➠根据芯榜与产业链反馈，多家国内模拟芯片代理商停止报价，传言市场预估因为进口关税的影响，芯片价格可能会出现上涨，因此暂停报价，#可能将是继缺芯潮后第一次全面上涨的情况。 ➠模拟芯片备所关注，主要原因在于国际模拟龙头TI与ADI大量芯片在美国生产，市场判断可能会有更大的影响，#预计将利好代理

从产业端确认，光模块获得美国gs豁免，豁免对等gs部分。国内生产的产品gs恢复到27.5%、泰国生产的产品恢复到0;另外可申请退回4月2日以后多收取的gs部分。 光模块/光器件出口链反复交易关税变化和影响已很长时间，负面预期已经充分反映。我们认为 gs豁免有利于海外产能储备充足的企业，易中天不仅在国

今日聚焦【光华科技：预计第一季度净利润同比增长479%至637%】光华科技(002741.SZ)公告称，预计2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润盈利2,200万元–2,800万元，同比增长479.25%-637.23%。业绩增长主要由于公司在专用化学品领域的业务拓展和降本增效措施的实施。【新

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除)  大摩：豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响美国公布了一份22页的关税豁免文件。其中9903.01.34条款中提及，“美国成分占海关价值20%以上的产品可以豁免【美国部分】的关税”。大摩认为：豁免政策推出后，对

奶价低迷&饲料涨价，3月去化持续，周期反转有望 短期的压力饲料成本预计抬头，均有助于牧场行业产能去化，奶价年内底部上涨预期提升。Q1月平均去化3万多头，大概率跌破 610 万头，淡季去化保持较快速度。2025年以来合同奶环比走弱，同时散奶价格维持2元/kg左右低位，近期牧场反馈地区经营压力

果链观点重磅更新:豁免、豁免、豁免!!! #根据美国CBP官网最新发布《特定产品对等关税豁免指南》，20项商品编码得到关税豁免，其中包含手机，笔电，平板电脑，智能手表等消费电子产品。 #消费电子关税豁免验证我们4/11日观点:苹果有希望拿到豁免、最终关税会在产能全球调配下削弱或有影响、苹果离不开国内

1 连云港 601008【六连板】港口航运+快递物流+国资 1.1 实控人连云港市国资委，公司主营港口货物的装卸、堆存及相关港务管理业务。 1.2 24年年报：公司于2001年10月成立，目前经营范围为：码头和其他港口设施经营；为旅客提供候船及上、下船舶设施和服务；港口货物装卸、仓储服务；船舶港

进出口银行：出台《关于培育民营企业国际经贸合作和竞争新优势的专项方案》。将积极满足民营企业对外经贸多场景融资需求，重点支持跨境电商、海外仓、外贸综合服务平台等外贸新业态新模式发展，助力民营企业拓展中间品贸易。新浪财经：为应对美国关税调整，京东、盒马、永辉超市等多家零售企业启动扶持计划。京东将在未来一

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

1、关税对价格和供应影响几何？ 目前的情况，美国矽比科货进不来，挪威TQC正常供应，价格存推涨预期，但因关税的不确定性，目前还在商议过程中。 2、国内的进展 $菲利华(SZ300395)$：石英制品生产企业，拥有高纯石英砂产能，半导体方面主要有电熔/气熔石英材料、合成石英材料等。石英材料的毛利率

事件1：中国半导体行业协会明确流片地认定为原产地。市场关注中国关税反制措施中的原产地问题，根据中国海关《产品特定原产地规则》《关于非优惠原产地规则中实质性改变标准的规定》中对于“从价百分比"等规则定义，以及中国半导体行业协会官方将流片地认定为原产地，美国本土产的晶圆产品较大概率即可作为原产地认定标准

《RCEP与海上丝绸之路愿景：中国-东盟合作新空间》智库报告11日发布。   应越南邀请，将于4月14日至15日对越南进行国事访问。    交大思诺：高铁+越南项目。中国完全自主研发车载设备，公司主要产品有应用在共建“一带一路”部分国家的铁路和城市轨道交通线路，

事件背景：政策与需求共振，半导体板块逆势突围2025 年 4 月，全球半导体产业链迎来历史性变局。美国对华加征 104% 关税的同时，日本宣布对十余种半导体相关物项实施出口管制，试图封锁中国技术升级路径。然而，A 股半导体板块却上演 “绝地反击”，华岭股份、国民技术等 30 余只个股涨停，中芯国际单

芯片行业因中美贸易战陷入动荡，自 2025年4月10日起，原产美国芯片加征 34% 关税，诸多原厂暂停报价，价格波动加剧。 一旦后续贸易摩擦持续升级，不排除更多供应商效仿，甚至大幅抬高价格，出现价格翻倍、数倍乃至几十倍疯涨的极端情形。 上午半导体协会发布紧急通知&nb

一、关键矿产资源1. 钨、锑、铟等稀有金属- 全球地位：中国钨储量占全球57%、锑占32%、铟占72%（USGS数据）。- 反制逻辑：美国军工（如穿甲弹钨合金）、半导体（铟用于ITO靶材）依赖中国出口。- 受益板块：厦门钨业（钨全产业链）、锡业股份（铟资源）、湖南黄金（锑矿龙头）。2. 石墨及负极材