近期调整比较多，主要跟着AI算力板块，杠杆资金放大了波动，我们看好PCB上游材料的原因系:PCB仍是变化多，用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期，铜冠、德福的一些更新如下:[铜冠] 1、从9月起，不仅hvlp2代，3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单，测试批量订单的稳定性; 3、目前hv

今天，市场又缩量了，两市近3800家下跌。量化左右情绪的市场，确实很难操作，有朋友感慨，昨天追了七八个票，今天竟然无一赚钱。      机器人板块持续度不错，黄金、固态电池、消费商超板块表现也不俗。 机器人：      

热点题材现货黄金再创历史新高，小金属活跃。蚂蚁数字子公司将 80 亿美元能源资产投入其区块链。君正微软签署高达194亿美元协议 向Nebius购买云计算能力据龙佰公告，子公司龙佰襄阳发生安全事故，为公司主营产品钛白粉的生产基地，现已经停产。惠云钛业杭州市加快发展人工智能终端产业三年行动方案公开征求意

大盘如期继续震荡，围绕5日线和10日线以及21日线来回拉锯，近期大盘短线震荡，板块自然飞快轮动，对于喜欢追高的来说非常痛苦。 早盘跳空低开后快速上攻，上攻至3834.67便开始回调，该位置与短线关键位3830非常接近，而下午大盘的震荡低点3791.72与21日线非常接近，可以看到大盘在21日线处

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性

一、当日复盘最近流行周五+周一上涨的组合。所以，周二的时候大概率是调整的。所以你看最近的四个周二全部是绿的。加上我们看到最近的两个周三。实际上也都是绿的。所以，这也就导致了资金在今天整体攻击意愿的下降。这玩意不是玄学，他就是连续亏钱之后。资金就习惯性的这么操作了。就好比，昨天就可以预判今天固态要分歧

9.9       天普股份复牌，昨天看推送说收购方资金没到位，还以为从哪来到哪去，等到开盘大单一字顶死之后，再看一遍公告，原来说的是其中一个收购方资金没到位。= =如果是一字跌停的话，那又是另一套说辞了。       

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————【关于明天】1=市场风格8月4日-8日：红+红+红+黑+黑8月11日-15日：红+黑+红+黑+红8月18日-22日：红+黑+黑+黑+红8月25日-29日：红+黑+黑+红+红9月1日-

一、板块热议：机器人：特斯拉向马斯克开出史上最大薪酬方案，价值1.2万亿美元，条件之一是交付100万台Optimus人形机器人。（首开股份、春兴精工、泰坦股份、华丽家族、沃特股份等）消费：2025年9月1日至2026年8月31日期间，消费者在重点领域消费可享受个人消费贷款财政贴息政策。（汇嘉时代、文

黑周二概率增大,固态冲高回落,避险降息异动 降息：西部黄金晋级刺激黄金名字的四川黄金+赤峰黄金等晋级，北方稀土异动回落，临近尾盘消费的步步高+供销大集+友好集团等异动固态：天际晋级4板,明天面临4进5巨大压力，上海洗霸涨停被炸 偏先手卖点,国轩高科旱地拔葱冲高回落,对应昨天提前分歧今天回流节奏,那明

【9月9日盘前题材简述】 1、阿里云首次出手投资具身智能！自变量机器人完成近10亿元融资（机器人） 2、现货黄金年内累计大涨1000美元/盎司 涨幅高达38%（黄金） 3、2025世界储能大会将于9月16-18日在福建宁德举办（储能） 4、中国央行与欧央行、瑞

1.  NV最新尝试3种液冷方案：1.芯片直刻微通道；2.微通道盖板；3.液体喷射；Rubin大概率用方案2，目前3种方案都在测试中，且微通道方案壁垒较高。微通道盖板：把冷却“直接做到芯片盖板（cover plate） 上”，通过在盖板内加工微小流道，让冷却液几乎贴身带走 GPU 热量。江

# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。①9月5日，美国8月非农数据低于预期，交易员押注美联储将进一步降息，我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好；②海外降息周期下全球需求持续恢复：Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%，25A收入指引上调至+14.7%-19.5

Rubin 硅中介层材料计划采用碳化硅，碳化硅有望迎来新机遇 📢为了提升效能，英伟达在新一代 Rubin 的规划路线中，有望把硅中介层的材料由硅换成碳化硅。硅中介层是 CoWoS 封装技术中的关键组件，而碳化硅具有耐高压、高导热、低损耗的特性，使用碳化硅能够进一步提高未来芯片在高功耗场景下的性能。

# 前段：干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先，最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min，进展比较顺利，年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万，前后道价值量分别50%，前道纤维化+物料运输，后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注，已陆续下单，单GWH价值量约