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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-12 09:07:32
【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-09 13:08:54
【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 22:05:25
【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 21:13:29
【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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唯万密封
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 10:57:38
【申万机械】推荐工程机械板块性机会
3 月挖机数据可能继续超预期,周期底部反转信号逐渐清晰。根据最新零部件企业3月排产数据:小挖油缸同比转正,小挖阀同比 30%+,中大挖油缸同比增长 30%,中大挖阀同比增长 50%+;这说明主机厂需求预期很乐观。 混凝土、起重机等产品更新周期有望接力。挖机更新周期会比非挖产品略早 1-2年,国内控机数据改善已经接近1年,非挖产品基数已经很低,月度销量增速随时可能由负转正。短期挖机链会优先受益,后续非挖链一样需要重视。 周期底部需要以更长视角看弹性。虽然短期挖机数据很亮眼,但一年维度对业绩拉动可能
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三一重工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-04 14:12:48
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳,国产应用0-1放量进行中 ‼事件:根据路透社消息,中国计划首次发布指导意见,在全国范围内鼓励使用开源的RISC-V芯片。 1⃣FT探针有望放量国产客户:公司作为英伟达GPU FT探针耗材核心供应商在处理器测试探针方面有深厚积累,目前国内H(单一客户订单规模10亿➕)正在放量,已形成千万级收入,看好后续RISC-V架构处理器放量,FT测试探针需求量暴增。 2⃣CP测试从0-1:公司21年募投项目加码CP探针,主
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和林微纳
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-04 12:52:38
国金军工:攻坚加速,景气反转,持续看好军工板块行情
我们持续强调军工2025年的重要性,一方面是十四五攻坚完成任务,一方面是十五五规划布局。军工行业景气反转信号明确: 1.近几周,]方带军工集团连续开攻坚会议,组织加速备货生产,确保十四五任务按期完成; 2.兵器集团任务非常饱满,尤其是弹药类:延期订单大量签订,同时有很多新型号陆续批量生产,十五五仍然高增长; 3.航天防务领域正在恢复,产业链上游公司订单已明显好转,等待接下来规模化启动;航空领域亦保持稳定向好态势; 4.军用元器件重点公司,今年年初至今订单增长非常明显,也反映了行业向好趋势; 5.
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航天电器
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-02 21:37:33
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1)ptimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断: 2)机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了全年产
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中坚科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-02 16:38:22
【东北电新】机器人类比2019年的新能源,大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发
事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了有点回调很正常,今年多家整机厂出货会达到千台
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梅安森
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2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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【申万机械】推荐工程机械板块性机会
3 月挖机数据可能继续超预期,周期底部反转信号逐渐清晰。根据最新零部件企业3月排产数据:小挖油缸同比转正,小挖阀同比 30%+,中大挖油缸同比增长 30%,中大挖阀同比增长 50%+;这说明主机厂需求预期很乐观。 混凝土、起重机等产品更新周期有望接力。挖机更新周期会比非挖产品略早 1-2年,国内控机数据改善已经接近1年,非挖产品基数已经很低,月度销量增速随时可能由负转正。短期挖机链会优先受益,后续非挖链一样需要重视。 周期底部需要以更长视角看弹性。虽然短期挖机数据很亮眼,但一年维度对业绩拉动可能
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【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳,国产应用0-1放量进行中 ‼事件:根据路透社消息,中国计划首次发布指导意见,在全国范围内鼓励使用开源的RISC-V芯片。 1⃣FT探针有望放量国产客户:公司作为英伟达GPU FT探针耗材核心供应商在处理器测试探针方面有深厚积累,目前国内H(单一客户订单规模10亿➕)正在放量,已形成千万级收入,看好后续RISC-V架构处理器放量,FT测试探针需求量暴增。 2⃣CP测试从0-1:公司21年募投项目加码CP探针,主
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国金军工:攻坚加速,景气反转,持续看好军工板块行情
我们持续强调军工2025年的重要性,一方面是十四五攻坚完成任务,一方面是十五五规划布局。军工行业景气反转信号明确: 1.近几周,]方带军工集团连续开攻坚会议,组织加速备货生产,确保十四五任务按期完成; 2.兵器集团任务非常饱满,尤其是弹药类:延期订单大量签订,同时有很多新型号陆续批量生产,十五五仍然高增长; 3.航天防务领域正在恢复,产业链上游公司订单已明显好转,等待接下来规模化启动;航空领域亦保持稳定向好态势; 4.军用元器件重点公司,今年年初至今订单增长非常明显,也反映了行业向好趋势; 5.
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【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1)ptimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断: 2)机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了全年产
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【东北电新】机器人类比2019年的新能源,大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发
事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了有点回调很正常,今年多家整机厂出货会达到千台
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2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-12 09:07:32
【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-09 13:08:54
【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 22:05:25
【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 21:13:29
【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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唯万密封
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 10:57:38
【申万机械】推荐工程机械板块性机会
3 月挖机数据可能继续超预期,周期底部反转信号逐渐清晰。根据最新零部件企业3月排产数据:小挖油缸同比转正,小挖阀同比 30%+,中大挖油缸同比增长 30%,中大挖阀同比增长 50%+;这说明主机厂需求预期很乐观。 混凝土、起重机等产品更新周期有望接力。挖机更新周期会比非挖产品略早 1-2年,国内控机数据改善已经接近1年,非挖产品基数已经很低,月度销量增速随时可能由负转正。短期挖机链会优先受益,后续非挖链一样需要重视。 周期底部需要以更长视角看弹性。虽然短期挖机数据很亮眼,但一年维度对业绩拉动可能
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三一重工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-04 14:12:48
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳,国产应用0-1放量进行中 ‼事件:根据路透社消息,中国计划首次发布指导意见,在全国范围内鼓励使用开源的RISC-V芯片。 1⃣FT探针有望放量国产客户:公司作为英伟达GPU FT探针耗材核心供应商在处理器测试探针方面有深厚积累,目前国内H(单一客户订单规模10亿➕)正在放量,已形成千万级收入,看好后续RISC-V架构处理器放量,FT测试探针需求量暴增。 2⃣CP测试从0-1:公司21年募投项目加码CP探针,主
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和林微纳
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-04 12:52:38
国金军工:攻坚加速,景气反转,持续看好军工板块行情
我们持续强调军工2025年的重要性,一方面是十四五攻坚完成任务,一方面是十五五规划布局。军工行业景气反转信号明确: 1.近几周,]方带军工集团连续开攻坚会议,组织加速备货生产,确保十四五任务按期完成; 2.兵器集团任务非常饱满,尤其是弹药类:延期订单大量签订,同时有很多新型号陆续批量生产,十五五仍然高增长; 3.航天防务领域正在恢复,产业链上游公司订单已明显好转,等待接下来规模化启动;航空领域亦保持稳定向好态势; 4.军用元器件重点公司,今年年初至今订单增长非常明显,也反映了行业向好趋势; 5.
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航天电器
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-02 21:37:33
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1)ptimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断: 2)机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了全年产
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中坚科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-02 16:38:22
【东北电新】机器人类比2019年的新能源,大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发
事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了有点回调很正常,今年多家整机厂出货会达到千台
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梅安森
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【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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【申万机械】推荐工程机械板块性机会
3 月挖机数据可能继续超预期,周期底部反转信号逐渐清晰。根据最新零部件企业3月排产数据:小挖油缸同比转正,小挖阀同比 30%+,中大挖油缸同比增长 30%,中大挖阀同比增长 50%+;这说明主机厂需求预期很乐观。 混凝土、起重机等产品更新周期有望接力。挖机更新周期会比非挖产品略早 1-2年,国内控机数据改善已经接近1年,非挖产品基数已经很低,月度销量增速随时可能由负转正。短期挖机链会优先受益,后续非挖链一样需要重视。 周期底部需要以更长视角看弹性。虽然短期挖机数据很亮眼,但一年维度对业绩拉动可能
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【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳,国产应用0-1放量进行中 ‼事件:根据路透社消息,中国计划首次发布指导意见,在全国范围内鼓励使用开源的RISC-V芯片。 1⃣FT探针有望放量国产客户:公司作为英伟达GPU FT探针耗材核心供应商在处理器测试探针方面有深厚积累,目前国内H(单一客户订单规模10亿➕)正在放量,已形成千万级收入,看好后续RISC-V架构处理器放量,FT测试探针需求量暴增。 2⃣CP测试从0-1:公司21年募投项目加码CP探针,主
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国金军工:攻坚加速,景气反转,持续看好军工板块行情
我们持续强调军工2025年的重要性,一方面是十四五攻坚完成任务,一方面是十五五规划布局。军工行业景气反转信号明确: 1.近几周,]方带军工集团连续开攻坚会议,组织加速备货生产,确保十四五任务按期完成; 2.兵器集团任务非常饱满,尤其是弹药类:延期订单大量签订,同时有很多新型号陆续批量生产,十五五仍然高增长; 3.航天防务领域正在恢复,产业链上游公司订单已明显好转,等待接下来规模化启动;航空领域亦保持稳定向好态势; 4.军用元器件重点公司,今年年初至今订单增长非常明显,也反映了行业向好趋势; 5.
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【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1)ptimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断: 2)机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了全年产
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【东北电新】机器人类比2019年的新能源,大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发
事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了有点回调很正常,今年多家整机厂出货会达到千台
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2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-12 09:07:32
【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-09 13:08:54
【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 22:05:25
【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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一路向北
2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 21:13:29
【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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唯万密封
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 10:57:38
【申万机械】推荐工程机械板块性机会
3 月挖机数据可能继续超预期,周期底部反转信号逐渐清晰。根据最新零部件企业3月排产数据:小挖油缸同比转正,小挖阀同比 30%+,中大挖油缸同比增长 30%,中大挖阀同比增长 50%+;这说明主机厂需求预期很乐观。 混凝土、起重机等产品更新周期有望接力。挖机更新周期会比非挖产品略早 1-2年,国内控机数据改善已经接近1年,非挖产品基数已经很低,月度销量增速随时可能由负转正。短期挖机链会优先受益,后续非挖链一样需要重视。 周期底部需要以更长视角看弹性。虽然短期挖机数据很亮眼,但一年维度对业绩拉动可能
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三一重工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-04 14:12:48
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳
【TF电子】RISC-V架构芯片有望在国内快速铺开,建议关注处理器测试探针专家和林微纳,国产应用0-1放量进行中 ‼事件:根据路透社消息,中国计划首次发布指导意见,在全国范围内鼓励使用开源的RISC-V芯片。 1⃣FT探针有望放量国产客户:公司作为英伟达GPU FT探针耗材核心供应商在处理器测试探针方面有深厚积累,目前国内H(单一客户订单规模10亿➕)正在放量,已形成千万级收入,看好后续RISC-V架构处理器放量,FT测试探针需求量暴增。 2⃣CP测试从0-1:公司21年募投项目加码CP探针,主
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和林微纳
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-04 12:52:38
国金军工:攻坚加速,景气反转,持续看好军工板块行情
我们持续强调军工2025年的重要性,一方面是十四五攻坚完成任务,一方面是十五五规划布局。军工行业景气反转信号明确: 1.近几周,]方带军工集团连续开攻坚会议,组织加速备货生产,确保十四五任务按期完成; 2.兵器集团任务非常饱满,尤其是弹药类:延期订单大量签订,同时有很多新型号陆续批量生产,十五五仍然高增长; 3.航天防务领域正在恢复,产业链上游公司订单已明显好转,等待接下来规模化启动;航空领域亦保持稳定向好态势; 4.军用元器件重点公司,今年年初至今订单增长非常明显,也反映了行业向好趋势; 5.
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航天电器
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-02 21:37:33
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1)ptimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断: 2)机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了全年产
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中坚科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-02 16:38:22
【东北电新】机器人类比2019年的新能源,大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发
事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了有点回调很正常,今年多家整机厂出货会达到千台
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梅安森
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