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2025-12-30 06:43:48
【新年首推-剑桥科技】:2026年最具预期差的二线光模块标的
需求供给充沛,#Meta或将带来业绩惊喜:1)#公司为思科800G及以上光模块独家供应,思科数据中心交换机积极导入北美CSP,预计#年增50%+,对应光模块需求更高;2)Meta或将带来超预期业绩弹性:目前Meta验厂验产品同时进行,#800G产品最快26Q2开始出货,#全年目标200W只,中性可按照100W预期,#26Q4有望开始小批量供应1.6T;3)物料端锁定上游产能:CW光源方面,公司拥有几家主要供应商,#均签订保供协议或采用增资入股方式(如入股永鼎子公司鼎芯),按照一定比例超额备货,保
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2024-04-02 18:16:20
利和兴0322调研纪要
2024/03/22 公司介绍: 公司强绑定华为,在消费电子、汽车以及数字能源方面都将有快速的增长,此外MLCC在今年将迎来困境反转,从23年的亏损变为盈利。从营收目标来看,公司股权激励设定的目标是7.2亿,有望去冲击10亿营收,其中3C这块6亿智能装备这块6亿,MLCC这块做到4亿(自产1.5亿左右)。 最新边际变化: 昇腾服务器:检测设备及夹具已经开始批量供货。 Q&A 1. 去年业绩亏损的原因 1)应收账款的减值,我们的计提标准很高,我们两年之后就计提50%,主要来自于屏幕场,后续验收完成
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2023-11-22 07:32:09
【海兰信】算力租赁里的沧海遗珠
【海兰信】算力租赁里的沧海遗珠: 各位领导好,请务必重视算力租赁里的沧海遗珠,公司近期回购做股权激励,短期看翻倍空间:165市值=5.5亿净利润(1.5+1.6+0.6+1.8)*30PE,公司背靠海南省政府资源: (一)算力租赁 海南省政府出资建设算力中心,公司拿英伟达卡,短期规划1000P,中期5000P,对应收入9亿,20%利润率,1.8亿净利润 (二) 智能航海: 包括军、民用的船舶智能导航系统、通信系统等,船舶后周期,22年7亿多营收,预计今年10亿收入,明年15亿收入。10%利润率,
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2024/03/22 公司介绍: 公司强绑定华为,在消费电子、汽车以及数字能源方面都将有快速的增长,此外MLCC在今年将迎来困境反转,从23年的亏损变为盈利。从营收目标来看,公司股权激励设定的目标是7.2亿,有望去冲击10亿营收,其中3C这块6亿智能装备这块6亿,MLCC这块做到4亿(自产1.5亿左右)。 最新边际变化: 昇腾服务器:检测设备及夹具已经开始批量供货。 Q&A 1. 去年业绩亏损的原因 1)应收账款的减值,我们的计提标准很高,我们两年之后就计提50%,主要来自于屏幕场,后续验收完成
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