核心观点： 1、据券商交流，2026年光模块需求再度上修，800G达7000万只超预期，AI算力基础设施建设进入加速期。伴随苹果与谷歌达成合作，全球云端与端侧AI推理算力需求同步引爆，高密度智算中心（AIDC）成为确定性刚需，液冷散热从“可选项”变为“必选项”， 2026年无疑成为液冷规模

26年光模块需求确定，27年逐步清晰，导致光芯片EML、CW都面临缺芯，中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片。Lumentum在三季度业绩会表示缺口从20%扩大到25-30%，再加上近期从供应链安全角度考虑，从日进口的光芯片比重较高，存在平衡供应链的需求。   

证监会：坚持稳字当头、巩固市场稳中向好势头 及时做好逆周期调节、坚决防止市场大起大落 证监会：坚持依法从严，着力提升监管执法有效性和震慑力 盘中段子汇总 台积电预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元，2025年资本支出总计409亿美元（天岳先进、甬矽电子、长电科技、赛腾股份、康强电子

【石基信息】：AI智能体+万豪云PMS+全球化SaaS+阿里巴巴概念1、据2025年12月31日互动易，公司新一代云PMS产品Daylight已在洲际酒店上线超500家并产生订阅收入，与Amadeus探讨战略合作，全球化标杆客户持续扩容。 2、据2025年半年度报告，公司已针对酒旅行业推出

【个股热度榜】数据角度看，盘后讨论比较多的是半导体和人工智能，其它的，商业航天、有色金属、可控核聚变、无人驾驶等方向也有一定热度；然后还是老规矩，更多的内容盘前在评论区更新啦~【题材热度榜】梳理当日市场的题材舆情热度，找相关催化，梳理相关分支【短线数据】有时候最高板的属性套利会有不错的溢价，连板高度

易点天下和利欧股份（两个股涨幅都仅仅100%而已，竟然都给停牌了，史无仅有。。。）。连续停牌了两个AI应用，很说明问题了，上面不让干AI应用。都明智点吧。。。 

 

 一、昨夜发酵消息精选。1、电网设备：国家电网公司1月15日消息，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，创历史新高，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。晚上，新闻联播也报了十五五电网投资增速40%，创历史新高的新闻。机构认为

作者：边泉水，刘鎏，杨一凡我们根据2026年宏观年度报告《革故鼎新：修复式增长下的再平衡与新动力》的主要内容和经济与市场的最新变化，总结了2026年可能出现的十大宏观趋势：趋势一：2026年经济继续处于修复式增长过程中，地产是影响经济运行的关键变量之一。我们的判断是房地产还处于“L型”筑底阶段，但预

一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 公告涨停：惠博普、五矿发展 半导体：紫光国微、三佳科技 电力：三变科技、保变电气 旅游

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

 一、昨夜发酵消息精选。1、AI应用：求是网发文《关于人工智能，我们了解多少》，其中提到：我国发展人工智能产业最大的特点就是“应用为王”。阿里巴巴1月15日10:00将召开千问APP发布会，见证AI如何“开启办事时代”。13日，百川智能宣布发布百川M3模型，在OpenAI发布的医疗健康领域