(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)   海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技1；#北美客户-突破在即： 23年以来持续深耕北美M/G等客户，伴随客户25/6需求大增，公司订单有望进入实质性阶段。2；#财务-费用管控

一、事件驱动：刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照京东集团董事局主席刘强东今日在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。“现在企业之间汇款平均需要2天到4天时间，成本

 存储芯片部件部件封装材料华海诚科(688535)0.34%流通:39亿A股环氧塑封料唯一标的，主持起草行业标准部件连接器创益通(300991)2.45%流通:21亿数据存储互连产品营收占比32.61%，1.4亿元产品产品转型万润科技(002654)1.96%流通:101亿LED转型存储产

(国泰海通)策略——2015年牛市十周年思考：宁做乌龟，不做兔子不知不觉，2015年上证综指5178点已过去十年，2005年上证指数998点已经过去二十年，十年和二十年维度统计的A股相对表现，结果迥异。以交易所成立时间计算，A股至今已走过三十五载，市场不断完善，如何理性看待股市的合理回报率？（一）1

1 协鑫能科 002015【四连板】稳定币+蚂蚁稳定币+光伏RWA+虚拟电厂+一季报增长 1.1 公司与蚂蚁数科共建能源AI服务平台。 1.2 据界面新闻，6月12日，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在SNEC上海光伏展览会上透露，蚂蚁数科已启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过

1、伊以冲突（1）6月17日，伊以冲突的第5天，以称再打死伊最高军事指挥官，伊朗官方尚未回应，伊称击中摩萨德总部。（2）6月17日，特朗普在写道:“我尚未以任何方式、形式或途径与伊朗就'和平谈判"进行接触。（3）6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特1

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军

研报摘要投资要点: 事件:海外链出货预期修复，448G连接方案进展顺利。 PTFE替代铜连接的不确定性加大:英伟达计划在Rubin产品里用PTFE正交背板方案替代铜连接，引起市场对技术方案替代担忧。PTFE方案难度较大，技术验证具有不确定性，但铜连接下一代448G方案进展顺利，已逐步成熟中，有很强竞

地缘政治下的新猜想1、下周一下午上证收盘指数是多少，正负10个点2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

今天，三大指数飘红，但个股跌多涨少。除了伊以冲突的油气、稳定币板块，AI眼镜今天涨停不少，此外，半年报业绩线开始启动，有业绩预期的PCB（胜宏盘中突破千亿市值）和光模块板块（机构继续强call），表现不俗。  对于半年报业绩线，昨晚财闻君复盘有提示，如果大家有看好的方向或个股，也

盘中发酵1、传限制大额卖出。6月17日野村证券发布了最新研究报告，称Meta最早将于2025年第四季度推出下一代AIASIC芯片MTIAT-V1。据介绍，该芯片由博通公司设计，采用高规格36层PCB与混合冷却技术，规格将超过英伟达下一代AI芯片“Rubin”。中京电子、逸豪新材、沪电股份美国最新宣布

变盘、等待消息落地 今天市场继续震荡整理，量能进一步缩小，国内外消息即将落地，消息面和技术面即将完美汇合，如果要量化这个汇合点，那就是3390。 今天开盘后的剧本和昨天如出一辙，都是低开上攻，攻击3390无力后，继续下杀，3390是最近帖子里常常提及的关键位，可以说，短线上，大盘能否站上该位

【浙商电子】存储观点更新：涨价与创新共振#供给端：原厂供给收敛，25Q3价格有望持续上涨海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期，PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有

6.18              红太阳从涨停被炸到收盘-5%，联化科技跌停、广康生化也-10%。稀土北矿科技、宁波韵升、华阳新材都跌停。       昨天五家三进四，在贝肯能源

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉消息消息筛选=》1:国轩高科：固态PACK系统已开启装车路测2:PCB概念胜宏科技市值突破1000亿元6:国际机器人技术展6月20日至22日杭州召开7:国际消费电子展览6月25日至27日深圳举办 8

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)   海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技1；#北美客户-突破在即： 23年以来持续深耕北美M/G等客户，伴随客户25/6需求大增，公司订单有望进入实质性阶段。2；#财务-费用管控

一、事件驱动：刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照京东集团董事局主席刘强东今日在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。“现在企业之间汇款平均需要2天到4天时间，成本

 存储芯片部件部件封装材料华海诚科(688535)0.34%流通:39亿A股环氧塑封料唯一标的，主持起草行业标准部件连接器创益通(300991)2.45%流通:21亿数据存储互连产品营收占比32.61%，1.4亿元产品产品转型万润科技(002654)1.96%流通:101亿LED转型存储产

(国泰海通)策略——2015年牛市十周年思考：宁做乌龟，不做兔子不知不觉，2015年上证综指5178点已过去十年，2005年上证指数998点已经过去二十年，十年和二十年维度统计的A股相对表现，结果迥异。以交易所成立时间计算，A股至今已走过三十五载，市场不断完善，如何理性看待股市的合理回报率？（一）1

1 协鑫能科 002015【四连板】稳定币+蚂蚁稳定币+光伏RWA+虚拟电厂+一季报增长 1.1 公司与蚂蚁数科共建能源AI服务平台。 1.2 据界面新闻，6月12日，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在SNEC上海光伏展览会上透露，蚂蚁数科已启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过

1、伊以冲突（1）6月17日，伊以冲突的第5天，以称再打死伊最高军事指挥官，伊朗官方尚未回应，伊称击中摩萨德总部。（2）6月17日，特朗普在写道:“我尚未以任何方式、形式或途径与伊朗就'和平谈判"进行接触。（3）6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特1

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军

研报摘要投资要点: 事件:海外链出货预期修复，448G连接方案进展顺利。 PTFE替代铜连接的不确定性加大:英伟达计划在Rubin产品里用PTFE正交背板方案替代铜连接，引起市场对技术方案替代担忧。PTFE方案难度较大，技术验证具有不确定性，但铜连接下一代448G方案进展顺利，已逐步成熟中，有很强竞

地缘政治下的新猜想1、下周一下午上证收盘指数是多少，正负10个点2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

今天，三大指数飘红，但个股跌多涨少。除了伊以冲突的油气、稳定币板块，AI眼镜今天涨停不少，此外，半年报业绩线开始启动，有业绩预期的PCB（胜宏盘中突破千亿市值）和光模块板块（机构继续强call），表现不俗。  对于半年报业绩线，昨晚财闻君复盘有提示，如果大家有看好的方向或个股，也

盘中发酵1、传限制大额卖出。6月17日野村证券发布了最新研究报告，称Meta最早将于2025年第四季度推出下一代AIASIC芯片MTIAT-V1。据介绍，该芯片由博通公司设计，采用高规格36层PCB与混合冷却技术，规格将超过英伟达下一代AI芯片“Rubin”。中京电子、逸豪新材、沪电股份美国最新宣布

变盘、等待消息落地 今天市场继续震荡整理，量能进一步缩小，国内外消息即将落地，消息面和技术面即将完美汇合，如果要量化这个汇合点，那就是3390。 今天开盘后的剧本和昨天如出一辙，都是低开上攻，攻击3390无力后，继续下杀，3390是最近帖子里常常提及的关键位，可以说，短线上，大盘能否站上该位

【浙商电子】存储观点更新：涨价与创新共振#供给端：原厂供给收敛，25Q3价格有望持续上涨海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期，PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有

6.18              红太阳从涨停被炸到收盘-5%，联化科技跌停、广康生化也-10%。稀土北矿科技、宁波韵升、华阳新材都跌停。       昨天五家三进四，在贝肯能源

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉消息消息筛选=》1:国轩高科：固态PACK系统已开启装车路测2:PCB概念胜宏科技市值突破1000亿元6:国际机器人技术展6月20日至22日杭州召开7:国际消费电子展览6月25日至27日深圳举办 8

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)   海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技1；#北美客户-突破在即： 23年以来持续深耕北美M/G等客户，伴随客户25/6需求大增，公司订单有望进入实质性阶段。2；#财务-费用管控

一、事件驱动：刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照京东集团董事局主席刘强东今日在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。“现在企业之间汇款平均需要2天到4天时间，成本

 存储芯片部件部件封装材料华海诚科(688535)0.34%流通:39亿A股环氧塑封料唯一标的，主持起草行业标准部件连接器创益通(300991)2.45%流通:21亿数据存储互连产品营收占比32.61%，1.4亿元产品产品转型万润科技(002654)1.96%流通:101亿LED转型存储产

(国泰海通)策略——2015年牛市十周年思考：宁做乌龟，不做兔子不知不觉，2015年上证综指5178点已过去十年，2005年上证指数998点已经过去二十年，十年和二十年维度统计的A股相对表现，结果迥异。以交易所成立时间计算，A股至今已走过三十五载，市场不断完善，如何理性看待股市的合理回报率？（一）1

1 协鑫能科 002015【四连板】稳定币+蚂蚁稳定币+光伏RWA+虚拟电厂+一季报增长 1.1 公司与蚂蚁数科共建能源AI服务平台。 1.2 据界面新闻，6月12日，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在SNEC上海光伏展览会上透露，蚂蚁数科已启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过

1、伊以冲突（1）6月17日，伊以冲突的第5天，以称再打死伊最高军事指挥官，伊朗官方尚未回应，伊称击中摩萨德总部。（2）6月17日，特朗普在写道:“我尚未以任何方式、形式或途径与伊朗就'和平谈判"进行接触。（3）6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特1

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军

研报摘要投资要点: 事件:海外链出货预期修复，448G连接方案进展顺利。 PTFE替代铜连接的不确定性加大:英伟达计划在Rubin产品里用PTFE正交背板方案替代铜连接，引起市场对技术方案替代担忧。PTFE方案难度较大，技术验证具有不确定性，但铜连接下一代448G方案进展顺利，已逐步成熟中，有很强竞

地缘政治下的新猜想1、下周一下午上证收盘指数是多少，正负10个点2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

今天，三大指数飘红，但个股跌多涨少。除了伊以冲突的油气、稳定币板块，AI眼镜今天涨停不少，此外，半年报业绩线开始启动，有业绩预期的PCB（胜宏盘中突破千亿市值）和光模块板块（机构继续强call），表现不俗。  对于半年报业绩线，昨晚财闻君复盘有提示，如果大家有看好的方向或个股，也

盘中发酵1、传限制大额卖出。6月17日野村证券发布了最新研究报告，称Meta最早将于2025年第四季度推出下一代AIASIC芯片MTIAT-V1。据介绍，该芯片由博通公司设计，采用高规格36层PCB与混合冷却技术，规格将超过英伟达下一代AI芯片“Rubin”。中京电子、逸豪新材、沪电股份美国最新宣布

变盘、等待消息落地 今天市场继续震荡整理，量能进一步缩小，国内外消息即将落地，消息面和技术面即将完美汇合，如果要量化这个汇合点，那就是3390。 今天开盘后的剧本和昨天如出一辙，都是低开上攻，攻击3390无力后，继续下杀，3390是最近帖子里常常提及的关键位，可以说，短线上，大盘能否站上该位

【浙商电子】存储观点更新：涨价与创新共振#供给端：原厂供给收敛，25Q3价格有望持续上涨海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期，PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有

6.18              红太阳从涨停被炸到收盘-5%，联化科技跌停、广康生化也-10%。稀土北矿科技、宁波韵升、华阳新材都跌停。       昨天五家三进四，在贝肯能源

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉消息消息筛选=》1:国轩高科：固态PACK系统已开启装车路测2:PCB概念胜宏科技市值突破1000亿元6:国际机器人技术展6月20日至22日杭州召开7:国际消费电子展览6月25日至27日深圳举办 8

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)   海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技1；#北美客户-突破在即： 23年以来持续深耕北美M/G等客户，伴随客户25/6需求大增，公司订单有望进入实质性阶段。2；#财务-费用管控

一、事件驱动：刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照京东集团董事局主席刘强东今日在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。“现在企业之间汇款平均需要2天到4天时间，成本

 存储芯片部件部件封装材料华海诚科(688535)0.34%流通:39亿A股环氧塑封料唯一标的，主持起草行业标准部件连接器创益通(300991)2.45%流通:21亿数据存储互连产品营收占比32.61%，1.4亿元产品产品转型万润科技(002654)1.96%流通:101亿LED转型存储产

(国泰海通)策略——2015年牛市十周年思考：宁做乌龟，不做兔子不知不觉，2015年上证综指5178点已过去十年，2005年上证指数998点已经过去二十年，十年和二十年维度统计的A股相对表现，结果迥异。以交易所成立时间计算，A股至今已走过三十五载，市场不断完善，如何理性看待股市的合理回报率？（一）1

1 协鑫能科 002015【四连板】稳定币+蚂蚁稳定币+光伏RWA+虚拟电厂+一季报增长 1.1 公司与蚂蚁数科共建能源AI服务平台。 1.2 据界面新闻，6月12日，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在SNEC上海光伏展览会上透露，蚂蚁数科已启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过

1、伊以冲突（1）6月17日，伊以冲突的第5天，以称再打死伊最高军事指挥官，伊朗官方尚未回应，伊称击中摩萨德总部。（2）6月17日，特朗普在写道:“我尚未以任何方式、形式或途径与伊朗就'和平谈判"进行接触。（3）6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特1

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军

研报摘要投资要点: 事件:海外链出货预期修复，448G连接方案进展顺利。 PTFE替代铜连接的不确定性加大:英伟达计划在Rubin产品里用PTFE正交背板方案替代铜连接，引起市场对技术方案替代担忧。PTFE方案难度较大，技术验证具有不确定性，但铜连接下一代448G方案进展顺利，已逐步成熟中，有很强竞

地缘政治下的新猜想1、下周一下午上证收盘指数是多少，正负10个点2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

今天，三大指数飘红，但个股跌多涨少。除了伊以冲突的油气、稳定币板块，AI眼镜今天涨停不少，此外，半年报业绩线开始启动，有业绩预期的PCB（胜宏盘中突破千亿市值）和光模块板块（机构继续强call），表现不俗。  对于半年报业绩线，昨晚财闻君复盘有提示，如果大家有看好的方向或个股，也

盘中发酵1、传限制大额卖出。6月17日野村证券发布了最新研究报告，称Meta最早将于2025年第四季度推出下一代AIASIC芯片MTIAT-V1。据介绍，该芯片由博通公司设计，采用高规格36层PCB与混合冷却技术，规格将超过英伟达下一代AI芯片“Rubin”。中京电子、逸豪新材、沪电股份美国最新宣布

变盘、等待消息落地 今天市场继续震荡整理，量能进一步缩小，国内外消息即将落地，消息面和技术面即将完美汇合，如果要量化这个汇合点，那就是3390。 今天开盘后的剧本和昨天如出一辙，都是低开上攻，攻击3390无力后，继续下杀，3390是最近帖子里常常提及的关键位，可以说，短线上，大盘能否站上该位

【浙商电子】存储观点更新：涨价与创新共振#供给端：原厂供给收敛，25Q3价格有望持续上涨海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期，PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有

6.18              红太阳从涨停被炸到收盘-5%，联化科技跌停、广康生化也-10%。稀土北矿科技、宁波韵升、华阳新材都跌停。       昨天五家三进四，在贝肯能源

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉消息消息筛选=》1:国轩高科：固态PACK系统已开启装车路测2:PCB概念胜宏科技市值突破1000亿元6:国际机器人技术展6月20日至22日杭州召开7:国际消费电子展览6月25日至27日深圳举办 8

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)   海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技1；#北美客户-突破在即： 23年以来持续深耕北美M/G等客户，伴随客户25/6需求大增，公司订单有望进入实质性阶段。2；#财务-费用管控

一、事件驱动：刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照京东集团董事局主席刘强东今日在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。“现在企业之间汇款平均需要2天到4天时间，成本

 存储芯片部件部件封装材料华海诚科(688535)0.34%流通:39亿A股环氧塑封料唯一标的，主持起草行业标准部件连接器创益通(300991)2.45%流通:21亿数据存储互连产品营收占比32.61%，1.4亿元产品产品转型万润科技(002654)1.96%流通:101亿LED转型存储产

(国泰海通)策略——2015年牛市十周年思考：宁做乌龟，不做兔子不知不觉，2015年上证综指5178点已过去十年，2005年上证指数998点已经过去二十年，十年和二十年维度统计的A股相对表现，结果迥异。以交易所成立时间计算，A股至今已走过三十五载，市场不断完善，如何理性看待股市的合理回报率？（一）1

1 协鑫能科 002015【四连板】稳定币+蚂蚁稳定币+光伏RWA+虚拟电厂+一季报增长 1.1 公司与蚂蚁数科共建能源AI服务平台。 1.2 据界面新闻，6月12日，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在SNEC上海光伏展览会上透露，蚂蚁数科已启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过

1、伊以冲突（1）6月17日，伊以冲突的第5天，以称再打死伊最高军事指挥官，伊朗官方尚未回应，伊称击中摩萨德总部。（2）6月17日，特朗普在写道:“我尚未以任何方式、形式或途径与伊朗就'和平谈判"进行接触。（3）6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特1

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军

研报摘要投资要点: 事件:海外链出货预期修复，448G连接方案进展顺利。 PTFE替代铜连接的不确定性加大:英伟达计划在Rubin产品里用PTFE正交背板方案替代铜连接，引起市场对技术方案替代担忧。PTFE方案难度较大，技术验证具有不确定性，但铜连接下一代448G方案进展顺利，已逐步成熟中，有很强竞

地缘政治下的新猜想1、下周一下午上证收盘指数是多少，正负10个点2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

今天，三大指数飘红，但个股跌多涨少。除了伊以冲突的油气、稳定币板块，AI眼镜今天涨停不少，此外，半年报业绩线开始启动，有业绩预期的PCB（胜宏盘中突破千亿市值）和光模块板块（机构继续强call），表现不俗。  对于半年报业绩线，昨晚财闻君复盘有提示，如果大家有看好的方向或个股，也

盘中发酵1、传限制大额卖出。6月17日野村证券发布了最新研究报告，称Meta最早将于2025年第四季度推出下一代AIASIC芯片MTIAT-V1。据介绍，该芯片由博通公司设计，采用高规格36层PCB与混合冷却技术，规格将超过英伟达下一代AI芯片“Rubin”。中京电子、逸豪新材、沪电股份美国最新宣布

变盘、等待消息落地 今天市场继续震荡整理，量能进一步缩小，国内外消息即将落地，消息面和技术面即将完美汇合，如果要量化这个汇合点，那就是3390。 今天开盘后的剧本和昨天如出一辙，都是低开上攻，攻击3390无力后，继续下杀，3390是最近帖子里常常提及的关键位，可以说，短线上，大盘能否站上该位

【浙商电子】存储观点更新：涨价与创新共振#供给端：原厂供给收敛，25Q3价格有望持续上涨海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期，PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有

6.18              红太阳从涨停被炸到收盘-5%，联化科技跌停、广康生化也-10%。稀土北矿科技、宁波韵升、华阳新材都跌停。       昨天五家三进四，在贝肯能源

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉消息消息筛选=》1:国轩高科：固态PACK系统已开启装车路测2:PCB概念胜宏科技市值突破1000亿元6:国际机器人技术展6月20日至22日杭州召开7:国际消费电子展览6月25日至27日深圳举办 8

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)   海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技1；#北美客户-突破在即： 23年以来持续深耕北美M/G等客户，伴随客户25/6需求大增，公司订单有望进入实质性阶段。2；#财务-费用管控

一、事件驱动：刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照京东集团董事局主席刘强东今日在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。“现在企业之间汇款平均需要2天到4天时间，成本

 存储芯片部件部件封装材料华海诚科(688535)0.34%流通:39亿A股环氧塑封料唯一标的，主持起草行业标准部件连接器创益通(300991)2.45%流通:21亿数据存储互连产品营收占比32.61%，1.4亿元产品产品转型万润科技(002654)1.96%流通:101亿LED转型存储产

(国泰海通)策略——2015年牛市十周年思考：宁做乌龟，不做兔子不知不觉，2015年上证综指5178点已过去十年，2005年上证指数998点已经过去二十年，十年和二十年维度统计的A股相对表现，结果迥异。以交易所成立时间计算，A股至今已走过三十五载，市场不断完善，如何理性看待股市的合理回报率？（一）1

1 协鑫能科 002015【四连板】稳定币+蚂蚁稳定币+光伏RWA+虚拟电厂+一季报增长 1.1 公司与蚂蚁数科共建能源AI服务平台。 1.2 据界面新闻，6月12日，蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在SNEC上海光伏展览会上透露，蚂蚁数科已启动申请香港稳定币牌照，目前已跟监管进行过

1、伊以冲突（1）6月17日，伊以冲突的第5天，以称再打死伊最高军事指挥官，伊朗官方尚未回应，伊称击中摩萨德总部。（2）6月17日，特朗普在写道:“我尚未以任何方式、形式或途径与伊朗就'和平谈判"进行接触。（3）6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特1

先看对标：美国Palantir涨幅超20倍，代表最先进战斗力集中在AI军工方向；欧洲莱茵金属涨幅超20倍，代表俄乌战争下最大消耗品是弹药类等武器装备。再强调全球百年未有之大变局、外围局势愈发紧张的背景下，军工逻辑正在重塑：中国参与全球格局重塑的力度在加大，军工资产对国家的战略支撑重要性会愈发凸显，军

研报摘要投资要点: 事件:海外链出货预期修复，448G连接方案进展顺利。 PTFE替代铜连接的不确定性加大:英伟达计划在Rubin产品里用PTFE正交背板方案替代铜连接，引起市场对技术方案替代担忧。PTFE方案难度较大，技术验证具有不确定性，但铜连接下一代448G方案进展顺利，已逐步成熟中，有很强竞

地缘政治下的新猜想1、下周一下午上证收盘指数是多少，正负10个点2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

今天，三大指数飘红，但个股跌多涨少。除了伊以冲突的油气、稳定币板块，AI眼镜今天涨停不少，此外，半年报业绩线开始启动，有业绩预期的PCB（胜宏盘中突破千亿市值）和光模块板块（机构继续强call），表现不俗。  对于半年报业绩线，昨晚财闻君复盘有提示，如果大家有看好的方向或个股，也

盘中发酵1、传限制大额卖出。6月17日野村证券发布了最新研究报告，称Meta最早将于2025年第四季度推出下一代AIASIC芯片MTIAT-V1。据介绍，该芯片由博通公司设计，采用高规格36层PCB与混合冷却技术，规格将超过英伟达下一代AI芯片“Rubin”。中京电子、逸豪新材、沪电股份美国最新宣布

变盘、等待消息落地 今天市场继续震荡整理，量能进一步缩小，国内外消息即将落地，消息面和技术面即将完美汇合，如果要量化这个汇合点，那就是3390。 今天开盘后的剧本和昨天如出一辙，都是低开上攻，攻击3390无力后，继续下杀，3390是最近帖子里常常提及的关键位，可以说，短线上，大盘能否站上该位

【浙商电子】存储观点更新：涨价与创新共振#供给端：原厂供给收敛，25Q3价格有望持续上涨海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期，PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有

6.18              红太阳从涨停被炸到收盘-5%，联化科技跌停、广康生化也-10%。稀土北矿科技、宁波韵升、华阳新材都跌停。       昨天五家三进四，在贝肯能源

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉消息消息筛选=》1:国轩高科：固态PACK系统已开启装车路测2:PCB概念胜宏科技市值突破1000亿元6:国际机器人技术展6月20日至22日杭州召开7:国际消费电子展览6月25日至27日深圳举办 8