【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性

一、当日复盘最近流行周五+周一上涨的组合。所以，周二的时候大概率是调整的。所以你看最近的四个周二全部是绿的。加上我们看到最近的两个周三。实际上也都是绿的。所以，这也就导致了资金在今天整体攻击意愿的下降。这玩意不是玄学，他就是连续亏钱之后。资金就习惯性的这么操作了。就好比，昨天就可以预判今天固态要分歧

9.9       天普股份复牌，昨天看推送说收购方资金没到位，还以为从哪来到哪去，等到开盘大单一字顶死之后，再看一遍公告，原来说的是其中一个收购方资金没到位。= =如果是一字跌停的话，那又是另一套说辞了。       

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】1=市场风格8月4日-8日：红+红+红+黑+黑8月11日-15日：红+黑+红+黑+红8月18日-22日：红+黑+黑+黑+红8月25日-29日：红+黑+黑+红+红9月1日-

一、板块热议：机器人：特斯拉向马斯克开出史上最大薪酬方案，价值1.2万亿美元，条件之一是交付100万台Optimus人形机器人。（首开股份、春兴精工、泰坦股份、华丽家族、沃特股份等）消费：2025年9月1日至2026年8月31日期间，消费者在重点领域消费可享受个人消费贷款财政贴息政策。（汇嘉时代、文

黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。①9月5日，美国8月非农数据低于预期，交易员押注美联储将进一步降息，我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好；②海外降息周期下全球需求持续恢复：Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%，25A收入指引上调至+14.7%-19.5

Rubin 硅中介层材料计划采用碳化硅，碳化硅有望迎来新机遇 📢为了提升效能，英伟达在新一代 Rubin 的规划路线中，有望把硅中介层的材料由硅换成碳化硅。硅中介层是 CoWoS 封装技术中的关键组件，而碳化硅具有耐高压、高导热、低损耗的特性，使用碳化硅能够进一步提高未来芯片在高功耗场景下的性能。

# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约

⚡固态板块大涨如期而至，三重逻辑反复重申，政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性，我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试，材料的测试在Q4会紧跟着一送二送，进一步帮助供应链缩圈，同时强调电池环节是固态难题解决

【天风电新】锂电26年展望：估值看修复至20X，对应20%+增速可期-0906 ——————————— 随着国内新能源乘用车渗透率达6成，明年补贴、购置税优惠政策退坡等因素，市场对26年锂电池需求增速悲观（市场悲观10%，乐观点15%），但我们经过测算认为#26年锂电池增速仍有望达20%。 ❗核心

【1】固态电池：2025年9月2日，亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。【2】东盟自贸区：2025年9月8日，国新办新闻发布会上，商务部副部长表示中国东盟自贸区3.0版谈判已经全面完成，首次系统性构建覆盖数字基础设施“硬联通”与规则标准“软联通”的全链条合作框

今天，指数上涨，创业板下跌，个股涨多跌少，不过芯片和光模块板块调整，机器人板块成了最强风口。           机器人：     今天，机器人板块涨幅第一，具体催化昨晚财闻君也有详细介绍，主要是特斯

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性

一、当日复盘最近流行周五+周一上涨的组合。所以，周二的时候大概率是调整的。所以你看最近的四个周二全部是绿的。加上我们看到最近的两个周三。实际上也都是绿的。所以，这也就导致了资金在今天整体攻击意愿的下降。这玩意不是玄学，他就是连续亏钱之后。资金就习惯性的这么操作了。就好比，昨天就可以预判今天固态要分歧

9.9       天普股份复牌，昨天看推送说收购方资金没到位，还以为从哪来到哪去，等到开盘大单一字顶死之后，再看一遍公告，原来说的是其中一个收购方资金没到位。= =如果是一字跌停的话，那又是另一套说辞了。       

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】1=市场风格8月4日-8日：红+红+红+黑+黑8月11日-15日：红+黑+红+黑+红8月18日-22日：红+黑+黑+黑+红8月25日-29日：红+黑+黑+红+红9月1日-

一、板块热议：机器人：特斯拉向马斯克开出史上最大薪酬方案，价值1.2万亿美元，条件之一是交付100万台Optimus人形机器人。（首开股份、春兴精工、泰坦股份、华丽家族、沃特股份等）消费：2025年9月1日至2026年8月31日期间，消费者在重点领域消费可享受个人消费贷款财政贴息政策。（汇嘉时代、文

黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。①9月5日，美国8月非农数据低于预期，交易员押注美联储将进一步降息，我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好；②海外降息周期下全球需求持续恢复：Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%，25A收入指引上调至+14.7%-19.5

Rubin 硅中介层材料计划采用碳化硅，碳化硅有望迎来新机遇 📢为了提升效能，英伟达在新一代 Rubin 的规划路线中，有望把硅中介层的材料由硅换成碳化硅。硅中介层是 CoWoS 封装技术中的关键组件，而碳化硅具有耐高压、高导热、低损耗的特性，使用碳化硅能够进一步提高未来芯片在高功耗场景下的性能。

# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约

⚡固态板块大涨如期而至，三重逻辑反复重申，政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性，我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试，材料的测试在Q4会紧跟着一送二送，进一步帮助供应链缩圈，同时强调电池环节是固态难题解决

【天风电新】锂电26年展望：估值看修复至20X，对应20%+增速可期-0906 ——————————— 随着国内新能源乘用车渗透率达6成，明年补贴、购置税优惠政策退坡等因素，市场对26年锂电池需求增速悲观（市场悲观10%，乐观点15%），但我们经过测算认为#26年锂电池增速仍有望达20%。 ❗核心

【1】固态电池：2025年9月2日，亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。【2】东盟自贸区：2025年9月8日，国新办新闻发布会上，商务部副部长表示中国东盟自贸区3.0版谈判已经全面完成，首次系统性构建覆盖数字基础设施“硬联通”与规则标准“软联通”的全链条合作框

今天，指数上涨，创业板下跌，个股涨多跌少，不过芯片和光模块板块调整，机器人板块成了最强风口。           机器人：     今天，机器人板块涨幅第一，具体催化昨晚财闻君也有详细介绍，主要是特斯

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性

一、当日复盘最近流行周五+周一上涨的组合。所以，周二的时候大概率是调整的。所以你看最近的四个周二全部是绿的。加上我们看到最近的两个周三。实际上也都是绿的。所以，这也就导致了资金在今天整体攻击意愿的下降。这玩意不是玄学，他就是连续亏钱之后。资金就习惯性的这么操作了。就好比，昨天就可以预判今天固态要分歧

9.9       天普股份复牌，昨天看推送说收购方资金没到位，还以为从哪来到哪去，等到开盘大单一字顶死之后，再看一遍公告，原来说的是其中一个收购方资金没到位。= =如果是一字跌停的话，那又是另一套说辞了。       

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】1=市场风格8月4日-8日：红+红+红+黑+黑8月11日-15日：红+黑+红+黑+红8月18日-22日：红+黑+黑+黑+红8月25日-29日：红+黑+黑+红+红9月1日-

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黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。①9月5日，美国8月非农数据低于预期，交易员押注美联储将进一步降息，我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好；②海外降息周期下全球需求持续恢复：Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%，25A收入指引上调至+14.7%-19.5

Rubin 硅中介层材料计划采用碳化硅，碳化硅有望迎来新机遇 📢为了提升效能，英伟达在新一代 Rubin 的规划路线中，有望把硅中介层的材料由硅换成碳化硅。硅中介层是 CoWoS 封装技术中的关键组件，而碳化硅具有耐高压、高导热、低损耗的特性，使用碳化硅能够进一步提高未来芯片在高功耗场景下的性能。

# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约

⚡固态板块大涨如期而至，三重逻辑反复重申，政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性，我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试，材料的测试在Q4会紧跟着一送二送，进一步帮助供应链缩圈，同时强调电池环节是固态难题解决

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【1】固态电池：2025年9月2日，亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。【2】东盟自贸区：2025年9月8日，国新办新闻发布会上，商务部副部长表示中国东盟自贸区3.0版谈判已经全面完成，首次系统性构建覆盖数字基础设施“硬联通”与规则标准“软联通”的全链条合作框

今天，指数上涨，创业板下跌，个股涨多跌少，不过芯片和光模块板块调整，机器人板块成了最强风口。           机器人：     今天，机器人板块涨幅第一，具体催化昨晚财闻君也有详细介绍，主要是特斯

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性

一、当日复盘最近流行周五+周一上涨的组合。所以，周二的时候大概率是调整的。所以你看最近的四个周二全部是绿的。加上我们看到最近的两个周三。实际上也都是绿的。所以，这也就导致了资金在今天整体攻击意愿的下降。这玩意不是玄学，他就是连续亏钱之后。资金就习惯性的这么操作了。就好比，昨天就可以预判今天固态要分歧

9.9       天普股份复牌，昨天看推送说收购方资金没到位，还以为从哪来到哪去，等到开盘大单一字顶死之后，再看一遍公告，原来说的是其中一个收购方资金没到位。= =如果是一字跌停的话，那又是另一套说辞了。       

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黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。①9月5日，美国8月非农数据低于预期，交易员押注美联储将进一步降息，我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好；②海外降息周期下全球需求持续恢复：Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%，25A收入指引上调至+14.7%-19.5

Rubin 硅中介层材料计划采用碳化硅，碳化硅有望迎来新机遇 📢为了提升效能，英伟达在新一代 Rubin 的规划路线中，有望把硅中介层的材料由硅换成碳化硅。硅中介层是 CoWoS 封装技术中的关键组件，而碳化硅具有耐高压、高导热、低损耗的特性，使用碳化硅能够进一步提高未来芯片在高功耗场景下的性能。

# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约

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【1】固态电池：2025年9月2日，亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。【2】东盟自贸区：2025年9月8日，国新办新闻发布会上，商务部副部长表示中国东盟自贸区3.0版谈判已经全面完成，首次系统性构建覆盖数字基础设施“硬联通”与规则标准“软联通”的全链条合作框

今天，指数上涨，创业板下跌，个股涨多跌少，不过芯片和光模块板块调整，机器人板块成了最强风口。           机器人：     今天，机器人板块涨幅第一，具体催化昨晚财闻君也有详细介绍，主要是特斯

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黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

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# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约

⚡固态板块大涨如期而至，三重逻辑反复重申，政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性，我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试，材料的测试在Q4会紧跟着一送二送，进一步帮助供应链缩圈，同时强调电池环节是固态难题解决

【天风电新】锂电26年展望：估值看修复至20X，对应20%+增速可期-0906 ——————————— 随着国内新能源乘用车渗透率达6成，明年补贴、购置税优惠政策退坡等因素，市场对26年锂电池需求增速悲观（市场悲观10%，乐观点15%），但我们经过测算认为#26年锂电池增速仍有望达20%。 ❗核心

【1】固态电池：2025年9月2日，亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。【2】东盟自贸区：2025年9月8日，国新办新闻发布会上，商务部副部长表示中国东盟自贸区3.0版谈判已经全面完成，首次系统性构建覆盖数字基础设施“硬联通”与规则标准“软联通”的全链条合作框

今天，指数上涨，创业板下跌，个股涨多跌少，不过芯片和光模块板块调整，机器人板块成了最强风口。           机器人：     今天，机器人板块涨幅第一，具体催化昨晚财闻君也有详细介绍，主要是特斯

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性

一、当日复盘最近流行周五+周一上涨的组合。所以，周二的时候大概率是调整的。所以你看最近的四个周二全部是绿的。加上我们看到最近的两个周三。实际上也都是绿的。所以，这也就导致了资金在今天整体攻击意愿的下降。这玩意不是玄学，他就是连续亏钱之后。资金就习惯性的这么操作了。就好比，昨天就可以预判今天固态要分歧

9.9       天普股份复牌，昨天看推送说收购方资金没到位，还以为从哪来到哪去，等到开盘大单一字顶死之后，再看一遍公告，原来说的是其中一个收购方资金没到位。= =如果是一字跌停的话，那又是另一套说辞了。       

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】1=市场风格8月4日-8日：红+红+红+黑+黑8月11日-15日：红+黑+红+黑+红8月18日-22日：红+黑+黑+黑+红8月25日-29日：红+黑+黑+红+红9月1日-

一、板块热议：机器人：特斯拉向马斯克开出史上最大薪酬方案，价值1.2万亿美元，条件之一是交付100万台Optimus人形机器人。（首开股份、春兴精工、泰坦股份、华丽家族、沃特股份等）消费：2025年9月1日至2026年8月31日期间，消费者在重点领域消费可享受个人消费贷款财政贴息政策。（汇嘉时代、文

黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。①9月5日，美国8月非农数据低于预期，交易员押注美联储将进一步降息，我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好；②海外降息周期下全球需求持续恢复：Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%，25A收入指引上调至+14.7%-19.5

Rubin 硅中介层材料计划采用碳化硅，碳化硅有望迎来新机遇 📢为了提升效能，英伟达在新一代 Rubin 的规划路线中，有望把硅中介层的材料由硅换成碳化硅。硅中介层是 CoWoS 封装技术中的关键组件，而碳化硅具有耐高压、高导热、低损耗的特性，使用碳化硅能够进一步提高未来芯片在高功耗场景下的性能。

# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约

⚡固态板块大涨如期而至，三重逻辑反复重申，政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性，我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试，材料的测试在Q4会紧跟着一送二送，进一步帮助供应链缩圈，同时强调电池环节是固态难题解决

【天风电新】锂电26年展望：估值看修复至20X，对应20%+增速可期-0906 ——————————— 随着国内新能源乘用车渗透率达6成，明年补贴、购置税优惠政策退坡等因素，市场对26年锂电池需求增速悲观（市场悲观10%，乐观点15%），但我们经过测算认为#26年锂电池增速仍有望达20%。 ❗核心

【1】固态电池：2025年9月2日，亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。【2】东盟自贸区：2025年9月8日，国新办新闻发布会上，商务部副部长表示中国东盟自贸区3.0版谈判已经全面完成，首次系统性构建覆盖数字基础设施“硬联通”与规则标准“软联通”的全链条合作框

今天，指数上涨，创业板下跌，个股涨多跌少，不过芯片和光模块板块调整，机器人板块成了最强风口。           机器人：     今天，机器人板块涨幅第一，具体催化昨晚财闻君也有详细介绍，主要是特斯