宁静致远用户主页-转发-韭研公社

异动

关注

社群

搜公告

产业库

时间轴

公社AI

登录注册

宁静致远

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

宁静致远

2023-09-13 07:02:27

实锤自产

#查看图片#

@宁静致远：【华懋科技】华为石锤自产芯片，或使用了徐州博康的国产最先进光刻胶

这张图确认华为自产麒麟9000芯片，大概率使用了华为入股的徐州博康（华懋科技是最大股东）的国产最先进光刻胶凑字数。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

0 赞同-2 评论

0

0

0
宁静致远

2022-11-21 06:56:24

S众生药业(sz002317)S S君实生物(sh688180)S S广生堂(sz300436)S小分子病毒抑制剂，是用来抑制病毒的（这不废话嘛[笑哭]）。但是新冠中重症后，会导致严重的炎性因子风暴。这个时候，在抑制病毒，其实对于挽救生命，效果不大。所以，这堆小分子的逻辑是用来预防重症的。在病毒感染初期，通过抑制病毒复制来降低病毒载量。重症时期当然可以用，但是，主要是期辅助作用。那会应该先拉生理指标，把人救回来先。所以，小分子药的市场，就成了确诊必吃药。谁也不知道确诊后，你会不会重症，先吃了再说。反正3CL和RdRp抑制剂不会有遗传毒性，如果别的副作用不是很大的话（这个要看临床），完全可以像抗生素那样在药店销售。通过这种方式，可以大规模压低重症发病率，减少稀缺的ICU资源占用。同时，关于小分子药物缩阳指标，我认为这个不重要。最重要的还是防重症。根据西欧这边的情况看，基本上每个人都多多少少因为新冠发烧过，还不止一次。也就是说，全民都要来几个疗程。所以，市场十分广阔。这也是为啥Paxlovid销售额很高的原因吧。

@宁静致远：（修订稿）参照Palovid美国分发量，推算放开后众生RAY1216分发量及估值

根据兴证医药11月18日的新冠药物梳理图，参照Paxlovid在美国的分发量，来模拟推算放开后RAY1216的分发量，以及众生药业的合理估值。我们看图表的最下面，截止11月13日Paxlovid在美国累计分发1848万剂，由于去年12月底刚上市，这个分发量基本就是今年的，预计到2022年

18 赞同-28 评论

0

0

2
宁静致远

2022-05-13 09:12:07

辉瑞数据来了。辉瑞公司表示PAXLOVID合同签订采集量通常从小规模开始，然后继续订购。

合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

美国终端使用量在4月份也加速了，公司表示最近几周，开具PAXLOVID的处方增长了10倍。

划重点：辉瑞公司表示，合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:58:48

君实因为新冠特效药上涨行情启动前，股价45元，而其PD1单抗是低于预期的。
去看看其它PD1生物医药股的走势，如果没有VV116，君实股价肯定会低于45。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:52:30

S华润双鹤(sh600062）S S君实生物(sh688180）S S众生药业(sz002317）S 可以观察到，躺平两年多的丑国，对疫苗需求已大幅缩减，但是由于疫情还在，不断有新发病人，对特效药的需求一直存在。所以特效药不是疫苗需要抢时间预防，先出来先用，是得了病才用，特别是新冠流感化以后，以后就会像甲流的特效药达菲一样，是常备药，主要拼的是疗效、口碑、价格。事实上，辉瑞Paxlovid上市虽然比瑞德西韦、莫匹那韦晚了半年左右，但是很快后来居上，目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，证明了这一点。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:00:16

S众生药业(sz002317)S S华润双鹤(sh600062)S S君实生物(sh688180)S
补充几点。
1）双鹤只是目前已签三家代工厂之一，就算拿到一半份额，市值已经三四百亿，因为代工，最高时增加了将近300亿市值，隐含市场对阿兹夫定的代工费估值600亿。
2）君实如果没有新冠特效药，市值可能只有三四百亿，目前市值将近1200亿。而君实只持有VV116权益的40%，市值已增加了800亿，隐含了市场对其新冠特效药的估值已达2000亿。
3）考虑到众生睿创的Ray1216进度慢了半年时间，对比君实，估值暂时打个骨折，500亿。众生药业持有众生睿创62.5%，折合310亿，加上原有业务估值80亿，所以加总估值起码近400亿。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-03-12 21:10:48

S万孚生物(sz300482）S S东方生物(sh688298）S S诺唯赞(sh688105）S
券商估计成本大概是0.5美金，售价估计是10元左右，说是国内大概有300家能做。
后面还要集采，集采下，出厂价不会超过10元。
这个有点像口罩，是红海市场。

@盘前纪要：国内新冠抗原检测放开哪些上市公司获批在国内销售

一、三种新冠检测手段：（目前以核酸检测为主，新的政策是放开抗原检测） 1、核酸检测：窗口期靠前，同时特异性较高，可以用于早期发现病毒感染，是目前国内主要的检测手段，也是目前新冠患者的确诊标准之一，但是核酸检测的缺点是开展条件较高，检测需要的时间较长。 2、免疫学检测：窗口期靠后，

336 赞同-226 评论

0

0

1
宁静致远

2022-01-14 11:58:10

2020年初，在新型冠状病毒肆虐全球的情况，基于对核心治疗呼吸系统病毒性、感染性疾病的理解和新药研发经验积累，众生睿创积极布局广谱抗新冠病毒药物的研发，包括以3CL Protease为靶点的广谱抗新型冠状病毒口服药物项目，目前已经进入关键的临床前研究开发阶段，有望成为国内口服抗新型冠状病毒药物，为中国阻击新冠病毒、保护人民生命健康事业做出自己的贡献。

@宁静致远：众生药业口服药：辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂

1）默沙东Molnupiravir同一技术路线，有君实生物的口服核苷类新冠药物VV116。2）辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂，口服的有众生药业，先声药业，广生堂。前沿生物的是注射剂。3）普克鲁胺已经挂了。4）中和抗体性价

29 赞同-19 评论

0

0

0
宁静致远

2021-08-15 08:16:22

跟000792,002466,002460等相比，600010的资源价值低估了

@选股买时的头号粉丝：包钢股份投资逻辑

1、新能源汽车和风电、变频空调、机器人的快速发展，驱动稀土（主力是镨钕氧化物）每年10%以上的速度增长。2、供给受限。国内受到国家配额制的制约，黑稀土在多年打击下大幅度减少；国际上主要还是美国芒斯矿、澳大利亚Lynas、缅甸三地，产能打满，近2年没有扩产动作。所以供给今年会很紧张。3、库存低。11年

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-26 07:33:10

每天工作时间不少于18小时，7天连轴转。点评：剩下每天吃饭睡觉加起来不超过6小时，你信吗？
公司早在2016~2017年通过50亿规模医美产业基金和上市公司主体收购5家医美医院，创立“苏亚医美”品牌体系。点评：到现在这些医美医院还是亏的，拿什么来支撑5年后医院数量到三位数，利润不低于地产业务现在的贡献？

@野韭：苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）

苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）（关注原因：5月21日机构调研显示公司未来专注做医美，未来2年百亿收购医美头部机构，5年内实现医美第一主业，5年后唯一主业，医院数量到三位数。公司资金充裕，50亿医美基金，将近600亿的销售回购，全部用于医美投资，目前医美并购团队在全国洽谈收购医美公司。）

13 赞同-13 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-24 18:29:05

中南钻石的培育钻石产能50万克拉坐实了

#查看图片#

@金笺正文：【国信证券】中兵红箭 2021/5/24

公司业务主要包括特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件三大业务板块，其全资子公司中南钻石主要负责超硬材料业务板块，为国内领先的培育钻石生产商，当前得益于大克拉培育钻石技术成熟+ GIA/IGI/NGTC 均出具培育钻石分级证书+国际珠宝厂商加大培育钻石布局主动引导消费习惯带动下游消费者接受度快速提升

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-19 20:15:19

比培育钻石差多了，培育钻石上游集中度高，从力量钻石招股书来看，销售净利率目前还处于上升期，高达40%以上

@借立峰财运：医美火热钱好挣，联合利格伊美尔都在排队上市

“除骗子、讲故事的或技术出众的医生，医美机构肯定不如上游赚钱” 文｜《财经》男人的白酒，女人的医美。医疗美容概念板块持续火热，哪怕沾一点医美概念，上市公司股价就飞涨。 2021年5月19日，特一药业(002728,股吧)集团股份有限公司公告，拟投资1亿元设立子公司，布局医美服务领域。紧接着，当

6 赞同-9 评论

1

0

0
宁静致远

2021-04-05 09:03:01

划重点，推进人民币结算、主权数字货币（DC/EP）

@王小明：刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要

刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要（2021.4.3）1、在我看来，其他都是不靠谱的，唯有美元和美债的方向，因为他代表着离岸美元信用流的消长。2、今天是G2，不是一超和一筐小土豆，被按在地板上摩擦，想怎么薅羊毛就怎么薅。现在是两个巨人的对诀。G2是动态博弈局，非静态，是珍珑棋

20 赞同-17 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-24 07:53:39

一个与国争利的行业，风险那么大，没必要关注操心

@天宇：电子烟政策各券商解读合集

【天风电新】电子烟政策点评210322 ——————————— 各位领导好，经过与品牌商、制造环节、产业专家等多方沟通，对最新的电子烟政策点评如下： 1、第一，客观说很难点评，确认了监管主体，但没有给具体监管细则，所有的影响都是主观猜想。类似19年美国电子烟政策刚出来，市场也是

1 赞同-4 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-04 17:19:59

不要以为包钢股份的稀土矿作价2000亿很夸张，对比一下美国MP公司的估值就知道了，REO储量只有包钢股份的十分之一，其开采成本远高于包钢股份，毛利率、净利率远低于包钢股份，获利能力比包钢股份差得很远，而其市值最新为460亿元人民币。S包钢股份(sh600010）S

@宁静致远：假如包钢股份是今年做增发收购尾矿库，代价恐怕就是2000亿

假如包钢股份不是在2015年花了268亿收购了集团的尾矿库，白捡了一个聚宝盆。而是放在今年做增发收购尾矿库，所花的代价恐怕就是2000亿元以上。当年花268亿收购尾矿库的时候， REO 储量为 1382 万吨，每吨REO作价才1939元，所以包钢股份的稀土矿销售毛利率、净利率才会那么高。假设改成今年

3 赞同-4 评论

0

0

0

前往

页

宁静致远

2023-09-13 07:02:27

实锤自产

#查看图片#

@宁静致远：【华懋科技】华为石锤自产芯片，或使用了徐州博康的国产最先进光刻胶

这张图确认华为自产麒麟9000芯片，大概率使用了华为入股的徐州博康（华懋科技是最大股东）的国产最先进光刻胶凑字数。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

0 赞同-2 评论

0

0

0
宁静致远

2022-11-21 06:56:24

S众生药业(sz002317)S S君实生物(sh688180)S S广生堂(sz300436)S小分子病毒抑制剂，是用来抑制病毒的（这不废话嘛[笑哭]）。但是新冠中重症后，会导致严重的炎性因子风暴。这个时候，在抑制病毒，其实对于挽救生命，效果不大。所以，这堆小分子的逻辑是用来预防重症的。在病毒感染初期，通过抑制病毒复制来降低病毒载量。重症时期当然可以用，但是，主要是期辅助作用。那会应该先拉生理指标，把人救回来先。所以，小分子药的市场，就成了确诊必吃药。谁也不知道确诊后，你会不会重症，先吃了再说。反正3CL和RdRp抑制剂不会有遗传毒性，如果别的副作用不是很大的话（这个要看临床），完全可以像抗生素那样在药店销售。通过这种方式，可以大规模压低重症发病率，减少稀缺的ICU资源占用。同时，关于小分子药物缩阳指标，我认为这个不重要。最重要的还是防重症。根据西欧这边的情况看，基本上每个人都多多少少因为新冠发烧过，还不止一次。也就是说，全民都要来几个疗程。所以，市场十分广阔。这也是为啥Paxlovid销售额很高的原因吧。

@宁静致远：（修订稿）参照Palovid美国分发量，推算放开后众生RAY1216分发量及估值

根据兴证医药11月18日的新冠药物梳理图，参照Paxlovid在美国的分发量，来模拟推算放开后RAY1216的分发量，以及众生药业的合理估值。我们看图表的最下面，截止11月13日Paxlovid在美国累计分发1848万剂，由于去年12月底刚上市，这个分发量基本就是今年的，预计到2022年

18 赞同-28 评论

0

0

2
宁静致远

2022-05-13 09:12:07

辉瑞数据来了。辉瑞公司表示PAXLOVID合同签订采集量通常从小规模开始，然后继续订购。

合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

美国终端使用量在4月份也加速了，公司表示最近几周，开具PAXLOVID的处方增长了10倍。

划重点：辉瑞公司表示，合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:58:48

君实因为新冠特效药上涨行情启动前，股价45元，而其PD1单抗是低于预期的。
去看看其它PD1生物医药股的走势，如果没有VV116，君实股价肯定会低于45。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:52:30

S华润双鹤(sh600062）S S君实生物(sh688180）S S众生药业(sz002317）S 可以观察到，躺平两年多的丑国，对疫苗需求已大幅缩减，但是由于疫情还在，不断有新发病人，对特效药的需求一直存在。所以特效药不是疫苗需要抢时间预防，先出来先用，是得了病才用，特别是新冠流感化以后，以后就会像甲流的特效药达菲一样，是常备药，主要拼的是疗效、口碑、价格。事实上，辉瑞Paxlovid上市虽然比瑞德西韦、莫匹那韦晚了半年左右，但是很快后来居上，目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，证明了这一点。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:00:16

S众生药业(sz002317)S S华润双鹤(sh600062)S S君实生物(sh688180)S
补充几点。
1）双鹤只是目前已签三家代工厂之一，就算拿到一半份额，市值已经三四百亿，因为代工，最高时增加了将近300亿市值，隐含市场对阿兹夫定的代工费估值600亿。
2）君实如果没有新冠特效药，市值可能只有三四百亿，目前市值将近1200亿。而君实只持有VV116权益的40%，市值已增加了800亿，隐含了市场对其新冠特效药的估值已达2000亿。
3）考虑到众生睿创的Ray1216进度慢了半年时间，对比君实，估值暂时打个骨折，500亿。众生药业持有众生睿创62.5%，折合310亿，加上原有业务估值80亿，所以加总估值起码近400亿。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-03-12 21:10:48

S万孚生物(sz300482）S S东方生物(sh688298）S S诺唯赞(sh688105）S
券商估计成本大概是0.5美金，售价估计是10元左右，说是国内大概有300家能做。
后面还要集采，集采下，出厂价不会超过10元。
这个有点像口罩，是红海市场。

@盘前纪要：国内新冠抗原检测放开哪些上市公司获批在国内销售

一、三种新冠检测手段：（目前以核酸检测为主，新的政策是放开抗原检测） 1、核酸检测：窗口期靠前，同时特异性较高，可以用于早期发现病毒感染，是目前国内主要的检测手段，也是目前新冠患者的确诊标准之一，但是核酸检测的缺点是开展条件较高，检测需要的时间较长。 2、免疫学检测：窗口期靠后，

336 赞同-226 评论

0

0

1
宁静致远

2022-01-14 11:58:10

2020年初，在新型冠状病毒肆虐全球的情况，基于对核心治疗呼吸系统病毒性、感染性疾病的理解和新药研发经验积累，众生睿创积极布局广谱抗新冠病毒药物的研发，包括以3CL Protease为靶点的广谱抗新型冠状病毒口服药物项目，目前已经进入关键的临床前研究开发阶段，有望成为国内口服抗新型冠状病毒药物，为中国阻击新冠病毒、保护人民生命健康事业做出自己的贡献。

@宁静致远：众生药业口服药：辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂

1）默沙东Molnupiravir同一技术路线，有君实生物的口服核苷类新冠药物VV116。2）辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂，口服的有众生药业，先声药业，广生堂。前沿生物的是注射剂。3）普克鲁胺已经挂了。4）中和抗体性价

29 赞同-19 评论

0

0

0
宁静致远

2021-08-15 08:16:22

跟000792,002466,002460等相比，600010的资源价值低估了

@选股买时的头号粉丝：包钢股份投资逻辑

1、新能源汽车和风电、变频空调、机器人的快速发展，驱动稀土（主力是镨钕氧化物）每年10%以上的速度增长。2、供给受限。国内受到国家配额制的制约，黑稀土在多年打击下大幅度减少；国际上主要还是美国芒斯矿、澳大利亚Lynas、缅甸三地，产能打满，近2年没有扩产动作。所以供给今年会很紧张。3、库存低。11年

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-26 07:33:10

每天工作时间不少于18小时，7天连轴转。点评：剩下每天吃饭睡觉加起来不超过6小时，你信吗？
公司早在2016~2017年通过50亿规模医美产业基金和上市公司主体收购5家医美医院，创立“苏亚医美”品牌体系。点评：到现在这些医美医院还是亏的，拿什么来支撑5年后医院数量到三位数，利润不低于地产业务现在的贡献？

@野韭：苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）

苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）（关注原因：5月21日机构调研显示公司未来专注做医美，未来2年百亿收购医美头部机构，5年内实现医美第一主业，5年后唯一主业，医院数量到三位数。公司资金充裕，50亿医美基金，将近600亿的销售回购，全部用于医美投资，目前医美并购团队在全国洽谈收购医美公司。）

13 赞同-13 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-24 18:29:05

中南钻石的培育钻石产能50万克拉坐实了

#查看图片#

@金笺正文：【国信证券】中兵红箭 2021/5/24

公司业务主要包括特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件三大业务板块，其全资子公司中南钻石主要负责超硬材料业务板块，为国内领先的培育钻石生产商，当前得益于大克拉培育钻石技术成熟+ GIA/IGI/NGTC 均出具培育钻石分级证书+国际珠宝厂商加大培育钻石布局主动引导消费习惯带动下游消费者接受度快速提升

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-19 20:15:19

比培育钻石差多了，培育钻石上游集中度高，从力量钻石招股书来看，销售净利率目前还处于上升期，高达40%以上

@借立峰财运：医美火热钱好挣，联合利格伊美尔都在排队上市

“除骗子、讲故事的或技术出众的医生，医美机构肯定不如上游赚钱” 文｜《财经》男人的白酒，女人的医美。医疗美容概念板块持续火热，哪怕沾一点医美概念，上市公司股价就飞涨。 2021年5月19日，特一药业(002728,股吧)集团股份有限公司公告，拟投资1亿元设立子公司，布局医美服务领域。紧接着，当

6 赞同-9 评论

1

0

0
宁静致远

2021-04-05 09:03:01

划重点，推进人民币结算、主权数字货币（DC/EP）

@王小明：刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要

刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要（2021.4.3）1、在我看来，其他都是不靠谱的，唯有美元和美债的方向，因为他代表着离岸美元信用流的消长。2、今天是G2，不是一超和一筐小土豆，被按在地板上摩擦，想怎么薅羊毛就怎么薅。现在是两个巨人的对诀。G2是动态博弈局，非静态，是珍珑棋

20 赞同-17 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-24 07:53:39

一个与国争利的行业，风险那么大，没必要关注操心

@天宇：电子烟政策各券商解读合集

【天风电新】电子烟政策点评210322 ——————————— 各位领导好，经过与品牌商、制造环节、产业专家等多方沟通，对最新的电子烟政策点评如下： 1、第一，客观说很难点评，确认了监管主体，但没有给具体监管细则，所有的影响都是主观猜想。类似19年美国电子烟政策刚出来，市场也是

1 赞同-4 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-04 17:19:59

不要以为包钢股份的稀土矿作价2000亿很夸张，对比一下美国MP公司的估值就知道了，REO储量只有包钢股份的十分之一，其开采成本远高于包钢股份，毛利率、净利率远低于包钢股份，获利能力比包钢股份差得很远，而其市值最新为460亿元人民币。S包钢股份(sh600010）S

@宁静致远：假如包钢股份是今年做增发收购尾矿库，代价恐怕就是2000亿

假如包钢股份不是在2015年花了268亿收购了集团的尾矿库，白捡了一个聚宝盆。而是放在今年做增发收购尾矿库，所花的代价恐怕就是2000亿元以上。当年花268亿收购尾矿库的时候， REO 储量为 1382 万吨，每吨REO作价才1939元，所以包钢股份的稀土矿销售毛利率、净利率才会那么高。假设改成今年

3 赞同-4 评论

0

0

0

前往

页

宁静致远

2023-09-13 07:02:27

实锤自产

#查看图片#

@宁静致远：【华懋科技】华为石锤自产芯片，或使用了徐州博康的国产最先进光刻胶

这张图确认华为自产麒麟9000芯片，大概率使用了华为入股的徐州博康（华懋科技是最大股东）的国产最先进光刻胶凑字数。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

0 赞同-2 评论

0

0

0
宁静致远

2022-11-21 06:56:24

S众生药业(sz002317)S S君实生物(sh688180)S S广生堂(sz300436)S小分子病毒抑制剂，是用来抑制病毒的（这不废话嘛[笑哭]）。但是新冠中重症后，会导致严重的炎性因子风暴。这个时候，在抑制病毒，其实对于挽救生命，效果不大。所以，这堆小分子的逻辑是用来预防重症的。在病毒感染初期，通过抑制病毒复制来降低病毒载量。重症时期当然可以用，但是，主要是期辅助作用。那会应该先拉生理指标，把人救回来先。所以，小分子药的市场，就成了确诊必吃药。谁也不知道确诊后，你会不会重症，先吃了再说。反正3CL和RdRp抑制剂不会有遗传毒性，如果别的副作用不是很大的话（这个要看临床），完全可以像抗生素那样在药店销售。通过这种方式，可以大规模压低重症发病率，减少稀缺的ICU资源占用。同时，关于小分子药物缩阳指标，我认为这个不重要。最重要的还是防重症。根据西欧这边的情况看，基本上每个人都多多少少因为新冠发烧过，还不止一次。也就是说，全民都要来几个疗程。所以，市场十分广阔。这也是为啥Paxlovid销售额很高的原因吧。

@宁静致远：（修订稿）参照Palovid美国分发量，推算放开后众生RAY1216分发量及估值

根据兴证医药11月18日的新冠药物梳理图，参照Paxlovid在美国的分发量，来模拟推算放开后RAY1216的分发量，以及众生药业的合理估值。我们看图表的最下面，截止11月13日Paxlovid在美国累计分发1848万剂，由于去年12月底刚上市，这个分发量基本就是今年的，预计到2022年

18 赞同-28 评论

0

0

2
宁静致远

2022-05-13 09:12:07

辉瑞数据来了。辉瑞公司表示PAXLOVID合同签订采集量通常从小规模开始，然后继续订购。

合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

美国终端使用量在4月份也加速了，公司表示最近几周，开具PAXLOVID的处方增长了10倍。

划重点：辉瑞公司表示，合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:58:48

君实因为新冠特效药上涨行情启动前，股价45元，而其PD1单抗是低于预期的。
去看看其它PD1生物医药股的走势，如果没有VV116，君实股价肯定会低于45。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:52:30

S华润双鹤(sh600062）S S君实生物(sh688180）S S众生药业(sz002317）S 可以观察到，躺平两年多的丑国，对疫苗需求已大幅缩减，但是由于疫情还在，不断有新发病人，对特效药的需求一直存在。所以特效药不是疫苗需要抢时间预防，先出来先用，是得了病才用，特别是新冠流感化以后，以后就会像甲流的特效药达菲一样，是常备药，主要拼的是疗效、口碑、价格。事实上，辉瑞Paxlovid上市虽然比瑞德西韦、莫匹那韦晚了半年左右，但是很快后来居上，目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，证明了这一点。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:00:16

S众生药业(sz002317)S S华润双鹤(sh600062)S S君实生物(sh688180)S
补充几点。
1）双鹤只是目前已签三家代工厂之一，就算拿到一半份额，市值已经三四百亿，因为代工，最高时增加了将近300亿市值，隐含市场对阿兹夫定的代工费估值600亿。
2）君实如果没有新冠特效药，市值可能只有三四百亿，目前市值将近1200亿。而君实只持有VV116权益的40%，市值已增加了800亿，隐含了市场对其新冠特效药的估值已达2000亿。
3）考虑到众生睿创的Ray1216进度慢了半年时间，对比君实，估值暂时打个骨折，500亿。众生药业持有众生睿创62.5%，折合310亿，加上原有业务估值80亿，所以加总估值起码近400亿。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-03-12 21:10:48

S万孚生物(sz300482）S S东方生物(sh688298）S S诺唯赞(sh688105）S
券商估计成本大概是0.5美金，售价估计是10元左右，说是国内大概有300家能做。
后面还要集采，集采下，出厂价不会超过10元。
这个有点像口罩，是红海市场。

@盘前纪要：国内新冠抗原检测放开哪些上市公司获批在国内销售

一、三种新冠检测手段：（目前以核酸检测为主，新的政策是放开抗原检测） 1、核酸检测：窗口期靠前，同时特异性较高，可以用于早期发现病毒感染，是目前国内主要的检测手段，也是目前新冠患者的确诊标准之一，但是核酸检测的缺点是开展条件较高，检测需要的时间较长。 2、免疫学检测：窗口期靠后，

336 赞同-226 评论

0

0

1
宁静致远

2022-01-14 11:58:10

2020年初，在新型冠状病毒肆虐全球的情况，基于对核心治疗呼吸系统病毒性、感染性疾病的理解和新药研发经验积累，众生睿创积极布局广谱抗新冠病毒药物的研发，包括以3CL Protease为靶点的广谱抗新型冠状病毒口服药物项目，目前已经进入关键的临床前研究开发阶段，有望成为国内口服抗新型冠状病毒药物，为中国阻击新冠病毒、保护人民生命健康事业做出自己的贡献。

@宁静致远：众生药业口服药：辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂

1）默沙东Molnupiravir同一技术路线，有君实生物的口服核苷类新冠药物VV116。2）辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂，口服的有众生药业，先声药业，广生堂。前沿生物的是注射剂。3）普克鲁胺已经挂了。4）中和抗体性价

29 赞同-19 评论

0

0

0
宁静致远

2021-08-15 08:16:22

跟000792,002466,002460等相比，600010的资源价值低估了

@选股买时的头号粉丝：包钢股份投资逻辑

1、新能源汽车和风电、变频空调、机器人的快速发展，驱动稀土（主力是镨钕氧化物）每年10%以上的速度增长。2、供给受限。国内受到国家配额制的制约，黑稀土在多年打击下大幅度减少；国际上主要还是美国芒斯矿、澳大利亚Lynas、缅甸三地，产能打满，近2年没有扩产动作。所以供给今年会很紧张。3、库存低。11年

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-26 07:33:10

每天工作时间不少于18小时，7天连轴转。点评：剩下每天吃饭睡觉加起来不超过6小时，你信吗？
公司早在2016~2017年通过50亿规模医美产业基金和上市公司主体收购5家医美医院，创立“苏亚医美”品牌体系。点评：到现在这些医美医院还是亏的，拿什么来支撑5年后医院数量到三位数，利润不低于地产业务现在的贡献？

@野韭：苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）

苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）（关注原因：5月21日机构调研显示公司未来专注做医美，未来2年百亿收购医美头部机构，5年内实现医美第一主业，5年后唯一主业，医院数量到三位数。公司资金充裕，50亿医美基金，将近600亿的销售回购，全部用于医美投资，目前医美并购团队在全国洽谈收购医美公司。）

13 赞同-13 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-24 18:29:05

中南钻石的培育钻石产能50万克拉坐实了

#查看图片#

@金笺正文：【国信证券】中兵红箭 2021/5/24

公司业务主要包括特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件三大业务板块，其全资子公司中南钻石主要负责超硬材料业务板块，为国内领先的培育钻石生产商，当前得益于大克拉培育钻石技术成熟+ GIA/IGI/NGTC 均出具培育钻石分级证书+国际珠宝厂商加大培育钻石布局主动引导消费习惯带动下游消费者接受度快速提升

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-19 20:15:19

比培育钻石差多了，培育钻石上游集中度高，从力量钻石招股书来看，销售净利率目前还处于上升期，高达40%以上

@借立峰财运：医美火热钱好挣，联合利格伊美尔都在排队上市

“除骗子、讲故事的或技术出众的医生，医美机构肯定不如上游赚钱” 文｜《财经》男人的白酒，女人的医美。医疗美容概念板块持续火热，哪怕沾一点医美概念，上市公司股价就飞涨。 2021年5月19日，特一药业(002728,股吧)集团股份有限公司公告，拟投资1亿元设立子公司，布局医美服务领域。紧接着，当

6 赞同-9 评论

1

0

0
宁静致远

2021-04-05 09:03:01

划重点，推进人民币结算、主权数字货币（DC/EP）

@王小明：刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要

刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要（2021.4.3）1、在我看来，其他都是不靠谱的，唯有美元和美债的方向，因为他代表着离岸美元信用流的消长。2、今天是G2，不是一超和一筐小土豆，被按在地板上摩擦，想怎么薅羊毛就怎么薅。现在是两个巨人的对诀。G2是动态博弈局，非静态，是珍珑棋

20 赞同-17 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-24 07:53:39

一个与国争利的行业，风险那么大，没必要关注操心

@天宇：电子烟政策各券商解读合集

【天风电新】电子烟政策点评210322 ——————————— 各位领导好，经过与品牌商、制造环节、产业专家等多方沟通，对最新的电子烟政策点评如下： 1、第一，客观说很难点评，确认了监管主体，但没有给具体监管细则，所有的影响都是主观猜想。类似19年美国电子烟政策刚出来，市场也是

1 赞同-4 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-04 17:19:59

不要以为包钢股份的稀土矿作价2000亿很夸张，对比一下美国MP公司的估值就知道了，REO储量只有包钢股份的十分之一，其开采成本远高于包钢股份，毛利率、净利率远低于包钢股份，获利能力比包钢股份差得很远，而其市值最新为460亿元人民币。S包钢股份(sh600010）S

@宁静致远：假如包钢股份是今年做增发收购尾矿库，代价恐怕就是2000亿

假如包钢股份不是在2015年花了268亿收购了集团的尾矿库，白捡了一个聚宝盆。而是放在今年做增发收购尾矿库，所花的代价恐怕就是2000亿元以上。当年花268亿收购尾矿库的时候， REO 储量为 1382 万吨，每吨REO作价才1939元，所以包钢股份的稀土矿销售毛利率、净利率才会那么高。假设改成今年

3 赞同-4 评论

0

0

0

前往

页

宁静致远

2023-09-13 07:02:27

实锤自产

#查看图片#

@宁静致远：【华懋科技】华为石锤自产芯片，或使用了徐州博康的国产最先进光刻胶

这张图确认华为自产麒麟9000芯片，大概率使用了华为入股的徐州博康（华懋科技是最大股东）的国产最先进光刻胶凑字数。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

0 赞同-2 评论

0

0

0
宁静致远

2022-11-21 06:56:24

S众生药业(sz002317)S S君实生物(sh688180)S S广生堂(sz300436)S小分子病毒抑制剂，是用来抑制病毒的（这不废话嘛[笑哭]）。但是新冠中重症后，会导致严重的炎性因子风暴。这个时候，在抑制病毒，其实对于挽救生命，效果不大。所以，这堆小分子的逻辑是用来预防重症的。在病毒感染初期，通过抑制病毒复制来降低病毒载量。重症时期当然可以用，但是，主要是期辅助作用。那会应该先拉生理指标，把人救回来先。所以，小分子药的市场，就成了确诊必吃药。谁也不知道确诊后，你会不会重症，先吃了再说。反正3CL和RdRp抑制剂不会有遗传毒性，如果别的副作用不是很大的话（这个要看临床），完全可以像抗生素那样在药店销售。通过这种方式，可以大规模压低重症发病率，减少稀缺的ICU资源占用。同时，关于小分子药物缩阳指标，我认为这个不重要。最重要的还是防重症。根据西欧这边的情况看，基本上每个人都多多少少因为新冠发烧过，还不止一次。也就是说，全民都要来几个疗程。所以，市场十分广阔。这也是为啥Paxlovid销售额很高的原因吧。

@宁静致远：（修订稿）参照Palovid美国分发量，推算放开后众生RAY1216分发量及估值

根据兴证医药11月18日的新冠药物梳理图，参照Paxlovid在美国的分发量，来模拟推算放开后RAY1216的分发量，以及众生药业的合理估值。我们看图表的最下面，截止11月13日Paxlovid在美国累计分发1848万剂，由于去年12月底刚上市，这个分发量基本就是今年的，预计到2022年

18 赞同-28 评论

0

0

2
宁静致远

2022-05-13 09:12:07

辉瑞数据来了。辉瑞公司表示PAXLOVID合同签订采集量通常从小规模开始，然后继续订购。

合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

美国终端使用量在4月份也加速了，公司表示最近几周，开具PAXLOVID的处方增长了10倍。

划重点：辉瑞公司表示，合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:58:48

君实因为新冠特效药上涨行情启动前，股价45元，而其PD1单抗是低于预期的。
去看看其它PD1生物医药股的走势，如果没有VV116，君实股价肯定会低于45。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:52:30

S华润双鹤(sh600062）S S君实生物(sh688180）S S众生药业(sz002317）S 可以观察到，躺平两年多的丑国，对疫苗需求已大幅缩减，但是由于疫情还在，不断有新发病人，对特效药的需求一直存在。所以特效药不是疫苗需要抢时间预防，先出来先用，是得了病才用，特别是新冠流感化以后，以后就会像甲流的特效药达菲一样，是常备药，主要拼的是疗效、口碑、价格。事实上，辉瑞Paxlovid上市虽然比瑞德西韦、莫匹那韦晚了半年左右，但是很快后来居上，目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，证明了这一点。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:00:16

S众生药业(sz002317)S S华润双鹤(sh600062)S S君实生物(sh688180)S
补充几点。
1）双鹤只是目前已签三家代工厂之一，就算拿到一半份额，市值已经三四百亿，因为代工，最高时增加了将近300亿市值，隐含市场对阿兹夫定的代工费估值600亿。
2）君实如果没有新冠特效药，市值可能只有三四百亿，目前市值将近1200亿。而君实只持有VV116权益的40%，市值已增加了800亿，隐含了市场对其新冠特效药的估值已达2000亿。
3）考虑到众生睿创的Ray1216进度慢了半年时间，对比君实，估值暂时打个骨折，500亿。众生药业持有众生睿创62.5%，折合310亿，加上原有业务估值80亿，所以加总估值起码近400亿。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-03-12 21:10:48

S万孚生物(sz300482）S S东方生物(sh688298）S S诺唯赞(sh688105）S
券商估计成本大概是0.5美金，售价估计是10元左右，说是国内大概有300家能做。
后面还要集采，集采下，出厂价不会超过10元。
这个有点像口罩，是红海市场。

@盘前纪要：国内新冠抗原检测放开哪些上市公司获批在国内销售

一、三种新冠检测手段：（目前以核酸检测为主，新的政策是放开抗原检测） 1、核酸检测：窗口期靠前，同时特异性较高，可以用于早期发现病毒感染，是目前国内主要的检测手段，也是目前新冠患者的确诊标准之一，但是核酸检测的缺点是开展条件较高，检测需要的时间较长。 2、免疫学检测：窗口期靠后，

336 赞同-226 评论

0

0

1
宁静致远

2022-01-14 11:58:10

2020年初，在新型冠状病毒肆虐全球的情况，基于对核心治疗呼吸系统病毒性、感染性疾病的理解和新药研发经验积累，众生睿创积极布局广谱抗新冠病毒药物的研发，包括以3CL Protease为靶点的广谱抗新型冠状病毒口服药物项目，目前已经进入关键的临床前研究开发阶段，有望成为国内口服抗新型冠状病毒药物，为中国阻击新冠病毒、保护人民生命健康事业做出自己的贡献。

@宁静致远：众生药业口服药：辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂

1）默沙东Molnupiravir同一技术路线，有君实生物的口服核苷类新冠药物VV116。2）辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂，口服的有众生药业，先声药业，广生堂。前沿生物的是注射剂。3）普克鲁胺已经挂了。4）中和抗体性价

29 赞同-19 评论

0

0

0
宁静致远

2021-08-15 08:16:22

跟000792,002466,002460等相比，600010的资源价值低估了

@选股买时的头号粉丝：包钢股份投资逻辑

1、新能源汽车和风电、变频空调、机器人的快速发展，驱动稀土（主力是镨钕氧化物）每年10%以上的速度增长。2、供给受限。国内受到国家配额制的制约，黑稀土在多年打击下大幅度减少；国际上主要还是美国芒斯矿、澳大利亚Lynas、缅甸三地，产能打满，近2年没有扩产动作。所以供给今年会很紧张。3、库存低。11年

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-26 07:33:10

每天工作时间不少于18小时，7天连轴转。点评：剩下每天吃饭睡觉加起来不超过6小时，你信吗？
公司早在2016~2017年通过50亿规模医美产业基金和上市公司主体收购5家医美医院，创立“苏亚医美”品牌体系。点评：到现在这些医美医院还是亏的，拿什么来支撑5年后医院数量到三位数，利润不低于地产业务现在的贡献？

@野韭：苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）

苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）（关注原因：5月21日机构调研显示公司未来专注做医美，未来2年百亿收购医美头部机构，5年内实现医美第一主业，5年后唯一主业，医院数量到三位数。公司资金充裕，50亿医美基金，将近600亿的销售回购，全部用于医美投资，目前医美并购团队在全国洽谈收购医美公司。）

13 赞同-13 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-24 18:29:05

中南钻石的培育钻石产能50万克拉坐实了

#查看图片#

@金笺正文：【国信证券】中兵红箭 2021/5/24

公司业务主要包括特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件三大业务板块，其全资子公司中南钻石主要负责超硬材料业务板块，为国内领先的培育钻石生产商，当前得益于大克拉培育钻石技术成熟+ GIA/IGI/NGTC 均出具培育钻石分级证书+国际珠宝厂商加大培育钻石布局主动引导消费习惯带动下游消费者接受度快速提升

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-19 20:15:19

比培育钻石差多了，培育钻石上游集中度高，从力量钻石招股书来看，销售净利率目前还处于上升期，高达40%以上

@借立峰财运：医美火热钱好挣，联合利格伊美尔都在排队上市

“除骗子、讲故事的或技术出众的医生，医美机构肯定不如上游赚钱” 文｜《财经》男人的白酒，女人的医美。医疗美容概念板块持续火热，哪怕沾一点医美概念，上市公司股价就飞涨。 2021年5月19日，特一药业(002728,股吧)集团股份有限公司公告，拟投资1亿元设立子公司，布局医美服务领域。紧接着，当

6 赞同-9 评论

1

0

0
宁静致远

2021-04-05 09:03:01

划重点，推进人民币结算、主权数字货币（DC/EP）

@王小明：刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要

刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要（2021.4.3）1、在我看来，其他都是不靠谱的，唯有美元和美债的方向，因为他代表着离岸美元信用流的消长。2、今天是G2，不是一超和一筐小土豆，被按在地板上摩擦，想怎么薅羊毛就怎么薅。现在是两个巨人的对诀。G2是动态博弈局，非静态，是珍珑棋

20 赞同-17 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-24 07:53:39

一个与国争利的行业，风险那么大，没必要关注操心

@天宇：电子烟政策各券商解读合集

【天风电新】电子烟政策点评210322 ——————————— 各位领导好，经过与品牌商、制造环节、产业专家等多方沟通，对最新的电子烟政策点评如下： 1、第一，客观说很难点评，确认了监管主体，但没有给具体监管细则，所有的影响都是主观猜想。类似19年美国电子烟政策刚出来，市场也是

1 赞同-4 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-04 17:19:59

不要以为包钢股份的稀土矿作价2000亿很夸张，对比一下美国MP公司的估值就知道了，REO储量只有包钢股份的十分之一，其开采成本远高于包钢股份，毛利率、净利率远低于包钢股份，获利能力比包钢股份差得很远，而其市值最新为460亿元人民币。S包钢股份(sh600010）S

@宁静致远：假如包钢股份是今年做增发收购尾矿库，代价恐怕就是2000亿

假如包钢股份不是在2015年花了268亿收购了集团的尾矿库，白捡了一个聚宝盆。而是放在今年做增发收购尾矿库，所花的代价恐怕就是2000亿元以上。当年花268亿收购尾矿库的时候， REO 储量为 1382 万吨，每吨REO作价才1939元，所以包钢股份的稀土矿销售毛利率、净利率才会那么高。假设改成今年

3 赞同-4 评论

0

0

0

前往

页

宁静致远

2023-09-13 07:02:27

实锤自产

#查看图片#

@宁静致远：【华懋科技】华为石锤自产芯片，或使用了徐州博康的国产最先进光刻胶

这张图确认华为自产麒麟9000芯片，大概率使用了华为入股的徐州博康（华懋科技是最大股东）的国产最先进光刻胶凑字数。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

0 赞同-2 评论

0

0

0
宁静致远

2022-11-21 06:56:24

S众生药业(sz002317)S S君实生物(sh688180)S S广生堂(sz300436)S小分子病毒抑制剂，是用来抑制病毒的（这不废话嘛[笑哭]）。但是新冠中重症后，会导致严重的炎性因子风暴。这个时候，在抑制病毒，其实对于挽救生命，效果不大。所以，这堆小分子的逻辑是用来预防重症的。在病毒感染初期，通过抑制病毒复制来降低病毒载量。重症时期当然可以用，但是，主要是期辅助作用。那会应该先拉生理指标，把人救回来先。所以，小分子药的市场，就成了确诊必吃药。谁也不知道确诊后，你会不会重症，先吃了再说。反正3CL和RdRp抑制剂不会有遗传毒性，如果别的副作用不是很大的话（这个要看临床），完全可以像抗生素那样在药店销售。通过这种方式，可以大规模压低重症发病率，减少稀缺的ICU资源占用。同时，关于小分子药物缩阳指标，我认为这个不重要。最重要的还是防重症。根据西欧这边的情况看，基本上每个人都多多少少因为新冠发烧过，还不止一次。也就是说，全民都要来几个疗程。所以，市场十分广阔。这也是为啥Paxlovid销售额很高的原因吧。

@宁静致远：（修订稿）参照Palovid美国分发量，推算放开后众生RAY1216分发量及估值

根据兴证医药11月18日的新冠药物梳理图，参照Paxlovid在美国的分发量，来模拟推算放开后RAY1216的分发量，以及众生药业的合理估值。我们看图表的最下面，截止11月13日Paxlovid在美国累计分发1848万剂，由于去年12月底刚上市，这个分发量基本就是今年的，预计到2022年

18 赞同-28 评论

0

0

2
宁静致远

2022-05-13 09:12:07

辉瑞数据来了。辉瑞公司表示PAXLOVID合同签订采集量通常从小规模开始，然后继续订购。

合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

美国终端使用量在4月份也加速了，公司表示最近几周，开具PAXLOVID的处方增长了10倍。

划重点：辉瑞公司表示，合同签定方是基于需求而不是基于建立库存的预期来下单的。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:58:48

君实因为新冠特效药上涨行情启动前，股价45元，而其PD1单抗是低于预期的。
去看看其它PD1生物医药股的走势，如果没有VV116，君实股价肯定会低于45。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:52:30

S华润双鹤(sh600062）S S君实生物(sh688180）S S众生药业(sz002317）S 可以观察到，躺平两年多的丑国，对疫苗需求已大幅缩减，但是由于疫情还在，不断有新发病人，对特效药的需求一直存在。所以特效药不是疫苗需要抢时间预防，先出来先用，是得了病才用，特别是新冠流感化以后，以后就会像甲流的特效药达菲一样，是常备药，主要拼的是疗效、口碑、价格。事实上，辉瑞Paxlovid上市虽然比瑞德西韦、莫匹那韦晚了半年左右，但是很快后来居上，目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，证明了这一点。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-05-13 07:00:16

S众生药业(sz002317)S S华润双鹤(sh600062)S S君实生物(sh688180)S
补充几点。
1）双鹤只是目前已签三家代工厂之一，就算拿到一半份额，市值已经三四百亿，因为代工，最高时增加了将近300亿市值，隐含市场对阿兹夫定的代工费估值600亿。
2）君实如果没有新冠特效药，市值可能只有三四百亿，目前市值将近1200亿。而君实只持有VV116权益的40%，市值已增加了800亿，隐含了市场对其新冠特效药的估值已达2000亿。
3）考虑到众生睿创的Ray1216进度慢了半年时间，对比君实，估值暂时打个骨折，500亿。众生药业持有众生睿创62.5%，折合310亿，加上原有业务估值80亿，所以加总估值起码近400亿。

@宁静致远：深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了

有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。2）国内将

82 赞同-95 评论

0

0

0
宁静致远

2022-03-12 21:10:48

S万孚生物(sz300482）S S东方生物(sh688298）S S诺唯赞(sh688105）S
券商估计成本大概是0.5美金，售价估计是10元左右，说是国内大概有300家能做。
后面还要集采，集采下，出厂价不会超过10元。
这个有点像口罩，是红海市场。

@盘前纪要：国内新冠抗原检测放开哪些上市公司获批在国内销售

一、三种新冠检测手段：（目前以核酸检测为主，新的政策是放开抗原检测） 1、核酸检测：窗口期靠前，同时特异性较高，可以用于早期发现病毒感染，是目前国内主要的检测手段，也是目前新冠患者的确诊标准之一，但是核酸检测的缺点是开展条件较高，检测需要的时间较长。 2、免疫学检测：窗口期靠后，

336 赞同-226 评论

0

0

1
宁静致远

2022-01-14 11:58:10

2020年初，在新型冠状病毒肆虐全球的情况，基于对核心治疗呼吸系统病毒性、感染性疾病的理解和新药研发经验积累，众生睿创积极布局广谱抗新冠病毒药物的研发，包括以3CL Protease为靶点的广谱抗新型冠状病毒口服药物项目，目前已经进入关键的临床前研究开发阶段，有望成为国内口服抗新型冠状病毒药物，为中国阻击新冠病毒、保护人民生命健康事业做出自己的贡献。

@宁静致远：众生药业口服药：辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂

1）默沙东Molnupiravir同一技术路线，有君实生物的口服核苷类新冠药物VV116。2）辉瑞Paxlovid同一技术路线，3CL靶点蛋白酶抑制剂，口服的有众生药业，先声药业，广生堂。前沿生物的是注射剂。3）普克鲁胺已经挂了。4）中和抗体性价

29 赞同-19 评论

0

0

0
宁静致远

2021-08-15 08:16:22

跟000792,002466,002460等相比，600010的资源价值低估了

@选股买时的头号粉丝：包钢股份投资逻辑

1、新能源汽车和风电、变频空调、机器人的快速发展，驱动稀土（主力是镨钕氧化物）每年10%以上的速度增长。2、供给受限。国内受到国家配额制的制约，黑稀土在多年打击下大幅度减少；国际上主要还是美国芒斯矿、澳大利亚Lynas、缅甸三地，产能打满，近2年没有扩产动作。所以供给今年会很紧张。3、库存低。11年

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-26 07:33:10

每天工作时间不少于18小时，7天连轴转。点评：剩下每天吃饭睡觉加起来不超过6小时，你信吗？
公司早在2016~2017年通过50亿规模医美产业基金和上市公司主体收购5家医美医院，创立“苏亚医美”品牌体系。点评：到现在这些医美医院还是亏的，拿什么来支撑5年后医院数量到三位数，利润不低于地产业务现在的贡献？

@野韭：苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）

苏宁环球：专注医美+几百亿可售货值（新刺激）（关注原因：5月21日机构调研显示公司未来专注做医美，未来2年百亿收购医美头部机构，5年内实现医美第一主业，5年后唯一主业，医院数量到三位数。公司资金充裕，50亿医美基金，将近600亿的销售回购，全部用于医美投资，目前医美并购团队在全国洽谈收购医美公司。）

13 赞同-13 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-24 18:29:05

中南钻石的培育钻石产能50万克拉坐实了

#查看图片#

@金笺正文：【国信证券】中兵红箭 2021/5/24

公司业务主要包括特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件三大业务板块，其全资子公司中南钻石主要负责超硬材料业务板块，为国内领先的培育钻石生产商，当前得益于大克拉培育钻石技术成熟+ GIA/IGI/NGTC 均出具培育钻石分级证书+国际珠宝厂商加大培育钻石布局主动引导消费习惯带动下游消费者接受度快速提升

7 赞同-6 评论

0

0

0
宁静致远

2021-05-19 20:15:19

比培育钻石差多了，培育钻石上游集中度高，从力量钻石招股书来看，销售净利率目前还处于上升期，高达40%以上

@借立峰财运：医美火热钱好挣，联合利格伊美尔都在排队上市

“除骗子、讲故事的或技术出众的医生，医美机构肯定不如上游赚钱” 文｜《财经》男人的白酒，女人的医美。医疗美容概念板块持续火热，哪怕沾一点医美概念，上市公司股价就飞涨。 2021年5月19日，特一药业(002728,股吧)集团股份有限公司公告，拟投资1亿元设立子公司，布局医美服务领域。紧接着，当

6 赞同-9 评论

1

0

0
宁静致远

2021-04-05 09:03:01

划重点，推进人民币结算、主权数字货币（DC/EP）

@王小明：刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要

刘煜辉谈离岸美元信用流人民币国际化、btc等电话会议纪要（2021.4.3）1、在我看来，其他都是不靠谱的，唯有美元和美债的方向，因为他代表着离岸美元信用流的消长。2、今天是G2，不是一超和一筐小土豆，被按在地板上摩擦，想怎么薅羊毛就怎么薅。现在是两个巨人的对诀。G2是动态博弈局，非静态，是珍珑棋

20 赞同-17 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-24 07:53:39

一个与国争利的行业，风险那么大，没必要关注操心

@天宇：电子烟政策各券商解读合集

【天风电新】电子烟政策点评210322 ——————————— 各位领导好，经过与品牌商、制造环节、产业专家等多方沟通，对最新的电子烟政策点评如下： 1、第一，客观说很难点评，确认了监管主体，但没有给具体监管细则，所有的影响都是主观猜想。类似19年美国电子烟政策刚出来，市场也是

1 赞同-4 评论

0

0

0
宁静致远

2021-03-04 17:19:59

不要以为包钢股份的稀土矿作价2000亿很夸张，对比一下美国MP公司的估值就知道了，REO储量只有包钢股份的十分之一，其开采成本远高于包钢股份，毛利率、净利率远低于包钢股份，获利能力比包钢股份差得很远，而其市值最新为460亿元人民币。S包钢股份(sh600010）S

@宁静致远：假如包钢股份是今年做增发收购尾矿库，代价恐怕就是2000亿

假如包钢股份不是在2015年花了268亿收购了集团的尾矿库，白捡了一个聚宝盆。而是放在今年做增发收购尾矿库，所花的代价恐怕就是2000亿元以上。当年花268亿收购尾矿库的时候， REO 储量为 1382 万吨，每吨REO作价才1939元，所以包钢股份的稀土矿销售毛利率、净利率才会那么高。假设改成今年

3 赞同-4 评论

0

0

0

前往

页

100

关注

184

粉丝

2112.01

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4