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2023-11-02 22:44:45
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 四大技术群攻关 1、机器人“大脑”——端到端大模型
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半棵韭菜
2023-11-02 22:43:13
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件 1、【钛合金】苹果、荣耀等3C厂商加速导入,引领消费电子变革大趋势;关注3D打印/磨抛环节机会 1)为什么要用钛合金? 相比传统不锈钢、铝合金,钛金属能做到又轻又硬、满足3C轻薄需求。 2)未来市场需求有多大? 2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌、及产品类型中逐步渗透,成长空间有望持续打开。 3)相关产业链机会在哪? 由于钛合金材料特性,使得
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2023-11-01 23:09:43
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。 一、外资 外资已经连续流出三个月,8月流出规模在900亿,9月和10月流出规模都在350亿,三个月合计流出1600亿。 23年外资净流入的规模已经降低到580亿,年初流出的外资最近基本都跑光了。 在外资大幅流出A股的情况下,国内资金大举买进港股,最近三个月国内资金大举买进港股1470亿,年初以来累计买入港股2900亿。 经过这一轮资金博弈,目前国内资金已经有望重新夺取香港的定价权,但是A股市场面临的资金流出压力确实非
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2023-11-01 23:07:49
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银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼ ①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。 ②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。 ③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。 目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股1
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2023-11-01 23:06:42
问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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2023-11-01 23:05:21
3C钛合金加工触发3D打印新奇点!231101
#WHY 3D打印 IN 3C? 【现象】苹果、荣耀、小米等头部厂商逐步对钛合金展开大规模批量式应用,从最初的手表表壳逐步发展到手机中框,钛合金材料逐渐被消费电子选择; 【增效】钛的低热传导率、加工硬化、低弹性模量等特性使传统机加面对难加工、低良率、周期长等问题,传统机加刀具耗量和加工时间较铝合金增加2-3倍;3D打印钛合金具有高良率、高利用率优势;荣耀率先使用3D打印技术制造折叠屏卷轴轴盖,预计3D打印应用继续深入扩散 【降本】设备端,光纤激光器12-21年降价幅度约75%;材料端,金属3D打
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2023-11-01 23:04:29
润建股份交流会议纪要 2310
五象云谷首期 2500P,八九十台。公司和华为过去有过超算中心的合作,有一定的合作基础。公司也在大力推进和行业客户的合作,推动行业算力的落地。 Q:公司的对未来拿卡的能力怎么看? A:公司拿卡的能力相对较强。目前总体行业内拿卡的价格在涨,公司拿卡的价格涨幅还是低于行业平均,然后后续拿卡也没有很大问题。 Q:中期的算力规划? A:中期的是 30000P。由于五象云谷的建设标准比较高,很多公司也希望和公司合作。公司客户基础还是不错的。 Q:公司对于算力建设的规划? A:公司的算力规划还是和客户的需要
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润建股份
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2023-11-01 23:03:48
华为新材料行业深度交流纪要 1031
Q:目前关于lcp材料的应用,是否会有逐步增长的需求? A:是的,lcp材料在5G通信中的需求逐步增长,并且相较于其他可替代材料,如PK和PTF,综合来看,lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好,因此在未来的市场发展中,lcp材料有较大的增长趋势。 Q:目前国内有哪些企业在开发类似的材料? A:国内有很多企业在开发该类材料,例如金发普利特,这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业,如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展,对LCD材料
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2023-10-29 22:54:51
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。 2023年10月5日英威达决定停止德克萨斯州奥兰治工厂(Orange, Texas)的生产,英威达是全球己二腈龙头,Orange工厂是英威达ADN四大生产工厂之一。根据统计,目前全球己二腈产能达260万吨,英威达占比58%,产能分布在美国、法国、中国的四大工厂。其中,美国德州Orange工厂52万吨、德州Victoria工厂26万吨、法国Butachimie工厂(持有50%股份)62.5万吨、中国上海工厂40万吨,合计权益产能达150万吨。此次关停
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神马股份
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2023-10-29 21:26:00
【广汇能源 | 2023年三季度点评:业绩符合预期,看好未来公司天然气、煤炭业务增长】
国信化工观点: 1)2023年三季度业绩符合预期,前三季度以量补价抵消产品价格向下冲击。根据公司公告,公司2023年前三季度实现营业收入495.69亿元,同比增长32.97%,实现归母净利润48.51亿元,同比下降42.27%;2023年单三季度实现营业收入144.82亿元,同比下降9.25%;实现归母净利润7.29亿,同比下降77.72%。天然气板块以量补价,扩大贸易气销量,部分抵消了气价同比下行对公司业绩的冲击。 2)天然气板块:以量补价,贸易气占比大幅提升。2023年,海内外天然气价格均同
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广汇能源
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【派斯林研究】
三季度业绩高增长,中美贸易缓和,振兴东北双重受益标的 事件:10月27日派斯林披露2023年三季报。前三季度,公司度实现营业收入147648.84万元,同比增长123.67%;归母净利润11919.12万元,同比增长216.16%;扣非净利润14187.93万元,同比增长339.57%。主业业务营收规模及盈利能力均大幅增长。 点评: 1、中美贸易缓和关税下降深度收益,公司营收95%来自北美,三季度积极推进中国国内市场(目前在国内市场销售订单及中标项目金额己超2 亿元)、进军欧洲市场,以逐步实现全
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派斯林
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【华体科技:智慧路灯领域龙头】
华为重磅参与!5G-V2X带动华体科技成“智能的路”建设龙头企业 【事件】自动驾驶重磅文件《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》此前由交通运输部发布,对相关方面的技术提出了规范,华为、百度、高德云图科技等单位参编,此指南将于2023年12月1日起施行。同样是12月1日,华为将全球发布车路协同(V2X)标准。机构预测V2X应用在2028年将达到61亿美元,2023年至2028年的复合年增长率为16%。 从央地政策和领军企业来看,推进自动驾驶落地,不仅需要“车的智能”,更需要“路的智能”,已成为各方共
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华体科技
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2023-10-29 21:20:21
【国信计算机】亚信安全(688225.SH):并购安全狗,云安全强强联合
核心观点 单三季度收入略有下滑。。公司发布23Q3季报,公司前三季度收入9.92亿元(-3.59%),归母净利润-2.11亿元(-26.88%),扣非归母净利润-2.43亿元(-17.96%)。单Q3来看,公司收入4.29亿元(-1.65%),归母净利润-0.40亿元(+83.09%),扣非归母净利润-0.51亿元,均同比下滑。整体经济恢复仍在持续恢复中,网安行业普遍三季度承压。 公司继续加大研发投入。公司整体前三季度毛利率达到52%,同比提升2.75个百分点;单Q3毛利率有所下降。公司收现和经
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亚信安全
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2023-10-22 23:56:54
佳禾智能,珑字新星,华为龙头静待飞升
岁末炒生肖,暗含玄机,佳禾智能持续增资珑景光电,含龙量持续升高。 圣龙股份已经打出龙年炒作的高度了,而且这票都还没见到结束的迹象!高度远不止现在!突破中通客车的14连板也触手可及! 目前还没有圣龙的补涨出来,接下来的补涨高度也不会低于5板的! 佳禾智能就是最佳补涨 多达24个题材!而且每个题材拎出来,都是热点题材且正宗! 华为供应商:华为对公司的营收贡献有所增长,预计在前三名,具体请以年度报告披露的为准,谢谢。(2020-10-20 17:38:48) 珑景光电:上周佳禾公告与深圳珑璟光电科技有
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佳禾智能
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圣龙股份
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2023-10-22 23:07:57
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机 🌟白酒:#周内茅台Q3业绩高质量落地;预计可提振板块预期&信心。从基本面态势看,节后伴随茅台10月配额到货后批价企稳略有回升,其余板块内主销品的批价基本仍企稳。#当前业绩窗口期仍建议关注基本面稳健&预计Q3业绩兑现置信度高的龙头标的。目前整体板块的性价比已经较高,首推强势龙头标的(茅五泸24年分别24X/16X/18X)、赛道龙头(汾酒20X、洋河13X等),关注区域性禀赋及顺周期下高弹性。 🌟啤酒:全国规模以上啤酒企业9
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【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 四大技术群攻关 1、机器人“大脑”——端到端大模型
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【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件 1、【钛合金】苹果、荣耀等3C厂商加速导入,引领消费电子变革大趋势;关注3D打印/磨抛环节机会 1)为什么要用钛合金? 相比传统不锈钢、铝合金,钛金属能做到又轻又硬、满足3C轻薄需求。 2)未来市场需求有多大? 2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌、及产品类型中逐步渗透,成长空间有望持续打开。 3)相关产业链机会在哪? 由于钛合金材料特性,使得
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今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。 一、外资 外资已经连续流出三个月,8月流出规模在900亿,9月和10月流出规模都在350亿,三个月合计流出1600亿。 23年外资净流入的规模已经降低到580亿,年初流出的外资最近基本都跑光了。 在外资大幅流出A股的情况下,国内资金大举买进港股,最近三个月国内资金大举买进港股1470亿,年初以来累计买入港股2900亿。 经过这一轮资金博弈,目前国内资金已经有望重新夺取香港的定价权,但是A股市场面临的资金流出压力确实非
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银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼ ①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。 ②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。 ③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。 目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股1
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问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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3C钛合金加工触发3D打印新奇点!231101
#WHY 3D打印 IN 3C? 【现象】苹果、荣耀、小米等头部厂商逐步对钛合金展开大规模批量式应用,从最初的手表表壳逐步发展到手机中框,钛合金材料逐渐被消费电子选择; 【增效】钛的低热传导率、加工硬化、低弹性模量等特性使传统机加面对难加工、低良率、周期长等问题,传统机加刀具耗量和加工时间较铝合金增加2-3倍;3D打印钛合金具有高良率、高利用率优势;荣耀率先使用3D打印技术制造折叠屏卷轴轴盖,预计3D打印应用继续深入扩散 【降本】设备端,光纤激光器12-21年降价幅度约75%;材料端,金属3D打
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润建股份交流会议纪要 2310
五象云谷首期 2500P,八九十台。公司和华为过去有过超算中心的合作,有一定的合作基础。公司也在大力推进和行业客户的合作,推动行业算力的落地。 Q:公司的对未来拿卡的能力怎么看? A:公司拿卡的能力相对较强。目前总体行业内拿卡的价格在涨,公司拿卡的价格涨幅还是低于行业平均,然后后续拿卡也没有很大问题。 Q:中期的算力规划? A:中期的是 30000P。由于五象云谷的建设标准比较高,很多公司也希望和公司合作。公司客户基础还是不错的。 Q:公司对于算力建设的规划? A:公司的算力规划还是和客户的需要
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华为新材料行业深度交流纪要 1031
Q:目前关于lcp材料的应用,是否会有逐步增长的需求? A:是的,lcp材料在5G通信中的需求逐步增长,并且相较于其他可替代材料,如PK和PTF,综合来看,lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好,因此在未来的市场发展中,lcp材料有较大的增长趋势。 Q:目前国内有哪些企业在开发类似的材料? A:国内有很多企业在开发该类材料,例如金发普利特,这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业,如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展,对LCD材料
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时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。 2023年10月5日英威达决定停止德克萨斯州奥兰治工厂(Orange, Texas)的生产,英威达是全球己二腈龙头,Orange工厂是英威达ADN四大生产工厂之一。根据统计,目前全球己二腈产能达260万吨,英威达占比58%,产能分布在美国、法国、中国的四大工厂。其中,美国德州Orange工厂52万吨、德州Victoria工厂26万吨、法国Butachimie工厂(持有50%股份)62.5万吨、中国上海工厂40万吨,合计权益产能达150万吨。此次关停
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【广汇能源 | 2023年三季度点评:业绩符合预期,看好未来公司天然气、煤炭业务增长】
国信化工观点: 1)2023年三季度业绩符合预期,前三季度以量补价抵消产品价格向下冲击。根据公司公告,公司2023年前三季度实现营业收入495.69亿元,同比增长32.97%,实现归母净利润48.51亿元,同比下降42.27%;2023年单三季度实现营业收入144.82亿元,同比下降9.25%;实现归母净利润7.29亿,同比下降77.72%。天然气板块以量补价,扩大贸易气销量,部分抵消了气价同比下行对公司业绩的冲击。 2)天然气板块:以量补价,贸易气占比大幅提升。2023年,海内外天然气价格均同
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【派斯林研究】
三季度业绩高增长,中美贸易缓和,振兴东北双重受益标的 事件:10月27日派斯林披露2023年三季报。前三季度,公司度实现营业收入147648.84万元,同比增长123.67%;归母净利润11919.12万元,同比增长216.16%;扣非净利润14187.93万元,同比增长339.57%。主业业务营收规模及盈利能力均大幅增长。 点评: 1、中美贸易缓和关税下降深度收益,公司营收95%来自北美,三季度积极推进中国国内市场(目前在国内市场销售订单及中标项目金额己超2 亿元)、进军欧洲市场,以逐步实现全
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【华体科技:智慧路灯领域龙头】
华为重磅参与!5G-V2X带动华体科技成“智能的路”建设龙头企业 【事件】自动驾驶重磅文件《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》此前由交通运输部发布,对相关方面的技术提出了规范,华为、百度、高德云图科技等单位参编,此指南将于2023年12月1日起施行。同样是12月1日,华为将全球发布车路协同(V2X)标准。机构预测V2X应用在2028年将达到61亿美元,2023年至2028年的复合年增长率为16%。 从央地政策和领军企业来看,推进自动驾驶落地,不仅需要“车的智能”,更需要“路的智能”,已成为各方共
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【国信计算机】亚信安全(688225.SH):并购安全狗,云安全强强联合
核心观点 单三季度收入略有下滑。。公司发布23Q3季报,公司前三季度收入9.92亿元(-3.59%),归母净利润-2.11亿元(-26.88%),扣非归母净利润-2.43亿元(-17.96%)。单Q3来看,公司收入4.29亿元(-1.65%),归母净利润-0.40亿元(+83.09%),扣非归母净利润-0.51亿元,均同比下滑。整体经济恢复仍在持续恢复中,网安行业普遍三季度承压。 公司继续加大研发投入。公司整体前三季度毛利率达到52%,同比提升2.75个百分点;单Q3毛利率有所下降。公司收现和经
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佳禾智能,珑字新星,华为龙头静待飞升
岁末炒生肖,暗含玄机,佳禾智能持续增资珑景光电,含龙量持续升高。 圣龙股份已经打出龙年炒作的高度了,而且这票都还没见到结束的迹象!高度远不止现在!突破中通客车的14连板也触手可及! 目前还没有圣龙的补涨出来,接下来的补涨高度也不会低于5板的! 佳禾智能就是最佳补涨 多达24个题材!而且每个题材拎出来,都是热点题材且正宗! 华为供应商:华为对公司的营收贡献有所增长,预计在前三名,具体请以年度报告披露的为准,谢谢。(2020-10-20 17:38:48) 珑景光电:上周佳禾公告与深圳珑璟光电科技有
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国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机 🌟白酒:#周内茅台Q3业绩高质量落地;预计可提振板块预期&信心。从基本面态势看,节后伴随茅台10月配额到货后批价企稳略有回升,其余板块内主销品的批价基本仍企稳。#当前业绩窗口期仍建议关注基本面稳健&预计Q3业绩兑现置信度高的龙头标的。目前整体板块的性价比已经较高,首推强势龙头标的(茅五泸24年分别24X/16X/18X)、赛道龙头(汾酒20X、洋河13X等),关注区域性禀赋及顺周期下高弹性。 🌟啤酒:全国规模以上啤酒企业9
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2023-11-02 22:44:45
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 四大技术群攻关 1、机器人“大脑”——端到端大模型
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【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件 1、【钛合金】苹果、荣耀等3C厂商加速导入,引领消费电子变革大趋势;关注3D打印/磨抛环节机会 1)为什么要用钛合金? 相比传统不锈钢、铝合金,钛金属能做到又轻又硬、满足3C轻薄需求。 2)未来市场需求有多大? 2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌、及产品类型中逐步渗透,成长空间有望持续打开。 3)相关产业链机会在哪? 由于钛合金材料特性,使得
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2023-11-01 23:09:43
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。 一、外资 外资已经连续流出三个月,8月流出规模在900亿,9月和10月流出规模都在350亿,三个月合计流出1600亿。 23年外资净流入的规模已经降低到580亿,年初流出的外资最近基本都跑光了。 在外资大幅流出A股的情况下,国内资金大举买进港股,最近三个月国内资金大举买进港股1470亿,年初以来累计买入港股2900亿。 经过这一轮资金博弈,目前国内资金已经有望重新夺取香港的定价权,但是A股市场面临的资金流出压力确实非
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2023-11-01 23:07:49
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银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼ ①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。 ②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。 ③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。 目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股1
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2023-11-01 23:06:42
问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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3C钛合金加工触发3D打印新奇点!231101
#WHY 3D打印 IN 3C? 【现象】苹果、荣耀、小米等头部厂商逐步对钛合金展开大规模批量式应用,从最初的手表表壳逐步发展到手机中框,钛合金材料逐渐被消费电子选择; 【增效】钛的低热传导率、加工硬化、低弹性模量等特性使传统机加面对难加工、低良率、周期长等问题,传统机加刀具耗量和加工时间较铝合金增加2-3倍;3D打印钛合金具有高良率、高利用率优势;荣耀率先使用3D打印技术制造折叠屏卷轴轴盖,预计3D打印应用继续深入扩散 【降本】设备端,光纤激光器12-21年降价幅度约75%;材料端,金属3D打
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润建股份交流会议纪要 2310
五象云谷首期 2500P,八九十台。公司和华为过去有过超算中心的合作,有一定的合作基础。公司也在大力推进和行业客户的合作,推动行业算力的落地。 Q:公司的对未来拿卡的能力怎么看? A:公司拿卡的能力相对较强。目前总体行业内拿卡的价格在涨,公司拿卡的价格涨幅还是低于行业平均,然后后续拿卡也没有很大问题。 Q:中期的算力规划? A:中期的是 30000P。由于五象云谷的建设标准比较高,很多公司也希望和公司合作。公司客户基础还是不错的。 Q:公司对于算力建设的规划? A:公司的算力规划还是和客户的需要
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润建股份
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华为新材料行业深度交流纪要 1031
Q:目前关于lcp材料的应用,是否会有逐步增长的需求? A:是的,lcp材料在5G通信中的需求逐步增长,并且相较于其他可替代材料,如PK和PTF,综合来看,lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好,因此在未来的市场发展中,lcp材料有较大的增长趋势。 Q:目前国内有哪些企业在开发类似的材料? A:国内有很多企业在开发该类材料,例如金发普利特,这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业,如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展,对LCD材料
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时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。 2023年10月5日英威达决定停止德克萨斯州奥兰治工厂(Orange, Texas)的生产,英威达是全球己二腈龙头,Orange工厂是英威达ADN四大生产工厂之一。根据统计,目前全球己二腈产能达260万吨,英威达占比58%,产能分布在美国、法国、中国的四大工厂。其中,美国德州Orange工厂52万吨、德州Victoria工厂26万吨、法国Butachimie工厂(持有50%股份)62.5万吨、中国上海工厂40万吨,合计权益产能达150万吨。此次关停
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【广汇能源 | 2023年三季度点评:业绩符合预期,看好未来公司天然气、煤炭业务增长】
国信化工观点: 1)2023年三季度业绩符合预期,前三季度以量补价抵消产品价格向下冲击。根据公司公告,公司2023年前三季度实现营业收入495.69亿元,同比增长32.97%,实现归母净利润48.51亿元,同比下降42.27%;2023年单三季度实现营业收入144.82亿元,同比下降9.25%;实现归母净利润7.29亿,同比下降77.72%。天然气板块以量补价,扩大贸易气销量,部分抵消了气价同比下行对公司业绩的冲击。 2)天然气板块:以量补价,贸易气占比大幅提升。2023年,海内外天然气价格均同
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广汇能源
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【派斯林研究】
三季度业绩高增长,中美贸易缓和,振兴东北双重受益标的 事件:10月27日派斯林披露2023年三季报。前三季度,公司度实现营业收入147648.84万元,同比增长123.67%;归母净利润11919.12万元,同比增长216.16%;扣非净利润14187.93万元,同比增长339.57%。主业业务营收规模及盈利能力均大幅增长。 点评: 1、中美贸易缓和关税下降深度收益,公司营收95%来自北美,三季度积极推进中国国内市场(目前在国内市场销售订单及中标项目金额己超2 亿元)、进军欧洲市场,以逐步实现全
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派斯林
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2023-10-29 21:21:23
【华体科技:智慧路灯领域龙头】
华为重磅参与!5G-V2X带动华体科技成“智能的路”建设龙头企业 【事件】自动驾驶重磅文件《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》此前由交通运输部发布,对相关方面的技术提出了规范,华为、百度、高德云图科技等单位参编,此指南将于2023年12月1日起施行。同样是12月1日,华为将全球发布车路协同(V2X)标准。机构预测V2X应用在2028年将达到61亿美元,2023年至2028年的复合年增长率为16%。 从央地政策和领军企业来看,推进自动驾驶落地,不仅需要“车的智能”,更需要“路的智能”,已成为各方共
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华体科技
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【国信计算机】亚信安全(688225.SH):并购安全狗,云安全强强联合
核心观点 单三季度收入略有下滑。。公司发布23Q3季报,公司前三季度收入9.92亿元(-3.59%),归母净利润-2.11亿元(-26.88%),扣非归母净利润-2.43亿元(-17.96%)。单Q3来看,公司收入4.29亿元(-1.65%),归母净利润-0.40亿元(+83.09%),扣非归母净利润-0.51亿元,均同比下滑。整体经济恢复仍在持续恢复中,网安行业普遍三季度承压。 公司继续加大研发投入。公司整体前三季度毛利率达到52%,同比提升2.75个百分点;单Q3毛利率有所下降。公司收现和经
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亚信安全
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2023-10-22 23:56:54
佳禾智能,珑字新星,华为龙头静待飞升
岁末炒生肖,暗含玄机,佳禾智能持续增资珑景光电,含龙量持续升高。 圣龙股份已经打出龙年炒作的高度了,而且这票都还没见到结束的迹象!高度远不止现在!突破中通客车的14连板也触手可及! 目前还没有圣龙的补涨出来,接下来的补涨高度也不会低于5板的! 佳禾智能就是最佳补涨 多达24个题材!而且每个题材拎出来,都是热点题材且正宗! 华为供应商:华为对公司的营收贡献有所增长,预计在前三名,具体请以年度报告披露的为准,谢谢。(2020-10-20 17:38:48) 珑景光电:上周佳禾公告与深圳珑璟光电科技有
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佳禾智能
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圣龙股份
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国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机 🌟白酒:#周内茅台Q3业绩高质量落地;预计可提振板块预期&信心。从基本面态势看,节后伴随茅台10月配额到货后批价企稳略有回升,其余板块内主销品的批价基本仍企稳。#当前业绩窗口期仍建议关注基本面稳健&预计Q3业绩兑现置信度高的龙头标的。目前整体板块的性价比已经较高,首推强势龙头标的(茅五泸24年分别24X/16X/18X)、赛道龙头(汾酒20X、洋河13X等),关注区域性禀赋及顺周期下高弹性。 🌟啤酒:全国规模以上啤酒企业9
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【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 四大技术群攻关 1、机器人“大脑”——端到端大模型
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【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件 1、【钛合金】苹果、荣耀等3C厂商加速导入,引领消费电子变革大趋势;关注3D打印/磨抛环节机会 1)为什么要用钛合金? 相比传统不锈钢、铝合金,钛金属能做到又轻又硬、满足3C轻薄需求。 2)未来市场需求有多大? 2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌、及产品类型中逐步渗透,成长空间有望持续打开。 3)相关产业链机会在哪? 由于钛合金材料特性,使得
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今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。 一、外资 外资已经连续流出三个月,8月流出规模在900亿,9月和10月流出规模都在350亿,三个月合计流出1600亿。 23年外资净流入的规模已经降低到580亿,年初流出的外资最近基本都跑光了。 在外资大幅流出A股的情况下,国内资金大举买进港股,最近三个月国内资金大举买进港股1470亿,年初以来累计买入港股2900亿。 经过这一轮资金博弈,目前国内资金已经有望重新夺取香港的定价权,但是A股市场面临的资金流出压力确实非
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银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼ ①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。 ②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。 ③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。 目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股1
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问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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3C钛合金加工触发3D打印新奇点!231101
#WHY 3D打印 IN 3C? 【现象】苹果、荣耀、小米等头部厂商逐步对钛合金展开大规模批量式应用,从最初的手表表壳逐步发展到手机中框,钛合金材料逐渐被消费电子选择; 【增效】钛的低热传导率、加工硬化、低弹性模量等特性使传统机加面对难加工、低良率、周期长等问题,传统机加刀具耗量和加工时间较铝合金增加2-3倍;3D打印钛合金具有高良率、高利用率优势;荣耀率先使用3D打印技术制造折叠屏卷轴轴盖,预计3D打印应用继续深入扩散 【降本】设备端,光纤激光器12-21年降价幅度约75%;材料端,金属3D打
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润建股份交流会议纪要 2310
五象云谷首期 2500P,八九十台。公司和华为过去有过超算中心的合作,有一定的合作基础。公司也在大力推进和行业客户的合作,推动行业算力的落地。 Q:公司的对未来拿卡的能力怎么看? A:公司拿卡的能力相对较强。目前总体行业内拿卡的价格在涨,公司拿卡的价格涨幅还是低于行业平均,然后后续拿卡也没有很大问题。 Q:中期的算力规划? A:中期的是 30000P。由于五象云谷的建设标准比较高,很多公司也希望和公司合作。公司客户基础还是不错的。 Q:公司对于算力建设的规划? A:公司的算力规划还是和客户的需要
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华为新材料行业深度交流纪要 1031
Q:目前关于lcp材料的应用,是否会有逐步增长的需求? A:是的,lcp材料在5G通信中的需求逐步增长,并且相较于其他可替代材料,如PK和PTF,综合来看,lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好,因此在未来的市场发展中,lcp材料有较大的增长趋势。 Q:目前国内有哪些企业在开发类似的材料? A:国内有很多企业在开发该类材料,例如金发普利特,这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业,如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展,对LCD材料
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时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。 2023年10月5日英威达决定停止德克萨斯州奥兰治工厂(Orange, Texas)的生产,英威达是全球己二腈龙头,Orange工厂是英威达ADN四大生产工厂之一。根据统计,目前全球己二腈产能达260万吨,英威达占比58%,产能分布在美国、法国、中国的四大工厂。其中,美国德州Orange工厂52万吨、德州Victoria工厂26万吨、法国Butachimie工厂(持有50%股份)62.5万吨、中国上海工厂40万吨,合计权益产能达150万吨。此次关停
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【广汇能源 | 2023年三季度点评:业绩符合预期,看好未来公司天然气、煤炭业务增长】
国信化工观点: 1)2023年三季度业绩符合预期,前三季度以量补价抵消产品价格向下冲击。根据公司公告,公司2023年前三季度实现营业收入495.69亿元,同比增长32.97%,实现归母净利润48.51亿元,同比下降42.27%;2023年单三季度实现营业收入144.82亿元,同比下降9.25%;实现归母净利润7.29亿,同比下降77.72%。天然气板块以量补价,扩大贸易气销量,部分抵消了气价同比下行对公司业绩的冲击。 2)天然气板块:以量补价,贸易气占比大幅提升。2023年,海内外天然气价格均同
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【派斯林研究】
三季度业绩高增长,中美贸易缓和,振兴东北双重受益标的 事件:10月27日派斯林披露2023年三季报。前三季度,公司度实现营业收入147648.84万元,同比增长123.67%;归母净利润11919.12万元,同比增长216.16%;扣非净利润14187.93万元,同比增长339.57%。主业业务营收规模及盈利能力均大幅增长。 点评: 1、中美贸易缓和关税下降深度收益,公司营收95%来自北美,三季度积极推进中国国内市场(目前在国内市场销售订单及中标项目金额己超2 亿元)、进军欧洲市场,以逐步实现全
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【华体科技:智慧路灯领域龙头】
华为重磅参与!5G-V2X带动华体科技成“智能的路”建设龙头企业 【事件】自动驾驶重磅文件《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》此前由交通运输部发布,对相关方面的技术提出了规范,华为、百度、高德云图科技等单位参编,此指南将于2023年12月1日起施行。同样是12月1日,华为将全球发布车路协同(V2X)标准。机构预测V2X应用在2028年将达到61亿美元,2023年至2028年的复合年增长率为16%。 从央地政策和领军企业来看,推进自动驾驶落地,不仅需要“车的智能”,更需要“路的智能”,已成为各方共
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【国信计算机】亚信安全(688225.SH):并购安全狗,云安全强强联合
核心观点 单三季度收入略有下滑。。公司发布23Q3季报,公司前三季度收入9.92亿元(-3.59%),归母净利润-2.11亿元(-26.88%),扣非归母净利润-2.43亿元(-17.96%)。单Q3来看,公司收入4.29亿元(-1.65%),归母净利润-0.40亿元(+83.09%),扣非归母净利润-0.51亿元,均同比下滑。整体经济恢复仍在持续恢复中,网安行业普遍三季度承压。 公司继续加大研发投入。公司整体前三季度毛利率达到52%,同比提升2.75个百分点;单Q3毛利率有所下降。公司收现和经
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佳禾智能,珑字新星,华为龙头静待飞升
岁末炒生肖,暗含玄机,佳禾智能持续增资珑景光电,含龙量持续升高。 圣龙股份已经打出龙年炒作的高度了,而且这票都还没见到结束的迹象!高度远不止现在!突破中通客车的14连板也触手可及! 目前还没有圣龙的补涨出来,接下来的补涨高度也不会低于5板的! 佳禾智能就是最佳补涨 多达24个题材!而且每个题材拎出来,都是热点题材且正宗! 华为供应商:华为对公司的营收贡献有所增长,预计在前三名,具体请以年度报告披露的为准,谢谢。(2020-10-20 17:38:48) 珑景光电:上周佳禾公告与深圳珑璟光电科技有
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国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机 🌟白酒:#周内茅台Q3业绩高质量落地;预计可提振板块预期&信心。从基本面态势看,节后伴随茅台10月配额到货后批价企稳略有回升,其余板块内主销品的批价基本仍企稳。#当前业绩窗口期仍建议关注基本面稳健&预计Q3业绩兑现置信度高的龙头标的。目前整体板块的性价比已经较高,首推强势龙头标的(茅五泸24年分别24X/16X/18X)、赛道龙头(汾酒20X、洋河13X等),关注区域性禀赋及顺周期下高弹性。 🌟啤酒:全国规模以上啤酒企业9
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2023-11-02 22:44:45
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 四大技术群攻关 1、机器人“大脑”——端到端大模型
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【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件 1、【钛合金】苹果、荣耀等3C厂商加速导入,引领消费电子变革大趋势;关注3D打印/磨抛环节机会 1)为什么要用钛合金? 相比传统不锈钢、铝合金,钛金属能做到又轻又硬、满足3C轻薄需求。 2)未来市场需求有多大? 2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌、及产品类型中逐步渗透,成长空间有望持续打开。 3)相关产业链机会在哪? 由于钛合金材料特性,使得
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2023-11-01 23:09:43
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。 一、外资 外资已经连续流出三个月,8月流出规模在900亿,9月和10月流出规模都在350亿,三个月合计流出1600亿。 23年外资净流入的规模已经降低到580亿,年初流出的外资最近基本都跑光了。 在外资大幅流出A股的情况下,国内资金大举买进港股,最近三个月国内资金大举买进港股1470亿,年初以来累计买入港股2900亿。 经过这一轮资金博弈,目前国内资金已经有望重新夺取香港的定价权,但是A股市场面临的资金流出压力确实非
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银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼ ①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。 ②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。 ③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。 目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股1
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2023-11-01 23:06:42
问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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3C钛合金加工触发3D打印新奇点!231101
#WHY 3D打印 IN 3C? 【现象】苹果、荣耀、小米等头部厂商逐步对钛合金展开大规模批量式应用,从最初的手表表壳逐步发展到手机中框,钛合金材料逐渐被消费电子选择; 【增效】钛的低热传导率、加工硬化、低弹性模量等特性使传统机加面对难加工、低良率、周期长等问题,传统机加刀具耗量和加工时间较铝合金增加2-3倍;3D打印钛合金具有高良率、高利用率优势;荣耀率先使用3D打印技术制造折叠屏卷轴轴盖,预计3D打印应用继续深入扩散 【降本】设备端,光纤激光器12-21年降价幅度约75%;材料端,金属3D打
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润建股份交流会议纪要 2310
五象云谷首期 2500P,八九十台。公司和华为过去有过超算中心的合作,有一定的合作基础。公司也在大力推进和行业客户的合作,推动行业算力的落地。 Q:公司的对未来拿卡的能力怎么看? A:公司拿卡的能力相对较强。目前总体行业内拿卡的价格在涨,公司拿卡的价格涨幅还是低于行业平均,然后后续拿卡也没有很大问题。 Q:中期的算力规划? A:中期的是 30000P。由于五象云谷的建设标准比较高,很多公司也希望和公司合作。公司客户基础还是不错的。 Q:公司对于算力建设的规划? A:公司的算力规划还是和客户的需要
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润建股份
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华为新材料行业深度交流纪要 1031
Q:目前关于lcp材料的应用,是否会有逐步增长的需求? A:是的,lcp材料在5G通信中的需求逐步增长,并且相较于其他可替代材料,如PK和PTF,综合来看,lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好,因此在未来的市场发展中,lcp材料有较大的增长趋势。 Q:目前国内有哪些企业在开发类似的材料? A:国内有很多企业在开发该类材料,例如金发普利特,这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业,如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展,对LCD材料
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时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。 2023年10月5日英威达决定停止德克萨斯州奥兰治工厂(Orange, Texas)的生产,英威达是全球己二腈龙头,Orange工厂是英威达ADN四大生产工厂之一。根据统计,目前全球己二腈产能达260万吨,英威达占比58%,产能分布在美国、法国、中国的四大工厂。其中,美国德州Orange工厂52万吨、德州Victoria工厂26万吨、法国Butachimie工厂(持有50%股份)62.5万吨、中国上海工厂40万吨,合计权益产能达150万吨。此次关停
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【广汇能源 | 2023年三季度点评:业绩符合预期,看好未来公司天然气、煤炭业务增长】
国信化工观点: 1)2023年三季度业绩符合预期,前三季度以量补价抵消产品价格向下冲击。根据公司公告,公司2023年前三季度实现营业收入495.69亿元,同比增长32.97%,实现归母净利润48.51亿元,同比下降42.27%;2023年单三季度实现营业收入144.82亿元,同比下降9.25%;实现归母净利润7.29亿,同比下降77.72%。天然气板块以量补价,扩大贸易气销量,部分抵消了气价同比下行对公司业绩的冲击。 2)天然气板块:以量补价,贸易气占比大幅提升。2023年,海内外天然气价格均同
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广汇能源
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【派斯林研究】
三季度业绩高增长,中美贸易缓和,振兴东北双重受益标的 事件:10月27日派斯林披露2023年三季报。前三季度,公司度实现营业收入147648.84万元,同比增长123.67%;归母净利润11919.12万元,同比增长216.16%;扣非净利润14187.93万元,同比增长339.57%。主业业务营收规模及盈利能力均大幅增长。 点评: 1、中美贸易缓和关税下降深度收益,公司营收95%来自北美,三季度积极推进中国国内市场(目前在国内市场销售订单及中标项目金额己超2 亿元)、进军欧洲市场,以逐步实现全
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派斯林
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【华体科技:智慧路灯领域龙头】
华为重磅参与!5G-V2X带动华体科技成“智能的路”建设龙头企业 【事件】自动驾驶重磅文件《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》此前由交通运输部发布,对相关方面的技术提出了规范,华为、百度、高德云图科技等单位参编,此指南将于2023年12月1日起施行。同样是12月1日,华为将全球发布车路协同(V2X)标准。机构预测V2X应用在2028年将达到61亿美元,2023年至2028年的复合年增长率为16%。 从央地政策和领军企业来看,推进自动驾驶落地,不仅需要“车的智能”,更需要“路的智能”,已成为各方共
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华体科技
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【国信计算机】亚信安全(688225.SH):并购安全狗,云安全强强联合
核心观点 单三季度收入略有下滑。。公司发布23Q3季报,公司前三季度收入9.92亿元(-3.59%),归母净利润-2.11亿元(-26.88%),扣非归母净利润-2.43亿元(-17.96%)。单Q3来看,公司收入4.29亿元(-1.65%),归母净利润-0.40亿元(+83.09%),扣非归母净利润-0.51亿元,均同比下滑。整体经济恢复仍在持续恢复中,网安行业普遍三季度承压。 公司继续加大研发投入。公司整体前三季度毛利率达到52%,同比提升2.75个百分点;单Q3毛利率有所下降。公司收现和经
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亚信安全
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佳禾智能,珑字新星,华为龙头静待飞升
岁末炒生肖,暗含玄机,佳禾智能持续增资珑景光电,含龙量持续升高。 圣龙股份已经打出龙年炒作的高度了,而且这票都还没见到结束的迹象!高度远不止现在!突破中通客车的14连板也触手可及! 目前还没有圣龙的补涨出来,接下来的补涨高度也不会低于5板的! 佳禾智能就是最佳补涨 多达24个题材!而且每个题材拎出来,都是热点题材且正宗! 华为供应商:华为对公司的营收贡献有所增长,预计在前三名,具体请以年度报告披露的为准,谢谢。(2020-10-20 17:38:48) 珑景光电:上周佳禾公告与深圳珑璟光电科技有
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国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机 🌟白酒:#周内茅台Q3业绩高质量落地;预计可提振板块预期&信心。从基本面态势看,节后伴随茅台10月配额到货后批价企稳略有回升,其余板块内主销品的批价基本仍企稳。#当前业绩窗口期仍建议关注基本面稳健&预计Q3业绩兑现置信度高的龙头标的。目前整体板块的性价比已经较高,首推强势龙头标的(茅五泸24年分别24X/16X/18X)、赛道龙头(汾酒20X、洋河13X等),关注区域性禀赋及顺周期下高弹性。 🌟啤酒:全国规模以上啤酒企业9
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【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 四大技术群攻关 1、机器人“大脑”——端到端大模型
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【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件
【3C设备】行业PPT:钛合金、折叠屏:消费电子大趋势;看好3D打印、研磨抛光、MIM件 1、【钛合金】苹果、荣耀等3C厂商加速导入,引领消费电子变革大趋势;关注3D打印/磨抛环节机会 1)为什么要用钛合金? 相比传统不锈钢、铝合金,钛金属能做到又轻又硬、满足3C轻薄需求。 2)未来市场需求有多大? 2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌、及产品类型中逐步渗透,成长空间有望持续打开。 3)相关产业链机会在哪? 由于钛合金材料特性,使得
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今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。
今天市场高开低走,市场整体波动不大,外资继续大幅流出30多亿,对市场形成压制。 一、外资 外资已经连续流出三个月,8月流出规模在900亿,9月和10月流出规模都在350亿,三个月合计流出1600亿。 23年外资净流入的规模已经降低到580亿,年初流出的外资最近基本都跑光了。 在外资大幅流出A股的情况下,国内资金大举买进港股,最近三个月国内资金大举买进港股1470亿,年初以来累计买入港股2900亿。 经过这一轮资金博弈,目前国内资金已经有望重新夺取香港的定价权,但是A股市场面临的资金流出压力确实非
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银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼ ①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。 ②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。 ③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。 目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股1
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问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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3C钛合金加工触发3D打印新奇点!231101
#WHY 3D打印 IN 3C? 【现象】苹果、荣耀、小米等头部厂商逐步对钛合金展开大规模批量式应用,从最初的手表表壳逐步发展到手机中框,钛合金材料逐渐被消费电子选择; 【增效】钛的低热传导率、加工硬化、低弹性模量等特性使传统机加面对难加工、低良率、周期长等问题,传统机加刀具耗量和加工时间较铝合金增加2-3倍;3D打印钛合金具有高良率、高利用率优势;荣耀率先使用3D打印技术制造折叠屏卷轴轴盖,预计3D打印应用继续深入扩散 【降本】设备端,光纤激光器12-21年降价幅度约75%;材料端,金属3D打
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润建股份交流会议纪要 2310
五象云谷首期 2500P,八九十台。公司和华为过去有过超算中心的合作,有一定的合作基础。公司也在大力推进和行业客户的合作,推动行业算力的落地。 Q:公司的对未来拿卡的能力怎么看? A:公司拿卡的能力相对较强。目前总体行业内拿卡的价格在涨,公司拿卡的价格涨幅还是低于行业平均,然后后续拿卡也没有很大问题。 Q:中期的算力规划? A:中期的是 30000P。由于五象云谷的建设标准比较高,很多公司也希望和公司合作。公司客户基础还是不错的。 Q:公司对于算力建设的规划? A:公司的算力规划还是和客户的需要
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华为新材料行业深度交流纪要 1031
Q:目前关于lcp材料的应用,是否会有逐步增长的需求? A:是的,lcp材料在5G通信中的需求逐步增长,并且相较于其他可替代材料,如PK和PTF,综合来看,lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好,因此在未来的市场发展中,lcp材料有较大的增长趋势。 Q:目前国内有哪些企业在开发类似的材料? A:国内有很多企业在开发该类材料,例如金发普利特,这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业,如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展,对LCD材料
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时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。
时隔5年,尼龙66产业链再次发生供给收缩事件。 2023年10月5日英威达决定停止德克萨斯州奥兰治工厂(Orange, Texas)的生产,英威达是全球己二腈龙头,Orange工厂是英威达ADN四大生产工厂之一。根据统计,目前全球己二腈产能达260万吨,英威达占比58%,产能分布在美国、法国、中国的四大工厂。其中,美国德州Orange工厂52万吨、德州Victoria工厂26万吨、法国Butachimie工厂(持有50%股份)62.5万吨、中国上海工厂40万吨,合计权益产能达150万吨。此次关停
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【广汇能源 | 2023年三季度点评:业绩符合预期,看好未来公司天然气、煤炭业务增长】
国信化工观点: 1)2023年三季度业绩符合预期,前三季度以量补价抵消产品价格向下冲击。根据公司公告,公司2023年前三季度实现营业收入495.69亿元,同比增长32.97%,实现归母净利润48.51亿元,同比下降42.27%;2023年单三季度实现营业收入144.82亿元,同比下降9.25%;实现归母净利润7.29亿,同比下降77.72%。天然气板块以量补价,扩大贸易气销量,部分抵消了气价同比下行对公司业绩的冲击。 2)天然气板块:以量补价,贸易气占比大幅提升。2023年,海内外天然气价格均同
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【派斯林研究】
三季度业绩高增长,中美贸易缓和,振兴东北双重受益标的 事件:10月27日派斯林披露2023年三季报。前三季度,公司度实现营业收入147648.84万元,同比增长123.67%;归母净利润11919.12万元,同比增长216.16%;扣非净利润14187.93万元,同比增长339.57%。主业业务营收规模及盈利能力均大幅增长。 点评: 1、中美贸易缓和关税下降深度收益,公司营收95%来自北美,三季度积极推进中国国内市场(目前在国内市场销售订单及中标项目金额己超2 亿元)、进军欧洲市场,以逐步实现全
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【华体科技:智慧路灯领域龙头】
华为重磅参与!5G-V2X带动华体科技成“智能的路”建设龙头企业 【事件】自动驾驶重磅文件《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》此前由交通运输部发布,对相关方面的技术提出了规范,华为、百度、高德云图科技等单位参编,此指南将于2023年12月1日起施行。同样是12月1日,华为将全球发布车路协同(V2X)标准。机构预测V2X应用在2028年将达到61亿美元,2023年至2028年的复合年增长率为16%。 从央地政策和领军企业来看,推进自动驾驶落地,不仅需要“车的智能”,更需要“路的智能”,已成为各方共
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2023-10-29 21:20:21
【国信计算机】亚信安全(688225.SH):并购安全狗,云安全强强联合
核心观点 单三季度收入略有下滑。。公司发布23Q3季报,公司前三季度收入9.92亿元(-3.59%),归母净利润-2.11亿元(-26.88%),扣非归母净利润-2.43亿元(-17.96%)。单Q3来看,公司收入4.29亿元(-1.65%),归母净利润-0.40亿元(+83.09%),扣非归母净利润-0.51亿元,均同比下滑。整体经济恢复仍在持续恢复中,网安行业普遍三季度承压。 公司继续加大研发投入。公司整体前三季度毛利率达到52%,同比提升2.75个百分点;单Q3毛利率有所下降。公司收现和经
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亚信安全
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白马打野
半棵韭菜
2023-10-22 23:56:54
佳禾智能,珑字新星,华为龙头静待飞升
岁末炒生肖,暗含玄机,佳禾智能持续增资珑景光电,含龙量持续升高。 圣龙股份已经打出龙年炒作的高度了,而且这票都还没见到结束的迹象!高度远不止现在!突破中通客车的14连板也触手可及! 目前还没有圣龙的补涨出来,接下来的补涨高度也不会低于5板的! 佳禾智能就是最佳补涨 多达24个题材!而且每个题材拎出来,都是热点题材且正宗! 华为供应商:华为对公司的营收贡献有所增长,预计在前三名,具体请以年度报告披露的为准,谢谢。(2020-10-20 17:38:48) 珑景光电:上周佳禾公告与深圳珑璟光电科技有
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佳禾智能
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圣龙股份
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白马打野
半棵韭菜
2023-10-22 23:07:57
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机
国金食饮】周观点1022:龙头业绩兑现稳健,情绪具备支撑关注配置契机 🌟白酒:#周内茅台Q3业绩高质量落地;预计可提振板块预期&信心。从基本面态势看,节后伴随茅台10月配额到货后批价企稳略有回升,其余板块内主销品的批价基本仍企稳。#当前业绩窗口期仍建议关注基本面稳健&预计Q3业绩兑现置信度高的龙头标的。目前整体板块的性价比已经较高,首推强势龙头标的(茅五泸24年分别24X/16X/18X)、赛道龙头(汾酒20X、洋河13X等),关注区域性禀赋及顺周期下高弹性。 🌟啤酒:全国规模以上啤酒企业9
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贵州茅台
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泸州老窖
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