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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-30 23:55:18
2022年8月30日: 接着说两句
前天提到的煤炭,最强的几个标的今天大跌,但是趋势没有走坏,这里是高位震荡,确实没能接力新能源走出来,但是,这里还是不确定能否趋势延续,调整幅度不能过深。 老白干业绩公布后低开肯定是不及预期的,本来白酒就是反弹,无论怎么去解读,市场的走势就是最好的解读。这波反弹两天就哑火,没啥看头,还不如买中国石油,工商银行,一起砌长城好了。 新经典4天3板,明显的低位没涨过的,目前在主流行情末端,涨多了确实是最大的利空,深度调整的,时间够长,跌幅够深才是最大的利好。看是这种想走出大行情一般也是比较难的。毕竟没容
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长飞光纤
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-30 00:02:53
纪要|能源危机之下空气热泵机会解读纪要
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好。热泵的暴涨引发资本市场的强烈关注。 Q&A Q1:拆分海外市场的一个大体的市场规模,以及增速,还有一些主要产品的一个占比情况。 A:先说一下去年的中国的热泵出口情况,2021年中国热泵出口总额大概是51亿人民币,其中:泳池热泵占据50%以上,可能在25-30亿之间;采暖热泵10-15亿人民币;热水热泵大概8-10亿人民币。今年预计全年的热泵出口总额会在80
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万和电气
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-25 00:32:20
储能的潜力
产业趋势: 1、近期央企招标显示组件价格呈下行趋势。8月22日,大唐集团四季度光伏组件集采、大唐陕西发电2022-2023年度光伏组件打捆集采开标,相比于日前华润公示中标候选人的报价(一线企业报价2.02元/W),此次一线组件厂商的报价均出现了下调,TOP6企业均价为1.968-1.977元/瓦,大唐四季度集采中有一家头部企业报出了低于1.96元/瓦的价格。 2、地方储能政策陆续出台,大储确定性及盈利性进一步提升。7月27日,内蒙源网荷储一体化项目实施细则提高配储比例至15%/4h;8月12日,
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科信技术
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英维克
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科士达
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南都电源
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盛弘股份
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-23 12:38:30
储能产业格局全景解析
产业链主要厂商中,科华数据是高端UPS电源制造商与提供商;英维克是国内领先的精密温控节能设备提供商;盛弘股份是国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一;金盘科技是全球干式变压器行业优势企业;科士达是位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌;德赛电池是全球中小型移动电源领域的领导厂商之一;科陆电子是国内用电采集系统领域龙头企业。
储能产业格局全景解析
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科信技术
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-21 23:54:02
虚拟电厂:未来已来
1、虚拟电厂是什么? 虚拟电厂本质是一个聚合商,聚合工业、楼宇等电力用户、电动汽车充电桩,也包括储能、分布式光伏。虚拟电厂将这些能源单位聚合起来,聚沙成塔,一起响应电网调度指令或后面一起参与电力市场交易。 虚拟电厂怎么做聚合的协同、响应?需要相应的软件和物联网技术调节电力用户的柔性负荷,所谓柔性负荷就是空调、电梯、充电桩等一些偏生产辅助类的设备。虚拟电厂通过对这些设备做调节,比如在不影响人体舒适度的情况下调节空气温度、调节电梯的运行方式、楼宇内的储能设备,比如调节电动车的充电时间,把充电桩充电放
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煜邦电力
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太阳能
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-19 00:52:48
光热储能产业链全梳理
1、光热行业的整体进度如何? 行业整体还在初期。国内光热09年开始发展,17年国家批准了20个示范项目。之前的项目参差不齐,20个中仅有9个项目做下来了(目前7个并网2个未并网),还有1个已并网的不是示范项目,所以共计10个(8个已并网,2个仍在建设)。已成功的8个超过了普遍预期,尤其可胜德令哈50MW项目大超预期,每年发电1.5亿度,并网定价1.15元/度,售电收入1.8亿/年,项目总投资10.8亿,回报率特别高,回收期很短。现在的行业中除了五大六小两建(电建和能建)有项目经验,其他企业对光热
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安彩高科
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-18 01:33:41
风电行业重点更新
1、此前困扰行业的审批问题,近期已经得到解决,从江苏连云港2GW海风项目签约、阳江帆石一设备招标可以看出,审批造成的时间延迟对海风建设影响有限。 2、中报部分企业业绩同比下滑,主要原因是上半年陆风因为疫情建设期延后,海风受21年抢装高基数影响,大部分都在预期之内。反而因为下半年建设集中,3季度出货量环比有较大增长。 3、根据各风电媒体统计数据,22年上半年风电招标超过50GW,预计全年招标有望达到80-100GW,在21年已经增长70%的基础上再度大幅增长。并网量看,前6个月并网约13GW,全年
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金雷股份
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-18 01:32:01
盈利拐点!
1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节,一是当前盈利处于历史低位,随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点,尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定;二是储能需求切实超预期,对于电池而言是盈利能力更强的增量市场,成为重要增长点。 2、盈利趋势方面,短期来看,电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地,整体涨幅达到15%以上,支撑二季度盈利能力改善,孚能科技Q2经营性净利率达到3%,亿纬锂能、宁德时代也有望兑现环比改善。同时6F、硫酸镍、铜铝价格、磷酸铁锂加工费、石墨化价格逐步开始回落,按市场价计
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孚能科技
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-18 01:30:32
VRAR行业调研更新
1、新品:预计2022H2 pico4、Meta Quest2Pro、索尼PSVR2将会推出,2023年新品还有Meta Quest3、苹果第一代头显等,整体新品推出在加速,尤其明年Quest3有望带动出货量上行,苹果产品有望从功能及形态端重新定义。 2、出货量:预计2022年整体出货量约1300-1500万台,其中Meta约1000万台,pico和索尼各自约百万台量级;预计2023年乐观有望看到近2000万台。 3、创新:整体光学端为首要创新点 1)菲涅尔向Pancake的升级,预计后续新品均
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创维数字
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-08-05 00:06:23
半导体行业全梳理
1、半导体制造 半导体整个产业链大致分为:上游的设备材料;中游的制造以及封测环节;下游的设计公司,包括不同芯片产品的分类。上下游都有很多公司,较为分散,但是由于中游的制造环节属于资金密集叠加技术密集的产业,集中度非常高。整个产业链呈现出上宽中间窄下宽的格局,所以半导体的中间制造环节非常重要。 研究清楚了制造环节,就能掌握上游的半导体设备材料的采购趋势,设备和材料都跟着代工厂的扩产周期进行销售,工厂在扩产的时候才会买设备。另外,国产设备的验证进展也是尤其重要的,因为在国产替代中,设备的国产替代最直
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大港股份
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概伦电子
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华大九天
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-07-28 00:11:17
碳陶刹车从0到1
中泰证券发布研究报告称,碳碳复材基于其低密度、高强度、高导热性、摩擦性能好、热衰退程度轻等优异的综合优势性能,是高速制动场景中的理想刹车材料。政策与市场共驱新能源车销量和渗透率持续快速提升,汽车轻量化、电动智能化需求日益凸显,而碳陶刹车是理想的轻量化材料,也是自动驾驶线控制系统理想的刹车执行材料,渗透率提升是大势所趋。看好迎来产业从0到1的拐点,以及国内企业在百亿蓝海市场上的先发领先。 中泰证券主要观点如下: 汽车碳陶刹车:电动智能化、轻量化和高端化共驱百亿蓝海市场。 相较于目前主流汽车刹车材料
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天宜上佳
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-07-28 00:02:26
特斯拉人形机器人产业链
1、特斯拉人形机器人的发布节奏和销量目标? 9.30的AI DAY发布,预计明年初开放预定;明年底开始交付;内部的交付量目标是23年10万台、24年50万台、25年100万台。 初期只在美国推广,先从特斯拉车主中启动;因为美国的人工比较贵,2.5万美元买一个高科技产品有一定场景,接受度也比较高。 2、BOM中比较重要和高价值量的部分? 最重要的芯片和算法都是自己掌握的,主控芯片AP320/420,台积电代工,3/2nm工艺;AI训练的DOJO芯片,三星代工;机器视觉的算法。 硬件里边价值量比较大
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天宜上佳
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中线波段的公社达人
2022-07-25 00:09:17
动力电池回收
1、动力电池回收是指对已使用过的报废动力电池进行回收利用,防止其进入生态系统,对环境造成危害的一种行为,是碳中和实现的重要后端流程。动力电池正极、电解液等多种材料中也含有钴、镍、铜、锰、有机碳酸酯等具有一定毒害性的化学物质,部分难降解的有机溶剂及其分解和水解产物会对大气、水、土壤造成严重污染并对生态系统产生破坏;钴、镍、铜等重金属在环境中的富集效应最终会对人类健康带来损害;另一方面,动力电池中含有大量可回收的高价值金属,如锂、钴、镍等,回收后能够产生较大的经济效益,促进节能减排,助力碳中和目标实
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格林美
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纪要|能源危机之下空气热泵机会解读纪要
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好。热泵的暴涨引发资本市场的强烈关注。 Q&A Q1:拆分海外市场的一个大体的市场规模,以及增速,还有一些主要产品的一个占比情况。 A:先说一下去年的中国的热泵出口情况,2021年中国热泵出口总额大概是51亿人民币,其中:泳池热泵占据50%以上,可能在25-30亿之间;采暖热泵10-15亿人民币;热水热泵大概8-10亿人民币。今年预计全年的热泵出口总额会在80
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储能的潜力
产业趋势: 1、近期央企招标显示组件价格呈下行趋势。8月22日,大唐集团四季度光伏组件集采、大唐陕西发电2022-2023年度光伏组件打捆集采开标,相比于日前华润公示中标候选人的报价(一线企业报价2.02元/W),此次一线组件厂商的报价均出现了下调,TOP6企业均价为1.968-1.977元/瓦,大唐四季度集采中有一家头部企业报出了低于1.96元/瓦的价格。 2、地方储能政策陆续出台,大储确定性及盈利性进一步提升。7月27日,内蒙源网荷储一体化项目实施细则提高配储比例至15%/4h;8月12日,
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产业链主要厂商中,科华数据是高端UPS电源制造商与提供商;英维克是国内领先的精密温控节能设备提供商;盛弘股份是国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一;金盘科技是全球干式变压器行业优势企业;科士达是位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌;德赛电池是全球中小型移动电源领域的领导厂商之一;科陆电子是国内用电采集系统领域龙头企业。
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虚拟电厂:未来已来
1、虚拟电厂是什么? 虚拟电厂本质是一个聚合商,聚合工业、楼宇等电力用户、电动汽车充电桩,也包括储能、分布式光伏。虚拟电厂将这些能源单位聚合起来,聚沙成塔,一起响应电网调度指令或后面一起参与电力市场交易。 虚拟电厂怎么做聚合的协同、响应?需要相应的软件和物联网技术调节电力用户的柔性负荷,所谓柔性负荷就是空调、电梯、充电桩等一些偏生产辅助类的设备。虚拟电厂通过对这些设备做调节,比如在不影响人体舒适度的情况下调节空气温度、调节电梯的运行方式、楼宇内的储能设备,比如调节电动车的充电时间,把充电桩充电放
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光热储能产业链全梳理
1、光热行业的整体进度如何? 行业整体还在初期。国内光热09年开始发展,17年国家批准了20个示范项目。之前的项目参差不齐,20个中仅有9个项目做下来了(目前7个并网2个未并网),还有1个已并网的不是示范项目,所以共计10个(8个已并网,2个仍在建设)。已成功的8个超过了普遍预期,尤其可胜德令哈50MW项目大超预期,每年发电1.5亿度,并网定价1.15元/度,售电收入1.8亿/年,项目总投资10.8亿,回报率特别高,回收期很短。现在的行业中除了五大六小两建(电建和能建)有项目经验,其他企业对光热
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风电行业重点更新
1、此前困扰行业的审批问题,近期已经得到解决,从江苏连云港2GW海风项目签约、阳江帆石一设备招标可以看出,审批造成的时间延迟对海风建设影响有限。 2、中报部分企业业绩同比下滑,主要原因是上半年陆风因为疫情建设期延后,海风受21年抢装高基数影响,大部分都在预期之内。反而因为下半年建设集中,3季度出货量环比有较大增长。 3、根据各风电媒体统计数据,22年上半年风电招标超过50GW,预计全年招标有望达到80-100GW,在21年已经增长70%的基础上再度大幅增长。并网量看,前6个月并网约13GW,全年
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盈利拐点!
1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节,一是当前盈利处于历史低位,随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点,尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定;二是储能需求切实超预期,对于电池而言是盈利能力更强的增量市场,成为重要增长点。 2、盈利趋势方面,短期来看,电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地,整体涨幅达到15%以上,支撑二季度盈利能力改善,孚能科技Q2经营性净利率达到3%,亿纬锂能、宁德时代也有望兑现环比改善。同时6F、硫酸镍、铜铝价格、磷酸铁锂加工费、石墨化价格逐步开始回落,按市场价计
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1、新品:预计2022H2 pico4、Meta Quest2Pro、索尼PSVR2将会推出,2023年新品还有Meta Quest3、苹果第一代头显等,整体新品推出在加速,尤其明年Quest3有望带动出货量上行,苹果产品有望从功能及形态端重新定义。 2、出货量:预计2022年整体出货量约1300-1500万台,其中Meta约1000万台,pico和索尼各自约百万台量级;预计2023年乐观有望看到近2000万台。 3、创新:整体光学端为首要创新点 1)菲涅尔向Pancake的升级,预计后续新品均
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半导体行业全梳理
1、半导体制造 半导体整个产业链大致分为:上游的设备材料;中游的制造以及封测环节;下游的设计公司,包括不同芯片产品的分类。上下游都有很多公司,较为分散,但是由于中游的制造环节属于资金密集叠加技术密集的产业,集中度非常高。整个产业链呈现出上宽中间窄下宽的格局,所以半导体的中间制造环节非常重要。 研究清楚了制造环节,就能掌握上游的半导体设备材料的采购趋势,设备和材料都跟着代工厂的扩产周期进行销售,工厂在扩产的时候才会买设备。另外,国产设备的验证进展也是尤其重要的,因为在国产替代中,设备的国产替代最直
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碳陶刹车从0到1
中泰证券发布研究报告称,碳碳复材基于其低密度、高强度、高导热性、摩擦性能好、热衰退程度轻等优异的综合优势性能,是高速制动场景中的理想刹车材料。政策与市场共驱新能源车销量和渗透率持续快速提升,汽车轻量化、电动智能化需求日益凸显,而碳陶刹车是理想的轻量化材料,也是自动驾驶线控制系统理想的刹车执行材料,渗透率提升是大势所趋。看好迎来产业从0到1的拐点,以及国内企业在百亿蓝海市场上的先发领先。 中泰证券主要观点如下: 汽车碳陶刹车:电动智能化、轻量化和高端化共驱百亿蓝海市场。 相较于目前主流汽车刹车材料
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特斯拉人形机器人产业链
1、特斯拉人形机器人的发布节奏和销量目标? 9.30的AI DAY发布,预计明年初开放预定;明年底开始交付;内部的交付量目标是23年10万台、24年50万台、25年100万台。 初期只在美国推广,先从特斯拉车主中启动;因为美国的人工比较贵,2.5万美元买一个高科技产品有一定场景,接受度也比较高。 2、BOM中比较重要和高价值量的部分? 最重要的芯片和算法都是自己掌握的,主控芯片AP320/420,台积电代工,3/2nm工艺;AI训练的DOJO芯片,三星代工;机器视觉的算法。 硬件里边价值量比较大
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动力电池回收
1、动力电池回收是指对已使用过的报废动力电池进行回收利用,防止其进入生态系统,对环境造成危害的一种行为,是碳中和实现的重要后端流程。动力电池正极、电解液等多种材料中也含有钴、镍、铜、锰、有机碳酸酯等具有一定毒害性的化学物质,部分难降解的有机溶剂及其分解和水解产物会对大气、水、土壤造成严重污染并对生态系统产生破坏;钴、镍、铜等重金属在环境中的富集效应最终会对人类健康带来损害;另一方面,动力电池中含有大量可回收的高价值金属,如锂、钴、镍等,回收后能够产生较大的经济效益,促进节能减排,助力碳中和目标实
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背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好。热泵的暴涨引发资本市场的强烈关注。 Q&A Q1:拆分海外市场的一个大体的市场规模,以及增速,还有一些主要产品的一个占比情况。 A:先说一下去年的中国的热泵出口情况,2021年中国热泵出口总额大概是51亿人民币,其中:泳池热泵占据50%以上,可能在25-30亿之间;采暖热泵10-15亿人民币;热水热泵大概8-10亿人民币。今年预计全年的热泵出口总额会在80
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储能的潜力
产业趋势: 1、近期央企招标显示组件价格呈下行趋势。8月22日,大唐集团四季度光伏组件集采、大唐陕西发电2022-2023年度光伏组件打捆集采开标,相比于日前华润公示中标候选人的报价(一线企业报价2.02元/W),此次一线组件厂商的报价均出现了下调,TOP6企业均价为1.968-1.977元/瓦,大唐四季度集采中有一家头部企业报出了低于1.96元/瓦的价格。 2、地方储能政策陆续出台,大储确定性及盈利性进一步提升。7月27日,内蒙源网荷储一体化项目实施细则提高配储比例至15%/4h;8月12日,
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储能产业格局全景解析
产业链主要厂商中,科华数据是高端UPS电源制造商与提供商;英维克是国内领先的精密温控节能设备提供商;盛弘股份是国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一;金盘科技是全球干式变压器行业优势企业;科士达是位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌;德赛电池是全球中小型移动电源领域的领导厂商之一;科陆电子是国内用电采集系统领域龙头企业。
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虚拟电厂:未来已来
1、虚拟电厂是什么? 虚拟电厂本质是一个聚合商,聚合工业、楼宇等电力用户、电动汽车充电桩,也包括储能、分布式光伏。虚拟电厂将这些能源单位聚合起来,聚沙成塔,一起响应电网调度指令或后面一起参与电力市场交易。 虚拟电厂怎么做聚合的协同、响应?需要相应的软件和物联网技术调节电力用户的柔性负荷,所谓柔性负荷就是空调、电梯、充电桩等一些偏生产辅助类的设备。虚拟电厂通过对这些设备做调节,比如在不影响人体舒适度的情况下调节空气温度、调节电梯的运行方式、楼宇内的储能设备,比如调节电动车的充电时间,把充电桩充电放
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煜邦电力
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太阳能
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2022-08-19 00:52:48
光热储能产业链全梳理
1、光热行业的整体进度如何? 行业整体还在初期。国内光热09年开始发展,17年国家批准了20个示范项目。之前的项目参差不齐,20个中仅有9个项目做下来了(目前7个并网2个未并网),还有1个已并网的不是示范项目,所以共计10个(8个已并网,2个仍在建设)。已成功的8个超过了普遍预期,尤其可胜德令哈50MW项目大超预期,每年发电1.5亿度,并网定价1.15元/度,售电收入1.8亿/年,项目总投资10.8亿,回报率特别高,回收期很短。现在的行业中除了五大六小两建(电建和能建)有项目经验,其他企业对光热
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2022-08-18 01:33:41
风电行业重点更新
1、此前困扰行业的审批问题,近期已经得到解决,从江苏连云港2GW海风项目签约、阳江帆石一设备招标可以看出,审批造成的时间延迟对海风建设影响有限。 2、中报部分企业业绩同比下滑,主要原因是上半年陆风因为疫情建设期延后,海风受21年抢装高基数影响,大部分都在预期之内。反而因为下半年建设集中,3季度出货量环比有较大增长。 3、根据各风电媒体统计数据,22年上半年风电招标超过50GW,预计全年招标有望达到80-100GW,在21年已经增长70%的基础上再度大幅增长。并网量看,前6个月并网约13GW,全年
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盈利拐点!
1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节,一是当前盈利处于历史低位,随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点,尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定;二是储能需求切实超预期,对于电池而言是盈利能力更强的增量市场,成为重要增长点。 2、盈利趋势方面,短期来看,电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地,整体涨幅达到15%以上,支撑二季度盈利能力改善,孚能科技Q2经营性净利率达到3%,亿纬锂能、宁德时代也有望兑现环比改善。同时6F、硫酸镍、铜铝价格、磷酸铁锂加工费、石墨化价格逐步开始回落,按市场价计
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孚能科技
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2022-08-18 01:30:32
VRAR行业调研更新
1、新品:预计2022H2 pico4、Meta Quest2Pro、索尼PSVR2将会推出,2023年新品还有Meta Quest3、苹果第一代头显等,整体新品推出在加速,尤其明年Quest3有望带动出货量上行,苹果产品有望从功能及形态端重新定义。 2、出货量:预计2022年整体出货量约1300-1500万台,其中Meta约1000万台,pico和索尼各自约百万台量级;预计2023年乐观有望看到近2000万台。 3、创新:整体光学端为首要创新点 1)菲涅尔向Pancake的升级,预计后续新品均
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创维数字
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2022-08-05 00:06:23
半导体行业全梳理
1、半导体制造 半导体整个产业链大致分为:上游的设备材料;中游的制造以及封测环节;下游的设计公司,包括不同芯片产品的分类。上下游都有很多公司,较为分散,但是由于中游的制造环节属于资金密集叠加技术密集的产业,集中度非常高。整个产业链呈现出上宽中间窄下宽的格局,所以半导体的中间制造环节非常重要。 研究清楚了制造环节,就能掌握上游的半导体设备材料的采购趋势,设备和材料都跟着代工厂的扩产周期进行销售,工厂在扩产的时候才会买设备。另外,国产设备的验证进展也是尤其重要的,因为在国产替代中,设备的国产替代最直
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东微半导
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概伦电子
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2022-07-28 00:11:17
碳陶刹车从0到1
中泰证券发布研究报告称,碳碳复材基于其低密度、高强度、高导热性、摩擦性能好、热衰退程度轻等优异的综合优势性能,是高速制动场景中的理想刹车材料。政策与市场共驱新能源车销量和渗透率持续快速提升,汽车轻量化、电动智能化需求日益凸显,而碳陶刹车是理想的轻量化材料,也是自动驾驶线控制系统理想的刹车执行材料,渗透率提升是大势所趋。看好迎来产业从0到1的拐点,以及国内企业在百亿蓝海市场上的先发领先。 中泰证券主要观点如下: 汽车碳陶刹车:电动智能化、轻量化和高端化共驱百亿蓝海市场。 相较于目前主流汽车刹车材料
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天宜上佳
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2022-07-28 00:02:26
特斯拉人形机器人产业链
1、特斯拉人形机器人的发布节奏和销量目标? 9.30的AI DAY发布,预计明年初开放预定;明年底开始交付;内部的交付量目标是23年10万台、24年50万台、25年100万台。 初期只在美国推广,先从特斯拉车主中启动;因为美国的人工比较贵,2.5万美元买一个高科技产品有一定场景,接受度也比较高。 2、BOM中比较重要和高价值量的部分? 最重要的芯片和算法都是自己掌握的,主控芯片AP320/420,台积电代工,3/2nm工艺;AI训练的DOJO芯片,三星代工;机器视觉的算法。 硬件里边价值量比较大
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2022-07-25 00:09:17
动力电池回收
1、动力电池回收是指对已使用过的报废动力电池进行回收利用,防止其进入生态系统,对环境造成危害的一种行为,是碳中和实现的重要后端流程。动力电池正极、电解液等多种材料中也含有钴、镍、铜、锰、有机碳酸酯等具有一定毒害性的化学物质,部分难降解的有机溶剂及其分解和水解产物会对大气、水、土壤造成严重污染并对生态系统产生破坏;钴、镍、铜等重金属在环境中的富集效应最终会对人类健康带来损害;另一方面,动力电池中含有大量可回收的高价值金属,如锂、钴、镍等,回收后能够产生较大的经济效益,促进节能减排,助力碳中和目标实
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2022-08-30 23:55:18
2022年8月30日: 接着说两句
前天提到的煤炭,最强的几个标的今天大跌,但是趋势没有走坏,这里是高位震荡,确实没能接力新能源走出来,但是,这里还是不确定能否趋势延续,调整幅度不能过深。 老白干业绩公布后低开肯定是不及预期的,本来白酒就是反弹,无论怎么去解读,市场的走势就是最好的解读。这波反弹两天就哑火,没啥看头,还不如买中国石油,工商银行,一起砌长城好了。 新经典4天3板,明显的低位没涨过的,目前在主流行情末端,涨多了确实是最大的利空,深度调整的,时间够长,跌幅够深才是最大的利好。看是这种想走出大行情一般也是比较难的。毕竟没容
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长飞光纤
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2022-08-30 00:02:53
纪要|能源危机之下空气热泵机会解读纪要
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好。热泵的暴涨引发资本市场的强烈关注。 Q&A Q1:拆分海外市场的一个大体的市场规模,以及增速,还有一些主要产品的一个占比情况。 A:先说一下去年的中国的热泵出口情况,2021年中国热泵出口总额大概是51亿人民币,其中:泳池热泵占据50%以上,可能在25-30亿之间;采暖热泵10-15亿人民币;热水热泵大概8-10亿人民币。今年预计全年的热泵出口总额会在80
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万和电气
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2022-08-25 00:32:20
储能的潜力
产业趋势: 1、近期央企招标显示组件价格呈下行趋势。8月22日,大唐集团四季度光伏组件集采、大唐陕西发电2022-2023年度光伏组件打捆集采开标,相比于日前华润公示中标候选人的报价(一线企业报价2.02元/W),此次一线组件厂商的报价均出现了下调,TOP6企业均价为1.968-1.977元/瓦,大唐四季度集采中有一家头部企业报出了低于1.96元/瓦的价格。 2、地方储能政策陆续出台,大储确定性及盈利性进一步提升。7月27日,内蒙源网荷储一体化项目实施细则提高配储比例至15%/4h;8月12日,
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科信技术
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2022-08-23 12:38:30
储能产业格局全景解析
产业链主要厂商中,科华数据是高端UPS电源制造商与提供商;英维克是国内领先的精密温控节能设备提供商;盛弘股份是国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一;金盘科技是全球干式变压器行业优势企业;科士达是位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌;德赛电池是全球中小型移动电源领域的领导厂商之一;科陆电子是国内用电采集系统领域龙头企业。
储能产业格局全景解析
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虚拟电厂:未来已来
1、虚拟电厂是什么? 虚拟电厂本质是一个聚合商,聚合工业、楼宇等电力用户、电动汽车充电桩,也包括储能、分布式光伏。虚拟电厂将这些能源单位聚合起来,聚沙成塔,一起响应电网调度指令或后面一起参与电力市场交易。 虚拟电厂怎么做聚合的协同、响应?需要相应的软件和物联网技术调节电力用户的柔性负荷,所谓柔性负荷就是空调、电梯、充电桩等一些偏生产辅助类的设备。虚拟电厂通过对这些设备做调节,比如在不影响人体舒适度的情况下调节空气温度、调节电梯的运行方式、楼宇内的储能设备,比如调节电动车的充电时间,把充电桩充电放
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光热储能产业链全梳理
1、光热行业的整体进度如何? 行业整体还在初期。国内光热09年开始发展,17年国家批准了20个示范项目。之前的项目参差不齐,20个中仅有9个项目做下来了(目前7个并网2个未并网),还有1个已并网的不是示范项目,所以共计10个(8个已并网,2个仍在建设)。已成功的8个超过了普遍预期,尤其可胜德令哈50MW项目大超预期,每年发电1.5亿度,并网定价1.15元/度,售电收入1.8亿/年,项目总投资10.8亿,回报率特别高,回收期很短。现在的行业中除了五大六小两建(电建和能建)有项目经验,其他企业对光热
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1、此前困扰行业的审批问题,近期已经得到解决,从江苏连云港2GW海风项目签约、阳江帆石一设备招标可以看出,审批造成的时间延迟对海风建设影响有限。 2、中报部分企业业绩同比下滑,主要原因是上半年陆风因为疫情建设期延后,海风受21年抢装高基数影响,大部分都在预期之内。反而因为下半年建设集中,3季度出货量环比有较大增长。 3、根据各风电媒体统计数据,22年上半年风电招标超过50GW,预计全年招标有望达到80-100GW,在21年已经增长70%的基础上再度大幅增长。并网量看,前6个月并网约13GW,全年
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盈利拐点!
1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节,一是当前盈利处于历史低位,随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点,尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定;二是储能需求切实超预期,对于电池而言是盈利能力更强的增量市场,成为重要增长点。 2、盈利趋势方面,短期来看,电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地,整体涨幅达到15%以上,支撑二季度盈利能力改善,孚能科技Q2经营性净利率达到3%,亿纬锂能、宁德时代也有望兑现环比改善。同时6F、硫酸镍、铜铝价格、磷酸铁锂加工费、石墨化价格逐步开始回落,按市场价计
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1、新品:预计2022H2 pico4、Meta Quest2Pro、索尼PSVR2将会推出,2023年新品还有Meta Quest3、苹果第一代头显等,整体新品推出在加速,尤其明年Quest3有望带动出货量上行,苹果产品有望从功能及形态端重新定义。 2、出货量:预计2022年整体出货量约1300-1500万台,其中Meta约1000万台,pico和索尼各自约百万台量级;预计2023年乐观有望看到近2000万台。 3、创新:整体光学端为首要创新点 1)菲涅尔向Pancake的升级,预计后续新品均
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半导体行业全梳理
1、半导体制造 半导体整个产业链大致分为:上游的设备材料;中游的制造以及封测环节;下游的设计公司,包括不同芯片产品的分类。上下游都有很多公司,较为分散,但是由于中游的制造环节属于资金密集叠加技术密集的产业,集中度非常高。整个产业链呈现出上宽中间窄下宽的格局,所以半导体的中间制造环节非常重要。 研究清楚了制造环节,就能掌握上游的半导体设备材料的采购趋势,设备和材料都跟着代工厂的扩产周期进行销售,工厂在扩产的时候才会买设备。另外,国产设备的验证进展也是尤其重要的,因为在国产替代中,设备的国产替代最直
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碳陶刹车从0到1
中泰证券发布研究报告称,碳碳复材基于其低密度、高强度、高导热性、摩擦性能好、热衰退程度轻等优异的综合优势性能,是高速制动场景中的理想刹车材料。政策与市场共驱新能源车销量和渗透率持续快速提升,汽车轻量化、电动智能化需求日益凸显,而碳陶刹车是理想的轻量化材料,也是自动驾驶线控制系统理想的刹车执行材料,渗透率提升是大势所趋。看好迎来产业从0到1的拐点,以及国内企业在百亿蓝海市场上的先发领先。 中泰证券主要观点如下: 汽车碳陶刹车:电动智能化、轻量化和高端化共驱百亿蓝海市场。 相较于目前主流汽车刹车材料
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特斯拉人形机器人产业链
1、特斯拉人形机器人的发布节奏和销量目标? 9.30的AI DAY发布,预计明年初开放预定;明年底开始交付;内部的交付量目标是23年10万台、24年50万台、25年100万台。 初期只在美国推广,先从特斯拉车主中启动;因为美国的人工比较贵,2.5万美元买一个高科技产品有一定场景,接受度也比较高。 2、BOM中比较重要和高价值量的部分? 最重要的芯片和算法都是自己掌握的,主控芯片AP320/420,台积电代工,3/2nm工艺;AI训练的DOJO芯片,三星代工;机器视觉的算法。 硬件里边价值量比较大
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动力电池回收
1、动力电池回收是指对已使用过的报废动力电池进行回收利用,防止其进入生态系统,对环境造成危害的一种行为,是碳中和实现的重要后端流程。动力电池正极、电解液等多种材料中也含有钴、镍、铜、锰、有机碳酸酯等具有一定毒害性的化学物质,部分难降解的有机溶剂及其分解和水解产物会对大气、水、土壤造成严重污染并对生态系统产生破坏;钴、镍、铜等重金属在环境中的富集效应最终会对人类健康带来损害;另一方面,动力电池中含有大量可回收的高价值金属,如锂、钴、镍等,回收后能够产生较大的经济效益,促进节能减排,助力碳中和目标实
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背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好。热泵的暴涨引发资本市场的强烈关注。 Q&A Q1:拆分海外市场的一个大体的市场规模,以及增速,还有一些主要产品的一个占比情况。 A:先说一下去年的中国的热泵出口情况,2021年中国热泵出口总额大概是51亿人民币,其中:泳池热泵占据50%以上,可能在25-30亿之间;采暖热泵10-15亿人民币;热水热泵大概8-10亿人民币。今年预计全年的热泵出口总额会在80
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储能的潜力
产业趋势: 1、近期央企招标显示组件价格呈下行趋势。8月22日,大唐集团四季度光伏组件集采、大唐陕西发电2022-2023年度光伏组件打捆集采开标,相比于日前华润公示中标候选人的报价(一线企业报价2.02元/W),此次一线组件厂商的报价均出现了下调,TOP6企业均价为1.968-1.977元/瓦,大唐四季度集采中有一家头部企业报出了低于1.96元/瓦的价格。 2、地方储能政策陆续出台,大储确定性及盈利性进一步提升。7月27日,内蒙源网荷储一体化项目实施细则提高配储比例至15%/4h;8月12日,
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产业链主要厂商中,科华数据是高端UPS电源制造商与提供商;英维克是国内领先的精密温控节能设备提供商;盛弘股份是国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一;金盘科技是全球干式变压器行业优势企业;科士达是位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌;德赛电池是全球中小型移动电源领域的领导厂商之一;科陆电子是国内用电采集系统领域龙头企业。
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1、此前困扰行业的审批问题,近期已经得到解决,从江苏连云港2GW海风项目签约、阳江帆石一设备招标可以看出,审批造成的时间延迟对海风建设影响有限。 2、中报部分企业业绩同比下滑,主要原因是上半年陆风因为疫情建设期延后,海风受21年抢装高基数影响,大部分都在预期之内。反而因为下半年建设集中,3季度出货量环比有较大增长。 3、根据各风电媒体统计数据,22年上半年风电招标超过50GW,预计全年招标有望达到80-100GW,在21年已经增长70%的基础上再度大幅增长。并网量看,前6个月并网约13GW,全年
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盈利拐点!
1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节,一是当前盈利处于历史低位,随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点,尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定;二是储能需求切实超预期,对于电池而言是盈利能力更强的增量市场,成为重要增长点。 2、盈利趋势方面,短期来看,电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地,整体涨幅达到15%以上,支撑二季度盈利能力改善,孚能科技Q2经营性净利率达到3%,亿纬锂能、宁德时代也有望兑现环比改善。同时6F、硫酸镍、铜铝价格、磷酸铁锂加工费、石墨化价格逐步开始回落,按市场价计
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2022-08-18 01:30:32
VRAR行业调研更新
1、新品:预计2022H2 pico4、Meta Quest2Pro、索尼PSVR2将会推出,2023年新品还有Meta Quest3、苹果第一代头显等,整体新品推出在加速,尤其明年Quest3有望带动出货量上行,苹果产品有望从功能及形态端重新定义。 2、出货量:预计2022年整体出货量约1300-1500万台,其中Meta约1000万台,pico和索尼各自约百万台量级;预计2023年乐观有望看到近2000万台。 3、创新:整体光学端为首要创新点 1)菲涅尔向Pancake的升级,预计后续新品均
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创维数字
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2022-08-05 00:06:23
半导体行业全梳理
1、半导体制造 半导体整个产业链大致分为:上游的设备材料;中游的制造以及封测环节;下游的设计公司,包括不同芯片产品的分类。上下游都有很多公司,较为分散,但是由于中游的制造环节属于资金密集叠加技术密集的产业,集中度非常高。整个产业链呈现出上宽中间窄下宽的格局,所以半导体的中间制造环节非常重要。 研究清楚了制造环节,就能掌握上游的半导体设备材料的采购趋势,设备和材料都跟着代工厂的扩产周期进行销售,工厂在扩产的时候才会买设备。另外,国产设备的验证进展也是尤其重要的,因为在国产替代中,设备的国产替代最直
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华大九天
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2022-07-28 00:11:17
碳陶刹车从0到1
中泰证券发布研究报告称,碳碳复材基于其低密度、高强度、高导热性、摩擦性能好、热衰退程度轻等优异的综合优势性能,是高速制动场景中的理想刹车材料。政策与市场共驱新能源车销量和渗透率持续快速提升,汽车轻量化、电动智能化需求日益凸显,而碳陶刹车是理想的轻量化材料,也是自动驾驶线控制系统理想的刹车执行材料,渗透率提升是大势所趋。看好迎来产业从0到1的拐点,以及国内企业在百亿蓝海市场上的先发领先。 中泰证券主要观点如下: 汽车碳陶刹车:电动智能化、轻量化和高端化共驱百亿蓝海市场。 相较于目前主流汽车刹车材料
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天宜上佳
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2022-07-28 00:02:26
特斯拉人形机器人产业链
1、特斯拉人形机器人的发布节奏和销量目标? 9.30的AI DAY发布,预计明年初开放预定;明年底开始交付;内部的交付量目标是23年10万台、24年50万台、25年100万台。 初期只在美国推广,先从特斯拉车主中启动;因为美国的人工比较贵,2.5万美元买一个高科技产品有一定场景,接受度也比较高。 2、BOM中比较重要和高价值量的部分? 最重要的芯片和算法都是自己掌握的,主控芯片AP320/420,台积电代工,3/2nm工艺;AI训练的DOJO芯片,三星代工;机器视觉的算法。 硬件里边价值量比较大
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中线波段的公社达人
2022-07-25 00:09:17
动力电池回收
1、动力电池回收是指对已使用过的报废动力电池进行回收利用,防止其进入生态系统,对环境造成危害的一种行为,是碳中和实现的重要后端流程。动力电池正极、电解液等多种材料中也含有钴、镍、铜、锰、有机碳酸酯等具有一定毒害性的化学物质,部分难降解的有机溶剂及其分解和水解产物会对大气、水、土壤造成严重污染并对生态系统产生破坏;钴、镍、铜等重金属在环境中的富集效应最终会对人类健康带来损害;另一方面,动力电池中含有大量可回收的高价值金属,如锂、钴、镍等,回收后能够产生较大的经济效益,促进节能减排,助力碳中和目标实
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