、中对美10%关税大超预期,是现阶段双方都满意的情况;这可能只是此次印巴冲突东大影响的第一次显现,后续除中美关系外的中欧、中国-东盟、中国-中东关系可能都会比此前顺畅很多,近期或可对科技成长的机器人以及AI更乐观 短期弹性最大的即为前期关税受损最严重的出口链、AI链标的,叠加近期阿里、腾讯财报季,重点关注有望充分受益于海外、国内AIDC的产业链。 【中金海外】对中美谈判的几点思考对中国的税率: 此前:165%=20%(2018年)+145%(20%芬太尼+34%对等关税+5
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2025-05-11 10:41:19
非晶电机行业更新
一、核心观点 行业定位与前景 0到1的赛道:非晶电机作为新兴领域,正处于产业化临界点,接近量产阶段。 底层材料革命:非晶合金替代传统硅钢片,属百年电机行业的底层创新,应用潜力无限。 广泛应用场景:短期聚焦新能源汽车电驱系统(增程/纯电),远期拓展至家用电器、工业电机、飞行器、人形机器人等领域。 产业进展 关注度显著提升:第三届非晶电机大会参会者增多,包括二级市场投资者(去0年仅1家,今年 4-5家)、主机厂(广汽、比亚迪、蔚来等)、硅钢企业(关注替代风险)、电机厂(博世、尼德科、卧龙电驱等)。
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2025-05-08 16:08:15
磁浮压缩机
磁浮压缩机板块大涨磁鼓科技+20%,鑫磊股份+20%,开山股份+12%,联德股份+10%,汉钟精机+10% 催化:丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。24年丹佛斯离心式压缩机在中国的数据中心相关业务增长了三倍,今年预计增长50%。 行业:压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,在制冷压缩机整体出货量下降的情况下,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。磁悬浮压缩机
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2025-05-07 16:55:39
化工行业导读(附股)
2024年化工行业的年报和一季度报告,指出化工板块整体承压状态持续,收入和净利润均 有所下滑,但下滑幅度较前一年有所趋缓,显示出底部向上改善的趋势。从个股表现来看,实现高增长的企业数量有所增加,大部分企业业绩表现向好,表现出改善的趋势。 从24年和25年一季度的业绩表现来看,轮胎、合成革和橡胶制品等行业收入和利润表现较好,而钾肥、 纯碱和石化加工等行业业绩承压。25年一季度业绩增速较高的子行业有玻纤、胺改性塑料和化肥,业绩下滑的则包括纯碱、石油加工和装置等。24年营业能力提升显著的有合成格炭黑、
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IDC行业最新更新。
一、IDC行业整体观点 市场关注度 反映板块经历大幅,回调后市场关注度显著回升。一季报业绩虽未达高点,但市场情绪触底,叠加外围化,板块反弹空间较大。 核心催化因素 海外科技巨头资本开支超预:Meta上调资本开支,谷歌维持不变,亚马逊、微软未下调,缓解市场对资本开支收缩的担忧。 中美关税缓和:贸易环境改善,利好海外算力链和国内产业链。 英伟达芯片供应:预计半年内推出针对中国市场的“阉割版"B系列芯片,缓解国内算力卡短缺压力。 业绩拐点:一季报为IDC板块最差季度,后续收入将环比改善。 投资关注 国
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2025-05-01 13:15:54
智元机器人梳理
先祝大家节日快乐。 近期事件:习近平总书记上海考察时强调,上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命,要抢抓遇,以服务国家战略为牵引,不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能,加快建成具有全球影响力的科技创新高地。智元机器人联合创始人彭志辉携智元灵犀X2、精灵G1、远征A2等核心机器人产品与场景算法参加调研活动。 值得一提的是,今年1月,智元机器人已量产下线1000台机器人,其具身机器人规模位居全球第一。 3月10日,智元机器人发布全国首个通用具身基座大模型go-1。 3月11日,B站百万粉丝u
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2025-04-29 16:39:19
机器人行情梳理及电子皮肤行业解析
行情梳理: 【开源机械】复盘人形机器人趋势性行情,聚焦 “确定性” 2024年底以来板块走出趋势性行情,从偏主题投资,聚焦到技术及供应链“确定性”,各阶段重点略有不同: ①第一波上涨(2024年11-12月初):板块涨幅45%。特斯拉三代灵巧手亮相,展示灵活抓取网球的运控能力,丝杠、灵巧手微传动最受关注。 ②第二波上涨(2025年1-3月中):板块涨幅66%。特斯拉上调量产指引、Deepseek重磅发布、宇树春晚“出圈’,小米加注机器人赛道,“小脑”、宇树链、小米链等新方向涨幅居前。随后受业绩期
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大洋生物
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2025-04-28 16:31:03
离境退税
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,将该项服务措施从多地试点推广至全国。 “即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。 4月27日,税务总局发布《境外旅客购物离境退税管理办法(试行)》 1、退税店资质放宽,退税商店打开新增预期,利好新增退税资格商店 税务
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海南发展
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茂业商业
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2025-04-27 10:14:41
人形机器人产业化的关键-行星滚珠丝杠(转申万)
行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动,具备高传动效率、高精度(微米级定位)、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠,行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高,有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场空间巨大,仅特斯拉一家需求量或超百亿。以特斯拉Optimus人形机器人为例,其关节部分共使用14根行星滚柱丝杠,分别为大臂2个、小臂4个、大腿4个、小腿4个(不考虑灵巧手),根据特斯拉规划,将在2026
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五洲新春
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贝斯特
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2025-04-24 16:38:19
宠物经济及概念股图谱
宠物经济高景气、国货龙头引领黄金时代 上午盘中宠物食品指数最高上涨12%,乖宝/中宠/佩蒂最高上涨15%/10%/9%,预计在内销持续高景气度,外销贸易扰动有限背景下,国货宠物食品龙头有望超额成长,引领黄金时代。 宠物赛道消费韧性强、格局优化潜力足 1)空间:据久谦及飞瓜数据,1Q25宠物食品线上销售额同比+23%,行业维持高景气度。中长期维度,科学养宠拉动销量、情绪消费升级推升价格,我们测算行业未来3-5年10%+增速扩容可期。 2)格局:23年中国、美国宠物食品行业CR10分别为30%/77
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特斯拉、小鹏机器人催化板块大涨及个股梳理。
T链再迎催化:特斯拉昨晚公布业绩,马斯克在电话会议中提到特斯拉25Q1call展出Gen3灵巧手结构,首次提出2029-2030拟生产百万台。 特斯拉官方X首次展出工厂生产场景下三代机器人肩关节(更灵活)和前臂(高集成度),灵巧手的六个驱动器被移到前胃并被包裹,前臂整体比一代及二代使用二代灵巧手版本更粗,类似于T在去年底11月28日接发网球的视频及we robot day展示的三代手。 马斯克表示预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱,目标到2029-2030年实现年产百万台,这是其首次提到百万
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2025-04-22 17:55:43
绒毛浆产业更新
受关税影响,绒毛浆个股昨日出现大涨,梳理一下行业最新状况。 1.绒毛浆全球供需格局 产能分布 全球产能:理论产能约820万吨,实际运行产能620万吨(2023年数据)美国占主导地位(理论650万吨/实际520万吨)。 其他产区:拉美(巴西、阿根廷约80万吨产能)、欧洲(瑞典Enz0、芬兰0UPM)、亚洲(云南云景、日本大王,2024年新增产能)。 主要供应商:美国IP、乔治亚太平洋(GP)、Domtar(被PaperExcellence0收购)三大家,占全球供应主体。 中国供需情况 进口依赖:年
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2025-04-21 15:30:54
为什么eCALL这么强,最新调研纪要。
前期慧翰股份持续大涨,近期鸿泉物联也是不断持续的上涨,更新一下为什么ecall表现的这么强。 政策背景与重要性 政策进展:中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段,目前处于批准阶段,预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准,2025年开始实施。 强制范围:覆盖所有在中国销售的乘用车和商用车(尤其是运营类商用车),要求新车 100%安装。 推动因素:新能源车事故频发(如电池起火、碰撞伤亡)加速政策落地。对标欧盟(欧盟 2018 年实施 eCall,现升级至
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中美关税超预期,抢运加补库逻辑航运持续大涨
12日早,据新闻报道中美双方在瑞士日内瓦举行经贸高层会谈,中方代表团在新闻发布会上表示双方就彼此关心的经贸问题开展了深入交流,取得了实质性进展达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美会谈取得实质性成果,前期市场对关税悲观预期扭转,现货运价下方空间有限。旺季预期叠加美国补库预期。欧线集运持续大涨12日当天触及涨停,今日再次大涨。 关税谈判方面,盘后根据联合声明,双方承诺将于25年5月14日前采取以下举措,美国将修改2025年4月2日(34%)对中国商品加征的从价关税,其中,24%的关税
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中美谈判对化工行业的几点思考
来源天风化工 事件:美国对中国的税率由165% (20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%)调整至当前50%(20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 中国化学品出口情况 欧盟、美国、中国为全球化学品主要进出口国。据WTO数据,2023年全球化学品进口金额2.9万亿美元,其中是主要出口国为欧盟、美国、中国分别为7417、3012、2599亿美元,三国合计占比46%;主要进口国为欧盟、美国、中国,金额额分别为7411、3674、2357
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中美缓和相关概念
大超预期 美对中30%、中对美10%关税大超预期,是现阶段双方都满意的情况;这可能只是此次印巴冲突东大影响的第一次显现,后续除中美关系外的中欧、中国-东盟、中国-中东关系可能都会比此前顺畅很多,近期或可对科技成长的机器人以及AI更乐观 短期弹性最大的即为前期关税受损最严重的出口链、AI链标的,叠加近期阿里、腾讯财报季,重点关注有望充分受益于海外、国内AIDC的产业链。 【中金海外】对中美谈判的几点思考对中国的税率: 此前:165%=20%(2018年)+145%(20%芬太尼+34%对等关税+5
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非晶电机行业更新
一、核心观点 行业定位与前景 0到1的赛道:非晶电机作为新兴领域,正处于产业化临界点,接近量产阶段。 底层材料革命:非晶合金替代传统硅钢片,属百年电机行业的底层创新,应用潜力无限。 广泛应用场景:短期聚焦新能源汽车电驱系统(增程/纯电),远期拓展至家用电器、工业电机、飞行器、人形机器人等领域。 产业进展 关注度显著提升:第三届非晶电机大会参会者增多,包括二级市场投资者(去0年仅1家,今年 4-5家)、主机厂(广汽、比亚迪、蔚来等)、硅钢企业(关注替代风险)、电机厂(博世、尼德科、卧龙电驱等)。
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磁浮压缩机
磁浮压缩机板块大涨磁鼓科技+20%,鑫磊股份+20%,开山股份+12%,联德股份+10%,汉钟精机+10% 催化:丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。24年丹佛斯离心式压缩机在中国的数据中心相关业务增长了三倍,今年预计增长50%。 行业:压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,在制冷压缩机整体出货量下降的情况下,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。磁悬浮压缩机
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化工行业导读(附股)
2024年化工行业的年报和一季度报告,指出化工板块整体承压状态持续,收入和净利润均 有所下滑,但下滑幅度较前一年有所趋缓,显示出底部向上改善的趋势。从个股表现来看,实现高增长的企业数量有所增加,大部分企业业绩表现向好,表现出改善的趋势。 从24年和25年一季度的业绩表现来看,轮胎、合成革和橡胶制品等行业收入和利润表现较好,而钾肥、 纯碱和石化加工等行业业绩承压。25年一季度业绩增速较高的子行业有玻纤、胺改性塑料和化肥,业绩下滑的则包括纯碱、石油加工和装置等。24年营业能力提升显著的有合成格炭黑、
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IDC行业最新更新。
一、IDC行业整体观点 市场关注度 反映板块经历大幅,回调后市场关注度显著回升。一季报业绩虽未达高点,但市场情绪触底,叠加外围化,板块反弹空间较大。 核心催化因素 海外科技巨头资本开支超预:Meta上调资本开支,谷歌维持不变,亚马逊、微软未下调,缓解市场对资本开支收缩的担忧。 中美关税缓和:贸易环境改善,利好海外算力链和国内产业链。 英伟达芯片供应:预计半年内推出针对中国市场的“阉割版"B系列芯片,缓解国内算力卡短缺压力。 业绩拐点:一季报为IDC板块最差季度,后续收入将环比改善。 投资关注 国
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智元机器人梳理
先祝大家节日快乐。 近期事件:习近平总书记上海考察时强调,上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命,要抢抓遇,以服务国家战略为牵引,不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能,加快建成具有全球影响力的科技创新高地。智元机器人联合创始人彭志辉携智元灵犀X2、精灵G1、远征A2等核心机器人产品与场景算法参加调研活动。 值得一提的是,今年1月,智元机器人已量产下线1000台机器人,其具身机器人规模位居全球第一。 3月10日,智元机器人发布全国首个通用具身基座大模型go-1。 3月11日,B站百万粉丝u
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行情梳理: 【开源机械】复盘人形机器人趋势性行情,聚焦 “确定性” 2024年底以来板块走出趋势性行情,从偏主题投资,聚焦到技术及供应链“确定性”,各阶段重点略有不同: ①第一波上涨(2024年11-12月初):板块涨幅45%。特斯拉三代灵巧手亮相,展示灵活抓取网球的运控能力,丝杠、灵巧手微传动最受关注。 ②第二波上涨(2025年1-3月中):板块涨幅66%。特斯拉上调量产指引、Deepseek重磅发布、宇树春晚“出圈’,小米加注机器人赛道,“小脑”、宇树链、小米链等新方向涨幅居前。随后受业绩期
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2025-04-28 16:31:03
离境退税
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,将该项服务措施从多地试点推广至全国。 “即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。 4月27日,税务总局发布《境外旅客购物离境退税管理办法(试行)》 1、退税店资质放宽,退税商店打开新增预期,利好新增退税资格商店 税务
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海南发展
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众信旅游
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茂业商业
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追牛寻金
2025-04-27 10:14:41
人形机器人产业化的关键-行星滚珠丝杠(转申万)
行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动,具备高传动效率、高精度(微米级定位)、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠,行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高,有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场空间巨大,仅特斯拉一家需求量或超百亿。以特斯拉Optimus人形机器人为例,其关节部分共使用14根行星滚柱丝杠,分别为大臂2个、小臂4个、大腿4个、小腿4个(不考虑灵巧手),根据特斯拉规划,将在2026
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浙江荣泰
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嵘泰股份
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双林股份
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五洲新春
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贝斯特
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追牛寻金
2025-04-24 16:38:19
宠物经济及概念股图谱
宠物经济高景气、国货龙头引领黄金时代 上午盘中宠物食品指数最高上涨12%,乖宝/中宠/佩蒂最高上涨15%/10%/9%,预计在内销持续高景气度,外销贸易扰动有限背景下,国货宠物食品龙头有望超额成长,引领黄金时代。 宠物赛道消费韧性强、格局优化潜力足 1)空间:据久谦及飞瓜数据,1Q25宠物食品线上销售额同比+23%,行业维持高景气度。中长期维度,科学养宠拉动销量、情绪消费升级推升价格,我们测算行业未来3-5年10%+增速扩容可期。 2)格局:23年中国、美国宠物食品行业CR10分别为30%/77
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乖宝宠物
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中宠股份
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佩蒂股份
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追牛寻金
2025-04-23 18:23:15
特斯拉、小鹏机器人催化板块大涨及个股梳理。
T链再迎催化:特斯拉昨晚公布业绩,马斯克在电话会议中提到特斯拉25Q1call展出Gen3灵巧手结构,首次提出2029-2030拟生产百万台。 特斯拉官方X首次展出工厂生产场景下三代机器人肩关节(更灵活)和前臂(高集成度),灵巧手的六个驱动器被移到前胃并被包裹,前臂整体比一代及二代使用二代灵巧手版本更粗,类似于T在去年底11月28日接发网球的视频及we robot day展示的三代手。 马斯克表示预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱,目标到2029-2030年实现年产百万台,这是其首次提到百万
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双林股份
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步科股份
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汉威科技
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秦川机床
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南山智尚
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追牛寻金
2025-04-22 17:55:43
绒毛浆产业更新
受关税影响,绒毛浆个股昨日出现大涨,梳理一下行业最新状况。 1.绒毛浆全球供需格局 产能分布 全球产能:理论产能约820万吨,实际运行产能620万吨(2023年数据)美国占主导地位(理论650万吨/实际520万吨)。 其他产区:拉美(巴西、阿根廷约80万吨产能)、欧洲(瑞典Enz0、芬兰0UPM)、亚洲(云南云景、日本大王,2024年新增产能)。 主要供应商:美国IP、乔治亚太平洋(GP)、Domtar(被PaperExcellence0收购)三大家,占全球供应主体。 中国供需情况 进口依赖:年
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可靠股份
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岳阳林纸
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宜宾纸业
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百亚股份
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豪悦护理
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追牛寻金
2025-04-21 15:30:54
为什么eCALL这么强,最新调研纪要。
前期慧翰股份持续大涨,近期鸿泉物联也是不断持续的上涨,更新一下为什么ecall表现的这么强。 政策背景与重要性 政策进展:中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段,目前处于批准阶段,预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准,2025年开始实施。 强制范围:覆盖所有在中国销售的乘用车和商用车(尤其是运营类商用车),要求新车 100%安装。 推动因素:新能源车事故频发(如电池起火、碰撞伤亡)加速政策落地。对标欧盟(欧盟 2018 年实施 eCall,现升级至
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慧翰股份
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索菱股份
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鸿泉技术
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高新兴
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均胜电子
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