听风的韭菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

听风的韭菜

每天都处于被市场淘汰的边缘

个人资料

听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 19:49:03

【天风计算机】泽宇智能调研要点-230201

2022Q1-3 公司分别实现营收/业绩 3.5/1.2 亿元，同增 31%/88%，毛利率/净利率水平46%/33%，盈利水平持续提升 1、智能巡检系统政策驱动：根据国家电网指导意见，到十四五末全国90% 110KV以上变电站需要配备智能巡视平台市场测算：全国市场超300亿。先以江苏省为例，全省220KV以上变电站750个，智能巡检系统升级50-55万元/站，即4亿；全省110KV变电站4000个，全新部署智能巡检系统70万/站，即28亿。江苏全省市场规模30亿左右。全国市场规模乘以13，

S
泽宇智能

7

8

8

11.73
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 16:06:04

【浙商专精特新】和而泰:新能源业务取得新进展，市场前景广阔，持续推荐买入

事件: 近日公司官方订阅号披露，鉴于公司在逆变器交付项目中的优异表现，公司获得某新能源客户高度认可，被授予"战略合作供应商"称呼。点评: 近年来公司加大储能业务布局，在储能控制、PCS、BMS领域不断实现突破。此次被客户授予"战略合作供应商”，突显了公司储能系列产品的领先竞争力，为储能产品全面落地打下良好基础，储能业务产品未来发展前景广阔! 投资建议: 公司估值处在历史低位，传统家电控制业务将迎来复苏，储能/汽车电子/射频芯片业务在未来会高速发展。当前即是买入时点，持续强烈推荐买入! 盈利预测

S
和而泰

3

3

4

11.56
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 10:22:26

[国君计算机]如今的汉得信息就是2020年初的赛意信息

汉得信息作为曾经的行业老大，与赛意相比，汉得因为体量较大，客户分散，转型期较长。目前转型期结束，有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下： 1、信创受益！政策要求国企替换ERP，但国内ERP厂商目前无法承接，唯一的顺滑替换途径，就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统，并在外围系统做信创，才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转！公司本身正在发生积极变化，需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接，新管理层股权激励到位，行权价

S
汉得信息

7

6

6

16.83
听风的韭菜

一路向北

2023-01-31 14:38:18

【国盛】金禄电子：汽车PCB黑马，始于宁德时代，眼望星辰大海

国内领先PCB供应商，汽车PCB领域快速成长。公司专业从事印刷电路板（PCB）研发、生产、销售，系宁德时代BMS电路板主要供应商，并进一步拓展了包括国轩高科、吉利汽车、派能科技等在内的多家新能源领域知名客户。 2022年前三季度公司营收保持高速增长，同比增长19%，2022年前三季度公司扣非归母净利润达0.93亿元，同比增速达40%。车端高增，多重增量维系。全球新能源汽车月度销量首次破百万，国内新能源汽车9月销量再创新高。我们认为，当前阶段，汽车PCB产业有望受益于新能源汽车行业的高景气以及电

S
金禄电子

11

2

19

17.43
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 20:23:21

【天风】三德科技：分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值发展主线

分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值产品发展主线：公司创始于1993年，主要从事分析仪器业务和智能装备业务的研发、制造、销售、实施及运维；采用“哑铃型”经营模式，将资源配置在研发设计、装配调试和营销服务等高附加值环节，有效提升资源产出效率并充分满足客户需求。公司近年来经营业绩持续向好，主要系内部技术创新带来产品差异化及高效运营能力，外部顺应下游行业需求导向；2017-2021年公司营收CAGR为16.92%，归母净利润CAGR为37.59%，整体实现较快速增长。顺应下游行业需求导向，产品空

S
三德科技

6

4

5

12.55
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 10:59:09

【民生】东方钽业：“改革”+“创新”双轮驱动，钽业龙头的新生

东方钽业深耕钽铌行业近60年，是国内唯一的覆盖钽铌矿石的湿法冶炼、火法冶炼以及钽粉、钽丝、射频超导腔等钽铌制品制备的全流程生产企业，钽铌业务行业领先，为世界钽铌行业三强之一。市场化改革焕发老国企新生：公司近年积极推行各项市场化改革措施，加快现代企业制度体系建设，包括灵活开展各类中长期激励政策激发员工发展潜能，实施“三个不低于”薪酬激励与专项奖励机制强化薪酬与业绩紧密挂钩。正向激励改革措施成效也十分显著，员工“主人翁”意识大大增强，企业发展动能得到提升，公司盈利显著向好创10年来最好水平，母公司

S
东方钽业

5

8

22

27.98
听风的韭菜

一路向北

2023-01-29 16:15:45

华创宏观：中国版QE三问三答

#华创宏观张瑜团队中国版QE三问三答 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行扩表在加速，但难称非常规;政策行大幅扩表，且有非常规空间。 3边界在哪? 资本金是政策行扩表的核心约束，但三大因素难辨:指标摸不清、计算可调整、随时可补充。 ----------- 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行

S
贵州茅台

0

6

4

7.65
听风的韭菜

一路向北

2023-01-28 21:12:19

【天风汽车】新势力观点更新-理想汽车_20230128

2023分化是主旋律，头部新势力车企有望引领独立行情理想汽车作为22年势力“三剑客”中交付突破13W的车企，即将完成由“大单品”到“全矩阵”布局的迭代升级，L家族新车L9/L8于22年12月双双破万，L9已连续四月（9-12）取得大型SUV销量冠军，L8于12月取得中大型SUV销量冠军，L8已成功接棒理想ONE，完成新老产品迭代。我们看好理想汽车及相关产业链主要由以下几方面考量：精准产品定位+优秀产品力持续巩固市场地位。L9/L8锚定中国家庭用户，大空间+硬件标配+持续迭代智能化配置，稳固

S
理想汽车-W

0

0

4

4.16
听风的韭菜

一路向北

2023-01-27 15:51:14

【华创董广阳】20230125消费复苏下,哪些品种有望率先恢复

估值、业绩修复、困境反转 l 细分行业回顾 n 消费型板块相对来说受益，没有受到太大损伤，因为都在家里。 n 必选消费（方便速食、预制菜、白酒）快速发展，业绩不错，增长速度比前几年要慢一些。 n 相对可选、低频，餐饮相关领域，受影响非常大：调味品、餐饮供应链受疫情导致下的流通阻断，人流减少；叠加这两年的包装、石油、运输成本提高，企业业绩受损比较严重。在2023年开始，对因为2022年底的疫情的放开，理论上，谁受的损更大。 l 细分行业展望 n 社交需求展开：疫情放松过程中，需求强劲，哪怕疫情有一

S
贵州茅台

3

12

26

24.58
听风的韭菜

一路向北

2023-01-26 13:45:31

【国君机械】力劲科技大涨点评:大型压铸机业务保持快速增长，传统业务有望复苏

公司大型压铸机业务快速增长，长期增长逻辑坚实。公司2023财年上半年大型压铸机(1000t-5000t)增速超过50%，毛利率在30-35%左右;超大型压铸机 (>6000t)增速超过40%，毛利率超过40%。当前大型压铸机营收占压铸机板块整体营收的比例超过70%。我们认为未来随着大型压铸机业务持续保持增长，小型压铸机及注塑机业务对公司的影响将持续降低，公司的毛利率将持续提升。在一体化压铸渗透率刚刚起步的情况下，中国新能源汽车行业在未来几年将维持对大型及超大型压铸机强劲的需求，公司长期增长的逻辑

S
力劲科技

5

18

34

37.10
听风的韭菜

一路向北

2023-01-24 17:14:23

【中泰】华兰股份：药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，全球竞争力不断增强

药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，业绩有望迎来拐点。华兰股份成立于1992年，专业从事直接接触各类注射剂类药物包装的研发制造和销售，主要产品包括各类覆膜胶塞、常规胶塞等，并广泛用于输液、冻干、粉针、单抗、小水针、采血、中药复方制剂等药品制剂领域，是国内首家取得覆膜胶塞生产注册证的药包材生产企业。公司立足药用胶塞业务，在扩大原有业务产能的同时，积极横向拓展预充式包装材料等应用领域，业绩拐点可期。深耕行业三十载，智能化改造及扩产有望破除产能瓶颈，海外市场开拓值得期待，股权激励高考核目标彰显成长信心。

S
华兰股份

4

7

28

35.56
听风的韭菜

一路向北

2023-01-22 20:19:37

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到3

近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到32.44%！

S
捷佳伟创

4

11

26

9.93
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 14:26:42

【华安】中远海科：背靠中国远洋海运，拓展智慧航运

打造第二增长曲线智慧航运，船视宝平台保持高速扩张行业方面，2020与2021年受到1）全球疫情；2）大宗商品价格大涨；3）劳工成本上升等影响，运价指数持续攀升。因此主要海上航运企业利润高增，例如2021年中远海发与中远海控净利润分别同比增长186%、800%，有望带动航运数字化的投入增长。政策层面，2019年5月交通运输部等7部门联合发布《智能航运发展指导意见》确定智慧航运2050年的发展目标。2022年9月交通运输部公布第一批智能交通应用试点包括4个智慧航运相关项目。在此基础上，公司基于多年

S
中远海科

17

13

37

57.89
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 10:46:12

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期（自我们11月底强推电影产业链后，猫眼，博纳，影院股等持续上涨，政策明确支持，屏幕数出现拐点，优质电影供给大量增加，电影产业链上行周期基本确定，这个位置继续强推）事件：截至2023年1月18日24:00，2023年春节档新片票房（含预售及点映）累计破3.1亿元。点评： 1、于1月14日开放预售的影片有《无名》、《满江红》、《流浪地球2》、《交换人生》、《熊出没·伴我“熊芯”》、《深海》、《中国乒乓之绝地反击》，截至2023年1月1

S
中国电影

2

1

4

8.42
听风的韭菜

一路向北

2023-01-17 15:48:36

【东吴电新】微逆格局+渗透率双重α，23~25年成长确定性最强细分赛道，强烈看好微逆板块

#微逆板块当期低估值高成长：近期，市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧，微逆板块大幅回调。我们认为：1）欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落，但从新增订单来看，目前微逆及储能逆变器新增订单强劲，并未受此影响，可见产业趋势一旦确立，成长持续性极强；2）当前估值回落至30倍左右，23年出货量增长普遍150%+，24年有望持续翻倍，当前位置大幅低估，强烈推荐！ #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α： 1）渗透率提升：我们预计22年全球分

S
龙磁科技

4

2

5

10.33

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 19:49:03

【天风计算机】泽宇智能调研要点-230201

2022Q1-3 公司分别实现营收/业绩 3.5/1.2 亿元，同增 31%/88%，毛利率/净利率水平46%/33%，盈利水平持续提升 1、智能巡检系统政策驱动：根据国家电网指导意见，到十四五末全国90% 110KV以上变电站需要配备智能巡视平台市场测算：全国市场超300亿。先以江苏省为例，全省220KV以上变电站750个，智能巡检系统升级50-55万元/站，即4亿；全省110KV变电站4000个，全新部署智能巡检系统70万/站，即28亿。江苏全省市场规模30亿左右。全国市场规模乘以13，

S
泽宇智能

7

8

8

11.73
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 16:06:04

【浙商专精特新】和而泰:新能源业务取得新进展，市场前景广阔，持续推荐买入

事件: 近日公司官方订阅号披露，鉴于公司在逆变器交付项目中的优异表现，公司获得某新能源客户高度认可，被授予"战略合作供应商"称呼。点评: 近年来公司加大储能业务布局，在储能控制、PCS、BMS领域不断实现突破。此次被客户授予"战略合作供应商”，突显了公司储能系列产品的领先竞争力，为储能产品全面落地打下良好基础，储能业务产品未来发展前景广阔! 投资建议: 公司估值处在历史低位，传统家电控制业务将迎来复苏，储能/汽车电子/射频芯片业务在未来会高速发展。当前即是买入时点，持续强烈推荐买入! 盈利预测

S
和而泰

3

3

4

11.56
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 10:22:26

[国君计算机]如今的汉得信息就是2020年初的赛意信息

汉得信息作为曾经的行业老大，与赛意相比，汉得因为体量较大，客户分散，转型期较长。目前转型期结束，有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下： 1、信创受益！政策要求国企替换ERP，但国内ERP厂商目前无法承接，唯一的顺滑替换途径，就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统，并在外围系统做信创，才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转！公司本身正在发生积极变化，需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接，新管理层股权激励到位，行权价

S
汉得信息

7

6

6

16.83
听风的韭菜

一路向北

2023-01-31 14:38:18

【国盛】金禄电子：汽车PCB黑马，始于宁德时代，眼望星辰大海

国内领先PCB供应商，汽车PCB领域快速成长。公司专业从事印刷电路板（PCB）研发、生产、销售，系宁德时代BMS电路板主要供应商，并进一步拓展了包括国轩高科、吉利汽车、派能科技等在内的多家新能源领域知名客户。 2022年前三季度公司营收保持高速增长，同比增长19%，2022年前三季度公司扣非归母净利润达0.93亿元，同比增速达40%。车端高增，多重增量维系。全球新能源汽车月度销量首次破百万，国内新能源汽车9月销量再创新高。我们认为，当前阶段，汽车PCB产业有望受益于新能源汽车行业的高景气以及电

S
金禄电子

11

2

19

17.43
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 20:23:21

【天风】三德科技：分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值发展主线

分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值产品发展主线：公司创始于1993年，主要从事分析仪器业务和智能装备业务的研发、制造、销售、实施及运维；采用“哑铃型”经营模式，将资源配置在研发设计、装配调试和营销服务等高附加值环节，有效提升资源产出效率并充分满足客户需求。公司近年来经营业绩持续向好，主要系内部技术创新带来产品差异化及高效运营能力，外部顺应下游行业需求导向；2017-2021年公司营收CAGR为16.92%，归母净利润CAGR为37.59%，整体实现较快速增长。顺应下游行业需求导向，产品空

S
三德科技

6

4

5

12.55
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 10:59:09

【民生】东方钽业：“改革”+“创新”双轮驱动，钽业龙头的新生

东方钽业深耕钽铌行业近60年，是国内唯一的覆盖钽铌矿石的湿法冶炼、火法冶炼以及钽粉、钽丝、射频超导腔等钽铌制品制备的全流程生产企业，钽铌业务行业领先，为世界钽铌行业三强之一。市场化改革焕发老国企新生：公司近年积极推行各项市场化改革措施，加快现代企业制度体系建设，包括灵活开展各类中长期激励政策激发员工发展潜能，实施“三个不低于”薪酬激励与专项奖励机制强化薪酬与业绩紧密挂钩。正向激励改革措施成效也十分显著，员工“主人翁”意识大大增强，企业发展动能得到提升，公司盈利显著向好创10年来最好水平，母公司

S
东方钽业

5

8

22

27.98
听风的韭菜

一路向北

2023-01-29 16:15:45

华创宏观：中国版QE三问三答

#华创宏观张瑜团队中国版QE三问三答 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行扩表在加速，但难称非常规;政策行大幅扩表，且有非常规空间。 3边界在哪? 资本金是政策行扩表的核心约束，但三大因素难辨:指标摸不清、计算可调整、随时可补充。 ----------- 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行

S
贵州茅台

0

6

4

7.65
听风的韭菜

一路向北

2023-01-28 21:12:19

【天风汽车】新势力观点更新-理想汽车_20230128

2023分化是主旋律，头部新势力车企有望引领独立行情理想汽车作为22年势力“三剑客”中交付突破13W的车企，即将完成由“大单品”到“全矩阵”布局的迭代升级，L家族新车L9/L8于22年12月双双破万，L9已连续四月（9-12）取得大型SUV销量冠军，L8于12月取得中大型SUV销量冠军，L8已成功接棒理想ONE，完成新老产品迭代。我们看好理想汽车及相关产业链主要由以下几方面考量：精准产品定位+优秀产品力持续巩固市场地位。L9/L8锚定中国家庭用户，大空间+硬件标配+持续迭代智能化配置，稳固

S
理想汽车-W

0

0

4

4.16
听风的韭菜

一路向北

2023-01-27 15:51:14

【华创董广阳】20230125消费复苏下,哪些品种有望率先恢复

估值、业绩修复、困境反转 l 细分行业回顾 n 消费型板块相对来说受益，没有受到太大损伤，因为都在家里。 n 必选消费（方便速食、预制菜、白酒）快速发展，业绩不错，增长速度比前几年要慢一些。 n 相对可选、低频，餐饮相关领域，受影响非常大：调味品、餐饮供应链受疫情导致下的流通阻断，人流减少；叠加这两年的包装、石油、运输成本提高，企业业绩受损比较严重。在2023年开始，对因为2022年底的疫情的放开，理论上，谁受的损更大。 l 细分行业展望 n 社交需求展开：疫情放松过程中，需求强劲，哪怕疫情有一

S
贵州茅台

3

12

26

24.58
听风的韭菜

一路向北

2023-01-26 13:45:31

【国君机械】力劲科技大涨点评:大型压铸机业务保持快速增长，传统业务有望复苏

公司大型压铸机业务快速增长，长期增长逻辑坚实。公司2023财年上半年大型压铸机(1000t-5000t)增速超过50%，毛利率在30-35%左右;超大型压铸机 (>6000t)增速超过40%，毛利率超过40%。当前大型压铸机营收占压铸机板块整体营收的比例超过70%。我们认为未来随着大型压铸机业务持续保持增长，小型压铸机及注塑机业务对公司的影响将持续降低，公司的毛利率将持续提升。在一体化压铸渗透率刚刚起步的情况下，中国新能源汽车行业在未来几年将维持对大型及超大型压铸机强劲的需求，公司长期增长的逻辑

S
力劲科技

5

18

34

37.10
听风的韭菜

一路向北

2023-01-24 17:14:23

【中泰】华兰股份：药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，全球竞争力不断增强

药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，业绩有望迎来拐点。华兰股份成立于1992年，专业从事直接接触各类注射剂类药物包装的研发制造和销售，主要产品包括各类覆膜胶塞、常规胶塞等，并广泛用于输液、冻干、粉针、单抗、小水针、采血、中药复方制剂等药品制剂领域，是国内首家取得覆膜胶塞生产注册证的药包材生产企业。公司立足药用胶塞业务，在扩大原有业务产能的同时，积极横向拓展预充式包装材料等应用领域，业绩拐点可期。深耕行业三十载，智能化改造及扩产有望破除产能瓶颈，海外市场开拓值得期待，股权激励高考核目标彰显成长信心。

S
华兰股份

4

7

28

35.56
听风的韭菜

一路向北

2023-01-22 20:19:37

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到3

近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到32.44%！

S
捷佳伟创

4

11

26

9.93
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 14:26:42

【华安】中远海科：背靠中国远洋海运，拓展智慧航运

打造第二增长曲线智慧航运，船视宝平台保持高速扩张行业方面，2020与2021年受到1）全球疫情；2）大宗商品价格大涨；3）劳工成本上升等影响，运价指数持续攀升。因此主要海上航运企业利润高增，例如2021年中远海发与中远海控净利润分别同比增长186%、800%，有望带动航运数字化的投入增长。政策层面，2019年5月交通运输部等7部门联合发布《智能航运发展指导意见》确定智慧航运2050年的发展目标。2022年9月交通运输部公布第一批智能交通应用试点包括4个智慧航运相关项目。在此基础上，公司基于多年

S
中远海科

17

13

37

57.89
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 10:46:12

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期（自我们11月底强推电影产业链后，猫眼，博纳，影院股等持续上涨，政策明确支持，屏幕数出现拐点，优质电影供给大量增加，电影产业链上行周期基本确定，这个位置继续强推）事件：截至2023年1月18日24:00，2023年春节档新片票房（含预售及点映）累计破3.1亿元。点评： 1、于1月14日开放预售的影片有《无名》、《满江红》、《流浪地球2》、《交换人生》、《熊出没·伴我“熊芯”》、《深海》、《中国乒乓之绝地反击》，截至2023年1月1

S
中国电影

2

1

4

8.42
听风的韭菜

一路向北

2023-01-17 15:48:36

【东吴电新】微逆格局+渗透率双重α，23~25年成长确定性最强细分赛道，强烈看好微逆板块

#微逆板块当期低估值高成长：近期，市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧，微逆板块大幅回调。我们认为：1）欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落，但从新增订单来看，目前微逆及储能逆变器新增订单强劲，并未受此影响，可见产业趋势一旦确立，成长持续性极强；2）当前估值回落至30倍左右，23年出货量增长普遍150%+，24年有望持续翻倍，当前位置大幅低估，强烈推荐！ #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α： 1）渗透率提升：我们预计22年全球分

S
龙磁科技

4

2

5

10.33

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 19:49:03

【天风计算机】泽宇智能调研要点-230201

2022Q1-3 公司分别实现营收/业绩 3.5/1.2 亿元，同增 31%/88%，毛利率/净利率水平46%/33%，盈利水平持续提升 1、智能巡检系统政策驱动：根据国家电网指导意见，到十四五末全国90% 110KV以上变电站需要配备智能巡视平台市场测算：全国市场超300亿。先以江苏省为例，全省220KV以上变电站750个，智能巡检系统升级50-55万元/站，即4亿；全省110KV变电站4000个，全新部署智能巡检系统70万/站，即28亿。江苏全省市场规模30亿左右。全国市场规模乘以13，

S
泽宇智能

7

8

8

11.73
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 16:06:04

【浙商专精特新】和而泰:新能源业务取得新进展，市场前景广阔，持续推荐买入

事件: 近日公司官方订阅号披露，鉴于公司在逆变器交付项目中的优异表现，公司获得某新能源客户高度认可，被授予"战略合作供应商"称呼。点评: 近年来公司加大储能业务布局，在储能控制、PCS、BMS领域不断实现突破。此次被客户授予"战略合作供应商”，突显了公司储能系列产品的领先竞争力，为储能产品全面落地打下良好基础，储能业务产品未来发展前景广阔! 投资建议: 公司估值处在历史低位，传统家电控制业务将迎来复苏，储能/汽车电子/射频芯片业务在未来会高速发展。当前即是买入时点，持续强烈推荐买入! 盈利预测

S
和而泰

3

3

4

11.56
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 10:22:26

[国君计算机]如今的汉得信息就是2020年初的赛意信息

汉得信息作为曾经的行业老大，与赛意相比，汉得因为体量较大，客户分散，转型期较长。目前转型期结束，有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下： 1、信创受益！政策要求国企替换ERP，但国内ERP厂商目前无法承接，唯一的顺滑替换途径，就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统，并在外围系统做信创，才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转！公司本身正在发生积极变化，需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接，新管理层股权激励到位，行权价

S
汉得信息

7

6

6

16.83
听风的韭菜

一路向北

2023-01-31 14:38:18

【国盛】金禄电子：汽车PCB黑马，始于宁德时代，眼望星辰大海

国内领先PCB供应商，汽车PCB领域快速成长。公司专业从事印刷电路板（PCB）研发、生产、销售，系宁德时代BMS电路板主要供应商，并进一步拓展了包括国轩高科、吉利汽车、派能科技等在内的多家新能源领域知名客户。 2022年前三季度公司营收保持高速增长，同比增长19%，2022年前三季度公司扣非归母净利润达0.93亿元，同比增速达40%。车端高增，多重增量维系。全球新能源汽车月度销量首次破百万，国内新能源汽车9月销量再创新高。我们认为，当前阶段，汽车PCB产业有望受益于新能源汽车行业的高景气以及电

S
金禄电子

11

2

19

17.43
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 20:23:21

【天风】三德科技：分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值发展主线

分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值产品发展主线：公司创始于1993年，主要从事分析仪器业务和智能装备业务的研发、制造、销售、实施及运维；采用“哑铃型”经营模式，将资源配置在研发设计、装配调试和营销服务等高附加值环节，有效提升资源产出效率并充分满足客户需求。公司近年来经营业绩持续向好，主要系内部技术创新带来产品差异化及高效运营能力，外部顺应下游行业需求导向；2017-2021年公司营收CAGR为16.92%，归母净利润CAGR为37.59%，整体实现较快速增长。顺应下游行业需求导向，产品空

S
三德科技

6

4

5

12.55
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 10:59:09

【民生】东方钽业：“改革”+“创新”双轮驱动，钽业龙头的新生

东方钽业深耕钽铌行业近60年，是国内唯一的覆盖钽铌矿石的湿法冶炼、火法冶炼以及钽粉、钽丝、射频超导腔等钽铌制品制备的全流程生产企业，钽铌业务行业领先，为世界钽铌行业三强之一。市场化改革焕发老国企新生：公司近年积极推行各项市场化改革措施，加快现代企业制度体系建设，包括灵活开展各类中长期激励政策激发员工发展潜能，实施“三个不低于”薪酬激励与专项奖励机制强化薪酬与业绩紧密挂钩。正向激励改革措施成效也十分显著，员工“主人翁”意识大大增强，企业发展动能得到提升，公司盈利显著向好创10年来最好水平，母公司

S
东方钽业

5

8

22

27.98
听风的韭菜

一路向北

2023-01-29 16:15:45

华创宏观：中国版QE三问三答

#华创宏观张瑜团队中国版QE三问三答 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行扩表在加速，但难称非常规;政策行大幅扩表，且有非常规空间。 3边界在哪? 资本金是政策行扩表的核心约束，但三大因素难辨:指标摸不清、计算可调整、随时可补充。 ----------- 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行

S
贵州茅台

0

6

4

7.65
听风的韭菜

一路向北

2023-01-28 21:12:19

【天风汽车】新势力观点更新-理想汽车_20230128

2023分化是主旋律，头部新势力车企有望引领独立行情理想汽车作为22年势力“三剑客”中交付突破13W的车企，即将完成由“大单品”到“全矩阵”布局的迭代升级，L家族新车L9/L8于22年12月双双破万，L9已连续四月（9-12）取得大型SUV销量冠军，L8于12月取得中大型SUV销量冠军，L8已成功接棒理想ONE，完成新老产品迭代。我们看好理想汽车及相关产业链主要由以下几方面考量：精准产品定位+优秀产品力持续巩固市场地位。L9/L8锚定中国家庭用户，大空间+硬件标配+持续迭代智能化配置，稳固

S
理想汽车-W

0

0

4

4.16
听风的韭菜

一路向北

2023-01-27 15:51:14

【华创董广阳】20230125消费复苏下,哪些品种有望率先恢复

估值、业绩修复、困境反转 l 细分行业回顾 n 消费型板块相对来说受益，没有受到太大损伤，因为都在家里。 n 必选消费（方便速食、预制菜、白酒）快速发展，业绩不错，增长速度比前几年要慢一些。 n 相对可选、低频，餐饮相关领域，受影响非常大：调味品、餐饮供应链受疫情导致下的流通阻断，人流减少；叠加这两年的包装、石油、运输成本提高，企业业绩受损比较严重。在2023年开始，对因为2022年底的疫情的放开，理论上，谁受的损更大。 l 细分行业展望 n 社交需求展开：疫情放松过程中，需求强劲，哪怕疫情有一

S
贵州茅台

3

12

26

24.58
听风的韭菜

一路向北

2023-01-26 13:45:31

【国君机械】力劲科技大涨点评:大型压铸机业务保持快速增长，传统业务有望复苏

公司大型压铸机业务快速增长，长期增长逻辑坚实。公司2023财年上半年大型压铸机(1000t-5000t)增速超过50%，毛利率在30-35%左右;超大型压铸机 (>6000t)增速超过40%，毛利率超过40%。当前大型压铸机营收占压铸机板块整体营收的比例超过70%。我们认为未来随着大型压铸机业务持续保持增长，小型压铸机及注塑机业务对公司的影响将持续降低，公司的毛利率将持续提升。在一体化压铸渗透率刚刚起步的情况下，中国新能源汽车行业在未来几年将维持对大型及超大型压铸机强劲的需求，公司长期增长的逻辑

S
力劲科技

5

18

34

37.10
听风的韭菜

一路向北

2023-01-24 17:14:23

【中泰】华兰股份：药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，全球竞争力不断增强

药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，业绩有望迎来拐点。华兰股份成立于1992年，专业从事直接接触各类注射剂类药物包装的研发制造和销售，主要产品包括各类覆膜胶塞、常规胶塞等，并广泛用于输液、冻干、粉针、单抗、小水针、采血、中药复方制剂等药品制剂领域，是国内首家取得覆膜胶塞生产注册证的药包材生产企业。公司立足药用胶塞业务，在扩大原有业务产能的同时，积极横向拓展预充式包装材料等应用领域，业绩拐点可期。深耕行业三十载，智能化改造及扩产有望破除产能瓶颈，海外市场开拓值得期待，股权激励高考核目标彰显成长信心。

S
华兰股份

4

7

28

35.56
听风的韭菜

一路向北

2023-01-22 20:19:37

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到3

近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到32.44%！

S
捷佳伟创

4

11

26

9.93
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 14:26:42

【华安】中远海科：背靠中国远洋海运，拓展智慧航运

打造第二增长曲线智慧航运，船视宝平台保持高速扩张行业方面，2020与2021年受到1）全球疫情；2）大宗商品价格大涨；3）劳工成本上升等影响，运价指数持续攀升。因此主要海上航运企业利润高增，例如2021年中远海发与中远海控净利润分别同比增长186%、800%，有望带动航运数字化的投入增长。政策层面，2019年5月交通运输部等7部门联合发布《智能航运发展指导意见》确定智慧航运2050年的发展目标。2022年9月交通运输部公布第一批智能交通应用试点包括4个智慧航运相关项目。在此基础上，公司基于多年

S
中远海科

17

13

37

57.89
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 10:46:12

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期（自我们11月底强推电影产业链后，猫眼，博纳，影院股等持续上涨，政策明确支持，屏幕数出现拐点，优质电影供给大量增加，电影产业链上行周期基本确定，这个位置继续强推）事件：截至2023年1月18日24:00，2023年春节档新片票房（含预售及点映）累计破3.1亿元。点评： 1、于1月14日开放预售的影片有《无名》、《满江红》、《流浪地球2》、《交换人生》、《熊出没·伴我“熊芯”》、《深海》、《中国乒乓之绝地反击》，截至2023年1月1

S
中国电影

2

1

4

8.42
听风的韭菜

一路向北

2023-01-17 15:48:36

【东吴电新】微逆格局+渗透率双重α，23~25年成长确定性最强细分赛道，强烈看好微逆板块

#微逆板块当期低估值高成长：近期，市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧，微逆板块大幅回调。我们认为：1）欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落，但从新增订单来看，目前微逆及储能逆变器新增订单强劲，并未受此影响，可见产业趋势一旦确立，成长持续性极强；2）当前估值回落至30倍左右，23年出货量增长普遍150%+，24年有望持续翻倍，当前位置大幅低估，强烈推荐！ #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α： 1）渗透率提升：我们预计22年全球分

S
龙磁科技

4

2

5

10.33

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 19:49:03

【天风计算机】泽宇智能调研要点-230201

2022Q1-3 公司分别实现营收/业绩 3.5/1.2 亿元，同增 31%/88%，毛利率/净利率水平46%/33%，盈利水平持续提升 1、智能巡检系统政策驱动：根据国家电网指导意见，到十四五末全国90% 110KV以上变电站需要配备智能巡视平台市场测算：全国市场超300亿。先以江苏省为例，全省220KV以上变电站750个，智能巡检系统升级50-55万元/站，即4亿；全省110KV变电站4000个，全新部署智能巡检系统70万/站，即28亿。江苏全省市场规模30亿左右。全国市场规模乘以13，

S
泽宇智能

7

8

8

11.73
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 16:06:04

【浙商专精特新】和而泰:新能源业务取得新进展，市场前景广阔，持续推荐买入

事件: 近日公司官方订阅号披露，鉴于公司在逆变器交付项目中的优异表现，公司获得某新能源客户高度认可，被授予"战略合作供应商"称呼。点评: 近年来公司加大储能业务布局，在储能控制、PCS、BMS领域不断实现突破。此次被客户授予"战略合作供应商”，突显了公司储能系列产品的领先竞争力，为储能产品全面落地打下良好基础，储能业务产品未来发展前景广阔! 投资建议: 公司估值处在历史低位，传统家电控制业务将迎来复苏，储能/汽车电子/射频芯片业务在未来会高速发展。当前即是买入时点，持续强烈推荐买入! 盈利预测

S
和而泰

3

3

4

11.56
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 10:22:26

[国君计算机]如今的汉得信息就是2020年初的赛意信息

汉得信息作为曾经的行业老大，与赛意相比，汉得因为体量较大，客户分散，转型期较长。目前转型期结束，有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下： 1、信创受益！政策要求国企替换ERP，但国内ERP厂商目前无法承接，唯一的顺滑替换途径，就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统，并在外围系统做信创，才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转！公司本身正在发生积极变化，需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接，新管理层股权激励到位，行权价

S
汉得信息

7

6

6

16.83
听风的韭菜

一路向北

2023-01-31 14:38:18

【国盛】金禄电子：汽车PCB黑马，始于宁德时代，眼望星辰大海

国内领先PCB供应商，汽车PCB领域快速成长。公司专业从事印刷电路板（PCB）研发、生产、销售，系宁德时代BMS电路板主要供应商，并进一步拓展了包括国轩高科、吉利汽车、派能科技等在内的多家新能源领域知名客户。 2022年前三季度公司营收保持高速增长，同比增长19%，2022年前三季度公司扣非归母净利润达0.93亿元，同比增速达40%。车端高增，多重增量维系。全球新能源汽车月度销量首次破百万，国内新能源汽车9月销量再创新高。我们认为，当前阶段，汽车PCB产业有望受益于新能源汽车行业的高景气以及电

S
金禄电子

11

2

19

17.43
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 20:23:21

【天风】三德科技：分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值发展主线

分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值产品发展主线：公司创始于1993年，主要从事分析仪器业务和智能装备业务的研发、制造、销售、实施及运维；采用“哑铃型”经营模式，将资源配置在研发设计、装配调试和营销服务等高附加值环节，有效提升资源产出效率并充分满足客户需求。公司近年来经营业绩持续向好，主要系内部技术创新带来产品差异化及高效运营能力，外部顺应下游行业需求导向；2017-2021年公司营收CAGR为16.92%，归母净利润CAGR为37.59%，整体实现较快速增长。顺应下游行业需求导向，产品空

S
三德科技

6

4

5

12.55
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 10:59:09

【民生】东方钽业：“改革”+“创新”双轮驱动，钽业龙头的新生

东方钽业深耕钽铌行业近60年，是国内唯一的覆盖钽铌矿石的湿法冶炼、火法冶炼以及钽粉、钽丝、射频超导腔等钽铌制品制备的全流程生产企业，钽铌业务行业领先，为世界钽铌行业三强之一。市场化改革焕发老国企新生：公司近年积极推行各项市场化改革措施，加快现代企业制度体系建设，包括灵活开展各类中长期激励政策激发员工发展潜能，实施“三个不低于”薪酬激励与专项奖励机制强化薪酬与业绩紧密挂钩。正向激励改革措施成效也十分显著，员工“主人翁”意识大大增强，企业发展动能得到提升，公司盈利显著向好创10年来最好水平，母公司

S
东方钽业

5

8

22

27.98
听风的韭菜

一路向北

2023-01-29 16:15:45

华创宏观：中国版QE三问三答

#华创宏观张瑜团队中国版QE三问三答 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行扩表在加速，但难称非常规;政策行大幅扩表，且有非常规空间。 3边界在哪? 资本金是政策行扩表的核心约束，但三大因素难辨:指标摸不清、计算可调整、随时可补充。 ----------- 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行

S
贵州茅台

0

6

4

7.65
听风的韭菜

一路向北

2023-01-28 21:12:19

【天风汽车】新势力观点更新-理想汽车_20230128

2023分化是主旋律，头部新势力车企有望引领独立行情理想汽车作为22年势力“三剑客”中交付突破13W的车企，即将完成由“大单品”到“全矩阵”布局的迭代升级，L家族新车L9/L8于22年12月双双破万，L9已连续四月（9-12）取得大型SUV销量冠军，L8于12月取得中大型SUV销量冠军，L8已成功接棒理想ONE，完成新老产品迭代。我们看好理想汽车及相关产业链主要由以下几方面考量：精准产品定位+优秀产品力持续巩固市场地位。L9/L8锚定中国家庭用户，大空间+硬件标配+持续迭代智能化配置，稳固

S
理想汽车-W

0

0

4

4.16
听风的韭菜

一路向北

2023-01-27 15:51:14

【华创董广阳】20230125消费复苏下,哪些品种有望率先恢复

估值、业绩修复、困境反转 l 细分行业回顾 n 消费型板块相对来说受益，没有受到太大损伤，因为都在家里。 n 必选消费（方便速食、预制菜、白酒）快速发展，业绩不错，增长速度比前几年要慢一些。 n 相对可选、低频，餐饮相关领域，受影响非常大：调味品、餐饮供应链受疫情导致下的流通阻断，人流减少；叠加这两年的包装、石油、运输成本提高，企业业绩受损比较严重。在2023年开始，对因为2022年底的疫情的放开，理论上，谁受的损更大。 l 细分行业展望 n 社交需求展开：疫情放松过程中，需求强劲，哪怕疫情有一

S
贵州茅台

3

12

26

24.58
听风的韭菜

一路向北

2023-01-26 13:45:31

【国君机械】力劲科技大涨点评:大型压铸机业务保持快速增长，传统业务有望复苏

公司大型压铸机业务快速增长，长期增长逻辑坚实。公司2023财年上半年大型压铸机(1000t-5000t)增速超过50%，毛利率在30-35%左右;超大型压铸机 (>6000t)增速超过40%，毛利率超过40%。当前大型压铸机营收占压铸机板块整体营收的比例超过70%。我们认为未来随着大型压铸机业务持续保持增长，小型压铸机及注塑机业务对公司的影响将持续降低，公司的毛利率将持续提升。在一体化压铸渗透率刚刚起步的情况下，中国新能源汽车行业在未来几年将维持对大型及超大型压铸机强劲的需求，公司长期增长的逻辑

S
力劲科技

5

18

34

37.10
听风的韭菜

一路向北

2023-01-24 17:14:23

【中泰】华兰股份：药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，全球竞争力不断增强

药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，业绩有望迎来拐点。华兰股份成立于1992年，专业从事直接接触各类注射剂类药物包装的研发制造和销售，主要产品包括各类覆膜胶塞、常规胶塞等，并广泛用于输液、冻干、粉针、单抗、小水针、采血、中药复方制剂等药品制剂领域，是国内首家取得覆膜胶塞生产注册证的药包材生产企业。公司立足药用胶塞业务，在扩大原有业务产能的同时，积极横向拓展预充式包装材料等应用领域，业绩拐点可期。深耕行业三十载，智能化改造及扩产有望破除产能瓶颈，海外市场开拓值得期待，股权激励高考核目标彰显成长信心。

S
华兰股份

4

7

28

35.56
听风的韭菜

一路向北

2023-01-22 20:19:37

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到3

近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到32.44%！

S
捷佳伟创

4

11

26

9.93
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 14:26:42

【华安】中远海科：背靠中国远洋海运，拓展智慧航运

打造第二增长曲线智慧航运，船视宝平台保持高速扩张行业方面，2020与2021年受到1）全球疫情；2）大宗商品价格大涨；3）劳工成本上升等影响，运价指数持续攀升。因此主要海上航运企业利润高增，例如2021年中远海发与中远海控净利润分别同比增长186%、800%，有望带动航运数字化的投入增长。政策层面，2019年5月交通运输部等7部门联合发布《智能航运发展指导意见》确定智慧航运2050年的发展目标。2022年9月交通运输部公布第一批智能交通应用试点包括4个智慧航运相关项目。在此基础上，公司基于多年

S
中远海科

17

13

37

57.89
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 10:46:12

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期（自我们11月底强推电影产业链后，猫眼，博纳，影院股等持续上涨，政策明确支持，屏幕数出现拐点，优质电影供给大量增加，电影产业链上行周期基本确定，这个位置继续强推）事件：截至2023年1月18日24:00，2023年春节档新片票房（含预售及点映）累计破3.1亿元。点评： 1、于1月14日开放预售的影片有《无名》、《满江红》、《流浪地球2》、《交换人生》、《熊出没·伴我“熊芯”》、《深海》、《中国乒乓之绝地反击》，截至2023年1月1

S
中国电影

2

1

4

8.42
听风的韭菜

一路向北

2023-01-17 15:48:36

【东吴电新】微逆格局+渗透率双重α，23~25年成长确定性最强细分赛道，强烈看好微逆板块

#微逆板块当期低估值高成长：近期，市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧，微逆板块大幅回调。我们认为：1）欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落，但从新增订单来看，目前微逆及储能逆变器新增订单强劲，并未受此影响，可见产业趋势一旦确立，成长持续性极强；2）当前估值回落至30倍左右，23年出货量增长普遍150%+，24年有望持续翻倍，当前位置大幅低估，强烈推荐！ #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α： 1）渗透率提升：我们预计22年全球分

S
龙磁科技

4

2

5

10.33

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 19:49:03

【天风计算机】泽宇智能调研要点-230201

2022Q1-3 公司分别实现营收/业绩 3.5/1.2 亿元，同增 31%/88%，毛利率/净利率水平46%/33%，盈利水平持续提升 1、智能巡检系统政策驱动：根据国家电网指导意见，到十四五末全国90% 110KV以上变电站需要配备智能巡视平台市场测算：全国市场超300亿。先以江苏省为例，全省220KV以上变电站750个，智能巡检系统升级50-55万元/站，即4亿；全省110KV变电站4000个，全新部署智能巡检系统70万/站，即28亿。江苏全省市场规模30亿左右。全国市场规模乘以13，

S
泽宇智能

7

8

8

11.73
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 16:06:04

【浙商专精特新】和而泰:新能源业务取得新进展，市场前景广阔，持续推荐买入

事件: 近日公司官方订阅号披露，鉴于公司在逆变器交付项目中的优异表现，公司获得某新能源客户高度认可，被授予"战略合作供应商"称呼。点评: 近年来公司加大储能业务布局，在储能控制、PCS、BMS领域不断实现突破。此次被客户授予"战略合作供应商”，突显了公司储能系列产品的领先竞争力，为储能产品全面落地打下良好基础，储能业务产品未来发展前景广阔! 投资建议: 公司估值处在历史低位，传统家电控制业务将迎来复苏，储能/汽车电子/射频芯片业务在未来会高速发展。当前即是买入时点，持续强烈推荐买入! 盈利预测

S
和而泰

3

3

4

11.56
听风的韭菜

一路向北

2023-02-01 10:22:26

[国君计算机]如今的汉得信息就是2020年初的赛意信息

汉得信息作为曾经的行业老大，与赛意相比，汉得因为体量较大，客户分散，转型期较长。目前转型期结束，有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下： 1、信创受益！政策要求国企替换ERP，但国内ERP厂商目前无法承接，唯一的顺滑替换途径，就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统，并在外围系统做信创，才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转！公司本身正在发生积极变化，需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接，新管理层股权激励到位，行权价

S
汉得信息

7

6

6

16.83
听风的韭菜

一路向北

2023-01-31 14:38:18

【国盛】金禄电子：汽车PCB黑马，始于宁德时代，眼望星辰大海

国内领先PCB供应商，汽车PCB领域快速成长。公司专业从事印刷电路板（PCB）研发、生产、销售，系宁德时代BMS电路板主要供应商，并进一步拓展了包括国轩高科、吉利汽车、派能科技等在内的多家新能源领域知名客户。 2022年前三季度公司营收保持高速增长，同比增长19%，2022年前三季度公司扣非归母净利润达0.93亿元，同比增速达40%。车端高增，多重增量维系。全球新能源汽车月度销量首次破百万，国内新能源汽车9月销量再创新高。我们认为，当前阶段，汽车PCB产业有望受益于新能源汽车行业的高景气以及电

S
金禄电子

11

2

19

17.43
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 20:23:21

【天风】三德科技：分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值发展主线

分析仪器+智能装备双轮驱动，坚定高附加值产品发展主线：公司创始于1993年，主要从事分析仪器业务和智能装备业务的研发、制造、销售、实施及运维；采用“哑铃型”经营模式，将资源配置在研发设计、装配调试和营销服务等高附加值环节，有效提升资源产出效率并充分满足客户需求。公司近年来经营业绩持续向好，主要系内部技术创新带来产品差异化及高效运营能力，外部顺应下游行业需求导向；2017-2021年公司营收CAGR为16.92%，归母净利润CAGR为37.59%，整体实现较快速增长。顺应下游行业需求导向，产品空

S
三德科技

6

4

5

12.55
听风的韭菜

一路向北

2023-01-30 10:59:09

【民生】东方钽业：“改革”+“创新”双轮驱动，钽业龙头的新生

东方钽业深耕钽铌行业近60年，是国内唯一的覆盖钽铌矿石的湿法冶炼、火法冶炼以及钽粉、钽丝、射频超导腔等钽铌制品制备的全流程生产企业，钽铌业务行业领先，为世界钽铌行业三强之一。市场化改革焕发老国企新生：公司近年积极推行各项市场化改革措施，加快现代企业制度体系建设，包括灵活开展各类中长期激励政策激发员工发展潜能，实施“三个不低于”薪酬激励与专项奖励机制强化薪酬与业绩紧密挂钩。正向激励改革措施成效也十分显著，员工“主人翁”意识大大增强，企业发展动能得到提升，公司盈利显著向好创10年来最好水平，母公司

S
东方钽业

5

8

22

27.98
听风的韭菜

一路向北

2023-01-29 16:15:45

华创宏观：中国版QE三问三答

#华创宏观张瑜团队中国版QE三问三答 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行扩表在加速，但难称非常规;政策行大幅扩表，且有非常规空间。 3边界在哪? 资本金是政策行扩表的核心约束，但三大因素难辨:指标摸不清、计算可调整、随时可补充。 ----------- 1到底指什么? 海外QE三要素=量化(扩表)+宽松(低利率)+非常规;中国不是低利率→指向非常规扩表。 2谁在非常规扩表? 政策行更像:央行

S
贵州茅台

0

6

4

7.65
听风的韭菜

一路向北

2023-01-28 21:12:19

【天风汽车】新势力观点更新-理想汽车_20230128

2023分化是主旋律，头部新势力车企有望引领独立行情理想汽车作为22年势力“三剑客”中交付突破13W的车企，即将完成由“大单品”到“全矩阵”布局的迭代升级，L家族新车L9/L8于22年12月双双破万，L9已连续四月（9-12）取得大型SUV销量冠军，L8于12月取得中大型SUV销量冠军，L8已成功接棒理想ONE，完成新老产品迭代。我们看好理想汽车及相关产业链主要由以下几方面考量：精准产品定位+优秀产品力持续巩固市场地位。L9/L8锚定中国家庭用户，大空间+硬件标配+持续迭代智能化配置，稳固

S
理想汽车-W

0

0

4

4.16
听风的韭菜

一路向北

2023-01-27 15:51:14

【华创董广阳】20230125消费复苏下,哪些品种有望率先恢复

估值、业绩修复、困境反转 l 细分行业回顾 n 消费型板块相对来说受益，没有受到太大损伤，因为都在家里。 n 必选消费（方便速食、预制菜、白酒）快速发展，业绩不错，增长速度比前几年要慢一些。 n 相对可选、低频，餐饮相关领域，受影响非常大：调味品、餐饮供应链受疫情导致下的流通阻断，人流减少；叠加这两年的包装、石油、运输成本提高，企业业绩受损比较严重。在2023年开始，对因为2022年底的疫情的放开，理论上，谁受的损更大。 l 细分行业展望 n 社交需求展开：疫情放松过程中，需求强劲，哪怕疫情有一

S
贵州茅台

3

12

26

24.58
听风的韭菜

一路向北

2023-01-26 13:45:31

【国君机械】力劲科技大涨点评:大型压铸机业务保持快速增长，传统业务有望复苏

公司大型压铸机业务快速增长，长期增长逻辑坚实。公司2023财年上半年大型压铸机(1000t-5000t)增速超过50%，毛利率在30-35%左右;超大型压铸机 (>6000t)增速超过40%，毛利率超过40%。当前大型压铸机营收占压铸机板块整体营收的比例超过70%。我们认为未来随着大型压铸机业务持续保持增长，小型压铸机及注塑机业务对公司的影响将持续降低，公司的毛利率将持续提升。在一体化压铸渗透率刚刚起步的情况下，中国新能源汽车行业在未来几年将维持对大型及超大型压铸机强劲的需求，公司长期增长的逻辑

S
力劲科技

5

18

34

37.10
听风的韭菜

一路向北

2023-01-24 17:14:23

【中泰】华兰股份：药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，全球竞争力不断增强

药用胶塞龙头，品类产能持续扩充，业绩有望迎来拐点。华兰股份成立于1992年，专业从事直接接触各类注射剂类药物包装的研发制造和销售，主要产品包括各类覆膜胶塞、常规胶塞等，并广泛用于输液、冻干、粉针、单抗、小水针、采血、中药复方制剂等药品制剂领域，是国内首家取得覆膜胶塞生产注册证的药包材生产企业。公司立足药用胶塞业务，在扩大原有业务产能的同时，积极横向拓展预充式包装材料等应用领域，业绩拐点可期。深耕行业三十载，智能化改造及扩产有望破除产能瓶颈，海外市场开拓值得期待，股权激励高考核目标彰显成长信心。

S
华兰股份

4

7

28

35.56
听风的韭菜

一路向北

2023-01-22 20:19:37

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到3

近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。

【头条】曜能科技再刷新钙钛矿叠层电池效率，实现稳态效率达到32.44%！

S
捷佳伟创

4

11

26

9.93
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 14:26:42

【华安】中远海科：背靠中国远洋海运，拓展智慧航运

打造第二增长曲线智慧航运，船视宝平台保持高速扩张行业方面，2020与2021年受到1）全球疫情；2）大宗商品价格大涨；3）劳工成本上升等影响，运价指数持续攀升。因此主要海上航运企业利润高增，例如2021年中远海发与中远海控净利润分别同比增长186%、800%，有望带动航运数字化的投入增长。政策层面，2019年5月交通运输部等7部门联合发布《智能航运发展指导意见》确定智慧航运2050年的发展目标。2022年9月交通运输部公布第一批智能交通应用试点包括4个智慧航运相关项目。在此基础上，公司基于多年

S
中远海科

17

13

37

57.89
听风的韭菜

一路向北

2023-01-19 10:46:12

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期

【招商传媒】电影行业点评：春节档优质影片集中，预售优于去年同期（自我们11月底强推电影产业链后，猫眼，博纳，影院股等持续上涨，政策明确支持，屏幕数出现拐点，优质电影供给大量增加，电影产业链上行周期基本确定，这个位置继续强推）事件：截至2023年1月18日24:00，2023年春节档新片票房（含预售及点映）累计破3.1亿元。点评： 1、于1月14日开放预售的影片有《无名》、《满江红》、《流浪地球2》、《交换人生》、《熊出没·伴我“熊芯”》、《深海》、《中国乒乓之绝地反击》，截至2023年1月1

S
中国电影

2

1

4

8.42
听风的韭菜

一路向北

2023-01-17 15:48:36

【东吴电新】微逆格局+渗透率双重α，23~25年成长确定性最强细分赛道，强烈看好微逆板块

#微逆板块当期低估值高成长：近期，市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧，微逆板块大幅回调。我们认为：1）欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落，但从新增订单来看，目前微逆及储能逆变器新增订单强劲，并未受此影响，可见产业趋势一旦确立，成长持续性极强；2）当前估值回落至30倍左右，23年出货量增长普遍150%+，24年有望持续翻倍，当前位置大幅低估，强烈推荐！ #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α： 1）渗透率提升：我们预计22年全球分

S
龙磁科技

4

2

5

10.33

前往

页

9

关注

6745

粉丝

35064.94

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133