新国都：持续看好，今年还一倍空间[太阳]长期看，基本面扎实估值便宜，AIGC业务高速发展：公司23年收单业务迎来整体行业反转，盈利能力开始快速上行叠加费率提升，POS机海外也处于高速出货期，盈利能力远超国内。所以即使涨到现在，对应23年PE也就20倍。另外公司AIGC布局早，实打实的口碑产品，在20

PS：这篇主要是更新信息，结束时分享下民生计算机对AI 2B端的看法。6月19日的时候，叶子祯总裁和陈秀春副总裁两度提到，7月14日的时候有个线上峰会，将公布更多产品细节。那么回顾6月19日当天和微软合作发布的会议，其实更多是个“记者吹风会”，而7月14日的线上峰会才是真正的产品发布会。——————

央行货币政策委员会：综合施策、稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行货币政策委员会：因城施策支

IMU（惯性测量单元）用途：IMU主要由加速计和陀螺仪组成，负责感知物体的位置高度形态、旋转角度、位置偏差，并通过逆运算对其进行调整。IMU用途广泛，如行车记录仪、无人机 、火箭都能用到。对人形机器人而言，IMU是必备部件，否则机器人无法保证行走的稳定性。固锝市场地位：公司12年开始做IMU，国内其

1、个股（不分先后） 德邦股份：加速整合京东快运部分业务实现优势互补 ◇驱动：2023年6月30日盘后公告，公司将以合计不超过1.06亿元的自有资金购买京东物流及其控股子公司83个转运中心的部分资产。意味着公司加速与京东快运部分业务环节（预计主要系中转和运输）的整合。 ◇降

公Z号“西域多宝”    近期重点关注【中信证券传媒】浙数文化：①29日浙数传播大脑与拓尔思联合发布“传播大模型”，并积极探索大模型技术在媒体领域的应用落地，同时公司也有针对传媒领域的垂直自研模型，目前已在浙江日报内容生产进行内测，预计几个月后有望正式发布，在专业领域可达到3

新能源车  外部干扰因素余波尚存， 5 月需求回暖，欧洲乘用车和新能源汽车销量均呈现同环比增长，新能车渗透率达 26.19%。 5 月欧洲新能车销量 23.68 万辆，同增 26.86%， 环增 31.72%， 渗透率达 26.19%，同增 1.9 Pcts。从销量上看， 德国领跑欧洲车市

早上看到一个新闻，说“国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4强4000倍”，开始还以为又是哪个自媒体乱写的，查了一下，居然是真的。 先简单说下这个新闻的具体信息： （这句话准确、完整的表达应该是：国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4设计的芯片规模大4000倍。） 1、中科院计算机所、寒武纪

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。重点关注：苏州固锝，易天股份，长电科技，容大感光，文一科技，同兴达，大港股份先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来

今年以来，AI赛道硬件光模块走势不凡。作为光模块设备供应商易天股份流通市值仅19亿元，腾飞之旅拭目以待！一、光模块是AI板块当中最闪亮的“星”光模块行情贯穿全年，明年在800G上量的同时，400G长期增长趋势确立，同时国内AI军备竞赛对200&400G有望形成有效拉动。1、需求端：目前两大厂

问题一：为什么认为下周市场会炒作MR产业链？答：昨晚苹果股价上涨2.31%，成为第一家收盘市值突破3万美元的公司，市值一日上涨693亿美元。那么究竟是什么导致苹果最近一个时期的联系上涨行情呢？下面让我们一探究竟：一、根据华尔街日报报道，苹果近期史诗级的上涨行情，驱动力来源于即将到来的MR时代。二、美

关注到东湖高新，是从6月28日晚上的那一则公告开始的，6月28日晚，东湖高新披露，拟将湖北省路桥集团有限公司的控股权转让至公司间接控股股东联投集团或其控制的企业，本次交易预计构成重大资产重组。由于尚处于筹划阶段，本次交易对价尚未确定；支付方式方面，本次交易以现金支付，不涉及发行股份。通过公司2022

病理数据库+AI诊断 1、公司与华为的合作主要涉及病理科数据库的上云以及数据的联网互通等，目前“细胞学试剂+制片染色设备+扫描仪+AI判读”智能化整体筛查方案已在医院病理科推广试用。 2、2023年4月29日公告，公司与腾讯合作开发的宫颈细胞学人工智能辅助诊断系统，已完成多中心科研评价研究，即将进入

液冷这块：一、依靠自身风机液冷技术积累，实现服务器液冷应用领域的突破：背靠成都高新产业园，客户资源具备独有优势，当前送样两家头部服务器厂商（这边我多次打电话求证，董秘这边说不方便透露，说到时候看信息披露就行了，所以大概率是真的，不然直接说假消息就行了，也就不存在信息披露了），有望在年内实现服务器液冷

低代码：6月13日，C3.ai大涨超过13%，该公司平台可以为开发人员提供非编码到深度编码的服务，这是人工智能发展的一个关键因素。 低代码平台，AI或最先兑现业绩的方向之一。2024年全球65%的应用将会是通过低代码平台模式开发，AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI+低代码平台有望成

新国都：持续看好，今年还一倍空间[太阳]长期看，基本面扎实估值便宜，AIGC业务高速发展：公司23年收单业务迎来整体行业反转，盈利能力开始快速上行叠加费率提升，POS机海外也处于高速出货期，盈利能力远超国内。所以即使涨到现在，对应23年PE也就20倍。另外公司AIGC布局早，实打实的口碑产品，在20

PS：这篇主要是更新信息，结束时分享下民生计算机对AI 2B端的看法。6月19日的时候，叶子祯总裁和陈秀春副总裁两度提到，7月14日的时候有个线上峰会，将公布更多产品细节。那么回顾6月19日当天和微软合作发布的会议，其实更多是个“记者吹风会”，而7月14日的线上峰会才是真正的产品发布会。——————

央行货币政策委员会：综合施策、稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行货币政策委员会：因城施策支

IMU（惯性测量单元）用途：IMU主要由加速计和陀螺仪组成，负责感知物体的位置高度形态、旋转角度、位置偏差，并通过逆运算对其进行调整。IMU用途广泛，如行车记录仪、无人机 、火箭都能用到。对人形机器人而言，IMU是必备部件，否则机器人无法保证行走的稳定性。固锝市场地位：公司12年开始做IMU，国内其

1、个股（不分先后） 德邦股份：加速整合京东快运部分业务实现优势互补 ◇驱动：2023年6月30日盘后公告，公司将以合计不超过1.06亿元的自有资金购买京东物流及其控股子公司83个转运中心的部分资产。意味着公司加速与京东快运部分业务环节（预计主要系中转和运输）的整合。 ◇降

公Z号“西域多宝”    近期重点关注【中信证券传媒】浙数文化：①29日浙数传播大脑与拓尔思联合发布“传播大模型”，并积极探索大模型技术在媒体领域的应用落地，同时公司也有针对传媒领域的垂直自研模型，目前已在浙江日报内容生产进行内测，预计几个月后有望正式发布，在专业领域可达到3

新能源车  外部干扰因素余波尚存， 5 月需求回暖，欧洲乘用车和新能源汽车销量均呈现同环比增长，新能车渗透率达 26.19%。 5 月欧洲新能车销量 23.68 万辆，同增 26.86%， 环增 31.72%， 渗透率达 26.19%，同增 1.9 Pcts。从销量上看， 德国领跑欧洲车市

早上看到一个新闻，说“国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4强4000倍”，开始还以为又是哪个自媒体乱写的，查了一下，居然是真的。 先简单说下这个新闻的具体信息： （这句话准确、完整的表达应该是：国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4设计的芯片规模大4000倍。） 1、中科院计算机所、寒武纪

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。重点关注：苏州固锝，易天股份，长电科技，容大感光，文一科技，同兴达，大港股份先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来

今年以来，AI赛道硬件光模块走势不凡。作为光模块设备供应商易天股份流通市值仅19亿元，腾飞之旅拭目以待！一、光模块是AI板块当中最闪亮的“星”光模块行情贯穿全年，明年在800G上量的同时，400G长期增长趋势确立，同时国内AI军备竞赛对200&400G有望形成有效拉动。1、需求端：目前两大厂

问题一：为什么认为下周市场会炒作MR产业链？答：昨晚苹果股价上涨2.31%，成为第一家收盘市值突破3万美元的公司，市值一日上涨693亿美元。那么究竟是什么导致苹果最近一个时期的联系上涨行情呢？下面让我们一探究竟：一、根据华尔街日报报道，苹果近期史诗级的上涨行情，驱动力来源于即将到来的MR时代。二、美

关注到东湖高新，是从6月28日晚上的那一则公告开始的，6月28日晚，东湖高新披露，拟将湖北省路桥集团有限公司的控股权转让至公司间接控股股东联投集团或其控制的企业，本次交易预计构成重大资产重组。由于尚处于筹划阶段，本次交易对价尚未确定；支付方式方面，本次交易以现金支付，不涉及发行股份。通过公司2022

病理数据库+AI诊断 1、公司与华为的合作主要涉及病理科数据库的上云以及数据的联网互通等，目前“细胞学试剂+制片染色设备+扫描仪+AI判读”智能化整体筛查方案已在医院病理科推广试用。 2、2023年4月29日公告，公司与腾讯合作开发的宫颈细胞学人工智能辅助诊断系统，已完成多中心科研评价研究，即将进入

液冷这块：一、依靠自身风机液冷技术积累，实现服务器液冷应用领域的突破：背靠成都高新产业园，客户资源具备独有优势，当前送样两家头部服务器厂商（这边我多次打电话求证，董秘这边说不方便透露，说到时候看信息披露就行了，所以大概率是真的，不然直接说假消息就行了，也就不存在信息披露了），有望在年内实现服务器液冷

低代码：6月13日，C3.ai大涨超过13%，该公司平台可以为开发人员提供非编码到深度编码的服务，这是人工智能发展的一个关键因素。 低代码平台，AI或最先兑现业绩的方向之一。2024年全球65%的应用将会是通过低代码平台模式开发，AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI+低代码平台有望成

新国都：持续看好，今年还一倍空间[太阳]长期看，基本面扎实估值便宜，AIGC业务高速发展：公司23年收单业务迎来整体行业反转，盈利能力开始快速上行叠加费率提升，POS机海外也处于高速出货期，盈利能力远超国内。所以即使涨到现在，对应23年PE也就20倍。另外公司AIGC布局早，实打实的口碑产品，在20

PS：这篇主要是更新信息，结束时分享下民生计算机对AI 2B端的看法。6月19日的时候，叶子祯总裁和陈秀春副总裁两度提到，7月14日的时候有个线上峰会，将公布更多产品细节。那么回顾6月19日当天和微软合作发布的会议，其实更多是个“记者吹风会”，而7月14日的线上峰会才是真正的产品发布会。——————

央行货币政策委员会：综合施策、稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行货币政策委员会：因城施策支

IMU（惯性测量单元）用途：IMU主要由加速计和陀螺仪组成，负责感知物体的位置高度形态、旋转角度、位置偏差，并通过逆运算对其进行调整。IMU用途广泛，如行车记录仪、无人机 、火箭都能用到。对人形机器人而言，IMU是必备部件，否则机器人无法保证行走的稳定性。固锝市场地位：公司12年开始做IMU，国内其

1、个股（不分先后） 德邦股份：加速整合京东快运部分业务实现优势互补 ◇驱动：2023年6月30日盘后公告，公司将以合计不超过1.06亿元的自有资金购买京东物流及其控股子公司83个转运中心的部分资产。意味着公司加速与京东快运部分业务环节（预计主要系中转和运输）的整合。 ◇降

公Z号“西域多宝”    近期重点关注【中信证券传媒】浙数文化：①29日浙数传播大脑与拓尔思联合发布“传播大模型”，并积极探索大模型技术在媒体领域的应用落地，同时公司也有针对传媒领域的垂直自研模型，目前已在浙江日报内容生产进行内测，预计几个月后有望正式发布，在专业领域可达到3

新能源车  外部干扰因素余波尚存， 5 月需求回暖，欧洲乘用车和新能源汽车销量均呈现同环比增长，新能车渗透率达 26.19%。 5 月欧洲新能车销量 23.68 万辆，同增 26.86%， 环增 31.72%， 渗透率达 26.19%，同增 1.9 Pcts。从销量上看， 德国领跑欧洲车市

早上看到一个新闻，说“国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4强4000倍”，开始还以为又是哪个自媒体乱写的，查了一下，居然是真的。 先简单说下这个新闻的具体信息： （这句话准确、完整的表达应该是：国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4设计的芯片规模大4000倍。） 1、中科院计算机所、寒武纪

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。重点关注：苏州固锝，易天股份，长电科技，容大感光，文一科技，同兴达，大港股份先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来

今年以来，AI赛道硬件光模块走势不凡。作为光模块设备供应商易天股份流通市值仅19亿元，腾飞之旅拭目以待！一、光模块是AI板块当中最闪亮的“星”光模块行情贯穿全年，明年在800G上量的同时，400G长期增长趋势确立，同时国内AI军备竞赛对200&400G有望形成有效拉动。1、需求端：目前两大厂

问题一：为什么认为下周市场会炒作MR产业链？答：昨晚苹果股价上涨2.31%，成为第一家收盘市值突破3万美元的公司，市值一日上涨693亿美元。那么究竟是什么导致苹果最近一个时期的联系上涨行情呢？下面让我们一探究竟：一、根据华尔街日报报道，苹果近期史诗级的上涨行情，驱动力来源于即将到来的MR时代。二、美

关注到东湖高新，是从6月28日晚上的那一则公告开始的，6月28日晚，东湖高新披露，拟将湖北省路桥集团有限公司的控股权转让至公司间接控股股东联投集团或其控制的企业，本次交易预计构成重大资产重组。由于尚处于筹划阶段，本次交易对价尚未确定；支付方式方面，本次交易以现金支付，不涉及发行股份。通过公司2022

病理数据库+AI诊断 1、公司与华为的合作主要涉及病理科数据库的上云以及数据的联网互通等，目前“细胞学试剂+制片染色设备+扫描仪+AI判读”智能化整体筛查方案已在医院病理科推广试用。 2、2023年4月29日公告，公司与腾讯合作开发的宫颈细胞学人工智能辅助诊断系统，已完成多中心科研评价研究，即将进入

液冷这块：一、依靠自身风机液冷技术积累，实现服务器液冷应用领域的突破：背靠成都高新产业园，客户资源具备独有优势，当前送样两家头部服务器厂商（这边我多次打电话求证，董秘这边说不方便透露，说到时候看信息披露就行了，所以大概率是真的，不然直接说假消息就行了，也就不存在信息披露了），有望在年内实现服务器液冷

低代码：6月13日，C3.ai大涨超过13%，该公司平台可以为开发人员提供非编码到深度编码的服务，这是人工智能发展的一个关键因素。 低代码平台，AI或最先兑现业绩的方向之一。2024年全球65%的应用将会是通过低代码平台模式开发，AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI+低代码平台有望成

新国都：持续看好，今年还一倍空间[太阳]长期看，基本面扎实估值便宜，AIGC业务高速发展：公司23年收单业务迎来整体行业反转，盈利能力开始快速上行叠加费率提升，POS机海外也处于高速出货期，盈利能力远超国内。所以即使涨到现在，对应23年PE也就20倍。另外公司AIGC布局早，实打实的口碑产品，在20

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央行货币政策委员会：综合施策、稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行货币政策委员会：因城施策支

IMU（惯性测量单元）用途：IMU主要由加速计和陀螺仪组成，负责感知物体的位置高度形态、旋转角度、位置偏差，并通过逆运算对其进行调整。IMU用途广泛，如行车记录仪、无人机 、火箭都能用到。对人形机器人而言，IMU是必备部件，否则机器人无法保证行走的稳定性。固锝市场地位：公司12年开始做IMU，国内其

1、个股（不分先后） 德邦股份：加速整合京东快运部分业务实现优势互补 ◇驱动：2023年6月30日盘后公告，公司将以合计不超过1.06亿元的自有资金购买京东物流及其控股子公司83个转运中心的部分资产。意味着公司加速与京东快运部分业务环节（预计主要系中转和运输）的整合。 ◇降

公Z号“西域多宝”    近期重点关注【中信证券传媒】浙数文化：①29日浙数传播大脑与拓尔思联合发布“传播大模型”，并积极探索大模型技术在媒体领域的应用落地，同时公司也有针对传媒领域的垂直自研模型，目前已在浙江日报内容生产进行内测，预计几个月后有望正式发布，在专业领域可达到3

新能源车  外部干扰因素余波尚存， 5 月需求回暖，欧洲乘用车和新能源汽车销量均呈现同环比增长，新能车渗透率达 26.19%。 5 月欧洲新能车销量 23.68 万辆，同增 26.86%， 环增 31.72%， 渗透率达 26.19%，同增 1.9 Pcts。从销量上看， 德国领跑欧洲车市

早上看到一个新闻，说“国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4强4000倍”，开始还以为又是哪个自媒体乱写的，查了一下，居然是真的。 先简单说下这个新闻的具体信息： （这句话准确、完整的表达应该是：国产AI设计CPU正式发布 ，比GPT-4设计的芯片规模大4000倍。） 1、中科院计算机所、寒武纪

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。重点关注：苏州固锝，易天股份，长电科技，容大感光，文一科技，同兴达，大港股份先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来

今年以来，AI赛道硬件光模块走势不凡。作为光模块设备供应商易天股份流通市值仅19亿元，腾飞之旅拭目以待！一、光模块是AI板块当中最闪亮的“星”光模块行情贯穿全年，明年在800G上量的同时，400G长期增长趋势确立，同时国内AI军备竞赛对200&400G有望形成有效拉动。1、需求端：目前两大厂

问题一：为什么认为下周市场会炒作MR产业链？答：昨晚苹果股价上涨2.31%，成为第一家收盘市值突破3万美元的公司，市值一日上涨693亿美元。那么究竟是什么导致苹果最近一个时期的联系上涨行情呢？下面让我们一探究竟：一、根据华尔街日报报道，苹果近期史诗级的上涨行情，驱动力来源于即将到来的MR时代。二、美

关注到东湖高新，是从6月28日晚上的那一则公告开始的，6月28日晚，东湖高新披露，拟将湖北省路桥集团有限公司的控股权转让至公司间接控股股东联投集团或其控制的企业，本次交易预计构成重大资产重组。由于尚处于筹划阶段，本次交易对价尚未确定；支付方式方面，本次交易以现金支付，不涉及发行股份。通过公司2022

病理数据库+AI诊断 1、公司与华为的合作主要涉及病理科数据库的上云以及数据的联网互通等，目前“细胞学试剂+制片染色设备+扫描仪+AI判读”智能化整体筛查方案已在医院病理科推广试用。 2、2023年4月29日公告，公司与腾讯合作开发的宫颈细胞学人工智能辅助诊断系统，已完成多中心科研评价研究，即将进入

液冷这块：一、依靠自身风机液冷技术积累，实现服务器液冷应用领域的突破：背靠成都高新产业园，客户资源具备独有优势，当前送样两家头部服务器厂商（这边我多次打电话求证，董秘这边说不方便透露，说到时候看信息披露就行了，所以大概率是真的，不然直接说假消息就行了，也就不存在信息披露了），有望在年内实现服务器液冷

低代码：6月13日，C3.ai大涨超过13%，该公司平台可以为开发人员提供非编码到深度编码的服务，这是人工智能发展的一个关键因素。 低代码平台，AI或最先兑现业绩的方向之一。2024年全球65%的应用将会是通过低代码平台模式开发，AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI+低代码平台有望成