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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-05 22:05:23
【中信建投策略陈果:黄金坑已近,可等新高聚——海外股市巨震下的思考】
1. 相信常识,相信规律,质疑“这次不一样”的神话故事。 从美国维持高利率而经济下行到日元加息导致的股市波动,在我看来,都证明了一点:天下没有免费的午餐。通胀大幅下行而增长不显著放缓,是办不到的。显著受益贬值与零利率套息交易的日股,这个环境逆转时,不出现大幅波动,是不现实的。 2. 西降是不等于东升,但资产配置中,比较始终存在。美国经济和日本股市的神话祛魅,同时,从海外股市巨震中,对中国政策应对的就会多一分理解, 资产比较就会纠偏,资金的配置再平衡会存在。具体来说过去一个阶段,日本股市和中国股市
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-05 17:08:51
今日亚太市场概况
今日亚太市场血流成河,大家汇报一下截止北京时间14点左右瑞银各个市场和资产类别的交易方向情况: 股票: 日本:瑞银交易台55%卖出,卖出最多的是银行和工业股,共同基金在这样的市场中选择性净买入个股,主要是买医药和必选消费等蓝筹股。 港股/A股:瑞银香港交易台卖出更多,消费、工业、科技、能源、医药等行业普遍卖出,买入的主要是公用事业、金融和电信。 台股:瑞银交易台72%卖出,指数下跌1800点,99%股票下跌,媒体报道好几家本地交易商的交易APP宕机,散户狂卖,或被迫平仓。半导体蓝筹股和AI相关股
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中国石油
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-05 11:28:18
【转发】医药板块大概率系统性见底
医药板块大概率系统性见底,否极泰来,行业遍地黄金,抄底布局正当时! 医药行业正处多重历史底部,反弹空间巨大: 1)政策面:反腐影响修复,集采及谈判控费常态化,同价政策情绪逐步消化,创新药全链条支持政策推进中,上海昨天已率先开始落地; 2)基本面:Q2负面预期已充分体现,中报属于利空出尽,Q3院内开始向上,Q4设备招招标同比起来; 3)估值和配置:当前申万医药TTM估值23倍,近5年分位1.9%:Q2末公募医药重仓市值占比约7%,历史低配! 思路:中短期,选底部的,有业绩增长的,未来预期转好的标的
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恒瑞医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-04 17:44:29
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调,未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1)8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2)2024年世界机器人大会将于8.21-25日在北京举行,人形机器人仍然是大会的核心,众多
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鸣志电器
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-02 13:42:19
【长江建筑】政策再次强调低空经济,关注建筑板块标的
事件描述 中XX局7月30日下午就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,指出要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。 事件评论 今年政策利好不断,多地加速低空经济项目落地。7月中下旬《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》,提到“发展通用航空和低空经济”;7月30日中共中央政治局上习近平指出,要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。项目端,1)7月29日惠飞低空产业一体化项目完成批复;2)武汉信息港低空数字产业园项目7月23日进行了申报,总投资8亿元;3)
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深城交
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-01 12:57:03
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】 事件:推进现代边海空防建设。边海空防是国家主权的重要标志、国家安全的重要门户、国家发展的重要保障,我们觉历来高度重视。 【要强化科技赋能,加强边海空防新型手段和条件建设,构建边海空防立体智能管控体系。】 相关标的 1、海域信息化 中国海防:中船集团旗下,国内水下电子信息领域龙头,充分受益于军工信息化大发展和国企改革资产注入预期邦彦技术:深耕舰船通信技术,是国内为数不多可承担军队重大信息通信系统技术总体的民营企业。24年01营收1.28亿元,同比增长125% 2、
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中国海防
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-31 11:23:01
【招商传媒】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
1、行业维度,24年2月教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》,意在规范校外培训活动,提高校外培训质量,促进校外培训成为学校教育的有益补充。意见稿符合教育法、义务教育法、民办教育促进法、未成年人保护法以及中办、国办印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等法律法规和国家有关规定。我们认为政策规范的逐渐细化有助于进一步降低头部机构的合规和政策风险,减轻政策风险带来的估值压制。尽管近期有关于媒体报道小升初“掐尖”,市场担心担心执行层面会收紧,但组织掐尖考试的现象并非
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学大教育
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-30 22:30:09
ZJH2024年2月23日新闻发布会
今天,我们非常高兴邀请到首席检查官、稽查局局长李明先生,首席风险官、发行司司长严伯进先生。首先,请首席检查官、稽查局局长李明先生介绍有关稽查执法情况。
ZJH2024年2月23日新闻发布会
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-29 23:56:10
💥巴斯夫路德维希港爆炸,密切关注VA、VE弹性【国盛化工】
根据路透社、博亚和讯,7月29日下午,巴斯夫化学路德维希港工厂南部发生爆炸,导致火灾,14人受伤。巴斯夫路德维希港的VA、VE一体化生产装置建设完成于1970年,该基地拥有4万吨柠檬醛、0.6万吨VA、2 万吨VE的产能,其中柠檬醛是维生素A/E上游核心原料,BASF供给占比 60%以上(2020年数据,我国龙头具备柠檬醛自给能力)。 🔻涨价是周期的硬道理,VA、VE已进入高景气,若巴斯夫受不可抗力影响,弹性巨大 根据百川盈孚,VE报价已经上调至125元/kg,截至7月29日,VA成交价已上涨
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浙江医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-29 10:39:52
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别后比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
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英伟达公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 21:41:11
【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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格力电器
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-24 12:51:14
【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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一路向北
2024-08-05 22:05:23
【中信建投策略陈果:黄金坑已近,可等新高聚——海外股市巨震下的思考】
1. 相信常识,相信规律,质疑“这次不一样”的神话故事。 从美国维持高利率而经济下行到日元加息导致的股市波动,在我看来,都证明了一点:天下没有免费的午餐。通胀大幅下行而增长不显著放缓,是办不到的。显著受益贬值与零利率套息交易的日股,这个环境逆转时,不出现大幅波动,是不现实的。 2. 西降是不等于东升,但资产配置中,比较始终存在。美国经济和日本股市的神话祛魅,同时,从海外股市巨震中,对中国政策应对的就会多一分理解, 资产比较就会纠偏,资金的配置再平衡会存在。具体来说过去一个阶段,日本股市和中国股市
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贵州茅台
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2024-08-05 17:08:51
今日亚太市场概况
今日亚太市场血流成河,大家汇报一下截止北京时间14点左右瑞银各个市场和资产类别的交易方向情况: 股票: 日本:瑞银交易台55%卖出,卖出最多的是银行和工业股,共同基金在这样的市场中选择性净买入个股,主要是买医药和必选消费等蓝筹股。 港股/A股:瑞银香港交易台卖出更多,消费、工业、科技、能源、医药等行业普遍卖出,买入的主要是公用事业、金融和电信。 台股:瑞银交易台72%卖出,指数下跌1800点,99%股票下跌,媒体报道好几家本地交易商的交易APP宕机,散户狂卖,或被迫平仓。半导体蓝筹股和AI相关股
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中国石油
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2024-08-05 11:28:18
【转发】医药板块大概率系统性见底
医药板块大概率系统性见底,否极泰来,行业遍地黄金,抄底布局正当时! 医药行业正处多重历史底部,反弹空间巨大: 1)政策面:反腐影响修复,集采及谈判控费常态化,同价政策情绪逐步消化,创新药全链条支持政策推进中,上海昨天已率先开始落地; 2)基本面:Q2负面预期已充分体现,中报属于利空出尽,Q3院内开始向上,Q4设备招招标同比起来; 3)估值和配置:当前申万医药TTM估值23倍,近5年分位1.9%:Q2末公募医药重仓市值占比约7%,历史低配! 思路:中短期,选底部的,有业绩增长的,未来预期转好的标的
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【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调,未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1)8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2)2024年世界机器人大会将于8.21-25日在北京举行,人形机器人仍然是大会的核心,众多
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鸣志电器
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【长江建筑】政策再次强调低空经济,关注建筑板块标的
事件描述 中XX局7月30日下午就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,指出要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。 事件评论 今年政策利好不断,多地加速低空经济项目落地。7月中下旬《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》,提到“发展通用航空和低空经济”;7月30日中共中央政治局上习近平指出,要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。项目端,1)7月29日惠飞低空产业一体化项目完成批复;2)武汉信息港低空数字产业园项目7月23日进行了申报,总投资8亿元;3)
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深城交
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2024-08-01 12:57:03
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】 事件:推进现代边海空防建设。边海空防是国家主权的重要标志、国家安全的重要门户、国家发展的重要保障,我们觉历来高度重视。 【要强化科技赋能,加强边海空防新型手段和条件建设,构建边海空防立体智能管控体系。】 相关标的 1、海域信息化 中国海防:中船集团旗下,国内水下电子信息领域龙头,充分受益于军工信息化大发展和国企改革资产注入预期邦彦技术:深耕舰船通信技术,是国内为数不多可承担军队重大信息通信系统技术总体的民营企业。24年01营收1.28亿元,同比增长125% 2、
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中国海防
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2024-07-31 11:23:01
【招商传媒】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
1、行业维度,24年2月教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》,意在规范校外培训活动,提高校外培训质量,促进校外培训成为学校教育的有益补充。意见稿符合教育法、义务教育法、民办教育促进法、未成年人保护法以及中办、国办印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等法律法规和国家有关规定。我们认为政策规范的逐渐细化有助于进一步降低头部机构的合规和政策风险,减轻政策风险带来的估值压制。尽管近期有关于媒体报道小升初“掐尖”,市场担心担心执行层面会收紧,但组织掐尖考试的现象并非
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学大教育
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ZJH2024年2月23日新闻发布会
今天,我们非常高兴邀请到首席检查官、稽查局局长李明先生,首席风险官、发行司司长严伯进先生。首先,请首席检查官、稽查局局长李明先生介绍有关稽查执法情况。
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2024-07-29 23:56:10
💥巴斯夫路德维希港爆炸,密切关注VA、VE弹性【国盛化工】
根据路透社、博亚和讯,7月29日下午,巴斯夫化学路德维希港工厂南部发生爆炸,导致火灾,14人受伤。巴斯夫路德维希港的VA、VE一体化生产装置建设完成于1970年,该基地拥有4万吨柠檬醛、0.6万吨VA、2 万吨VE的产能,其中柠檬醛是维生素A/E上游核心原料,BASF供给占比 60%以上(2020年数据,我国龙头具备柠檬醛自给能力)。 🔻涨价是周期的硬道理,VA、VE已进入高景气,若巴斯夫受不可抗力影响,弹性巨大 根据百川盈孚,VE报价已经上调至125元/kg,截至7月29日,VA成交价已上涨
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2024-07-29 10:39:52
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别后比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
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英伟达公司
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2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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【中信建投策略陈果:黄金坑已近,可等新高聚——海外股市巨震下的思考】
1. 相信常识,相信规律,质疑“这次不一样”的神话故事。 从美国维持高利率而经济下行到日元加息导致的股市波动,在我看来,都证明了一点:天下没有免费的午餐。通胀大幅下行而增长不显著放缓,是办不到的。显著受益贬值与零利率套息交易的日股,这个环境逆转时,不出现大幅波动,是不现实的。 2. 西降是不等于东升,但资产配置中,比较始终存在。美国经济和日本股市的神话祛魅,同时,从海外股市巨震中,对中国政策应对的就会多一分理解, 资产比较就会纠偏,资金的配置再平衡会存在。具体来说过去一个阶段,日本股市和中国股市
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贵州茅台
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今日亚太市场概况
今日亚太市场血流成河,大家汇报一下截止北京时间14点左右瑞银各个市场和资产类别的交易方向情况: 股票: 日本:瑞银交易台55%卖出,卖出最多的是银行和工业股,共同基金在这样的市场中选择性净买入个股,主要是买医药和必选消费等蓝筹股。 港股/A股:瑞银香港交易台卖出更多,消费、工业、科技、能源、医药等行业普遍卖出,买入的主要是公用事业、金融和电信。 台股:瑞银交易台72%卖出,指数下跌1800点,99%股票下跌,媒体报道好几家本地交易商的交易APP宕机,散户狂卖,或被迫平仓。半导体蓝筹股和AI相关股
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2024-08-05 11:28:18
【转发】医药板块大概率系统性见底
医药板块大概率系统性见底,否极泰来,行业遍地黄金,抄底布局正当时! 医药行业正处多重历史底部,反弹空间巨大: 1)政策面:反腐影响修复,集采及谈判控费常态化,同价政策情绪逐步消化,创新药全链条支持政策推进中,上海昨天已率先开始落地; 2)基本面:Q2负面预期已充分体现,中报属于利空出尽,Q3院内开始向上,Q4设备招招标同比起来; 3)估值和配置:当前申万医药TTM估值23倍,近5年分位1.9%:Q2末公募医药重仓市值占比约7%,历史低配! 思路:中短期,选底部的,有业绩增长的,未来预期转好的标的
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恒瑞医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-04 17:44:29
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调,未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1)8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2)2024年世界机器人大会将于8.21-25日在北京举行,人形机器人仍然是大会的核心,众多
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鸣志电器
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-02 13:42:19
【长江建筑】政策再次强调低空经济,关注建筑板块标的
事件描述 中XX局7月30日下午就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,指出要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。 事件评论 今年政策利好不断,多地加速低空经济项目落地。7月中下旬《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》,提到“发展通用航空和低空经济”;7月30日中共中央政治局上习近平指出,要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。项目端,1)7月29日惠飞低空产业一体化项目完成批复;2)武汉信息港低空数字产业园项目7月23日进行了申报,总投资8亿元;3)
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深城交
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-01 12:57:03
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】 事件:推进现代边海空防建设。边海空防是国家主权的重要标志、国家安全的重要门户、国家发展的重要保障,我们觉历来高度重视。 【要强化科技赋能,加强边海空防新型手段和条件建设,构建边海空防立体智能管控体系。】 相关标的 1、海域信息化 中国海防:中船集团旗下,国内水下电子信息领域龙头,充分受益于军工信息化大发展和国企改革资产注入预期邦彦技术:深耕舰船通信技术,是国内为数不多可承担军队重大信息通信系统技术总体的民营企业。24年01营收1.28亿元,同比增长125% 2、
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中国海防
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-31 11:23:01
【招商传媒】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
1、行业维度,24年2月教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》,意在规范校外培训活动,提高校外培训质量,促进校外培训成为学校教育的有益补充。意见稿符合教育法、义务教育法、民办教育促进法、未成年人保护法以及中办、国办印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等法律法规和国家有关规定。我们认为政策规范的逐渐细化有助于进一步降低头部机构的合规和政策风险,减轻政策风险带来的估值压制。尽管近期有关于媒体报道小升初“掐尖”,市场担心担心执行层面会收紧,但组织掐尖考试的现象并非
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学大教育
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-30 22:30:09
ZJH2024年2月23日新闻发布会
今天,我们非常高兴邀请到首席检查官、稽查局局长李明先生,首席风险官、发行司司长严伯进先生。首先,请首席检查官、稽查局局长李明先生介绍有关稽查执法情况。
ZJH2024年2月23日新闻发布会
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-29 23:56:10
💥巴斯夫路德维希港爆炸,密切关注VA、VE弹性【国盛化工】
根据路透社、博亚和讯,7月29日下午,巴斯夫化学路德维希港工厂南部发生爆炸,导致火灾,14人受伤。巴斯夫路德维希港的VA、VE一体化生产装置建设完成于1970年,该基地拥有4万吨柠檬醛、0.6万吨VA、2 万吨VE的产能,其中柠檬醛是维生素A/E上游核心原料,BASF供给占比 60%以上(2020年数据,我国龙头具备柠檬醛自给能力)。 🔻涨价是周期的硬道理,VA、VE已进入高景气,若巴斯夫受不可抗力影响,弹性巨大 根据百川盈孚,VE报价已经上调至125元/kg,截至7月29日,VA成交价已上涨
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浙江医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-29 10:39:52
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别后比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
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英伟达公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 21:41:11
【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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格力电器
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-24 12:51:14
【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-05 22:05:23
【中信建投策略陈果:黄金坑已近,可等新高聚——海外股市巨震下的思考】
1. 相信常识,相信规律,质疑“这次不一样”的神话故事。 从美国维持高利率而经济下行到日元加息导致的股市波动,在我看来,都证明了一点:天下没有免费的午餐。通胀大幅下行而增长不显著放缓,是办不到的。显著受益贬值与零利率套息交易的日股,这个环境逆转时,不出现大幅波动,是不现实的。 2. 西降是不等于东升,但资产配置中,比较始终存在。美国经济和日本股市的神话祛魅,同时,从海外股市巨震中,对中国政策应对的就会多一分理解, 资产比较就会纠偏,资金的配置再平衡会存在。具体来说过去一个阶段,日本股市和中国股市
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-05 17:08:51
今日亚太市场概况
今日亚太市场血流成河,大家汇报一下截止北京时间14点左右瑞银各个市场和资产类别的交易方向情况: 股票: 日本:瑞银交易台55%卖出,卖出最多的是银行和工业股,共同基金在这样的市场中选择性净买入个股,主要是买医药和必选消费等蓝筹股。 港股/A股:瑞银香港交易台卖出更多,消费、工业、科技、能源、医药等行业普遍卖出,买入的主要是公用事业、金融和电信。 台股:瑞银交易台72%卖出,指数下跌1800点,99%股票下跌,媒体报道好几家本地交易商的交易APP宕机,散户狂卖,或被迫平仓。半导体蓝筹股和AI相关股
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中国石油
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-05 11:28:18
【转发】医药板块大概率系统性见底
医药板块大概率系统性见底,否极泰来,行业遍地黄金,抄底布局正当时! 医药行业正处多重历史底部,反弹空间巨大: 1)政策面:反腐影响修复,集采及谈判控费常态化,同价政策情绪逐步消化,创新药全链条支持政策推进中,上海昨天已率先开始落地; 2)基本面:Q2负面预期已充分体现,中报属于利空出尽,Q3院内开始向上,Q4设备招招标同比起来; 3)估值和配置:当前申万医药TTM估值23倍,近5年分位1.9%:Q2末公募医药重仓市值占比约7%,历史低配! 思路:中短期,选底部的,有业绩增长的,未来预期转好的标的
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恒瑞医药
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2024-08-04 17:44:29
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调,未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1)8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2)2024年世界机器人大会将于8.21-25日在北京举行,人形机器人仍然是大会的核心,众多
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鸣志电器
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2024-08-02 13:42:19
【长江建筑】政策再次强调低空经济,关注建筑板块标的
事件描述 中XX局7月30日下午就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,指出要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。 事件评论 今年政策利好不断,多地加速低空经济项目落地。7月中下旬《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》,提到“发展通用航空和低空经济”;7月30日中共中央政治局上习近平指出,要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。项目端,1)7月29日惠飞低空产业一体化项目完成批复;2)武汉信息港低空数字产业园项目7月23日进行了申报,总投资8亿元;3)
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深城交
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2024-08-01 12:57:03
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】 事件:推进现代边海空防建设。边海空防是国家主权的重要标志、国家安全的重要门户、国家发展的重要保障,我们觉历来高度重视。 【要强化科技赋能,加强边海空防新型手段和条件建设,构建边海空防立体智能管控体系。】 相关标的 1、海域信息化 中国海防:中船集团旗下,国内水下电子信息领域龙头,充分受益于军工信息化大发展和国企改革资产注入预期邦彦技术:深耕舰船通信技术,是国内为数不多可承担军队重大信息通信系统技术总体的民营企业。24年01营收1.28亿元,同比增长125% 2、
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中国海防
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2024-07-31 11:23:01
【招商传媒】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
1、行业维度,24年2月教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》,意在规范校外培训活动,提高校外培训质量,促进校外培训成为学校教育的有益补充。意见稿符合教育法、义务教育法、民办教育促进法、未成年人保护法以及中办、国办印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等法律法规和国家有关规定。我们认为政策规范的逐渐细化有助于进一步降低头部机构的合规和政策风险,减轻政策风险带来的估值压制。尽管近期有关于媒体报道小升初“掐尖”,市场担心担心执行层面会收紧,但组织掐尖考试的现象并非
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学大教育
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2024-07-30 22:30:09
ZJH2024年2月23日新闻发布会
今天,我们非常高兴邀请到首席检查官、稽查局局长李明先生,首席风险官、发行司司长严伯进先生。首先,请首席检查官、稽查局局长李明先生介绍有关稽查执法情况。
ZJH2024年2月23日新闻发布会
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贵州茅台
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2024-07-29 23:56:10
💥巴斯夫路德维希港爆炸,密切关注VA、VE弹性【国盛化工】
根据路透社、博亚和讯,7月29日下午,巴斯夫化学路德维希港工厂南部发生爆炸,导致火灾,14人受伤。巴斯夫路德维希港的VA、VE一体化生产装置建设完成于1970年,该基地拥有4万吨柠檬醛、0.6万吨VA、2 万吨VE的产能,其中柠檬醛是维生素A/E上游核心原料,BASF供给占比 60%以上(2020年数据,我国龙头具备柠檬醛自给能力)。 🔻涨价是周期的硬道理,VA、VE已进入高景气,若巴斯夫受不可抗力影响,弹性巨大 根据百川盈孚,VE报价已经上调至125元/kg,截至7月29日,VA成交价已上涨
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2024-07-29 10:39:52
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别后比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
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英伟达公司
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2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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2024-07-25 21:41:11
【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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2024-08-05 22:05:23
【中信建投策略陈果:黄金坑已近,可等新高聚——海外股市巨震下的思考】
1. 相信常识,相信规律,质疑“这次不一样”的神话故事。 从美国维持高利率而经济下行到日元加息导致的股市波动,在我看来,都证明了一点:天下没有免费的午餐。通胀大幅下行而增长不显著放缓,是办不到的。显著受益贬值与零利率套息交易的日股,这个环境逆转时,不出现大幅波动,是不现实的。 2. 西降是不等于东升,但资产配置中,比较始终存在。美国经济和日本股市的神话祛魅,同时,从海外股市巨震中,对中国政策应对的就会多一分理解, 资产比较就会纠偏,资金的配置再平衡会存在。具体来说过去一个阶段,日本股市和中国股市
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今日亚太市场概况
今日亚太市场血流成河,大家汇报一下截止北京时间14点左右瑞银各个市场和资产类别的交易方向情况: 股票: 日本:瑞银交易台55%卖出,卖出最多的是银行和工业股,共同基金在这样的市场中选择性净买入个股,主要是买医药和必选消费等蓝筹股。 港股/A股:瑞银香港交易台卖出更多,消费、工业、科技、能源、医药等行业普遍卖出,买入的主要是公用事业、金融和电信。 台股:瑞银交易台72%卖出,指数下跌1800点,99%股票下跌,媒体报道好几家本地交易商的交易APP宕机,散户狂卖,或被迫平仓。半导体蓝筹股和AI相关股
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【转发】医药板块大概率系统性见底
医药板块大概率系统性见底,否极泰来,行业遍地黄金,抄底布局正当时! 医药行业正处多重历史底部,反弹空间巨大: 1)政策面:反腐影响修复,集采及谈判控费常态化,同价政策情绪逐步消化,创新药全链条支持政策推进中,上海昨天已率先开始落地; 2)基本面:Q2负面预期已充分体现,中报属于利空出尽,Q3院内开始向上,Q4设备招招标同比起来; 3)估值和配置:当前申万医药TTM估值23倍,近5年分位1.9%:Q2末公募医药重仓市值占比约7%,历史低配! 思路:中短期,选底部的,有业绩增长的,未来预期转好的标的
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【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调,未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1)8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2)2024年世界机器人大会将于8.21-25日在北京举行,人形机器人仍然是大会的核心,众多
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2024-08-02 13:42:19
【长江建筑】政策再次强调低空经济,关注建筑板块标的
事件描述 中XX局7月30日下午就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,指出要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。 事件评论 今年政策利好不断,多地加速低空经济项目落地。7月中下旬《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》,提到“发展通用航空和低空经济”;7月30日中共中央政治局上习近平指出,要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。项目端,1)7月29日惠飞低空产业一体化项目完成批复;2)武汉信息港低空数字产业园项目7月23日进行了申报,总投资8亿元;3)
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深城交
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听风的韭菜
一路向北
2024-08-01 12:57:03
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】
【边海防:军工贝塔中最锐利的矛】 事件:推进现代边海空防建设。边海空防是国家主权的重要标志、国家安全的重要门户、国家发展的重要保障,我们觉历来高度重视。 【要强化科技赋能,加强边海空防新型手段和条件建设,构建边海空防立体智能管控体系。】 相关标的 1、海域信息化 中国海防:中船集团旗下,国内水下电子信息领域龙头,充分受益于军工信息化大发展和国企改革资产注入预期邦彦技术:深耕舰船通信技术,是国内为数不多可承担军队重大信息通信系统技术总体的民营企业。24年01营收1.28亿元,同比增长125% 2、
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中国海防
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-31 11:23:01
【招商传媒】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
1、行业维度,24年2月教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》,意在规范校外培训活动,提高校外培训质量,促进校外培训成为学校教育的有益补充。意见稿符合教育法、义务教育法、民办教育促进法、未成年人保护法以及中办、国办印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等法律法规和国家有关规定。我们认为政策规范的逐渐细化有助于进一步降低头部机构的合规和政策风险,减轻政策风险带来的估值压制。尽管近期有关于媒体报道小升初“掐尖”,市场担心担心执行层面会收紧,但组织掐尖考试的现象并非
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学大教育
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一路向北
2024-07-30 22:30:09
ZJH2024年2月23日新闻发布会
今天,我们非常高兴邀请到首席检查官、稽查局局长李明先生,首席风险官、发行司司长严伯进先生。首先,请首席检查官、稽查局局长李明先生介绍有关稽查执法情况。
ZJH2024年2月23日新闻发布会
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贵州茅台
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一路向北
2024-07-29 23:56:10
💥巴斯夫路德维希港爆炸,密切关注VA、VE弹性【国盛化工】
根据路透社、博亚和讯,7月29日下午,巴斯夫化学路德维希港工厂南部发生爆炸,导致火灾,14人受伤。巴斯夫路德维希港的VA、VE一体化生产装置建设完成于1970年,该基地拥有4万吨柠檬醛、0.6万吨VA、2 万吨VE的产能,其中柠檬醛是维生素A/E上游核心原料,BASF供给占比 60%以上(2020年数据,我国龙头具备柠檬醛自给能力)。 🔻涨价是周期的硬道理,VA、VE已进入高景气,若巴斯夫受不可抗力影响,弹性巨大 根据百川盈孚,VE报价已经上调至125元/kg,截至7月29日,VA成交价已上涨
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浙江医药
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一路向北
2024-07-29 10:39:52
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别后比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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一路向北
2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
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英伟达公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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一路向北
2024-07-25 21:41:11
【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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格力电器
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一路向北
2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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一路向北
2024-07-24 12:51:14
【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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