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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-20 11:45:39
房地产政策专家交流纪要20230817
砖家交流,仅供参考
房地产政策交流会议纪要.docx
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保利发展
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-19 21:28:20
金地集团调研要点
金地集团调研要点: 一二线销售仍在衰减,公司认为三季度仍然悲观;公司的销售目标开始下调并开始采取促销等手段加大回款;融资端银行表现尚稳但债券抛售和换手已在进程中;财务端中报预计货币资金将进一步减少,叠加销售不振和友商负面爆发,近期情绪还将走弱;公司三季度21亿到期可以应对,但后续压力将大幅提高,对于明年一季度83.5亿到期的能力与意愿仍存在极大不确定性。 l观感:出席机构12家,均为较大规模机构;发行人态度中性偏消极使得参访机构表示不安,但根据与公司长期以来交流经验来看仅是公司—贯风格,并没有更
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金地集团
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-19 18:10:33
国君银行丨Q2货币政策报告:打开银行盈利释放空间
二季度货币政策执行报告显示,部分品种的贷款利率已基本企稳。监管明确表示了对银行利润释放的理解与支持,表态非常积极,银行有望加大盈利释放力度。个股方面,重点推荐江苏银行、浙商银行。此外,也推荐前期受地产和城投压制最明显的强β品种:成都银行、宁波银行、招商银行、平安银行和苏州银行。 核心观点 1. 利率方面:二季度末新发放贷款利率较一季度末下滑15bp,主要原因:①结构上,二季度的信贷投放仍以企业贷款为主,零售贷款上量不及预期。由于企业贷款利率相对较低,拉低了整体定价水平;②定价上,推测二季度个人消
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平安银行
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-16 14:37:57
诺辉健康造假报告
做空机构发布的,真假未知
关于诺辉健康财务数据造假的调查报告.pdf
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诺辉健康
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一路向北
2023-08-15 11:52:35
【国君社服零售】7月社零数据一览
【国君社服零售】7月社零数据一览 总量:7月社零总额及限额以上增速,社零同比+2.5%,限额以上同比+0.3%。 必选优于可选。食品(同比+5.5%/+0.1pct) ,饮料 (同比+3.1%/-0.5pct) ; 化妆品(同比-4.1%/-8.9pct) ,金银珠宝 (同比-10%/-17.8pct) 。 对比19年: 2023年7月珠宝恢复至2019年7月的125%。(季度有调整,仅供参考,下同) 对比21年: 2023年7月珠宝恢复至2021年7月的107%。 商品vs服务:服务恢复好于商
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贵州茅台
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一路向北
2023-08-13 11:33:13
赛特新材:中报交流纪要20230811
时间:2023 年8 月11 日 参与人:董秘 董秘介绍: 今年上半年的市场在欧洲能效等级提升的大背景下,不管是欧洲市场还是在中国市场,都出现了一些比较积极的需求的上升。国内今年我们观察到冰箱出口,特别是高能效等级的冰箱出口量在快速上升,按照欧洲的标准是A 级跟C 级标准的冰箱出口量增长比较突出,这些基本都会用到我们的真空绝热板,也相应带动了中国冰箱厂商的采购需求。在成本端,今年上半年也出现了一些好转,特别是大宗化工品,比如说真空绝热板用的阻隔膜、胶水、纸箱包材等原辅材料价格都处于下降通道,去年
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赛特新材
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一路向北
2023-08-12 17:57:39
赛特新材中报交流20230810
时间:2023 年8 月10 日 参与人:公司董秘 董秘介绍: 23 年上半年上下游都出了一些变化,对赛特都比较友好。下游受到欧洲能效标准提升的驱 动,欧洲市场和中国市场都产生了增量的采购需求。中国冰箱生产成本、运输成本、汇率等比较利好,国外品牌厂商把订单委托给中国公司进行代工,间接刺激了国内的采购需求。另一方面,中国超薄壁冰箱兴起,各家冰箱企业都推了类似的产品,一致看好这个市场,也产生了对真空绝热板的增量需求。今年总体看,中国、国外以及传统的韩国市场都是呈现需求上升的状态。二季度赛特的收入创了
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赛特新材
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一路向北
2023-08-11 21:38:21
如何看待7月信贷数据创新低
7月新增信贷创2008年以来同期最低;今年信贷季节性振幅加大、投放结构中零售与地产部门持续萎缩,集中反映的就是政策导向下内生融资需求有限。 市场与实体信心自年中政策出台期后再度转冷,我们认为货币政策出手稳预期逐渐紧迫,三方面来看,降准或在近期提前落地: ①流动性压力:一方面,8月MLF到期量跳升至4000亿元,且下半年到期量持续增加;另一方面,7月政治局会议提出加快地方专项债发行使用,考虑到目前进度偏缓,下半年专项债可能于8-9月靠前集中发行 ②降成本诉求:存量房贷利率或近期下调,预计能够进一步
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贵州茅台
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一路向北
2023-08-09 09:53:36
【民生汽车】联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益
🚘【民生汽车】国家标准委等六部门联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益 8月8日:国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》(以下简称《指南》)。【这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南】。 《指南》提出了标准制修订工作的重点。在氢能应用方面,主要包括燃料电池、氢内燃机、氢气锅炉、氢燃气轮机等氢能转换利用设备与零部件以及交通、储能、发电核工业领域氢能应用等方面的标准
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飞龙股份
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一路向北
2023-08-07 17:30:18
【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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德邦科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-06 11:16:37
【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-03 14:37:29
【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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凯美特气
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一路向北
2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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吉大正元
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一路向北
2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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中国交建
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一路向北
2023-08-20 11:45:39
房地产政策专家交流纪要20230817
砖家交流,仅供参考
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保利发展
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2023-08-19 21:28:20
金地集团调研要点
金地集团调研要点: 一二线销售仍在衰减,公司认为三季度仍然悲观;公司的销售目标开始下调并开始采取促销等手段加大回款;融资端银行表现尚稳但债券抛售和换手已在进程中;财务端中报预计货币资金将进一步减少,叠加销售不振和友商负面爆发,近期情绪还将走弱;公司三季度21亿到期可以应对,但后续压力将大幅提高,对于明年一季度83.5亿到期的能力与意愿仍存在极大不确定性。 l观感:出席机构12家,均为较大规模机构;发行人态度中性偏消极使得参访机构表示不安,但根据与公司长期以来交流经验来看仅是公司—贯风格,并没有更
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金地集团
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2023-08-19 18:10:33
国君银行丨Q2货币政策报告:打开银行盈利释放空间
二季度货币政策执行报告显示,部分品种的贷款利率已基本企稳。监管明确表示了对银行利润释放的理解与支持,表态非常积极,银行有望加大盈利释放力度。个股方面,重点推荐江苏银行、浙商银行。此外,也推荐前期受地产和城投压制最明显的强β品种:成都银行、宁波银行、招商银行、平安银行和苏州银行。 核心观点 1. 利率方面:二季度末新发放贷款利率较一季度末下滑15bp,主要原因:①结构上,二季度的信贷投放仍以企业贷款为主,零售贷款上量不及预期。由于企业贷款利率相对较低,拉低了整体定价水平;②定价上,推测二季度个人消
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平安银行
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2023-08-16 14:37:57
诺辉健康造假报告
做空机构发布的,真假未知
关于诺辉健康财务数据造假的调查报告.pdf
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诺辉健康
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2023-08-15 11:52:35
【国君社服零售】7月社零数据一览
【国君社服零售】7月社零数据一览 总量:7月社零总额及限额以上增速,社零同比+2.5%,限额以上同比+0.3%。 必选优于可选。食品(同比+5.5%/+0.1pct) ,饮料 (同比+3.1%/-0.5pct) ; 化妆品(同比-4.1%/-8.9pct) ,金银珠宝 (同比-10%/-17.8pct) 。 对比19年: 2023年7月珠宝恢复至2019年7月的125%。(季度有调整,仅供参考,下同) 对比21年: 2023年7月珠宝恢复至2021年7月的107%。 商品vs服务:服务恢复好于商
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2023-08-13 11:33:13
赛特新材:中报交流纪要20230811
时间:2023 年8 月11 日 参与人:董秘 董秘介绍: 今年上半年的市场在欧洲能效等级提升的大背景下,不管是欧洲市场还是在中国市场,都出现了一些比较积极的需求的上升。国内今年我们观察到冰箱出口,特别是高能效等级的冰箱出口量在快速上升,按照欧洲的标准是A 级跟C 级标准的冰箱出口量增长比较突出,这些基本都会用到我们的真空绝热板,也相应带动了中国冰箱厂商的采购需求。在成本端,今年上半年也出现了一些好转,特别是大宗化工品,比如说真空绝热板用的阻隔膜、胶水、纸箱包材等原辅材料价格都处于下降通道,去年
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赛特新材
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2023-08-12 17:57:39
赛特新材中报交流20230810
时间:2023 年8 月10 日 参与人:公司董秘 董秘介绍: 23 年上半年上下游都出了一些变化,对赛特都比较友好。下游受到欧洲能效标准提升的驱 动,欧洲市场和中国市场都产生了增量的采购需求。中国冰箱生产成本、运输成本、汇率等比较利好,国外品牌厂商把订单委托给中国公司进行代工,间接刺激了国内的采购需求。另一方面,中国超薄壁冰箱兴起,各家冰箱企业都推了类似的产品,一致看好这个市场,也产生了对真空绝热板的增量需求。今年总体看,中国、国外以及传统的韩国市场都是呈现需求上升的状态。二季度赛特的收入创了
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如何看待7月信贷数据创新低
7月新增信贷创2008年以来同期最低;今年信贷季节性振幅加大、投放结构中零售与地产部门持续萎缩,集中反映的就是政策导向下内生融资需求有限。 市场与实体信心自年中政策出台期后再度转冷,我们认为货币政策出手稳预期逐渐紧迫,三方面来看,降准或在近期提前落地: ①流动性压力:一方面,8月MLF到期量跳升至4000亿元,且下半年到期量持续增加;另一方面,7月政治局会议提出加快地方专项债发行使用,考虑到目前进度偏缓,下半年专项债可能于8-9月靠前集中发行 ②降成本诉求:存量房贷利率或近期下调,预计能够进一步
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【民生汽车】联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益
🚘【民生汽车】国家标准委等六部门联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益 8月8日:国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》(以下简称《指南》)。【这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南】。 《指南》提出了标准制修订工作的重点。在氢能应用方面,主要包括燃料电池、氢内燃机、氢气锅炉、氢燃气轮机等氢能转换利用设备与零部件以及交通、储能、发电核工业领域氢能应用等方面的标准
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2023-08-07 17:30:18
【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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2023-08-06 11:16:37
【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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2023-08-03 14:37:29
【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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嘉越投资2023年7月月报
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嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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吉大正元
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2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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金地集团调研要点: 一二线销售仍在衰减,公司认为三季度仍然悲观;公司的销售目标开始下调并开始采取促销等手段加大回款;融资端银行表现尚稳但债券抛售和换手已在进程中;财务端中报预计货币资金将进一步减少,叠加销售不振和友商负面爆发,近期情绪还将走弱;公司三季度21亿到期可以应对,但后续压力将大幅提高,对于明年一季度83.5亿到期的能力与意愿仍存在极大不确定性。 l观感:出席机构12家,均为较大规模机构;发行人态度中性偏消极使得参访机构表示不安,但根据与公司长期以来交流经验来看仅是公司—贯风格,并没有更
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诺辉健康造假报告
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【国君社服零售】7月社零数据一览
【国君社服零售】7月社零数据一览 总量:7月社零总额及限额以上增速,社零同比+2.5%,限额以上同比+0.3%。 必选优于可选。食品(同比+5.5%/+0.1pct) ,饮料 (同比+3.1%/-0.5pct) ; 化妆品(同比-4.1%/-8.9pct) ,金银珠宝 (同比-10%/-17.8pct) 。 对比19年: 2023年7月珠宝恢复至2019年7月的125%。(季度有调整,仅供参考,下同) 对比21年: 2023年7月珠宝恢复至2021年7月的107%。 商品vs服务:服务恢复好于商
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2023-08-13 11:33:13
赛特新材:中报交流纪要20230811
时间:2023 年8 月11 日 参与人:董秘 董秘介绍: 今年上半年的市场在欧洲能效等级提升的大背景下,不管是欧洲市场还是在中国市场,都出现了一些比较积极的需求的上升。国内今年我们观察到冰箱出口,特别是高能效等级的冰箱出口量在快速上升,按照欧洲的标准是A 级跟C 级标准的冰箱出口量增长比较突出,这些基本都会用到我们的真空绝热板,也相应带动了中国冰箱厂商的采购需求。在成本端,今年上半年也出现了一些好转,特别是大宗化工品,比如说真空绝热板用的阻隔膜、胶水、纸箱包材等原辅材料价格都处于下降通道,去年
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赛特新材
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一路向北
2023-08-12 17:57:39
赛特新材中报交流20230810
时间:2023 年8 月10 日 参与人:公司董秘 董秘介绍: 23 年上半年上下游都出了一些变化,对赛特都比较友好。下游受到欧洲能效标准提升的驱 动,欧洲市场和中国市场都产生了增量的采购需求。中国冰箱生产成本、运输成本、汇率等比较利好,国外品牌厂商把订单委托给中国公司进行代工,间接刺激了国内的采购需求。另一方面,中国超薄壁冰箱兴起,各家冰箱企业都推了类似的产品,一致看好这个市场,也产生了对真空绝热板的增量需求。今年总体看,中国、国外以及传统的韩国市场都是呈现需求上升的状态。二季度赛特的收入创了
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赛特新材
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2023-08-11 21:38:21
如何看待7月信贷数据创新低
7月新增信贷创2008年以来同期最低;今年信贷季节性振幅加大、投放结构中零售与地产部门持续萎缩,集中反映的就是政策导向下内生融资需求有限。 市场与实体信心自年中政策出台期后再度转冷,我们认为货币政策出手稳预期逐渐紧迫,三方面来看,降准或在近期提前落地: ①流动性压力:一方面,8月MLF到期量跳升至4000亿元,且下半年到期量持续增加;另一方面,7月政治局会议提出加快地方专项债发行使用,考虑到目前进度偏缓,下半年专项债可能于8-9月靠前集中发行 ②降成本诉求:存量房贷利率或近期下调,预计能够进一步
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2023-08-09 09:53:36
【民生汽车】联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益
🚘【民生汽车】国家标准委等六部门联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益 8月8日:国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》(以下简称《指南》)。【这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南】。 《指南》提出了标准制修订工作的重点。在氢能应用方面,主要包括燃料电池、氢内燃机、氢气锅炉、氢燃气轮机等氢能转换利用设备与零部件以及交通、储能、发电核工业领域氢能应用等方面的标准
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飞龙股份
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2023-08-07 17:30:18
【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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德邦科技
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2023-08-06 11:16:37
【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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2023-08-03 14:37:29
【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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凯美特气
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2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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贵州茅台
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2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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吉大正元
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2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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中国交建
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2023-08-20 11:45:39
房地产政策专家交流纪要20230817
砖家交流,仅供参考
房地产政策交流会议纪要.docx
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保利发展
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2023-08-19 21:28:20
金地集团调研要点
金地集团调研要点: 一二线销售仍在衰减,公司认为三季度仍然悲观;公司的销售目标开始下调并开始采取促销等手段加大回款;融资端银行表现尚稳但债券抛售和换手已在进程中;财务端中报预计货币资金将进一步减少,叠加销售不振和友商负面爆发,近期情绪还将走弱;公司三季度21亿到期可以应对,但后续压力将大幅提高,对于明年一季度83.5亿到期的能力与意愿仍存在极大不确定性。 l观感:出席机构12家,均为较大规模机构;发行人态度中性偏消极使得参访机构表示不安,但根据与公司长期以来交流经验来看仅是公司—贯风格,并没有更
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金地集团
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国君银行丨Q2货币政策报告:打开银行盈利释放空间
二季度货币政策执行报告显示,部分品种的贷款利率已基本企稳。监管明确表示了对银行利润释放的理解与支持,表态非常积极,银行有望加大盈利释放力度。个股方面,重点推荐江苏银行、浙商银行。此外,也推荐前期受地产和城投压制最明显的强β品种:成都银行、宁波银行、招商银行、平安银行和苏州银行。 核心观点 1. 利率方面:二季度末新发放贷款利率较一季度末下滑15bp,主要原因:①结构上,二季度的信贷投放仍以企业贷款为主,零售贷款上量不及预期。由于企业贷款利率相对较低,拉低了整体定价水平;②定价上,推测二季度个人消
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平安银行
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2023-08-16 14:37:57
诺辉健康造假报告
做空机构发布的,真假未知
关于诺辉健康财务数据造假的调查报告.pdf
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诺辉健康
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2023-08-15 11:52:35
【国君社服零售】7月社零数据一览
【国君社服零售】7月社零数据一览 总量:7月社零总额及限额以上增速,社零同比+2.5%,限额以上同比+0.3%。 必选优于可选。食品(同比+5.5%/+0.1pct) ,饮料 (同比+3.1%/-0.5pct) ; 化妆品(同比-4.1%/-8.9pct) ,金银珠宝 (同比-10%/-17.8pct) 。 对比19年: 2023年7月珠宝恢复至2019年7月的125%。(季度有调整,仅供参考,下同) 对比21年: 2023年7月珠宝恢复至2021年7月的107%。 商品vs服务:服务恢复好于商
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赛特新材:中报交流纪要20230811
时间:2023 年8 月11 日 参与人:董秘 董秘介绍: 今年上半年的市场在欧洲能效等级提升的大背景下,不管是欧洲市场还是在中国市场,都出现了一些比较积极的需求的上升。国内今年我们观察到冰箱出口,特别是高能效等级的冰箱出口量在快速上升,按照欧洲的标准是A 级跟C 级标准的冰箱出口量增长比较突出,这些基本都会用到我们的真空绝热板,也相应带动了中国冰箱厂商的采购需求。在成本端,今年上半年也出现了一些好转,特别是大宗化工品,比如说真空绝热板用的阻隔膜、胶水、纸箱包材等原辅材料价格都处于下降通道,去年
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赛特新材中报交流20230810
时间:2023 年8 月10 日 参与人:公司董秘 董秘介绍: 23 年上半年上下游都出了一些变化,对赛特都比较友好。下游受到欧洲能效标准提升的驱 动,欧洲市场和中国市场都产生了增量的采购需求。中国冰箱生产成本、运输成本、汇率等比较利好,国外品牌厂商把订单委托给中国公司进行代工,间接刺激了国内的采购需求。另一方面,中国超薄壁冰箱兴起,各家冰箱企业都推了类似的产品,一致看好这个市场,也产生了对真空绝热板的增量需求。今年总体看,中国、国外以及传统的韩国市场都是呈现需求上升的状态。二季度赛特的收入创了
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如何看待7月信贷数据创新低
7月新增信贷创2008年以来同期最低;今年信贷季节性振幅加大、投放结构中零售与地产部门持续萎缩,集中反映的就是政策导向下内生融资需求有限。 市场与实体信心自年中政策出台期后再度转冷,我们认为货币政策出手稳预期逐渐紧迫,三方面来看,降准或在近期提前落地: ①流动性压力:一方面,8月MLF到期量跳升至4000亿元,且下半年到期量持续增加;另一方面,7月政治局会议提出加快地方专项债发行使用,考虑到目前进度偏缓,下半年专项债可能于8-9月靠前集中发行 ②降成本诉求:存量房贷利率或近期下调,预计能够进一步
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【民生汽车】联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益
🚘【民生汽车】国家标准委等六部门联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益 8月8日:国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》(以下简称《指南》)。【这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南】。 《指南》提出了标准制修订工作的重点。在氢能应用方面,主要包括燃料电池、氢内燃机、氢气锅炉、氢燃气轮机等氢能转换利用设备与零部件以及交通、储能、发电核工业领域氢能应用等方面的标准
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【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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德邦科技
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2023-08-06 11:16:37
【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
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嘉越投资2023年7月月报
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【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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吉大正元
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【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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金地集团调研要点
金地集团调研要点: 一二线销售仍在衰减,公司认为三季度仍然悲观;公司的销售目标开始下调并开始采取促销等手段加大回款;融资端银行表现尚稳但债券抛售和换手已在进程中;财务端中报预计货币资金将进一步减少,叠加销售不振和友商负面爆发,近期情绪还将走弱;公司三季度21亿到期可以应对,但后续压力将大幅提高,对于明年一季度83.5亿到期的能力与意愿仍存在极大不确定性。 l观感:出席机构12家,均为较大规模机构;发行人态度中性偏消极使得参访机构表示不安,但根据与公司长期以来交流经验来看仅是公司—贯风格,并没有更
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国君银行丨Q2货币政策报告:打开银行盈利释放空间
二季度货币政策执行报告显示,部分品种的贷款利率已基本企稳。监管明确表示了对银行利润释放的理解与支持,表态非常积极,银行有望加大盈利释放力度。个股方面,重点推荐江苏银行、浙商银行。此外,也推荐前期受地产和城投压制最明显的强β品种:成都银行、宁波银行、招商银行、平安银行和苏州银行。 核心观点 1. 利率方面:二季度末新发放贷款利率较一季度末下滑15bp,主要原因:①结构上,二季度的信贷投放仍以企业贷款为主,零售贷款上量不及预期。由于企业贷款利率相对较低,拉低了整体定价水平;②定价上,推测二季度个人消
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诺辉健康造假报告
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关于诺辉健康财务数据造假的调查报告.pdf
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【国君社服零售】7月社零数据一览
【国君社服零售】7月社零数据一览 总量:7月社零总额及限额以上增速,社零同比+2.5%,限额以上同比+0.3%。 必选优于可选。食品(同比+5.5%/+0.1pct) ,饮料 (同比+3.1%/-0.5pct) ; 化妆品(同比-4.1%/-8.9pct) ,金银珠宝 (同比-10%/-17.8pct) 。 对比19年: 2023年7月珠宝恢复至2019年7月的125%。(季度有调整,仅供参考,下同) 对比21年: 2023年7月珠宝恢复至2021年7月的107%。 商品vs服务:服务恢复好于商
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时间:2023 年8 月10 日 参与人:公司董秘 董秘介绍: 23 年上半年上下游都出了一些变化,对赛特都比较友好。下游受到欧洲能效标准提升的驱 动,欧洲市场和中国市场都产生了增量的采购需求。中国冰箱生产成本、运输成本、汇率等比较利好,国外品牌厂商把订单委托给中国公司进行代工,间接刺激了国内的采购需求。另一方面,中国超薄壁冰箱兴起,各家冰箱企业都推了类似的产品,一致看好这个市场,也产生了对真空绝热板的增量需求。今年总体看,中国、国外以及传统的韩国市场都是呈现需求上升的状态。二季度赛特的收入创了
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如何看待7月信贷数据创新低
7月新增信贷创2008年以来同期最低;今年信贷季节性振幅加大、投放结构中零售与地产部门持续萎缩,集中反映的就是政策导向下内生融资需求有限。 市场与实体信心自年中政策出台期后再度转冷,我们认为货币政策出手稳预期逐渐紧迫,三方面来看,降准或在近期提前落地: ①流动性压力:一方面,8月MLF到期量跳升至4000亿元,且下半年到期量持续增加;另一方面,7月政治局会议提出加快地方专项债发行使用,考虑到目前进度偏缓,下半年专项债可能于8-9月靠前集中发行 ②降成本诉求:存量房贷利率或近期下调,预计能够进一步
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【民生汽车】联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益
🚘【民生汽车】国家标准委等六部门联合印发 《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,飞龙股份核心受益 8月8日:国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》(以下简称《指南》)。【这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南】。 《指南》提出了标准制修订工作的重点。在氢能应用方面,主要包括燃料电池、氢内燃机、氢气锅炉、氢燃气轮机等氢能转换利用设备与零部件以及交通、储能、发电核工业领域氢能应用等方面的标准
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【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-06 11:16:37
【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-03 14:37:29
【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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凯美特气
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一路向北
2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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