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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-11 14:02:28
【zz】集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的
集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性 公司主业动平衡机系圆形回转零部件生产过程精度调整设备。任何电机生产必须使用动平衡机,且转速越高壁垒越高。飞行汽车电驱生产动平衡机相较于汽车生产或具有更高技术要求。 三重弹性逻辑,任何一个逻辑兑现都将可能是翻倍以上弹性,且三个产业链逻辑趋势明确,公司优势大。 1)公司第二主业水声业务,是公司大力培育的“黑科技”,公司技术或为国内唯一、世界领先的地位,市场潜力巨大,“0-1”突破在即。据公司公告的投资者关系活动记录表,
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集智股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-10 22:12:54
中信证券计算机| 密集发射+华为入局,看好卫星运营侧机会
🔥华为加速入局卫星互联网,中国Starlink启动在即。 手机直连:2022年,华为手机推出高轨卫星直连通信功能。2024年,华为Mate X6发布,为全网首款支持三网卫星通信的大众智能手机(天通、北斗、低轨),其中低轨通信将于25H2开启众测。华为Mate 80系列机型将于25年10月发布,或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。 卫星载荷:凭借其在5G/6G、芯片和ICT基础设施的深厚积累,向上游渗透至卫星通信载荷、星上边缘计算等核心环节,提供天地一体化的网络解决方案。与汽
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天银机电
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-08 22:19:18
东方证券研究所黄燕铭所长的交流总结一下,仅供参考
🔺1、目前行情是横盘震荡、逐级走强、越走越强。(3674能突破,但3900、4200密集成交区将遇阻,需要大资金、大利好才能突破,目前经济基本面暂不支持,此外向下空间有限); 🔺2、本轮行情来源是国家治理和科技引领经济向好的预期提升(并非来源于经济数据支撑,GDP增速下滑,PPI和CPI呈现通缩特征,但这些早已被市场预期和反应,股价更多和目前的预期相关而非经济数据。第一轮关税战以来的6年中,国家实力增强,人们面对贸易战、关税战等外部挑战有准备。此外经济从依赖房地产转向科技,虽然拉动经济的动能
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-07 10:26:27
【zz】卖方和买方军工为啥会踏空这轮行情?0807
1、部分卖方多为实际空头:多数卖方经历15-17年军改,21-24军工大跌,内心对军工是极度厌恶的,表面推,内心厌恶风险,部分还制造出行业被量化柚子接盘的搞笑言论。要知道军工很多连TM的传媒都没涨过,不用说机器人,算力,医药了,不知道军工卖方怎么想的 2.买方ETF非常猥琐不进取:看几个军工ETF一直在传播博弈兑现,波段,十分萎缩,看看他们配置里面有多少新质? 3.被柚子和群众接管是好事:过去10年军工行业由于一直被机构进进出出才是坏事,几个头部gm早已经抛弃军工,军工几个主流主动被动ETF都在
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长城军工
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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一路向北
2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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【zz】集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的
集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性 公司主业动平衡机系圆形回转零部件生产过程精度调整设备。任何电机生产必须使用动平衡机,且转速越高壁垒越高。飞行汽车电驱生产动平衡机相较于汽车生产或具有更高技术要求。 三重弹性逻辑,任何一个逻辑兑现都将可能是翻倍以上弹性,且三个产业链逻辑趋势明确,公司优势大。 1)公司第二主业水声业务,是公司大力培育的“黑科技”,公司技术或为国内唯一、世界领先的地位,市场潜力巨大,“0-1”突破在即。据公司公告的投资者关系活动记录表,
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中信证券计算机| 密集发射+华为入局,看好卫星运营侧机会
🔥华为加速入局卫星互联网,中国Starlink启动在即。 手机直连:2022年,华为手机推出高轨卫星直连通信功能。2024年,华为Mate X6发布,为全网首款支持三网卫星通信的大众智能手机(天通、北斗、低轨),其中低轨通信将于25H2开启众测。华为Mate 80系列机型将于25年10月发布,或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。 卫星载荷:凭借其在5G/6G、芯片和ICT基础设施的深厚积累,向上游渗透至卫星通信载荷、星上边缘计算等核心环节,提供天地一体化的网络解决方案。与汽
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东方证券研究所黄燕铭所长的交流总结一下,仅供参考
🔺1、目前行情是横盘震荡、逐级走强、越走越强。(3674能突破,但3900、4200密集成交区将遇阻,需要大资金、大利好才能突破,目前经济基本面暂不支持,此外向下空间有限); 🔺2、本轮行情来源是国家治理和科技引领经济向好的预期提升(并非来源于经济数据支撑,GDP增速下滑,PPI和CPI呈现通缩特征,但这些早已被市场预期和反应,股价更多和目前的预期相关而非经济数据。第一轮关税战以来的6年中,国家实力增强,人们面对贸易战、关税战等外部挑战有准备。此外经济从依赖房地产转向科技,虽然拉动经济的动能
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【zz】卖方和买方军工为啥会踏空这轮行情?0807
1、部分卖方多为实际空头:多数卖方经历15-17年军改,21-24军工大跌,内心对军工是极度厌恶的,表面推,内心厌恶风险,部分还制造出行业被量化柚子接盘的搞笑言论。要知道军工很多连TM的传媒都没涨过,不用说机器人,算力,医药了,不知道军工卖方怎么想的 2.买方ETF非常猥琐不进取:看几个军工ETF一直在传播博弈兑现,波段,十分萎缩,看看他们配置里面有多少新质? 3.被柚子和群众接管是好事:过去10年军工行业由于一直被机构进进出出才是坏事,几个头部gm早已经抛弃军工,军工几个主流主动被动ETF都在
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【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-11 14:02:28
【zz】集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的
集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性 公司主业动平衡机系圆形回转零部件生产过程精度调整设备。任何电机生产必须使用动平衡机,且转速越高壁垒越高。飞行汽车电驱生产动平衡机相较于汽车生产或具有更高技术要求。 三重弹性逻辑,任何一个逻辑兑现都将可能是翻倍以上弹性,且三个产业链逻辑趋势明确,公司优势大。 1)公司第二主业水声业务,是公司大力培育的“黑科技”,公司技术或为国内唯一、世界领先的地位,市场潜力巨大,“0-1”突破在即。据公司公告的投资者关系活动记录表,
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集智股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-10 22:12:54
中信证券计算机| 密集发射+华为入局,看好卫星运营侧机会
🔥华为加速入局卫星互联网,中国Starlink启动在即。 手机直连:2022年,华为手机推出高轨卫星直连通信功能。2024年,华为Mate X6发布,为全网首款支持三网卫星通信的大众智能手机(天通、北斗、低轨),其中低轨通信将于25H2开启众测。华为Mate 80系列机型将于25年10月发布,或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。 卫星载荷:凭借其在5G/6G、芯片和ICT基础设施的深厚积累,向上游渗透至卫星通信载荷、星上边缘计算等核心环节,提供天地一体化的网络解决方案。与汽
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天银机电
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-08 22:19:18
东方证券研究所黄燕铭所长的交流总结一下,仅供参考
🔺1、目前行情是横盘震荡、逐级走强、越走越强。(3674能突破,但3900、4200密集成交区将遇阻,需要大资金、大利好才能突破,目前经济基本面暂不支持,此外向下空间有限); 🔺2、本轮行情来源是国家治理和科技引领经济向好的预期提升(并非来源于经济数据支撑,GDP增速下滑,PPI和CPI呈现通缩特征,但这些早已被市场预期和反应,股价更多和目前的预期相关而非经济数据。第一轮关税战以来的6年中,国家实力增强,人们面对贸易战、关税战等外部挑战有准备。此外经济从依赖房地产转向科技,虽然拉动经济的动能
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-07 10:26:27
【zz】卖方和买方军工为啥会踏空这轮行情?0807
1、部分卖方多为实际空头:多数卖方经历15-17年军改,21-24军工大跌,内心对军工是极度厌恶的,表面推,内心厌恶风险,部分还制造出行业被量化柚子接盘的搞笑言论。要知道军工很多连TM的传媒都没涨过,不用说机器人,算力,医药了,不知道军工卖方怎么想的 2.买方ETF非常猥琐不进取:看几个军工ETF一直在传播博弈兑现,波段,十分萎缩,看看他们配置里面有多少新质? 3.被柚子和群众接管是好事:过去10年军工行业由于一直被机构进进出出才是坏事,几个头部gm早已经抛弃军工,军工几个主流主动被动ETF都在
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长城军工
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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一路向北
2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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2025-08-11 14:02:28
【zz】集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的
集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性 公司主业动平衡机系圆形回转零部件生产过程精度调整设备。任何电机生产必须使用动平衡机,且转速越高壁垒越高。飞行汽车电驱生产动平衡机相较于汽车生产或具有更高技术要求。 三重弹性逻辑,任何一个逻辑兑现都将可能是翻倍以上弹性,且三个产业链逻辑趋势明确,公司优势大。 1)公司第二主业水声业务,是公司大力培育的“黑科技”,公司技术或为国内唯一、世界领先的地位,市场潜力巨大,“0-1”突破在即。据公司公告的投资者关系活动记录表,
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中信证券计算机| 密集发射+华为入局,看好卫星运营侧机会
🔥华为加速入局卫星互联网,中国Starlink启动在即。 手机直连:2022年,华为手机推出高轨卫星直连通信功能。2024年,华为Mate X6发布,为全网首款支持三网卫星通信的大众智能手机(天通、北斗、低轨),其中低轨通信将于25H2开启众测。华为Mate 80系列机型将于25年10月发布,或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。 卫星载荷:凭借其在5G/6G、芯片和ICT基础设施的深厚积累,向上游渗透至卫星通信载荷、星上边缘计算等核心环节,提供天地一体化的网络解决方案。与汽
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东方证券研究所黄燕铭所长的交流总结一下,仅供参考
🔺1、目前行情是横盘震荡、逐级走强、越走越强。(3674能突破,但3900、4200密集成交区将遇阻,需要大资金、大利好才能突破,目前经济基本面暂不支持,此外向下空间有限); 🔺2、本轮行情来源是国家治理和科技引领经济向好的预期提升(并非来源于经济数据支撑,GDP增速下滑,PPI和CPI呈现通缩特征,但这些早已被市场预期和反应,股价更多和目前的预期相关而非经济数据。第一轮关税战以来的6年中,国家实力增强,人们面对贸易战、关税战等外部挑战有准备。此外经济从依赖房地产转向科技,虽然拉动经济的动能
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【zz】卖方和买方军工为啥会踏空这轮行情?0807
1、部分卖方多为实际空头:多数卖方经历15-17年军改,21-24军工大跌,内心对军工是极度厌恶的,表面推,内心厌恶风险,部分还制造出行业被量化柚子接盘的搞笑言论。要知道军工很多连TM的传媒都没涨过,不用说机器人,算力,医药了,不知道军工卖方怎么想的 2.买方ETF非常猥琐不进取:看几个军工ETF一直在传播博弈兑现,波段,十分萎缩,看看他们配置里面有多少新质? 3.被柚子和群众接管是好事:过去10年军工行业由于一直被机构进进出出才是坏事,几个头部gm早已经抛弃军工,军工几个主流主动被动ETF都在
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【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-11 14:02:28
【zz】集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的
集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性 公司主业动平衡机系圆形回转零部件生产过程精度调整设备。任何电机生产必须使用动平衡机,且转速越高壁垒越高。飞行汽车电驱生产动平衡机相较于汽车生产或具有更高技术要求。 三重弹性逻辑,任何一个逻辑兑现都将可能是翻倍以上弹性,且三个产业链逻辑趋势明确,公司优势大。 1)公司第二主业水声业务,是公司大力培育的“黑科技”,公司技术或为国内唯一、世界领先的地位,市场潜力巨大,“0-1”突破在即。据公司公告的投资者关系活动记录表,
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集智股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-10 22:12:54
中信证券计算机| 密集发射+华为入局,看好卫星运营侧机会
🔥华为加速入局卫星互联网,中国Starlink启动在即。 手机直连:2022年,华为手机推出高轨卫星直连通信功能。2024年,华为Mate X6发布,为全网首款支持三网卫星通信的大众智能手机(天通、北斗、低轨),其中低轨通信将于25H2开启众测。华为Mate 80系列机型将于25年10月发布,或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。 卫星载荷:凭借其在5G/6G、芯片和ICT基础设施的深厚积累,向上游渗透至卫星通信载荷、星上边缘计算等核心环节,提供天地一体化的网络解决方案。与汽
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天银机电
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-08 22:19:18
东方证券研究所黄燕铭所长的交流总结一下,仅供参考
🔺1、目前行情是横盘震荡、逐级走强、越走越强。(3674能突破,但3900、4200密集成交区将遇阻,需要大资金、大利好才能突破,目前经济基本面暂不支持,此外向下空间有限); 🔺2、本轮行情来源是国家治理和科技引领经济向好的预期提升(并非来源于经济数据支撑,GDP增速下滑,PPI和CPI呈现通缩特征,但这些早已被市场预期和反应,股价更多和目前的预期相关而非经济数据。第一轮关税战以来的6年中,国家实力增强,人们面对贸易战、关税战等外部挑战有准备。此外经济从依赖房地产转向科技,虽然拉动经济的动能
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-07 10:26:27
【zz】卖方和买方军工为啥会踏空这轮行情?0807
1、部分卖方多为实际空头:多数卖方经历15-17年军改,21-24军工大跌,内心对军工是极度厌恶的,表面推,内心厌恶风险,部分还制造出行业被量化柚子接盘的搞笑言论。要知道军工很多连TM的传媒都没涨过,不用说机器人,算力,医药了,不知道军工卖方怎么想的 2.买方ETF非常猥琐不进取:看几个军工ETF一直在传播博弈兑现,波段,十分萎缩,看看他们配置里面有多少新质? 3.被柚子和群众接管是好事:过去10年军工行业由于一直被机构进进出出才是坏事,几个头部gm早已经抛弃军工,军工几个主流主动被动ETF都在
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长城军工
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一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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一路向北
2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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一路向北
2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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贵州茅台
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一路向北
2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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【zz】集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的
集智股份:受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性 公司主业动平衡机系圆形回转零部件生产过程精度调整设备。任何电机生产必须使用动平衡机,且转速越高壁垒越高。飞行汽车电驱生产动平衡机相较于汽车生产或具有更高技术要求。 三重弹性逻辑,任何一个逻辑兑现都将可能是翻倍以上弹性,且三个产业链逻辑趋势明确,公司优势大。 1)公司第二主业水声业务,是公司大力培育的“黑科技”,公司技术或为国内唯一、世界领先的地位,市场潜力巨大,“0-1”突破在即。据公司公告的投资者关系活动记录表,
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2025-08-10 22:12:54
中信证券计算机| 密集发射+华为入局,看好卫星运营侧机会
🔥华为加速入局卫星互联网,中国Starlink启动在即。 手机直连:2022年,华为手机推出高轨卫星直连通信功能。2024年,华为Mate X6发布,为全网首款支持三网卫星通信的大众智能手机(天通、北斗、低轨),其中低轨通信将于25H2开启众测。华为Mate 80系列机型将于25年10月发布,或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。 卫星载荷:凭借其在5G/6G、芯片和ICT基础设施的深厚积累,向上游渗透至卫星通信载荷、星上边缘计算等核心环节,提供天地一体化的网络解决方案。与汽
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2025-08-08 22:19:18
东方证券研究所黄燕铭所长的交流总结一下,仅供参考
🔺1、目前行情是横盘震荡、逐级走强、越走越强。(3674能突破,但3900、4200密集成交区将遇阻,需要大资金、大利好才能突破,目前经济基本面暂不支持,此外向下空间有限); 🔺2、本轮行情来源是国家治理和科技引领经济向好的预期提升(并非来源于经济数据支撑,GDP增速下滑,PPI和CPI呈现通缩特征,但这些早已被市场预期和反应,股价更多和目前的预期相关而非经济数据。第一轮关税战以来的6年中,国家实力增强,人们面对贸易战、关税战等外部挑战有准备。此外经济从依赖房地产转向科技,虽然拉动经济的动能
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2025-08-07 10:26:27
【zz】卖方和买方军工为啥会踏空这轮行情?0807
1、部分卖方多为实际空头:多数卖方经历15-17年军改,21-24军工大跌,内心对军工是极度厌恶的,表面推,内心厌恶风险,部分还制造出行业被量化柚子接盘的搞笑言论。要知道军工很多连TM的传媒都没涨过,不用说机器人,算力,医药了,不知道军工卖方怎么想的 2.买方ETF非常猥琐不进取:看几个军工ETF一直在传播博弈兑现,波段,十分萎缩,看看他们配置里面有多少新质? 3.被柚子和群众接管是好事:过去10年军工行业由于一直被机构进进出出才是坏事,几个头部gm早已经抛弃军工,军工几个主流主动被动ETF都在
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【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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