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武龙历险记
人生如戏,游戏人生,顺势而为。
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-30 11:16:05
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生物育种产业化提速:种业产业链投资深度梳理(附标的)
核心逻辑:政策深化、技术突破与周期见底的三重共振 当前中国种业正处于从"政策驱动"迈向"科技与商业共驱"的关键质变期。2025年中央一号文件明确将种业定位为"农业新质生产力"的核心载体,生物育种产业化正式从试点转入全面提速阶段。随着《植物新品种保护条例》修订落地,品种全链条管理与知识产权保护力度显著提升,行业技术门槛实质性抬升,未来三年将是市场格局从"鱼龙混杂"向"头部集中"过渡的关键窗口。 技术层面迎来"转基因落地"与"基因编辑崛起"的双周期共振。转基因玉米品种审定已进入常态化放量阶段,截至2
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-30 08:29:08
今日题材要闻汇总2026-01-30(附标的)
一、服务消费提质扩容政策落地,多业态共振复苏 1、国办印发服务消费培育方案,六大重点领域获政策赋能 国务院发布新一轮服务业高质量发展顶层设计,明确交通出行、家政服务、数字内容、旅居养老、汽车后市场及入境消费为核心增长极,通过扩大免签范围、优化土地供给、强化金融支持等手段激活市场。文件同步提出扶持演出经济、体育赛事、沉浸式体验等新兴场景,推动消费结构从商品型向服务型深度转型,为经济增长注入新动能。 部分核心受益标的: 首旅酒店 君亭酒店 众信旅游 岭南控股 孩子王 居然之家 中体产业 共创草坪 珠
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君亭酒店
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-29 13:49:28
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食品饮料产业链深度梳理:从春节躁动到周期反转(附标的)
一、核心逻辑重构:四重共振下的估值修复 当下的食品饮料板块已非简单的春节季节性躁动,而是产业库存周期切换、政策托底预期、资金调仓避险与成本红利释放的四重共振。飞天茅台批价站稳1600元/瓶且i茅台平台连续29天秒空,标志着白酒渠道堰塞湖已近干涸,四年Inventory Destocking(库存去化)进入尾声。政策层面,国务院部署提振消费专项行动,商务部明确将白酒、预制菜纳入"服务消费季"重点扶持品类,多地发放超10亿元餐饮消费券形成托底。资金层面,公募基金白酒仓位降至不足4%的历史极低水平,筹
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-29 11:20:35
今日题材要闻汇总20260129
一、养老产业与公共服务 1. 三部门联合发文要求新建住宅强制配建养老服务设施,并通过土地政策降低养老项目建设成本。 近日,自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发专项文件,对养老服务设施规划与用地保障作出系统性安排。文件要求新建城区和住宅项目必须按标准同步建设养老服务设施,允许养老设施与其他建筑兼容建设,并为非营利性养老机构提供土地划拨和出让金减免优惠。政策同时支持利用城镇边角地、农村闲置集体建设用地发展养老及医养结合设施,鼓励盘活存量资源建设温泉康养、森林康养等新业态项目,并将养老服务设施用
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因赛集团
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武龙历险记
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2026-01-28 08:13:11
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大飞机C919批产提速产业链深度梳理(附标的)
--- 一、产业拐点的三重验证 国产大飞机产业正处于从"技术验证"迈向"商业放量"的关键转折期,其核心矛盾已从"能不能造"转向"能不能快"与"能不能卖"。 市场准入获得国际背书——欧盟航空安全局(EASA)已完成C919符合性试飞并给出"性能良好、安全可靠"的核心评价,这是叩开全球主流航空市场的决定性一步。一旦取得EASA型号合格证,C919将从单一国内市场逻辑切入波音、空客双寡头垄断的全球存量替代,潜在订单池从千架量级向万架量级拓展。 产能规划呈现指数级爬坡——中国商飞产能规划显著提速:202
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江航装备
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武龙历险记
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2026-01-27 23:05:53
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DeepSeek-OCR 2视觉因果流产业链深度梳理(附标的)
▶ 技术范式跃迁:从"像素扫描"到"视觉因果推理" 2026年1月27日,DeepSeek团队开源的OCR 2模型标志着文档智能处理领域的技术范式革命。其核心技术突破在于DeepEncoder V2架构与视觉因果流(Visual Causal Flow)的深度融合——摒弃传统OCR机械式的左上角至右下角栅格扫描逻辑,转而采用类语言模型结构,通过因果注意力机制模拟人类视觉认知逻辑,动态重组图像token处理顺序。 这一架构创新实现了三重质变: ▸ 信息密度跃升:视觉token信息密度远超文本tok
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开普云
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武龙历险记
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2026-01-27 22:13:31
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合成钻石产业链深度梳理:日美4万亿投资背后的战略博弈与国产突围(附标的)
一、战略升维:从"工业牙齿"到"算力时代核心底座" 当硅基芯片逼近3nm物理极限,热流密度正成为制约算力跃迁的首要矛盾。日美两国近期拟投5500亿美元(约4万亿人民币)兴建合成钻石工厂,绝非简单的产能转移,而是对全球高端制造业"热管理焦虑"的战略回应。这一举措标志着合成钻石已从传统的"工业牙齿"(切削磨削工具),升级为支撑半导体散热、量子计算光学窗口、高超音速飞行器整流罩、核聚变诊断装置等战略高地的"未来之基"。 本轮产业周期的核心矛盾在于:顶端应用需求爆发与供给端技术代差之间的错配。当前全球具
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-23 15:29:39
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AIDC供电架构革命深度分析:固态变压器成深度分析:固态变压器成终极方向(附标的)
一、核心观点 1. 功耗驱动供电侧革命,成AIDC产业链首波红利:AIDC的GPU功耗从400W攀升至1kW,单机柜功耗达60kW,传统48V+UPS+列头柜供电架构失效,供电侧升级成为整条产业链的第一张多米诺骨牌,受益节奏早于光模块、服务器及大模型应用,契合「电→热→光→算→应用」的产业演进规律。 2. 供电架构三级跳,固态变压器(SST)为终极方案:架构迭代分三阶段,48V直流分布式仅为修修补补(弹性有限),巴拿马/锂电直挂母线2025年批量招标(业绩确定性高),SST可直接实现10kV交流
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南都电源
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武龙历险记
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2026-01-23 14:12:35
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AI漫剧产业链深度梳理:双轮驱动高景气,掘金三大核心环节(附标的)
核心观点速览 1. 2026年AI漫剧行业将延续产能扩张+海外复制双轮驱动的高景气,行业增速超50%,市场规模预计达220亿元,AI技术全流程渗透实现降本60%-70%、效率提升50%-80%。 2. 产业链价值分配与受益节奏遵循工具先行→IP变现→渠道放大→衍生后周期的核心逻辑,2025-2026年最大α在工具链“卖水人”环节,2027年后价值逐步向头部IP集中。 3. 板块估值内部分化显著,工具链与出海平台可享受效率溢价,纯内容公司若无AI降本或海外流水支撑将面临估值压力,整体板块估值未透支
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万兴科技
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武龙历险记
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2026-01-23 13:35:49
降龙十八掌
锋龙股份,几百亿估值应该可以吧。
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-23 13:17:17
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优必选估值深度调研:人形机器人黄金十年,3/5/10年估值锚定与特斯拉对标分析
核心结论:依托技术壁垒、量产进度与场景落地优势,优必选作为国内人形机器人龙头,未来3年(2029年)合理估值1320-2640亿元,5年(2031年)1000-3840亿元,10年(2036年)9000-24000亿元(2.4万亿)。特斯拉25万亿美元机器人估值锚定赛道天花板,但优必选因场景定位、销量规模与生态协同的差异,无法复刻其估值体量,却能凭借国内赛道主导权与全球第二梯队地位,实现长期估值高增长(当前市值约300亿港元,折合人民币276亿元)。 引言:人形机器人量产拐点来临,特斯拉锚定赛道
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武龙历险记
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2026-01-23 11:39:32
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太空算力产业链深度梳理:先硬后软迎拐点,政策催化启新程(附标的)
一、核心观点:新质生产力核心赛道,2026迎工程化落地关键年 1. 战略定位:太空算力是航天强国+数字中国+新质生产力的交叉落地方向,核心是构建天地一体化算力基础设施,突破地面算力的能源、散热、地域瓶颈,长期成长空间超万亿。 2. 产业节奏:遵循先硬后软规律,2025-2028年聚焦基建端(火箭/卫星制造、能源/激光通信),2028-2030年转向运营端(太空算力集成、卫星运营),业绩兑现与估值驱动分阶段落地。 3. 核心催化:2026年1月26日算力星网推进倡议启动+专项补贴落地,叠加星载AI
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武龙历险记
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2026-01-23 10:31:04
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太空光伏+AI卫星产业链深度分析(附卫星产业链深度分析(附标的)
(信息截至2026-01-23,估值数据取自主流券商一致预期,整合马斯克最新计划核心信息) 核心产业背景与核心观点 核心产业背景 美东时间2026年1月21日,马斯克官宣SpaceX太阳能AI卫星计划,整合SpaceX、特斯拉、xAI三家核心技术能力,计划以年发射8000次、100GW太阳能电池产能为目标,依托星链V3卫星升级打造太空能源+算力网络,既规避美国地面光伏高额关税,又打破地球光伏的地理与天气限制,同时SpaceX推进2026年7月前IPO,为项目提供资金支撑,标志着太空光伏+AI卫星
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武龙历险记
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2026-01-23 09:16:57
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量子计算产业链深度梳理:政策订单共振,硬科技率先兑现(附标的)
核心观点 1. 量子计算已从原型机炫技迈入工程化攻关+基建配套关键阶段,2025年起国家层面招标密集落地,政策、资本、订单三线形成共振,行业正式进入产业化起步期。 2. 产业核心逻辑为自主可控,我国明确锻造“三硬三软”六大核心能力,硬件是产业安全前提,软件是价值落地核心,二者协同构成量子计算生态基石。 3. 产业链呈上游先行、中游衔接、下游后发格局,上游基建配套与核心硬件率先兑现真金白银,中游原型机与平台决定业绩弹性,下游应用仍处于技术验证阶段,2027年后逐步落地。 4. 板块估值呈结构性分化
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福晶科技
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2026-01-23 08:47:45
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阿里平头哥拟独立上市 国产AI芯片产业链深度梳理(附标的)
一、核心事件与核心观点 (一)核心事件 2026年1月22日,彭博社等权威媒体披露,阿里巴巴启动旗下AI芯片子公司平头哥半导体独立上市筹备,先期将完成内部业务重组与员工持股改革,具体上市时间尚未最终确定。此次拆分是阿里落地「云+端+芯」战略的关键动作,也是继寒武纪、摩尔线程后,国产AI芯片赛道迎来的又一重磅资本运作。 平头哥成立于2018年,由中天微与达摩院芯片团队整合而来,为Fabless模式芯片设计企业,核心聚焦RISC-V开源生态、AI算力芯片、云端服务器CPU三大领域,旗下含光800、倚
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生物育种产业化提速:种业产业链投资深度梳理(附标的)
核心逻辑:政策深化、技术突破与周期见底的三重共振 当前中国种业正处于从"政策驱动"迈向"科技与商业共驱"的关键质变期。2025年中央一号文件明确将种业定位为"农业新质生产力"的核心载体,生物育种产业化正式从试点转入全面提速阶段。随着《植物新品种保护条例》修订落地,品种全链条管理与知识产权保护力度显著提升,行业技术门槛实质性抬升,未来三年将是市场格局从"鱼龙混杂"向"头部集中"过渡的关键窗口。 技术层面迎来"转基因落地"与"基因编辑崛起"的双周期共振。转基因玉米品种审定已进入常态化放量阶段,截至2
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2026-01-30 08:29:08
今日题材要闻汇总2026-01-30(附标的)
一、服务消费提质扩容政策落地,多业态共振复苏 1、国办印发服务消费培育方案,六大重点领域获政策赋能 国务院发布新一轮服务业高质量发展顶层设计,明确交通出行、家政服务、数字内容、旅居养老、汽车后市场及入境消费为核心增长极,通过扩大免签范围、优化土地供给、强化金融支持等手段激活市场。文件同步提出扶持演出经济、体育赛事、沉浸式体验等新兴场景,推动消费结构从商品型向服务型深度转型,为经济增长注入新动能。 部分核心受益标的: 首旅酒店 君亭酒店 众信旅游 岭南控股 孩子王 居然之家 中体产业 共创草坪 珠
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食品饮料产业链深度梳理:从春节躁动到周期反转(附标的)
一、核心逻辑重构:四重共振下的估值修复 当下的食品饮料板块已非简单的春节季节性躁动,而是产业库存周期切换、政策托底预期、资金调仓避险与成本红利释放的四重共振。飞天茅台批价站稳1600元/瓶且i茅台平台连续29天秒空,标志着白酒渠道堰塞湖已近干涸,四年Inventory Destocking(库存去化)进入尾声。政策层面,国务院部署提振消费专项行动,商务部明确将白酒、预制菜纳入"服务消费季"重点扶持品类,多地发放超10亿元餐饮消费券形成托底。资金层面,公募基金白酒仓位降至不足4%的历史极低水平,筹
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今日题材要闻汇总20260129
一、养老产业与公共服务 1. 三部门联合发文要求新建住宅强制配建养老服务设施,并通过土地政策降低养老项目建设成本。 近日,自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发专项文件,对养老服务设施规划与用地保障作出系统性安排。文件要求新建城区和住宅项目必须按标准同步建设养老服务设施,允许养老设施与其他建筑兼容建设,并为非营利性养老机构提供土地划拨和出让金减免优惠。政策同时支持利用城镇边角地、农村闲置集体建设用地发展养老及医养结合设施,鼓励盘活存量资源建设温泉康养、森林康养等新业态项目,并将养老服务设施用
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2026-01-28 08:13:11
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大飞机C919批产提速产业链深度梳理(附标的)
--- 一、产业拐点的三重验证 国产大飞机产业正处于从"技术验证"迈向"商业放量"的关键转折期,其核心矛盾已从"能不能造"转向"能不能快"与"能不能卖"。 市场准入获得国际背书——欧盟航空安全局(EASA)已完成C919符合性试飞并给出"性能良好、安全可靠"的核心评价,这是叩开全球主流航空市场的决定性一步。一旦取得EASA型号合格证,C919将从单一国内市场逻辑切入波音、空客双寡头垄断的全球存量替代,潜在订单池从千架量级向万架量级拓展。 产能规划呈现指数级爬坡——中国商飞产能规划显著提速:202
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2026-01-27 23:05:53
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DeepSeek-OCR 2视觉因果流产业链深度梳理(附标的)
▶ 技术范式跃迁:从"像素扫描"到"视觉因果推理" 2026年1月27日,DeepSeek团队开源的OCR 2模型标志着文档智能处理领域的技术范式革命。其核心技术突破在于DeepEncoder V2架构与视觉因果流(Visual Causal Flow)的深度融合——摒弃传统OCR机械式的左上角至右下角栅格扫描逻辑,转而采用类语言模型结构,通过因果注意力机制模拟人类视觉认知逻辑,动态重组图像token处理顺序。 这一架构创新实现了三重质变: ▸ 信息密度跃升:视觉token信息密度远超文本tok
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2026-01-27 22:13:31
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合成钻石产业链深度梳理:日美4万亿投资背后的战略博弈与国产突围(附标的)
一、战略升维:从"工业牙齿"到"算力时代核心底座" 当硅基芯片逼近3nm物理极限,热流密度正成为制约算力跃迁的首要矛盾。日美两国近期拟投5500亿美元(约4万亿人民币)兴建合成钻石工厂,绝非简单的产能转移,而是对全球高端制造业"热管理焦虑"的战略回应。这一举措标志着合成钻石已从传统的"工业牙齿"(切削磨削工具),升级为支撑半导体散热、量子计算光学窗口、高超音速飞行器整流罩、核聚变诊断装置等战略高地的"未来之基"。 本轮产业周期的核心矛盾在于:顶端应用需求爆发与供给端技术代差之间的错配。当前全球具
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2026-01-23 15:29:39
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AIDC供电架构革命深度分析:固态变压器成深度分析:固态变压器成终极方向(附标的)
一、核心观点 1. 功耗驱动供电侧革命,成AIDC产业链首波红利:AIDC的GPU功耗从400W攀升至1kW,单机柜功耗达60kW,传统48V+UPS+列头柜供电架构失效,供电侧升级成为整条产业链的第一张多米诺骨牌,受益节奏早于光模块、服务器及大模型应用,契合「电→热→光→算→应用」的产业演进规律。 2. 供电架构三级跳,固态变压器(SST)为终极方案:架构迭代分三阶段,48V直流分布式仅为修修补补(弹性有限),巴拿马/锂电直挂母线2025年批量招标(业绩确定性高),SST可直接实现10kV交流
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2026-01-23 14:12:35
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AI漫剧产业链深度梳理:双轮驱动高景气,掘金三大核心环节(附标的)
核心观点速览 1. 2026年AI漫剧行业将延续产能扩张+海外复制双轮驱动的高景气,行业增速超50%,市场规模预计达220亿元,AI技术全流程渗透实现降本60%-70%、效率提升50%-80%。 2. 产业链价值分配与受益节奏遵循工具先行→IP变现→渠道放大→衍生后周期的核心逻辑,2025-2026年最大α在工具链“卖水人”环节,2027年后价值逐步向头部IP集中。 3. 板块估值内部分化显著,工具链与出海平台可享受效率溢价,纯内容公司若无AI降本或海外流水支撑将面临估值压力,整体板块估值未透支
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2026-01-23 13:35:49
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锋龙股份,几百亿估值应该可以吧。
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2026-01-23 13:17:17
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优必选估值深度调研:人形机器人黄金十年,3/5/10年估值锚定与特斯拉对标分析
核心结论:依托技术壁垒、量产进度与场景落地优势,优必选作为国内人形机器人龙头,未来3年(2029年)合理估值1320-2640亿元,5年(2031年)1000-3840亿元,10年(2036年)9000-24000亿元(2.4万亿)。特斯拉25万亿美元机器人估值锚定赛道天花板,但优必选因场景定位、销量规模与生态协同的差异,无法复刻其估值体量,却能凭借国内赛道主导权与全球第二梯队地位,实现长期估值高增长(当前市值约300亿港元,折合人民币276亿元)。 引言:人形机器人量产拐点来临,特斯拉锚定赛道
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2026-01-23 11:39:32
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太空算力产业链深度梳理:先硬后软迎拐点,政策催化启新程(附标的)
一、核心观点:新质生产力核心赛道,2026迎工程化落地关键年 1. 战略定位:太空算力是航天强国+数字中国+新质生产力的交叉落地方向,核心是构建天地一体化算力基础设施,突破地面算力的能源、散热、地域瓶颈,长期成长空间超万亿。 2. 产业节奏:遵循先硬后软规律,2025-2028年聚焦基建端(火箭/卫星制造、能源/激光通信),2028-2030年转向运营端(太空算力集成、卫星运营),业绩兑现与估值驱动分阶段落地。 3. 核心催化:2026年1月26日算力星网推进倡议启动+专项补贴落地,叠加星载AI
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2026-01-23 10:31:04
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太空光伏+AI卫星产业链深度分析(附卫星产业链深度分析(附标的)
(信息截至2026-01-23,估值数据取自主流券商一致预期,整合马斯克最新计划核心信息) 核心产业背景与核心观点 核心产业背景 美东时间2026年1月21日,马斯克官宣SpaceX太阳能AI卫星计划,整合SpaceX、特斯拉、xAI三家核心技术能力,计划以年发射8000次、100GW太阳能电池产能为目标,依托星链V3卫星升级打造太空能源+算力网络,既规避美国地面光伏高额关税,又打破地球光伏的地理与天气限制,同时SpaceX推进2026年7月前IPO,为项目提供资金支撑,标志着太空光伏+AI卫星
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2026-01-23 09:16:57
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量子计算产业链深度梳理:政策订单共振,硬科技率先兑现(附标的)
核心观点 1. 量子计算已从原型机炫技迈入工程化攻关+基建配套关键阶段,2025年起国家层面招标密集落地,政策、资本、订单三线形成共振,行业正式进入产业化起步期。 2. 产业核心逻辑为自主可控,我国明确锻造“三硬三软”六大核心能力,硬件是产业安全前提,软件是价值落地核心,二者协同构成量子计算生态基石。 3. 产业链呈上游先行、中游衔接、下游后发格局,上游基建配套与核心硬件率先兑现真金白银,中游原型机与平台决定业绩弹性,下游应用仍处于技术验证阶段,2027年后逐步落地。 4. 板块估值呈结构性分化
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阿里平头哥拟独立上市 国产AI芯片产业链深度梳理(附标的)
一、核心事件与核心观点 (一)核心事件 2026年1月22日,彭博社等权威媒体披露,阿里巴巴启动旗下AI芯片子公司平头哥半导体独立上市筹备,先期将完成内部业务重组与员工持股改革,具体上市时间尚未最终确定。此次拆分是阿里落地「云+端+芯」战略的关键动作,也是继寒武纪、摩尔线程后,国产AI芯片赛道迎来的又一重磅资本运作。 平头哥成立于2018年,由中天微与达摩院芯片团队整合而来,为Fabless模式芯片设计企业,核心聚焦RISC-V开源生态、AI算力芯片、云端服务器CPU三大领域,旗下含光800、倚
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生物育种产业化提速:种业产业链投资深度梳理(附标的)
核心逻辑:政策深化、技术突破与周期见底的三重共振 当前中国种业正处于从"政策驱动"迈向"科技与商业共驱"的关键质变期。2025年中央一号文件明确将种业定位为"农业新质生产力"的核心载体,生物育种产业化正式从试点转入全面提速阶段。随着《植物新品种保护条例》修订落地,品种全链条管理与知识产权保护力度显著提升,行业技术门槛实质性抬升,未来三年将是市场格局从"鱼龙混杂"向"头部集中"过渡的关键窗口。 技术层面迎来"转基因落地"与"基因编辑崛起"的双周期共振。转基因玉米品种审定已进入常态化放量阶段,截至2
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2026-01-30 08:29:08
今日题材要闻汇总2026-01-30(附标的)
一、服务消费提质扩容政策落地,多业态共振复苏 1、国办印发服务消费培育方案,六大重点领域获政策赋能 国务院发布新一轮服务业高质量发展顶层设计,明确交通出行、家政服务、数字内容、旅居养老、汽车后市场及入境消费为核心增长极,通过扩大免签范围、优化土地供给、强化金融支持等手段激活市场。文件同步提出扶持演出经济、体育赛事、沉浸式体验等新兴场景,推动消费结构从商品型向服务型深度转型,为经济增长注入新动能。 部分核心受益标的: 首旅酒店 君亭酒店 众信旅游 岭南控股 孩子王 居然之家 中体产业 共创草坪 珠
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2026-01-29 13:49:28
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食品饮料产业链深度梳理:从春节躁动到周期反转(附标的)
一、核心逻辑重构:四重共振下的估值修复 当下的食品饮料板块已非简单的春节季节性躁动,而是产业库存周期切换、政策托底预期、资金调仓避险与成本红利释放的四重共振。飞天茅台批价站稳1600元/瓶且i茅台平台连续29天秒空,标志着白酒渠道堰塞湖已近干涸,四年Inventory Destocking(库存去化)进入尾声。政策层面,国务院部署提振消费专项行动,商务部明确将白酒、预制菜纳入"服务消费季"重点扶持品类,多地发放超10亿元餐饮消费券形成托底。资金层面,公募基金白酒仓位降至不足4%的历史极低水平,筹
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2026-01-29 11:20:35
今日题材要闻汇总20260129
一、养老产业与公共服务 1. 三部门联合发文要求新建住宅强制配建养老服务设施,并通过土地政策降低养老项目建设成本。 近日,自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发专项文件,对养老服务设施规划与用地保障作出系统性安排。文件要求新建城区和住宅项目必须按标准同步建设养老服务设施,允许养老设施与其他建筑兼容建设,并为非营利性养老机构提供土地划拨和出让金减免优惠。政策同时支持利用城镇边角地、农村闲置集体建设用地发展养老及医养结合设施,鼓励盘活存量资源建设温泉康养、森林康养等新业态项目,并将养老服务设施用
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2026-01-28 08:13:11
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大飞机C919批产提速产业链深度梳理(附标的)
--- 一、产业拐点的三重验证 国产大飞机产业正处于从"技术验证"迈向"商业放量"的关键转折期,其核心矛盾已从"能不能造"转向"能不能快"与"能不能卖"。 市场准入获得国际背书——欧盟航空安全局(EASA)已完成C919符合性试飞并给出"性能良好、安全可靠"的核心评价,这是叩开全球主流航空市场的决定性一步。一旦取得EASA型号合格证,C919将从单一国内市场逻辑切入波音、空客双寡头垄断的全球存量替代,潜在订单池从千架量级向万架量级拓展。 产能规划呈现指数级爬坡——中国商飞产能规划显著提速:202
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2026-01-27 23:05:53
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DeepSeek-OCR 2视觉因果流产业链深度梳理(附标的)
▶ 技术范式跃迁:从"像素扫描"到"视觉因果推理" 2026年1月27日,DeepSeek团队开源的OCR 2模型标志着文档智能处理领域的技术范式革命。其核心技术突破在于DeepEncoder V2架构与视觉因果流(Visual Causal Flow)的深度融合——摒弃传统OCR机械式的左上角至右下角栅格扫描逻辑,转而采用类语言模型结构,通过因果注意力机制模拟人类视觉认知逻辑,动态重组图像token处理顺序。 这一架构创新实现了三重质变: ▸ 信息密度跃升:视觉token信息密度远超文本tok
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2026-01-27 22:13:31
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合成钻石产业链深度梳理:日美4万亿投资背后的战略博弈与国产突围(附标的)
一、战略升维:从"工业牙齿"到"算力时代核心底座" 当硅基芯片逼近3nm物理极限,热流密度正成为制约算力跃迁的首要矛盾。日美两国近期拟投5500亿美元(约4万亿人民币)兴建合成钻石工厂,绝非简单的产能转移,而是对全球高端制造业"热管理焦虑"的战略回应。这一举措标志着合成钻石已从传统的"工业牙齿"(切削磨削工具),升级为支撑半导体散热、量子计算光学窗口、高超音速飞行器整流罩、核聚变诊断装置等战略高地的"未来之基"。 本轮产业周期的核心矛盾在于:顶端应用需求爆发与供给端技术代差之间的错配。当前全球具
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2026-01-23 15:29:39
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AIDC供电架构革命深度分析:固态变压器成深度分析:固态变压器成终极方向(附标的)
一、核心观点 1. 功耗驱动供电侧革命,成AIDC产业链首波红利:AIDC的GPU功耗从400W攀升至1kW,单机柜功耗达60kW,传统48V+UPS+列头柜供电架构失效,供电侧升级成为整条产业链的第一张多米诺骨牌,受益节奏早于光模块、服务器及大模型应用,契合「电→热→光→算→应用」的产业演进规律。 2. 供电架构三级跳,固态变压器(SST)为终极方案:架构迭代分三阶段,48V直流分布式仅为修修补补(弹性有限),巴拿马/锂电直挂母线2025年批量招标(业绩确定性高),SST可直接实现10kV交流
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2026-01-23 14:12:35
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AI漫剧产业链深度梳理:双轮驱动高景气,掘金三大核心环节(附标的)
核心观点速览 1. 2026年AI漫剧行业将延续产能扩张+海外复制双轮驱动的高景气,行业增速超50%,市场规模预计达220亿元,AI技术全流程渗透实现降本60%-70%、效率提升50%-80%。 2. 产业链价值分配与受益节奏遵循工具先行→IP变现→渠道放大→衍生后周期的核心逻辑,2025-2026年最大α在工具链“卖水人”环节,2027年后价值逐步向头部IP集中。 3. 板块估值内部分化显著,工具链与出海平台可享受效率溢价,纯内容公司若无AI降本或海外流水支撑将面临估值压力,整体板块估值未透支
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2026-01-23 13:35:49
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锋龙股份,几百亿估值应该可以吧。
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2026-01-23 13:17:17
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优必选估值深度调研:人形机器人黄金十年,3/5/10年估值锚定与特斯拉对标分析
核心结论:依托技术壁垒、量产进度与场景落地优势,优必选作为国内人形机器人龙头,未来3年(2029年)合理估值1320-2640亿元,5年(2031年)1000-3840亿元,10年(2036年)9000-24000亿元(2.4万亿)。特斯拉25万亿美元机器人估值锚定赛道天花板,但优必选因场景定位、销量规模与生态协同的差异,无法复刻其估值体量,却能凭借国内赛道主导权与全球第二梯队地位,实现长期估值高增长(当前市值约300亿港元,折合人民币276亿元)。 引言:人形机器人量产拐点来临,特斯拉锚定赛道
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2026-01-23 11:39:32
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太空算力产业链深度梳理:先硬后软迎拐点,政策催化启新程(附标的)
一、核心观点:新质生产力核心赛道,2026迎工程化落地关键年 1. 战略定位:太空算力是航天强国+数字中国+新质生产力的交叉落地方向,核心是构建天地一体化算力基础设施,突破地面算力的能源、散热、地域瓶颈,长期成长空间超万亿。 2. 产业节奏:遵循先硬后软规律,2025-2028年聚焦基建端(火箭/卫星制造、能源/激光通信),2028-2030年转向运营端(太空算力集成、卫星运营),业绩兑现与估值驱动分阶段落地。 3. 核心催化:2026年1月26日算力星网推进倡议启动+专项补贴落地,叠加星载AI
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2026-01-23 10:31:04
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太空光伏+AI卫星产业链深度分析(附卫星产业链深度分析(附标的)
(信息截至2026-01-23,估值数据取自主流券商一致预期,整合马斯克最新计划核心信息) 核心产业背景与核心观点 核心产业背景 美东时间2026年1月21日,马斯克官宣SpaceX太阳能AI卫星计划,整合SpaceX、特斯拉、xAI三家核心技术能力,计划以年发射8000次、100GW太阳能电池产能为目标,依托星链V3卫星升级打造太空能源+算力网络,既规避美国地面光伏高额关税,又打破地球光伏的地理与天气限制,同时SpaceX推进2026年7月前IPO,为项目提供资金支撑,标志着太空光伏+AI卫星
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2026-01-23 09:16:57
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量子计算产业链深度梳理:政策订单共振,硬科技率先兑现(附标的)
核心观点 1. 量子计算已从原型机炫技迈入工程化攻关+基建配套关键阶段,2025年起国家层面招标密集落地,政策、资本、订单三线形成共振,行业正式进入产业化起步期。 2. 产业核心逻辑为自主可控,我国明确锻造“三硬三软”六大核心能力,硬件是产业安全前提,软件是价值落地核心,二者协同构成量子计算生态基石。 3. 产业链呈上游先行、中游衔接、下游后发格局,上游基建配套与核心硬件率先兑现真金白银,中游原型机与平台决定业绩弹性,下游应用仍处于技术验证阶段,2027年后逐步落地。 4. 板块估值呈结构性分化
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2026-01-23 08:47:45
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阿里平头哥拟独立上市 国产AI芯片产业链深度梳理(附标的)
一、核心事件与核心观点 (一)核心事件 2026年1月22日,彭博社等权威媒体披露,阿里巴巴启动旗下AI芯片子公司平头哥半导体独立上市筹备,先期将完成内部业务重组与员工持股改革,具体上市时间尚未最终确定。此次拆分是阿里落地「云+端+芯」战略的关键动作,也是继寒武纪、摩尔线程后,国产AI芯片赛道迎来的又一重磅资本运作。 平头哥成立于2018年,由中天微与达摩院芯片团队整合而来,为Fabless模式芯片设计企业,核心聚焦RISC-V开源生态、AI算力芯片、云端服务器CPU三大领域,旗下含光800、倚
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2026-01-30 11:16:05
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生物育种产业化提速:种业产业链投资深度梳理(附标的)
核心逻辑:政策深化、技术突破与周期见底的三重共振 当前中国种业正处于从"政策驱动"迈向"科技与商业共驱"的关键质变期。2025年中央一号文件明确将种业定位为"农业新质生产力"的核心载体,生物育种产业化正式从试点转入全面提速阶段。随着《植物新品种保护条例》修订落地,品种全链条管理与知识产权保护力度显著提升,行业技术门槛实质性抬升,未来三年将是市场格局从"鱼龙混杂"向"头部集中"过渡的关键窗口。 技术层面迎来"转基因落地"与"基因编辑崛起"的双周期共振。转基因玉米品种审定已进入常态化放量阶段,截至2
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2026-01-30 08:29:08
今日题材要闻汇总2026-01-30(附标的)
一、服务消费提质扩容政策落地,多业态共振复苏 1、国办印发服务消费培育方案,六大重点领域获政策赋能 国务院发布新一轮服务业高质量发展顶层设计,明确交通出行、家政服务、数字内容、旅居养老、汽车后市场及入境消费为核心增长极,通过扩大免签范围、优化土地供给、强化金融支持等手段激活市场。文件同步提出扶持演出经济、体育赛事、沉浸式体验等新兴场景,推动消费结构从商品型向服务型深度转型,为经济增长注入新动能。 部分核心受益标的: 首旅酒店 君亭酒店 众信旅游 岭南控股 孩子王 居然之家 中体产业 共创草坪 珠
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2026-01-29 13:49:28
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食品饮料产业链深度梳理:从春节躁动到周期反转(附标的)
一、核心逻辑重构:四重共振下的估值修复 当下的食品饮料板块已非简单的春节季节性躁动,而是产业库存周期切换、政策托底预期、资金调仓避险与成本红利释放的四重共振。飞天茅台批价站稳1600元/瓶且i茅台平台连续29天秒空,标志着白酒渠道堰塞湖已近干涸,四年Inventory Destocking(库存去化)进入尾声。政策层面,国务院部署提振消费专项行动,商务部明确将白酒、预制菜纳入"服务消费季"重点扶持品类,多地发放超10亿元餐饮消费券形成托底。资金层面,公募基金白酒仓位降至不足4%的历史极低水平,筹
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今日题材要闻汇总20260129
一、养老产业与公共服务 1. 三部门联合发文要求新建住宅强制配建养老服务设施,并通过土地政策降低养老项目建设成本。 近日,自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发专项文件,对养老服务设施规划与用地保障作出系统性安排。文件要求新建城区和住宅项目必须按标准同步建设养老服务设施,允许养老设施与其他建筑兼容建设,并为非营利性养老机构提供土地划拨和出让金减免优惠。政策同时支持利用城镇边角地、农村闲置集体建设用地发展养老及医养结合设施,鼓励盘活存量资源建设温泉康养、森林康养等新业态项目,并将养老服务设施用
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大飞机C919批产提速产业链深度梳理(附标的)
--- 一、产业拐点的三重验证 国产大飞机产业正处于从"技术验证"迈向"商业放量"的关键转折期,其核心矛盾已从"能不能造"转向"能不能快"与"能不能卖"。 市场准入获得国际背书——欧盟航空安全局(EASA)已完成C919符合性试飞并给出"性能良好、安全可靠"的核心评价,这是叩开全球主流航空市场的决定性一步。一旦取得EASA型号合格证,C919将从单一国内市场逻辑切入波音、空客双寡头垄断的全球存量替代,潜在订单池从千架量级向万架量级拓展。 产能规划呈现指数级爬坡——中国商飞产能规划显著提速:202
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2026-01-27 23:05:53
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DeepSeek-OCR 2视觉因果流产业链深度梳理(附标的)
▶ 技术范式跃迁:从"像素扫描"到"视觉因果推理" 2026年1月27日,DeepSeek团队开源的OCR 2模型标志着文档智能处理领域的技术范式革命。其核心技术突破在于DeepEncoder V2架构与视觉因果流(Visual Causal Flow)的深度融合——摒弃传统OCR机械式的左上角至右下角栅格扫描逻辑,转而采用类语言模型结构,通过因果注意力机制模拟人类视觉认知逻辑,动态重组图像token处理顺序。 这一架构创新实现了三重质变: ▸ 信息密度跃升:视觉token信息密度远超文本tok
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合成钻石产业链深度梳理:日美4万亿投资背后的战略博弈与国产突围(附标的)
一、战略升维:从"工业牙齿"到"算力时代核心底座" 当硅基芯片逼近3nm物理极限,热流密度正成为制约算力跃迁的首要矛盾。日美两国近期拟投5500亿美元(约4万亿人民币)兴建合成钻石工厂,绝非简单的产能转移,而是对全球高端制造业"热管理焦虑"的战略回应。这一举措标志着合成钻石已从传统的"工业牙齿"(切削磨削工具),升级为支撑半导体散热、量子计算光学窗口、高超音速飞行器整流罩、核聚变诊断装置等战略高地的"未来之基"。 本轮产业周期的核心矛盾在于:顶端应用需求爆发与供给端技术代差之间的错配。当前全球具
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AIDC供电架构革命深度分析:固态变压器成深度分析:固态变压器成终极方向(附标的)
一、核心观点 1. 功耗驱动供电侧革命,成AIDC产业链首波红利:AIDC的GPU功耗从400W攀升至1kW,单机柜功耗达60kW,传统48V+UPS+列头柜供电架构失效,供电侧升级成为整条产业链的第一张多米诺骨牌,受益节奏早于光模块、服务器及大模型应用,契合「电→热→光→算→应用」的产业演进规律。 2. 供电架构三级跳,固态变压器(SST)为终极方案:架构迭代分三阶段,48V直流分布式仅为修修补补(弹性有限),巴拿马/锂电直挂母线2025年批量招标(业绩确定性高),SST可直接实现10kV交流
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AI漫剧产业链深度梳理:双轮驱动高景气,掘金三大核心环节(附标的)
核心观点速览 1. 2026年AI漫剧行业将延续产能扩张+海外复制双轮驱动的高景气,行业增速超50%,市场规模预计达220亿元,AI技术全流程渗透实现降本60%-70%、效率提升50%-80%。 2. 产业链价值分配与受益节奏遵循工具先行→IP变现→渠道放大→衍生后周期的核心逻辑,2025-2026年最大α在工具链“卖水人”环节,2027年后价值逐步向头部IP集中。 3. 板块估值内部分化显著,工具链与出海平台可享受效率溢价,纯内容公司若无AI降本或海外流水支撑将面临估值压力,整体板块估值未透支
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锋龙股份,几百亿估值应该可以吧。
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优必选估值深度调研:人形机器人黄金十年,3/5/10年估值锚定与特斯拉对标分析
核心结论:依托技术壁垒、量产进度与场景落地优势,优必选作为国内人形机器人龙头,未来3年(2029年)合理估值1320-2640亿元,5年(2031年)1000-3840亿元,10年(2036年)9000-24000亿元(2.4万亿)。特斯拉25万亿美元机器人估值锚定赛道天花板,但优必选因场景定位、销量规模与生态协同的差异,无法复刻其估值体量,却能凭借国内赛道主导权与全球第二梯队地位,实现长期估值高增长(当前市值约300亿港元,折合人民币276亿元)。 引言:人形机器人量产拐点来临,特斯拉锚定赛道
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2026-01-23 11:39:32
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太空算力产业链深度梳理:先硬后软迎拐点,政策催化启新程(附标的)
一、核心观点:新质生产力核心赛道,2026迎工程化落地关键年 1. 战略定位:太空算力是航天强国+数字中国+新质生产力的交叉落地方向,核心是构建天地一体化算力基础设施,突破地面算力的能源、散热、地域瓶颈,长期成长空间超万亿。 2. 产业节奏:遵循先硬后软规律,2025-2028年聚焦基建端(火箭/卫星制造、能源/激光通信),2028-2030年转向运营端(太空算力集成、卫星运营),业绩兑现与估值驱动分阶段落地。 3. 核心催化:2026年1月26日算力星网推进倡议启动+专项补贴落地,叠加星载AI
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2026-01-23 10:31:04
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太空光伏+AI卫星产业链深度分析(附卫星产业链深度分析(附标的)
(信息截至2026-01-23,估值数据取自主流券商一致预期,整合马斯克最新计划核心信息) 核心产业背景与核心观点 核心产业背景 美东时间2026年1月21日,马斯克官宣SpaceX太阳能AI卫星计划,整合SpaceX、特斯拉、xAI三家核心技术能力,计划以年发射8000次、100GW太阳能电池产能为目标,依托星链V3卫星升级打造太空能源+算力网络,既规避美国地面光伏高额关税,又打破地球光伏的地理与天气限制,同时SpaceX推进2026年7月前IPO,为项目提供资金支撑,标志着太空光伏+AI卫星
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量子计算产业链深度梳理:政策订单共振,硬科技率先兑现(附标的)
核心观点 1. 量子计算已从原型机炫技迈入工程化攻关+基建配套关键阶段,2025年起国家层面招标密集落地,政策、资本、订单三线形成共振,行业正式进入产业化起步期。 2. 产业核心逻辑为自主可控,我国明确锻造“三硬三软”六大核心能力,硬件是产业安全前提,软件是价值落地核心,二者协同构成量子计算生态基石。 3. 产业链呈上游先行、中游衔接、下游后发格局,上游基建配套与核心硬件率先兑现真金白银,中游原型机与平台决定业绩弹性,下游应用仍处于技术验证阶段,2027年后逐步落地。 4. 板块估值呈结构性分化
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阿里平头哥拟独立上市 国产AI芯片产业链深度梳理(附标的)
一、核心事件与核心观点 (一)核心事件 2026年1月22日,彭博社等权威媒体披露,阿里巴巴启动旗下AI芯片子公司平头哥半导体独立上市筹备,先期将完成内部业务重组与员工持股改革,具体上市时间尚未最终确定。此次拆分是阿里落地「云+端+芯」战略的关键动作,也是继寒武纪、摩尔线程后,国产AI芯片赛道迎来的又一重磅资本运作。 平头哥成立于2018年,由中天微与达摩院芯片团队整合而来,为Fabless模式芯片设计企业,核心聚焦RISC-V开源生态、AI算力芯片、云端服务器CPU三大领域,旗下含光800、倚
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核心逻辑:政策深化、技术突破与周期见底的三重共振 当前中国种业正处于从"政策驱动"迈向"科技与商业共驱"的关键质变期。2025年中央一号文件明确将种业定位为"农业新质生产力"的核心载体,生物育种产业化正式从试点转入全面提速阶段。随着《植物新品种保护条例》修订落地,品种全链条管理与知识产权保护力度显著提升,行业技术门槛实质性抬升,未来三年将是市场格局从"鱼龙混杂"向"头部集中"过渡的关键窗口。 技术层面迎来"转基因落地"与"基因编辑崛起"的双周期共振。转基因玉米品种审定已进入常态化放量阶段,截至2
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2026-01-30 08:29:08
今日题材要闻汇总2026-01-30(附标的)
一、服务消费提质扩容政策落地,多业态共振复苏 1、国办印发服务消费培育方案,六大重点领域获政策赋能 国务院发布新一轮服务业高质量发展顶层设计,明确交通出行、家政服务、数字内容、旅居养老、汽车后市场及入境消费为核心增长极,通过扩大免签范围、优化土地供给、强化金融支持等手段激活市场。文件同步提出扶持演出经济、体育赛事、沉浸式体验等新兴场景,推动消费结构从商品型向服务型深度转型,为经济增长注入新动能。 部分核心受益标的: 首旅酒店 君亭酒店 众信旅游 岭南控股 孩子王 居然之家 中体产业 共创草坪 珠
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2026-01-29 13:49:28
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食品饮料产业链深度梳理:从春节躁动到周期反转(附标的)
一、核心逻辑重构:四重共振下的估值修复 当下的食品饮料板块已非简单的春节季节性躁动,而是产业库存周期切换、政策托底预期、资金调仓避险与成本红利释放的四重共振。飞天茅台批价站稳1600元/瓶且i茅台平台连续29天秒空,标志着白酒渠道堰塞湖已近干涸,四年Inventory Destocking(库存去化)进入尾声。政策层面,国务院部署提振消费专项行动,商务部明确将白酒、预制菜纳入"服务消费季"重点扶持品类,多地发放超10亿元餐饮消费券形成托底。资金层面,公募基金白酒仓位降至不足4%的历史极低水平,筹
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2026-01-29 11:20:35
今日题材要闻汇总20260129
一、养老产业与公共服务 1. 三部门联合发文要求新建住宅强制配建养老服务设施,并通过土地政策降低养老项目建设成本。 近日,自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发专项文件,对养老服务设施规划与用地保障作出系统性安排。文件要求新建城区和住宅项目必须按标准同步建设养老服务设施,允许养老设施与其他建筑兼容建设,并为非营利性养老机构提供土地划拨和出让金减免优惠。政策同时支持利用城镇边角地、农村闲置集体建设用地发展养老及医养结合设施,鼓励盘活存量资源建设温泉康养、森林康养等新业态项目,并将养老服务设施用
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2026-01-28 08:13:11
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大飞机C919批产提速产业链深度梳理(附标的)
--- 一、产业拐点的三重验证 国产大飞机产业正处于从"技术验证"迈向"商业放量"的关键转折期,其核心矛盾已从"能不能造"转向"能不能快"与"能不能卖"。 市场准入获得国际背书——欧盟航空安全局(EASA)已完成C919符合性试飞并给出"性能良好、安全可靠"的核心评价,这是叩开全球主流航空市场的决定性一步。一旦取得EASA型号合格证,C919将从单一国内市场逻辑切入波音、空客双寡头垄断的全球存量替代,潜在订单池从千架量级向万架量级拓展。 产能规划呈现指数级爬坡——中国商飞产能规划显著提速:202
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2026-01-27 23:05:53
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DeepSeek-OCR 2视觉因果流产业链深度梳理(附标的)
▶ 技术范式跃迁:从"像素扫描"到"视觉因果推理" 2026年1月27日,DeepSeek团队开源的OCR 2模型标志着文档智能处理领域的技术范式革命。其核心技术突破在于DeepEncoder V2架构与视觉因果流(Visual Causal Flow)的深度融合——摒弃传统OCR机械式的左上角至右下角栅格扫描逻辑,转而采用类语言模型结构,通过因果注意力机制模拟人类视觉认知逻辑,动态重组图像token处理顺序。 这一架构创新实现了三重质变: ▸ 信息密度跃升:视觉token信息密度远超文本tok
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2026-01-27 22:13:31
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合成钻石产业链深度梳理:日美4万亿投资背后的战略博弈与国产突围(附标的)
一、战略升维:从"工业牙齿"到"算力时代核心底座" 当硅基芯片逼近3nm物理极限,热流密度正成为制约算力跃迁的首要矛盾。日美两国近期拟投5500亿美元(约4万亿人民币)兴建合成钻石工厂,绝非简单的产能转移,而是对全球高端制造业"热管理焦虑"的战略回应。这一举措标志着合成钻石已从传统的"工业牙齿"(切削磨削工具),升级为支撑半导体散热、量子计算光学窗口、高超音速飞行器整流罩、核聚变诊断装置等战略高地的"未来之基"。 本轮产业周期的核心矛盾在于:顶端应用需求爆发与供给端技术代差之间的错配。当前全球具
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2026-01-23 15:29:39
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AIDC供电架构革命深度分析:固态变压器成深度分析:固态变压器成终极方向(附标的)
一、核心观点 1. 功耗驱动供电侧革命,成AIDC产业链首波红利:AIDC的GPU功耗从400W攀升至1kW,单机柜功耗达60kW,传统48V+UPS+列头柜供电架构失效,供电侧升级成为整条产业链的第一张多米诺骨牌,受益节奏早于光模块、服务器及大模型应用,契合「电→热→光→算→应用」的产业演进规律。 2. 供电架构三级跳,固态变压器(SST)为终极方案:架构迭代分三阶段,48V直流分布式仅为修修补补(弹性有限),巴拿马/锂电直挂母线2025年批量招标(业绩确定性高),SST可直接实现10kV交流
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2026-01-23 14:12:35
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AI漫剧产业链深度梳理:双轮驱动高景气,掘金三大核心环节(附标的)
核心观点速览 1. 2026年AI漫剧行业将延续产能扩张+海外复制双轮驱动的高景气,行业增速超50%,市场规模预计达220亿元,AI技术全流程渗透实现降本60%-70%、效率提升50%-80%。 2. 产业链价值分配与受益节奏遵循工具先行→IP变现→渠道放大→衍生后周期的核心逻辑,2025-2026年最大α在工具链“卖水人”环节,2027年后价值逐步向头部IP集中。 3. 板块估值内部分化显著,工具链与出海平台可享受效率溢价,纯内容公司若无AI降本或海外流水支撑将面临估值压力,整体板块估值未透支
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2026-01-23 13:35:49
降龙十八掌
锋龙股份,几百亿估值应该可以吧。
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2026-01-23 13:17:17
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优必选估值深度调研:人形机器人黄金十年,3/5/10年估值锚定与特斯拉对标分析
核心结论:依托技术壁垒、量产进度与场景落地优势,优必选作为国内人形机器人龙头,未来3年(2029年)合理估值1320-2640亿元,5年(2031年)1000-3840亿元,10年(2036年)9000-24000亿元(2.4万亿)。特斯拉25万亿美元机器人估值锚定赛道天花板,但优必选因场景定位、销量规模与生态协同的差异,无法复刻其估值体量,却能凭借国内赛道主导权与全球第二梯队地位,实现长期估值高增长(当前市值约300亿港元,折合人民币276亿元)。 引言:人形机器人量产拐点来临,特斯拉锚定赛道
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2026-01-23 11:39:32
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太空算力产业链深度梳理:先硬后软迎拐点,政策催化启新程(附标的)
一、核心观点:新质生产力核心赛道,2026迎工程化落地关键年 1. 战略定位:太空算力是航天强国+数字中国+新质生产力的交叉落地方向,核心是构建天地一体化算力基础设施,突破地面算力的能源、散热、地域瓶颈,长期成长空间超万亿。 2. 产业节奏:遵循先硬后软规律,2025-2028年聚焦基建端(火箭/卫星制造、能源/激光通信),2028-2030年转向运营端(太空算力集成、卫星运营),业绩兑现与估值驱动分阶段落地。 3. 核心催化:2026年1月26日算力星网推进倡议启动+专项补贴落地,叠加星载AI
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2026-01-23 10:31:04
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太空光伏+AI卫星产业链深度分析(附卫星产业链深度分析(附标的)
(信息截至2026-01-23,估值数据取自主流券商一致预期,整合马斯克最新计划核心信息) 核心产业背景与核心观点 核心产业背景 美东时间2026年1月21日,马斯克官宣SpaceX太阳能AI卫星计划,整合SpaceX、特斯拉、xAI三家核心技术能力,计划以年发射8000次、100GW太阳能电池产能为目标,依托星链V3卫星升级打造太空能源+算力网络,既规避美国地面光伏高额关税,又打破地球光伏的地理与天气限制,同时SpaceX推进2026年7月前IPO,为项目提供资金支撑,标志着太空光伏+AI卫星
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2026-01-23 09:16:57
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量子计算产业链深度梳理:政策订单共振,硬科技率先兑现(附标的)
核心观点 1. 量子计算已从原型机炫技迈入工程化攻关+基建配套关键阶段,2025年起国家层面招标密集落地,政策、资本、订单三线形成共振,行业正式进入产业化起步期。 2. 产业核心逻辑为自主可控,我国明确锻造“三硬三软”六大核心能力,硬件是产业安全前提,软件是价值落地核心,二者协同构成量子计算生态基石。 3. 产业链呈上游先行、中游衔接、下游后发格局,上游基建配套与核心硬件率先兑现真金白银,中游原型机与平台决定业绩弹性,下游应用仍处于技术验证阶段,2027年后逐步落地。 4. 板块估值呈结构性分化
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福晶科技
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2026-01-23 08:47:45
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阿里平头哥拟独立上市 国产AI芯片产业链深度梳理(附标的)
一、核心事件与核心观点 (一)核心事件 2026年1月22日,彭博社等权威媒体披露,阿里巴巴启动旗下AI芯片子公司平头哥半导体独立上市筹备,先期将完成内部业务重组与员工持股改革,具体上市时间尚未最终确定。此次拆分是阿里落地「云+端+芯」战略的关键动作,也是继寒武纪、摩尔线程后,国产AI芯片赛道迎来的又一重磅资本运作。 平头哥成立于2018年,由中天微与达摩院芯片团队整合而来,为Fabless模式芯片设计企业,核心聚焦RISC-V开源生态、AI算力芯片、云端服务器CPU三大领域,旗下含光800、倚
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武龙历险记
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2026-01-30 11:16:05
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生物育种产业化提速:种业产业链投资深度梳理(附标的)
核心逻辑:政策深化、技术突破与周期见底的三重共振 当前中国种业正处于从"政策驱动"迈向"科技与商业共驱"的关键质变期。2025年中央一号文件明确将种业定位为"农业新质生产力"的核心载体,生物育种产业化正式从试点转入全面提速阶段。随着《植物新品种保护条例》修订落地,品种全链条管理与知识产权保护力度显著提升,行业技术门槛实质性抬升,未来三年将是市场格局从"鱼龙混杂"向"头部集中"过渡的关键窗口。 技术层面迎来"转基因落地"与"基因编辑崛起"的双周期共振。转基因玉米品种审定已进入常态化放量阶段,截至2
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浩瀚深度
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2026-01-30 08:29:08
今日题材要闻汇总2026-01-30(附标的)
一、服务消费提质扩容政策落地,多业态共振复苏 1、国办印发服务消费培育方案,六大重点领域获政策赋能 国务院发布新一轮服务业高质量发展顶层设计,明确交通出行、家政服务、数字内容、旅居养老、汽车后市场及入境消费为核心增长极,通过扩大免签范围、优化土地供给、强化金融支持等手段激活市场。文件同步提出扶持演出经济、体育赛事、沉浸式体验等新兴场景,推动消费结构从商品型向服务型深度转型,为经济增长注入新动能。 部分核心受益标的: 首旅酒店 君亭酒店 众信旅游 岭南控股 孩子王 居然之家 中体产业 共创草坪 珠
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2026-01-29 13:49:28
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食品饮料产业链深度梳理:从春节躁动到周期反转(附标的)
一、核心逻辑重构:四重共振下的估值修复 当下的食品饮料板块已非简单的春节季节性躁动,而是产业库存周期切换、政策托底预期、资金调仓避险与成本红利释放的四重共振。飞天茅台批价站稳1600元/瓶且i茅台平台连续29天秒空,标志着白酒渠道堰塞湖已近干涸,四年Inventory Destocking(库存去化)进入尾声。政策层面,国务院部署提振消费专项行动,商务部明确将白酒、预制菜纳入"服务消费季"重点扶持品类,多地发放超10亿元餐饮消费券形成托底。资金层面,公募基金白酒仓位降至不足4%的历史极低水平,筹
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2026-01-29 11:20:35
今日题材要闻汇总20260129
一、养老产业与公共服务 1. 三部门联合发文要求新建住宅强制配建养老服务设施,并通过土地政策降低养老项目建设成本。 近日,自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发专项文件,对养老服务设施规划与用地保障作出系统性安排。文件要求新建城区和住宅项目必须按标准同步建设养老服务设施,允许养老设施与其他建筑兼容建设,并为非营利性养老机构提供土地划拨和出让金减免优惠。政策同时支持利用城镇边角地、农村闲置集体建设用地发展养老及医养结合设施,鼓励盘活存量资源建设温泉康养、森林康养等新业态项目,并将养老服务设施用
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2026-01-28 08:13:11
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大飞机C919批产提速产业链深度梳理(附标的)
--- 一、产业拐点的三重验证 国产大飞机产业正处于从"技术验证"迈向"商业放量"的关键转折期,其核心矛盾已从"能不能造"转向"能不能快"与"能不能卖"。 市场准入获得国际背书——欧盟航空安全局(EASA)已完成C919符合性试飞并给出"性能良好、安全可靠"的核心评价,这是叩开全球主流航空市场的决定性一步。一旦取得EASA型号合格证,C919将从单一国内市场逻辑切入波音、空客双寡头垄断的全球存量替代,潜在订单池从千架量级向万架量级拓展。 产能规划呈现指数级爬坡——中国商飞产能规划显著提速:202
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2026-01-27 23:05:53
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DeepSeek-OCR 2视觉因果流产业链深度梳理(附标的)
▶ 技术范式跃迁:从"像素扫描"到"视觉因果推理" 2026年1月27日,DeepSeek团队开源的OCR 2模型标志着文档智能处理领域的技术范式革命。其核心技术突破在于DeepEncoder V2架构与视觉因果流(Visual Causal Flow)的深度融合——摒弃传统OCR机械式的左上角至右下角栅格扫描逻辑,转而采用类语言模型结构,通过因果注意力机制模拟人类视觉认知逻辑,动态重组图像token处理顺序。 这一架构创新实现了三重质变: ▸ 信息密度跃升:视觉token信息密度远超文本tok
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2026-01-27 22:13:31
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合成钻石产业链深度梳理:日美4万亿投资背后的战略博弈与国产突围(附标的)
一、战略升维:从"工业牙齿"到"算力时代核心底座" 当硅基芯片逼近3nm物理极限,热流密度正成为制约算力跃迁的首要矛盾。日美两国近期拟投5500亿美元(约4万亿人民币)兴建合成钻石工厂,绝非简单的产能转移,而是对全球高端制造业"热管理焦虑"的战略回应。这一举措标志着合成钻石已从传统的"工业牙齿"(切削磨削工具),升级为支撑半导体散热、量子计算光学窗口、高超音速飞行器整流罩、核聚变诊断装置等战略高地的"未来之基"。 本轮产业周期的核心矛盾在于:顶端应用需求爆发与供给端技术代差之间的错配。当前全球具
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AIDC供电架构革命深度分析:固态变压器成深度分析:固态变压器成终极方向(附标的)
一、核心观点 1. 功耗驱动供电侧革命,成AIDC产业链首波红利:AIDC的GPU功耗从400W攀升至1kW,单机柜功耗达60kW,传统48V+UPS+列头柜供电架构失效,供电侧升级成为整条产业链的第一张多米诺骨牌,受益节奏早于光模块、服务器及大模型应用,契合「电→热→光→算→应用」的产业演进规律。 2. 供电架构三级跳,固态变压器(SST)为终极方案:架构迭代分三阶段,48V直流分布式仅为修修补补(弹性有限),巴拿马/锂电直挂母线2025年批量招标(业绩确定性高),SST可直接实现10kV交流
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AI漫剧产业链深度梳理:双轮驱动高景气,掘金三大核心环节(附标的)
核心观点速览 1. 2026年AI漫剧行业将延续产能扩张+海外复制双轮驱动的高景气,行业增速超50%,市场规模预计达220亿元,AI技术全流程渗透实现降本60%-70%、效率提升50%-80%。 2. 产业链价值分配与受益节奏遵循工具先行→IP变现→渠道放大→衍生后周期的核心逻辑,2025-2026年最大α在工具链“卖水人”环节,2027年后价值逐步向头部IP集中。 3. 板块估值内部分化显著,工具链与出海平台可享受效率溢价,纯内容公司若无AI降本或海外流水支撑将面临估值压力,整体板块估值未透支
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2026-01-23 13:35:49
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锋龙股份,几百亿估值应该可以吧。
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2026-01-23 13:17:17
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优必选估值深度调研:人形机器人黄金十年,3/5/10年估值锚定与特斯拉对标分析
核心结论:依托技术壁垒、量产进度与场景落地优势,优必选作为国内人形机器人龙头,未来3年(2029年)合理估值1320-2640亿元,5年(2031年)1000-3840亿元,10年(2036年)9000-24000亿元(2.4万亿)。特斯拉25万亿美元机器人估值锚定赛道天花板,但优必选因场景定位、销量规模与生态协同的差异,无法复刻其估值体量,却能凭借国内赛道主导权与全球第二梯队地位,实现长期估值高增长(当前市值约300亿港元,折合人民币276亿元)。 引言:人形机器人量产拐点来临,特斯拉锚定赛道
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2026-01-23 11:39:32
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太空算力产业链深度梳理:先硬后软迎拐点,政策催化启新程(附标的)
一、核心观点:新质生产力核心赛道,2026迎工程化落地关键年 1. 战略定位:太空算力是航天强国+数字中国+新质生产力的交叉落地方向,核心是构建天地一体化算力基础设施,突破地面算力的能源、散热、地域瓶颈,长期成长空间超万亿。 2. 产业节奏:遵循先硬后软规律,2025-2028年聚焦基建端(火箭/卫星制造、能源/激光通信),2028-2030年转向运营端(太空算力集成、卫星运营),业绩兑现与估值驱动分阶段落地。 3. 核心催化:2026年1月26日算力星网推进倡议启动+专项补贴落地,叠加星载AI
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2026-01-23 10:31:04
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太空光伏+AI卫星产业链深度分析(附卫星产业链深度分析(附标的)
(信息截至2026-01-23,估值数据取自主流券商一致预期,整合马斯克最新计划核心信息) 核心产业背景与核心观点 核心产业背景 美东时间2026年1月21日,马斯克官宣SpaceX太阳能AI卫星计划,整合SpaceX、特斯拉、xAI三家核心技术能力,计划以年发射8000次、100GW太阳能电池产能为目标,依托星链V3卫星升级打造太空能源+算力网络,既规避美国地面光伏高额关税,又打破地球光伏的地理与天气限制,同时SpaceX推进2026年7月前IPO,为项目提供资金支撑,标志着太空光伏+AI卫星
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量子计算产业链深度梳理:政策订单共振,硬科技率先兑现(附标的)
核心观点 1. 量子计算已从原型机炫技迈入工程化攻关+基建配套关键阶段,2025年起国家层面招标密集落地,政策、资本、订单三线形成共振,行业正式进入产业化起步期。 2. 产业核心逻辑为自主可控,我国明确锻造“三硬三软”六大核心能力,硬件是产业安全前提,软件是价值落地核心,二者协同构成量子计算生态基石。 3. 产业链呈上游先行、中游衔接、下游后发格局,上游基建配套与核心硬件率先兑现真金白银,中游原型机与平台决定业绩弹性,下游应用仍处于技术验证阶段,2027年后逐步落地。 4. 板块估值呈结构性分化
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阿里平头哥拟独立上市 国产AI芯片产业链深度梳理(附标的)
一、核心事件与核心观点 (一)核心事件 2026年1月22日,彭博社等权威媒体披露,阿里巴巴启动旗下AI芯片子公司平头哥半导体独立上市筹备,先期将完成内部业务重组与员工持股改革,具体上市时间尚未最终确定。此次拆分是阿里落地「云+端+芯」战略的关键动作,也是继寒武纪、摩尔线程后,国产AI芯片赛道迎来的又一重磅资本运作。 平头哥成立于2018年,由中天微与达摩院芯片团队整合而来,为Fabless模式芯片设计企业,核心聚焦RISC-V开源生态、AI算力芯片、云端服务器CPU三大领域,旗下含光800、倚
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