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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:25:20
【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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天齐锂业
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:25:00
通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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通灵股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:24:30
【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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百亚股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:24:00
【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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顺丰控股
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:23:27
⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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隆基绿能
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:23:04
10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:22:42
【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:47:25
【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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2022-11-11 15:46:29
事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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2022-11-11 15:45:25
【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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2022-11-12 12:25:20
【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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通灵股份
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【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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百亚股份
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【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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2022-11-12 12:25:20
【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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天齐锂业
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2022-11-12 12:25:00
通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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通灵股份
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2022-11-12 12:24:30
【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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百亚股份
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2022-11-12 12:24:00
【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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顺丰控股
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2022-11-12 12:23:27
⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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隆基绿能
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2022-11-12 12:23:04
10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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宁德时代
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2022-11-12 12:22:42
【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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宁德时代
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璞泰来
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2022-11-11 15:47:25
【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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隆基绿能
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2022-11-11 15:46:29
事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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万科A
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2022-11-11 15:45:25
【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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仙鹤股份
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中顺洁柔
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2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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国电南瑞
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2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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