【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的！$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+，中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额，22年进入etox大容量，已导入ai耳机、ai眼镜等领域，受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续

8.1午间        昨天跌幅靠前的光伏板块，盘前出来利好【工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》】，小幅修复了一番，刚好今日个股也集体反弹，捷佳伟创中报预报大增涨停。基孔肯雅热诊疗方案印发，相关概念板块也迎来修复，力度也一般。

市场缩量近3000亿,回马枪+抱摔是主旋律AI应用：竞价就熄火,南兴股份无一字板,开盘跳水A杀太恶劣.只剩鼎捷数智+万兴科技也是震荡回落...可能大部分AI应用和光模块 都是英伟达线映射...AI政务：是否回流取决于周末有没有人工智能+的新闻,核心是深桑达A光模块PCB：英伟达昨晚下跌，预期内映射A

今日聚焦【9连板西藏旅游：如后续股票交易进一步出现重大异常 公司将依规申请停牌核查】西藏旅游(600749.SH)公告称，公司股票自2025年7月21日起已连续九个交易日以涨停价收盘，7月21日至7月31日累计涨幅达到135.98%，公司股价存在短期上涨过快可能出现的下跌风险。如后续公司股票交易进一

环球印务 昨天有充足的时间买入，今天涨停 AI 大模型的迅猛发展，A100/H100、B200、GB200 NVL72 等芯片功耗已然突破 1000W / 卡，传统风冷触及物理极限。而在政策层面，“东数西算” 节点要求 PUE≤1.25，北上广深新建 IDC 更是强制要求 PUE

（国盛宏观）作者：熊园，朱慧，杨涛事件：2025年7月30日，政治局会议召开，分析研究当前经济形势和经济工作。核心结论：本次会议最重要的信号是确定10月召开二十届四中全会，主题是审议“十五五”规划编制建议。经济工作方面，下半年政策将着力各种“稳”、并重提要努力完成完全年目标，指向短期将更注重抓落实，

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  25年7月30日，Meta、微软资本开支双双超预期，将带动海外AI基础建设需求进一步爆发。两大巨头的激进投入直接指向 AI 基础设施建设，尤其是 GPU 集群和数据中心的升级改造。与此同时，英伟达创历史新高。作为全球 AI 芯片龙头，英

西藏旅游冲击10连板，多主线共振发酵 一、 市场主线分析：核心锚定与支线扩散的生态格局 7 月 31 日，市场呈现 “西藏旅游 9 连板锚定雅下水电核心 + 大消费（三胎、乳业、服装）、AI（液冷、光通信）、医药（创新药、藏药）、能源（LNG）、重组（高端装备）多线共振” 格局： 核心主线

1、重磅会议7月30日，重磅会议召开，并且发了正式通稿，会议决定10月召开四中全会，研究制定十五五规划的建议。“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，说明很重视！2、创新药（1）石药集团7月30日盘后公告，公司已与madrigal就集团的

7月A股收官战，市场大跌，算力、创新药、辅助生殖、军工等板块表现抢眼。        AI:    微软、Meta美股业绩超预期  美股盘前大涨    芯片存漏洞后门安全风险，&n

盘中发酵1、微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta大涨11%。南兴、鼎捷英伟达GB300服务器量产，功耗较GB200显著提升，产业链相关公司如维谛技术等业绩上修，行业进入0-1业绩放量周期。微软的财报提到所有的idc都要上液冷。英维克、思泉新材援引知情人士报道，OpenAI在2025年

今天市场下跌，量能放大，大盘日线收在5日线和10日线下方，下跌力度较大，而深成指已经是第二天收在5日线下方，明天如果深成指不能收于5日线之上，那意味着什么不言而喻了。 早盘跳空低开，低开后的反抽在3602附近，远在超短关键位3613之下，因此，如果昨天没有减仓的，就要考虑减仓了，月底多空大战，情

【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商：汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流，市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤，后续有望覆盖整手和身体，价值量空间客观；T第三代机器人最大的变化在于灵巧手，也是附加值最高的部件之一，且T第三代人形机器人也在

一、当日复盘昨天觉得整个市场，如果在跌就报不回来了，毕竟后面没有会了。所以今天在整个市场解读完会议预期之后，各自做出了选择。所以，你看抱团抱久了自然会跌。只不过跌完之后可能在短暂的形势下，又继续抱回去。但是不重要。因为最终还是轮回。就好比。前两天市场说接力不行了。但是西藏旅游就莫名其妙的9板了。看起

7.31       大盘指数走弱，成交金额放大，个股跌多涨少，但赚钱效应也还存在于高位的短线题材个股，比如雅下工程概念、生育相关概念。以及昨夜外围利好再度加油的趋势性板块科技和创新药。       连板方向，西藏旅游打

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8.1午间        昨天跌幅靠前的光伏板块，盘前出来利好【工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》】，小幅修复了一番，刚好今日个股也集体反弹，捷佳伟创中报预报大增涨停。基孔肯雅热诊疗方案印发，相关概念板块也迎来修复，力度也一般。

市场缩量近3000亿,回马枪+抱摔是主旋律AI应用：竞价就熄火,南兴股份无一字板,开盘跳水A杀太恶劣.只剩鼎捷数智+万兴科技也是震荡回落...可能大部分AI应用和光模块 都是英伟达线映射...AI政务：是否回流取决于周末有没有人工智能+的新闻,核心是深桑达A光模块PCB：英伟达昨晚下跌，预期内映射A

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（国盛宏观）作者：熊园，朱慧，杨涛事件：2025年7月30日，政治局会议召开，分析研究当前经济形势和经济工作。核心结论：本次会议最重要的信号是确定10月召开二十届四中全会，主题是审议“十五五”规划编制建议。经济工作方面，下半年政策将着力各种“稳”、并重提要努力完成完全年目标，指向短期将更注重抓落实，

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  25年7月30日，Meta、微软资本开支双双超预期，将带动海外AI基础建设需求进一步爆发。两大巨头的激进投入直接指向 AI 基础设施建设，尤其是 GPU 集群和数据中心的升级改造。与此同时，英伟达创历史新高。作为全球 AI 芯片龙头，英

西藏旅游冲击10连板，多主线共振发酵 一、 市场主线分析：核心锚定与支线扩散的生态格局 7 月 31 日，市场呈现 “西藏旅游 9 连板锚定雅下水电核心 + 大消费（三胎、乳业、服装）、AI（液冷、光通信）、医药（创新药、藏药）、能源（LNG）、重组（高端装备）多线共振” 格局： 核心主线

1、重磅会议7月30日，重磅会议召开，并且发了正式通稿，会议决定10月召开四中全会，研究制定十五五规划的建议。“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，说明很重视！2、创新药（1）石药集团7月30日盘后公告，公司已与madrigal就集团的

7月A股收官战，市场大跌，算力、创新药、辅助生殖、军工等板块表现抢眼。        AI:    微软、Meta美股业绩超预期  美股盘前大涨    芯片存漏洞后门安全风险，&n

盘中发酵1、微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta大涨11%。南兴、鼎捷英伟达GB300服务器量产，功耗较GB200显著提升，产业链相关公司如维谛技术等业绩上修，行业进入0-1业绩放量周期。微软的财报提到所有的idc都要上液冷。英维克、思泉新材援引知情人士报道，OpenAI在2025年

今天市场下跌，量能放大，大盘日线收在5日线和10日线下方，下跌力度较大，而深成指已经是第二天收在5日线下方，明天如果深成指不能收于5日线之上，那意味着什么不言而喻了。 早盘跳空低开，低开后的反抽在3602附近，远在超短关键位3613之下，因此，如果昨天没有减仓的，就要考虑减仓了，月底多空大战，情

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一、当日复盘昨天觉得整个市场，如果在跌就报不回来了，毕竟后面没有会了。所以今天在整个市场解读完会议预期之后，各自做出了选择。所以，你看抱团抱久了自然会跌。只不过跌完之后可能在短暂的形势下，又继续抱回去。但是不重要。因为最终还是轮回。就好比。前两天市场说接力不行了。但是西藏旅游就莫名其妙的9板了。看起

7.31       大盘指数走弱，成交金额放大，个股跌多涨少，但赚钱效应也还存在于高位的短线题材个股，比如雅下工程概念、生育相关概念。以及昨夜外围利好再度加油的趋势性板块科技和创新药。       连板方向，西藏旅游打

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  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  25年7月30日，Meta、微软资本开支双双超预期，将带动海外AI基础建设需求进一步爆发。两大巨头的激进投入直接指向 AI 基础设施建设，尤其是 GPU 集群和数据中心的升级改造。与此同时，英伟达创历史新高。作为全球 AI 芯片龙头，英

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1、重磅会议7月30日，重磅会议召开，并且发了正式通稿，会议决定10月召开四中全会，研究制定十五五规划的建议。“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，说明很重视！2、创新药（1）石药集团7月30日盘后公告，公司已与madrigal就集团的

7月A股收官战，市场大跌，算力、创新药、辅助生殖、军工等板块表现抢眼。        AI:    微软、Meta美股业绩超预期  美股盘前大涨    芯片存漏洞后门安全风险，&n

盘中发酵1、微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta大涨11%。南兴、鼎捷英伟达GB300服务器量产，功耗较GB200显著提升，产业链相关公司如维谛技术等业绩上修，行业进入0-1业绩放量周期。微软的财报提到所有的idc都要上液冷。英维克、思泉新材援引知情人士报道，OpenAI在2025年

今天市场下跌，量能放大，大盘日线收在5日线和10日线下方，下跌力度较大，而深成指已经是第二天收在5日线下方，明天如果深成指不能收于5日线之上，那意味着什么不言而喻了。 早盘跳空低开，低开后的反抽在3602附近，远在超短关键位3613之下，因此，如果昨天没有减仓的，就要考虑减仓了，月底多空大战，情

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西藏旅游冲击10连板，多主线共振发酵 一、 市场主线分析：核心锚定与支线扩散的生态格局 7 月 31 日，市场呈现 “西藏旅游 9 连板锚定雅下水电核心 + 大消费（三胎、乳业、服装）、AI（液冷、光通信）、医药（创新药、藏药）、能源（LNG）、重组（高端装备）多线共振” 格局： 核心主线

1、重磅会议7月30日，重磅会议召开，并且发了正式通稿，会议决定10月召开四中全会，研究制定十五五规划的建议。“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，说明很重视！2、创新药（1）石药集团7月30日盘后公告，公司已与madrigal就集团的

7月A股收官战，市场大跌，算力、创新药、辅助生殖、军工等板块表现抢眼。        AI:    微软、Meta美股业绩超预期  美股盘前大涨    芯片存漏洞后门安全风险，&n

盘中发酵1、微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta大涨11%。南兴、鼎捷英伟达GB300服务器量产，功耗较GB200显著提升，产业链相关公司如维谛技术等业绩上修，行业进入0-1业绩放量周期。微软的财报提到所有的idc都要上液冷。英维克、思泉新材援引知情人士报道，OpenAI在2025年

今天市场下跌，量能放大，大盘日线收在5日线和10日线下方，下跌力度较大，而深成指已经是第二天收在5日线下方，明天如果深成指不能收于5日线之上，那意味着什么不言而喻了。 早盘跳空低开，低开后的反抽在3602附近，远在超短关键位3613之下，因此，如果昨天没有减仓的，就要考虑减仓了，月底多空大战，情

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西藏旅游冲击10连板，多主线共振发酵 一、 市场主线分析：核心锚定与支线扩散的生态格局 7 月 31 日，市场呈现 “西藏旅游 9 连板锚定雅下水电核心 + 大消费（三胎、乳业、服装）、AI（液冷、光通信）、医药（创新药、藏药）、能源（LNG）、重组（高端装备）多线共振” 格局： 核心主线

1、重磅会议7月30日，重磅会议召开，并且发了正式通稿，会议决定10月召开四中全会，研究制定十五五规划的建议。“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，说明很重视！2、创新药（1）石药集团7月30日盘后公告，公司已与madrigal就集团的

7月A股收官战，市场大跌，算力、创新药、辅助生殖、军工等板块表现抢眼。        AI:    微软、Meta美股业绩超预期  美股盘前大涨    芯片存漏洞后门安全风险，&n

盘中发酵1、微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta大涨11%。南兴、鼎捷英伟达GB300服务器量产，功耗较GB200显著提升，产业链相关公司如维谛技术等业绩上修，行业进入0-1业绩放量周期。微软的财报提到所有的idc都要上液冷。英维克、思泉新材援引知情人士报道，OpenAI在2025年

今天市场下跌，量能放大，大盘日线收在5日线和10日线下方，下跌力度较大，而深成指已经是第二天收在5日线下方，明天如果深成指不能收于5日线之上，那意味着什么不言而喻了。 早盘跳空低开，低开后的反抽在3602附近，远在超短关键位3613之下，因此，如果昨天没有减仓的，就要考虑减仓了，月底多空大战，情

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8.1午间        昨天跌幅靠前的光伏板块，盘前出来利好【工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》】，小幅修复了一番，刚好今日个股也集体反弹，捷佳伟创中报预报大增涨停。基孔肯雅热诊疗方案印发，相关概念板块也迎来修复，力度也一般。

市场缩量近3000亿,回马枪+抱摔是主旋律AI应用：竞价就熄火,南兴股份无一字板,开盘跳水A杀太恶劣.只剩鼎捷数智+万兴科技也是震荡回落...可能大部分AI应用和光模块 都是英伟达线映射...AI政务：是否回流取决于周末有没有人工智能+的新闻,核心是深桑达A光模块PCB：英伟达昨晚下跌，预期内映射A

今日聚焦【9连板西藏旅游：如后续股票交易进一步出现重大异常 公司将依规申请停牌核查】西藏旅游(600749.SH)公告称，公司股票自2025年7月21日起已连续九个交易日以涨停价收盘，7月21日至7月31日累计涨幅达到135.98%，公司股价存在短期上涨过快可能出现的下跌风险。如后续公司股票交易进一

环球印务 昨天有充足的时间买入，今天涨停 AI 大模型的迅猛发展，A100/H100、B200、GB200 NVL72 等芯片功耗已然突破 1000W / 卡，传统风冷触及物理极限。而在政策层面，“东数西算” 节点要求 PUE≤1.25，北上广深新建 IDC 更是强制要求 PUE

（国盛宏观）作者：熊园，朱慧，杨涛事件：2025年7月30日，政治局会议召开，分析研究当前经济形势和经济工作。核心结论：本次会议最重要的信号是确定10月召开二十届四中全会，主题是审议“十五五”规划编制建议。经济工作方面，下半年政策将着力各种“稳”、并重提要努力完成完全年目标，指向短期将更注重抓落实，

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  25年7月30日，Meta、微软资本开支双双超预期，将带动海外AI基础建设需求进一步爆发。两大巨头的激进投入直接指向 AI 基础设施建设，尤其是 GPU 集群和数据中心的升级改造。与此同时，英伟达创历史新高。作为全球 AI 芯片龙头，英

西藏旅游冲击10连板，多主线共振发酵 一、 市场主线分析：核心锚定与支线扩散的生态格局 7 月 31 日，市场呈现 “西藏旅游 9 连板锚定雅下水电核心 + 大消费（三胎、乳业、服装）、AI（液冷、光通信）、医药（创新药、藏药）、能源（LNG）、重组（高端装备）多线共振” 格局： 核心主线

1、重磅会议7月30日，重磅会议召开，并且发了正式通稿，会议决定10月召开四中全会，研究制定十五五规划的建议。“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，说明很重视！2、创新药（1）石药集团7月30日盘后公告，公司已与madrigal就集团的

7月A股收官战，市场大跌，算力、创新药、辅助生殖、军工等板块表现抢眼。        AI:    微软、Meta美股业绩超预期  美股盘前大涨    芯片存漏洞后门安全风险，&n

盘中发酵1、微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta大涨11%。南兴、鼎捷英伟达GB300服务器量产，功耗较GB200显著提升，产业链相关公司如维谛技术等业绩上修，行业进入0-1业绩放量周期。微软的财报提到所有的idc都要上液冷。英维克、思泉新材援引知情人士报道，OpenAI在2025年

今天市场下跌，量能放大，大盘日线收在5日线和10日线下方，下跌力度较大，而深成指已经是第二天收在5日线下方，明天如果深成指不能收于5日线之上，那意味着什么不言而喻了。 早盘跳空低开，低开后的反抽在3602附近，远在超短关键位3613之下，因此，如果昨天没有减仓的，就要考虑减仓了，月底多空大战，情

【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商：汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流，市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤，后续有望覆盖整手和身体，价值量空间客观；T第三代机器人最大的变化在于灵巧手，也是附加值最高的部件之一，且T第三代人形机器人也在

一、当日复盘昨天觉得整个市场，如果在跌就报不回来了，毕竟后面没有会了。所以今天在整个市场解读完会议预期之后，各自做出了选择。所以，你看抱团抱久了自然会跌。只不过跌完之后可能在短暂的形势下，又继续抱回去。但是不重要。因为最终还是轮回。就好比。前两天市场说接力不行了。但是西藏旅游就莫名其妙的9板了。看起

7.31       大盘指数走弱，成交金额放大，个股跌多涨少，但赚钱效应也还存在于高位的短线题材个股，比如雅下工程概念、生育相关概念。以及昨夜外围利好再度加油的趋势性板块科技和创新药。       连板方向，西藏旅游打