奶价低迷&饲料涨价，3月去化持续，周期反转有望 短期的压力饲料成本预计抬头，均有助于牧场行业产能去化，奶价年内底部上涨预期提升。Q1月平均去化3万多头，大概率跌破 610 万头，淡季去化保持较快速度。2025年以来合同奶环比走弱，同时散奶价格维持2元/kg左右低位，近期牧场反馈地区经营压力

果链观点重磅更新:豁免、豁免、豁免!!! #根据美国CBP官网最新发布《特定产品对等关税豁免指南》，20项商品编码得到关税豁免，其中包含手机，笔电，平板电脑，智能手表等消费电子产品。 #消费电子关税豁免验证我们4/11日观点:苹果有希望拿到豁免、最终关税会在产能全球调配下削弱或有影响、苹果离不开国内

1 连云港 601008【六连板】港口航运+快递物流+国资 1.1 实控人连云港市国资委，公司主营港口货物的装卸、堆存及相关港务管理业务。 1.2 24年年报：公司于2001年10月成立，目前经营范围为：码头和其他港口设施经营；为旅客提供候船及上、下船舶设施和服务；港口货物装卸、仓储服务；船舶港

进出口银行：出台《关于培育民营企业国际经贸合作和竞争新优势的专项方案》。将积极满足民营企业对外经贸多场景融资需求，重点支持跨境电商、海外仓、外贸综合服务平台等外贸新业态新模式发展，助力民营企业拓展中间品贸易。新浪财经：为应对美国关税调整，京东、盒马、永辉超市等多家零售企业启动扶持计划。京东将在未来一

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

1、关税对价格和供应影响几何？ 目前的情况，美国矽比科货进不来，挪威TQC正常供应，价格存推涨预期，但因关税的不确定性，目前还在商议过程中。 2、国内的进展 $菲利华(SZ300395)$：石英制品生产企业，拥有高纯石英砂产能，半导体方面主要有电熔/气熔石英材料、合成石英材料等。石英材料的毛利率

事件1：中国半导体行业协会明确流片地认定为原产地。市场关注中国关税反制措施中的原产地问题，根据中国海关《产品特定原产地规则》《关于非优惠原产地规则中实质性改变标准的规定》中对于“从价百分比"等规则定义，以及中国半导体行业协会官方将流片地认定为原产地，美国本土产的晶圆产品较大概率即可作为原产地认定标准

《RCEP与海上丝绸之路愿景：中国-东盟合作新空间》智库报告11日发布。   应越南邀请，将于4月14日至15日对越南进行国事访问。    交大思诺：高铁+越南项目。中国完全自主研发车载设备，公司主要产品有应用在共建“一带一路”部分国家的铁路和城市轨道交通线路，

事件背景：政策与需求共振，半导体板块逆势突围2025 年 4 月，全球半导体产业链迎来历史性变局。美国对华加征 104% 关税的同时，日本宣布对十余种半导体相关物项实施出口管制，试图封锁中国技术升级路径。然而，A 股半导体板块却上演 “绝地反击”，华岭股份、国民技术等 30 余只个股涨停，中芯国际单

芯片行业因中美贸易战陷入动荡，自 2025年4月10日起，原产美国芯片加征 34% 关税，诸多原厂暂停报价，价格波动加剧。 一旦后续贸易摩擦持续升级，不排除更多供应商效仿，甚至大幅抬高价格，出现价格翻倍、数倍乃至几十倍疯涨的极端情形。 上午半导体协会发布紧急通知&nb

一、关键矿产资源1. 钨、锑、铟等稀有金属- 全球地位：中国钨储量占全球57%、锑占32%、铟占72%（USGS数据）。- 反制逻辑：美国军工（如穿甲弹钨合金）、半导体（铟用于ITO靶材）依赖中国出口。- 受益板块：厦门钨业（钨全产业链）、锡业股份（铟资源）、湖南黄金（锑矿龙头）。2. 石墨及负极材

1、东盟（1）4月10日，回访周边工作会议参会人员，分别谈了中马、东盟合作与一带一路。 （2）国社研究院官微预告：国社国家高端智库《RCEP与海上丝绸之路愿景：中国—东盟合作新空间》智库报告将于4月11日发布。2、机器人（1）4月10日，宇树科技发布最新视频，标题为《Unitree 铁甲拳

(东吴证券))应对关税冲击，逆周期政策还有哪些可选项？（一）宏观政策会加大力度保障实现5%的经济目标一季度来看，政策节奏并不快；随着对等关税落地，政策加码时刻已经到来。3月23日李强总理指出将在“必要时推出新的增量政策，为经济持续向好、平稳运行提供有力支撑”，目前已到“必要时”。（二）政策关键在3个

       一、政策与改革来临前夜？不，政策早已落地中。       就在2025年4月10日盘后的15：13，商户接受采访。       一场以“内外循环畅通”为目标的改革正在

赚钱效应新故事，反制新方向昨天上午就给兄弟们普及了，啥也不说了，买到都是大肉！！！昨天还上新闻联播了要信早信 石英股份：规划产能A股第一，为17万吨/年菲利华：规划产能A股第二，为2万吨/年中旗新材：规划产能A股第三，为1.4万吨/年凯盛科技：规划产能A股第四，为1万吨/年江瀚新材：规划产