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武龙历险记
人生如戏,游戏人生,顺势而为。
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-21 17:00:01
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股票短线交易的第一性原理:资金-情绪-筹码的底层共振逻辑
## 引言:穿透表象,回归本质 在资本市场纷繁复杂的表象之下,股票短线交易是否存在着某种不变的底层逻辑?当我们剥去技术分析的千般指标、基本面研究的各类数据、以及市场消息的层层迷雾,股票短线交易的本质究竟是什么?第一性原理思维要求我们从最基本的事实出发,不依赖于类比或经验归纳,而是追问那些不可分解的核心命题。 本文将融合深度思考与市场实践,系统性地剖析股票短线交易的正确玩法,找出其中最基本的核心要素和运行原理,帮助读者建立一套完整的短线交易认知框架。 --- ## 一、短线交易的本质认知 ###
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-21 15:15:08
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AI算力产业链深度梳理:四重驱动下的投资机遇(附标的)
一、 行业核心逻辑重构 1. CPU瓶颈前移成刚性约束 AI智能体(Agent)强化学习过程中,CPU需承担海量环境模拟与工具调用任务,其算力供给直接决定GPU利用率、训练效率与稳定性,形成“CPU→GPU→存储”的硬件采购刚性先后序,CPU成为AI训练环节的首要瓶颈。 2. 先进封装产能释放打开供给空间 台积电CoWoS级3D堆叠(WMCM)产能2026年底将达6万片/月,2027年翻倍至12万片/月,直接缓解高端AI芯片封装产能紧张局面,推动2026年下半年高端AI卡放量,2027年行业进入
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海光信息
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-20 08:18:53
MiniMax公司及其创始人闫俊杰介绍
一、MiniMax公司概况 MiniMax(上海稀宇极智科技有限公司,股票代码:HK0100)是中国领先的通用人工智能科技公司,专注于全模态大模型研发与商业化落地,愿景为"Intelligence with Everyone"(智能惠及人人) 。公司于2021年12月正式成立,2026年1月9日在港交所上市,创下全球大模型企业最快IPO纪录(成立仅4年),上市首日市值突破1200亿港元,成为中国AI领域的千亿级巨头。 核心特点: - 全模态自研:坚持文本、视频、语音全模态技术路线,是"全球唯四全
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-19 20:55:09
马斯克的重启法则:从零到卓越的三件事
如果某天一切归零,马斯克会靠这三件事重回巅峰。 一、先让“钱生钱”,解决生存现金流 生存是第一性原理,重启第一步不是找风口或埋头学习,而是先搞到“呼吸权”。 别想着打工,那太慢。要在身边找个没被满足的小需求,用最低成本、最快速度把它变成小生意。 比如他大学时,和室友因为租不起大房子,就发现学生需要派对空间,于是租个房子周末办地下夜总会,5美元门票,一晚上几百人,收入直接覆盖月租还能剩不少。 这背后是最朴素的商业逻辑:发现需求→提供方案→立刻换钱。 现在你也可以看看身边,小区取快递麻烦、宠物没人遛
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-19 19:09:19
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特斯拉Optimus V3量产前夜 产业链投资机遇深度梳理(附标的)
一、核心观点:三重催化共振 人形机器人迈入量产关键期 1. 供应链定点落地:2025年12月至2026年3月,国内Tier-1供应商密集签订具备强法律约束力的PPA协议,锁定定点资格,核心零部件排产正式爬坡,标志着特斯拉Optimus供应链从“技术攻关”转向“量产备货”阶段。 2. 时间锚点临近:2026年1月28日特斯拉四季报电话会是关键情绪节点,若马斯克明确“2026年Q2启动千台级交付”指引,将直接强化产业链业绩确定性;2026年2-3月V3原型机公开演示,其负载、续航、作业能力的突破将决
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五洲新春
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-19 18:46:02
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零碳工厂10万亿赛道产业链深度梳理与投资机遇分析(附标的)
一、核心观点 1. 政策驱动落地,行业迈入实质增长期:五部门顶层设计明确零碳工厂建设时间表,2026年起新增零碳工厂标配绿色电力直供系统,2027年前完成50%存量锅炉替代,2030年延伸至传统高载能行业,政策确定性推动产业从试点走向规模化普及。 2. 十万亿级市场开启,多环节协同受益:零碳工厂建设催生涵盖能源供给、装备改造、数字化管理、绿色金融的全链条需求,直接+间接市场规模预计2030年达10-30万亿元,成为经济增长新引擎。 3. 需求梯次释放,受益顺序清晰可辨:产业发展遵循“能源先行—装
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国电南瑞
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2026-01-19 15:41:09
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特朗普关税催化下自主可控产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 特朗普以格陵兰岛地缘博弈为抓手挥出关税大棒,表面是贸易争端与北极战略卡位,实质是全球供应链安全博弈升级,直接将“自主可控”推至市场核心投资主线。本轮行情受益顺序遵循军工(情绪先手24h兑现)→稀土(资源反制3-7天发力)→半导体(硬科技卡位1-3个月验证)→信创(软件生态6-12个月爬坡) 的时序逻辑,各环节的业绩确定性与估值性价比呈现显著分化,核心机会在于具备技术壁垒与订单支撑的真龙头,需警惕纯题材炒作标的的估值泡沫与退市风险。 二、产业链受益顺序与核心逻辑 (一) 军工:情绪点
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拓荆科技
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买买买的散户
2026-01-19 08:38:02
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人形机器人双催化引爆量产潮:产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 1. 双重催化出圈:春晚科普效应叠加马斯克Optimus V3推进,人形机器人完成全民认知渗透,产业从“概念炒作”转向“订单兑现”关键拐点。 2. 量产路径明确:特斯拉V3供应链进入“锁厂”阶段,2026年小批量、2027年百万台目标具备可执行性,国内供应链企业迎来实质性订单落地期。 3. 价值梯度清晰:产业链成本占比呈现执行器总成(35%)>丝杠(≈20%)>减速器/电机(≈15%)>灵巧手/传感器(≈10%)的梯度分布,价值量与技术壁垒正相关。 4. 受益节奏有序:业绩兑现遵循
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固高科技
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-18 21:02:12
监管双重发声,锚定市场稳进航向
岁末年初的资本市场,正迎来监管层的清晰信号指引。中国证监会2026年系统工作会议的召开与央广网权威评论的发布,形成政策与舆论的双重呼应,其核心要义直指“稳”字核心——既非简单维系短期行情,更非抑制市场活力,而是通过科学调控与精准监管,为资本市场高质量发展筑牢根基。这种“稳”,是历经市场波动考验后的战略定力,更是推动市场从投机喧嚣走向价值回归的必由之路。 “稳字当头”:政策工具箱的系统性发力 证监会将“坚持稳字当头,巩固市场稳中向好势头”置于2026年五大工作导向之首,绝非单一维度的行情维稳,而是
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中信证券
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-16 12:28:17
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AI眼镜产业链深度梳理:巨头产能翻倍+技术突破引爆新周期(附标的)
Meta将2026年AI眼镜出货目标从1000万副上调至2000万副,标志着行业从“爆款单品”角逐迈入“生态战争”阶段,“iPhone时刻”正式到来。叠加苹果、小米、谷歌等巨头2026年集体发布新品,以及中国将智能眼镜纳入消费电子补贴目录的政策红利,全年全球销量有望冲击1200万副,同比激增118%,产业链各环节将迎来明确的业绩兑现窗口期。 一、核心增长逻辑:三重共振驱动行业规模化放量 1. 需求端:从尝鲜到刚需的跨越 AI大模型深度集成让AI眼镜从“拍照工具”升级为“可对话的智能交互入口”,解
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联合光电
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-16 12:05:40
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储能行业产业链深度梳理:AIDC驱动量价齐升新周期(附标的)
储能行业正迎来政策、需求、技术三重共振的黄金发展阶段,人工智能数据中心(AIDC)的爆发式增长成为全新核心增量引擎,叠加全球新兴市场补库存与国内商业模式跑通,行业正式迈入新一轮“量价齐升”周期,2026年全球新增装机预计达438GWh,同比增长62%,具备高成长性与高确定性。 一、 核心增长逻辑:三大驱动力点燃行业景气度 1. AIDC算力基建刚需拉动 AIDC 24小时高负荷运行对“毫秒级不间断+低价电”需求刚性,直接催生10GWh级储备项目,美国2026年单体项目规模已达3GWh/站。同时,
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金盘科技
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-16 10:41:03
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2026年中国外贸新动能产业链深度梳理与投资分析(附标的)
核心观点速览 2026年中国外贸工作核心逻辑为以新动能对冲老压力,商务部“稳基本盘、育新动能”的政策导向,驱动产业链呈现清晰的四轮先后受益传导链:政策落地(0-3个月)→渠道多元化(3-6个月)→新业态爆发(6-12个月)→进出口再平衡(12-24个月)。各阶段从成本优化、份额扩张到模式升级层层递进,叠加美联储降息、数字人民币跨境试点扩容、自贸区谈判加速等催化,外贸板块将迎来差异化投资机会;同时需警惕地缘政治、政策节奏不及预期、局部估值透支等风险。本报告已剔除高风险标的(ST股、财务造假嫌疑、问
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跨境通
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-16 10:30:26
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AI4S产业链深度梳理:科研范式革命下的投资机遇(附标的)
一、核心产业逻辑:第五科研范式开启产业奇点 AI for Science(AI4S)是继实验、理论、计算科学之后的第五科研范式,核心是将传统“试错驱动”的研发模式升级为“数据驱动+模型预测+精准验证”的闭环体系,实现研发效率与成本的颠覆性优化——药物先导化合物筛选周期从1-2年压缩至3-6个月,新材料开发周期从5-10年缩短至数月,实验试错成本最高降低80%。 行业爆发具备三重核心支撑:技术端,国产科学大模型(清华SALMONN、阿里通义等)与海外模型(DeepSeek等)在物理、化学领域精度已
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成都先导
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-16 08:59:10
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阿里千问生态闭环落地:AI电商产业链深度梳理分析(附标的)
一、事件速览 1月15日,阿里召开「千问 App」发布会,官宣两大核心增量:一方面全面接入淘宝、支付宝、高德、饿了么、飞猪等阿里系超级App,打造全球首个“语音下单-支付-履约-售后”完整闭环的“AI即服务”生活操作系统;另一方面,淘宝闪购频道同步上线“AI闪购”功能,用户仅需一句话即可完成“选品-比价-锁券-结算-骑手配送”全流程,将平均决策时长从8分钟压缩至25秒。 发布会催化下,阿里港股当日放量突破169港元,市值重回3.2万亿港元,其2026年云+AI业务PS约7×,处于历史中枢上沿,未
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蓝色光标
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武龙历险记
买买买的散户
2026-01-16 08:34:06
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半导体与AI算力产业链深度分析及核心标的梳理(附标的)
一、 核心观点总览 1. 双轮驱动引爆赛道:半导体国产替代攻坚与AI算力军备竞赛形成共振,叠加海外技术限制催化,光刻胶、半导体设备、高速光模块等“卡脖子”环节率先迎来订单与业绩爆发。 2. 产业链传导路径明确:受益顺序呈现显著的时间差特征,从上游材料/设备(短期),到中游制造/封装(中期),再到下游算力基础设施配套(长期),价值逐环节释放且弹性依次递增。 3. 估值呈现结构性分化:光刻胶、光模块等热门赛道部分标的估值处于合理上限,半导体设备、PCB材料及电力板块估值相对理性,具备安全边际。 4.
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江丰电子
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股票短线交易的第一性原理:资金-情绪-筹码的底层共振逻辑
## 引言:穿透表象,回归本质 在资本市场纷繁复杂的表象之下,股票短线交易是否存在着某种不变的底层逻辑?当我们剥去技术分析的千般指标、基本面研究的各类数据、以及市场消息的层层迷雾,股票短线交易的本质究竟是什么?第一性原理思维要求我们从最基本的事实出发,不依赖于类比或经验归纳,而是追问那些不可分解的核心命题。 本文将融合深度思考与市场实践,系统性地剖析股票短线交易的正确玩法,找出其中最基本的核心要素和运行原理,帮助读者建立一套完整的短线交易认知框架。 --- ## 一、短线交易的本质认知 ###
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AI算力产业链深度梳理:四重驱动下的投资机遇(附标的)
一、 行业核心逻辑重构 1. CPU瓶颈前移成刚性约束 AI智能体(Agent)强化学习过程中,CPU需承担海量环境模拟与工具调用任务,其算力供给直接决定GPU利用率、训练效率与稳定性,形成“CPU→GPU→存储”的硬件采购刚性先后序,CPU成为AI训练环节的首要瓶颈。 2. 先进封装产能释放打开供给空间 台积电CoWoS级3D堆叠(WMCM)产能2026年底将达6万片/月,2027年翻倍至12万片/月,直接缓解高端AI芯片封装产能紧张局面,推动2026年下半年高端AI卡放量,2027年行业进入
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MiniMax公司及其创始人闫俊杰介绍
一、MiniMax公司概况 MiniMax(上海稀宇极智科技有限公司,股票代码:HK0100)是中国领先的通用人工智能科技公司,专注于全模态大模型研发与商业化落地,愿景为"Intelligence with Everyone"(智能惠及人人) 。公司于2021年12月正式成立,2026年1月9日在港交所上市,创下全球大模型企业最快IPO纪录(成立仅4年),上市首日市值突破1200亿港元,成为中国AI领域的千亿级巨头。 核心特点: - 全模态自研:坚持文本、视频、语音全模态技术路线,是"全球唯四全
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马斯克的重启法则:从零到卓越的三件事
如果某天一切归零,马斯克会靠这三件事重回巅峰。 一、先让“钱生钱”,解决生存现金流 生存是第一性原理,重启第一步不是找风口或埋头学习,而是先搞到“呼吸权”。 别想着打工,那太慢。要在身边找个没被满足的小需求,用最低成本、最快速度把它变成小生意。 比如他大学时,和室友因为租不起大房子,就发现学生需要派对空间,于是租个房子周末办地下夜总会,5美元门票,一晚上几百人,收入直接覆盖月租还能剩不少。 这背后是最朴素的商业逻辑:发现需求→提供方案→立刻换钱。 现在你也可以看看身边,小区取快递麻烦、宠物没人遛
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特斯拉Optimus V3量产前夜 产业链投资机遇深度梳理(附标的)
一、核心观点:三重催化共振 人形机器人迈入量产关键期 1. 供应链定点落地:2025年12月至2026年3月,国内Tier-1供应商密集签订具备强法律约束力的PPA协议,锁定定点资格,核心零部件排产正式爬坡,标志着特斯拉Optimus供应链从“技术攻关”转向“量产备货”阶段。 2. 时间锚点临近:2026年1月28日特斯拉四季报电话会是关键情绪节点,若马斯克明确“2026年Q2启动千台级交付”指引,将直接强化产业链业绩确定性;2026年2-3月V3原型机公开演示,其负载、续航、作业能力的突破将决
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零碳工厂10万亿赛道产业链深度梳理与投资机遇分析(附标的)
一、核心观点 1. 政策驱动落地,行业迈入实质增长期:五部门顶层设计明确零碳工厂建设时间表,2026年起新增零碳工厂标配绿色电力直供系统,2027年前完成50%存量锅炉替代,2030年延伸至传统高载能行业,政策确定性推动产业从试点走向规模化普及。 2. 十万亿级市场开启,多环节协同受益:零碳工厂建设催生涵盖能源供给、装备改造、数字化管理、绿色金融的全链条需求,直接+间接市场规模预计2030年达10-30万亿元,成为经济增长新引擎。 3. 需求梯次释放,受益顺序清晰可辨:产业发展遵循“能源先行—装
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特朗普关税催化下自主可控产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 特朗普以格陵兰岛地缘博弈为抓手挥出关税大棒,表面是贸易争端与北极战略卡位,实质是全球供应链安全博弈升级,直接将“自主可控”推至市场核心投资主线。本轮行情受益顺序遵循军工(情绪先手24h兑现)→稀土(资源反制3-7天发力)→半导体(硬科技卡位1-3个月验证)→信创(软件生态6-12个月爬坡) 的时序逻辑,各环节的业绩确定性与估值性价比呈现显著分化,核心机会在于具备技术壁垒与订单支撑的真龙头,需警惕纯题材炒作标的的估值泡沫与退市风险。 二、产业链受益顺序与核心逻辑 (一) 军工:情绪点
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人形机器人双催化引爆量产潮:产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 1. 双重催化出圈:春晚科普效应叠加马斯克Optimus V3推进,人形机器人完成全民认知渗透,产业从“概念炒作”转向“订单兑现”关键拐点。 2. 量产路径明确:特斯拉V3供应链进入“锁厂”阶段,2026年小批量、2027年百万台目标具备可执行性,国内供应链企业迎来实质性订单落地期。 3. 价值梯度清晰:产业链成本占比呈现执行器总成(35%)>丝杠(≈20%)>减速器/电机(≈15%)>灵巧手/传感器(≈10%)的梯度分布,价值量与技术壁垒正相关。 4. 受益节奏有序:业绩兑现遵循
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监管双重发声,锚定市场稳进航向
岁末年初的资本市场,正迎来监管层的清晰信号指引。中国证监会2026年系统工作会议的召开与央广网权威评论的发布,形成政策与舆论的双重呼应,其核心要义直指“稳”字核心——既非简单维系短期行情,更非抑制市场活力,而是通过科学调控与精准监管,为资本市场高质量发展筑牢根基。这种“稳”,是历经市场波动考验后的战略定力,更是推动市场从投机喧嚣走向价值回归的必由之路。 “稳字当头”:政策工具箱的系统性发力 证监会将“坚持稳字当头,巩固市场稳中向好势头”置于2026年五大工作导向之首,绝非单一维度的行情维稳,而是
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AI眼镜产业链深度梳理:巨头产能翻倍+技术突破引爆新周期(附标的)
Meta将2026年AI眼镜出货目标从1000万副上调至2000万副,标志着行业从“爆款单品”角逐迈入“生态战争”阶段,“iPhone时刻”正式到来。叠加苹果、小米、谷歌等巨头2026年集体发布新品,以及中国将智能眼镜纳入消费电子补贴目录的政策红利,全年全球销量有望冲击1200万副,同比激增118%,产业链各环节将迎来明确的业绩兑现窗口期。 一、核心增长逻辑:三重共振驱动行业规模化放量 1. 需求端:从尝鲜到刚需的跨越 AI大模型深度集成让AI眼镜从“拍照工具”升级为“可对话的智能交互入口”,解
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储能行业产业链深度梳理:AIDC驱动量价齐升新周期(附标的)
储能行业正迎来政策、需求、技术三重共振的黄金发展阶段,人工智能数据中心(AIDC)的爆发式增长成为全新核心增量引擎,叠加全球新兴市场补库存与国内商业模式跑通,行业正式迈入新一轮“量价齐升”周期,2026年全球新增装机预计达438GWh,同比增长62%,具备高成长性与高确定性。 一、 核心增长逻辑:三大驱动力点燃行业景气度 1. AIDC算力基建刚需拉动 AIDC 24小时高负荷运行对“毫秒级不间断+低价电”需求刚性,直接催生10GWh级储备项目,美国2026年单体项目规模已达3GWh/站。同时,
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2026年中国外贸新动能产业链深度梳理与投资分析(附标的)
核心观点速览 2026年中国外贸工作核心逻辑为以新动能对冲老压力,商务部“稳基本盘、育新动能”的政策导向,驱动产业链呈现清晰的四轮先后受益传导链:政策落地(0-3个月)→渠道多元化(3-6个月)→新业态爆发(6-12个月)→进出口再平衡(12-24个月)。各阶段从成本优化、份额扩张到模式升级层层递进,叠加美联储降息、数字人民币跨境试点扩容、自贸区谈判加速等催化,外贸板块将迎来差异化投资机会;同时需警惕地缘政治、政策节奏不及预期、局部估值透支等风险。本报告已剔除高风险标的(ST股、财务造假嫌疑、问
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AI4S产业链深度梳理:科研范式革命下的投资机遇(附标的)
一、核心产业逻辑:第五科研范式开启产业奇点 AI for Science(AI4S)是继实验、理论、计算科学之后的第五科研范式,核心是将传统“试错驱动”的研发模式升级为“数据驱动+模型预测+精准验证”的闭环体系,实现研发效率与成本的颠覆性优化——药物先导化合物筛选周期从1-2年压缩至3-6个月,新材料开发周期从5-10年缩短至数月,实验试错成本最高降低80%。 行业爆发具备三重核心支撑:技术端,国产科学大模型(清华SALMONN、阿里通义等)与海外模型(DeepSeek等)在物理、化学领域精度已
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阿里千问生态闭环落地:AI电商产业链深度梳理分析(附标的)
一、事件速览 1月15日,阿里召开「千问 App」发布会,官宣两大核心增量:一方面全面接入淘宝、支付宝、高德、饿了么、飞猪等阿里系超级App,打造全球首个“语音下单-支付-履约-售后”完整闭环的“AI即服务”生活操作系统;另一方面,淘宝闪购频道同步上线“AI闪购”功能,用户仅需一句话即可完成“选品-比价-锁券-结算-骑手配送”全流程,将平均决策时长从8分钟压缩至25秒。 发布会催化下,阿里港股当日放量突破169港元,市值重回3.2万亿港元,其2026年云+AI业务PS约7×,处于历史中枢上沿,未
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半导体与AI算力产业链深度分析及核心标的梳理(附标的)
一、 核心观点总览 1. 双轮驱动引爆赛道:半导体国产替代攻坚与AI算力军备竞赛形成共振,叠加海外技术限制催化,光刻胶、半导体设备、高速光模块等“卡脖子”环节率先迎来订单与业绩爆发。 2. 产业链传导路径明确:受益顺序呈现显著的时间差特征,从上游材料/设备(短期),到中游制造/封装(中期),再到下游算力基础设施配套(长期),价值逐环节释放且弹性依次递增。 3. 估值呈现结构性分化:光刻胶、光模块等热门赛道部分标的估值处于合理上限,半导体设备、PCB材料及电力板块估值相对理性,具备安全边际。 4.
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2026-01-21 17:00:01
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股票短线交易的第一性原理:资金-情绪-筹码的底层共振逻辑
## 引言:穿透表象,回归本质 在资本市场纷繁复杂的表象之下,股票短线交易是否存在着某种不变的底层逻辑?当我们剥去技术分析的千般指标、基本面研究的各类数据、以及市场消息的层层迷雾,股票短线交易的本质究竟是什么?第一性原理思维要求我们从最基本的事实出发,不依赖于类比或经验归纳,而是追问那些不可分解的核心命题。 本文将融合深度思考与市场实践,系统性地剖析股票短线交易的正确玩法,找出其中最基本的核心要素和运行原理,帮助读者建立一套完整的短线交易认知框架。 --- ## 一、短线交易的本质认知 ###
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2026-01-21 15:15:08
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AI算力产业链深度梳理:四重驱动下的投资机遇(附标的)
一、 行业核心逻辑重构 1. CPU瓶颈前移成刚性约束 AI智能体(Agent)强化学习过程中,CPU需承担海量环境模拟与工具调用任务,其算力供给直接决定GPU利用率、训练效率与稳定性,形成“CPU→GPU→存储”的硬件采购刚性先后序,CPU成为AI训练环节的首要瓶颈。 2. 先进封装产能释放打开供给空间 台积电CoWoS级3D堆叠(WMCM)产能2026年底将达6万片/月,2027年翻倍至12万片/月,直接缓解高端AI芯片封装产能紧张局面,推动2026年下半年高端AI卡放量,2027年行业进入
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2026-01-20 08:18:53
MiniMax公司及其创始人闫俊杰介绍
一、MiniMax公司概况 MiniMax(上海稀宇极智科技有限公司,股票代码:HK0100)是中国领先的通用人工智能科技公司,专注于全模态大模型研发与商业化落地,愿景为"Intelligence with Everyone"(智能惠及人人) 。公司于2021年12月正式成立,2026年1月9日在港交所上市,创下全球大模型企业最快IPO纪录(成立仅4年),上市首日市值突破1200亿港元,成为中国AI领域的千亿级巨头。 核心特点: - 全模态自研:坚持文本、视频、语音全模态技术路线,是"全球唯四全
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2026-01-19 20:55:09
马斯克的重启法则:从零到卓越的三件事
如果某天一切归零,马斯克会靠这三件事重回巅峰。 一、先让“钱生钱”,解决生存现金流 生存是第一性原理,重启第一步不是找风口或埋头学习,而是先搞到“呼吸权”。 别想着打工,那太慢。要在身边找个没被满足的小需求,用最低成本、最快速度把它变成小生意。 比如他大学时,和室友因为租不起大房子,就发现学生需要派对空间,于是租个房子周末办地下夜总会,5美元门票,一晚上几百人,收入直接覆盖月租还能剩不少。 这背后是最朴素的商业逻辑:发现需求→提供方案→立刻换钱。 现在你也可以看看身边,小区取快递麻烦、宠物没人遛
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2026-01-19 19:09:19
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特斯拉Optimus V3量产前夜 产业链投资机遇深度梳理(附标的)
一、核心观点:三重催化共振 人形机器人迈入量产关键期 1. 供应链定点落地:2025年12月至2026年3月,国内Tier-1供应商密集签订具备强法律约束力的PPA协议,锁定定点资格,核心零部件排产正式爬坡,标志着特斯拉Optimus供应链从“技术攻关”转向“量产备货”阶段。 2. 时间锚点临近:2026年1月28日特斯拉四季报电话会是关键情绪节点,若马斯克明确“2026年Q2启动千台级交付”指引,将直接强化产业链业绩确定性;2026年2-3月V3原型机公开演示,其负载、续航、作业能力的突破将决
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零碳工厂10万亿赛道产业链深度梳理与投资机遇分析(附标的)
一、核心观点 1. 政策驱动落地,行业迈入实质增长期:五部门顶层设计明确零碳工厂建设时间表,2026年起新增零碳工厂标配绿色电力直供系统,2027年前完成50%存量锅炉替代,2030年延伸至传统高载能行业,政策确定性推动产业从试点走向规模化普及。 2. 十万亿级市场开启,多环节协同受益:零碳工厂建设催生涵盖能源供给、装备改造、数字化管理、绿色金融的全链条需求,直接+间接市场规模预计2030年达10-30万亿元,成为经济增长新引擎。 3. 需求梯次释放,受益顺序清晰可辨:产业发展遵循“能源先行—装
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特朗普关税催化下自主可控产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 特朗普以格陵兰岛地缘博弈为抓手挥出关税大棒,表面是贸易争端与北极战略卡位,实质是全球供应链安全博弈升级,直接将“自主可控”推至市场核心投资主线。本轮行情受益顺序遵循军工(情绪先手24h兑现)→稀土(资源反制3-7天发力)→半导体(硬科技卡位1-3个月验证)→信创(软件生态6-12个月爬坡) 的时序逻辑,各环节的业绩确定性与估值性价比呈现显著分化,核心机会在于具备技术壁垒与订单支撑的真龙头,需警惕纯题材炒作标的的估值泡沫与退市风险。 二、产业链受益顺序与核心逻辑 (一) 军工:情绪点
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人形机器人双催化引爆量产潮:产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 1. 双重催化出圈:春晚科普效应叠加马斯克Optimus V3推进,人形机器人完成全民认知渗透,产业从“概念炒作”转向“订单兑现”关键拐点。 2. 量产路径明确:特斯拉V3供应链进入“锁厂”阶段,2026年小批量、2027年百万台目标具备可执行性,国内供应链企业迎来实质性订单落地期。 3. 价值梯度清晰:产业链成本占比呈现执行器总成(35%)>丝杠(≈20%)>减速器/电机(≈15%)>灵巧手/传感器(≈10%)的梯度分布,价值量与技术壁垒正相关。 4. 受益节奏有序:业绩兑现遵循
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监管双重发声,锚定市场稳进航向
岁末年初的资本市场,正迎来监管层的清晰信号指引。中国证监会2026年系统工作会议的召开与央广网权威评论的发布,形成政策与舆论的双重呼应,其核心要义直指“稳”字核心——既非简单维系短期行情,更非抑制市场活力,而是通过科学调控与精准监管,为资本市场高质量发展筑牢根基。这种“稳”,是历经市场波动考验后的战略定力,更是推动市场从投机喧嚣走向价值回归的必由之路。 “稳字当头”:政策工具箱的系统性发力 证监会将“坚持稳字当头,巩固市场稳中向好势头”置于2026年五大工作导向之首,绝非单一维度的行情维稳,而是
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AI眼镜产业链深度梳理:巨头产能翻倍+技术突破引爆新周期(附标的)
Meta将2026年AI眼镜出货目标从1000万副上调至2000万副,标志着行业从“爆款单品”角逐迈入“生态战争”阶段,“iPhone时刻”正式到来。叠加苹果、小米、谷歌等巨头2026年集体发布新品,以及中国将智能眼镜纳入消费电子补贴目录的政策红利,全年全球销量有望冲击1200万副,同比激增118%,产业链各环节将迎来明确的业绩兑现窗口期。 一、核心增长逻辑:三重共振驱动行业规模化放量 1. 需求端:从尝鲜到刚需的跨越 AI大模型深度集成让AI眼镜从“拍照工具”升级为“可对话的智能交互入口”,解
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储能行业产业链深度梳理:AIDC驱动量价齐升新周期(附标的)
储能行业正迎来政策、需求、技术三重共振的黄金发展阶段,人工智能数据中心(AIDC)的爆发式增长成为全新核心增量引擎,叠加全球新兴市场补库存与国内商业模式跑通,行业正式迈入新一轮“量价齐升”周期,2026年全球新增装机预计达438GWh,同比增长62%,具备高成长性与高确定性。 一、 核心增长逻辑:三大驱动力点燃行业景气度 1. AIDC算力基建刚需拉动 AIDC 24小时高负荷运行对“毫秒级不间断+低价电”需求刚性,直接催生10GWh级储备项目,美国2026年单体项目规模已达3GWh/站。同时,
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2026年中国外贸新动能产业链深度梳理与投资分析(附标的)
核心观点速览 2026年中国外贸工作核心逻辑为以新动能对冲老压力,商务部“稳基本盘、育新动能”的政策导向,驱动产业链呈现清晰的四轮先后受益传导链:政策落地(0-3个月)→渠道多元化(3-6个月)→新业态爆发(6-12个月)→进出口再平衡(12-24个月)。各阶段从成本优化、份额扩张到模式升级层层递进,叠加美联储降息、数字人民币跨境试点扩容、自贸区谈判加速等催化,外贸板块将迎来差异化投资机会;同时需警惕地缘政治、政策节奏不及预期、局部估值透支等风险。本报告已剔除高风险标的(ST股、财务造假嫌疑、问
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AI4S产业链深度梳理:科研范式革命下的投资机遇(附标的)
一、核心产业逻辑:第五科研范式开启产业奇点 AI for Science(AI4S)是继实验、理论、计算科学之后的第五科研范式,核心是将传统“试错驱动”的研发模式升级为“数据驱动+模型预测+精准验证”的闭环体系,实现研发效率与成本的颠覆性优化——药物先导化合物筛选周期从1-2年压缩至3-6个月,新材料开发周期从5-10年缩短至数月,实验试错成本最高降低80%。 行业爆发具备三重核心支撑:技术端,国产科学大模型(清华SALMONN、阿里通义等)与海外模型(DeepSeek等)在物理、化学领域精度已
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阿里千问生态闭环落地:AI电商产业链深度梳理分析(附标的)
一、事件速览 1月15日,阿里召开「千问 App」发布会,官宣两大核心增量:一方面全面接入淘宝、支付宝、高德、饿了么、飞猪等阿里系超级App,打造全球首个“语音下单-支付-履约-售后”完整闭环的“AI即服务”生活操作系统;另一方面,淘宝闪购频道同步上线“AI闪购”功能,用户仅需一句话即可完成“选品-比价-锁券-结算-骑手配送”全流程,将平均决策时长从8分钟压缩至25秒。 发布会催化下,阿里港股当日放量突破169港元,市值重回3.2万亿港元,其2026年云+AI业务PS约7×,处于历史中枢上沿,未
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2026-01-16 08:34:06
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半导体与AI算力产业链深度分析及核心标的梳理(附标的)
一、 核心观点总览 1. 双轮驱动引爆赛道:半导体国产替代攻坚与AI算力军备竞赛形成共振,叠加海外技术限制催化,光刻胶、半导体设备、高速光模块等“卡脖子”环节率先迎来订单与业绩爆发。 2. 产业链传导路径明确:受益顺序呈现显著的时间差特征,从上游材料/设备(短期),到中游制造/封装(中期),再到下游算力基础设施配套(长期),价值逐环节释放且弹性依次递增。 3. 估值呈现结构性分化:光刻胶、光模块等热门赛道部分标的估值处于合理上限,半导体设备、PCB材料及电力板块估值相对理性,具备安全边际。 4.
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股票短线交易的第一性原理:资金-情绪-筹码的底层共振逻辑
## 引言:穿透表象,回归本质 在资本市场纷繁复杂的表象之下,股票短线交易是否存在着某种不变的底层逻辑?当我们剥去技术分析的千般指标、基本面研究的各类数据、以及市场消息的层层迷雾,股票短线交易的本质究竟是什么?第一性原理思维要求我们从最基本的事实出发,不依赖于类比或经验归纳,而是追问那些不可分解的核心命题。 本文将融合深度思考与市场实践,系统性地剖析股票短线交易的正确玩法,找出其中最基本的核心要素和运行原理,帮助读者建立一套完整的短线交易认知框架。 --- ## 一、短线交易的本质认知 ###
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AI算力产业链深度梳理:四重驱动下的投资机遇(附标的)
一、 行业核心逻辑重构 1. CPU瓶颈前移成刚性约束 AI智能体(Agent)强化学习过程中,CPU需承担海量环境模拟与工具调用任务,其算力供给直接决定GPU利用率、训练效率与稳定性,形成“CPU→GPU→存储”的硬件采购刚性先后序,CPU成为AI训练环节的首要瓶颈。 2. 先进封装产能释放打开供给空间 台积电CoWoS级3D堆叠(WMCM)产能2026年底将达6万片/月,2027年翻倍至12万片/月,直接缓解高端AI芯片封装产能紧张局面,推动2026年下半年高端AI卡放量,2027年行业进入
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MiniMax公司及其创始人闫俊杰介绍
一、MiniMax公司概况 MiniMax(上海稀宇极智科技有限公司,股票代码:HK0100)是中国领先的通用人工智能科技公司,专注于全模态大模型研发与商业化落地,愿景为"Intelligence with Everyone"(智能惠及人人) 。公司于2021年12月正式成立,2026年1月9日在港交所上市,创下全球大模型企业最快IPO纪录(成立仅4年),上市首日市值突破1200亿港元,成为中国AI领域的千亿级巨头。 核心特点: - 全模态自研:坚持文本、视频、语音全模态技术路线,是"全球唯四全
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马斯克的重启法则:从零到卓越的三件事
如果某天一切归零,马斯克会靠这三件事重回巅峰。 一、先让“钱生钱”,解决生存现金流 生存是第一性原理,重启第一步不是找风口或埋头学习,而是先搞到“呼吸权”。 别想着打工,那太慢。要在身边找个没被满足的小需求,用最低成本、最快速度把它变成小生意。 比如他大学时,和室友因为租不起大房子,就发现学生需要派对空间,于是租个房子周末办地下夜总会,5美元门票,一晚上几百人,收入直接覆盖月租还能剩不少。 这背后是最朴素的商业逻辑:发现需求→提供方案→立刻换钱。 现在你也可以看看身边,小区取快递麻烦、宠物没人遛
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一、核心观点:三重催化共振 人形机器人迈入量产关键期 1. 供应链定点落地:2025年12月至2026年3月,国内Tier-1供应商密集签订具备强法律约束力的PPA协议,锁定定点资格,核心零部件排产正式爬坡,标志着特斯拉Optimus供应链从“技术攻关”转向“量产备货”阶段。 2. 时间锚点临近:2026年1月28日特斯拉四季报电话会是关键情绪节点,若马斯克明确“2026年Q2启动千台级交付”指引,将直接强化产业链业绩确定性;2026年2-3月V3原型机公开演示,其负载、续航、作业能力的突破将决
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零碳工厂10万亿赛道产业链深度梳理与投资机遇分析(附标的)
一、核心观点 1. 政策驱动落地,行业迈入实质增长期:五部门顶层设计明确零碳工厂建设时间表,2026年起新增零碳工厂标配绿色电力直供系统,2027年前完成50%存量锅炉替代,2030年延伸至传统高载能行业,政策确定性推动产业从试点走向规模化普及。 2. 十万亿级市场开启,多环节协同受益:零碳工厂建设催生涵盖能源供给、装备改造、数字化管理、绿色金融的全链条需求,直接+间接市场规模预计2030年达10-30万亿元,成为经济增长新引擎。 3. 需求梯次释放,受益顺序清晰可辨:产业发展遵循“能源先行—装
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特朗普关税催化下自主可控产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 特朗普以格陵兰岛地缘博弈为抓手挥出关税大棒,表面是贸易争端与北极战略卡位,实质是全球供应链安全博弈升级,直接将“自主可控”推至市场核心投资主线。本轮行情受益顺序遵循军工(情绪先手24h兑现)→稀土(资源反制3-7天发力)→半导体(硬科技卡位1-3个月验证)→信创(软件生态6-12个月爬坡) 的时序逻辑,各环节的业绩确定性与估值性价比呈现显著分化,核心机会在于具备技术壁垒与订单支撑的真龙头,需警惕纯题材炒作标的的估值泡沫与退市风险。 二、产业链受益顺序与核心逻辑 (一) 军工:情绪点
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人形机器人双催化引爆量产潮:产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 1. 双重催化出圈:春晚科普效应叠加马斯克Optimus V3推进,人形机器人完成全民认知渗透,产业从“概念炒作”转向“订单兑现”关键拐点。 2. 量产路径明确:特斯拉V3供应链进入“锁厂”阶段,2026年小批量、2027年百万台目标具备可执行性,国内供应链企业迎来实质性订单落地期。 3. 价值梯度清晰:产业链成本占比呈现执行器总成(35%)>丝杠(≈20%)>减速器/电机(≈15%)>灵巧手/传感器(≈10%)的梯度分布,价值量与技术壁垒正相关。 4. 受益节奏有序:业绩兑现遵循
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监管双重发声,锚定市场稳进航向
岁末年初的资本市场,正迎来监管层的清晰信号指引。中国证监会2026年系统工作会议的召开与央广网权威评论的发布,形成政策与舆论的双重呼应,其核心要义直指“稳”字核心——既非简单维系短期行情,更非抑制市场活力,而是通过科学调控与精准监管,为资本市场高质量发展筑牢根基。这种“稳”,是历经市场波动考验后的战略定力,更是推动市场从投机喧嚣走向价值回归的必由之路。 “稳字当头”:政策工具箱的系统性发力 证监会将“坚持稳字当头,巩固市场稳中向好势头”置于2026年五大工作导向之首,绝非单一维度的行情维稳,而是
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AI眼镜产业链深度梳理:巨头产能翻倍+技术突破引爆新周期(附标的)
Meta将2026年AI眼镜出货目标从1000万副上调至2000万副,标志着行业从“爆款单品”角逐迈入“生态战争”阶段,“iPhone时刻”正式到来。叠加苹果、小米、谷歌等巨头2026年集体发布新品,以及中国将智能眼镜纳入消费电子补贴目录的政策红利,全年全球销量有望冲击1200万副,同比激增118%,产业链各环节将迎来明确的业绩兑现窗口期。 一、核心增长逻辑:三重共振驱动行业规模化放量 1. 需求端:从尝鲜到刚需的跨越 AI大模型深度集成让AI眼镜从“拍照工具”升级为“可对话的智能交互入口”,解
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储能行业产业链深度梳理:AIDC驱动量价齐升新周期(附标的)
储能行业正迎来政策、需求、技术三重共振的黄金发展阶段,人工智能数据中心(AIDC)的爆发式增长成为全新核心增量引擎,叠加全球新兴市场补库存与国内商业模式跑通,行业正式迈入新一轮“量价齐升”周期,2026年全球新增装机预计达438GWh,同比增长62%,具备高成长性与高确定性。 一、 核心增长逻辑:三大驱动力点燃行业景气度 1. AIDC算力基建刚需拉动 AIDC 24小时高负荷运行对“毫秒级不间断+低价电”需求刚性,直接催生10GWh级储备项目,美国2026年单体项目规模已达3GWh/站。同时,
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2026年中国外贸新动能产业链深度梳理与投资分析(附标的)
核心观点速览 2026年中国外贸工作核心逻辑为以新动能对冲老压力,商务部“稳基本盘、育新动能”的政策导向,驱动产业链呈现清晰的四轮先后受益传导链:政策落地(0-3个月)→渠道多元化(3-6个月)→新业态爆发(6-12个月)→进出口再平衡(12-24个月)。各阶段从成本优化、份额扩张到模式升级层层递进,叠加美联储降息、数字人民币跨境试点扩容、自贸区谈判加速等催化,外贸板块将迎来差异化投资机会;同时需警惕地缘政治、政策节奏不及预期、局部估值透支等风险。本报告已剔除高风险标的(ST股、财务造假嫌疑、问
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AI4S产业链深度梳理:科研范式革命下的投资机遇(附标的)
一、核心产业逻辑:第五科研范式开启产业奇点 AI for Science(AI4S)是继实验、理论、计算科学之后的第五科研范式,核心是将传统“试错驱动”的研发模式升级为“数据驱动+模型预测+精准验证”的闭环体系,实现研发效率与成本的颠覆性优化——药物先导化合物筛选周期从1-2年压缩至3-6个月,新材料开发周期从5-10年缩短至数月,实验试错成本最高降低80%。 行业爆发具备三重核心支撑:技术端,国产科学大模型(清华SALMONN、阿里通义等)与海外模型(DeepSeek等)在物理、化学领域精度已
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阿里千问生态闭环落地:AI电商产业链深度梳理分析(附标的)
一、事件速览 1月15日,阿里召开「千问 App」发布会,官宣两大核心增量:一方面全面接入淘宝、支付宝、高德、饿了么、飞猪等阿里系超级App,打造全球首个“语音下单-支付-履约-售后”完整闭环的“AI即服务”生活操作系统;另一方面,淘宝闪购频道同步上线“AI闪购”功能,用户仅需一句话即可完成“选品-比价-锁券-结算-骑手配送”全流程,将平均决策时长从8分钟压缩至25秒。 发布会催化下,阿里港股当日放量突破169港元,市值重回3.2万亿港元,其2026年云+AI业务PS约7×,处于历史中枢上沿,未
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半导体与AI算力产业链深度分析及核心标的梳理(附标的)
一、 核心观点总览 1. 双轮驱动引爆赛道:半导体国产替代攻坚与AI算力军备竞赛形成共振,叠加海外技术限制催化,光刻胶、半导体设备、高速光模块等“卡脖子”环节率先迎来订单与业绩爆发。 2. 产业链传导路径明确:受益顺序呈现显著的时间差特征,从上游材料/设备(短期),到中游制造/封装(中期),再到下游算力基础设施配套(长期),价值逐环节释放且弹性依次递增。 3. 估值呈现结构性分化:光刻胶、光模块等热门赛道部分标的估值处于合理上限,半导体设备、PCB材料及电力板块估值相对理性,具备安全边际。 4.
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2026-01-21 17:00:01
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股票短线交易的第一性原理:资金-情绪-筹码的底层共振逻辑
## 引言:穿透表象,回归本质 在资本市场纷繁复杂的表象之下,股票短线交易是否存在着某种不变的底层逻辑?当我们剥去技术分析的千般指标、基本面研究的各类数据、以及市场消息的层层迷雾,股票短线交易的本质究竟是什么?第一性原理思维要求我们从最基本的事实出发,不依赖于类比或经验归纳,而是追问那些不可分解的核心命题。 本文将融合深度思考与市场实践,系统性地剖析股票短线交易的正确玩法,找出其中最基本的核心要素和运行原理,帮助读者建立一套完整的短线交易认知框架。 --- ## 一、短线交易的本质认知 ###
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2026-01-21 15:15:08
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AI算力产业链深度梳理:四重驱动下的投资机遇(附标的)
一、 行业核心逻辑重构 1. CPU瓶颈前移成刚性约束 AI智能体(Agent)强化学习过程中,CPU需承担海量环境模拟与工具调用任务,其算力供给直接决定GPU利用率、训练效率与稳定性,形成“CPU→GPU→存储”的硬件采购刚性先后序,CPU成为AI训练环节的首要瓶颈。 2. 先进封装产能释放打开供给空间 台积电CoWoS级3D堆叠(WMCM)产能2026年底将达6万片/月,2027年翻倍至12万片/月,直接缓解高端AI芯片封装产能紧张局面,推动2026年下半年高端AI卡放量,2027年行业进入
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2026-01-20 08:18:53
MiniMax公司及其创始人闫俊杰介绍
一、MiniMax公司概况 MiniMax(上海稀宇极智科技有限公司,股票代码:HK0100)是中国领先的通用人工智能科技公司,专注于全模态大模型研发与商业化落地,愿景为"Intelligence with Everyone"(智能惠及人人) 。公司于2021年12月正式成立,2026年1月9日在港交所上市,创下全球大模型企业最快IPO纪录(成立仅4年),上市首日市值突破1200亿港元,成为中国AI领域的千亿级巨头。 核心特点: - 全模态自研:坚持文本、视频、语音全模态技术路线,是"全球唯四全
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2026-01-19 20:55:09
马斯克的重启法则:从零到卓越的三件事
如果某天一切归零,马斯克会靠这三件事重回巅峰。 一、先让“钱生钱”,解决生存现金流 生存是第一性原理,重启第一步不是找风口或埋头学习,而是先搞到“呼吸权”。 别想着打工,那太慢。要在身边找个没被满足的小需求,用最低成本、最快速度把它变成小生意。 比如他大学时,和室友因为租不起大房子,就发现学生需要派对空间,于是租个房子周末办地下夜总会,5美元门票,一晚上几百人,收入直接覆盖月租还能剩不少。 这背后是最朴素的商业逻辑:发现需求→提供方案→立刻换钱。 现在你也可以看看身边,小区取快递麻烦、宠物没人遛
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2026-01-19 19:09:19
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特斯拉Optimus V3量产前夜 产业链投资机遇深度梳理(附标的)
一、核心观点:三重催化共振 人形机器人迈入量产关键期 1. 供应链定点落地:2025年12月至2026年3月,国内Tier-1供应商密集签订具备强法律约束力的PPA协议,锁定定点资格,核心零部件排产正式爬坡,标志着特斯拉Optimus供应链从“技术攻关”转向“量产备货”阶段。 2. 时间锚点临近:2026年1月28日特斯拉四季报电话会是关键情绪节点,若马斯克明确“2026年Q2启动千台级交付”指引,将直接强化产业链业绩确定性;2026年2-3月V3原型机公开演示,其负载、续航、作业能力的突破将决
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零碳工厂10万亿赛道产业链深度梳理与投资机遇分析(附标的)
一、核心观点 1. 政策驱动落地,行业迈入实质增长期:五部门顶层设计明确零碳工厂建设时间表,2026年起新增零碳工厂标配绿色电力直供系统,2027年前完成50%存量锅炉替代,2030年延伸至传统高载能行业,政策确定性推动产业从试点走向规模化普及。 2. 十万亿级市场开启,多环节协同受益:零碳工厂建设催生涵盖能源供给、装备改造、数字化管理、绿色金融的全链条需求,直接+间接市场规模预计2030年达10-30万亿元,成为经济增长新引擎。 3. 需求梯次释放,受益顺序清晰可辨:产业发展遵循“能源先行—装
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特朗普关税催化下自主可控产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 特朗普以格陵兰岛地缘博弈为抓手挥出关税大棒,表面是贸易争端与北极战略卡位,实质是全球供应链安全博弈升级,直接将“自主可控”推至市场核心投资主线。本轮行情受益顺序遵循军工(情绪先手24h兑现)→稀土(资源反制3-7天发力)→半导体(硬科技卡位1-3个月验证)→信创(软件生态6-12个月爬坡) 的时序逻辑,各环节的业绩确定性与估值性价比呈现显著分化,核心机会在于具备技术壁垒与订单支撑的真龙头,需警惕纯题材炒作标的的估值泡沫与退市风险。 二、产业链受益顺序与核心逻辑 (一) 军工:情绪点
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人形机器人双催化引爆量产潮:产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 1. 双重催化出圈:春晚科普效应叠加马斯克Optimus V3推进,人形机器人完成全民认知渗透,产业从“概念炒作”转向“订单兑现”关键拐点。 2. 量产路径明确:特斯拉V3供应链进入“锁厂”阶段,2026年小批量、2027年百万台目标具备可执行性,国内供应链企业迎来实质性订单落地期。 3. 价值梯度清晰:产业链成本占比呈现执行器总成(35%)>丝杠(≈20%)>减速器/电机(≈15%)>灵巧手/传感器(≈10%)的梯度分布,价值量与技术壁垒正相关。 4. 受益节奏有序:业绩兑现遵循
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监管双重发声,锚定市场稳进航向
岁末年初的资本市场,正迎来监管层的清晰信号指引。中国证监会2026年系统工作会议的召开与央广网权威评论的发布,形成政策与舆论的双重呼应,其核心要义直指“稳”字核心——既非简单维系短期行情,更非抑制市场活力,而是通过科学调控与精准监管,为资本市场高质量发展筑牢根基。这种“稳”,是历经市场波动考验后的战略定力,更是推动市场从投机喧嚣走向价值回归的必由之路。 “稳字当头”:政策工具箱的系统性发力 证监会将“坚持稳字当头,巩固市场稳中向好势头”置于2026年五大工作导向之首,绝非单一维度的行情维稳,而是
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AI眼镜产业链深度梳理:巨头产能翻倍+技术突破引爆新周期(附标的)
Meta将2026年AI眼镜出货目标从1000万副上调至2000万副,标志着行业从“爆款单品”角逐迈入“生态战争”阶段,“iPhone时刻”正式到来。叠加苹果、小米、谷歌等巨头2026年集体发布新品,以及中国将智能眼镜纳入消费电子补贴目录的政策红利,全年全球销量有望冲击1200万副,同比激增118%,产业链各环节将迎来明确的业绩兑现窗口期。 一、核心增长逻辑:三重共振驱动行业规模化放量 1. 需求端:从尝鲜到刚需的跨越 AI大模型深度集成让AI眼镜从“拍照工具”升级为“可对话的智能交互入口”,解
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储能行业产业链深度梳理:AIDC驱动量价齐升新周期(附标的)
储能行业正迎来政策、需求、技术三重共振的黄金发展阶段,人工智能数据中心(AIDC)的爆发式增长成为全新核心增量引擎,叠加全球新兴市场补库存与国内商业模式跑通,行业正式迈入新一轮“量价齐升”周期,2026年全球新增装机预计达438GWh,同比增长62%,具备高成长性与高确定性。 一、 核心增长逻辑:三大驱动力点燃行业景气度 1. AIDC算力基建刚需拉动 AIDC 24小时高负荷运行对“毫秒级不间断+低价电”需求刚性,直接催生10GWh级储备项目,美国2026年单体项目规模已达3GWh/站。同时,
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2026年中国外贸新动能产业链深度梳理与投资分析(附标的)
核心观点速览 2026年中国外贸工作核心逻辑为以新动能对冲老压力,商务部“稳基本盘、育新动能”的政策导向,驱动产业链呈现清晰的四轮先后受益传导链:政策落地(0-3个月)→渠道多元化(3-6个月)→新业态爆发(6-12个月)→进出口再平衡(12-24个月)。各阶段从成本优化、份额扩张到模式升级层层递进,叠加美联储降息、数字人民币跨境试点扩容、自贸区谈判加速等催化,外贸板块将迎来差异化投资机会;同时需警惕地缘政治、政策节奏不及预期、局部估值透支等风险。本报告已剔除高风险标的(ST股、财务造假嫌疑、问
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AI4S产业链深度梳理:科研范式革命下的投资机遇(附标的)
一、核心产业逻辑:第五科研范式开启产业奇点 AI for Science(AI4S)是继实验、理论、计算科学之后的第五科研范式,核心是将传统“试错驱动”的研发模式升级为“数据驱动+模型预测+精准验证”的闭环体系,实现研发效率与成本的颠覆性优化——药物先导化合物筛选周期从1-2年压缩至3-6个月,新材料开发周期从5-10年缩短至数月,实验试错成本最高降低80%。 行业爆发具备三重核心支撑:技术端,国产科学大模型(清华SALMONN、阿里通义等)与海外模型(DeepSeek等)在物理、化学领域精度已
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阿里千问生态闭环落地:AI电商产业链深度梳理分析(附标的)
一、事件速览 1月15日,阿里召开「千问 App」发布会,官宣两大核心增量:一方面全面接入淘宝、支付宝、高德、饿了么、飞猪等阿里系超级App,打造全球首个“语音下单-支付-履约-售后”完整闭环的“AI即服务”生活操作系统;另一方面,淘宝闪购频道同步上线“AI闪购”功能,用户仅需一句话即可完成“选品-比价-锁券-结算-骑手配送”全流程,将平均决策时长从8分钟压缩至25秒。 发布会催化下,阿里港股当日放量突破169港元,市值重回3.2万亿港元,其2026年云+AI业务PS约7×,处于历史中枢上沿,未
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半导体与AI算力产业链深度分析及核心标的梳理(附标的)
一、 核心观点总览 1. 双轮驱动引爆赛道:半导体国产替代攻坚与AI算力军备竞赛形成共振,叠加海外技术限制催化,光刻胶、半导体设备、高速光模块等“卡脖子”环节率先迎来订单与业绩爆发。 2. 产业链传导路径明确:受益顺序呈现显著的时间差特征,从上游材料/设备(短期),到中游制造/封装(中期),再到下游算力基础设施配套(长期),价值逐环节释放且弹性依次递增。 3. 估值呈现结构性分化:光刻胶、光模块等热门赛道部分标的估值处于合理上限,半导体设备、PCB材料及电力板块估值相对理性,具备安全边际。 4.
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股票短线交易的第一性原理:资金-情绪-筹码的底层共振逻辑
## 引言:穿透表象,回归本质 在资本市场纷繁复杂的表象之下,股票短线交易是否存在着某种不变的底层逻辑?当我们剥去技术分析的千般指标、基本面研究的各类数据、以及市场消息的层层迷雾,股票短线交易的本质究竟是什么?第一性原理思维要求我们从最基本的事实出发,不依赖于类比或经验归纳,而是追问那些不可分解的核心命题。 本文将融合深度思考与市场实践,系统性地剖析股票短线交易的正确玩法,找出其中最基本的核心要素和运行原理,帮助读者建立一套完整的短线交易认知框架。 --- ## 一、短线交易的本质认知 ###
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AI算力产业链深度梳理:四重驱动下的投资机遇(附标的)
一、 行业核心逻辑重构 1. CPU瓶颈前移成刚性约束 AI智能体(Agent)强化学习过程中,CPU需承担海量环境模拟与工具调用任务,其算力供给直接决定GPU利用率、训练效率与稳定性,形成“CPU→GPU→存储”的硬件采购刚性先后序,CPU成为AI训练环节的首要瓶颈。 2. 先进封装产能释放打开供给空间 台积电CoWoS级3D堆叠(WMCM)产能2026年底将达6万片/月,2027年翻倍至12万片/月,直接缓解高端AI芯片封装产能紧张局面,推动2026年下半年高端AI卡放量,2027年行业进入
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一、MiniMax公司概况 MiniMax(上海稀宇极智科技有限公司,股票代码:HK0100)是中国领先的通用人工智能科技公司,专注于全模态大模型研发与商业化落地,愿景为"Intelligence with Everyone"(智能惠及人人) 。公司于2021年12月正式成立,2026年1月9日在港交所上市,创下全球大模型企业最快IPO纪录(成立仅4年),上市首日市值突破1200亿港元,成为中国AI领域的千亿级巨头。 核心特点: - 全模态自研:坚持文本、视频、语音全模态技术路线,是"全球唯四全
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马斯克的重启法则:从零到卓越的三件事
如果某天一切归零,马斯克会靠这三件事重回巅峰。 一、先让“钱生钱”,解决生存现金流 生存是第一性原理,重启第一步不是找风口或埋头学习,而是先搞到“呼吸权”。 别想着打工,那太慢。要在身边找个没被满足的小需求,用最低成本、最快速度把它变成小生意。 比如他大学时,和室友因为租不起大房子,就发现学生需要派对空间,于是租个房子周末办地下夜总会,5美元门票,一晚上几百人,收入直接覆盖月租还能剩不少。 这背后是最朴素的商业逻辑:发现需求→提供方案→立刻换钱。 现在你也可以看看身边,小区取快递麻烦、宠物没人遛
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一、核心观点:三重催化共振 人形机器人迈入量产关键期 1. 供应链定点落地:2025年12月至2026年3月,国内Tier-1供应商密集签订具备强法律约束力的PPA协议,锁定定点资格,核心零部件排产正式爬坡,标志着特斯拉Optimus供应链从“技术攻关”转向“量产备货”阶段。 2. 时间锚点临近:2026年1月28日特斯拉四季报电话会是关键情绪节点,若马斯克明确“2026年Q2启动千台级交付”指引,将直接强化产业链业绩确定性;2026年2-3月V3原型机公开演示,其负载、续航、作业能力的突破将决
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一、核心观点 1. 政策驱动落地,行业迈入实质增长期:五部门顶层设计明确零碳工厂建设时间表,2026年起新增零碳工厂标配绿色电力直供系统,2027年前完成50%存量锅炉替代,2030年延伸至传统高载能行业,政策确定性推动产业从试点走向规模化普及。 2. 十万亿级市场开启,多环节协同受益:零碳工厂建设催生涵盖能源供给、装备改造、数字化管理、绿色金融的全链条需求,直接+间接市场规模预计2030年达10-30万亿元,成为经济增长新引擎。 3. 需求梯次释放,受益顺序清晰可辨:产业发展遵循“能源先行—装
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特朗普关税催化下自主可控产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 特朗普以格陵兰岛地缘博弈为抓手挥出关税大棒,表面是贸易争端与北极战略卡位,实质是全球供应链安全博弈升级,直接将“自主可控”推至市场核心投资主线。本轮行情受益顺序遵循军工(情绪先手24h兑现)→稀土(资源反制3-7天发力)→半导体(硬科技卡位1-3个月验证)→信创(软件生态6-12个月爬坡) 的时序逻辑,各环节的业绩确定性与估值性价比呈现显著分化,核心机会在于具备技术壁垒与订单支撑的真龙头,需警惕纯题材炒作标的的估值泡沫与退市风险。 二、产业链受益顺序与核心逻辑 (一) 军工:情绪点
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人形机器人双催化引爆量产潮:产业链深度梳理(附标的)
一、核心观点 1. 双重催化出圈:春晚科普效应叠加马斯克Optimus V3推进,人形机器人完成全民认知渗透,产业从“概念炒作”转向“订单兑现”关键拐点。 2. 量产路径明确:特斯拉V3供应链进入“锁厂”阶段,2026年小批量、2027年百万台目标具备可执行性,国内供应链企业迎来实质性订单落地期。 3. 价值梯度清晰:产业链成本占比呈现执行器总成(35%)>丝杠(≈20%)>减速器/电机(≈15%)>灵巧手/传感器(≈10%)的梯度分布,价值量与技术壁垒正相关。 4. 受益节奏有序:业绩兑现遵循
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监管双重发声,锚定市场稳进航向
岁末年初的资本市场,正迎来监管层的清晰信号指引。中国证监会2026年系统工作会议的召开与央广网权威评论的发布,形成政策与舆论的双重呼应,其核心要义直指“稳”字核心——既非简单维系短期行情,更非抑制市场活力,而是通过科学调控与精准监管,为资本市场高质量发展筑牢根基。这种“稳”,是历经市场波动考验后的战略定力,更是推动市场从投机喧嚣走向价值回归的必由之路。 “稳字当头”:政策工具箱的系统性发力 证监会将“坚持稳字当头,巩固市场稳中向好势头”置于2026年五大工作导向之首,绝非单一维度的行情维稳,而是
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AI眼镜产业链深度梳理:巨头产能翻倍+技术突破引爆新周期(附标的)
Meta将2026年AI眼镜出货目标从1000万副上调至2000万副,标志着行业从“爆款单品”角逐迈入“生态战争”阶段,“iPhone时刻”正式到来。叠加苹果、小米、谷歌等巨头2026年集体发布新品,以及中国将智能眼镜纳入消费电子补贴目录的政策红利,全年全球销量有望冲击1200万副,同比激增118%,产业链各环节将迎来明确的业绩兑现窗口期。 一、核心增长逻辑:三重共振驱动行业规模化放量 1. 需求端:从尝鲜到刚需的跨越 AI大模型深度集成让AI眼镜从“拍照工具”升级为“可对话的智能交互入口”,解
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储能行业产业链深度梳理:AIDC驱动量价齐升新周期(附标的)
储能行业正迎来政策、需求、技术三重共振的黄金发展阶段,人工智能数据中心(AIDC)的爆发式增长成为全新核心增量引擎,叠加全球新兴市场补库存与国内商业模式跑通,行业正式迈入新一轮“量价齐升”周期,2026年全球新增装机预计达438GWh,同比增长62%,具备高成长性与高确定性。 一、 核心增长逻辑:三大驱动力点燃行业景气度 1. AIDC算力基建刚需拉动 AIDC 24小时高负荷运行对“毫秒级不间断+低价电”需求刚性,直接催生10GWh级储备项目,美国2026年单体项目规模已达3GWh/站。同时,
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核心观点速览 2026年中国外贸工作核心逻辑为以新动能对冲老压力,商务部“稳基本盘、育新动能”的政策导向,驱动产业链呈现清晰的四轮先后受益传导链:政策落地(0-3个月)→渠道多元化(3-6个月)→新业态爆发(6-12个月)→进出口再平衡(12-24个月)。各阶段从成本优化、份额扩张到模式升级层层递进,叠加美联储降息、数字人民币跨境试点扩容、自贸区谈判加速等催化,外贸板块将迎来差异化投资机会;同时需警惕地缘政治、政策节奏不及预期、局部估值透支等风险。本报告已剔除高风险标的(ST股、财务造假嫌疑、问
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AI4S产业链深度梳理:科研范式革命下的投资机遇(附标的)
一、核心产业逻辑:第五科研范式开启产业奇点 AI for Science(AI4S)是继实验、理论、计算科学之后的第五科研范式,核心是将传统“试错驱动”的研发模式升级为“数据驱动+模型预测+精准验证”的闭环体系,实现研发效率与成本的颠覆性优化——药物先导化合物筛选周期从1-2年压缩至3-6个月,新材料开发周期从5-10年缩短至数月,实验试错成本最高降低80%。 行业爆发具备三重核心支撑:技术端,国产科学大模型(清华SALMONN、阿里通义等)与海外模型(DeepSeek等)在物理、化学领域精度已
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阿里千问生态闭环落地:AI电商产业链深度梳理分析(附标的)
一、事件速览 1月15日,阿里召开「千问 App」发布会,官宣两大核心增量:一方面全面接入淘宝、支付宝、高德、饿了么、飞猪等阿里系超级App,打造全球首个“语音下单-支付-履约-售后”完整闭环的“AI即服务”生活操作系统;另一方面,淘宝闪购频道同步上线“AI闪购”功能,用户仅需一句话即可完成“选品-比价-锁券-结算-骑手配送”全流程,将平均决策时长从8分钟压缩至25秒。 发布会催化下,阿里港股当日放量突破169港元,市值重回3.2万亿港元,其2026年云+AI业务PS约7×,处于历史中枢上沿,未
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武龙历险记
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2026-01-16 08:34:06
私密
半导体与AI算力产业链深度分析及核心标的梳理(附标的)
一、 核心观点总览 1. 双轮驱动引爆赛道:半导体国产替代攻坚与AI算力军备竞赛形成共振,叠加海外技术限制催化,光刻胶、半导体设备、高速光模块等“卡脖子”环节率先迎来订单与业绩爆发。 2. 产业链传导路径明确:受益顺序呈现显著的时间差特征,从上游材料/设备(短期),到中游制造/封装(中期),再到下游算力基础设施配套(长期),价值逐环节释放且弹性依次递增。 3. 估值呈现结构性分化:光刻胶、光模块等热门赛道部分标的估值处于合理上限,半导体设备、PCB材料及电力板块估值相对理性,具备安全边际。 4.
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