肾靶向小核酸平台稀缺，战略布局窗口期已至 核心观点：肾靶向小核酸：慢性肾病精准治疗新方向。 目前RNAi药物以肝靶向为主，而肾脏疾病市场规模巨大，现有标准疗法以非靶向小分子为主，仍存疾病进展控制不佳的和脱靶安全性的问题。小核酸凭借基因沉默机制的特异性、长效作用优势，显著提升患者依从性，高度契合慢性肾

铝电解电容/薄膜电容：算力硬件核心配套，AI 领域需求高增铝电解电容是电子设备中应用广泛的基础被动元件，其中1）牛角电容作为大功率铝电解电容的典型形态，具备高耐压、高耐纹波、长寿命等特性，是新能源与算力基础设施的核心供电器件。2026 年行业受铝价上行、下游需求爆发驱动进入量价齐升周期，高端产品涨幅

【东吴计算机】均胜电子：获得卫星电源订单，SST有望获代工订单获得国内头部星座电源订单：公司近期获得头部星座卫星区域二电源订单（数量很可观，欢迎私聊数量、ASP等具体细节），目前也在同步送样区域三电源。同时，也在给SPCX送样过程中。布局SST：最早在车端布局SST，已切入AIDC领域SST，目前正

核心资产：进京赶考，国资助飞！合盈数据主要分布于怀来、廊坊，属于环京高质量资源；截至26年Q1，合盈功耗容量约1.3GW；已交付客户约700MW，以字节为核心客户，敞口约80%；直接可等效于25年70%的秦淮数据；参照此前定价东阳光（41元/股）--秦淮部分市值约有1200亿，合盈=7成秦淮；上架率

周五光纤光缆板块大涨亨通光电涨停，长飞+9%中天+8%。。。我们持续看好行业趋势，我们此前持续前瞻提示积极变化。一、看好布线厂，P持续进展突破。目前北美缺光纤已成为确定情况，国内厂商持续突破，亨通长飞等均已有布线厂突破，我们积极看好P突破机会。二、二季度业绩有望强势环增。三、散纤价格整体稳健，657