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为国接盘的公社达人
2022-10-15 14:49:36
天齐锂业2022年Q3业绩预告点评
1、2022Q3,公司实现归母净利润50-65亿元,同比增长1,026.10%-1,363.92%,中位数57.5亿元,环比下滑17.86%;实现扣非净利润49.8– 64.8亿元,3,625.46%-4,687.34%,中位数57.3亿元,环比下滑11.12%。 2、2022Q2公司扣非净利润与同期归母净利润相差5.5亿元,主要系公司披露Q1财报时,SQM一季度尚未公布,故公司采用Bloomberg预测的SQM一季度EPS等信息预估经营损益数据,但SQM实际披露的2022Q1经营业绩超过公司预
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天齐锂业
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为国接盘的公社达人
2022-10-15 14:49:11
永兴材料Q3实现归母净利润19.2-21.4亿
永兴材料发布三季度业绩预告,Q3实现归母净利润19.2-21.4亿,中枢为20.3亿,中枢环比Q2业绩增长40%。此前市场预期普遍在19-21亿之间,符合预期。 按照Q3特钢0.7亿倒推,锂利润约在19.6亿。我们预计Q3碳酸锂总产销量在6350吨左右,其中约400-500吨的焙烧段系委外代工(因矿石有富余,而二期的窑仍在爬坡,所以有少量代工)。按照代工部分公司分享2/3的总利润测算,单吨锂盐盈利约为31.6万/吨(若全部打包在一起计算,则为30.9万/吨)。成本控制依然优秀。 公司今日已公告二
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永兴材料
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2022-10-15 14:48:30
科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科
📈【华创】科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科 ⚠️ 进口管制持续收紧,自主可控迫在眉睫 10月8日,美国商务部在最新公布的未经证实(UVL)名单中添加31家中国企业,其中涉及多家仪器和检测企业,对应的出口管制进一步加强;而在前期的9月12日,美政府启动“国家生物技术和生物制造倡议”,计划投入更多资金(20亿美元)用于生物技术研发,以应对来自中国等竞争对手的挑战。中美在新兴尖端技术领域的交锋日趋激烈,美国对华投资和技术出口管制措施也愈加严厉。 [太阳]政策暖风劲
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2022-10-15 14:47:53
10月14日英威腾发布公告
2022年10月14日英威腾(002334)发布公告称安信证券、光证资管、申万菱信基金、鹏扬基金、博时基金于2022年10月10日调研我司。 具体内容如下: 问:董秘介绍公司基本情况 答:英威腾业务聚焦工业自动化与能源电力领域,业务覆盖工业自动化、新能源汽车、数据中心、光储业务,公司产品广泛应用于各行各业,为客户专业提供工业自动化和能源电力解决方案。公司核心业务主要是工业自动化、数据中心,成长性业务主要是新能源汽车、光储。 问:新能源汽车业务发展情况 答:新能源汽车业务前期经
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英威腾
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2022-10-15 14:47:20
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封装产品第二个产线获美国FDA签发的产线批准信 🍡2022年10月14日晚间,健友股份公告,依诺肝素钠注射液增加高端制剂预灌封2号线,获签发的产线批准信;年产能1.2亿支。 点评: 👉健友股份,是全球肝素原料药与注射剂出口龙头之一,目前原料药降低到公司收入4成以下,注射剂收入成为占6成的主力;同时,公司的大分子CDMO业务初起,后续订单及大分子生产能力的发展,值得关注。 👉公司于2014年向FDA提交注册申请,201
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2022-10-15 14:46:56
【中金化工】欧洲能源危机下看好维生素相关企业。
1. TDI价格从八月初的15000元/吨到九月底19000元/吨,10月中旬市场报价已到23900元/吨,仍处于上涨中,其价格走势与欧洲能源危机,海外企业停产紧密相关;维生素品种与TDI具有一定的相似性:海外产能占比高,全球定价;北溪-1管道受损,欧洲天然气供应处于紧平衡,且有可能持续至2024年,欧洲化工企业或将受损,巴斯夫将启动一项成本削减计划,对运营、服务和研发部门以及企业中心实施精简;若天然气供应持续紧张,欧洲维生素产能供给的不确定性在增大; 2. 维生素前期需求较弱,目前处于去库状态
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浙江医药
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2022-10-15 14:46:26
[庆祝]【招商交运】圆通速递盈利弹性持续兑现,扣非净利润同增229%
[玫瑰]圆通速递发布2022年三季报,业绩维持高增长。Q3实现营业收入/归母净利/扣非净利137.58亿元/9.98亿元/9.62亿元,同比增长24.55%/223.44%/228.97%。 [玫瑰]业务量及单价:圆通速递Q3完成业务量45.9亿件,同比增长8.5%,增速环比提升6个百分点,较二季度修复明显。Q3实现单票快递收入2.53元,同比增长18.1%,中期看好旺季来临行业量价抬升下公司业绩成长空间。 [玫瑰]单票盈利:圆通速递Q3实现单票净利0.22元,同比增长198.1%,实现单票扣非
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圆通速递
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2022-10-15 14:45:58
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】 2022年10月14日证监会就修订《上市公司股份回购规则》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等公开征求意见。此次针对《上市公司股份回购规则》的修订有四项内容: [太阳]优化上市公司回购条件,触发收购的连续20个交易日股票累计跌幅由30%降至25%; [太阳]放宽新上市公司回购实施条件回购实施条件由上市满一年下调至上市满六个月; [太阳]进一步明确回购与再融资交叉时的限制区间,仅在再融资取得核准或者注册并启动发行至新增股份完成
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2022-10-15 14:45:34
【长江电新】璞泰来三季报分析:各项业务延续增长,静待平台化再开花结果
事件:璞泰来发布2022年三季报,三季度实现收入45.2亿元,同比增长90.5%,环比增长20.1%;归属净利润8.8亿元,同比增长92.4%,环比增长15.6%;扣非净利润8.5亿元,同比增长92.8%,环比增长17.9%,公司业绩延续强劲增长。 1、拆分2022Q3业绩来看:1)预计负极出货3.8万吨左右,环比增长30%,尽管公司负极业务结构中3C、海外占比较高,但公司依然实现可观增长,体现出阿尔法;盈利能力方面,不含石墨化的单吨净利在1万元左右(含石墨化在1.2万元左右),环比基本保持稳定
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璞泰来
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2022-10-15 14:45:16
锂业公司三季报信息梳理,取自wind。
均价:Q3电碳48.2万/吨,环增3%。 赣锋锂业:143-153亿,Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业:152-169亿,Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净:50.5-52.7亿,Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份:12-13亿,Q3是6-7.5亿。市值290亿。 中矿资源:20-21亿,Q3是6.8-7.8亿,市值424亿。 藏格控股:41.3-42.3亿,Q3是17.3-18.3亿。市值460亿。 永兴材料:41.8-44亿,Q3是19.2-21.
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为国接盘的公社达人
2022-10-14 16:00:30
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。 如果此次ivd肝功生化最高有效申报价格较温和,大多数企业有望入选,此政策更为深远的意义在于会缓解此前集采的压力,将有更多企业入选,且给企业更多的选择空间。 (此前集采政策可以理解为,少数低价企业才能中标,给企业创造了“囚徒困境”模式来实现降价,企业在准入、价格和量上均存在较大的压力和不确定性) 后续,我们可以持续跟踪集采政策的变化以及最高有效申报价格的情况。 从此政策的情绪影响来看,IVD板块集采政策边际宽
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2022-10-14 15:59:57
【长江电新】锦时已至—光伏行业10月景气研判
1、光伏行业供需共振,旺季强化,锦时已至。需求端,国内地面电站建设速度逐步加快,据我们统计9月招标规模已超20GW,环比增长83%,政治目标约束下五大四小年底抢装强度仍高,分布式在经济性驱动下亦表现良好。海外欧洲近期海运费有所回落,同时冬季居民电价有望进一步抬升,装机热情仍然高涨。我们预计四季度全球装机有望超过80GW,旺季效应显著。 2、供给端,10月硅料产出预计接近9万吨,环比提升5%-10%,主要原因包括大部分企业检修完成,9月新产能持续爬坡。供需两端向上共振,带动10月组件排产环比提升5
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2022-10-14 15:59:17
【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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为国接盘的公社达人
2022-10-14 14:30:07
【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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2022-10-14 14:27:49
容百科技业绩交流会:
四季度的量和单吨利润有保障,四季度及明年,业务结构会有变化,今年年底正极大基地会完成建设,25万吨产能投产,前驱体也会在四季度投产。目前不仅是高镍领先,超高镍也是几百吨出货,每个月超过千吨的高镍。锰铁锂都是十几吨以上的出货。目前到年底建成的25万吨能保持比较高的稼动率。 销量和利润在预期之内。 9月份是1.1万吨出货量。四季度的月度环比出货量预期都向上,预计年底新产品到10%以上,单吨净利润1.5-1.6左右。 7月份镍钴跌价,9月份出货量增加后锂价上涨跌价出来的跌价。跌价损失在1亿多。如果跌价
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容百科技
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天齐锂业2022年Q3业绩预告点评
1、2022Q3,公司实现归母净利润50-65亿元,同比增长1,026.10%-1,363.92%,中位数57.5亿元,环比下滑17.86%;实现扣非净利润49.8– 64.8亿元,3,625.46%-4,687.34%,中位数57.3亿元,环比下滑11.12%。 2、2022Q2公司扣非净利润与同期归母净利润相差5.5亿元,主要系公司披露Q1财报时,SQM一季度尚未公布,故公司采用Bloomberg预测的SQM一季度EPS等信息预估经营损益数据,但SQM实际披露的2022Q1经营业绩超过公司预
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永兴材料Q3实现归母净利润19.2-21.4亿
永兴材料发布三季度业绩预告,Q3实现归母净利润19.2-21.4亿,中枢为20.3亿,中枢环比Q2业绩增长40%。此前市场预期普遍在19-21亿之间,符合预期。 按照Q3特钢0.7亿倒推,锂利润约在19.6亿。我们预计Q3碳酸锂总产销量在6350吨左右,其中约400-500吨的焙烧段系委外代工(因矿石有富余,而二期的窑仍在爬坡,所以有少量代工)。按照代工部分公司分享2/3的总利润测算,单吨锂盐盈利约为31.6万/吨(若全部打包在一起计算,则为30.9万/吨)。成本控制依然优秀。 公司今日已公告二
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科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科
📈【华创】科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科 ⚠️ 进口管制持续收紧,自主可控迫在眉睫 10月8日,美国商务部在最新公布的未经证实(UVL)名单中添加31家中国企业,其中涉及多家仪器和检测企业,对应的出口管制进一步加强;而在前期的9月12日,美政府启动“国家生物技术和生物制造倡议”,计划投入更多资金(20亿美元)用于生物技术研发,以应对来自中国等竞争对手的挑战。中美在新兴尖端技术领域的交锋日趋激烈,美国对华投资和技术出口管制措施也愈加严厉。 [太阳]政策暖风劲
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10月14日英威腾发布公告
2022年10月14日英威腾(002334)发布公告称安信证券、光证资管、申万菱信基金、鹏扬基金、博时基金于2022年10月10日调研我司。 具体内容如下: 问:董秘介绍公司基本情况 答:英威腾业务聚焦工业自动化与能源电力领域,业务覆盖工业自动化、新能源汽车、数据中心、光储业务,公司产品广泛应用于各行各业,为客户专业提供工业自动化和能源电力解决方案。公司核心业务主要是工业自动化、数据中心,成长性业务主要是新能源汽车、光储。 问:新能源汽车业务发展情况 答:新能源汽车业务前期经
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【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封装产品第二个产线获美国FDA签发的产线批准信 🍡2022年10月14日晚间,健友股份公告,依诺肝素钠注射液增加高端制剂预灌封2号线,获签发的产线批准信;年产能1.2亿支。 点评: 👉健友股份,是全球肝素原料药与注射剂出口龙头之一,目前原料药降低到公司收入4成以下,注射剂收入成为占6成的主力;同时,公司的大分子CDMO业务初起,后续订单及大分子生产能力的发展,值得关注。 👉公司于2014年向FDA提交注册申请,201
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【中金化工】欧洲能源危机下看好维生素相关企业。
1. TDI价格从八月初的15000元/吨到九月底19000元/吨,10月中旬市场报价已到23900元/吨,仍处于上涨中,其价格走势与欧洲能源危机,海外企业停产紧密相关;维生素品种与TDI具有一定的相似性:海外产能占比高,全球定价;北溪-1管道受损,欧洲天然气供应处于紧平衡,且有可能持续至2024年,欧洲化工企业或将受损,巴斯夫将启动一项成本削减计划,对运营、服务和研发部门以及企业中心实施精简;若天然气供应持续紧张,欧洲维生素产能供给的不确定性在增大; 2. 维生素前期需求较弱,目前处于去库状态
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[庆祝]【招商交运】圆通速递盈利弹性持续兑现,扣非净利润同增229%
[玫瑰]圆通速递发布2022年三季报,业绩维持高增长。Q3实现营业收入/归母净利/扣非净利137.58亿元/9.98亿元/9.62亿元,同比增长24.55%/223.44%/228.97%。 [玫瑰]业务量及单价:圆通速递Q3完成业务量45.9亿件,同比增长8.5%,增速环比提升6个百分点,较二季度修复明显。Q3实现单票快递收入2.53元,同比增长18.1%,中期看好旺季来临行业量价抬升下公司业绩成长空间。 [玫瑰]单票盈利:圆通速递Q3实现单票净利0.22元,同比增长198.1%,实现单票扣非
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【证监会: 四项修订优化上市公司回购】
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】 2022年10月14日证监会就修订《上市公司股份回购规则》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等公开征求意见。此次针对《上市公司股份回购规则》的修订有四项内容: [太阳]优化上市公司回购条件,触发收购的连续20个交易日股票累计跌幅由30%降至25%; [太阳]放宽新上市公司回购实施条件回购实施条件由上市满一年下调至上市满六个月; [太阳]进一步明确回购与再融资交叉时的限制区间,仅在再融资取得核准或者注册并启动发行至新增股份完成
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【长江电新】璞泰来三季报分析:各项业务延续增长,静待平台化再开花结果
事件:璞泰来发布2022年三季报,三季度实现收入45.2亿元,同比增长90.5%,环比增长20.1%;归属净利润8.8亿元,同比增长92.4%,环比增长15.6%;扣非净利润8.5亿元,同比增长92.8%,环比增长17.9%,公司业绩延续强劲增长。 1、拆分2022Q3业绩来看:1)预计负极出货3.8万吨左右,环比增长30%,尽管公司负极业务结构中3C、海外占比较高,但公司依然实现可观增长,体现出阿尔法;盈利能力方面,不含石墨化的单吨净利在1万元左右(含石墨化在1.2万元左右),环比基本保持稳定
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锂业公司三季报信息梳理,取自wind。
均价:Q3电碳48.2万/吨,环增3%。 赣锋锂业:143-153亿,Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业:152-169亿,Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净:50.5-52.7亿,Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份:12-13亿,Q3是6-7.5亿。市值290亿。 中矿资源:20-21亿,Q3是6.8-7.8亿,市值424亿。 藏格控股:41.3-42.3亿,Q3是17.3-18.3亿。市值460亿。 永兴材料:41.8-44亿,Q3是19.2-21.
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昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。 如果此次ivd肝功生化最高有效申报价格较温和,大多数企业有望入选,此政策更为深远的意义在于会缓解此前集采的压力,将有更多企业入选,且给企业更多的选择空间。 (此前集采政策可以理解为,少数低价企业才能中标,给企业创造了“囚徒困境”模式来实现降价,企业在准入、价格和量上均存在较大的压力和不确定性) 后续,我们可以持续跟踪集采政策的变化以及最高有效申报价格的情况。 从此政策的情绪影响来看,IVD板块集采政策边际宽
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【长江电新】锦时已至—光伏行业10月景气研判
1、光伏行业供需共振,旺季强化,锦时已至。需求端,国内地面电站建设速度逐步加快,据我们统计9月招标规模已超20GW,环比增长83%,政治目标约束下五大四小年底抢装强度仍高,分布式在经济性驱动下亦表现良好。海外欧洲近期海运费有所回落,同时冬季居民电价有望进一步抬升,装机热情仍然高涨。我们预计四季度全球装机有望超过80GW,旺季效应显著。 2、供给端,10月硅料产出预计接近9万吨,环比提升5%-10%,主要原因包括大部分企业检修完成,9月新产能持续爬坡。供需两端向上共振,带动10月组件排产环比提升5
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【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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为国接盘的公社达人
2022-10-14 14:30:07
【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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顺丰控股
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2022-10-14 14:27:49
容百科技业绩交流会:
四季度的量和单吨利润有保障,四季度及明年,业务结构会有变化,今年年底正极大基地会完成建设,25万吨产能投产,前驱体也会在四季度投产。目前不仅是高镍领先,超高镍也是几百吨出货,每个月超过千吨的高镍。锰铁锂都是十几吨以上的出货。目前到年底建成的25万吨能保持比较高的稼动率。 销量和利润在预期之内。 9月份是1.1万吨出货量。四季度的月度环比出货量预期都向上,预计年底新产品到10%以上,单吨净利润1.5-1.6左右。 7月份镍钴跌价,9月份出货量增加后锂价上涨跌价出来的跌价。跌价损失在1亿多。如果跌价
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容百科技
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2022-10-15 14:49:36
天齐锂业2022年Q3业绩预告点评
1、2022Q3,公司实现归母净利润50-65亿元,同比增长1,026.10%-1,363.92%,中位数57.5亿元,环比下滑17.86%;实现扣非净利润49.8– 64.8亿元,3,625.46%-4,687.34%,中位数57.3亿元,环比下滑11.12%。 2、2022Q2公司扣非净利润与同期归母净利润相差5.5亿元,主要系公司披露Q1财报时,SQM一季度尚未公布,故公司采用Bloomberg预测的SQM一季度EPS等信息预估经营损益数据,但SQM实际披露的2022Q1经营业绩超过公司预
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天齐锂业
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2022-10-15 14:49:11
永兴材料Q3实现归母净利润19.2-21.4亿
永兴材料发布三季度业绩预告,Q3实现归母净利润19.2-21.4亿,中枢为20.3亿,中枢环比Q2业绩增长40%。此前市场预期普遍在19-21亿之间,符合预期。 按照Q3特钢0.7亿倒推,锂利润约在19.6亿。我们预计Q3碳酸锂总产销量在6350吨左右,其中约400-500吨的焙烧段系委外代工(因矿石有富余,而二期的窑仍在爬坡,所以有少量代工)。按照代工部分公司分享2/3的总利润测算,单吨锂盐盈利约为31.6万/吨(若全部打包在一起计算,则为30.9万/吨)。成本控制依然优秀。 公司今日已公告二
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2022-10-15 14:48:30
科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科
📈【华创】科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科 ⚠️ 进口管制持续收紧,自主可控迫在眉睫 10月8日,美国商务部在最新公布的未经证实(UVL)名单中添加31家中国企业,其中涉及多家仪器和检测企业,对应的出口管制进一步加强;而在前期的9月12日,美政府启动“国家生物技术和生物制造倡议”,计划投入更多资金(20亿美元)用于生物技术研发,以应对来自中国等竞争对手的挑战。中美在新兴尖端技术领域的交锋日趋激烈,美国对华投资和技术出口管制措施也愈加严厉。 [太阳]政策暖风劲
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2022-10-15 14:47:53
10月14日英威腾发布公告
2022年10月14日英威腾(002334)发布公告称安信证券、光证资管、申万菱信基金、鹏扬基金、博时基金于2022年10月10日调研我司。 具体内容如下: 问:董秘介绍公司基本情况 答:英威腾业务聚焦工业自动化与能源电力领域,业务覆盖工业自动化、新能源汽车、数据中心、光储业务,公司产品广泛应用于各行各业,为客户专业提供工业自动化和能源电力解决方案。公司核心业务主要是工业自动化、数据中心,成长性业务主要是新能源汽车、光储。 问:新能源汽车业务发展情况 答:新能源汽车业务前期经
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英威腾
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2022-10-15 14:47:20
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封装产品第二个产线获美国FDA签发的产线批准信 🍡2022年10月14日晚间,健友股份公告,依诺肝素钠注射液增加高端制剂预灌封2号线,获签发的产线批准信;年产能1.2亿支。 点评: 👉健友股份,是全球肝素原料药与注射剂出口龙头之一,目前原料药降低到公司收入4成以下,注射剂收入成为占6成的主力;同时,公司的大分子CDMO业务初起,后续订单及大分子生产能力的发展,值得关注。 👉公司于2014年向FDA提交注册申请,201
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健友股份
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2022-10-15 14:46:56
【中金化工】欧洲能源危机下看好维生素相关企业。
1. TDI价格从八月初的15000元/吨到九月底19000元/吨,10月中旬市场报价已到23900元/吨,仍处于上涨中,其价格走势与欧洲能源危机,海外企业停产紧密相关;维生素品种与TDI具有一定的相似性:海外产能占比高,全球定价;北溪-1管道受损,欧洲天然气供应处于紧平衡,且有可能持续至2024年,欧洲化工企业或将受损,巴斯夫将启动一项成本削减计划,对运营、服务和研发部门以及企业中心实施精简;若天然气供应持续紧张,欧洲维生素产能供给的不确定性在增大; 2. 维生素前期需求较弱,目前处于去库状态
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2022-10-15 14:46:26
[庆祝]【招商交运】圆通速递盈利弹性持续兑现,扣非净利润同增229%
[玫瑰]圆通速递发布2022年三季报,业绩维持高增长。Q3实现营业收入/归母净利/扣非净利137.58亿元/9.98亿元/9.62亿元,同比增长24.55%/223.44%/228.97%。 [玫瑰]业务量及单价:圆通速递Q3完成业务量45.9亿件,同比增长8.5%,增速环比提升6个百分点,较二季度修复明显。Q3实现单票快递收入2.53元,同比增长18.1%,中期看好旺季来临行业量价抬升下公司业绩成长空间。 [玫瑰]单票盈利:圆通速递Q3实现单票净利0.22元,同比增长198.1%,实现单票扣非
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圆通速递
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2022-10-15 14:45:58
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】 2022年10月14日证监会就修订《上市公司股份回购规则》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等公开征求意见。此次针对《上市公司股份回购规则》的修订有四项内容: [太阳]优化上市公司回购条件,触发收购的连续20个交易日股票累计跌幅由30%降至25%; [太阳]放宽新上市公司回购实施条件回购实施条件由上市满一年下调至上市满六个月; [太阳]进一步明确回购与再融资交叉时的限制区间,仅在再融资取得核准或者注册并启动发行至新增股份完成
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2022-10-15 14:45:34
【长江电新】璞泰来三季报分析:各项业务延续增长,静待平台化再开花结果
事件:璞泰来发布2022年三季报,三季度实现收入45.2亿元,同比增长90.5%,环比增长20.1%;归属净利润8.8亿元,同比增长92.4%,环比增长15.6%;扣非净利润8.5亿元,同比增长92.8%,环比增长17.9%,公司业绩延续强劲增长。 1、拆分2022Q3业绩来看:1)预计负极出货3.8万吨左右,环比增长30%,尽管公司负极业务结构中3C、海外占比较高,但公司依然实现可观增长,体现出阿尔法;盈利能力方面,不含石墨化的单吨净利在1万元左右(含石墨化在1.2万元左右),环比基本保持稳定
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2022-10-15 14:45:16
锂业公司三季报信息梳理,取自wind。
均价:Q3电碳48.2万/吨,环增3%。 赣锋锂业:143-153亿,Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业:152-169亿,Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净:50.5-52.7亿,Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份:12-13亿,Q3是6-7.5亿。市值290亿。 中矿资源:20-21亿,Q3是6.8-7.8亿,市值424亿。 藏格控股:41.3-42.3亿,Q3是17.3-18.3亿。市值460亿。 永兴材料:41.8-44亿,Q3是19.2-21.
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2022-10-14 16:00:30
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。 如果此次ivd肝功生化最高有效申报价格较温和,大多数企业有望入选,此政策更为深远的意义在于会缓解此前集采的压力,将有更多企业入选,且给企业更多的选择空间。 (此前集采政策可以理解为,少数低价企业才能中标,给企业创造了“囚徒困境”模式来实现降价,企业在准入、价格和量上均存在较大的压力和不确定性) 后续,我们可以持续跟踪集采政策的变化以及最高有效申报价格的情况。 从此政策的情绪影响来看,IVD板块集采政策边际宽
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2022-10-14 15:59:57
【长江电新】锦时已至—光伏行业10月景气研判
1、光伏行业供需共振,旺季强化,锦时已至。需求端,国内地面电站建设速度逐步加快,据我们统计9月招标规模已超20GW,环比增长83%,政治目标约束下五大四小年底抢装强度仍高,分布式在经济性驱动下亦表现良好。海外欧洲近期海运费有所回落,同时冬季居民电价有望进一步抬升,装机热情仍然高涨。我们预计四季度全球装机有望超过80GW,旺季效应显著。 2、供给端,10月硅料产出预计接近9万吨,环比提升5%-10%,主要原因包括大部分企业检修完成,9月新产能持续爬坡。供需两端向上共振,带动10月组件排产环比提升5
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2022-10-14 15:59:17
【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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容百科技业绩交流会:
四季度的量和单吨利润有保障,四季度及明年,业务结构会有变化,今年年底正极大基地会完成建设,25万吨产能投产,前驱体也会在四季度投产。目前不仅是高镍领先,超高镍也是几百吨出货,每个月超过千吨的高镍。锰铁锂都是十几吨以上的出货。目前到年底建成的25万吨能保持比较高的稼动率。 销量和利润在预期之内。 9月份是1.1万吨出货量。四季度的月度环比出货量预期都向上,预计年底新产品到10%以上,单吨净利润1.5-1.6左右。 7月份镍钴跌价,9月份出货量增加后锂价上涨跌价出来的跌价。跌价损失在1亿多。如果跌价
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天齐锂业2022年Q3业绩预告点评
1、2022Q3,公司实现归母净利润50-65亿元,同比增长1,026.10%-1,363.92%,中位数57.5亿元,环比下滑17.86%;实现扣非净利润49.8– 64.8亿元,3,625.46%-4,687.34%,中位数57.3亿元,环比下滑11.12%。 2、2022Q2公司扣非净利润与同期归母净利润相差5.5亿元,主要系公司披露Q1财报时,SQM一季度尚未公布,故公司采用Bloomberg预测的SQM一季度EPS等信息预估经营损益数据,但SQM实际披露的2022Q1经营业绩超过公司预
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永兴材料Q3实现归母净利润19.2-21.4亿
永兴材料发布三季度业绩预告,Q3实现归母净利润19.2-21.4亿,中枢为20.3亿,中枢环比Q2业绩增长40%。此前市场预期普遍在19-21亿之间,符合预期。 按照Q3特钢0.7亿倒推,锂利润约在19.6亿。我们预计Q3碳酸锂总产销量在6350吨左右,其中约400-500吨的焙烧段系委外代工(因矿石有富余,而二期的窑仍在爬坡,所以有少量代工)。按照代工部分公司分享2/3的总利润测算,单吨锂盐盈利约为31.6万/吨(若全部打包在一起计算,则为30.9万/吨)。成本控制依然优秀。 公司今日已公告二
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科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科
📈【华创】科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科 ⚠️ 进口管制持续收紧,自主可控迫在眉睫 10月8日,美国商务部在最新公布的未经证实(UVL)名单中添加31家中国企业,其中涉及多家仪器和检测企业,对应的出口管制进一步加强;而在前期的9月12日,美政府启动“国家生物技术和生物制造倡议”,计划投入更多资金(20亿美元)用于生物技术研发,以应对来自中国等竞争对手的挑战。中美在新兴尖端技术领域的交锋日趋激烈,美国对华投资和技术出口管制措施也愈加严厉。 [太阳]政策暖风劲
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10月14日英威腾发布公告
2022年10月14日英威腾(002334)发布公告称安信证券、光证资管、申万菱信基金、鹏扬基金、博时基金于2022年10月10日调研我司。 具体内容如下: 问:董秘介绍公司基本情况 答:英威腾业务聚焦工业自动化与能源电力领域,业务覆盖工业自动化、新能源汽车、数据中心、光储业务,公司产品广泛应用于各行各业,为客户专业提供工业自动化和能源电力解决方案。公司核心业务主要是工业自动化、数据中心,成长性业务主要是新能源汽车、光储。 问:新能源汽车业务发展情况 答:新能源汽车业务前期经
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【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封装产品第二个产线获美国FDA签发的产线批准信 🍡2022年10月14日晚间,健友股份公告,依诺肝素钠注射液增加高端制剂预灌封2号线,获签发的产线批准信;年产能1.2亿支。 点评: 👉健友股份,是全球肝素原料药与注射剂出口龙头之一,目前原料药降低到公司收入4成以下,注射剂收入成为占6成的主力;同时,公司的大分子CDMO业务初起,后续订单及大分子生产能力的发展,值得关注。 👉公司于2014年向FDA提交注册申请,201
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【中金化工】欧洲能源危机下看好维生素相关企业。
1. TDI价格从八月初的15000元/吨到九月底19000元/吨,10月中旬市场报价已到23900元/吨,仍处于上涨中,其价格走势与欧洲能源危机,海外企业停产紧密相关;维生素品种与TDI具有一定的相似性:海外产能占比高,全球定价;北溪-1管道受损,欧洲天然气供应处于紧平衡,且有可能持续至2024年,欧洲化工企业或将受损,巴斯夫将启动一项成本削减计划,对运营、服务和研发部门以及企业中心实施精简;若天然气供应持续紧张,欧洲维生素产能供给的不确定性在增大; 2. 维生素前期需求较弱,目前处于去库状态
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[庆祝]【招商交运】圆通速递盈利弹性持续兑现,扣非净利润同增229%
[玫瑰]圆通速递发布2022年三季报,业绩维持高增长。Q3实现营业收入/归母净利/扣非净利137.58亿元/9.98亿元/9.62亿元,同比增长24.55%/223.44%/228.97%。 [玫瑰]业务量及单价:圆通速递Q3完成业务量45.9亿件,同比增长8.5%,增速环比提升6个百分点,较二季度修复明显。Q3实现单票快递收入2.53元,同比增长18.1%,中期看好旺季来临行业量价抬升下公司业绩成长空间。 [玫瑰]单票盈利:圆通速递Q3实现单票净利0.22元,同比增长198.1%,实现单票扣非
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【证监会: 四项修订优化上市公司回购】 2022年10月14日证监会就修订《上市公司股份回购规则》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等公开征求意见。此次针对《上市公司股份回购规则》的修订有四项内容: [太阳]优化上市公司回购条件,触发收购的连续20个交易日股票累计跌幅由30%降至25%; [太阳]放宽新上市公司回购实施条件回购实施条件由上市满一年下调至上市满六个月; [太阳]进一步明确回购与再融资交叉时的限制区间,仅在再融资取得核准或者注册并启动发行至新增股份完成
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【长江电新】璞泰来三季报分析:各项业务延续增长,静待平台化再开花结果
事件:璞泰来发布2022年三季报,三季度实现收入45.2亿元,同比增长90.5%,环比增长20.1%;归属净利润8.8亿元,同比增长92.4%,环比增长15.6%;扣非净利润8.5亿元,同比增长92.8%,环比增长17.9%,公司业绩延续强劲增长。 1、拆分2022Q3业绩来看:1)预计负极出货3.8万吨左右,环比增长30%,尽管公司负极业务结构中3C、海外占比较高,但公司依然实现可观增长,体现出阿尔法;盈利能力方面,不含石墨化的单吨净利在1万元左右(含石墨化在1.2万元左右),环比基本保持稳定
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锂业公司三季报信息梳理,取自wind。
均价:Q3电碳48.2万/吨,环增3%。 赣锋锂业:143-153亿,Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业:152-169亿,Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净:50.5-52.7亿,Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份:12-13亿,Q3是6-7.5亿。市值290亿。 中矿资源:20-21亿,Q3是6.8-7.8亿,市值424亿。 藏格控股:41.3-42.3亿,Q3是17.3-18.3亿。市值460亿。 永兴材料:41.8-44亿,Q3是19.2-21.
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昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。 如果此次ivd肝功生化最高有效申报价格较温和,大多数企业有望入选,此政策更为深远的意义在于会缓解此前集采的压力,将有更多企业入选,且给企业更多的选择空间。 (此前集采政策可以理解为,少数低价企业才能中标,给企业创造了“囚徒困境”模式来实现降价,企业在准入、价格和量上均存在较大的压力和不确定性) 后续,我们可以持续跟踪集采政策的变化以及最高有效申报价格的情况。 从此政策的情绪影响来看,IVD板块集采政策边际宽
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2022-10-14 15:59:57
【长江电新】锦时已至—光伏行业10月景气研判
1、光伏行业供需共振,旺季强化,锦时已至。需求端,国内地面电站建设速度逐步加快,据我们统计9月招标规模已超20GW,环比增长83%,政治目标约束下五大四小年底抢装强度仍高,分布式在经济性驱动下亦表现良好。海外欧洲近期海运费有所回落,同时冬季居民电价有望进一步抬升,装机热情仍然高涨。我们预计四季度全球装机有望超过80GW,旺季效应显著。 2、供给端,10月硅料产出预计接近9万吨,环比提升5%-10%,主要原因包括大部分企业检修完成,9月新产能持续爬坡。供需两端向上共振,带动10月组件排产环比提升5
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【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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2022-10-14 14:27:49
容百科技业绩交流会:
四季度的量和单吨利润有保障,四季度及明年,业务结构会有变化,今年年底正极大基地会完成建设,25万吨产能投产,前驱体也会在四季度投产。目前不仅是高镍领先,超高镍也是几百吨出货,每个月超过千吨的高镍。锰铁锂都是十几吨以上的出货。目前到年底建成的25万吨能保持比较高的稼动率。 销量和利润在预期之内。 9月份是1.1万吨出货量。四季度的月度环比出货量预期都向上,预计年底新产品到10%以上,单吨净利润1.5-1.6左右。 7月份镍钴跌价,9月份出货量增加后锂价上涨跌价出来的跌价。跌价损失在1亿多。如果跌价
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2022-10-15 14:49:36
天齐锂业2022年Q3业绩预告点评
1、2022Q3,公司实现归母净利润50-65亿元,同比增长1,026.10%-1,363.92%,中位数57.5亿元,环比下滑17.86%;实现扣非净利润49.8– 64.8亿元,3,625.46%-4,687.34%,中位数57.3亿元,环比下滑11.12%。 2、2022Q2公司扣非净利润与同期归母净利润相差5.5亿元,主要系公司披露Q1财报时,SQM一季度尚未公布,故公司采用Bloomberg预测的SQM一季度EPS等信息预估经营损益数据,但SQM实际披露的2022Q1经营业绩超过公司预
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天齐锂业
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永兴材料Q3实现归母净利润19.2-21.4亿
永兴材料发布三季度业绩预告,Q3实现归母净利润19.2-21.4亿,中枢为20.3亿,中枢环比Q2业绩增长40%。此前市场预期普遍在19-21亿之间,符合预期。 按照Q3特钢0.7亿倒推,锂利润约在19.6亿。我们预计Q3碳酸锂总产销量在6350吨左右,其中约400-500吨的焙烧段系委外代工(因矿石有富余,而二期的窑仍在爬坡,所以有少量代工)。按照代工部分公司分享2/3的总利润测算,单吨锂盐盈利约为31.6万/吨(若全部打包在一起计算,则为30.9万/吨)。成本控制依然优秀。 公司今日已公告二
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永兴材料
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2022-10-15 14:48:30
科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科
📈【华创】科学仪器继续推荐:推荐聚光科技、皖仪科技、新芝生物(新增)、莱伯泰科 ⚠️ 进口管制持续收紧,自主可控迫在眉睫 10月8日,美国商务部在最新公布的未经证实(UVL)名单中添加31家中国企业,其中涉及多家仪器和检测企业,对应的出口管制进一步加强;而在前期的9月12日,美政府启动“国家生物技术和生物制造倡议”,计划投入更多资金(20亿美元)用于生物技术研发,以应对来自中国等竞争对手的挑战。中美在新兴尖端技术领域的交锋日趋激烈,美国对华投资和技术出口管制措施也愈加严厉。 [太阳]政策暖风劲
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2022-10-15 14:47:53
10月14日英威腾发布公告
2022年10月14日英威腾(002334)发布公告称安信证券、光证资管、申万菱信基金、鹏扬基金、博时基金于2022年10月10日调研我司。 具体内容如下: 问:董秘介绍公司基本情况 答:英威腾业务聚焦工业自动化与能源电力领域,业务覆盖工业自动化、新能源汽车、数据中心、光储业务,公司产品广泛应用于各行各业,为客户专业提供工业自动化和能源电力解决方案。公司核心业务主要是工业自动化、数据中心,成长性业务主要是新能源汽车、光储。 问:新能源汽车业务发展情况 答:新能源汽车业务前期经
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2022-10-15 14:47:20
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封
【国金医药-健友股份速递-依诺产能翻倍】健友股份重要注射剂依诺肝素钠高端预封装产品第二个产线获美国FDA签发的产线批准信 🍡2022年10月14日晚间,健友股份公告,依诺肝素钠注射液增加高端制剂预灌封2号线,获签发的产线批准信;年产能1.2亿支。 点评: 👉健友股份,是全球肝素原料药与注射剂出口龙头之一,目前原料药降低到公司收入4成以下,注射剂收入成为占6成的主力;同时,公司的大分子CDMO业务初起,后续订单及大分子生产能力的发展,值得关注。 👉公司于2014年向FDA提交注册申请,201
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健友股份
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2022-10-15 14:46:56
【中金化工】欧洲能源危机下看好维生素相关企业。
1. TDI价格从八月初的15000元/吨到九月底19000元/吨,10月中旬市场报价已到23900元/吨,仍处于上涨中,其价格走势与欧洲能源危机,海外企业停产紧密相关;维生素品种与TDI具有一定的相似性:海外产能占比高,全球定价;北溪-1管道受损,欧洲天然气供应处于紧平衡,且有可能持续至2024年,欧洲化工企业或将受损,巴斯夫将启动一项成本削减计划,对运营、服务和研发部门以及企业中心实施精简;若天然气供应持续紧张,欧洲维生素产能供给的不确定性在增大; 2. 维生素前期需求较弱,目前处于去库状态
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2022-10-15 14:46:26
[庆祝]【招商交运】圆通速递盈利弹性持续兑现,扣非净利润同增229%
[玫瑰]圆通速递发布2022年三季报,业绩维持高增长。Q3实现营业收入/归母净利/扣非净利137.58亿元/9.98亿元/9.62亿元,同比增长24.55%/223.44%/228.97%。 [玫瑰]业务量及单价:圆通速递Q3完成业务量45.9亿件,同比增长8.5%,增速环比提升6个百分点,较二季度修复明显。Q3实现单票快递收入2.53元,同比增长18.1%,中期看好旺季来临行业量价抬升下公司业绩成长空间。 [玫瑰]单票盈利:圆通速递Q3实现单票净利0.22元,同比增长198.1%,实现单票扣非
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圆通速递
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2022-10-15 14:45:58
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】
【证监会: 四项修订优化上市公司回购】 2022年10月14日证监会就修订《上市公司股份回购规则》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等公开征求意见。此次针对《上市公司股份回购规则》的修订有四项内容: [太阳]优化上市公司回购条件,触发收购的连续20个交易日股票累计跌幅由30%降至25%; [太阳]放宽新上市公司回购实施条件回购实施条件由上市满一年下调至上市满六个月; [太阳]进一步明确回购与再融资交叉时的限制区间,仅在再融资取得核准或者注册并启动发行至新增股份完成
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2022-10-15 14:45:34
【长江电新】璞泰来三季报分析:各项业务延续增长,静待平台化再开花结果
事件:璞泰来发布2022年三季报,三季度实现收入45.2亿元,同比增长90.5%,环比增长20.1%;归属净利润8.8亿元,同比增长92.4%,环比增长15.6%;扣非净利润8.5亿元,同比增长92.8%,环比增长17.9%,公司业绩延续强劲增长。 1、拆分2022Q3业绩来看:1)预计负极出货3.8万吨左右,环比增长30%,尽管公司负极业务结构中3C、海外占比较高,但公司依然实现可观增长,体现出阿尔法;盈利能力方面,不含石墨化的单吨净利在1万元左右(含石墨化在1.2万元左右),环比基本保持稳定
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2022-10-15 14:45:16
锂业公司三季报信息梳理,取自wind。
均价:Q3电碳48.2万/吨,环增3%。 赣锋锂业:143-153亿,Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业:152-169亿,Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净:50.5-52.7亿,Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份:12-13亿,Q3是6-7.5亿。市值290亿。 中矿资源:20-21亿,Q3是6.8-7.8亿,市值424亿。 藏格控股:41.3-42.3亿,Q3是17.3-18.3亿。市值460亿。 永兴材料:41.8-44亿,Q3是19.2-21.
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2022-10-14 16:00:30
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。
昨晚和今天盘前我们提示IVD集采政策边际宽松,且须关注集采政策变化对医药行业的长远影响。 如果此次ivd肝功生化最高有效申报价格较温和,大多数企业有望入选,此政策更为深远的意义在于会缓解此前集采的压力,将有更多企业入选,且给企业更多的选择空间。 (此前集采政策可以理解为,少数低价企业才能中标,给企业创造了“囚徒困境”模式来实现降价,企业在准入、价格和量上均存在较大的压力和不确定性) 后续,我们可以持续跟踪集采政策的变化以及最高有效申报价格的情况。 从此政策的情绪影响来看,IVD板块集采政策边际宽
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【长江电新】锦时已至—光伏行业10月景气研判
1、光伏行业供需共振,旺季强化,锦时已至。需求端,国内地面电站建设速度逐步加快,据我们统计9月招标规模已超20GW,环比增长83%,政治目标约束下五大四小年底抢装强度仍高,分布式在经济性驱动下亦表现良好。海外欧洲近期海运费有所回落,同时冬季居民电价有望进一步抬升,装机热情仍然高涨。我们预计四季度全球装机有望超过80GW,旺季效应显著。 2、供给端,10月硅料产出预计接近9万吨,环比提升5%-10%,主要原因包括大部分企业检修完成,9月新产能持续爬坡。供需两端向上共振,带动10月组件排产环比提升5
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【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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【顺丰控股会议速记-20221014】
大基调:健康经营 1. 成本管控措施: 1)场地减少,租金减少,运输网络需要连接的节点减少,运输优化,H2有20几个场地退租,明年还有退租。 2)车的装载率有进步空间,运输效率进一步提高,装载率支线目前还不到60%,干线80%,但是大车比例还不高,目标60%的大车。 3)油价已经高位,国家对柴油机的政策,发改委会调控,不会紧密跟踪国际油价,跟踪力度低于原油。 4)人工成本不会有很大的节约,预计会持平,虽然人均票数会提高,省出来的钱回馈基层员工。 5)Capex已经高点,截至8月不到90亿,剩余4
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四季度的量和单吨利润有保障,四季度及明年,业务结构会有变化,今年年底正极大基地会完成建设,25万吨产能投产,前驱体也会在四季度投产。目前不仅是高镍领先,超高镍也是几百吨出货,每个月超过千吨的高镍。锰铁锂都是十几吨以上的出货。目前到年底建成的25万吨能保持比较高的稼动率。 销量和利润在预期之内。 9月份是1.1万吨出货量。四季度的月度环比出货量预期都向上,预计年底新产品到10%以上,单吨净利润1.5-1.6左右。 7月份镍钴跌价,9月份出货量增加后锂价上涨跌价出来的跌价。跌价损失在1亿多。如果跌价
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