(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅)  【天风算力】液冷板更新：进度加快-0812佳力图作为国内机房温控领域的重要企业，近年来在液冷技术领域积极布局，尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场，已成为

一、GaN在GB300中的核心价值与用量1.应用场景与技术优势功能定位:GaN器件主要用于GB300服务器5500W电源模块中的PFC(功率因数校正)和 DC-DC转换环节，替代传统硅基MOSFET/IGBT。性能优势:开关频率提升至 MHz级(硅基器件仅kHz级)，电源转换效率提高 3%-5%，降

周二舆情热度①芯片半导体-中信智库在2025WAIC发布报告显示，随着国内算力消耗快速增长，国产芯片今年将迎来发展大年；（航天智装、新莱应材、强力新材、海立股份、凯美特气、上海合晶、寒武纪、杨帆新材等）②军贸/商业航天-阅兵预期，机构：我国卫星互联网开始进入快速组网期；Mate80新机首次直联低轨，

新疆F4全部晋级，强大的赚钱效应！新疆交建3连板新疆火炬3连板八一钢铁3连板北新路桥3连板成都路桥（002628）与北新路桥形成路桥“玄学”联动成都路桥与新藏铁路建设要求的高度契合该项目桥隧比高达 61.53%，需穿越永冻土层、活动断裂带等极端地质条件，对施工企业的技术实力提出严苛要求。 

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有风险，决策需谨慎。【市场概况】-涨跌家数： -短线选手情况 -领涨板块1、半导体：中国据悉劝退部分国内企业

作者：廖静池，王大霁，赵闻恺核心观点2005年以来A股经历了3轮“系统性牛市”和1轮“结构性牛市”，我们认为目前A股处于历史上第一次“系统性‘慢’牛”中。宏观层面，风险偏好提升和无风险利率下行推动A股走出“系统性牛市”；中国崛起和中国优势，形成“慢”牛格局。与此同时，技术和量化维度看，人民币兑美元汇

新藏铁路深化 + 消费复苏 + 科技突破的三轨共振市场主线图谱：新藏铁路全产业链扩散 + 大消费复苏 + 科技（AI / 液冷 / 光刻机）突破8 月 12 日，市场围绕 “新藏铁路（基建 / 能源 / 材料）、大消费（影视 / 零售 / 食品）、科技（AI / 液冷 / 光刻机 / 机器

1#【中芯国际](港股):SMIC是国产AI算力最为核心的锚，先进良率提升十扩产，目前先进两大最核心客户昇腾和HWJ，910C6月底已经稳定批量出货，690预期明年开始稳定出货。预期明年先进产能达5w片。 2#【寒武纪]:690在国内CSP厂商测试反馈结果良好，下半年有小批量订单，单卡性能参数上媲美

市场继续，猜想继续1、下周一上证截至收盘点数是多少，正负10个点。2、下周一到下周四连续涨停个股是谁 

指数继续奏乐继续舞，但今天个股却是跌多涨少。 消费：      盘后重磅， 财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》  贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家

盘中发酵1、据外媒报道，国内DRAM大厂已开始供应HBM3样品，飞凯预告：国新办将就个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策举行发布会。合百集团DEEPSEEKR2大规模泄漏:最佳开源AI模型。每日互动、东珠生态传：上修了，明年250亿 ，中芯给2K片。侏罗纪据悉劝退部分国内企业使用英伟达H

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证上涨0.5%，深证上涨0.53%，创业板上涨1.24%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。  与君共赏唐多令·芦叶满汀洲刘过

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉                 —————分割线—————【关于明天】1=市场风格各板块的细分容量趋势股继

一、当日复盘整体上你看还是复制了这种情况。而这种情况一般，在明天就会出现相对的分离。如此，周三，周四，周五之后的先手。目前看起来就是这个样子了。现在唯一的问题是，如此的环境下，除了抱团好像没有太好其他的选择。就比如。很明显的。好好的商业航天该给溢价的东西不给溢价。反而，按得你血肉模糊。所以，目前当下

今日聚焦【贵州茅台：上半年净利润454.03亿元 同比增长8.89%】贵州茅台(600519)发布2025年半年报，上半年营业收入893.89亿元，同比增长9.1%；归母净利润454.03亿元，同比增长8.89%。上半年，公司茅台酒基酒产量约4.37万吨，系列酒基酒产量约2.96万吨，各轮次基酒符合