一、核心观点报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨，预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商，OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。二、DRAM市场分析1.价格动态现货价格:PC DRAM:DDR

投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

今日聚焦【永和股份：第三季度净利同比预增448%到507%】永和股份(605020.SH)发布2025年前三季度业绩预增公告，经公司财务部门初步测算，预计2025年度前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为4.56亿元到4.76亿元，同比增长211.59%到225.25%。其中，预计2025年第三季

排名有先后，节前永封了一下，还没回光，主要冒个泡。1、有色金属：铜、钴、黄金突破4000美元/盎司。2、So­ra 2发布，号称现象级社交产品，但AI应用港股动静不大。OpenAI与AMD宣布百亿美元芯片大单，后续利润率太低，存在增收不增利。3、美股存储芯片，半导体港股中芯大涨10%，美国国会建议加

八月底的时候，给出大盘9月份月线收小阳或者小阴线的判断，9月份大盘如期收小阳线，而所谓小阳或者小阴，对应到具体的走势，就是震荡为主，所以8月底和9月初连续两天的帖子主题都是激荡9月。 大盘九月份收盘3882，无论是月线还是季线都是高收，这说明市场是比较强势的，下个季度市场继续保持强势的可能性是比

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】前言外围8天长假=上半场涨+下半场跌易中天胜调整时,宁德+阳光接棒护盘2波图形兴起,万向之后山子,下一个谁海楠华铁终止36亿订单（利空算力租赁+云计算)新易胜减持(需要英

红旗漫卷迎华诞，金风送爽贺丰收。这个国庆，无论你踏上归途拥抱故乡炊烟，还是奔赴山河追逐诗与远方，抑或坚守岗位点亮城市星光，韭研公社邀你一起记录时光里的温暖碎片！打卡主题：以照片+文字的形式，分享你的“国庆瞬间”：舌尖上的家宴：一桌团圆菜、地道小吃、创意料理旅途中的风景：城市烟火、乡野秋色、途中趣事坚

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周一舆情热度①自主可控/芯片半导体-资本市场含“科”量上升，A股科技板块市值占比超过四分之一；（ 新菜应材、科泰电源、台基股份、晶合集成、 冠石科技、张江高科、盛美上海等）②大金融/数字货币-央行会议指出，要落实落细适度宽松的货币政策，引导金融机构加大货币信贷投放力度，用好证券、基金、保险

 一、昨夜发酵消息精选。1、芯片半导体：摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过；长江存储母公司完成股改，据胡润研究院最新发布的《2025全球独角兽榜》，长江存储估值1600亿元，位列中国十大独角兽第九。概念股：养元饮品、和而泰、德明利、江波龙、普冉股份、张江高科、波长光电、凯美特气、长

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

腾龙股份（603158）：供货数据中心及储能液冷领域液冷冷板：腾龙股份已拿Coolermaster液冷板代工订单累计约1.6亿元，根据订单指引正在扩产，预计26年产值达到20e，10%净利率则对应2e冷板代工盈利。 天风机械：【腾龙股份】新晋冷板 冷板订单确定性根据产业链调研，公司 已获G

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  中芯国际正测试由宇量升制造的深紫外GKJ—— 设备突破将直接拉动上游材料需求：一方面，gkj需与gkjiao、硅片等材料精准适配，测试过程会加速国产材料的验证与导入；另一方面，若后续国产gkj实现规模化应用，将打破海外设备垄断

一、市场全景 9 月 29 日 A 股高开高走，沪指涨 0.9%，深成指涨 2.05%，创业板指涨 2.74%，全天成交 2.18 万亿，超 3500 股飘红，66 股涨停、7 股跌停，炸板率 27%。券商午后异动拉升，带动大金融集体爆发，国盛金控涨停创新高，广发证券、华泰证券同步封板；固态电池（

1、摩尔线程9月26日，摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过。这是周末关注较高的事情，通过是预期内的事情，超预期的地方在于，从受理到过会仅88天，速度非常快，刷新了历史纪录，这进一步明确了科技主线。2、机器人（1）9月27日，马斯克发文：“Tesla is working hard on sc

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1、摩尔线程9月26日，摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过。这是周末关注较高的事情，通过是预期内的事情，超预期的地方在于，从受理到过会仅88天，速度非常快，刷新了历史纪录，这进一步明确了科技主线。2、机器人（1）9月27日，马斯克发文：“Tesla is working hard on sc

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一、市场全景 9 月 29 日 A 股高开高走，沪指涨 0.9%，深成指涨 2.05%，创业板指涨 2.74%，全天成交 2.18 万亿，超 3500 股飘红，66 股涨停、7 股跌停，炸板率 27%。券商午后异动拉升，带动大金融集体爆发，国盛金控涨停创新高，广发证券、华泰证券同步封板；固态电池（

1、摩尔线程9月26日，摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过。这是周末关注较高的事情，通过是预期内的事情，超预期的地方在于，从受理到过会仅88天，速度非常快，刷新了历史纪录，这进一步明确了科技主线。2、机器人（1）9月27日，马斯克发文：“Tesla is working hard on sc

一、核心观点报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨，预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商，OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。二、DRAM市场分析1.价格动态现货价格:PC DRAM:DDR

投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

今日聚焦【永和股份：第三季度净利同比预增448%到507%】永和股份(605020.SH)发布2025年前三季度业绩预增公告，经公司财务部门初步测算，预计2025年度前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为4.56亿元到4.76亿元，同比增长211.59%到225.25%。其中，预计2025年第三季

排名有先后，节前永封了一下，还没回光，主要冒个泡。1、有色金属：铜、钴、黄金突破4000美元/盎司。2、So­ra 2发布，号称现象级社交产品，但AI应用港股动静不大。OpenAI与AMD宣布百亿美元芯片大单，后续利润率太低，存在增收不增利。3、美股存储芯片，半导体港股中芯大涨10%，美国国会建议加

八月底的时候，给出大盘9月份月线收小阳或者小阴线的判断，9月份大盘如期收小阳线，而所谓小阳或者小阴，对应到具体的走势，就是震荡为主，所以8月底和9月初连续两天的帖子主题都是激荡9月。 大盘九月份收盘3882，无论是月线还是季线都是高收，这说明市场是比较强势的，下个季度市场继续保持强势的可能性是比

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】前言外围8天长假=上半场涨+下半场跌易中天胜调整时,宁德+阳光接棒护盘2波图形兴起,万向之后山子,下一个谁海楠华铁终止36亿订单（利空算力租赁+云计算)新易胜减持(需要英

红旗漫卷迎华诞，金风送爽贺丰收。这个国庆，无论你踏上归途拥抱故乡炊烟，还是奔赴山河追逐诗与远方，抑或坚守岗位点亮城市星光，韭研公社邀你一起记录时光里的温暖碎片！打卡主题：以照片+文字的形式，分享你的“国庆瞬间”：舌尖上的家宴：一桌团圆菜、地道小吃、创意料理旅途中的风景：城市烟火、乡野秋色、途中趣事坚

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 最新的关于券商佣金费率的反内卷要求主要包括禁止 “万 1 免 5” 以及禁止低于成本价收费等，具体如下：禁止 “万 1 免 5”：根据监管要求，A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5 元的，按

周一舆情热度①自主可控/芯片半导体-资本市场含“科”量上升，A股科技板块市值占比超过四分之一；（ 新菜应材、科泰电源、台基股份、晶合集成、 冠石科技、张江高科、盛美上海等）②大金融/数字货币-央行会议指出，要落实落细适度宽松的货币政策，引导金融机构加大货币信贷投放力度，用好证券、基金、保险

 一、昨夜发酵消息精选。1、芯片半导体：摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过；长江存储母公司完成股改，据胡润研究院最新发布的《2025全球独角兽榜》，长江存储估值1600亿元，位列中国十大独角兽第九。概念股：养元饮品、和而泰、德明利、江波龙、普冉股份、张江高科、波长光电、凯美特气、长

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

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1、摩尔线程9月26日，摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过。这是周末关注较高的事情，通过是预期内的事情，超预期的地方在于，从受理到过会仅88天，速度非常快，刷新了历史纪录，这进一步明确了科技主线。2、机器人（1）9月27日，马斯克发文：“Tesla is working hard on sc