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听风的韭菜
没有人比我更懂接盘^_^
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听风的韭菜
中线波段
2026-04-09 12:51:28
[国盛有色]稀土二波涨价潮来临,看好稀土板块投资机会
#3月供需弱势下错钕完成价格压力测试。3月稀土价格出现明显下行,氧化错钕由月初89万元跌至月末70万元,跌幅达20%。错钕回撤主因电动车产量增速放缓及风电需求大幅下行,终端需求疲软传导至中游磁材厂,导致开工率下调、原料采购意愿下滑;同时,供给端传抛储消息,供给收紧预期动摇,贸易商恐慌抛货导致价格踩踏。错钕跌至70万后,下游磁材厂开始低价吸货、主动建库,需求侧重新形成支撑,同时供给端抛储规模远小于悲观预期,供给偏紧格局未实质动摇市场在波动中完成错钕70万寻底。 #供需逻辑均有好转;稀土有望迎来二次
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北方稀土
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听风的韭菜
中线波段
2026-04-03 22:06:17
【zz】怎么看近期小微盘波动?
几部分信息供老师们参考: 1)近期量化择时策略普遍都有明显降仓,交流了一下,情绪类因子打分较低,相当于量化观测到的市场情绪是比较弱的,所以降低了仓位。 量化基于量价观测普遍降仓,这也体现出此次微盘波动和外部市场冲击关系不太大,是市场内生情绪热度变低导致了微盘波动。 2)日历效应,近期年报季,一是部分量化策略会在年报季降低对微盘的暴露;二是基本面因子交易权重提升也会导致量化降低了微盘仓位交易大盘。 3)从近几天部分量化归因报告反馈,近5天观测到有量化交易换手下行明显,量化贡献的成交量变少。 原因可
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-04-02 14:26:06
【弘则能化】有消息人士透露:近日国家相关机构组织召开地方炼油企业会议
【弘则能化】有消息人士透露:近日国家相关机构组织召开地方炼油企业会议,33家地方炼油企业参加。会议明确要求,各企业原油加工运行率不得低于近两年平均水平,对未达到要求的企业,将相应调减其原油进口配额。 经多渠道确认,上述信息可信度较高。鉴于伊朗出口正常且黄海周边的浮仓仍有1500万桶处于偏高位,虽然国产原油资源向央企倾斜,但地炼的原料可获得性并没有太大问题。核心矛盾还是利润,即地炼的前期低价原料平均在4月底将基本消耗殆尽,而当前原料的绝对价格及贴水都决定了地炼即期利润的大幅亏损。在明确没有任何补贴
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中国石油
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听风的韭菜
中线波段
2026-04-01 12:30:38
【zz】创新药观点更新
礼来宣布以总价78亿美元(前期63亿+最高15亿里程碑)收购Centessa,Centessa股价大涨约45%。渤健(Biogen)也宣布以56亿美元收购Apellis,Apellis股价暴涨超过135%。 虽然因为交易实操难度太大,咱们国内直接从二级市场买公司的案例还不多见,但MNC“扫货”优质创新药资产的逻辑是全球一致的。 映射到咱们这边,就是BD。药监局前两天刚发的数据,今年前三个月,国内创新药BD总金额已经接近600亿美元,快赶上去年全年的一半了,这说明什么?我觉得核心就一点:凭借强大的
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恒瑞医药
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-29 19:44:06
陈果:高油价风险下的结构
3月已经估值下修的A股,后续更重要的是结构选择。我总结核心线索如下: 攻:受益资产,可选新能源 守:韧性资产,如医药、红利 盯:景气资产,主要是海外AI 望:内需资产,PPI-CPI回升 当红炸子鸡高景气资产目前依然可配,但外部宏观环境变化下要留心边走边看,后续如外部恶化,其能否保持盈利预期与估值不显著下修,很多时候会有个缩圈的过程。 看到下半年,当前最冷门的内需资产有望由点及线,逐步扩圈,而市场喜欢的,永远是能够量价齐升的景气上行品种。 -------- 3月已经估值下修的A股,后续更重要的是
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宁德时代
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-26 12:56:05
[中泰策略]对于美伊谈判,市场最大的误区是什么?
1.核心结论:战争不同于贸易谈判,结束冲突的主动权在伊朗而非特朗普主观意愿,特朗普方面为了减少油价对选举冲击,至少严重扭曲了信息;即便谈判、甚至双方冲突烈度下降,霍尔木兹海峡也不会很快打开。原油的20%以上供需缺口,决定了特朗普贸易战式的“预期管理”只能是“抱薪救火”,油价在高波动中中枢向上。因此,对于原油,尤其是近期调整较多的能化、煤化工等板块,是加大布局力度的时机。对于中小市值、海外映射相关的科技细分短期反弹后,仍需重视风险;而与上证指数相关的蓝筹品种,如:能化、公用事业(水、气、热市场化定
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宝丰能源
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-25 22:46:28
[国海机械】Optimus持续预热,重视机器人底部机会0325
事件:特斯拉发布新Optimus预热视频,包括本体、灵巧手、丝杠等核心硬件展示和自主行走、工厂实训场景。 变化更新 1、核心硬件 丝杠:本次更新展示了设计在腿部的直线关节模组和行星滚柱丝杠,我们认为本体的核心硬件零部件或已基本定型,重 视有确定订单/报价等的供应链机会;灵巧手:重视电机、腱绳结构和外包覆织物手套等。我们认为V3的更新会重点放在灵巧手及前臂设计上,可能变化在于:电机位置结构变化,放在手臂,用腱绳实现传导功能;此外,可以关注触觉传感器、可能带触觉传感或遥操作功能的织物手套等更新变化;
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拓普集团
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-23 15:54:04
[zz]化工:危机是别人的,机遇是我们的,迎接行业未有之大变局,坚定看好大景气周期
最近美以伊战争,全球能源危机,市场对全球消费担心,部分投资者赎回/减仓,化工板块回调较大是因为油价高,还是油价高波动,有不利影响? 油价短期高波动,大涨大跌,会打乱产业链消费节奏,下游会茫然,短期不利,但油价也不会一直高波动。油价过高,推高通胀和终端产品价格,或部分抑制可选消费,需求增速放缓,但油价若平稳在中高位置,化工产品顺价较为顺畅。近年来化工核心矛盾,已非需求端,下游消费增长7%,还是增长3%,都不是弹性主要动力,核心还是供给端变化高油价有什么有利影响? 一句话,加速东升西落。俄乌冲突,能
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宝丰能源
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-22 11:27:21
风险偏好继续下降,从叙事经济学理解市场
本周市场下行,wind全A下跌4.13%,纳斯达克下跌2.07%。通信、银行在一级行业中靠前,有色、化工居后。 前几周我们持续表达了对美伊冲突超预期的担忧,并提到了应对方案。应对方案有四种: 1)减仓,或者持有低beta品种如银行股 2)相信AI奇点、科技革命,“业绩爆发、估值被迅速消化、估值持续处于合理区间的核心标的,我们认为可能值得坚定持 有"; 3)持有基本面受益于冲突的标的,如磷化工、电解铝、油气、煤炭等; 4)持有对冲、“免费期权“标的,如储能、黄金 从近两周看,减仓/切银行股方案大获
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农业银行
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-20 21:14:08
【zz】固收+的错配:市场隐藏的一个矛盾
#固收+低波股票:一个乌托邦设想 早年跟银行理财聊怎么做固收+,我曾有个想法:既然客户是从存款/保本理财转移而来,那么适配客户风险偏好的是:固收十低波股票,尤其是以银行股为代表的低估值价值股。 #固收+高波股票:现实的选择 但和某位管市场的领导聊完,我意识到自己想法是乌托邦 如果股票走牛,那么[固收+高波股票】会跑赢,从而实现规模扩张。 如果股票走熊,那么固收+会变成固收-,客户直接去买固收或存款即可。固收+低波股票,不管牛市/熊市,都不容易实现规模的跨越式发展 #固收+高波股票的普遍性 除了银
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农业银行
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-19 23:01:29
[国联民生策略]市场观点调研问卷结果汇总
【中东问题预期】:超过【60%】的投资人认为中东问题的影响时间为[3个月】,承认能源和供应链会受到冲击。 [油价和金价】:超过[50%]的投资者认为未来一个季度油价中枢维持在【100】附近,几乎没有人预期油价会回落到80以下。 黄金价格预期也呈现线性外推性,【56%】的人认为未来一个季度金价中枢在[5000】,其次多的预期在【5300】 但是相比以上三大直接因素的预期,投资者对国内宏观经济和A股市场的预期比较扭捏,甚至略有矛盾。 1、即使油价预期上升到100,更多的投资者仍然认为未来一个季度,国
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-19 11:53:17
东方财富策略陈果:恐慌不会持续太久,A股底线明确,外部再差也会有新常态中的赢家
我们前期市场高点该提示仓位控制时做了明确提示,判断验证中。最近一个阶段A股市场虽然预期反复横跳,但结构主要呈现危机交易主导的特征,持续上涨股票主要是围绕油气价格上涨逻辑展开。 危机交易不是可持续的趋势。稍微看长一点,油气价格要不就是找到一个新的均衡区间高位震荡一滞胀交易,要不就是冲高回落一复常交易。 所以中期对A股不宜过度悲观,如果前者,我认为中国股市环境好于海外,如果后者,A股将和全球股市一起反攻。 市场担心高油价新常态,但这也不等于A股熊。高油价对现在的中国来说有可能等于彻底扭转通缩预期,A
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宁德时代
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-18 22:23:03
【国盛建筑】持续聚焦能源自主可控与市场“高切低”
[玫瑰]中东战事逐步升级,有长期化趋势,当前能源自主可控仍是市场主线。此外,在全球滞胀风险提升背景下,流动性趋于收紧,市场风偏可能降低并演绎“高切低”,建议继续重点关注建筑板块以下投资方向: 1️⃣煤化工:龙头受益能源自主可控及化工品涨价双重逻辑,有望实现双击。重点推荐拥有化工实业的煤化工EPC龙头#中国化学、三维化学、东华科技等。 2️⃣新型电力系统:龙头投建营一体化、多维度参与机会众多。重点推荐#中国能建、中国电建、安科瑞、中国核建、利柏特、苏文电能。 3️⃣绿色燃料:绿色氢氨醇发展潜力足,
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中国化学
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-17 09:05:45
20260317这两日的地产在涨什么?
直接给结论,主要在涨避险。美伊战争的反复走势,正在逐步引发市场对其持久战的担忧,进而市场部分资金陆陆续续通过减仓、切换进行避险,进而从中会有一部分资金关注到地产。留给投资人的问题就是,早进来的资金是进来避险的,晚进来的资金是来干嘛的呢?当然现在还没几日,属于早期。 近期问的最多的几个问题: 1、那进来炒政策的资金呢? 除了长期在地产板块里面的资金以外,两会开完后,可能有资金因为前两日市场误会的"新增建设用地原则上不用于经营性房地产开发"这一政策入场,但自然资源部已经解释了该市场误会。短期市场对政
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保利发展
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-16 14:39:50
【zz】阳谷华泰:底部挖掘翻倍空间,橡胶助剂全球龙头
上波推荐大牛股百川股份,本次推荐在德国朗盛停产,国内涨价同时受益的下一个龙头,阳谷华泰! #未知来源 阳谷华泰,底部挖掘翻倍空间,橡胶助剂全球龙头,受益于海外涨价!终端轮胎刚需且每年2%增长,下游橡胶/合成胶供给减少、成本上升,加速上涨,年初至今涨幅15%/50%。行业处于上升中。 【防焦剂】2万吨,涨价30-50%,【全球市占率70%】,满产满销。德国朗盛市占率10%,海外开工扰动+成本上升,近期已连续涨价30-50%,公司产品陆续提价。后续随着促进剂的提价(苯胺成本上升),防焦剂涨价空间更大
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阳谷华泰
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