(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)  #赛诺医疗电话调研公司回复的亮点：1、给出我国脑自膨支架可能受益的群体数量：每年500万脑血管病人，其中80%是缺血，而急性缺血和狭窄缺血各占50%，这个提量太大了 2、独有的eG电子药物涂层技术，已申

一、行业整体中报表现1.业绩显著改善收入与利润:2025年上半年，行业整体营业收入同比增长16%，Q2增速达23%;净利润增速(扣非/归母)显著高于收入增速。毛利率提升:毛利率同比提升约2个百分点(Q2更为明显)，主要得益于成本管控、工艺优化及原材料价格下降。费用率优化:期间费用率持续改善，企业控费

周三舆情热度①自主可控/国产替代-美国撤销对台积电向中国大陆出口芯片的豁免；上海：支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用；（ 利扬芯片、润和软件， 新易盛 、 诚迈科技、旋极信息 、普联软件、软通动力、 中际旭创等）②华为链-第十届华为全联接大会9月18日

 一、昨夜发酵消息精选。1、人形机器人：马斯克第四个宏伟蓝图出炉 马斯克称  特斯拉未来80%的价值将会来自人形机器人Optimus。盘中也有T链加单的传闻，机构今天主要吹T链机器人。盘后消息，宇树科技：将在四季度提交IPO申请，目标或为科创板。概念股：浙江荣泰、五洲新春、福立旺

【9月3日盘前题材简述】 1、宇树科技宣布将在四季度提交IPO申请（机器人） 2、美国撤回台积电对中国芯片供应的豁免（芯片） 3、8月A股新开户数265万户 同比增长165%（券商） 4、华为“卫星对星引导专利”首次公布：用户可实时获得通信卫星可视信息（卫星通

三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好爱仕达（002403）：爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统

作者：牟一凌，纪博文，吴晓明变化的前夜：大小之间，高低之间自上周以来，小市值占优向大市值占优转变的情况由成长板块内部向全市场扩散；最近两周全A视角下低估值跑赢高估值的情况已经出现.当前小盘股估值与大盘股估值差仍然比较大，无论是成长板块中国证2000和创业板指PE估值之比、还是宽基指数里面中证1000

一、市场全景：高标引领情绪，多主线扩散上行 9 月 3 日 A 股继续分化格局，震荡下跌，创业板逆势上涨，超 4500 只个股下跌，赚钱效应极不友好，短线资金分歧加大，易中天资金回流，引领一波反弹。 A 股连板个股呈现 “9 连板高标锚定 + 3 连板主线强化 + 4 只 2 连板新分

1、芯片/半导体（1）9月2日，据媒体报道，美国撤销了台积电向其中国主要芯片制造基地自由运输关键设备的授权。自主可控才是硬道理！（2）9月2日，上海发布关于贯彻落实“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用

【AI引爆能源革命 高盛：未来五到六年内 预测全球数据中心市场的电力需求将大幅增长】人工智能(AI)的迅速崛起正在重塑全球能源需求，而数据中心正处于这场转型的中心。高盛预测，到2030年，AI数据中心将推动全球电力需求较2023年水平增长165%，并将重塑基础设施和能源战略。 高盛负责数字基础设施研

热点阅兵结束，军工兑现。北交所宏裕包材三连板知情人士透露，苹果现已将自动化作为获得制造合同的标准前提条件，大幅加速其在全球制造供应链中部署自动化和机器人技术的进程。跨越千里的实地调研，通过我们覆盖国网、南网、蒙西电网共4座储能电站的实地调研，我们认为136号文后电力市场化、新能源全面入市背景下，储能

【天风医药】小核酸行业动态更新：Arrowhead 22亿美金合作落地，Ionis sHTG三期结果亮眼诺华22亿美元总包引进Arrowhead ARO-SNCA治疗帕金森2025年9月2日，小核酸龙头企业Arrowhead宣布与诺华就ARO-SNCA达成全球许可和合作协议，主要内容包括针对α-突触

一、当日复盘昨天我就觉得，这军工股应该上路了。然而，直到今天早晨很明显的我们看见两个核心的军工还在动。我一度想修正预期。。这难道是传说中的军贸逻辑？但是，随后不久。市场开始修正预期。。如此，我大体会觉得这里的长城军工可能这辈子很久也见不到这个高点了。黄金这一块。复盘回头看大概率也拿不到欧亚集团这种东

9.3         昨晚宇树机器人四季度递交IPO的信息，叠加下午的传闻没有辟谣的信息。机器人板块发酵得多一些，早上集合竞价，景兴纸业一字炸板回封，春兴精工一字二连不能，博杰股份三连板。其他的冲高回落表现多一些，覆盖的面不大，上纬新材在昨天大幅上

从3万亿缩量到只剩2.1万亿,4000家下跌 英伟达：长飞光钎反包，但是剑桥科技继续A杀，缩量行情小心部分补跌，光模块老三强中际旭创加单传闻比较强势些。其它等待下周再看有色:白银有色砸板，换手的西部黄金也被砸板，稀土这边昨天中国稀土带队,今天又换成北方稀土带队..有色金属板块指数杀跌2连阴...低位

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)  #赛诺医疗电话调研公司回复的亮点：1、给出我国脑自膨支架可能受益的群体数量：每年500万脑血管病人，其中80%是缺血，而急性缺血和狭窄缺血各占50%，这个提量太大了 2、独有的eG电子药物涂层技术，已申

一、行业整体中报表现1.业绩显著改善收入与利润:2025年上半年，行业整体营业收入同比增长16%，Q2增速达23%;净利润增速(扣非/归母)显著高于收入增速。毛利率提升:毛利率同比提升约2个百分点(Q2更为明显)，主要得益于成本管控、工艺优化及原材料价格下降。费用率优化:期间费用率持续改善，企业控费

周三舆情热度①自主可控/国产替代-美国撤销对台积电向中国大陆出口芯片的豁免；上海：支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用；（ 利扬芯片、润和软件， 新易盛 、 诚迈科技、旋极信息 、普联软件、软通动力、 中际旭创等）②华为链-第十届华为全联接大会9月18日

 一、昨夜发酵消息精选。1、人形机器人：马斯克第四个宏伟蓝图出炉 马斯克称  特斯拉未来80%的价值将会来自人形机器人Optimus。盘中也有T链加单的传闻，机构今天主要吹T链机器人。盘后消息，宇树科技：将在四季度提交IPO申请，目标或为科创板。概念股：浙江荣泰、五洲新春、福立旺

【9月3日盘前题材简述】 1、宇树科技宣布将在四季度提交IPO申请（机器人） 2、美国撤回台积电对中国芯片供应的豁免（芯片） 3、8月A股新开户数265万户 同比增长165%（券商） 4、华为“卫星对星引导专利”首次公布：用户可实时获得通信卫星可视信息（卫星通

三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好爱仕达（002403）：爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统

作者：牟一凌，纪博文，吴晓明变化的前夜：大小之间，高低之间自上周以来，小市值占优向大市值占优转变的情况由成长板块内部向全市场扩散；最近两周全A视角下低估值跑赢高估值的情况已经出现.当前小盘股估值与大盘股估值差仍然比较大，无论是成长板块中国证2000和创业板指PE估值之比、还是宽基指数里面中证1000

一、市场全景：高标引领情绪，多主线扩散上行 9 月 3 日 A 股继续分化格局，震荡下跌，创业板逆势上涨，超 4500 只个股下跌，赚钱效应极不友好，短线资金分歧加大，易中天资金回流，引领一波反弹。 A 股连板个股呈现 “9 连板高标锚定 + 3 连板主线强化 + 4 只 2 连板新分

1、芯片/半导体（1）9月2日，据媒体报道，美国撤销了台积电向其中国主要芯片制造基地自由运输关键设备的授权。自主可控才是硬道理！（2）9月2日，上海发布关于贯彻落实“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用

【AI引爆能源革命 高盛：未来五到六年内 预测全球数据中心市场的电力需求将大幅增长】人工智能(AI)的迅速崛起正在重塑全球能源需求，而数据中心正处于这场转型的中心。高盛预测，到2030年，AI数据中心将推动全球电力需求较2023年水平增长165%，并将重塑基础设施和能源战略。 高盛负责数字基础设施研

热点阅兵结束，军工兑现。北交所宏裕包材三连板知情人士透露，苹果现已将自动化作为获得制造合同的标准前提条件，大幅加速其在全球制造供应链中部署自动化和机器人技术的进程。跨越千里的实地调研，通过我们覆盖国网、南网、蒙西电网共4座储能电站的实地调研，我们认为136号文后电力市场化、新能源全面入市背景下，储能

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一、当日复盘昨天我就觉得，这军工股应该上路了。然而，直到今天早晨很明显的我们看见两个核心的军工还在动。我一度想修正预期。。这难道是传说中的军贸逻辑？但是，随后不久。市场开始修正预期。。如此，我大体会觉得这里的长城军工可能这辈子很久也见不到这个高点了。黄金这一块。复盘回头看大概率也拿不到欧亚集团这种东

9.3         昨晚宇树机器人四季度递交IPO的信息，叠加下午的传闻没有辟谣的信息。机器人板块发酵得多一些，早上集合竞价，景兴纸业一字炸板回封，春兴精工一字二连不能，博杰股份三连板。其他的冲高回落表现多一些，覆盖的面不大，上纬新材在昨天大幅上

从3万亿缩量到只剩2.1万亿,4000家下跌 英伟达：长飞光钎反包，但是剑桥科技继续A杀，缩量行情小心部分补跌，光模块老三强中际旭创加单传闻比较强势些。其它等待下周再看有色:白银有色砸板，换手的西部黄金也被砸板，稀土这边昨天中国稀土带队,今天又换成北方稀土带队..有色金属板块指数杀跌2连阴...低位

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【9月3日盘前题材简述】 1、宇树科技宣布将在四季度提交IPO申请（机器人） 2、美国撤回台积电对中国芯片供应的豁免（芯片） 3、8月A股新开户数265万户 同比增长165%（券商） 4、华为“卫星对星引导专利”首次公布：用户可实时获得通信卫星可视信息（卫星通

三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好爱仕达（002403）：爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统

作者：牟一凌，纪博文，吴晓明变化的前夜：大小之间，高低之间自上周以来，小市值占优向大市值占优转变的情况由成长板块内部向全市场扩散；最近两周全A视角下低估值跑赢高估值的情况已经出现.当前小盘股估值与大盘股估值差仍然比较大，无论是成长板块中国证2000和创业板指PE估值之比、还是宽基指数里面中证1000

一、市场全景：高标引领情绪，多主线扩散上行 9 月 3 日 A 股继续分化格局，震荡下跌，创业板逆势上涨，超 4500 只个股下跌，赚钱效应极不友好，短线资金分歧加大，易中天资金回流，引领一波反弹。 A 股连板个股呈现 “9 连板高标锚定 + 3 连板主线强化 + 4 只 2 连板新分

1、芯片/半导体（1）9月2日，据媒体报道，美国撤销了台积电向其中国主要芯片制造基地自由运输关键设备的授权。自主可控才是硬道理！（2）9月2日，上海发布关于贯彻落实“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用

【AI引爆能源革命 高盛：未来五到六年内 预测全球数据中心市场的电力需求将大幅增长】人工智能(AI)的迅速崛起正在重塑全球能源需求，而数据中心正处于这场转型的中心。高盛预测，到2030年，AI数据中心将推动全球电力需求较2023年水平增长165%，并将重塑基础设施和能源战略。 高盛负责数字基础设施研

热点阅兵结束，军工兑现。北交所宏裕包材三连板知情人士透露，苹果现已将自动化作为获得制造合同的标准前提条件，大幅加速其在全球制造供应链中部署自动化和机器人技术的进程。跨越千里的实地调研，通过我们覆盖国网、南网、蒙西电网共4座储能电站的实地调研，我们认为136号文后电力市场化、新能源全面入市背景下，储能

【天风医药】小核酸行业动态更新：Arrowhead 22亿美金合作落地，Ionis sHTG三期结果亮眼诺华22亿美元总包引进Arrowhead ARO-SNCA治疗帕金森2025年9月2日，小核酸龙头企业Arrowhead宣布与诺华就ARO-SNCA达成全球许可和合作协议，主要内容包括针对α-突触

一、当日复盘昨天我就觉得，这军工股应该上路了。然而，直到今天早晨很明显的我们看见两个核心的军工还在动。我一度想修正预期。。这难道是传说中的军贸逻辑？但是，随后不久。市场开始修正预期。。如此，我大体会觉得这里的长城军工可能这辈子很久也见不到这个高点了。黄金这一块。复盘回头看大概率也拿不到欧亚集团这种东

9.3         昨晚宇树机器人四季度递交IPO的信息，叠加下午的传闻没有辟谣的信息。机器人板块发酵得多一些，早上集合竞价，景兴纸业一字炸板回封，春兴精工一字二连不能，博杰股份三连板。其他的冲高回落表现多一些，覆盖的面不大，上纬新材在昨天大幅上

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三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好爱仕达（002403）：爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统

作者：牟一凌，纪博文，吴晓明变化的前夜：大小之间，高低之间自上周以来，小市值占优向大市值占优转变的情况由成长板块内部向全市场扩散；最近两周全A视角下低估值跑赢高估值的情况已经出现.当前小盘股估值与大盘股估值差仍然比较大，无论是成长板块中国证2000和创业板指PE估值之比、还是宽基指数里面中证1000

一、市场全景：高标引领情绪，多主线扩散上行 9 月 3 日 A 股继续分化格局，震荡下跌，创业板逆势上涨，超 4500 只个股下跌，赚钱效应极不友好，短线资金分歧加大，易中天资金回流，引领一波反弹。 A 股连板个股呈现 “9 连板高标锚定 + 3 连板主线强化 + 4 只 2 连板新分

1、芯片/半导体（1）9月2日，据媒体报道，美国撤销了台积电向其中国主要芯片制造基地自由运输关键设备的授权。自主可控才是硬道理！（2）9月2日，上海发布关于贯彻落实“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用

【AI引爆能源革命 高盛：未来五到六年内 预测全球数据中心市场的电力需求将大幅增长】人工智能(AI)的迅速崛起正在重塑全球能源需求，而数据中心正处于这场转型的中心。高盛预测，到2030年，AI数据中心将推动全球电力需求较2023年水平增长165%，并将重塑基础设施和能源战略。 高盛负责数字基础设施研

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9.3         昨晚宇树机器人四季度递交IPO的信息，叠加下午的传闻没有辟谣的信息。机器人板块发酵得多一些，早上集合竞价，景兴纸业一字炸板回封，春兴精工一字二连不能，博杰股份三连板。其他的冲高回落表现多一些，覆盖的面不大，上纬新材在昨天大幅上

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三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好爱仕达（002403）：爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统

作者：牟一凌，纪博文，吴晓明变化的前夜：大小之间，高低之间自上周以来，小市值占优向大市值占优转变的情况由成长板块内部向全市场扩散；最近两周全A视角下低估值跑赢高估值的情况已经出现.当前小盘股估值与大盘股估值差仍然比较大，无论是成长板块中国证2000和创业板指PE估值之比、还是宽基指数里面中证1000

一、市场全景：高标引领情绪，多主线扩散上行 9 月 3 日 A 股继续分化格局，震荡下跌，创业板逆势上涨，超 4500 只个股下跌，赚钱效应极不友好，短线资金分歧加大，易中天资金回流，引领一波反弹。 A 股连板个股呈现 “9 连板高标锚定 + 3 连板主线强化 + 4 只 2 连板新分

1、芯片/半导体（1）9月2日，据媒体报道，美国撤销了台积电向其中国主要芯片制造基地自由运输关键设备的授权。自主可控才是硬道理！（2）9月2日，上海发布关于贯彻落实“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用

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从3万亿缩量到只剩2.1万亿,4000家下跌 英伟达：长飞光钎反包，但是剑桥科技继续A杀，缩量行情小心部分补跌，光模块老三强中际旭创加单传闻比较强势些。其它等待下周再看有色:白银有色砸板，换手的西部黄金也被砸板，稀土这边昨天中国稀土带队,今天又换成北方稀土带队..有色金属板块指数杀跌2连阴...低位

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)  #赛诺医疗电话调研公司回复的亮点：1、给出我国脑自膨支架可能受益的群体数量：每年500万脑血管病人，其中80%是缺血，而急性缺血和狭窄缺血各占50%，这个提量太大了 2、独有的eG电子药物涂层技术，已申

一、行业整体中报表现1.业绩显著改善收入与利润:2025年上半年，行业整体营业收入同比增长16%，Q2增速达23%;净利润增速(扣非/归母)显著高于收入增速。毛利率提升:毛利率同比提升约2个百分点(Q2更为明显)，主要得益于成本管控、工艺优化及原材料价格下降。费用率优化:期间费用率持续改善，企业控费

周三舆情热度①自主可控/国产替代-美国撤销对台积电向中国大陆出口芯片的豁免；上海：支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用；（ 利扬芯片、润和软件， 新易盛 、 诚迈科技、旋极信息 、普联软件、软通动力、 中际旭创等）②华为链-第十届华为全联接大会9月18日

 一、昨夜发酵消息精选。1、人形机器人：马斯克第四个宏伟蓝图出炉 马斯克称  特斯拉未来80%的价值将会来自人形机器人Optimus。盘中也有T链加单的传闻，机构今天主要吹T链机器人。盘后消息，宇树科技：将在四季度提交IPO申请，目标或为科创板。概念股：浙江荣泰、五洲新春、福立旺

【9月3日盘前题材简述】 1、宇树科技宣布将在四季度提交IPO申请（机器人） 2、美国撤回台积电对中国芯片供应的豁免（芯片） 3、8月A股新开户数265万户 同比增长165%（券商） 4、华为“卫星对星引导专利”首次公布：用户可实时获得通信卫星可视信息（卫星通

三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好爱仕达（002403）：爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统

作者：牟一凌，纪博文，吴晓明变化的前夜：大小之间，高低之间自上周以来，小市值占优向大市值占优转变的情况由成长板块内部向全市场扩散；最近两周全A视角下低估值跑赢高估值的情况已经出现.当前小盘股估值与大盘股估值差仍然比较大，无论是成长板块中国证2000和创业板指PE估值之比、还是宽基指数里面中证1000

一、市场全景：高标引领情绪，多主线扩散上行 9 月 3 日 A 股继续分化格局，震荡下跌，创业板逆势上涨，超 4500 只个股下跌，赚钱效应极不友好，短线资金分歧加大，易中天资金回流，引领一波反弹。 A 股连板个股呈现 “9 连板高标锚定 + 3 连板主线强化 + 4 只 2 连板新分

1、芯片/半导体（1）9月2日，据媒体报道，美国撤销了台积电向其中国主要芯片制造基地自由运输关键设备的授权。自主可控才是硬道理！（2）9月2日，上海发布关于贯彻落实“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用

【AI引爆能源革命 高盛：未来五到六年内 预测全球数据中心市场的电力需求将大幅增长】人工智能(AI)的迅速崛起正在重塑全球能源需求，而数据中心正处于这场转型的中心。高盛预测，到2030年，AI数据中心将推动全球电力需求较2023年水平增长165%，并将重塑基础设施和能源战略。 高盛负责数字基础设施研

热点阅兵结束，军工兑现。北交所宏裕包材三连板知情人士透露，苹果现已将自动化作为获得制造合同的标准前提条件，大幅加速其在全球制造供应链中部署自动化和机器人技术的进程。跨越千里的实地调研，通过我们覆盖国网、南网、蒙西电网共4座储能电站的实地调研，我们认为136号文后电力市场化、新能源全面入市背景下，储能

【天风医药】小核酸行业动态更新：Arrowhead 22亿美金合作落地，Ionis sHTG三期结果亮眼诺华22亿美元总包引进Arrowhead ARO-SNCA治疗帕金森2025年9月2日，小核酸龙头企业Arrowhead宣布与诺华就ARO-SNCA达成全球许可和合作协议，主要内容包括针对α-突触

一、当日复盘昨天我就觉得，这军工股应该上路了。然而，直到今天早晨很明显的我们看见两个核心的军工还在动。我一度想修正预期。。这难道是传说中的军贸逻辑？但是，随后不久。市场开始修正预期。。如此，我大体会觉得这里的长城军工可能这辈子很久也见不到这个高点了。黄金这一块。复盘回头看大概率也拿不到欧亚集团这种东

9.3         昨晚宇树机器人四季度递交IPO的信息，叠加下午的传闻没有辟谣的信息。机器人板块发酵得多一些，早上集合竞价，景兴纸业一字炸板回封，春兴精工一字二连不能，博杰股份三连板。其他的冲高回落表现多一些，覆盖的面不大，上纬新材在昨天大幅上

从3万亿缩量到只剩2.1万亿,4000家下跌 英伟达：长飞光钎反包，但是剑桥科技继续A杀，缩量行情小心部分补跌，光模块老三强中际旭创加单传闻比较强势些。其它等待下周再看有色:白银有色砸板，换手的西部黄金也被砸板，稀土这边昨天中国稀土带队,今天又换成北方稀土带队..有色金属板块指数杀跌2连阴...低位