周末又发酵了孙哥看好物理AI的消息，俗话说：孙哥的项目你不要参与，孙哥的眼光你还是要相信的。关于物理AI的原话：普通虚拟 AI 红利结束，未来 3 年唯一主线是物理 AI（具身智能）。他还宣称准备10 亿美金布局物理 AI 八大方向：人形机器人、工业仿真、3D 视觉、自动驾驶、执行器、无

今日聚焦【衢州发展：终止发行股份购买先导电科95.46%股份】衢州发展(600208.SH)公告称，公司第十二届董事会第二十七次会议审议通过《关于终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的议案》，同意终止本次交易。公司原计划拟通过发行股份方式购买先导稀材等先导电科48名股东合计持有的先导电科

周五，市场延续调整，个股普跌，新题材是无水氢氟酸涨价，机器人板块也再次轮动，上演涨停潮。 后面，对大盘影响最大的不确定性，还是伊朗局势，特朗普访华回去途中就出来消息：美国已拒绝伊朗就结束战争提出的“14点”书面方案 周末，特朗普又发了张图     &

5.15周五俩板块在大盘回调的背景下比较强势。        碳化硅，周五盘前播报韩国要向中国采购氢氟酸，今天氟化工板块大涨，风头最盛的多氟多10cm涨停，20cm中巨芯涨停，板块内还有其他众多个股涨停。       

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=周末新闻=1=长鑫科技IPO恢复审核2=长鑫: 一季度净利330亿元/无敌3=长鑫：预计上半年净利580亿元4=运营商Token进入“话费”时代5=无锡将建大规模“Token工厂”6=“算力网要来了”新闻刷

板块梳理 ①机器人-今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区（北自科技、巨轮智能、大业股份、华新精科、五洲新春、万向钱潮等）②氟化工-韩国无水氢氟酸生产商，包括Solbrain、ENF Technology等，将自本月起开始从中国采购无水氢氟

宏观新闻19:28:35 【克宫：普京访华筹备工作已就绪 将于近期公布具体日期】5月14日15:15:16【商务部：中方愿同美方一道不断拉长合作清单】5月14日中美关系新定位，外交部详解： 【小表格见评论区】行业信息AI：碳化硅 SiC：昨晚消息： ⬇️5.13 信息差 (算力、算电协同、

盘中段子汇总 消息称鸿海已向英伟达“提前供货”全光CPO机柜，并大幅上修出货目标（可川科技、汇绿生态、华盛昌、共进股份、中瓷电子、泰和新材等） 商务部：中方愿同美方一道不断拉长合作清单 阿里云日均Token收入较4月初已增长五倍 马斯克说会谈很顺利，黄仁勋点赞、库克比耶 海外龙头wolfs

1.  5月13日Citrini发布AI供应链报告，首推SiC作为AI被忽略的主线。碳化硅：火炬电子、露笑科技、时代电气、鼎龙股份、晶盛机电、天岳先进、三安光电大洋生物、中持股份、友阿股份、高测股份、弘元绿能、宇晶股份2.  陶瓷基板：武汉凡谷、中瓷电子、四会富仕、三环

 上一次好像还是AI上上次是航商业航天极致抱团演绎，就是趋势拐点信号

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】存储/半

 一、昨夜发酵消息精选。1、算力租赁：昨天板块上演涨停潮，直接催化剂就是芝商所宣布推出全球首个算力期货（昨天早盘文章已经详细梳理），不光带动了算力股，还带动了金融期货概念股大涨。有文章解读称，这一事件标志着算力从“商品化交易”正式迈入“金融化定价”的新时代，其意义堪比1983年纽约商品交易

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  实时更新最新研报【燕东微】有望代工长鑫晶圆，14nm注入带来增量🧧公司布局“6+8+12”英寸产线，8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力，12英寸生产线部分工艺平台也已实

牛市首次大分歧！4300 股下跌，电力主线集体调整 一、市场整体环境复盘 2026 年 5 月 14 日，A 股迎来本轮牛市以来首次实质性调整，三大指数高开低走全线收跌，沪指跌 1.52% 失守 4200 点，深成指跌 2.14%，创业板指跌 2.16%。全市场超 4300 只个股下跌，仅 10

作者： 李玖报告摘要：如所有智能体那样，决定机器人“智能化”水平的主要是数据、算法和算力，其中，数据又可进一步拆分为“模态”和“场景”。本系列将重点放在“模态”上，即传感器。感知子系统是智能化的“起点”。现代机器人系统从算法上可以划分为以下六大子系统：1）感知子系统，2）定位与建图子系统，3）决策与