一、行情启动的核心驱动力1.反内卷(供给侧约束与行业自律):政策端:自2025年6-7月起，国家层面(如工信部)推动淘汰老旧装置、双碳目标、危化品排查等政策，在供给端形成约束预期。行业端:经历2021年后的产能大幅投放后(总产能增长约72%)，2025年起新增产能已非常有限。在供需格局自发好转的背景

周四舆情热度：①两会预期/环保-2026年两会将于3月5日在京召开：生态环境法典、量子信息、6G通信等战略性新兴产业和未来产业将成为布局重点。（科大国创、东信和平、亨通光电、中科环保、美丽生态、启迪环境等）②算力-AIDC需求爆发，光纤、玻纤、钻针等多个细分产品供给失衡，价格持续上涨；（润泽科技、科

 一、昨夜发酵消息精选。1、国产算力：DeepSeek V4逼近，美国慌了！被曝绕过英伟达优先国内，绝密参数已泄露。  华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版今日发布  同时接入开源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及华为自研模型，覆盖代码生成等A

作者： 燕翔，石琳科技股泡沫成为近期市场焦点：AI“军备竞赛”下，科技龙头公司的资本开支规模将大幅提升，但财务是否可持续、AI投资的盈利性引发市场担忧。从历史上看，技术进步引发的科技股泡沫曾多次出现，以英国运河热、英国铁路热、美国咆哮的二十年代、美国科网泡沫最为典型，对当下市场具有较强的借鉴意义：（

量能破2.56万亿，算力硬件爆发+资源避险共振 2 月 26 日 A 股探底回升，三大指数涨跌互现，沪指微跌 0.01%，深成指涨 0.19%，创业板指跌 0.29%。两市成交额放量至 2.56 万亿，突破 2.5 万亿关键阈值，量能支撑下结构性行情凸显。个股呈现跌多涨少格局，2394 只个股上涨

今日聚焦【捷荣技术：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司、捷荣集团以及实控人赵晓群立案】捷荣技术(002855.SZ)公告称，公司、控股股东捷荣科技集团有限公司及实际控制人赵晓群于2026年2月26日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司、捷荣集团及赵晓

太空制造创新发展联盟成立，桂海潮发布联盟倡议 新京报讯（记者张璐）2月27日，第一届太空制造与太空经济创新发展大会在北京召开，太空制造创新发展联盟成立。联盟由近百家高校、科研院所、企业、投资机构等共同发起组建，旨在推动构建产学研用金协同创新体系，促进太空制造产业化和太空经济新业态发展。 本次大会以“

晚上看了一场男篮逆转日本的比赛，复盘有点晚！今天，沪指微跌，个股跌多涨少，盘面最大的特点，连续两天的涨价概念霸屏涨停榜单现象，今天被终结了。     光通信、液冷、国产算力、云计算、商业航天重新多回了话语权，熟悉的科技风又回来了！     

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 磷化工：澄星股份、金正大 磷化铟：云南锗业 电力：赣能股份 昇腾：泰嘉股份、华胜天成

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

【hcdx】钧达股份：与S开展Cpi膜合作和钙钛矿叠层联合研发，抢占深空制高点$钧达股份(SZ002865)$ 🍁公司拜访S，与S开展Cpi膜合作和钙钛矿叠层联合研发。S明确晶硅钙钛矿叠层是未来方向。 HJT+钙钛矿叠层规避专利问题，能质比高。公司国内产能预计今年6月准备完成，下半年开始供货，明年

2.26       闰土受不了了，冲新高回落，收绿。明天大概还要杀一下。短期高位的不太涨得动。染料中间体，间氨基苯酚昨天盘中就有传涨价，今天集合竞价建新股份才高开，不过也跟着板块回落，老登股信息的传递可能不像科技股那么快。油气类似的走法，招商轮船也有回落，尾

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=新闻汇聚==1=英伟达GTC2026大会3月16日=费曼2=OFC光纤通信大会3月15日3=下周三:AI巨头将签署自主供电承诺4=中AI调用量首超美5=苹果同意将三星存储芯片价提高100%=俩会3月4日==

投票数据：【1】Token出海/云计算：1）外资机构预测2025年至2030年中国Token消耗量的年复合增长率将高达330%左右，5年增长400倍。2）据网络调研，当美国用户调用智谱、DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理，价值通过Token完成

【森源电气】：南方电网中标+输变电设备+河南国资1、据2026年2月11日公告，公司预中标南方电网2025年配网及主网项目，物资总价值2.72亿元，占2024年营收9.83%。 2、据2025年4月25日年报，公司具备500kV及以下输变电“全产业链”制造能力，连续中标国家电网7个批次开关